5美國(guó)企業(yè)董事會(huì)概況以下的數(shù)字與分析以Korn/Ferry國(guó)際所做的研究為基礎(chǔ)。該研究以財(cái)富1000中企業(yè)的1140名董事（其中250名CEO，210名內(nèi)部董事，680名外部董事）為調(diào)查對(duì)象。5.1代表性趨勢(shì)1.公司治理65%的董事會(huì)成員認(rèn)為“好董事”的最主要的品質(zhì)是“在必要時(shí)能夠向管理當(dāng)局表示異議”。總的趨勢(shì)是董事會(huì)在董事選擇，管理崗位安排和董事會(huì)各委員會(huì)的任命方面有了越來(lái)越大的影響力。2.全球化趨勢(shì)董事會(huì)人員構(gòu)成董事會(huì)議題3.高品質(zhì)的外部董事緊缺平均董事會(huì)工作時(shí)間:173小時(shí)/年60%的被邀請(qǐng)者拒絕了出任外部董事的邀請(qǐng)（其中73%的第一理由是“沒(méi)功夫”）4.董事薪酬外部董事平均現(xiàn)金報(bào)酬為$42309。股票，期權(quán)等類(lèi)報(bào)酬不可比。5.1代表性趨勢(shì)(續(xù))5.2董事會(huì)規(guī)模與構(gòu)成5.3外部董事來(lái)源董事會(huì)中含有下述類(lèi)型個(gè)人在1人以上的百分比：2000年%1999年%1995年%退休高級(jí)經(jīng)理（其他公司）888688投資者868470CEO/COO（其他公司）858282婦女747363少數(shù)民族656044非裔413931拉丁裔14129亞裔1094學(xué)者545553前政府官員444652商業(yè)銀行家252034非美國(guó)公民1613195.4董事會(huì)各委員會(huì)構(gòu)成委員會(huì)內(nèi)部董事平均數(shù)外部董事平均數(shù)董事總數(shù)平均數(shù)審計(jì)委員會(huì)044薪酬委員會(huì)033提名委員會(huì)033執(zhí)行委員會(huì)224股票期權(quán)委員會(huì)033董事會(huì)組織委員會(huì)044財(cái)務(wù)委員會(huì)145職位計(jì)劃委員會(huì)044投資委員會(huì)145公司責(zé)任委員會(huì)145董事薪酬委員會(huì)0445.5董事會(huì)各委員會(huì)委員會(huì)2000年%1999年%1995年%審計(jì)委員會(huì)100100100薪酬委員會(huì)999999提名委員會(huì)747471執(zhí)行委員會(huì)606060股票期權(quán)委員會(huì)807861董事會(huì)組織委員會(huì)444428財(cái)務(wù)委員會(huì)414034職位計(jì)劃委員會(huì)343228投資委員會(huì)232320公司責(zé)任委員會(huì)211919董事薪酬委員會(huì)3127無(wú)資料5.6董事會(huì)各委員會(huì)每年會(huì)議次數(shù)委員會(huì)2000年平均開(kāi)會(huì)次數(shù)1999年平均開(kāi)會(huì)次數(shù)1995年平均開(kāi)會(huì)次數(shù)審計(jì)委員會(huì)444薪酬委員會(huì)555提名委員會(huì)333執(zhí)行委員會(huì)443股票期權(quán)委員會(huì)444董事會(huì)組織委員會(huì)333財(cái)務(wù)委員會(huì)444職位計(jì)劃委員會(huì)555投資委員會(huì)444公司責(zé)任委員會(huì)333董事薪酬委員會(huì)44無(wú)資料5.7外部董事薪酬現(xiàn)金報(bào)酬方式%年車(chē)馬費(fèi)加會(huì)議補(bǔ)貼77只有年車(chē)馬費(fèi)17只有會(huì)議補(bǔ)貼4無(wú)現(xiàn)金報(bào)酬（只有股票）2合計(jì)1005.8年車(chē)馬費(fèi)加會(huì)議補(bǔ)貼/總現(xiàn)金報(bào)酬說(shuō)明*：平均每次會(huì)議補(bǔ)貼費(fèi)為$1408.平均年車(chē)馬費(fèi)為$30410.5.9外部董事的股票報(bào)酬84%的企業(yè)向外部董事提供某種形式的股票報(bào)酬。64%的企業(yè)提供股票期權(quán)。56%的企業(yè)要求董事持有企業(yè)股票。66%的董事（包括內(nèi)部董事）認(rèn)為董事薪酬應(yīng)以股票為主。