第二章支付系統(tǒng)的類別及運行方式2/3/20231第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別第二章支付系統(tǒng)的類別及運行方式第一節(jié)通過介紹具有既定功能、服務于不同領域的支付系統(tǒng)，使學生了解支付結算體系的總體構成；第二節(jié)通過對凈額清算與全額清算兩種跨行清算形式進行對比分析，掌握資金劃轉的兩種最基本的運行方式；第三節(jié)簡要介紹現(xiàn)代支付結算體系最基本的電子支付系統(tǒng)形成和結構，從而形成初步的概念。2/3/20232第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)的類別支付系統(tǒng)的類別與一國支付清算安排的總體結構密切相關，其對資本要素的流動效率具有至關重要的影響。一般而言，支付系統(tǒng)的模式設計取決于經(jīng)濟與社會生活對支付清算服務的需要程度、金融體系構成及金融基礎設施的建設水平。各國通常根據(jù)金融市場及金融組織體系構成，構建具有既定功能、服務于不同領域的支付系統(tǒng)。2/3/20233第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)的類別一、由中央銀行擁有并經(jīng)營和由私營清算機構擁有并經(jīng)營二、大額支付系統(tǒng)和小額支付系統(tǒng)三、行內(nèi)支付系統(tǒng)、票據(jù)清算系統(tǒng)、銀行間電子匯兌系統(tǒng)、銀行卡支付系統(tǒng)和證券結算系統(tǒng)四、境內(nèi)支付系統(tǒng)和國際性支付系統(tǒng)五、也可以把電子支付系統(tǒng)作為類型加入。2/3/20234第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別支付系統(tǒng)類別按經(jīng)營者身份按服務對象及金額按范圍和參加者按是否跨境服務中央銀行擁有并經(jīng)營私營機構擁有并經(jīng)營大額支付系統(tǒng)小額支付系統(tǒng)行內(nèi)支付系統(tǒng)票據(jù)清算系統(tǒng)銀行間電子匯兌系統(tǒng)銀行卡支付系統(tǒng)境內(nèi)支付系統(tǒng)國際性支付系統(tǒng)跨行往來證券交易金融通信系統(tǒng)資金調撥系統(tǒng)清算系統(tǒng)按介質分傳統(tǒng)紙質支付系統(tǒng)現(xiàn)代電子支付系統(tǒng)支付服務系統(tǒng)支付清算系統(tǒng)支付信息管理系統(tǒng)證券結算系統(tǒng)黃金外匯交易貨幣市場交易跨國交易銀行卡票據(jù)交換2/3/20235第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別一、按經(jīng)營者身份的不同可以分為由中央銀行擁有并經(jīng)營和由私營清算機構擁有并經(jīng)營（一）由中央銀行擁有并經(jīng)營。鑒于支付系統(tǒng)對國家經(jīng)濟、金融及社會生活的重要影響，各國政府對支付系統(tǒng)特別是主干支付系統(tǒng)的建設與運行高度重視。（二）由私營清算機構擁有并經(jīng)營。盡管中央銀行通常不直接參與私營清算系統(tǒng)運行，但系統(tǒng)參加者的資金最終清算往往通過中央銀行賬戶進行，而且中央銀行采取各種手段對私營清算系統(tǒng)運行實行監(jiān)督、審計。2/3/20236第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別二、按支付系統(tǒng)的服務對象及金額不同可以分為大額支付系統(tǒng)和小額支付系統(tǒng)（一）大額支付系統(tǒng)1、概念根據(jù)支付系統(tǒng)的服務對象及單筆業(yè)務支付金額規(guī)模而冠以大額支付系統(tǒng)和小額支付系統(tǒng)。大額支付系統(tǒng)主要處理跨行往來、證券和金融衍生工具交易、黃金和外匯交易、貨幣市場交易及跨國交易等引發(fā)的債權債務清償和資金轉移；小額支付系統(tǒng)是與社會經(jīng)濟與消費活動緊密交融、分布廣而種類多的支付系統(tǒng)，其服務對象主要是工商企業(yè)、個人消費者、其他小型經(jīng)濟交易的參與者。