8/8關(guān)于會計(jì)畢業(yè)論文開題報(bào)告關(guān)于會計(jì)畢業(yè)論文開題報(bào)告1.1選題目的及意義1.1.1改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)開展迅猛，市場經(jīng)濟(jì)逐步深化，各個(gè)領(lǐng)域體制改革、理論創(chuàng)新也如雨后春筍般涌現(xiàn)出來。在2001年中國參加WTO以后，既為我國國際貿(mào)易往來創(chuàng)造了條件，為企業(yè)走出去提供了舞臺，卻也引來了劇烈的國際競爭。而營運(yùn)資本管理的效率直接影響著企業(yè)的市場競爭力與企業(yè)經(jīng)營績效，進(jìn)一步細(xì)化涉及到了企業(yè)供、產(chǎn)、銷各個(gè)方面的優(yōu)化與升級，然而相比于資本結(jié)構(gòu)、股利政策方面，我國上市企業(yè)尤其是國有制企業(yè)對營運(yùn)資本管理的重視卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。1.1.2營運(yùn)資金是企業(yè)經(jīng)營周轉(zhuǎn)過程中使用的日常性流動資本，是衡量企業(yè)流動性和支持日常運(yùn)營能力的重要標(biāo)準(zhǔn)。營運(yùn)資金管理是企業(yè)的一項(xiàng)重要的財(cái)務(wù)管理活動，科學(xué)而有效的營運(yùn)資金管理可以促進(jìn)企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。因而，良好的營運(yùn)資金管理是企業(yè)得以生存和開展的根底。隨著經(jīng)濟(jì)的快速開展和競爭的白熱化，企業(yè)越來越重視對營運(yùn)資金管理。目前，國外營運(yùn)資金管理研究已不再局限于傳統(tǒng)的理論研究，向著更深度和廣度開展，而國內(nèi)的研究與國外相比明顯滯后?？v觀國外的營運(yùn)資金管理，已經(jīng)從營運(yùn)資金管理目的、營運(yùn)資金管理方法等傳統(tǒng)理論研究向著更深和更廣開展，美國兩位學(xué)者經(jīng)過深入調(diào)查發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)經(jīng)理在營運(yùn)資金管理上所消耗的時(shí)間占了約三分之一。美CFO雜志和REL咨詢公司從1997年便開始針對美最大的一千家企業(yè)進(jìn)行系統(tǒng)性的營運(yùn)資金調(diào)查，以實(shí)際數(shù)據(jù)經(jīng)驗(yàn)支撐理論研究；國內(nèi)營運(yùn)資金管理開始時(shí)間雖然較晚，但王竹泉等學(xué)者提出的分銷渠道控制營運(yùn)資本管理的理論，盡管為得到實(shí)證的證實(shí)，也使得國內(nèi)營運(yùn)資金管理取得了新的開展。1.1.3營運(yùn)資本管理對于企業(yè)管理的重要性已毋庸置疑，然而鑒于各上市公司性質(zhì)、所在行業(yè)、周邊經(jīng)營環(huán)境等的不同，營運(yùn)資金管理方法與策略也千差萬別，因此，針對不同行業(yè)的營運(yùn)資本管理研究也在逐漸展開。但專門針對能源企業(yè)的卻如滄海一粟，能源類上市公司與其他行業(yè)企業(yè)的差異性比擬明顯，投資規(guī)模大，回收期長，存貨本錢高等，這就注定了企業(yè)管理所應(yīng)具備的特性性、創(chuàng)新性與適應(yīng)性。而且我國能源行業(yè)正處于一個(gè)特殊的開展階段，內(nèi)部改革剛剛完成，外部強(qiáng)勁需求考驗(yàn)企業(yè)可持續(xù)開展能力，資源的進(jìn)一步匱乏也迫使企業(yè)管理層更加重視資本管理，面臨問題越多越復(fù)雜，就更迫切需要相關(guān)理論實(shí)證研究的支持，為企業(yè)帶來新的管理方法，也進(jìn)一步促進(jìn)提升企業(yè)的管理水平與經(jīng)營績效。