行業(yè)會(huì)員端業(yè)務(wù)及技術(shù)系列課程第六講：基礎(chǔ)算法及風(fēng)控1.基礎(chǔ)算法回顧1.1.資金計(jì)算方法（含各交易所不同的手續(xù)費(fèi)、保證金優(yōu)惠方案，以及質(zhì)押與交割月倉(cāng)單折抵等特殊業(yè)務(wù)對(duì)于資金計(jì)算的影響）1.2.持倉(cāng)表中主要字段釋義（成交、報(bào)單表字段釋義見(jiàn)《交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)課程》）1.3.常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)計(jì)算方法培訓(xùn)內(nèi)容2.風(fēng)控重要功能及算法結(jié)算2.1.資金監(jiān)控2.2.強(qiáng)平2.3.凈持倉(cāng)保證金指標(biāo)報(bào)警及超標(biāo)強(qiáng)平2.4.權(quán)益反向計(jì)算2.5.壓力測(cè)試2.6.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算2.7.風(fēng)險(xiǎn)通知、業(yè)務(wù)通知2.8.異常交易監(jiān)控培訓(xùn)內(nèi)容3.風(fēng)控其他功能介紹3.1.選項(xiàng)設(shè)置3.2.實(shí)時(shí)行情3.3.各類(lèi)查詢(xún)3.4.用戶(hù)事件查詢(xún)及錯(cuò)單查詢(xún)3.5.投資者報(bào)單、持倉(cāng)、成交排行3.6.持倉(cāng)量分布3.7.界面使用的一些人性化考慮培訓(xùn)內(nèi)容3.補(bǔ)充內(nèi)容（課程不講，課件發(fā)放）3.1.原油風(fēng)控新特點(diǎn)3.2.期權(quán)風(fēng)控新特點(diǎn)培訓(xùn)內(nèi)容參考：需求文檔、設(shè)計(jì)文檔、用戶(hù)手冊(cè)、系統(tǒng)說(shuō)明、術(shù)語(yǔ)解釋操作：仿真系統(tǒng)培訓(xùn)內(nèi)容1.1.資金計(jì)算方法（含各交易所不同的手續(xù)費(fèi)、保證金優(yōu)惠方案，以及質(zhì)押與交割月倉(cāng)單折抵等特殊業(yè)務(wù)對(duì)于資金計(jì)算的影響）1.2.持倉(cāng)表中主要字段釋義（成交、報(bào)單表字段釋義見(jiàn)《交易相關(guān)業(yè)務(wù)及技術(shù)課程》）1.3.常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)計(jì)算方法1.基礎(chǔ)算法回顧關(guān)于資金權(quán)益今權(quán)益=昨權(quán)益+入金–出金+平倉(cāng)盈虧+持倉(cāng)盈虧[實(shí)際值]–手續(xù)費(fèi)–上次質(zhì)押（昨質(zhì)押金額）+質(zhì)押金額（今日質(zhì)押金額）權(quán)益=存款額+質(zhì)押金額=占用保證金+結(jié)算準(zhǔn)備金結(jié)存在交易結(jié)算單上，結(jié)存顯示值可通過(guò)系統(tǒng)配置指定為是否包含質(zhì)押結(jié)算參數(shù)“結(jié)算單結(jié)存是否包含質(zhì)押”設(shè)置成“1”時(shí)，結(jié)存=權(quán)益結(jié)算參數(shù)“結(jié)算單結(jié)存是否包含質(zhì)押”設(shè)置成“0”時(shí)，結(jié)存=權(quán)益-

質(zhì)押系統(tǒng)內(nèi)部計(jì)算時(shí)：結(jié)存=權(quán)益–質(zhì)押1.1.資金計(jì)算方法關(guān)于資金結(jié)存（以包含質(zhì)押為例）逐日盯市結(jié)存（逐日）=權(quán)益（逐日）逐筆對(duì)沖結(jié)存（逐筆）=權(quán)益（逐日）–持倉(cāng)浮動(dòng)盈虧（逐筆）質(zhì)押有價(jià)證券充抵保證金方式之一，質(zhì)押使投資者權(quán)益、可用資金增加，可提資金并不增加權(quán)益計(jì)算公式中的質(zhì)押：上次質(zhì)押即昨質(zhì)押金額、質(zhì)押金額即今日質(zhì)押金額1.1.資金計(jì)算方法關(guān)于資金質(zhì)押上期所、大商所、鄭商所有此業(yè)務(wù)，中金所目前暫無(wú)有價(jià)證券的期限不得超過(guò)交易所規(guī)定的該有價(jià)證券的有效期，根據(jù)上期所、大商所、鄭商所的規(guī)則，充抵期限最長(zhǎng)不超過(guò)6個(gè)月有價(jià)證券價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單：以辦理日前一交易日對(duì)應(yīng)品種最近交割月份合約的結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)價(jià)計(jì)算價(jià)值國(guó)債：以辦理日前一交易日該國(guó)債在上交所、深交所較低的收盤(pán)價(jià)為基準(zhǔn)價(jià)計(jì)算其價(jià)值其他有價(jià)證券

：由交易所核定1.1.資金計(jì)算方法關(guān)于資金質(zhì)押充抵期限內(nèi)內(nèi)有價(jià)證券價(jià)價(jià)值調(diào)整上期所：每個(gè)交易日日以最新的的基準(zhǔn)價(jià)計(jì)計(jì)算有價(jià)證證券的價(jià)值值大商所和鄭鄭商所：僅當(dāng)基準(zhǔn)價(jià)價(jià)（如標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)倉(cāng)單的質(zhì)押押前一交易易日結(jié)算價(jià)價(jià)）累計(jì)漲跌幅幅度超過(guò)10%時(shí)，才以最最新的基準(zhǔn)準(zhǔn)價(jià)重新計(jì)計(jì)算沖抵保證金金的金額作為保證金金的金額不不高于標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)倉(cāng)單的80%不得高于會(huì)員在期貨貨交易所專(zhuān)專(zhuān)用結(jié)算賬賬戶(hù)中的實(shí)實(shí)有貨幣資資金的4倍會(huì)員端兩種種常見(jiàn)質(zhì)押押操作：處處理分項(xiàng)資資金、盤(pán)中中質(zhì)入質(zhì)出出1.1.資金計(jì)算方方法關(guān)于資金交割月倉(cāng)單單折抵對(duì)于于資金計(jì)算算的影響交割月倉(cāng)單單折抵會(huì)員在向交交易所申請(qǐng)請(qǐng)辦理標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)倉(cāng)單充抵抵保證金時(shí)時(shí)，特別指指明獲取的的充抵資金金用于折抵抵交割月份份賣(mài)持倉(cāng)保保證金1.1.資金計(jì)算方方法1.1.資金計(jì)算方方法交割月倉(cāng)單折抵對(duì)于資金計(jì)算的影響

上期所大商所鄭商所倉(cāng)單折抵交易時(shí)段可折抵持倉(cāng)類(lèi)型買(mǎi)/賣(mài)賣(mài)倉(cāng)賣(mài)倉(cāng)凈賣(mài)倉(cāng)上日/今日持倉(cāng)上日持倉(cāng)組合持倉(cāng)-能不能平倉(cāng)順序優(yōu)先平未折抵部分持倉(cāng)

（即優(yōu)先釋放保證金）優(yōu)先平折抵部分持倉(cāng)保證金優(yōu)惠方案使用順序目前只考慮倉(cāng)單折抵目前只考慮倉(cāng)單折抵先組合（收第一腿）

后鎖倉(cāng)（收更大單邊）

最后考慮倉(cāng)單折抵結(jié)算時(shí)段保證金算法同交易時(shí)段，唯一的變化是今賣(mài)倉(cāng)可折抵結(jié)算文件持倉(cāng)文件折抵部分的保證金有值，不為0折抵部分的保證金為0資金文件客戶(hù)總保證金中仍然包含折抵部分的保證金，但客戶(hù)總權(quán)益也相應(yīng)增加這部分保證金客戶(hù)總權(quán)益不變，客戶(hù)總保證金中不含這折抵部分的保證金，影響可用資金質(zhì)押文件在質(zhì)押文件中，折抵保證金體現(xiàn)為質(zhì)押金額-關(guān)于資金交割月倉(cāng)單單折抵對(duì)于于資金計(jì)算算的影響舉例一D1，某投資者者賣(mài)開(kāi)鄭商商所合約CF309投機(jī)3手，賣(mài)開(kāi)CF401投機(jī)5手，賣(mài)開(kāi)CF403投機(jī)4手，買(mǎi)開(kāi)CF403投機(jī)2手，賣(mài)開(kāi)SPDCF309&CF401投機(jī)5手D1結(jié)算時(shí)，結(jié)結(jié)算人員設(shè)設(shè)置CF309折抵手?jǐn)?shù)為為6手，CF401折抵手?jǐn)?shù)為為5手，CF403折抵手?jǐn)?shù)為為4手請(qǐng)問(wèn)D1結(jié)算時(shí)該投投資者的保保證金如何何收??？D2開(kāi)盤(pán)后10分鐘，該投投資者繼續(xù)續(xù)賣(mài)開(kāi)鄭商商所合約CF309投機(jī)3手，此時(shí)該該投資者的的保證金如如何收??？？過(guò)了15分鐘后，該該投資者平平CF309投機(jī)2手，此時(shí)該該投資者的的保證金如如何收取？？1.1.資金計(jì)算方方法關(guān)于資金交割月倉(cāng)單單折抵對(duì)于于資金計(jì)算算的影響上例解答D1結(jié)算時(shí)段鄭商所合約約的保證金金優(yōu)惠順序序?yàn)椋合冉M組合、再鎖鎖倉(cāng)、后折折抵先組合，SPDCF309&CF401空頭投機(jī)機(jī)5手，只收取取第一腿CF309賣(mài)倉(cāng)的保證證金，且因因?yàn)猷嵣趟M合合約約不參與折折抵，故即即使設(shè)置CF309折抵手?jǐn)?shù)為為6手，此處仍仍然收取5手CF309賣(mài)倉(cāng)的保證證金再鎖倉(cāng)，賣(mài)賣(mài)開(kāi)CF403投機(jī)4手，買(mǎi)開(kāi)CF403投機(jī)2手形成鎖倉(cāng)倉(cāng)，取更大大單邊4手CF403賣(mài)倉(cāng)的保證證金，另外外鎖倉(cāng)可參參與折抵，，這里的凈凈賣(mài)倉(cāng)為2手，設(shè)置CF403折抵手?jǐn)?shù)為為4手，實(shí)際可可折抵2手（min（凈賣(mài)倉(cāng)，，設(shè)置折抵抵手?jǐn)?shù)）））CF403賣(mài)倉(cāng)，故還還需收取2手CF403賣(mài)倉(cāng)的保證證金1.1.