《一》股權(quán)投資基金相關(guān)知識《重要》《一》股權(quán)投資基金相關(guān)知識《重要》9/9《一》股權(quán)投資基金相關(guān)知識《重要》股權(quán)投資基金相關(guān)知識目錄股權(quán)投資基金是什么股權(quán)投資基金的特點(diǎn)股權(quán)投資基金的合法性國內(nèi)聞名私募股權(quán)投資基金國內(nèi)股權(quán)投資基金的勝利案例一,私募股權(quán)投資基金是什么PrivateEquity（簡稱“PE”）在中國通常稱為私募股權(quán)投資，從投資方式角度看，依國外相關(guān)探討機(jī)構(gòu)定義，是指通過私募形式對私有企業(yè)，即非上市企業(yè)進(jìn)行的權(quán)益性投資，在交易實(shí)施過程中附帶考慮了將來的退出機(jī)制，即通過上市,并購或管理層回購等方式，出售持股獲利。二,PE私募股權(quán)投資公司和其他金融機(jī)構(gòu)的區(qū)分PE股權(quán)基金和銀行,保險(xiǎn),證券都屬于國家金融辦監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)，所不同的是：

1,存錢到銀行不是投資，是儲蓄的概念。

2,存錢到保險(xiǎn)公司不是投資，是購買一個(gè)保障。

3,購買基金或股票，有漲有跌。這是屬于投資類型。

4,存錢到股權(quán)投資公司，公司及客戶簽訂理財(cái)協(xié)議并承諾保障本金,保障固定收益；風(fēng)險(xiǎn)由公司擔(dān)當(dāng)，屬于相對平安的投資理財(cái)三,PE的合法性1,中央政策；

《國務(wù)院關(guān)于推動(dòng)天津?yàn)I海新區(qū)開發(fā)開放有關(guān)問題的意見》（國發(fā)【2006】20號）,國家發(fā)改委指定在天津金融改革“先行先試”，打造“世界金融區(qū)”。

2,天津市政府支持；

國內(nèi)第一家股權(quán)交易所在天津成立（2009年9月）

國內(nèi)第一家股權(quán)投資基金協(xié)會在天津成立（2007年9月17日）

支持股權(quán)投資基金中心建立商業(yè)化運(yùn)作模式

直掛云帆破浪行——天津金融改革創(chuàng)新(天津日報(bào)2009年9月11日)

國家及主管部門,天津市各級政府及相關(guān)部門的大力支持，陽光,平安,穩(wěn)定,有保障。

《關(guān)于促進(jìn)我市民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)施意見》（津政發(fā)【2007】93號）

《關(guān)于私募股權(quán)投資基金,私募股權(quán)投資基金管理公司（企業(yè)）進(jìn)行工商登記的意見》（津工商企注字【2007】10號）

《國家發(fā)展改革委辦辦公廳關(guān)于在天津?yàn)I海新區(qū)先行先試股權(quán)投資基金有關(guān)政策的復(fù)函》（國發(fā)改辦財(cái)金【2008】1006號）

《天津股權(quán)投資基金和股權(quán)投資基金管理公司（企業(yè)）登記備案管理實(shí)行方法》（津發(fā)改財(cái)經(jīng)【2008】813）

