人口老齡化對(duì)金融供給的影響研究背景及研究意義1.1研究背景人口老齡化問(wèn)題是目前一個(gè)世界性的問(wèn)題。中國(guó)老年人口數(shù)量在世界中也是最高的，老齡人口比重也一直居高不下，而且隨著出生率和死亡率的下降，人口老齡化現(xiàn)象越來(lái)越嚴(yán)重。中國(guó)在1999年正式進(jìn)入老齡化社會(huì)，這也直接影響到全球人口老齡化今后的發(fā)展方向。從我國(guó)第六次人口普查數(shù)據(jù)可以看出，目前我國(guó)只有5個(gè)省份65歲以上老年人口比重沒(méi)有超過(guò)7%，還沒(méi)有進(jìn)入老年人口社會(huì)，而這五省中除了西藏老年人口比重為5.09%外，其余四省均超過(guò)6%，這進(jìn)一步說(shuō)明我國(guó)人口老齡化問(wèn)題之嚴(yán)重，這一社會(huì)現(xiàn)象還有可能進(jìn)一步影響我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的2020年人口普查數(shù)據(jù)中顯示，全國(guó)65歲及以上人口總數(shù)為1.69億人，是全國(guó)總?cè)丝跀?shù)量的13.5%。根據(jù)生命周期理論，老年人在消費(fèi)、投資和勞動(dòng)供給等方面的獨(dú)特偏好，意味著人口年齡結(jié)構(gòu)變遷觸發(fā)的宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)可能在任何經(jīng)濟(jì)體都不容忽視。據(jù)預(yù)測(cè)，到2030年和2050年，全球65歲及以上人口將高達(dá)9.9億和15.4億，老齡化率為11.66%和15.82%，其中，發(fā)達(dá)國(guó)家最為嚴(yán)重，分別為22.93%和26.62%。因此，十分緊迫的問(wèn)題是，人口年齡結(jié)構(gòu)的快速演化到底會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生何種影響？這是很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家、政策制定者和輿論界等高度關(guān)注的問(wèn)題。1.2問(wèn)題陳述人口老齡化已經(jīng)成為全球性的問(wèn)題，無(wú)論是發(fā)達(dá)國(guó)家、發(fā)展中國(guó)家還是新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，都不能逃脫人口老齡化帶來(lái)的影響，所不同的也僅在時(shí)間和影響的程度上，沒(méi)有一個(gè)國(guó)家可以逃脫人口老齡化的沖擊。我國(guó)同樣如此，目前我國(guó)人口的增長(zhǎng)由“高出生、低死亡、高增長(zhǎng)”，轉(zhuǎn)變?yōu)椤暗统錾?、低死亡、低增長(zhǎng)”，己經(jīng)于2000年就跨入了人口老齡化社會(huì)，據(jù)預(yù)測(cè)到2050年65歲以上的老年人口將達(dá)到3.19億，占總?cè)丝诘?2.9%。如此龐大的老齡人口將對(duì)我國(guó)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生重大影響。為了減少人口老齡化對(duì)社會(huì)的沖擊，撫平人口老齡化對(duì)社會(huì)的負(fù)面影響，使老齡人口“老有所養(yǎng)老有所托，生活得更好”。學(xué)者也正在默默探索和積極借鑒，從目前世界各國(guó)所采取的措施和科研成果來(lái)看，主要聚焦于社會(huì)保障制度改革和人口老齡化對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響等問(wèn)題。關(guān)于人口老齡化對(duì)金融市場(chǎng)的影響主要集中在資本市場(chǎng)等方面，而忽略了一些基本要素一一人口老齡化對(duì)供給側(cè)與需求側(cè)的影響。因此，有必要研究這一課題，從而分析人口老齡化對(duì)金融的影響。2.研究問(wèn)題人口轉(zhuǎn)變及其特征將顯著影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展，這既得到了經(jīng)濟(jì)史的證明。