5.10外部董事的其他福利委員會(huì)2000年%1999年%交通費(fèi)用報(bào)銷(xiāo)8788董事責(zé)任保險(xiǎn)7979董事會(huì)費(fèi)遞延至退休6064禮品4043使用公司交通工具（飛機(jī)等）2323家屬（配偶）交通費(fèi)1716壽險(xiǎn)911死亡捐獻(xiàn)109醫(yī)療保險(xiǎn)455.11董事會(huì)年工作時(shí)間（包括閱讀材料，會(huì)議準(zhǔn)備，路程和開(kāi)會(huì)）OECD關(guān)于公司治理結(jié)構(gòu)的問(wèn)答摘編什么是公司治理結(jié)構(gòu)？公司治理結(jié)構(gòu)是一種據(jù)以對(duì)公司進(jìn)行管理和控制的體系。公司治理結(jié)構(gòu)明確規(guī)定了公司的各個(gè)參與者的責(zé)任和權(quán)利分布，諸如，董事會(huì)、經(jīng)理層、股東和其他利益相關(guān)者。并且清楚地說(shuō)明了對(duì)公司事務(wù)進(jìn)行決策時(shí)所應(yīng)遵循的規(guī)則和程序。同時(shí)，它還提供了一種結(jié)構(gòu)，使之用以設(shè)置公司目標(biāo)，也提供了達(dá)到這些目標(biāo)和監(jiān)控運(yùn)營(yíng)的手段。在公司治理結(jié)構(gòu)中，政府擔(dān)當(dāng)什么角色？政府在為公司治理結(jié)構(gòu)制定適當(dāng)?shù)姆珊鸵?guī)制框架中發(fā)揮著重要而且獨(dú)特的作用。公司發(fā)揮公司治理結(jié)構(gòu)的功效的能力，取決于在一些領(lǐng)域中的一系列法律的法規(guī)，比如，公司法、證券監(jiān)管、信息披露和會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)等。是否一套公司治理結(jié)構(gòu)安排總能適合所有公司？答案是否定的。因?yàn)楣镜奶厥猸h(huán)境和以往的發(fā)展，使得各個(gè)公司的需要經(jīng)常不同?！对瓌t》提供了一個(gè)國(guó)際性的基準(zhǔn)，它可以適應(yīng)不同的國(guó)家類(lèi)型，并且由私人部門(mén)開(kāi)發(fā)出最好的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。單個(gè)公司（和國(guó)家）可以利用《原則》發(fā)展出適合他們特殊環(huán)境的公司治理結(jié)構(gòu)的具體做法。OECD《原則》如何與這個(gè)領(lǐng)域中的其它創(chuàng)意相聯(lián)系？OECD《原則》是第一個(gè)政府間為公司治理結(jié)構(gòu)開(kāi)發(fā)出一套國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的嘗試。它們的廣泛支持和高層重視將為政策制定者、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、從業(yè)者提供一個(gè)獨(dú)特的國(guó)際性參考基準(zhǔn)?！对瓌t》很容易被國(guó)際社會(huì)接受，但無(wú)意取代政府的或私人部門(mén)的更具體的“最佳做法”創(chuàng)意。OECD歡迎并且鼓勵(lì)承擔(dān)改善公司治理結(jié)構(gòu)任務(wù)的國(guó)家機(jī)構(gòu)和非政府組織普遍采用《原則》。公司治理結(jié)構(gòu)原則考慮各個(gè)利益相關(guān)者，比如職工的作用了嗎？《原則》給出單獨(dú)的一部分談?wù)摾嫦嚓P(guān)者在公司治理結(jié)構(gòu)中的作用。《原則》鼓勵(lì)公司和利益相關(guān)者之間為創(chuàng)造財(cái)富、工作崗位，和財(cái)務(wù)狀況良好和在發(fā)展后勁的企業(yè)而展開(kāi)積極的合作?！对瓌t》也表明公司應(yīng)當(dāng)對(duì)于環(huán)境保護(hù)和社會(huì)道德水準(zhǔn)，以及他們所經(jīng)營(yíng)于其中的社區(qū)的期望作出積極的反應(yīng)。利益相關(guān)者的關(guān)心，連同商業(yè)道德的重要性也寫(xiě)入《原則》的導(dǎo)言和信息披露等章節(jié)中，并且作為董事會(huì)的一項(xiàng)專(zhuān)門(mén)責(zé)任。將環(huán)保和道德關(guān)心寫(xiě)進(jìn)《原則》，是因?yàn)樗c公司的決策有關(guān)，這些問(wèn)題在OECD的其他許多文件中也有涉及，包括《跨國(guó)公司指南》和《關(guān)于賄賂的公約和建議》。