1.2國內(nèi)外研究現(xiàn)狀目前，營運(yùn)資本概念的理解大都基于美國學(xué)者EugeneF.Brigham和SottBesley〔1972〕給出的有關(guān)營運(yùn)資本的兩個(gè)相關(guān)概念，即營運(yùn)資本和凈營運(yùn)資本。而營運(yùn)資本管理的相關(guān)理論實(shí)證研究雖起步較晚，卻也在逐步健全當(dāng)中。由只針對單一營運(yùn)資產(chǎn)工程管理的研究開展到以供給鏈優(yōu)化和管理為重心，營運(yùn)資本管理的研究逐步走向系統(tǒng)化、全面化，在研究內(nèi)容和范圍上也更加深入和擴(kuò)大。1.2.1國內(nèi)研究現(xiàn)狀毛付根教授〔1995〕指出營運(yùn)資本一般是指企業(yè)流動資產(chǎn)總額，而凈營運(yùn)資本那么是指企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負(fù)債之間的差額?，F(xiàn)代企業(yè)理財(cái)必須對流動資產(chǎn)、流動負(fù)債以及兩者之間的變動所引起的盈利和風(fēng)險(xiǎn)之間的消長關(guān)系進(jìn)行全面的估量，正確地進(jìn)行營運(yùn)資金的結(jié)構(gòu)性管理。最優(yōu)的營運(yùn)資本投資水平，也就是預(yù)期能使股東財(cái)富最大化的水平。這是國內(nèi)最全面介紹營運(yùn)資金的開山之作，定義了營運(yùn)資金，并分析了營運(yùn)資金的管理與公司風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。楊雄勝、繆艷娟、劉彩霞〔2000〕提出了對現(xiàn)行周轉(zhuǎn)率指標(biāo)的質(zhì)疑，并提出用“應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率〞代替“應(yīng)收賬款平均賬齡〞,“存貨周轉(zhuǎn)率〞代替“存貨平均占用期〞的建議，該研究是對營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率指標(biāo)的深刻剖析，使?fàn)I運(yùn)資金指標(biāo)確實(shí)定更加符合營運(yùn)資金管理的初衷，促進(jìn)了營運(yùn)資金理論的開展。雷新途〔2003〕從經(jīng)濟(jì)學(xué)視角出發(fā)，認(rèn)為營運(yùn)資本應(yīng)界定為永久性流動資產(chǎn)與永久性流動負(fù)債之差。此外，作者還指出營運(yùn)資本研究的重點(diǎn)應(yīng)放在穩(wěn)定的、可預(yù)測的流動資產(chǎn)和負(fù)債，排除隨機(jī)性強(qiáng)、不可預(yù)測的流動資產(chǎn)和負(fù)債。王竹泉、馬廣林〔2023〕在《會計(jì)研究》上發(fā)表了“分銷渠道控制：跨區(qū)分銷企業(yè)營運(yùn)資金管理的重心〞一文，提出了“將跨地區(qū)經(jīng)營企業(yè)營運(yùn)資金管理的重心轉(zhuǎn)移到渠道控制上〞的新理念，并倡導(dǎo)將營運(yùn)資金管理研究與供給鏈管理、渠道管理和客戶關(guān)系管理等研究有機(jī)結(jié)合起來。這再一次將營運(yùn)資金管理這一財(cái)務(wù)問題同管理緊密相連。原因是對于營運(yùn)資金管理在財(cái)務(wù)上為風(fēng)險(xiǎn)收益權(quán)衡問題，只有拓展到管理領(lǐng)域才能在控制風(fēng)險(xiǎn)的情況下獲取更多收益。羅福凱、車艷華〔2023〕支出營運(yùn)資本日常管理已經(jīng)演進(jìn)為營運(yùn)資本實(shí)時(shí)管理，營運(yùn)資本已成為財(cái)務(wù)管理的前沿對象。