中國(guó)的人口轉(zhuǎn)變也遵循了一般規(guī)律，經(jīng)歷了打破貧困陷阱和收獲人口紅利的發(fā)展階段，如今日益表現(xiàn)出具有世界上最快的老齡化速度、最大規(guī)模的老年人口以及未富先老的特征。這幾個(gè)特征構(gòu)成未來(lái)很長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)中國(guó)發(fā)展的重要人口國(guó)情。隨著人口峰值的臨近，中國(guó)的老齡化將以總量效應(yīng)、結(jié)構(gòu)效應(yīng)和分配效應(yīng)對(duì)社會(huì)總需求特別是消費(fèi)需求產(chǎn)生不利影響，這體現(xiàn)在金融方面，那將是對(duì)金融需求側(cè)與供給側(cè)的影響方面。因此，本文提出了如下的研究問(wèn)題：（1）人口老齡化是否會(huì)影響到金融供給側(cè)？其在影響金融供給側(cè)上主要體現(xiàn)在哪些方面中？（2）人口老齡化是否會(huì)影響到金融需求側(cè)？其在影響金融需求側(cè)上主要體現(xiàn)在哪些方面中？3.研究目標(biāo)一般來(lái)說(shuō)，老齡化主要是由兩個(gè)因素導(dǎo)致的人口轉(zhuǎn)變結(jié)果。第一是生育率的下降。由于一個(gè)社會(huì)的生育率經(jīng)歷從早期發(fā)展階段的高水平到更高發(fā)展階段的低水平的下降過(guò)程，早期的嬰兒先后成長(zhǎng)為青少年、勞動(dòng)者和老年人，老年人口比重的提高正是這個(gè)人口“回聲”的結(jié)果。第二是老年人口壽命的延長(zhǎng)。人口健康水平的提高和人均預(yù)期壽命的增長(zhǎng)，也在很大程度上表現(xiàn)為人們更加長(zhǎng)壽，進(jìn)一步提高了老年人口的比重。因此，隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平的不斷提升，作為一個(gè)規(guī)律性結(jié)果，人口老齡化必然發(fā)生。既然這是一個(gè)必然發(fā)生的現(xiàn)象，并且其對(duì)經(jīng)濟(jì)政策的影響較大，為了防止其對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生更大的不利影響，需要對(duì)這些問(wèn)題進(jìn)行研究。鑒于金融行業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)，從金融供給角度來(lái)研究人口老齡化對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響，可以更好地應(yīng)對(duì)人口老齡化對(duì)經(jīng)濟(jì)的不利影響。因此，本文旨在從政策角度來(lái)分析人口老齡化對(duì)金融供給與需求的影響，分別選擇可以代表金融供給側(cè)和需求側(cè)的變量，來(lái)分析老年人口撫養(yǎng)比、少兒人口撫養(yǎng)比對(duì)金融供給側(cè)和需求側(cè)的影響。4.研究意義雖然關(guān)于人口老齡化對(duì)金融的影響研究較多，這些研究包括人口老齡化對(duì)金融市場(chǎng)發(fā)展的影響、人口老齡化對(duì)金融需求的影響等多個(gè)方面，但是缺乏對(duì)金融政策的影響研究。現(xiàn)有的研究多集中于金融供給側(cè)與金融需求側(cè)的某一方面，缺乏對(duì)金融供給側(cè)和需求側(cè)的系統(tǒng)研究。本文將構(gòu)建模型來(lái)重點(diǎn)研究人口老齡化對(duì)金融供給側(cè)和需求側(cè)的影響，有利于豐富我國(guó)學(xué)術(shù)界有關(guān)金融需求供給以及人口老齡化影響的研究理論，具有一定的理論意義。本文以前人的研究成果為基礎(chǔ)，結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況，從金融供給側(cè)與需求側(cè)兩方面出發(fā)，以平均消費(fèi)傾向和消費(fèi)率為切入點(diǎn)，發(fā)展了一個(gè)適合本土實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的理論模型，并進(jìn)一步探究了人口老齡化對(duì)金融供給側(cè)與需求側(cè)