對(duì)OECD《公司治理結(jié)構(gòu)原則》的注釋摘編IV.信息披露和透明度A.應(yīng)當(dāng)披露的重大信息至少包括：1、公司的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果。2、公司目標(biāo)。3、主要的股份所有權(quán)和投票權(quán)。4、董事和主要執(zhí)行人員，以及他們的報(bào)酬。5、重要可預(yù)見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)因素。6、與雇員和其它利益相關(guān)者有關(guān)的重要問(wèn)題。7、治理結(jié)構(gòu)和政策。公司應(yīng)報(bào)告在實(shí)際工作中他們?cè)鯓舆\(yùn)用相關(guān)的公司治理結(jié)構(gòu)原則。管理結(jié)構(gòu)和公司政策的披露，特別是股東、經(jīng)理層和董事會(huì)成員之間權(quán)利的劃分對(duì)評(píng)估公司的治理結(jié)構(gòu)是很重要的。B.應(yīng)根據(jù)高質(zhì)量會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)、金融和非金融披露及審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)信息進(jìn)行準(zhǔn)備、審計(jì)和披露。C.在準(zhǔn)備和提交財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，為提供外部和客觀(guān)的保證，年審應(yīng)由獨(dú)立審計(jì)員進(jìn)行。D.信息傳播渠道應(yīng)當(dāng)使用戶(hù)公正、及時(shí)、費(fèi)用合理地獲得有關(guān)信息。IV.信息披露和透明度（續(xù)）V.董事會(huì)的責(zé)任治理結(jié)構(gòu)框架應(yīng)確保董事會(huì)對(duì)公司的戰(zhàn)略性指導(dǎo)和對(duì)管理人員的有效監(jiān)督，并確保董事會(huì)對(duì)公司和股東負(fù)責(zé)。董事會(huì)結(jié)構(gòu)和程序在OECD國(guó)家內(nèi)部和國(guó)家之間也各不相同。有些國(guó)家采取雙層制，把監(jiān)督職能和經(jīng)營(yíng)職能分離開(kāi)來(lái)。這種體系一般有一個(gè)全部由非執(zhí)行董事組成的“監(jiān)事會(huì)(supervisoryboard)”和一個(gè)全部由執(zhí)行人員組成的“經(jīng)理理事會(huì)(managementboard)”。其他國(guó)家則實(shí)行“單一制(unitary)”，把執(zhí)行董事和非執(zhí)行董事組合在一個(gè)董事會(huì)中?！对瓌t》力求普遍適用于任何一種董事會(huì)結(jié)構(gòu)，只要他們具備經(jīng)營(yíng)企業(yè)和監(jiān)督經(jīng)理層的功能。在指導(dǎo)公司戰(zhàn)略的同時(shí)，董事會(huì)主要負(fù)責(zé)監(jiān)督管理公司業(yè)績(jī)，使股東得到足夠的回報(bào)，同時(shí)也要防止利益沖突，平衡對(duì)公司的各種要求。為了使董事會(huì)有效地履行職責(zé)，他們必須在一定程度上獨(dú)立于經(jīng)理層。董事會(huì)還負(fù)有另一重要責(zé)任，即公司所實(shí)行的體制致力于確保公司遵守所適用法律，包括稅收、競(jìng)爭(zhēng)、勞工、公平機(jī)會(huì)，健康和安全法。另外，董事會(huì)應(yīng)尊重并公正處理其他利益相關(guān)者的利益，包括雇員、債權(quán)人、顧客、供應(yīng)商和當(dāng)?shù)厣鐖F(tuán)的利益。關(guān)注環(huán)保和社會(huì)道德也是此節(jié)的內(nèi)容。A.董事會(huì)成員應(yīng)在全面了解情況的基礎(chǔ)上，誠(chéng)實(shí)勤懇、細(xì)致地進(jìn)行工作，最大程度地維護(hù)公司和股東的利益。B.董事會(huì)的決議對(duì)不同股東團(tuán)體可能會(huì)有不同影響，董事會(huì)應(yīng)平等對(duì)待所有股東。C.董事會(huì)應(yīng)保證與適用法律相一致，并考慮利益相關(guān)者的利益。V.董事會(huì)的責(zé)任（續(xù)）D.董事會(huì)必須履行的主要職能，包括：