營運(yùn)資本在產(chǎn)業(yè)鏈上的流動，會形成一條跨區(qū)分銷企業(yè)連接上下游企業(yè)和終端客戶的價(jià)值鏈。只有每一個(gè)接點(diǎn)企業(yè)都處于高效運(yùn)作狀態(tài)，價(jià)值鏈才能暢通。品牌、特許經(jīng)營權(quán)、廣告、信息等無形流動資產(chǎn)將成為公司營運(yùn)資金管理的主要組成局部。該項(xiàng)研究大大拓寬了營運(yùn)資金的研究范圍，營運(yùn)資金與供給鏈結(jié)合的思想，以及品牌等無形資產(chǎn)的介入，使得營運(yùn)資金管理的思想更加寬泛，也更加復(fù)雜。王竹泉、逢詠梅、孫建強(qiáng)〔2023〕對國內(nèi)外營運(yùn)資金管理的研究進(jìn)行了回憶，并提出了營運(yùn)資金管理根本理論的創(chuàng)新。以營運(yùn)資金的重新分類為切入點(diǎn)，在營運(yùn)資金分為經(jīng)營活動營運(yùn)資金和理財(cái)活動營運(yùn)資金的根底上，進(jìn)一步提出將經(jīng)營活動營運(yùn)資金按其與供給鏈或渠道的關(guān)系分為營銷渠道的營運(yùn)資金、生產(chǎn)渠道的營運(yùn)資金和采購渠道的營運(yùn)資金，并相應(yīng)的提出了新型的營運(yùn)資金管理績效評價(jià)體系。將營運(yùn)資金管理的重心移到了渠道關(guān)系管理上，為基于供給鏈視角的營運(yùn)資金管理理論的構(gòu)建奠定了根底。方強(qiáng)、張琪〔2023〕將營運(yùn)資金的搭配政策由配合型、激進(jìn)型、穩(wěn)健型，重新劃分為激進(jìn)型、穩(wěn)健型和保守型已解決實(shí)際應(yīng)用政策制定和風(fēng)險(xiǎn)水平與理論相脫節(jié)的現(xiàn)象，使得經(jīng)理人員更好的利用財(cái)務(wù)政策，提高工作效率。李文〔2023〕提出了營運(yùn)資金的占用比例的評價(jià)指標(biāo)、營運(yùn)資金來源結(jié)構(gòu)的評價(jià)指標(biāo)、營運(yùn)資金管理績效的評價(jià)指標(biāo)的概念，其中營運(yùn)資金占用比例評價(jià)指標(biāo)包括：營運(yùn)資金需求占營運(yùn)資金占用率、凈流動余額銷售規(guī)劃比率；營運(yùn)資金來源結(jié)構(gòu)評價(jià)指標(biāo)包括：流動資產(chǎn)占有率、流動負(fù)債占有率；營運(yùn)資金管理績效的評價(jià)指標(biāo)包括：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期、營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期、剩余日、營運(yùn)資金生產(chǎn)率、渠道營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期?，F(xiàn)在對于營運(yùn)資本的研究更多地引入了利益相關(guān)者和價(jià)值鏈。隨著企業(yè)理論的開展，不僅僅是股東享有企業(yè)經(jīng)營的凈利潤，而是所有內(nèi)部利益相關(guān)者共同分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，獲得收益，從而決定企業(yè)邊界和其價(jià)值創(chuàng)造。因此，最優(yōu)的營運(yùn)資金投資水平應(yīng)是預(yù)期能使內(nèi)部利益相關(guān)者財(cái)富最大化的水平，而且這個(gè)水平要從長期開展的眼光來看。1.2.2國外研究現(xiàn)狀W.D.Knight〔1972〕對當(dāng)時(shí)的存貨訂貨量根本模型進(jìn)行了拓展，提出了在保險(xiǎn)儲藏量下的最優(yōu)訂貨模型。