資金計(jì)算方方法關(guān)于資金交割月倉(cāng)單單折抵對(duì)于于資金計(jì)算算的影響上例解答D1結(jié)算時(shí)段再考慮單一一持倉(cāng)的折折抵，賣(mài)開(kāi)開(kāi)合約CF309投機(jī)3手，賣(mài)開(kāi)CF401投機(jī)5手，因設(shè)置置CF309折抵手?jǐn)?shù)為為6手，CF401折抵手?jǐn)?shù)為為5手，故3手CF309賣(mài)倉(cāng)全部可可折，5手CF401賣(mài)倉(cāng)也全部部可折，即即3手CF309賣(mài)倉(cāng)和5手CF401賣(mài)倉(cāng)無(wú)需收收取保證金金D2交易時(shí)段該投資者新新賣(mài)開(kāi)鄭商商所合約CF309投機(jī)3手，因?yàn)榻唤灰讜r(shí)段只只有上日賣(mài)賣(mài)倉(cāng)方可參參與折抵，，故即使設(shè)設(shè)置CF309折抵手?jǐn)?shù)為為6手，實(shí)際折折抵手?jǐn)?shù)為為3手（還可以以折3手），這里里新開(kāi)的3手CF309賣(mài)倉(cāng)仍需全全部收取保保證金1.1.資金計(jì)算方方法關(guān)于資金交割月倉(cāng)單單折抵對(duì)于于資金計(jì)算算的影響上例解答D2交易時(shí)段過(guò)了15分鐘后，該該投資者平平CF309投機(jī)2手，由于鄭鄭商所合約約優(yōu)先平參參與折抵的的部分，即即實(shí)際折抵抵手?jǐn)?shù)改為為1手（3手-2手），前面新開(kāi)的的3手CF309賣(mài)倉(cāng)仍需全全部收取保保證金1.1.資金計(jì)算方方法關(guān)于資金交割月倉(cāng)單單折抵對(duì)于于資金計(jì)算算的影響舉例二D1，某投資者者賣(mài)開(kāi)大商商所合約p1401投機(jī)5手，賣(mài)開(kāi)SPp1401&p1403投機(jī)2手D1結(jié)算時(shí)，結(jié)結(jié)算人員設(shè)設(shè)置p1401投機(jī)6手請(qǐng)問(wèn)D1結(jié)算時(shí)該該投資者者的保證證金如何何收??？？D2開(kāi)盤(pán)后10分鐘，該該投資者者繼續(xù)賣(mài)賣(mài)開(kāi)大商商所合約約p1401投機(jī)1手，此時(shí)時(shí)該投資資者的保保證金如如何收取取？過(guò)了了15分鐘后，，該投資資者平p1401投機(jī)2手，此時(shí)時(shí)該投資資者的保保證金如如何收取??？1.1.資金計(jì)算算方法關(guān)于資金金交割月倉(cāng)倉(cāng)單折抵抵對(duì)于資資金計(jì)算算的影響響上例解答答D1結(jié)算時(shí)段段賣(mài)開(kāi)合約約p1401投機(jī)5手，賣(mài)開(kāi)開(kāi)SPp1401&p1403投機(jī)2手，因?yàn)榇笊躺趟霞s約組合合合約可參參與折抵抵，且設(shè)設(shè)置p1401折抵手?jǐn)?shù)數(shù)為6手，實(shí)際際可折抵抵6手（min（賣(mài)倉(cāng)，，設(shè)置折折抵手?jǐn)?shù)數(shù)）=min（5+2，6）），故故此處需需收取1手p1401賣(mài)倉(cāng)的保保證金+2手p1403買(mǎi)倉(cāng)的保保證金1.1.資金計(jì)算算方法關(guān)于資金金交割月倉(cāng)倉(cāng)單折抵抵對(duì)于資資金計(jì)算算的影響響上例解答答D2交易時(shí)段段該投資者者新賣(mài)開(kāi)開(kāi)大商所所合約p1401投機(jī)1手，因?yàn)闉榻灰讜r(shí)時(shí)段只有有上日賣(mài)賣(mài)倉(cāng)方可可參與折折抵，故故這里新開(kāi)的1手p1401賣(mài)倉(cāng)仍需需全部收收取保證證金（當(dāng)然，，設(shè)置的的折抵?jǐn)?shù)數(shù)量6手也已全全部用完完，但即即使還有有剩余，，也無(wú)法法針對(duì)今今倉(cāng)折抵抵）過(guò)了15分鐘后，，該投資資者平p1401投機(jī)2手，大商商所先開(kāi)開(kāi)先平，，且優(yōu)先先平占用用保證金金的倉(cāng)位位，故實(shí)實(shí)際折抵抵=min(5+2-2,6)=5手，前面新開(kāi)開(kāi)的1手p1401賣(mài)倉(cāng)收取取保證金金，其余余倉(cāng)位不不收取保保證金1.1.資金計(jì)算算方法關(guān)于資金金凍結(jié)資金金需要扣減減投資者者場(chǎng)上交交易資金金時(shí)，可盤(pán)中臨時(shí)時(shí)凍結(jié)資金。結(jié)結(jié)算系統(tǒng)可對(duì)對(duì)凍結(jié)資資金生效效時(shí)間進(jìn)進(jìn)行設(shè)置置，如果設(shè)置成跨跨多天，，則在這些天的的盤(pán)中生生效，盤(pán)盤(pán)后結(jié)算算時(shí)不考考慮凍結(jié)結(jié)資金。。手續(xù)費(fèi)手續(xù)費(fèi)（（按金額額）=成交量*成成交價(jià)*合合約乘數(shù)數(shù)*手手續(xù)費(fèi)費(fèi)比率（（區(qū)分開(kāi)開(kāi)平）手續(xù)費(fèi)（（按手?jǐn)?shù)數(shù)）=成交量*手手續(xù)費(fèi)率率（區(qū)分分開(kāi)平））1.1.資金計(jì)算算方法關(guān)于資金金手續(xù)費(fèi)上期所：：有平今今指令，，一般按按金額收收，通過(guò)過(guò)平今手手續(xù)費(fèi)率率設(shè)置為為“0”實(shí)現(xiàn)平平今減免免（交易易、結(jié)算算時(shí)算法法一致））中金所：：無(wú)平今今指令，，一般按按金額收收，通過(guò)過(guò)平今手手續(xù)費(fèi)率率設(shè)置為為“0”實(shí)現(xiàn)平平今減免免（交易易、結(jié)算算時(shí)算法法一致））大商所：：無(wú)平今今指令，，非焦炭炭品種，，一般按按手?jǐn)?shù)收收，通過(guò)過(guò)平今手手續(xù)費(fèi)率率設(shè)置為為“0”實(shí)現(xiàn)平平今減免免，焦炭炭品種按按金額收收，通過(guò)過(guò)平今手手續(xù)費(fèi)率率設(shè)置為為開(kāi)倉(cāng)手手續(xù)費(fèi)率率的一半半實(shí)現(xiàn)優(yōu)優(yōu)惠，平平今與對(duì)對(duì)應(yīng)的短短線開(kāi)倉(cāng)倉(cāng)按此費(fèi)費(fèi)率收（（交易時(shí)時(shí)短線開(kāi)開(kāi)倉(cāng)全部部收，結(jié)結(jié)算時(shí)才才返）1.1.資金計(jì)算方法法關(guān)于資金手續(xù)費(fèi)鄭商所：無(wú)平平今指令，一一般按金額收收，通過(guò)平今今手續(xù)費(fèi)率設(shè)設(shè)置為“0”實(shí)現(xiàn)平今減減免凍結(jié)手續(xù)費(fèi)報(bào)單時(shí)凍結(jié)，，一般限價(jià)單單（含F(xiàn)AK、FOK指令）按照?qǐng)?bào)報(bào)單價(jià)格凍結(jié)結(jié)；市價(jià)單按按照漲停板價(jià)價(jià)格凍結(jié)；交交易所止損（（盈）單按照照漲停板價(jià)格格凍結(jié)；組合合單（包含套套利、展期和和互換）（按按價(jià)差報(bào)）按按照昨結(jié)算價(jià)價(jià)凍結(jié)1.1.資金計(jì)算方法法關(guān)于資金平倉(cāng)盈虧逐日盯市（盤(pán)盤(pán)中、盤(pán)后））∑（多頭平昨昨量*（平倉(cāng)價(jià)-昨結(jié)算價(jià)）*合約乘數(shù)）+∑（多頭平今今量*（平倉(cāng)價(jià)-開(kāi)倉(cāng)價(jià)）*合約乘數(shù)）+∑（空頭平昨昨量*（昨結(jié)算價(jià)-平倉(cāng)價(jià)）*合約乘數(shù)）+∑（空頭平今今量*（開(kāi)倉(cāng)價(jià)-平倉(cāng)價(jià)）*合約乘數(shù)）逐筆對(duì)沖（盤(pán)盤(pán)后）∑（多頭平倉(cāng)倉(cāng)量*（平倉(cāng)價(jià)-開(kāi)倉(cāng)價(jià)）*合約乘數(shù)）+∑（空頭平倉(cāng)倉(cāng)量*（開(kāi)倉(cāng)價(jià)-平倉(cāng)價(jià)）*合約乘數(shù)）計(jì)算逐筆對(duì)沖沖的平倉(cāng)盈虧虧時(shí)需要了解解平倉(cāng)順序：：先開(kāi)先平，，其中上期所所平今、平昨昨先指定，后后先開(kāi)先平1.1.資金計(jì)算方法法關(guān)于資金持倉(cāng)盈虧逐日盯市（盤(pán)盤(pán)中、盤(pán)后））∑（最新價(jià)價(jià)-持倉(cāng)均價(jià)）*多頭持倉(cāng)總量量*合約乘數(shù)+∑（持倉(cāng)均均價(jià)-最新價(jià)）*空頭持倉(cāng)總量量*合約乘數(shù)逐筆對(duì)沖（盤(pán)盤(pán)后）∑（（結(jié)算價(jià)價(jià)-開(kāi)倉(cāng)價(jià)）*多頭持倉(cāng)*合約乘數(shù)）+∑（（開(kāi)倉(cāng)價(jià)價(jià)–結(jié)算價(jià)）*空頭持倉(cāng)*合約乘數(shù)）1.1.資金計(jì)算方法法關(guān)于資金保證金盤(pán)中交易時(shí)普通持持倉(cāng)客客戶(hù)保保證金金=∑持倉(cāng)倉(cāng)量*合合約約價(jià)格格（今今倉(cāng)采采用最最新價(jià)價(jià)/昨結(jié)算算價(jià)/成交均均價(jià)/開(kāi)倉(cāng)價(jià)價(jià)，可可配置置，昨昨倉(cāng)采采用昨昨結(jié)算算價(jià)））*合合約約乘數(shù)數(shù)*保保證金金率大連組組合持持倉(cāng)客客戶(hù)保保證金金=∑各分分腿持持倉(cāng)量量*各各分腿腿對(duì)應(yīng)應(yīng)合約約價(jià)格格（今今倉(cāng)采采用最最新價(jià)價(jià)/昨結(jié)算算價(jià)/成交均均價(jià)/開(kāi)倉(cāng)價(jià)價(jià)，可可配置置，昨昨倉(cāng)采采用昨昨結(jié)算算價(jià)））*合合約約乘數(shù)數(shù)*保保證金金率，，相相當(dāng)于于單一一合約約保證證金計(jì)計(jì)算（（不減減免））鄭州組組合持持倉(cāng)客客戶(hù)保保證金金=∑組合合合約約中的的第1腿合約約單邊邊持倉(cāng)倉(cāng)量*該該分腿腿合約約價(jià)格格（今今倉(cāng)采采用最最新價(jià)價(jià)/昨結(jié)算算價(jià)/成交均均價(jià)/開(kāi)倉(cāng)價(jià)價(jià)，可可配置置，昨昨倉(cāng)采采用昨昨結(jié)算算價(jià)））*合合約約乘數(shù)數(shù)*保保證金金率（（減減免））鄭州鎖鎖倉(cāng)（（同合合約雙雙邊持持倉(cāng)）），保保證金金收單單邊（（更大大那邊邊的保保證金金）1.1.