《天津市促進(jìn)股權(quán)投資基金業(yè)發(fā)展方法》（津政發(fā)【2009】45號）

《關(guān)于印發(fā)天津市第二批金融改革創(chuàng)新重點(diǎn)工作安排的通知》津政發(fā)【2009】48號3,公司是否合法的查詢和驗(yàn)證？我們選擇一個(gè)項(xiàng)目，首先考慮的就是是否合法，違法的項(xiàng)目不管多賺錢，我們都不運(yùn)作。私募股權(quán)投資行業(yè)在國內(nèi)剛剛開始，國家和政府在大力支持，特殊是以天津?yàn)榇怼＜偃缫粋€(gè)公司沒有取得股權(quán)投資的牌照就進(jìn)行募集資金的活動(dòng)，則就是非法集資了，而非法集資的后果我信任大家都很明白。天津私募股權(quán)投資基金公司是依據(jù)《中華人民共和國公司法》和《天津股權(quán)投資基金和股權(quán)投資基金管理公司（企業(yè)）登記備案管理實(shí)行方法》成立的專業(yè)性金融投資機(jī)構(gòu)；是天津市一家面對社會閑散資金進(jìn)行融資試點(diǎn)的非銀行類金融機(jī)構(gòu)；怎么在查詢及驗(yàn)證PE股權(quán)投資公司的真實(shí)合法性呢？1,登錄：天津市工商行政管理局（）網(wǎng)站進(jìn)行查詢，點(diǎn)“企業(yè)信息查詢”欄目，填寫用戶名,密碼（用戶名各密碼都是：888）直接登錄，沒有的可以免費(fèi)注冊一個(gè)再登錄；2,在企業(yè)名稱一欄中填寫您要查詢公司的名稱（如：卓遠(yuǎn)天澤,盛華兌中,鑫通,活立木,權(quán)釋等等），再點(diǎn)擊“查詢”會出現(xiàn)相關(guān)公司的證照信息。5,國內(nèi)知名私募投資基金1．鼎暉投資基金管理公司前身是中國國際金融(CICC)的直接投資部，中金公司是中國最早開展直接投資業(yè)務(wù)的投資銀行，在中金公司期間，管理團(tuán)隊(duì)在五年的實(shí)踐中，取得了令人矚目的投資業(yè)績，主導(dǎo)投資的總額達(dá)到1.2億美元，投資的年均收益率超過30%，并培育了一只有豐富閱歷的管理團(tuán)隊(duì)。2001年2001年中國證監(jiān)會發(fā)布了禁止證券公司從事風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)的規(guī)定，中金公司確定將其直接投資部及投資業(yè)務(wù)進(jìn)行分拆。鼎暉投資基金管理公司由管理團(tuán)隊(duì)及新加坡政府投資公司(GIC),蘇黎士投資集團(tuán)(CapitalZ)和中國經(jīng)濟(jì)技術(shù)投資擔(dān)保公司共同發(fā)起成立。鼎暉投資因?yàn)?6億美元新基金“CDHFundIII”的募集（其中70％左右投向中國大陸地區(qū)），泛華保險(xiǎn),航美傳媒,百麗等聞名案例的勝利退出，以及在全國各地近5億美元的私募股權(quán)投資而勢壓群雄，以肯定優(yōu)勢獲得了“2007年中國最佳私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)”,“2007年中國最佳募資私募股權(quán)機(jī)構(gòu)”和“2007年中國最佳退出私募股權(quán)機(jī)構(gòu)”稱號，其董事長吳尚志也因此奪得了“2007年中國最佳私募股權(quán)投資家”的榮譽(yù)投資領(lǐng)域:日用消費(fèi)其它行業(yè)網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)電信通訊環(huán)保節(jié)能。投資階段:中后期Pre-IPO典型投資案例:永樂電器分眾傳媒

中國移動(dòng)

鷹牌陶瓷

長天控股

新浪網(wǎng)

南孚電池

蒙牛乳業(yè)

李寧運(yùn)動(dòng)用品

太洋藥業(yè)