這一模型提出了在保險(xiǎn)儲藏的情況下，如何使存貨的訂購本錢和儲存本錢最小化的訂貨方法。該模型是對前期理論研究的進(jìn)一步拓展，對當(dāng)時(shí)的理論界產(chǎn)生了很大影響，促進(jìn)了后來一系列存貨訂購模型的產(chǎn)生。國外早期營運(yùn)資金管理只是針對某一項(xiàng)流動資產(chǎn)，只能孤立地考察營運(yùn)資金中流動資產(chǎn)局部的管理狀況，無視了資產(chǎn)工程間的內(nèi)在聯(lián)系，導(dǎo)致在應(yīng)用這些策略時(shí)經(jīng)常出現(xiàn)沖突和矛盾。KeithV.Smith在1973年歸納了當(dāng)時(shí)八種具有代表性的營運(yùn)資金管理方法，它們分別是：總體推斷法〔AggregateGuidelines〕、約束條件法〔ConstraintSet〕、本錢平衡法〔CostBalancing〕、概率模型法〔ProbabilityModels〕、組合理論法〔portfolioTheory〕、數(shù)學(xué)規(guī)劃法〔MathematicalProgramming〕、多重目標(biāo)法〔MultipleGoals〕以及財(cái)務(wù)模擬法〔FinancialsSimulation〕。上述八種方法直到目前仍然是一般的財(cái)務(wù)管理或營運(yùn)資金管理教科書中所介紹的方法。HamptonC.Hager〔1976〕提出了“現(xiàn)金周期〞這一概念，結(jié)合企業(yè)的生產(chǎn)過程探討現(xiàn)金流轉(zhuǎn)狀況，提出改良現(xiàn)金管理，縮短現(xiàn)金周期的措施。Jensen〔1986〕認(rèn)為當(dāng)企業(yè)經(jīng)營管理著存在著利用企業(yè)較多的自由現(xiàn)金流收益從事獲得非金錢私人利益的過度投資道德風(fēng)險(xiǎn)行為時(shí)，短期債務(wù)融資有利于削減企業(yè)的自由現(xiàn)金流收益，從而經(jīng)常性地減少自由現(xiàn)金流。另外，短期債務(wù)還可增加企業(yè)破產(chǎn)的可能性，進(jìn)而增強(qiáng)對企業(yè)經(jīng)營管理者的經(jīng)營鼓勵，更有效的使用企業(yè)資金。上述研究均是對營運(yùn)資金基于單個(gè)工程的研究，對于企業(yè)營運(yùn)資金的管理限制在公司投資融資范圍之內(nèi)。Gentry,Vaidyanathan和Lee〔1990〕在現(xiàn)金周期的根底上，通過綜合考慮現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期內(nèi)各個(gè)階段現(xiàn)金流量的'時(shí)間和數(shù)量，按不同時(shí)間點(diǎn)占用營運(yùn)資金數(shù)量重新計(jì)算原材料、半成品、產(chǎn)成品、應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，建立了一個(gè)修正的現(xiàn)金周期〔AWeightedCashConversionCycle,WCCC〕指標(biāo)--加權(quán)現(xiàn)金周期。此時(shí)的研究仍然只停留在孤立研究現(xiàn)金管理、存貨管理和應(yīng)收賬款管理的層面。JohnC.Groth〔1992〕將營運(yùn)資金視為企業(yè)的一項(xiàng)投資活動，企業(yè)對營運(yùn)資金的管理也就是投資的目的，即占用最少的資金，以最低的資本本錢獲取最大的利潤。企業(yè)應(yīng)時(shí)刻關(guān)注在營運(yùn)資金上投資的風(fēng)險(xiǎn)，考慮時(shí)機(jī)本錢，以實(shí)現(xiàn)利潤的最大化。JuanColina〔2002〕在管理類型上重新闡釋了營運(yùn)資金管理。