2/3/20237第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別2、分別設置大額和小額系統(tǒng)的原因（1）、效率：上千萬美元之巨還是一筆只有10美元的信用卡轉賬的支付，如果不加分類地通過同一系統(tǒng)予以處理，勢必造成系統(tǒng)擁塞，不僅影響每—單筆支付指令的處理速度，亦會造成支付清算安排的全局性效率低下。大額系統(tǒng)處理的業(yè)務筆數(shù)大大低于小額系統(tǒng)，但支付金額占各國支付業(yè)務總量絕大部分；美國的CHIPS日均處理1萬億美元，高峰日可達3萬億美元，每筆平均520萬美元，但日終結算只需10億美元；而ACH一個區(qū)域處理300萬筆，每筆8000多美元。2/3/20238第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別2006年我國各支付系統(tǒng)運行統(tǒng)計表系統(tǒng)類別筆數(shù)金額每筆金額大額系統(tǒng)14181.12萬25753.16億181.6萬元小額系統(tǒng)3336.32萬21552.16億6.46萬元行內(nèi)支付系統(tǒng)152746.32萬2256402.44億14.77萬元同城票據(jù)系統(tǒng)45422.11萬656520.73億14.45萬元信用卡系統(tǒng)170674.41萬25060.67億1468元2/3/20239第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別2、分別設置大額和小額系統(tǒng)的原因（2）、成本：在大金額的支付安排中，需要更安全、快速、可靠的資金轉移手段，支付成本會相應增大，而小額支付則難以承受；（3）、滿足各類支付的要求：按照交易種類、單筆支付金額及支付指令處理時間的緊迫程度等標準，構建大額支付系統(tǒng)和小額支付系統(tǒng)，滿足需求。2/3/202310第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別3、大額支付系統(tǒng)的特點（1）鑒于大額支付系統(tǒng)對交易性質及交易金額有所要求，所以通常對系統(tǒng)用戶的準入資格有嚴格規(guī)定，并且系統(tǒng)必須具有準確、快速、安全的運行功能，故大額支付系統(tǒng)一般都是電子資金轉賬系統(tǒng)。（2）大額支付系統(tǒng)不僅處理境內(nèi)各種大金額交易的資金清算，一國對外經(jīng)貿(mào)、金融往來也多通過其處理債權債務的清償和資金頭寸的轉移。此外，國家間的跨國支付系統(tǒng)也多屬于大額支付系統(tǒng)范疇。2/3/202311第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別3、大額支付系統(tǒng)的特點（3）大額支付系統(tǒng)的運行效率直接關系到國際經(jīng)濟與金融活動的順利進行，因此，大額支付系統(tǒng)是一國支付清算體系中的主干線，如同人體“中樞神經(jīng)系統(tǒng)”般重要，其運行對金融體系效率產(chǎn)生重大影響。在各國支付系統(tǒng)的建設規(guī)劃中，大額支付系統(tǒng)構建是重中之重；在各國及國際支付系統(tǒng)風險管理中，大額支付系統(tǒng)亦是重點對象。（4）為控制國家支付系統(tǒng)的主動脈，中央銀行對大額支付系統(tǒng)的建設、運行與管理予以高度重視，并將其與中央銀行的另兩大職能——制定和執(zhí)行貨幣政策、實施金融監(jiān)管密切相連，很多國家中央銀行經(jīng)營的支付系統(tǒng)即屬大額支付系統(tǒng)。對私營大額支付系統(tǒng)，中央銀行則實行有效地監(jiān)督、管理。2/3/202312第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別4、大額支付系統(tǒng)形式從清算方式的角度劃分，大額支付系統(tǒng)可分為全額清算和凈額清算兩種基本運行模式，而根據(jù)系統(tǒng)服務的提供者、時間安排及透支與否等不同，又分為四種形式。1、中央銀行運行的實時全額、無透支系統(tǒng)。2、中央銀行運行的實時全額、有限透支系統(tǒng)。3、中央銀行運行的定時、凈(差)額結算系統(tǒng)。4、私營多方凈額清算系統(tǒng)。