資金計(jì)計(jì)算方方法關(guān)于資資金保證金金盤(pán)后結(jié)結(jié)算時(shí)時(shí)普通持持倉(cāng)客客戶(hù)保保證金金=∑持倉(cāng)倉(cāng)量*結(jié)結(jié)算算價(jià)*合合約約乘數(shù)數(shù)*保保證金金率大連組組合持持倉(cāng)客客戶(hù)保保證金金=∑各分分腿持持倉(cāng)量量*各各分腿腿對(duì)應(yīng)應(yīng)合約約結(jié)算算價(jià)*合合約約乘數(shù)數(shù)*保保證金金率，，相相當(dāng)于于單一一合約約保證證金計(jì)計(jì)算（（不減減免））鄭州組組合持持倉(cāng)客客戶(hù)保保證金金=∑組合合合約約中的的第1腿合約約單邊邊持倉(cāng)倉(cāng)量*該該分腿腿合約約結(jié)算算價(jià)*合合約約乘數(shù)數(shù)*保保證金金率（（減減免））鄭州鎖鎖倉(cāng)（（同合合約雙雙邊持持倉(cāng)）），交交易所所保證證金收收單邊邊（更更大那那邊的的保證證金）），客客戶(hù)保保證金金系統(tǒng)統(tǒng)可配配置收收取單單邊還還是雙雙邊1.1.資金計(jì)計(jì)算方方法關(guān)于資資金凍結(jié)保保證金金報(bào)單時(shí)時(shí)凍結(jié)結(jié)，一一般限限價(jià)單單（含含F(xiàn)AK、FOK指令））按照照?qǐng)?bào)單單價(jià)格格凍結(jié)結(jié)；市市價(jià)單單按照照漲停停板價(jià)價(jià)格凍凍結(jié)；；交易易所止止損（（盈））單按按照漲漲停板板價(jià)格格凍結(jié)結(jié)；組組合單單（包包含套套利、、展期期和互互換））（按按價(jià)差差報(bào)））按照照昨結(jié)結(jié)算價(jià)價(jià)凍結(jié)結(jié)交易保保證金金即前述述客戶(hù)戶(hù)保證證金1.1.資金計(jì)計(jì)算方方法關(guān)于資資金交割保保證金金類(lèi)似客客戶(hù)保保證金金，只只是保保證金金比率率不同同需要注注意大大連、、鄭州州與上上海合合約在在交割割首日日的不不同處處理方方式：：大連和和鄭州州合約約到最最后交交易日日時(shí)，，當(dāng)天天交易易所下下發(fā)的的結(jié)算算文件件中已已經(jīng)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)為交交割保保證金金，但但是上上海合合約到到最后后交易易日時(shí)時(shí)，當(dāng)當(dāng)天交交易所所下發(fā)發(fā)的結(jié)結(jié)算文文件中中還是是交易易保證證金，，系統(tǒng)自自動(dòng)會(huì)會(huì)在次次日交交易初初始化化時(shí)將將這部部分交易保保證金金轉(zhuǎn)換換成交交割保保證金金之后后再同同步給給交易易、風(fēng)風(fēng)控交易所所保證證金按交易易所保保證金金比率率計(jì)算算出來(lái)來(lái)的占占用保保證金金，具具體計(jì)計(jì)算法法則同同客戶(hù)戶(hù)保證證金計(jì)計(jì)算，，只是是所取取保證證金比比率不不同1.1.資金計(jì)計(jì)算方方法關(guān)于資資金可用資資金可用資資金=今權(quán)益益[算]––保證金金（總總是包包含交交易保保證金金和交交割保保證金金）–凍結(jié)結(jié)保保證證金金–凍結(jié)結(jié)手手續(xù)續(xù)費(fèi)費(fèi)+凍結(jié)結(jié)資資金金（（負(fù)負(fù)值）今權(quán)權(quán)益益[算]（計(jì)計(jì)算算可可用用資資金金的的中中間間字字段段，，界界面面一一般般不不顯顯示示））=昨權(quán)益+入金–出金+平倉(cāng)盈虧虧[算]（結(jié)算管管理平臺(tái)臺(tái)設(shè)置““是否包包含平倉(cāng)倉(cāng)盈利””）+持倉(cāng)盈虧虧[算]（結(jié)算管管理平臺(tái)臺(tái)設(shè)置““浮動(dòng)盈盈虧算法法”，例例如“浮浮盈不計(jì)計(jì)，浮虧虧計(jì)”））–手續(xù)費(fèi)–上次質(zhì)押押+質(zhì)押金額額1.1.資金計(jì)算算方法關(guān)于資金金可提資金金（可取取資金））可提資金金計(jì)算中中間值（（界面面一般不不顯示））={昨權(quán)益+入金–出金+平倉(cāng)盈虧虧[算]（結(jié)算管管理平臺(tái)臺(tái)設(shè)置““是否包包含平倉(cāng)倉(cāng)盈利””）+持倉(cāng)盈虧虧[算]（結(jié)算管管理平臺(tái)臺(tái)->銀期轉(zhuǎn)賬賬的銀期期可提資資金算法法中設(shè)置置，即與與可用資資金計(jì)算算是兩條條線）–手續(xù)費(fèi)–上次質(zhì)押押+質(zhì)押金額額}–質(zhì)押–max(信用額度度,0)（系統(tǒng)界界面上其其實(shí)已經(jīng)經(jīng)去掉，，公式中中保留，，當(dāng)設(shè)置置正值的的信用額額度時(shí)就就要減掉掉）–保證金–凍結(jié)保證證金–凍結(jié)手續(xù)續(xù)費(fèi)+min(凍結(jié)資金金,0)（凍結(jié)資資金值為為負(fù)）1.1.資金計(jì)算算方法關(guān)于資金金可提資金金（可取取資金））A=可提資金金計(jì)算中中間值*可提比例例（在經(jīng)經(jīng)紀(jì)公司司參數(shù)設(shè)設(shè)置的銀銀期轉(zhuǎn)賬賬參數(shù)中中進(jìn)行設(shè)設(shè)置）B=（可提資資金計(jì)算算中間值值+當(dāng)日此前前出金））*可提提比例–當(dāng)日此前前出金C=可提資金金計(jì)算中中間值–保底資金金可提資金金=min(A，B，C)注意參數(shù)數(shù)設(shè)置項(xiàng)項(xiàng)：特殊殊客戶(hù)（（如本日日無(wú)倉(cāng)且且無(wú)成交交）是否否受可提提比例限限制，如如果““不受””，那么么上述A、B計(jì)算公式式中的可可提比例例默認(rèn)為為100%1.1.資金計(jì)算算方法關(guān)于持倉(cāng)倉(cāng)總買(mǎi)（賣(mài)賣(mài)）持：：總的多多（空））頭持倉(cāng)倉(cāng)量，=今買(mǎi)（賣(mài)賣(mài)）持+昨買(mǎi)（賣(mài)賣(mài)）持買(mǎi)（賣(mài)））可平：：=今買(mǎi)（賣(mài)賣(mài)）可平平+昨買(mǎi)（賣(mài)賣(mài)）可平平，=總買(mǎi)（賣(mài)賣(mài)）持–多（空））頭平倉(cāng)倉(cāng)凍結(jié)倉(cāng)倉(cāng)位買(mǎi)（賣(mài)））持倉(cāng)均均價(jià)：昨昨倉(cāng)采用用昨結(jié)算算價(jià)、今今倉(cāng)采用用開(kāi)倉(cāng)價(jià)價(jià)加權(quán)平平均買(mǎi)（賣(mài)））開(kāi)倉(cāng)均均價(jià)：昨昨倉(cāng)、今今倉(cāng)皆采采用實(shí)際際開(kāi)倉(cāng)價(jià)價(jià)加權(quán)平平均買(mǎi)（賣(mài)））凍結(jié)：：買(mǎi)（賣(mài)）凍結(jié)保證證金+買(mǎi)（賣(mài)）開(kāi)倉(cāng)凍結(jié)結(jié)手續(xù)費(fèi)費(fèi)+賣(mài)（賣(mài)）平倉(cāng)凍結(jié)結(jié)手續(xù)費(fèi)費(fèi)1.2.持倉(cāng)表主主要字段段釋義關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)度（受結(jié)算算管理平平臺(tái)設(shè)置置影響））風(fēng)險(xiǎn)度=保證金/總權(quán)益*100風(fēng)險(xiǎn)度=總權(quán)益/保證金*100風(fēng)險(xiǎn)度=保證金/總權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)度=總權(quán)益/保證金交易所風(fēng)險(xiǎn)度：同風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)度（客客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)度），，只需將將風(fēng)險(xiǎn)度度公式中中的保證證金替換換成交易易所保證證金1.3.常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)指標(biāo)計(jì)計(jì)算方法法關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)態(tài)：分為為“異常常、穿倉(cāng)倉(cāng)、強(qiáng)平平、追保保、警示示、正常?！绷N種異常：沒(méi)沒(méi)有持倉(cāng)倉(cāng)，總權(quán)權(quán)益為負(fù)負(fù)穿倉(cāng)：有有持倉(cāng)，，總權(quán)益益為負(fù)強(qiáng)平：交交易所保保證金>0AND交易所保保證金>總權(quán)益，，相當(dāng)于于交易所所風(fēng)險(xiǎn)度度（如果果設(shè)置成成保證金金/總權(quán)益*100）>100或者風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)度（如如果設(shè)置置成保證證金/總權(quán)益*100）>自定義值值（該值值必須大大于100）追保：客客戶(hù)保證證金>0AND客戶(hù)保證證金>總權(quán)益，，相當(dāng)于于風(fēng)險(xiǎn)度度（如果果設(shè)置成成保證金金/總權(quán)益*100）>1001.3.常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)指標(biāo)計(jì)計(jì)算方法法關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)態(tài)：分為為“異常常、穿倉(cāng)倉(cāng)、強(qiáng)平平、追保保、警示示、正常常”六種種警示：可可由用戶(hù)戶(hù)自行設(shè)設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)度在什什么范圍圍內(nèi)為警警示，在在風(fēng)控設(shè)設(shè)置->選項(xiàng)->投資者資資金信息息設(shè)置窗窗口進(jìn)行行設(shè)置，，一般形形式為客客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)度>X（例如80，如果將將客戶(hù)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)度設(shè)設(shè)置成保保證金/總權(quán)益*100的話(huà)）正常：客客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)度>0（如果設(shè)設(shè)置成保保證金/總權(quán)益*100、保證金金/總權(quán)益））或者客客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)度<無(wú)窮大（（如果設(shè)設(shè)置成總總權(quán)益/保證金*100、總權(quán)益益/保證金））1.3.