他指出，一個(gè)全面的營運(yùn)資金管理方案包括三個(gè)局部：〔l〕收入管理〔應(yīng)收賬款、訂購程序、支付賬單和收款〕；〔2〕供給鏈管理〔存貨和物流〕；〔3〕支出管理〔購置和付款〕。通過對營運(yùn)資金管理的細(xì)化，強(qiáng)調(diào)了營運(yùn)資金三個(gè)組成局部的行為將會給公司帶來最正確效果。Colina的這一論述使人們對營運(yùn)資金管理的觀念不再局限于資產(chǎn)負(fù)債表局部，而是擴(kuò)展到公司經(jīng)營的各個(gè)方面，將公司日?，嵥榈慕?jīng)營管理統(tǒng)一于營運(yùn)資金管理之下。Steyn、Hamman和Smit從整體考慮營運(yùn)資金，認(rèn)為高增長并不是一家公司取得成功的好方法。因?yàn)槿绻居休^高的銷售增長率，其擴(kuò)張較多依賴于非現(xiàn)金營運(yùn)資金的擴(kuò)張，那么在股利支付之前來自于經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量的增長將遠(yuǎn)遠(yuǎn)慢于稅后凈利的增長，結(jié)果導(dǎo)致公司的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)增大，成為被收購的目標(biāo)。因此，如果公司想要在長期中取得成功，必須采取一種更加溫和的增長方式，重視現(xiàn)金流與非現(xiàn)金營運(yùn)資本的管理。JohnAntanies通過研究提出了一個(gè)“三角困局〞.他指出企業(yè)要想同時(shí)做到存貨的最小化、資產(chǎn)利用程度的最大化以及顧客效勞水平的完善幾乎是不可能的。因?yàn)?，試圖到達(dá)一個(gè)領(lǐng)域的最優(yōu)化，就意味著無視了該優(yōu)化過程對另外兩個(gè)領(lǐng)域的負(fù)面影響，從而導(dǎo)致整個(gè)公司的次優(yōu)化。而公司經(jīng)營過程中所存在的不確定性，又會加劇該問題的嚴(yán)重性。因此，在制定營運(yùn)資本管理方案時(shí)，必須考慮到公司其他領(lǐng)域方案的影響情況，否那么營運(yùn)資本管理方案的最優(yōu)化很可能損害整個(gè)公司的戰(zhàn)略意圖，造成公司戰(zhàn)略目標(biāo)的次優(yōu)化。Jafar和Sur〔2023〕研究了國家熱力公司〔NTPC〕營運(yùn)資金管理效率，結(jié)果說明，該公司在放寬限制之后取得了較好的營運(yùn)資金管理效果，這是通過自身適應(yīng)放寬限制后的全球化和自由競爭的新環(huán)境實(shí)現(xiàn)的。他們指出，雖然許多國營企業(yè)通過適應(yīng)新的形勢來生存和開展，一大群在數(shù)量和投入上比重都很大的公共事業(yè)部門已經(jīng)被嚴(yán)重的問題困擾，如增長緩慢，生產(chǎn)效率低，缺乏研究和開發(fā)，營運(yùn)資金管理低效等。MihirDash和RaniHanuan通過線性規(guī)劃方法建立了營運(yùn)資金管理的風(fēng)險(xiǎn)-收益權(quán)衡模型，從而進(jìn)行營運(yùn)資金管理決策。通過線性規(guī)劃這種定量方法來解決存在相互影響因素的決策制定應(yīng)用于營運(yùn)資金決策較為適宜。綜上所述，綜上所述，國外營運(yùn)資金管理研究是基于企業(yè)價(jià)值最大化目的上的，在內(nèi)容上經(jīng)歷了從單獨(dú)流動資產(chǎn)管理到整體營運(yùn)資金管理，在方法上由數(shù)學(xué)方法轉(zhuǎn)變到基于供給鏈和渠道的營運(yùn)資金研究方法。國內(nèi)營運(yùn)資金管理從過去僅對某個(gè)營運(yùn)資金工程的孤立研究，到只限于公司投資融資范圍的研究，再到現(xiàn)在基于渠道和供給鏈的營運(yùn)資金研究，已經(jīng)有了很大的進(jìn)度。