1、對(duì)公司戰(zhàn)略、主要行動(dòng)計(jì)劃、回避風(fēng)險(xiǎn)的策略、年度預(yù)算和經(jīng)營(yíng)計(jì)劃進(jìn)行審議和指導(dǎo)；設(shè)定經(jīng)營(yíng)目標(biāo)；監(jiān)督目標(biāo)的實(shí)施和公司經(jīng)營(yíng)；監(jiān)管主要資本支出、收購(gòu)和財(cái)產(chǎn)獲得。2、挑選、替補(bǔ)、監(jiān)督，在必要時(shí)，替換主要執(zhí)行官員并監(jiān)督職位繼承計(jì)劃的執(zhí)行。3、審議主要執(zhí)行官員和董事會(huì)的報(bào)酬，保證董事會(huì)提名程序的正規(guī)性和透明度。4、對(duì)經(jīng)理層，董事會(huì)成員和股東利益之間的潛在沖突，包括公司資產(chǎn)的不正當(dāng)使用和有關(guān)的不正當(dāng)交易應(yīng)進(jìn)行監(jiān)督和管理。5、保證公司會(huì)計(jì)制度和財(cái)務(wù)報(bào)告制度，包括獨(dú)立審計(jì)，采用適當(dāng)?shù)目刂企w系，特別是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、財(cái)務(wù)控制和對(duì)公司活動(dòng)的合法性進(jìn)行監(jiān)督的體系。6、對(duì)治理措施的有效性進(jìn)行監(jiān)督，必要時(shí)進(jìn)行更改。7、對(duì)信息披露和信息交流過(guò)程進(jìn)行監(jiān)督。V.董事會(huì)的責(zé)任（續(xù)）E.董事會(huì)應(yīng)能夠?qū)臼聞?wù)進(jìn)行獨(dú)立的，特別是要獨(dú)立于經(jīng)理層的客觀(guān)判斷。