常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)指標(biāo)計(jì)計(jì)算方法法關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)指標(biāo)交易所風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)態(tài)：分為為“異常常、強(qiáng)平平、正常?！比N種異常：沒(méi)沒(méi)有持倉(cāng)倉(cāng)，總權(quán)權(quán)益為負(fù)負(fù)強(qiáng)平：交交易所保保證金>0AND交易所保保證金>總權(quán)益，，相當(dāng)于于交易所所風(fēng)險(xiǎn)度度（如果果設(shè)置成成保證金金/總權(quán)益*100）>100正常：交交易所風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)度>0（如果設(shè)設(shè)置成交交易所保保證金/總權(quán)益*100、交易所所保證金金/總權(quán)益））或者交交易所風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)度<無(wú)窮大（（如果設(shè)設(shè)置成總總權(quán)益/交易所保保證金*100、總權(quán)益益/交易所保保證金））1.3.常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)指標(biāo)計(jì)計(jì)算方法法關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)指標(biāo)強(qiáng)平標(biāo)志志：風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)狀態(tài)為為“穿倉(cāng)倉(cāng)/強(qiáng)平/追?！睍r(shí)時(shí)為“強(qiáng)強(qiáng)平”，，警示和和正常時(shí)時(shí)為“正正常”，，異常時(shí)時(shí)為“異異?！弊驈?qiáng)平標(biāo)標(biāo)志：昨昨風(fēng)險(xiǎn)狀狀態(tài)為““穿倉(cāng)/強(qiáng)平/追?！睍r(shí)時(shí)為“強(qiáng)強(qiáng)平”，，警示和和正常時(shí)時(shí)為“正正?！保?，異常時(shí)時(shí)為“異異常”1.3.常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)指標(biāo)計(jì)計(jì)算方法法資金監(jiān)控控強(qiáng)平凈持倉(cāng)保保證金指指標(biāo)報(bào)警警及超標(biāo)標(biāo)強(qiáng)平權(quán)益反向向計(jì)算壓力測(cè)試試風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算算風(fēng)險(xiǎn)通知知、業(yè)務(wù)務(wù)通知異常交易監(jiān)監(jiān)控2.風(fēng)控重要功功能及算法法介紹算法，參見(jiàn)見(jiàn)前文基礎(chǔ)礎(chǔ)算法回顧顧的資金、、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)標(biāo)相關(guān)部分分投資者資金金信息窗口口配置功能能重點(diǎn)關(guān)注投投資者設(shè)置置：選定重點(diǎn)關(guān)關(guān)注投資者者，選定的，不不受過(guò)濾設(shè)設(shè)置的影響響過(guò)濾設(shè)置：：設(shè)置資金監(jiān)監(jiān)控窗口默默認(rèn)顯示投投資者的過(guò)過(guò)濾條件，不僅作用于于資金監(jiān)控控窗口，作作用于所有有特殊標(biāo)志志要求出現(xiàn)現(xiàn)的界面或或窗口顯示總權(quán)益益為0的記錄：勾勾選，資金金監(jiān)控窗口口就會(huì)顯示示那些總權(quán)權(quán)益為0的投資者；；不勾選，，則不顯示示支持特殊投投資者過(guò)濾濾：勾選，，相關(guān)界面面上會(huì)出現(xiàn)現(xiàn)特殊標(biāo)志志查詢(xún)條件件，且結(jié)果集字段段中會(huì)出現(xiàn)現(xiàn)特殊標(biāo)志志；不勾選選，則查詢(xún)?cè)儣l件或結(jié)結(jié)果集字段段中都不會(huì)會(huì)出現(xiàn)特殊殊標(biāo)志2.1.資金監(jiān)控投資者資金金信息窗口口配置功能能過(guò)濾設(shè)置（（續(xù)）不過(guò)濾：如如果勾選，，則系統(tǒng)默默認(rèn)對(duì)該操操作員有數(shù)數(shù)據(jù)權(quán)限的的投資者，，在資金監(jiān)監(jiān)控窗口都都顯示，不不再進(jìn)行過(guò)過(guò)濾顯示按總權(quán)益過(guò)過(guò)濾：勾選選，可以按排名（要求求設(shè)定排名名范圍，至至少為1，即表示顯顯示該操作作員有數(shù)據(jù)據(jù)權(quán)益的投投資者中的的總權(quán)益排排前1名的投資者者），也可可以按比例例（要求設(shè)設(shè)定比例范范圍，非百百分比值，，不得大于于1小于0），總權(quán)益益是按從大大到小排列列按可用資金金、保證金、風(fēng)險(xiǎn)度過(guò)濾濾：同上2.1.資金監(jiān)控投資者資金金信息窗口口配置功能能風(fēng)險(xiǎn)警示設(shè)設(shè)置顯示風(fēng)險(xiǎn)級(jí)級(jí)別定義（其中警示示值部分提提供設(shè)置））顯示風(fēng)險(xiǎn)度度計(jì)算方法法（具體設(shè)設(shè)置在結(jié)算管理平臺(tái)上）設(shè)置警示值值定義，例如>80設(shè)置是否風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)度來(lái)定定義強(qiáng)平，，及強(qiáng)平時(shí)時(shí)具體的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)度值，，例如>125風(fēng)險(xiǎn)持倉(cāng)設(shè)設(shè)置設(shè)定某產(chǎn)品品/合約的某方方向/全部方向?yàn)闉轱L(fēng)險(xiǎn)持倉(cāng)倉(cāng)，一旦設(shè)設(shè)定，投資資者的資金金監(jiān)控窗口口中的“風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)持倉(cāng)””便會(huì)統(tǒng)計(jì)計(jì)投資者在在該產(chǎn)品/合約該方向向上的的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)持倉(cāng)量量2.1.資金監(jiān)控投資者資金金信息窗口口配置功能能信息視圖設(shè)設(shè)置刷新間隔：：默認(rèn)5秒，影響投資者資金金信息（包包括特別關(guān)關(guān)注投資者者資金信息息）、投資資者信息、、投資者報(bào)報(bào)單/持倉(cāng)/成交信息、、風(fēng)險(xiǎn)通知知信息界面面的刷新頻率率表示資金的的數(shù)字使用用千位分隔隔符：一般般選定，選選定之后所所有窗口顯顯示資金的的字段，皆皆使用分位位分隔符組織架構(gòu)名名稱(chēng)顯示倒倒數(shù)級(jí)數(shù)：：最多5級(jí)，可多選選2.1.資金監(jiān)控投資者資金金信息窗口口配置2.1.資金監(jiān)控資金監(jiān)控投資者資金金監(jiān)控窗口口功能投資者資金金監(jiān)控監(jiān)控信息：：投資者基基礎(chǔ)信息（（含組織架架構(gòu)基礎(chǔ)信信息）、資資金類(lèi)信息息、風(fēng)險(xiǎn)指指標(biāo)類(lèi)信息息、歷史強(qiáng)強(qiáng)平次數(shù)（（一天強(qiáng)平多多次，算一一次；這里特指指歷史強(qiáng)平次次數(shù)，不含今天已經(jīng)進(jìn)進(jìn)行的強(qiáng)平平）、風(fēng)險(xiǎn)持持倉(cāng)、通知知狀態(tài)（見(jiàn)見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)通知知環(huán)節(jié)）、、電話(huà)通知知標(biāo)志（是是否電話(huà)通通知的標(biāo)識(shí)識(shí)）刷新頻率：：刷新頻率是是根據(jù)設(shè)置置-選項(xiàng)-投資者資金金信息頁(yè)中中的具體設(shè)設(shè)置如何使用指指導(dǎo)日常風(fēng)風(fēng)控：例如如昨強(qiáng)平標(biāo)標(biāo)示為“強(qiáng)強(qiáng)平”，今今風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)態(tài)為“強(qiáng)平平”以上的的客戶(hù)，基本確定盤(pán)中要進(jìn)行強(qiáng)平平來(lái)處置風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)（監(jiān)控中心應(yīng)應(yīng)有規(guī)定投投資者不得得超過(guò)連續(xù)續(xù)3天追保狀態(tài)態(tài)，也不得得超過(guò)連續(xù)續(xù)2天強(qiáng)平狀態(tài)態(tài)）2.1.資金監(jiān)控單客戶(hù)強(qiáng)平平強(qiáng)平算法手動(dòng)模式強(qiáng)平金額如如何計(jì)算（（如果“釋放放資金”選選擇“實(shí)時(shí)時(shí)結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)”AND“強(qiáng)平標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)”選擇““經(jīng)紀(jì)公司司標(biāo)準(zhǔn)”）初次強(qiáng)平金金額=客戶(hù)保證金（經(jīng)紀(jì)公司司標(biāo)準(zhǔn)保證證金比率））–權(quán)益（實(shí)時(shí)）強(qiáng)平順序如如何設(shè)定完全按照當(dāng)當(dāng)前持倉(cāng)中中所選定持持倉(cāng)對(duì)應(yīng)的的產(chǎn)品、合合約以及持持倉(cāng)多空方方向順序2.2.