速達(dá)軟件

GEMService

恒生電子

桑德集團(tuán)2.深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)是以資本為主要聯(lián)結(jié)紐帶的母子公司為主體的大型投資企業(yè)集團(tuán)，于2002年10月正式成立。集團(tuán)核心企業(yè)——深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)的前身為深圳市政府于1999年8月26日發(fā)起設(shè)立的深圳市創(chuàng)新科技投資。靳海濤董事長基金管理：中新基金：中國第一個(gè)中外合資的基金，首期2000萬美元，二期5000萬美元正在募集；中以基金：總規(guī)模2億美元，首期3000萬美元募集完畢；管理日本合作方托付資金5億日元，管理臺灣,香港,澳大利亞等基金合人民幣一億多元，管理八個(gè)區(qū)域的合作基金，總額超過4億元人民幣，管理蘇州,武漢,鄭州,淄博,重慶,西安,北京等多個(gè)地區(qū)的地方性政府引導(dǎo)基金經(jīng)營業(yè)績：2005年之前，創(chuàng)業(yè)投資的收益在每年20.45%；2005年之后，本外幣基金的年收益在35%以上。投資案例：境內(nèi)外資本市場勝利上市的企業(yè)包括濰柴動(dòng)力,同洲電子,中材科技,科陸電子,西部材料,遠(yuǎn)望谷,怡亞通,豐泉環(huán)保,三諾電子,網(wǎng)龍網(wǎng)絡(luò),慧視國際,東方紀(jì)元,珠海炬力,九城數(shù)碼和中芯國際等。通過三諾電子,怡亞通,遠(yuǎn)望谷,西部材料,科陸電子等眾多案例的上市獲得了高額回報(bào)。其中，三諾電子作為首家在韓國證交所上市的中國企業(yè)，IPO募資2.6億元，并在上市后連續(xù)多個(gè)交易日漲停，吸引了各界的高度關(guān)注。深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)在“中國創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)50強(qiáng)”中的排名2007年亦從第29位竄升至第3位。3.軟銀賽富投資顧問是一家總部設(shè)在香港主導(dǎo)亞洲區(qū)域投資的企業(yè),在中國,印度和韓國有分支機(jī)構(gòu)。軟銀賽富投資顧問目前已參及投資近20億美元。軟銀賽富投資顧問致力服務(wù)于中國,印度,韓國,香港和臺灣等地區(qū)。投資團(tuán)隊(duì)集中在香港,中國(北京,上海,天津),印度(海得拉巴,新德里),和韓國(首爾)。軟銀賽富投資顧問形成了的投資團(tuán)隊(duì)擁有豐富的投資閱歷。并為其及合作企業(yè)建立的堅(jiān)固伙伴關(guān)系而感到驕傲。曾帶領(lǐng)其團(tuán)隊(duì)投資盛大網(wǎng)絡(luò)18個(gè)月獲得14倍回報(bào)，投資完備時(shí)空一年獲得70倍回報(bào)的首席合伙人閻焱當(dāng)選2007年“最佳PE投資人”，完備時(shí)空被評為年度“最佳退出案例”。投資領(lǐng)域：軟銀賽富投資顧問投資領(lǐng)域橫跨幾個(gè)高成長性部門，涵蓋消費(fèi)品&服務(wù),技術(shù),媒介,電信,金融服務(wù),醫(yī)療保健,旅行和旅游業(yè),和制造業(yè)。代表投資案例:盛大網(wǎng)絡(luò)完備時(shí)空58同城青牛軟件天融信橡果國際銀聯(lián)商務(wù)快樂傳媒環(huán)球雅思博客網(wǎng)（閻焱最大投資1999年45天跑贏李嘉誠2億美金投資中海油，1年半后獲利1.5倍）4.IDG技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資基金IDG技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資基金(簡稱IDGVCPartners)成立于1992年，在北京,上海,廣州,波士頓,硅谷等地均設(shè)有辦事處。作為最早進(jìn)入中國市場的美國風(fēng)險(xiǎn)投資公司之一，IDGVCPartners已成為中國風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)的領(lǐng)先者，管理總金額達(dá)8億美元的風(fēng)險(xiǎn)基金。到2007年12月18日，在過去40天之內(nèi)，IDGVC勝利實(shí)現(xiàn)了4家公司上市和并購，創(chuàng)建了中國風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)界集中退出的新記錄。熊曉鴿，美國國際數(shù)據(jù)集團(tuán)（IDG）全球常務(wù)副總裁兼亞洲區(qū)總裁，IDG創(chuàng)業(yè)投資基金合伙人。投資領(lǐng)域：IDGVCPartners投資于各個(gè)成長階段的公司，主要集中于互聯(lián)網(wǎng),通訊,無線,數(shù)字媒體,半導(dǎo)體和生命科學(xué)等高科技領(lǐng)域。投資案例：目前已經(jīng)在中國投資了100多個(gè)優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)公司，包括攜程,百度,搜狐,騰訊,金蝶等公司，已有30多家所投公司公開上市或并購。

附表單筆投資回報(bào)率排名（資料來源：ChinaVentureCVSource）排名創(chuàng)投機(jī)構(gòu)

退出企業(yè)

行業(yè)

IPO地點(diǎn)退出回報(bào)率1

中比基金

金風(fēng)科技

能源

SZSE（深）5300%

2

江蘇高投

中國高傳

制造業(yè)

HKMB

5191%

3

軟銀賽富

完備時(shí)空

互聯(lián)網(wǎng)

NASDAQ

3115%

4

軟銀集團(tuán)

阿里巴巴

互聯(lián)網(wǎng)

HKMB

3025%

5

國泰財(cái)寶

泛華保險(xiǎn)

金融

NASDAQ

2944%

6

聯(lián)創(chuàng)投資

西部礦業(yè)

能源

SSE（上）2597%7

軟銀賽富中國數(shù)字電視IT