1、董事會(huì)應(yīng)考慮選任足夠數(shù)量的非執(zhí)行董事，他們有能力對(duì)可能發(fā)生利益沖突的事件作出獨(dú)立判斷。象這樣的主要責(zé)任有財(cái)務(wù)報(bào)告的制作、董事會(huì)和執(zhí)行官的提名以及他們的報(bào)酬等。當(dāng)董事會(huì)全面負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)報(bào)表，報(bào)酬和提名等事宜時(shí)，獨(dú)立的非執(zhí)行董事會(huì)成員能向市場(chǎng)參與者提供附加的保證，保證他們的利益得到保護(hù)。董事會(huì)也可能考慮建立特別委員會(huì)，專(zhuān)門(mén)考慮哪些地方會(huì)有潛在的利益沖突。這些委員會(huì)可能要求最低數(shù)量的執(zhí)行成員，或全部成員都由非執(zhí)行成員組成。2、董事會(huì)成員應(yīng)投入足夠的時(shí)間來(lái)履行責(zé)任。F.為完成他們的責(zé)任，董事會(huì)成員應(yīng)能夠及時(shí)、準(zhǔn)確地獲取相關(guān)信息。V.董事會(huì)的責(zé)任（續(xù)）公司治理結(jié)構(gòu)的若干關(guān)鍵問(wèn)題通過(guò)以上的分析討論和不同國(guó)家的公司治理結(jié)構(gòu)舉例，可以把公司治理結(jié)構(gòu)所涉及的關(guān)鍵問(wèn)題列舉出來(lái)。 1.有關(guān)法律法規(guī)體系（顯含通用契約），包括民法，商法， 經(jīng)濟(jì)法，合同法，公司法，勞動(dòng)法，會(huì)計(jì)法，破產(chǎn)法等 2.社會(huì)文化倫理道德規(guī)范（隱含通行約定）誠(chéng)實(shí)，信用，公 正，公平等 3.政府監(jiān)管體系 4.金融和民間獨(dú)立中介機(jī)構(gòu) 5.公司章程 6.股東會(huì) 7.董事會(huì) 8.監(jiān)事會(huì) 9.職工 10.其他利益相關(guān)者 11.透明度與公開(kāi)性 12.激勵(lì)機(jī)制和薪酬系統(tǒng)6中國(guó)國(guó)有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)的改革實(shí)踐6.1國(guó)企的內(nèi)部人控制與監(jiān)督機(jī)制的建立中國(guó)的國(guó)有企業(yè)改革經(jīng)歷了若干階段，簡(jiǎn)單地可以概括為改革初期的計(jì)劃體制向經(jīng)營(yíng)承包制的轉(zhuǎn)換和進(jìn)入九十年代以來(lái)建立公司制或現(xiàn)代企業(yè)制度的努力。在國(guó)企改革的過(guò)程中，出現(xiàn)了所謂“內(nèi)部人控制”問(wèn)題。企業(yè)經(jīng)理人員和職工被稱(chēng)為企業(yè)內(nèi)部人。國(guó)企改革的公司治理結(jié)構(gòu)問(wèn)題要解決好內(nèi)部人掌握剩余控制權(quán)的合法化問(wèn)題，即如何通過(guò)授權(quán)與參與剩余索取權(quán)的方式來(lái)使內(nèi)部人掌握實(shí)際控制權(quán)的情況合法化。授權(quán)的方式是委托代理關(guān)系的合法化，而參與剩余索取權(quán)在形式上是股權(quán)多元化。國(guó)企監(jiān)事會(huì)制度是授權(quán)經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)上的監(jiān)督機(jī)制和外部控制機(jī)制，是國(guó)有產(chǎn)權(quán)亦即對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)的代表。6.2.國(guó)企改革在治理結(jié)構(gòu)方面的難點(diǎn)問(wèn)題 誰(shuí)代表國(guó)企剩余索取權(quán) 國(guó)企經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和相應(yīng)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法及依據(jù) 國(guó)企法人代表和其他高級(jí)管理人員的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法及依據(jù) 國(guó)企激勵(lì)機(jī)制的建立 國(guó)企競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的引入 國(guó)企產(chǎn)權(quán)多元化問(wèn)題 國(guó)企破產(chǎn)、重組和產(chǎn)權(quán)交易問(wèn)題 國(guó)企職工參與公司治理問(wèn)題 國(guó)企透明度和公開(kāi)性問(wèn)題 國(guó)企母子公司關(guān)系和產(chǎn)權(quán)紐帶的建立 國(guó)企融資渠道，資本結(jié)構(gòu)和壞帳問(wèn)題上述問(wèn)題在一定程度上相互關(guān)聯(lián)，其中許多問(wèn)題尚未有妥當(dāng)?shù)慕鉀Q方案，有待于在改革進(jìn)程中逐步解決。6中國(guó)國(guó)有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)的改革實(shí)踐（續(xù)）6.3.國(guó)有金融機(jī)構(gòu)在公司治理方面的一些特殊問(wèn)題(1)金融在全世界都是受政府嚴(yán)格管制的產(chǎn)業(yè)。因此金融機(jī)構(gòu)的公司治理結(jié)構(gòu)具有很強(qiáng)的公共治理的成分。(2)國(guó)企在金融產(chǎn)業(yè)中占?jí)艛嗟匚?，?jìng)爭(zhēng)機(jī)制和外部約束機(jī)制對(duì)國(guó)有金融機(jī)構(gòu)的作用尚比較微弱。(3)金融機(jī)構(gòu)特別是銀行本應(yīng)發(fā)揮對(duì)企業(yè)的一定監(jiān)控作用，這一作用今后應(yīng)該如何定位。(4)金融機(jī)構(gòu)面臨強(qiáng)大的國(guó)際化全球化壓力和中國(guó)入世后外部競(jìng)爭(zhēng)壓力，在公司治理方面可能要更注意國(guó)際趨勢(shì)。6中國(guó)國(guó)有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)的改革實(shí)踐（續(xù)）中國(guó)上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)特性基本上由以往上市過(guò)程的激勵(lì)機(jī)制決定。政府引入股票市場(chǎng)的一個(gè)重要目的是為國(guó)企改革服務(wù)。在上市配額管理制度下，地方政府更愿意讓自己能夠控制而又迫切需要資本注入的企業(yè)或從社會(huì)以經(jīng)濟(jì)的角度來(lái)看比較重要的企業(yè)先上市。