強(qiáng)平單客戶(hù)強(qiáng)平平強(qiáng)平算法手動(dòng)模式強(qiáng)平數(shù)量如如何計(jì)算針對(duì)某一合合約、某一一方向，需需要平倉(cāng)數(shù)數(shù)量=按合約最小小下單量取取整（今倉(cāng)倉(cāng)：本次需需要平倉(cāng)的的金額/最新價(jià)（or昨結(jié)算價(jià)/成交均價(jià)/開(kāi)倉(cāng)價(jià)）/合約乘數(shù)/保證金比率率）+按合約最小小下單量取取整（昨倉(cāng)倉(cāng)：本次需需要平倉(cāng)的的金額/昨結(jié)算價(jià)/合約乘數(shù)/保證金比率率），保證證金比率采用“經(jīng)紀(jì)公司司標(biāo)準(zhǔn)”，，平倉(cāng)順序序同正常平倉(cāng)，，即大連考考慮先開(kāi)先先平，鄭州州考慮先平平單一后平平組合在計(jì)算完上上一個(gè)合約約、方向所所對(duì)應(yīng)的強(qiáng)強(qiáng)平手?jǐn)?shù)之之后，即計(jì)計(jì)算下一個(gè)個(gè)合約、方方向所對(duì)應(yīng)應(yīng)的強(qiáng)平手手?jǐn)?shù)之前，，系統(tǒng)總會(huì)會(huì)再一次重重新計(jì)算當(dāng)當(dāng)前強(qiáng)平金金額=上一次需要要強(qiáng)平的金金額–上次計(jì)算所所釋放的保保證金總額額，如果<0了，強(qiáng)平手手?jǐn)?shù)即開(kāi)始始為02.2.強(qiáng)平單客戶(hù)強(qiáng)平平強(qiáng)平算法手動(dòng)模式釋放保證金金如何計(jì)算算釋放保證金金=所平今倉(cāng)*最新價(jià)（or昨結(jié)算價(jià)/成交均價(jià)/開(kāi)倉(cāng)價(jià)）*合約乘數(shù)*保證金率+所平昨倉(cāng)*昨結(jié)算價(jià)*合約乘數(shù)*保證金率，，這里的保保證金比率率皆采用““經(jīng)紀(jì)公司司標(biāo)準(zhǔn)”另外，如果“釋放放資金”選選擇“實(shí)時(shí)時(shí)結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)”AND“強(qiáng)平標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)”選擇““交易所標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)”，基本同上上，所用保保證金比率率采用“交易所標(biāo)準(zhǔn)”2.2.強(qiáng)平單客戶(hù)強(qiáng)平平強(qiáng)平算法手動(dòng)模式如果“釋放放資金”選選擇“昨結(jié)結(jié)算為標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)”AND“強(qiáng)平標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)”選擇““經(jīng)紀(jì)公司司標(biāo)準(zhǔn)”，強(qiáng)平金額額計(jì)算改為為如下：權(quán)益=昨權(quán)益+入金–出金+平歷史倉(cāng)盈盈虧（即完完全從昨天天結(jié)算完成成后的資金金、持倉(cāng)角角度來(lái)考慮慮強(qiáng)平）初次強(qiáng)平金金額=昨倉(cāng)保證金金（經(jīng)紀(jì)公司司標(biāo)準(zhǔn)保證證金比率））–權(quán)益強(qiáng)平順序如如何設(shè)定完全按照當(dāng)當(dāng)前持倉(cāng)中中所選定持持倉(cāng)對(duì)應(yīng)的的產(chǎn)品、合合約以及持持倉(cāng)多空方方向順序2.2.強(qiáng)平單客戶(hù)強(qiáng)平平強(qiáng)平算法手動(dòng)模式強(qiáng)平數(shù)量如如何計(jì)算針對(duì)某一合合約、某一一方向，需需要平倉(cāng)數(shù)數(shù)量=按合約最小小下單量取取整（本次次需要平倉(cāng)倉(cāng)的金額/昨結(jié)算價(jià)/合約乘數(shù)/保證金比率率），保證證金比率采用“經(jīng)紀(jì)公司司標(biāo)準(zhǔn)”，，平倉(cāng)順序序同正常平倉(cāng)在計(jì)算完上上一個(gè)合約約、方向所所對(duì)應(yīng)的強(qiáng)強(qiáng)平手?jǐn)?shù)之之后，即計(jì)計(jì)算下一個(gè)個(gè)合約、方方向所對(duì)應(yīng)應(yīng)的強(qiáng)平手手?jǐn)?shù)之前，，系統(tǒng)總會(huì)會(huì)再一次重重新計(jì)算當(dāng)當(dāng)前強(qiáng)平金金額=上一次需要要強(qiáng)平的金金額–上次計(jì)算所所釋放的保保證金總額額，如果<0了，強(qiáng)平手手?jǐn)?shù)即開(kāi)始始為0，特別需要注注意的是：：以“昨結(jié)算算為標(biāo)準(zhǔn)””意味著完完全從昨天天結(jié)算完成成后的資金金、持倉(cāng)情情況來(lái)考慮慮強(qiáng)平，所所以即使平平完了昨倉(cāng)倉(cāng)，釋放的的資金不夠夠，也不會(huì)會(huì)平掉今倉(cāng)倉(cāng)2.2.強(qiáng)平單客戶(hù)強(qiáng)平平強(qiáng)平算法手動(dòng)模式釋放保證金金如何計(jì)算算釋放保證金金=所平昨倉(cāng)*昨結(jié)算價(jià)*合約乘數(shù)*保證金率，，這里的保保證金比率率皆采用““經(jīng)紀(jì)公司司標(biāo)準(zhǔn)”另外，如果“釋放放資金”選選擇“以昨結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)””AND“強(qiáng)平標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)”選擇““交易所標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)”，基本同上上，所用保保證金比率率采用“交易所標(biāo)準(zhǔn)”2.2.強(qiáng)平單客戶(hù)強(qiáng)平平強(qiáng)平算法方案模式算法設(shè)置可以設(shè)置強(qiáng)強(qiáng)平標(biāo)準(zhǔn)：：“經(jīng)紀(jì)公公司標(biāo)準(zhǔn)””O(jiān)R“交易所標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)”可以設(shè)置釋釋放資金算算法：“實(shí)實(shí)時(shí)結(jié)算標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)”O(jiān)R“以昨結(jié)算算為標(biāo)準(zhǔn)””可以設(shè)置是是否選擇““非停板方方向持倉(cāng)優(yōu)優(yōu)先”：一一旦選擇，，表明當(dāng)某某合約停板板時(shí)，對(duì)應(yīng)應(yīng)方向上的的持倉(cāng)最后后強(qiáng)平2.2.強(qiáng)平單客戶(hù)強(qiáng)平平強(qiáng)平算法方案模式強(qiáng)平規(guī)則設(shè)設(shè)置：影響強(qiáng)平時(shí)時(shí)某產(chǎn)品或或者合約對(duì)對(duì)應(yīng)的強(qiáng)平平順序強(qiáng)平持倉(cāng)方方向：先多多頭后空頭頭；先空頭后多多頭；只平多頭持持倉(cāng)；只平空頭持持倉(cāng)；先平占用保保證金多的的方向持倉(cāng)倉(cāng)；先平占用保保證金少的方向持倉(cāng)倉(cāng)強(qiáng)平投機(jī)套套保標(biāo)志：：先投機(jī)后后套保；只平投機(jī)強(qiáng)平歷史持持倉(cāng)順序：：先平歷史史持倉(cāng)；先平今持倉(cāng)（（注：如果釋釋放資金算法法選擇“以昨昨結(jié)算為標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)”，因“以以昨結(jié)算為標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)”總是只只能平昨倉(cāng)，，則此條規(guī)則則失效）上述3類(lèi)強(qiáng)平規(guī)則本本身可設(shè)置具具體規(guī)則的先先后順序品種合約強(qiáng)平平順序設(shè)置：：通過(guò)在強(qiáng)平設(shè)設(shè)置->品種合約強(qiáng)平平順序窗口上上下移動(dòng)所對(duì)對(duì)應(yīng)品種、合合約的強(qiáng)平規(guī)規(guī)則、強(qiáng)平價(jià)價(jià)格記錄，即即可調(diào)整強(qiáng)平平時(shí)的順序2.2.強(qiáng)平單客戶(hù)強(qiáng)平強(qiáng)平算法方案模式強(qiáng)平價(jià)格設(shè)置置：反向漲跌停限價(jià)，可以設(shè)置調(diào)調(diào)整點(diǎn)數(shù)，計(jì)計(jì)算公式為：：（平多頭持倉(cāng)倉(cāng)）強(qiáng)平價(jià)格格=最新價(jià)-調(diào)整點(diǎn)數(shù)*合合約最小變動(dòng)動(dòng)價(jià)格；（平空頭持倉(cāng)倉(cāng)）強(qiáng)平價(jià)格格=最新價(jià)+調(diào)整點(diǎn)數(shù)*合合約最小變動(dòng)動(dòng)價(jià)格；調(diào)整點(diǎn)數(shù)只能能為零或者正正整數(shù)；市價(jià)2.2.強(qiáng)平單客戶(hù)強(qiáng)平強(qiáng)平算法方案模式以上設(shè)置對(duì)強(qiáng)強(qiáng)平單生成規(guī)規(guī)則的影響根據(jù)強(qiáng)平算法法的設(shè)置決定定強(qiáng)平金額、、數(shù)量、釋放放保證金的計(jì)計(jì)算方法某產(chǎn)品/合約指定的強(qiáng)強(qiáng)平規(guī)則（最最多三條，依依次遵循）設(shè)設(shè)置決定強(qiáng)平平時(shí)的平倉(cāng)順順序根據(jù)強(qiáng)平價(jià)格格設(shè)置決定強(qiáng)強(qiáng)平單報(bào)價(jià)2.2.強(qiáng)平單客戶(hù)強(qiáng)平強(qiáng)平步驟選擇需要強(qiáng)平平的投資者觀察投資者資資金及風(fēng)險(xiǎn)狀狀況觀察投資者持持倉(cāng)情況選擇投資者需需要強(qiáng)平的持持倉(cāng)以及順序序選擇投資者強(qiáng)強(qiáng)平單生成規(guī)規(guī)則按規(guī)則生成強(qiáng)強(qiáng)平單并適當(dāng)當(dāng)調(diào)整選擇立即下強(qiáng)強(qiáng)平單或下強(qiáng)強(qiáng)平預(yù)埋單觀察投資者場(chǎng)場(chǎng)上報(bào)單情況況并在必要時(shí)時(shí)撤掉部分投投資者自報(bào)單單2.2.強(qiáng)平批量強(qiáng)平強(qiáng)平算法目前只能采用用方案模式強(qiáng)平步驟選擇需要強(qiáng)平平的投資者確認(rèn)需要強(qiáng)平平的投資者確認(rèn)按照方案案設(shè)定算法規(guī)規(guī)則生成的強(qiáng)強(qiáng)平單選擇立即下強(qiáng)強(qiáng)平單或下強(qiáng)強(qiáng)平預(yù)埋單觀察投資者場(chǎng)場(chǎng)上報(bào)單情況況并在必要時(shí)時(shí)撤掉部分投投資者自報(bào)單單強(qiáng)平單發(fā)送記記錄會(huì)留痕并并提供查詢(xún)（（結(jié)算系統(tǒng)））2.2.