但是相對于國外講，營運(yùn)資金實(shí)證方面的研究，國內(nèi)仍有欠缺。1.3主要參考文獻(xiàn)[1]王竹泉，孫瑩,王秀華，孫建強(qiáng)，王貞潔。中國上市公司營運(yùn)資金管理調(diào)查：2023[J].《會計(jì)研究》，2023〔12〕：52-62.[2]王竹泉，孫瑩，祝兵。全球化企業(yè)營運(yùn)資金管理模式探析以海爾集團(tuán)為例[J].《中國科技論壇》，2023年〔8〕：56-61.[3]王竹泉，張欣怡。業(yè)務(wù)流程管理對營運(yùn)資金管理的影響機(jī)理研究[J].《財(cái)務(wù)與會計(jì)：理財(cái)版》，2023年〔5〕15-18.[4]王竹泉。企業(yè)營運(yùn)資金管理該向何去處[J].《財(cái)務(wù)與會計(jì)：理財(cái)版》，2023年〔2〕：1-1.[5]王竹泉，徐金泉。渠道融合、協(xié)同與營運(yùn)資金管理績效提升--基于農(nóng)林牧漁業(yè)供給鏈運(yùn)作的多案例研究[J].《財(cái)會月刊：理論版》，2023年〔4〕：3-5.[6]王竹泉，劉文靜，王興河，張欣怡，楊麗霏。中國上市公司營運(yùn)資金管理調(diào)查：2023--2023[J].《會計(jì)研究》，2023年〔9〕：51-57.[7]王竹泉，劉文靜，高芳。中國上市公司營運(yùn)資金管理調(diào)查：1997-2023[J].《會計(jì)研究》，2023〔12〕：69-75.[8]王竹泉，逢詠梅，孫建強(qiáng)。國內(nèi)外營運(yùn)資金管理研究的回憶與展望[J].《會計(jì)研究》，2023〔2〕：85-90.[9]王竹泉，馬廣林。分銷渠道控制：跨區(qū)分銷企業(yè)營運(yùn)資金管理的重心[J].《會計(jì)研究》，2023〔6〕：28-33.[10]羅福凱，東艷華。公司營運(yùn)資本日常管理的改良--來自海信集團(tuán)的管理實(shí)踐和經(jīng)驗(yàn)[J].《財(cái)會通訊：綜合版》，2023〔7〕28-30.[11]方強(qiáng)，張琪。營運(yùn)資金搭配政策的改良[J].《財(cái)會月刊：綜合版》，2023〔1〕：31-32.[12]任玲。營運(yùn)資本管理效率對企業(yè)盈利能力影響的研究--基于電力行業(yè)上市公司[J].《商業(yè)會計(jì)》，2023〔02Z〕：46-47.[13]袁衛(wèi)秋，董秋萍。營運(yùn)資本管理研究綜述[J].《經(jīng)濟(jì)問題探索》，2023〔12〕：157-162.[14]杜立科。營運(yùn)資本管理，財(cái)務(wù)管理的重心出版企業(yè)營運(yùn)資本管理的思考[J].《財(cái)經(jīng)界》，2023〔18〕：199-200.[15]趙丹，張晶晶。企業(yè)營運(yùn)資本管理與盈利能力相關(guān)性的實(shí)證研究--基于蘇寧電器數(shù)據(jù)的分析[J].《經(jīng)濟(jì)論壇》，2023〔6〕：187-189.[16]佟建立。淺議營運(yùn)資本管理[J].《現(xiàn)代商業(yè)》，2023〔17〕：175-176.[17]劉倩倩。營運(yùn)資本管理與公司經(jīng)營業(yè)績相關(guān)性分析[J].《時(shí)代經(jīng)貿(mào)》，2023〔8〕：116-116.[18]安青菊，趙書東。上市公司營運(yùn)資本管理與盈利能力相關(guān)陛的實(shí)證研究[J].《財(cái)會通訊：綜合〔下〕》，2023〔1〕：91-92.[19]董海婷。營運(yùn)資本管理與企業(yè)價(jià)值計(jì)量分析[J].《財(cái)會通訊：綜合〔中〕》，2023〔8〕8-9.[20]白凈，王冬梅。我國能源企業(yè)營運(yùn)資本管理研究[J].《統(tǒng)計(jì)與決策》，2023〔19