許多企業(yè)運(yùn)用“包裝上市”的概念，運(yùn)用模擬報(bào)表來(lái)“模擬”以往業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)上市的目的，這帶來(lái)了許多后續(xù)問(wèn)題。

以下的一些數(shù)字以上海證券交易所有關(guān)的調(diào)查報(bào)告為依據(jù)。7中國(guó)上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)與控制權(quán)9.1上市公司董事的任命 股東任命43%執(zhí)行董事（67%） 非股東任命24% 股東任命30%非執(zhí)行董事（33%） 獨(dú)立董事 3%9.2董事長(zhǎng)和總經(jīng)理（CEO） 由同一人擔(dān)任22%公司內(nèi)部人 由不同人擔(dān)任45%董事長(zhǎng)為公司外部人 33%9.3董事會(huì)規(guī)模（1996－1999）年份96979899董事會(huì)人數(shù)

10.1

9.9

9.9

9.99.5董事學(xué)歷背景（%）最后學(xué)歷股東任命的執(zhí)行董事其他執(zhí)行董事非執(zhí)行董事獨(dú)立董事平均碩士以上1410204316本科4337473342大專(zhuān)3542282234高中710627初中以下010019.6董事的年薪酬水平（1999）薪酬(人民幣元)股東任命的執(zhí)行董事其他執(zhí)行董事非執(zhí)行董事獨(dú)立董事平均25000以下40%47%70%89%46%25000-5000036%38%22%11%35%50000-8000014%7%5%011%80000以上9%8%3%08%獨(dú)立董事年薪酬均在5萬(wàn)元以下9.8高管人員薪酬（1999）總經(jīng)理常務(wù)副總副總總經(jīng)理助理現(xiàn)金薪酬（人民幣元）小于2500028%41%39%53%25000-5000036%39%37%29%50000-8000016%8%15%9%大于8000020%12%9%9%持股價(jià)值（人民幣元）IPO時(shí)408595347452853261271999年時(shí)13686011215587471216869.9上市公司監(jiān)事會(huì)中國(guó)上市公司監(jiān)事會(huì)是典型的中國(guó)特色：中國(guó)傳統(tǒng)的職工是企業(yè)主人意識(shí)和德國(guó)型監(jiān)事會(huì)的混合產(chǎn)物。公司法沒(méi)有規(guī)定在監(jiān)事會(huì)中股東代表和職工代表的比例。實(shí)際上，由于上市公司和國(guó)企的聯(lián)系，原黨委領(lǐng)導(dǎo)人往往會(huì)出任監(jiān)事會(huì)主席。工會(huì)在監(jiān)事會(huì)中的影響力一般很小。監(jiān)事更多地來(lái)自原政府部門(mén)或國(guó)企。一般不如董事的管理經(jīng)驗(yàn)豐富，薪酬水準(zhǔn)也略低于董事。公司法未要求董事會(huì)和管理班子定期向監(jiān)事會(huì)匯報(bào)，監(jiān)事會(huì)也無(wú)權(quán)干預(yù)董事與領(lǐng)導(dǎo)班子的人選。9.10中國(guó)上市公司的代理問(wèn)題兩大問(wèn)題（1）大股東控制——股權(quán)過(guò)于集中（2）大股東一般具有很強(qiáng)的政府背景，不以股東財(cái)富最大化為 經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。這一點(diǎn)強(qiáng)烈影響了管理班子的激勵(lì)因素。中國(guó)上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)為家族與個(gè)人色彩幾乎沒(méi)有，主要以國(guó)有成分直接或間接控制。10獨(dú)立董事制度有關(guān)問(wèn)題探討10.1.獨(dú)立董事的功能設(shè)定問(wèn)題獨(dú)立董事對(duì)大股東的制衡作用獨(dú)立董事對(duì)內(nèi)部人的制衡作用獨(dú)立董事通過(guò)維護(hù)中小股東的利益來(lái)代表全體股東的利益10.2.獨(dú)立董事和內(nèi)部董事以及監(jiān)事功能的界定一會(huì)制/兩會(huì)制與獨(dú)立董事/監(jiān)事決策功能與監(jiān)督評(píng)價(jià)功能的區(qū)分授權(quán)功能和管理功能的區(qū)分激勵(lì)制度與控制體系的設(shè)定10.3.如何確保獨(dú)立董事的獨(dú)立性獨(dú)立性是否重要誰(shuí)提名獨(dú)立董事誰(shuí)批準(zhǔn)獨(dú)立董事保持獨(dú)立性的關(guān)鍵因素10.4.獨(dú)立董事的業(yè)績(jī)計(jì)量與聲譽(yù)問(wèn)題企業(yè)業(yè)績(jī)與獨(dú)立董事的關(guān)系管理人員業(yè)績(jī)與獨(dú)立董事的關(guān)系企業(yè)行為所導(dǎo)致的法律責(zé)任與獨(dú)立董事的關(guān)系獨(dú)立董事的聲譽(yù)/道德風(fēng)險(xiǎn)/逆向選擇問(wèn)題獨(dú)立董事的職業(yè)操守與職業(yè)管理層10獨(dú)立董事制度有關(guān)問(wèn)題探討（續(xù)）10.5.獨(dú)立董事責(zé)權(quán)利如何統(tǒng)一的問(wèn)題獨(dú)立董事所負(fù)責(zé)任與執(zhí)行董事的區(qū)別獨(dú)立董事是否擁有比執(zhí)行董事更多的權(quán)力獨(dú)立董事報(bào)償問(wèn)題誰(shuí)決定方式多少10.6.如何有效地發(fā)揮獨(dú)立董事的作用董事會(huì)下設(shè)委員會(huì)審計(jì)委員會(huì)提名委員會(huì)薪酬委員會(huì)其他否決權(quán)問(wèn)題信息披露問(wèn)題10獨(dú)立董事制度有關(guān)問(wèn)題探討（續(xù)）10.7.什么樣的人適合出任獨(dú)立董事聲譽(yù)和品行職業(yè)能力經(jīng)驗(yàn)和年齡能否投入時(shí)間與政府、企業(yè)界、學(xué)術(shù)界的聯(lián)系10.8.政府監(jiān)管與獨(dú)立董事制度10獨(dú)立董事制度有關(guān)問(wèn)題探討（續(xù)）中國(guó)國(guó)企及上市公司

治理的有關(guān)法規(guī)

11中國(guó)國(guó)企及上市公司治理的有關(guān)法規(guī)11.1.〈國(guó)有企業(yè)監(jiān)事會(huì)暫行條例〉的有關(guān)規(guī)定第一條為了健全國(guó)有企業(yè)監(jiān)督機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)國(guó)有企業(yè)的監(jiān)督，制定本條例。第二條國(guó)有重點(diǎn)大型企業(yè)監(jiān)事會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)監(jiān)事會(huì)）由國(guó)務(wù)院派出，對(duì)國(guó)務(wù)院負(fù)責(zé)，代表國(guó)家對(duì)國(guó)有重點(diǎn)大型企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)企業(yè)）的國(guó)有資產(chǎn)保值增值狀況實(shí)施監(jiān)督。第九條監(jiān)事會(huì)每次對(duì)企業(yè)進(jìn)行檢查結(jié)束后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)作出檢查報(bào)告。檢查報(bào)告的內(nèi)容包括：企業(yè)財(cái)務(wù)以及經(jīng)營(yíng)管理情況評(píng)價(jià)；企業(yè)負(fù)責(zé)人的經(jīng)營(yíng)管理業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)以及獎(jiǎng)懲、任免建議；企業(yè)存在問(wèn)題的處理建議；國(guó)務(wù)院要求報(bào)告或者監(jiān)事會(huì)認(rèn)為需要報(bào)告的其他事項(xiàng)。監(jiān)事會(huì)不得向企業(yè)透露前款所列檢查報(bào)告內(nèi)容。第十條檢查報(bào)告經(jīng)監(jiān)事會(huì)成員討論，由監(jiān)事會(huì)主席簽署，經(jīng)監(jiān)事會(huì)管理機(jī)構(gòu)報(bào)國(guó)務(wù)院；檢查報(bào)告經(jīng)國(guó)務(wù)院批復(fù)后，抄送國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)、財(cái)政部等有關(guān)部門(mén)。