強(qiáng)平預(yù)埋強(qiáng)平單通過(guò)手動(dòng)強(qiáng)平平、單客戶(hù)強(qiáng)強(qiáng)平、批量強(qiáng)強(qiáng)平下單界面面中的【預(yù)埋埋】按鈕，將將強(qiáng)平單報(bào)入入本地預(yù)埋單單列表本地預(yù)埋單不不能被觸發(fā)，，只有將預(yù)埋埋單從本地預(yù)預(yù)埋單列表報(bào)報(bào)入服務(wù)器預(yù)預(yù)埋單列表，，觸發(fā)條件達(dá)達(dá)到后，才能能被觸發(fā)，觸發(fā)類(lèi)型有兩兩種：（服務(wù)器預(yù)埋埋）下一階段觸發(fā)發(fā)：下一個(gè)交交易節(jié)開(kāi)始時(shí)時(shí)，將預(yù)埋單單報(bào)入交易系系統(tǒng)；（本地預(yù)埋））定時(shí)觸發(fā)：需需要設(shè)定觸發(fā)發(fā)時(shí)間，服務(wù)務(wù)器時(shí)間達(dá)到到觸發(fā)時(shí)間時(shí)時(shí)，將預(yù)埋單單報(bào)入交易系系統(tǒng)。預(yù)埋單被觸發(fā)發(fā)發(fā)送時(shí)，系系統(tǒng)將檢查該該投資者的資資金狀況，如如果該投資者者資金情況處處于不再需要要追加保證金金，則該預(yù)埋埋單將會(huì)被刪刪除；預(yù)埋單被觸發(fā)發(fā)發(fā)送后，可可以在服務(wù)器器預(yù)埋單列表表跟蹤其報(bào)單單狀態(tài)。2.2.強(qiáng)平手工強(qiáng)平單雙擊投資者持持倉(cāng)信息視圖圖中某條持倉(cāng)倉(cāng)記錄的總買(mǎi)買(mǎi)持、今買(mǎi)持持、買(mǎi)可平、、買(mǎi)均價(jià)或者者買(mǎi)凍結(jié)字段段，強(qiáng)平多頭頭倉(cāng)位雙擊投資者持持倉(cāng)信息視圖圖中某條持倉(cāng)倉(cāng)記錄的總賣(mài)賣(mài)持、今賣(mài)持持、賣(mài)可平、、賣(mài)均價(jià)或者者賣(mài)凍結(jié)字段段，強(qiáng)平空頭頭倉(cāng)位撤單過(guò)雙擊投資者者報(bào)單信息或或者報(bào)單查詢(xún)?cè)円晥D中某條條可撤的報(bào)單單，在彈出的的撤單確認(rèn)窗窗口中確認(rèn)撤撤單后，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)撤單2.2.強(qiáng)平計(jì)算舉例2.2.強(qiáng)平凈持倉(cāng)保證金金指標(biāo)值定義義單一品種凈持持倉(cāng)保證金占占用=單一品種所有有合約多頭持持倉(cāng)保證金總總額-單一品種所有有合約空頭持持倉(cāng)保證金總總額關(guān)聯(lián)品種凈持持倉(cāng)保證金占占用=關(guān)聯(lián)品種所有有合約多頭持持倉(cāng)保證金總總額-關(guān)聯(lián)品種所有有合約空頭持持倉(cāng)保證金總總額指標(biāo)值：凈持持倉(cāng)保證金占占用/客戶(hù)權(quán)益2.3.凈持倉(cāng)保證金金指標(biāo)報(bào)警及及超標(biāo)強(qiáng)平凈持倉(cāng)保證金金指標(biāo)值設(shè)置置注：針對(duì)單個(gè)產(chǎn)品品或者多個(gè)產(chǎn)產(chǎn)品的組合設(shè)設(shè)置針對(duì)單個(gè)投資資者依次進(jìn)行行設(shè)置一個(gè)投資者一一個(gè)產(chǎn)品可以以設(shè)置一個(gè)預(yù)預(yù)警指標(biāo)值，，一個(gè)投資者者一組關(guān)聯(lián)產(chǎn)產(chǎn)品可以設(shè)置置一個(gè)預(yù)警指指標(biāo)值(關(guān)聯(lián)產(chǎn)品可以以包括兩個(gè)或或以上的單一一產(chǎn)品)上述設(shè)置可支支持增加、刪刪除和修改（（只能修改報(bào)報(bào)警值），設(shè)設(shè)置完立即生生效2.3.凈持倉(cāng)保證金金指標(biāo)報(bào)警及及超標(biāo)強(qiáng)平凈持倉(cāng)保證金金指標(biāo)如何報(bào)報(bào)警當(dāng)凈持倉(cāng)保證證金占用/客戶(hù)權(quán)益的實(shí)實(shí)際值，當(dāng)超超過(guò)報(bào)警值時(shí)時(shí)代表凈持倉(cāng)倉(cāng)保證金占用用/客戶(hù)權(quán)益的指指標(biāo)值會(huì)以紅紅色字塊特殊殊顯示當(dāng)某投資者、、某產(chǎn)品（或或某產(chǎn)品組合合）所對(duì)應(yīng)的的指標(biāo)值>=報(bào)警值時(shí)，右右鍵可觸發(fā)““單客戶(hù)強(qiáng)平平”，默認(rèn)為為所選投資者者的為達(dá)到指指標(biāo)正常的單單客戶(hù)強(qiáng)平界界面2.3.凈持倉(cāng)保證金金指標(biāo)報(bào)警及及超標(biāo)強(qiáng)平凈持倉(cāng)保證金金指標(biāo)超標(biāo)強(qiáng)強(qiáng)平強(qiáng)平算法強(qiáng)平金額如何何計(jì)算[初次強(qiáng)平金額額]=權(quán)益*強(qiáng)平前實(shí)際指指標(biāo)值–權(quán)益*報(bào)警值（由于于目前凈持倉(cāng)倉(cāng)占用保證金金/權(quán)益=強(qiáng)平前實(shí)際指指標(biāo)值>報(bào)警值，目標(biāo)標(biāo)凈持倉(cāng)占用用保證金/權(quán)益=報(bào)警值，兩個(gè)個(gè)等式相減可可得需釋放保保證金金額，，即強(qiáng)平金額額）注：上述權(quán)益益=昨權(quán)益+入金–出金+平倉(cāng)盈虧+持倉(cāng)盈虧[實(shí)際值]–手續(xù)費(fèi)–上次質(zhì)押+質(zhì)押金額，即即權(quán)益和盤(pán)中中交易場(chǎng)上權(quán)權(quán)益一致（相當(dāng)于釋放資金為““實(shí)時(shí)結(jié)算標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)”）2.3.凈持倉(cāng)保證金金指標(biāo)報(bào)警及及超標(biāo)強(qiáng)平凈持倉(cāng)保證金金指標(biāo)超標(biāo)強(qiáng)強(qiáng)平強(qiáng)平算法強(qiáng)平順序如何何設(shè)定只強(qiáng)平預(yù)警指指標(biāo)中涉及產(chǎn)產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的持持倉(cāng)，涉及多多產(chǎn)品或多合合約時(shí)，再內(nèi)內(nèi)部按照產(chǎn)品品代碼、合約約代碼順序，，且只強(qiáng)平對(duì)對(duì)應(yīng)占用保證證金多的一方方的持倉(cāng)強(qiáng)平數(shù)量如何何計(jì)算針對(duì)強(qiáng)平預(yù)警警指標(biāo)中涉及及產(chǎn)品的某一一個(gè)產(chǎn)品、占占用保證金較較多的方向，，需要平倉(cāng)數(shù)數(shù)量=按照合約最小小下單量取整整（今倉(cāng)：本本次需要平倉(cāng)倉(cāng)的金額/最新價(jià)（or昨結(jié)算價(jià)/成交均價(jià)/開(kāi)倉(cāng)價(jià)）/合約乘數(shù)/保證金比率））+按照合約最小小下單量取整整（昨倉(cāng)：本本次需要平倉(cāng)倉(cāng)的金額/昨結(jié)算價(jià)/合約乘數(shù)/保證金比率）），這里的保保證金比率采用“經(jīng)紀(jì)公司標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)”，相當(dāng)于強(qiáng)平標(biāo)準(zhǔn)選定為“經(jīng)紀(jì)公司司標(biāo)準(zhǔn)”2.3.凈持倉(cāng)保證金金指標(biāo)報(bào)警及及超標(biāo)強(qiáng)平凈持倉(cāng)保證金金指標(biāo)超標(biāo)強(qiáng)強(qiáng)平強(qiáng)平算法強(qiáng)平數(shù)量如何何計(jì)算（續(xù)））在計(jì)算完上一一個(gè)合約、方方向所對(duì)應(yīng)的的強(qiáng)平手?jǐn)?shù)之之后，即計(jì)算算下一個(gè)合約約、方向所對(duì)對(duì)應(yīng)的強(qiáng)平手手?jǐn)?shù)之前，系系統(tǒng)總會(huì)再一一次重新計(jì)算算當(dāng)前強(qiáng)平金金額=上一次需要強(qiáng)強(qiáng)平的金額–上次計(jì)算所釋釋放的保證金金總額，如果果<0了，強(qiáng)平手?jǐn)?shù)數(shù)即開(kāi)始為0，相當(dāng)于“少少平一手，新新的指標(biāo)值還還大于警示值值，即平掉的的手?jǐn)?shù)所釋放放保證金之后后，得新的指指標(biāo)值剛剛好好開(kāi)始小于警警示值”釋放保證金如如何計(jì)算釋放保證金=所平今倉(cāng)*最新價(jià)（or昨結(jié)算價(jià)/成交均價(jià)/開(kāi)倉(cāng)價(jià)）*合約乘數(shù)*保證金率+所平昨倉(cāng)*昨結(jié)算價(jià)*合約乘數(shù)*保證金率，保保證金比率采采用“經(jīng)紀(jì)公公司標(biāo)準(zhǔn)”2.3.凈持倉(cāng)保證金金指標(biāo)報(bào)警及及超標(biāo)強(qiáng)平凈持倉(cāng)保證金金指標(biāo)超標(biāo)強(qiáng)強(qiáng)平強(qiáng)平算法其他還可以選擇按按照“資金正正?！狈绞缴蓮?qiáng)平單，，此時(shí)的規(guī)則則就同普通單單客戶(hù)強(qiáng)平，，但是需要注注意的是：只只強(qiáng)平預(yù)警指指標(biāo)中涉及產(chǎn)產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的持持倉(cāng)強(qiáng)平步驟類(lèi)似單客戶(hù)強(qiáng)強(qiáng)平，所不同同的是單客戶(hù)戶(hù)強(qiáng)平關(guān)注的的是投資者的的資金風(fēng)險(xiǎn)狀狀況，這里關(guān)關(guān)注的是投資資者相應(yīng)品種種凈持倉(cāng)保證證金指標(biāo)狀況況2.3.凈持倉(cāng)保證金金指標(biāo)報(bào)警及及超標(biāo)強(qiáng)平單客戶(hù)權(quán)益反反向計(jì)算目的針對(duì)那些可用用資金并不多多的投資者，，計(jì)算在所持持合約皆往不不利方向波動(dòng)動(dòng)的極限情況況下，可以抗抗合約的不利利波動(dòng)幅度如何確定合約約往哪個(gè)方向向波動(dòng)為不利利？風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型指定定穿倉(cāng)時(shí)，合合約的不利波波動(dòng)方向表示示該合約的價(jià)價(jià)格按照此方方向波動(dòng)，將將導(dǎo)致該投資資者的權(quán)益減減少；如果合合約的價(jià)格無(wú)無(wú)論上漲還是是下跌都不影影響權(quán)益，則則波動(dòng)方向?yàn)闉闊o(wú)漲跌（例例如凈持倉(cāng)為為0時(shí)）2.4.權(quán)益反向計(jì)算算單客戶(hù)權(quán)益反反向計(jì)算如何確定合約約往哪個(gè)方向向波動(dòng)為不利利？風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型指定定強(qiáng)平時(shí)，合合約的不利波波動(dòng)方向表示示該合約的價(jià)價(jià)格按照此方方向波動(dòng)：將導(dǎo)致該投資資者的（權(quán)益益–交易所保證金金）減少；如如果合約的價(jià)價(jià)格無(wú)論上漲漲還是下跌都都不影響（權(quán)權(quán)益–交易所保證金金），則波動(dòng)動(dòng)方向?yàn)闊o(wú)漲漲跌；一般強(qiáng)平定義義：交易所保保證金〉權(quán)益需要：原交易所保證金+交易所保證金變化量量>原權(quán)益+權(quán)益變化量因此需要：交交易所保證金變化量量>權(quán)益變化量從而需要：（權(quán)益–交易所保證金金）減少2.4.權(quán)益反向計(jì)算算單客戶(hù)權(quán)益反反向計(jì)算如何確定合約約往哪個(gè)方向向波動(dòng)為不利利？風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型指定定強(qiáng)平時(shí)，合合約的不利波波動(dòng)方向表示示該合約的價(jià)價(jià)格按照此方方向波動(dòng)：使用自定義強(qiáng)強(qiáng)平時(shí)，合約約的不利波動(dòng)動(dòng)方向表示該該合約的價(jià)格格按照此方向向波動(dòng)，將導(dǎo)導(dǎo)致該投資者者的風(fēng)險(xiǎn)度增增加，具體風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)度算法參參照設(shè)置的值值；如果合約約的價(jià)格無(wú)論論上漲還是下下跌都不影響響風(fēng)險(xiǎn)度，則則波動(dòng)方向?yàn)闉闊o(wú)漲跌；2.4.權(quán)益反向計(jì)算算單客戶(hù)權(quán)益反反向計(jì)算如何確定合約約往哪個(gè)方向向波動(dòng)為不利利？風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型指定定追保時(shí)，合合約的不利波波動(dòng)方向表示示該合約的價(jià)價(jià)格按照此方方向波動(dòng)，將將導(dǎo)致該投資資者的（權(quán)益益–保證金）減少少；沒(méi)有無(wú)漲漲跌情況出現(xiàn)現(xiàn)，即使某個(gè)個(gè)合約上無(wú)凈凈持倉(cāng)，那么么價(jià)格上漲，，會(huì)導(dǎo)致保證證金占用增加加，最終導(dǎo)致致權(quán)益–保證金減少，，即會(huì)導(dǎo)致保證金變化量量>權(quán)益變化量的合約波動(dòng)方方向?yàn)椴焕椒较颍ㄔ蝾?lèi)類(lèi)似風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型型指定強(qiáng)平時(shí)時(shí)）問(wèn)題：“反于凈持倉(cāng)方方向即為合約約不利方向”這樣的描述述是否正確？？例如某投資者者有某合約的持倉(cāng)99手，其中多頭頭50手，空頭49手，假設(shè)保證金比比率15%，如果價(jià)格上上漲，將會(huì)有有：保證金變化量量=（最新價(jià)–基準(zhǔn)價(jià)）*99*合約乘數(shù)*15%〉持倉(cāng)盈虧的變變化量=（最新價(jià)–基準(zhǔn)價(jià)）*1*合約乘數(shù)2.4.權(quán)益反向計(jì)算算單客戶(hù)權(quán)益反反向計(jì)算何為基準(zhǔn)價(jià)？？所謂基準(zhǔn)價(jià)即合約波動(dòng)后后新價(jià)格產(chǎn)生生的基準(zhǔn)有哪些基準(zhǔn)價(jià)價(jià)？昨結(jié)算價(jià)成交均價(jià)（當(dāng)當(dāng)某個(gè)合約盤(pán)盤(pán)中無(wú)行情時(shí)時(shí)，則無(wú)此價(jià)價(jià)，反算的結(jié)結(jié)果記錄中也也不會(huì)包含此此合約對(duì)應(yīng)的的持倉(cāng)記錄））最新價(jià)結(jié)算價(jià)（只有在收盤(pán)，，并且系統(tǒng)收收到當(dāng)日結(jié)算算價(jià)后，才支支持結(jié)算價(jià)作作為基準(zhǔn)價(jià)）自定義價(jià)格2.4.權(quán)益反向計(jì)算算單客戶(hù)權(quán)益反反向計(jì)算波動(dòng)方法“相同幅度波波動(dòng)”：所有有已選合約漲漲跌幅度一致致，即對(duì)于某某一投資者，，那些已經(jīng)選選擇的合約在在已經(jīng)配置好好的漲跌方向向上，漲跌幅幅度完全一致致。所謂漲跌跌幅度一致是是指相對(duì)值，，例如合約A停板幅度4%，合約B停板幅度6%，那么合約A漲2%和合約B漲3%是“一致漲跌跌幅”“合約先后順順序”：可以以選擇計(jì)算順順序，排在前前的總是將資資金先分配給給該合約的持持倉(cāng)，如果到到了停板還有有剩余資金，，可以分配給給下一個(gè)順序序合約的持倉(cāng)倉(cāng)。該算法要要求用戶(hù)指定定“停板數(shù)””，當(dāng)多個(gè)合約時(shí)時(shí)，前面合約約按照指定停停板數(shù)計(jì)算，，最后一個(gè)合合約不受影響響，計(jì)算到目目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)為止止，當(dāng)只有一個(gè)合合約時(shí)，這一一個(gè)合約按照照指定停板數(shù)數(shù)計(jì)算（一般不這樣樣使用）2.4.權(quán)益反向計(jì)算算單客戶(hù)權(quán)益反反向計(jì)算反算步驟選擇需要反向向計(jì)算的投資資者根據(jù)投資者當(dāng)當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)態(tài)指定反算目目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別別穿倉(cāng)、強(qiáng)平、、追保觀察投資者所所持合約的不不利漲跌方向向必要時(shí)重新新調(diào)整方向或或其漲跌幅度度可以根據(jù)對(duì)于于行情的預(yù)期期判斷，選擇擇某些合約不不參與反算（（不重新計(jì)算算資金），指指定某些合約約漲跌幅度（（下跌上限100%，上漲無(wú)限）），甚至指定定某些合約往往有利的方向向波動(dòng)（需指指定波動(dòng)幅度度），還可以以調(diào)整合約順順序以便指定定反算時(shí)資金金先分配給哪哪個(gè)合約（當(dāng)當(dāng)波動(dòng)方法選選擇合約先后后順序時(shí)）2.4.權(quán)益反向計(jì)算算單客戶(hù)權(quán)益反反向計(jì)算反算步驟選定反算基準(zhǔn)準(zhǔn)價(jià)以及波動(dòng)動(dòng)方法那些未選擇的合約，不重新新計(jì)算保證金金，那些波動(dòng)方向?yàn)闊o(wú)無(wú)漲跌的合約約采用基準(zhǔn)價(jià)價(jià)參與計(jì)算，，計(jì)算時(shí)總是是先將其先行行正向計(jì)算資資金，剩余的的資金再去計(jì)計(jì)算那些需要要參與權(quán)益反反算合約的漲漲跌幅度；另另外，對(duì)于用用戶(hù)已經(jīng)明確確漲跌幅度（（包括重新確確定漲跌方向向并明確漲跌跌幅度）的，，也是采用基基準(zhǔn)價(jià)按照已已經(jīng)確定好的的漲跌幅度得得出新價(jià)格，，然后也是先先行正向計(jì)算算資金，剩余余的資金再去去計(jì)算那些需需要參與權(quán)益益反算合約的的漲跌幅度根據(jù)相同幅度波動(dòng)動(dòng)和合約先后順序序不同的算法計(jì)計(jì)算出合約波波動(dòng)漲跌幅度度2.4.權(quán)益反向計(jì)算算單客戶(hù)權(quán)益反反向計(jì)算反算步驟系統(tǒng)反向計(jì)算算投資者剩余余資金可抗合合約的漲跌幅幅度并支持結(jié)結(jié)果導(dǎo)出合約：“過(guò)濾無(wú)效記記錄”時(shí)，只只有那些選擇了的并且波動(dòng)方向向不是為“無(wú)無(wú)漲跌”的合合約才會(huì)顯示示在反算結(jié)果中中波動(dòng)價(jià)格：波動(dòng)的目標(biāo)價(jià)價(jià)格，即在基基準(zhǔn)價(jià)基礎(chǔ)之之上考慮漲跌跌多少幅度之之后的目標(biāo)價(jià)價(jià)格，重要的計(jì)算算結(jié)果之一波動(dòng)幅度：當(dāng)合約要在某某方向上波動(dòng)動(dòng)多少幅度（（總的波動(dòng)幅幅度），才能能使得投資者者的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別別到達(dá)目標(biāo)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別，重要的計(jì)算算結(jié)果之一漲跌停：交易易所規(guī)定的某某合約的常規(guī)規(guī)漲跌停板，尚未考慮擴(kuò)擴(kuò)板停板數(shù)：總波動(dòng)幅度中中包含了幾個(gè)個(gè)停板2.4.權(quán)益反向計(jì)算算單客戶(hù)權(quán)益反反向計(jì)算反算步驟系統(tǒng)反向計(jì)算算投資者剩余余資金可抗合合約的漲跌幅幅度并支持結(jié)結(jié)果導(dǎo)出停板波動(dòng)：=(1+漲跌停）^停板數(shù)-1，例如漲跌停停為5%，停板數(shù)為3，則停板波動(dòng)動(dòng)為=(1+5%)^3––1=15.76%停板外波動(dòng)：：波動(dòng)幅度=(1+停板波動(dòng))*(1+停板外波動(dòng))波動(dòng)方向：上上漲/下跌，一般為為合約不利波波動(dòng)方向方向標(biāo)志：有有利/不利，一般為為不利2.4.權(quán)益反向計(jì)算算批量客戶(hù)權(quán)益益反向計(jì)算目標(biāo)與單客戶(hù)權(quán)益益反算不同，，因?yàn)閷?duì)于多多個(gè)投資者來(lái)來(lái)說(shuō)，持有合合約有所不同同，對(duì)于同一一個(gè)合約，持持有方向也有有所不同，當(dāng)當(dāng)持有不同方方向頭寸的同同一合約時(shí)，，從整體上無(wú)無(wú)法準(zhǔn)確判斷斷合約的哪個(gè)個(gè)波動(dòng)方向?yàn)闉椴焕?