11.1.〈國(guó)有企業(yè)監(jiān)事會(huì)暫行條例〉的有關(guān)規(guī)定(續(xù))11中國(guó)國(guó)企及上市公司治理的有關(guān)法規(guī)(續(xù))11.1.〈國(guó)有企業(yè)監(jiān)事會(huì)暫行條例〉的有關(guān)規(guī)定(續(xù))第十一條監(jiān)事會(huì)在監(jiān)督檢查中發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為有可能危及國(guó)有資產(chǎn)安全、造成國(guó)有資產(chǎn)流失或者侵害國(guó)有資產(chǎn)所有者權(quán)益以及監(jiān)事會(huì)認(rèn)為應(yīng)當(dāng)立即報(bào)告的其他緊急情況，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向監(jiān)事會(huì)管理機(jī)構(gòu)提出專(zhuān)項(xiàng)報(bào)告，也可以直接向國(guó)務(wù)院報(bào)告。監(jiān)事會(huì)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)同國(guó)家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會(huì)、財(cái)政部等有關(guān)部門(mén)的聯(lián)系，相互通報(bào)有關(guān)情況。11中國(guó)國(guó)企及上市公司治理的有關(guān)法規(guī)(續(xù))11.1.〈國(guó)有企業(yè)監(jiān)事會(huì)暫行條例〉的有關(guān)規(guī)定(續(xù))第十二條企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期、如實(shí)向監(jiān)事會(huì)報(bào)送財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，并及時(shí)報(bào)告重大經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)情況，不得拒絕、隱匿、偽報(bào)。第十三條監(jiān)事會(huì)根據(jù)對(duì)企業(yè)實(shí)施監(jiān)督檢查的需要，必要時(shí)，經(jīng)監(jiān)事會(huì)管理機(jī)構(gòu)同意，可以聘請(qǐng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)企業(yè)進(jìn)行審計(jì)。監(jiān)事會(huì)根據(jù)對(duì)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督檢查的情況，可以建議國(guó)務(wù)院責(zé)成國(guó)家審計(jì)機(jī)關(guān)依法對(duì)企業(yè)進(jìn)行審計(jì)。11中國(guó)國(guó)企及上市公司治理的有關(guān)法規(guī)(續(xù))11.1.〈國(guó)有企業(yè)監(jiān)事會(huì)暫行條例〉的有關(guān)規(guī)定(續(xù))

第十四條監(jiān)事會(huì)由主席一人、監(jiān)事若干人組成。監(jiān)事會(huì)成員不少于３人。監(jiān)事分為專(zhuān)職監(jiān)事和兼職監(jiān)事：從有關(guān)部門(mén)和單位選任的監(jiān)事，為專(zhuān)職；監(jiān)事會(huì)中國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)、單位派出代表和企業(yè)職工代表?yè)?dān)任的監(jiān)事，為兼職。監(jiān)事會(huì)可以聘請(qǐng)必要的工作人員。11中國(guó)國(guó)企及上市公司治理的有關(guān)法規(guī)(續(xù))11.1.〈國(guó)有企業(yè)監(jiān)事會(huì)暫行條例〉的有關(guān)規(guī)定(續(xù))