，哪個(gè)個(gè)方向?yàn)橛欣虼伺苛靠蛻?hù)的權(quán)益益反算突出考考慮在預(yù)先指指定合約行情情走勢(shì)的情況況下，這些投投資者所剩余余資金可抗合合約的漲跌幅幅度2.4.權(quán)益反向計(jì)算算批量客戶(hù)權(quán)益益反向計(jì)算如何確定合約約波動(dòng)方向人為指定對(duì)于某一投資資者來(lái)說(shuō)，如如果遇到合約約波動(dòng)方向設(shè)設(shè)置成了有利利的方向，且且用戶(hù)又未明明確具體的波波動(dòng)范圍，系系統(tǒng)自動(dòng)按無(wú)無(wú)漲跌的方式式進(jìn)行計(jì)算，，需要注意的的是：未選中的合約，不重新新計(jì)算；選中中但是無(wú)漲跌跌或有利方向向但未設(shè)漲跌跌幅的，按基基準(zhǔn)價(jià)重新計(jì)計(jì)算基準(zhǔn)價(jià)：同單單客戶(hù)權(quán)益反反向計(jì)算波動(dòng)方法：同同單客戶(hù)權(quán)益益反向計(jì)算2.4.權(quán)益反向計(jì)算算批量客戶(hù)權(quán)益益反向計(jì)算反算步驟選擇需要反向向計(jì)算的投資資者可通過(guò)當(dāng)前風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)篩選選設(shè)置合約的漲漲跌方向及其其漲跌幅度選擇參與反算算的產(chǎn)品/合約，方向人人為指定，如果波動(dòng)方向向?qū)τ谀惩顿Y資者的資金來(lái)來(lái)說(shuō)是有利方方向，如果同時(shí)設(shè)置了具體漲跌幅，，則按設(shè)置值計(jì)算算，但如果未設(shè)置具體漲漲跌幅，則同無(wú)漲跌跌的合約，按基基準(zhǔn)價(jià)參與計(jì)計(jì)算指定定反反算算目目標(biāo)標(biāo)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)級(jí)級(jí)別別選定定反反算算基基準(zhǔn)準(zhǔn)價(jià)價(jià)以以及及波波動(dòng)動(dòng)方方法法系統(tǒng)統(tǒng)反反向向計(jì)計(jì)算算投投資資者者剩剩余余資資金金可可抗抗合合約約的的漲漲跌跌幅幅度度并并支支持持結(jié)結(jié)果果導(dǎo)導(dǎo)出出2.4.權(quán)益益反反向向計(jì)計(jì)算算計(jì)算算實(shí)實(shí)例例2.4.權(quán)益益反反向向計(jì)計(jì)算算目的的就投投資資者者目目前前的的持持倉(cāng)倉(cāng)情情況況，，估估算算當(dāng)當(dāng)品品種種合合約約的的結(jié)結(jié)算算價(jià)價(jià)為為X（通通過(guò)過(guò)參參數(shù)數(shù)設(shè)設(shè)置置）），，保保證證金金比比率率為為Y（通通過(guò)過(guò)參參數(shù)數(shù)設(shè)設(shè)置置））時(shí)時(shí)，，投投資資者者新新的的資資金金情情況況及及相相應(yīng)應(yīng)的的新新風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)度度和和風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)級(jí)級(jí)別別狀狀態(tài)態(tài)，，以以便便指指導(dǎo)導(dǎo)風(fēng)風(fēng)控控人人員員提提早早進(jìn)進(jìn)行行下下一一步步風(fēng)風(fēng)控控措措施施壓力力測(cè)測(cè)試試參參數(shù)數(shù)設(shè)設(shè)置置選擇擇參參與與試試算算的的投投資資者者，，目目前前單單一一、、全全部部（可可優(yōu)優(yōu)化化：：增增加加篩篩選選條條件件，，例例如如持持有有某某些些風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)持持倉(cāng)倉(cāng)））2.5.壓力力測(cè)測(cè)試試壓力力測(cè)測(cè)試試參參數(shù)數(shù)設(shè)設(shè)置置設(shè)置置選選定定投投資資者者所所持持合合約約當(dāng)當(dāng)前前交交易易日日及及以以后后N天的的試試算算價(jià)價(jià)，，以以及及該該投投資資者者該該合合約約的的保保證證金金比比率率（（默默認(rèn)認(rèn)交交易易用用保保證證金金比比率率，，可可修修改改；；可可優(yōu)優(yōu)化化增增加加交交易易所所保保證證金金比比率率調(diào)調(diào)整整））參數(shù)數(shù)可可模模板板化化存存儲(chǔ)儲(chǔ)并并應(yīng)應(yīng)用用壓力測(cè)試試壓力測(cè)試試所用試試算方法法是同日日終結(jié)算算，只是是將結(jié)算算時(shí)采用用的結(jié)算算價(jià)采用用這里的的試算價(jià)價(jià)，采用用的保證證金采用用這里的的試算保保證金，，且結(jié)算算只是針針對(duì)一天天，而壓壓力測(cè)試試試算可可以連續(xù)續(xù)計(jì)算N天2.5.壓力測(cè)試試優(yōu)化方向向（開(kāi)發(fā)發(fā)中）恢復(fù)交易易所保證證金比率率設(shè)置增加參與與壓力測(cè)測(cè)試客戶(hù)戶(hù)選擇方方案2.5.壓力測(cè)試試目標(biāo)結(jié)合交易易所關(guān)于于出現(xiàn)3個(gè)同方向向漲跌停停板單邊邊無(wú)連續(xù)續(xù)報(bào)價(jià)的的風(fēng)險(xiǎn)管管理規(guī)定定，預(yù)算算當(dāng)出現(xiàn)現(xiàn)極限行行情時(shí)，，經(jīng)紀(jì)公公司應(yīng)該如何調(diào)整整保證金金比率以以管理風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)，適適用于長(zhǎng)長(zhǎng)假前后后的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理適用場(chǎng)景景D1出現(xiàn)單邊邊市；D2根據(jù)交易易所規(guī)則則擴(kuò)板，，并且當(dāng)當(dāng)日繼續(xù)續(xù)出現(xiàn)同同方向單單邊市；；D3根據(jù)交易易所規(guī)則則繼續(xù)擴(kuò)擴(kuò)板，并并且當(dāng)日日繼續(xù)出出現(xiàn)同方方向單邊邊市，當(dāng)當(dāng)日收市市后交易易所進(jìn)行行強(qiáng)制減減倉(cāng)（一一般情況況，有些些交易所所的個(gè)別別品種不不這么做做）；D4漲跌停板板恢復(fù)成成正常值值2.6.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算算風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算算要求出出的結(jié)果果1、顯示那些些投資者者，他們們的資金金并不是是足夠多多，當(dāng)他他們的持持倉(cāng)在D1、D2、D3和D4這幾天都都沒(méi)有變變化的時(shí)時(shí)候（因因?yàn)樵跇O極限行情情里面，，很有可可能出現(xiàn)現(xiàn)想要平平倉(cāng)也平平不掉）），當(dāng)他他們的保保證金比比率也不不變化的的時(shí)候，，D4盤(pán)后他們們會(huì)穿倉(cāng)倉(cāng)，這些些人并不不一定都都需要在在D1上調(diào)保證證金，但可關(guān)關(guān)注2.6.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算算風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算算要求出出的結(jié)果果2、找出那那些投資資者，他他們的資資金并不不是足夠夠多，當(dāng)當(dāng)他們的的持倉(cāng)在在D1、D2和D3這幾天都都沒(méi)有變變化的時(shí)時(shí)候（因因?yàn)樵跇O極限行情情里面，，很有可可能出現(xiàn)現(xiàn)想要平平倉(cāng)也平平不掉）），當(dāng)他他們的保保證金比比率也不不變化的的時(shí)候，，D3盤(pán)后他們們會(huì)穿倉(cāng)倉(cāng)，這些些人就需需要在D1或更早之之前上調(diào)調(diào)保證金金，以便便在極限限行情出出現(xiàn)的更更早時(shí)間間里暴露露風(fēng)險(xiǎn)，，盡快平平倉(cāng)，以以釋放保保證金2.6.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算算風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算算要求出出的結(jié)果果3、針對(duì)那那些需要要上調(diào)保保證金的的投資者者，計(jì)算算D1這天保證證金比率率究竟應(yīng)應(yīng)該調(diào)整整至多少少？使得得該投資資者在D2即出現(xiàn)穿穿倉(cāng)，且且資金狀狀況要求求該投資資者在D2這天必須須強(qiáng)平X手才能恢恢復(fù)正常常（假設(shè)設(shè)D2這天能全全部強(qiáng)平平掉），，而投資資者剩下下的凈持持倉(cāng)手?jǐn)?shù)數(shù)，如果果按照以以前的保保證金比比率（不不上調(diào)時(shí)時(shí)的正常常標(biāo)準(zhǔn)）），即使使保留到到D3那天也剛剛好不穿穿倉(cāng)2.6.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算算風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算算算法簡(jiǎn)簡(jiǎn)介1、按照調(diào)調(diào)整之前前的投資資者保證證金比率率水平，，并根據(jù)據(jù)D1那天的客客戶(hù)權(quán)益益、結(jié)算算價(jià)、持持倉(cāng)水平平，計(jì)算算出D4那天投資資者各自自的最低低客戶(hù)權(quán)權(quán)益持倉(cāng)最大大虧損_D(N)＝（結(jié)算算價(jià)_D(N)－結(jié)算算價(jià)_D(N-1)）×凈持倉(cāng)×合約乘數(shù)數(shù)客戶(hù)最低低權(quán)益_D4＝客戶(hù)權(quán)權(quán)益_D1－∑持倉(cāng)倉(cāng)最大虧虧損_D2－∑持倉(cāng)倉(cāng)最大虧虧損_D3－∑持倉(cāng)倉(cāng)最大虧虧損_D42、找出那那些客戶(hù)戶(hù)最低權(quán)權(quán)益_D4為負(fù)的投投資者顯顯示，并并且選擇擇那些客客戶(hù)最低低權(quán)益_D3為負(fù)的投投資者參參與下一一步運(yùn)算算2.6.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算算風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算算算法簡(jiǎn)簡(jiǎn)介3、按照調(diào)調(diào)整之前前的投資資者保證證金比率率水平，，并根據(jù)據(jù)D2那天的客