第十八條監(jiān)事應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（一）熟悉并能夠貫徹執(zhí)行國(guó)家有關(guān)法律、行政法規(guī)和規(guī)章制度；（二）具有財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、審計(jì)或者宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)等方面的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，比較熟悉企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理工作；（三）堅(jiān)持原則，廉潔自持，忠于職守；（四）具有較強(qiáng)的綜合分析、判斷和文字撰寫(xiě)能力，并具備獨(dú)立工作能力。11中國(guó)國(guó)企及上市公司治理的有關(guān)法規(guī)(續(xù))11.1.〈國(guó)有企業(yè)監(jiān)事會(huì)暫行條例〉的有關(guān)規(guī)定(續(xù))第十九條監(jiān)事會(huì)主席和專(zhuān)職監(jiān)事、派出監(jiān)事實(shí)行回避原則，不得在其曾經(jīng)管轄的行業(yè)、曾經(jīng)工作過(guò)的企業(yè)或者其近親屬擔(dān)任高級(jí)管理職務(wù)的企業(yè)的監(jiān)事會(huì)中任職。第二十條監(jiān)事會(huì)開(kāi)展監(jiān)督檢查工作所需費(fèi)用由國(guó)家財(cái)政撥付，由監(jiān)事會(huì)管理機(jī)構(gòu)統(tǒng)一列支。11中國(guó)國(guó)企及上市公司治理的有關(guān)法規(guī)(續(xù))11.1.〈國(guó)有企業(yè)監(jiān)事會(huì)暫行條例〉的有關(guān)規(guī)定(續(xù))第二十一條監(jiān)事會(huì)成員不得接受企業(yè)的任何饋贈(zèng)，不得參加由企業(yè)安排、組織或者支付費(fèi)用的宴請(qǐng)、娛樂(lè)、旅游、出訪(fǎng)等活動(dòng)，不得在企業(yè)中為自己、親友或者其他人謀取私利。監(jiān)事會(huì)主席和專(zhuān)職監(jiān)事、派出監(jiān)事不得接受企業(yè)的任何報(bào)酬、福利待遇，不得在企業(yè)報(bào)銷(xiāo)任何費(fèi)用。11中國(guó)國(guó)企及上市公司治理的有關(guān)法規(guī)(續(xù))

8.2.〈上市公司治理準(zhǔn)則〉的有關(guān)規(guī)定第五節(jié)獨(dú)立董事制度第四十九條上市公司應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定建立獨(dú)立董事制度。獨(dú)立董事應(yīng)獨(dú)立于所受聘的公司及其主要股東。獨(dú)立董事不得在上市公司擔(dān)任除獨(dú)立董事外的其他任何職務(wù)。11中國(guó)國(guó)企及上市公司治理的有關(guān)法規(guī)(續(xù))8.2.〈上市公司治理準(zhǔn)則〉的有關(guān)規(guī)定(續(xù))第五十條獨(dú)立董事對(duì)公司及全體股東負(fù)有誠(chéng)信與勤勉義務(wù)。獨(dú)立董事應(yīng)按照相關(guān)法律、法規(guī)、公司章程的要求，認(rèn)真履行職責(zé)，維護(hù)公司整體利益，尤其要關(guān)注中小股東的合法權(quán)益不受損害。獨(dú)立董事應(yīng)獨(dú)立履行職責(zé)，不受公司主要股東、實(shí)際控制人、以及其他與上市公司存在利害關(guān)系的單位或個(gè)人的影響。第五十一條獨(dú)立董事的任職條件、選舉更換程序、職責(zé)等，應(yīng)符合有關(guān)規(guī)定。11中國(guó)國(guó)企及上市公司治理的有關(guān)法規(guī)(續(xù))8.2.〈上市公司治理準(zhǔn)則〉的有關(guān)規(guī)定(續(xù))第六節(jié)董事會(huì)專(zhuān)門(mén)委員會(huì)第五十二條上市公司董事會(huì)可以按照股東大會(huì)的有關(guān)決議,設(shè)立戰(zhàn)略、審計(jì)、提名、薪酬與考核等專(zhuān)門(mén)委員會(huì)。專(zhuān)門(mén)委員會(huì)成員全部由董事組成，其中審計(jì)委員會(huì)、提名委員會(huì)、薪酬與考核委員會(huì)中獨(dú)立董事應(yīng)占多數(shù)并擔(dān)任召集人，審計(jì)委員會(huì)中至少應(yīng)有一名獨(dú)立董事是會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)人士。第五十三條戰(zhàn)略委員會(huì)的主要職責(zé)是對(duì)公司長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略和重大投資決策進(jìn)行研究并提出建議。11中國(guó)國(guó)企及上市公司治理的有關(guān)法規(guī)(續(xù))8.2.〈上市公司治理準(zhǔn)則〉的有關(guān)規(guī)定(續(xù))

第五十四條審計(jì)委員會(huì)的主要職責(zé)是：（1）提議聘請(qǐng)或更換外部審計(jì)機(jī)構(gòu)；（2）監(jiān)督公司的內(nèi)部審計(jì)制度及其實(shí)施；（3）負(fù)責(zé)內(nèi)部審計(jì)與外部審計(jì)之間的溝通；（4）審核公司的財(cái)務(wù)信息及其披露；（5）審查公司的內(nèi)控制度。第五十五條提名委員會(huì)的主要職責(zé)是：（1）研究董事、經(jīng)理人員的選擇標(biāo)準(zhǔn)和程序并提出建議；（2）廣泛搜尋合格的董事和經(jīng)理人員的人選；（3）對(duì)董事候選人和經(jīng)理人選進(jìn)行審查并提出建議。11中國(guó)國(guó)企及上市公司治理的有關(guān)法規(guī)(續(xù))

8.2.〈上市公司治理準(zhǔn)則〉的有關(guān)規(guī)定(續(xù))

第五十六條薪酬與考核委員會(huì)