2/3/202313第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別(二)小額支付系統(tǒng)(零售支付系統(tǒng))1、特點：（1）服務對象數(shù)目眾多，支付處理業(yè)務量大，但每筆交易金額較小，支付比較分散，擁有廣闊的服務市場，所以小額支付系統(tǒng)必須具有極強的支付處理能力，以滿足社會經(jīng)濟及消費活動對支付結算服務的需求。（2）為了適應零售支付領域的結算特點，小額支付系統(tǒng)采用的支付媒介較多，如現(xiàn)金、各種卡類、票據(jù)等等。2/3/202314第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別(二)小額支付系統(tǒng)（3）小額支付系統(tǒng)一般由各國的銀行組織、私營清算機構經(jīng)營，很多國家擁有信用卡網(wǎng)絡、ATM網(wǎng)絡、POS網(wǎng)絡、小額終端、家庭銀行等。（4）由于支付金額較小但業(yè)務頻繁，小額支付系統(tǒng)多采用批量處理、凈額結算方式。2、小額支付系統(tǒng)的運行效率反映了一個國家金融基礎設施狀況，其服務質量影響著公眾對金融業(yè)的評價與信心。3、小額支付服務與銀行結算業(yè)務及營業(yè)收入有密切的相關性，是同業(yè)競爭的重點業(yè)務之一。2/3/202315第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別

三、按照支付系統(tǒng)服務的范圍和參加者的不同可分為行內(nèi)支付系統(tǒng)：同一銀行不同分支行間；票據(jù)清算系統(tǒng)：同城票據(jù)交換清算；銀行間電子匯兌系統(tǒng)：跨行匯兌；證券結算系統(tǒng)

2/3/202316第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別（二）票據(jù)清算系統(tǒng)票據(jù)清算發(fā)生于銀行同業(yè)之間，故屬于跨行清算范疇。票據(jù)是各國普遍采用的信用支付工具，主要有銀行本票、銀行匯票、商業(yè)承兌匯票、銀行承兌匯票、現(xiàn)金支票、轉賬支票。當工商企業(yè)、機構、消費者用票據(jù)進行債權債務清償和支付時，需要通過開戶銀行的轉賬結算實現(xiàn)款項收付。2/3/202317第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別票據(jù)交換原理當銀行收到客戶提交的票據(jù)之后，需通過票據(jù)交換的方式，將代收的票據(jù)交送付款行，并取回其他銀行代收的以己方為付款行的票據(jù)，并通過抵銷彼此間的債權債務，完成結算。票據(jù)交換主要用于同城(地)的跨行清算。假設有A、B、C、D四個銀行，受客戶委托，向其他各銀行支付款項，也向其他銀行收取款項，各銀行把收付款票據(jù)都集中到票據(jù)交換所，相互之間進行資金的清算。2/3/202318第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別四銀行待清算資金表付款銀行收款銀行應付總額ABCDA—1004090230B80—0080C050—3080D203070—120應收總額1001801101205102/3/202319第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別四銀行多邊全額結算示意圖40+100+20+80+50+30+90+70+30=510A銀行B銀行D銀行C銀行(40)(90)(20)(80)(100)(30)(50)(70)(30)2/3/202320第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別四銀行多邊凈額結算示意圖多邊軋差涉及每個銀行把系統(tǒng)中所有銀行都考慮在內(nèi)，應收款和應付款的對沖，計算出凈應收或凈應付。A凈應付(130)，B、C凈應收(100)和(30),D為零。A銀行B銀行D銀行C銀行(凈收30)清算所(0)(凈付130)(凈收100)2/3/202321第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別（二）票據(jù)清算系統(tǒng)票據(jù)交換所(票據(jù)清算所)是票據(jù)清算系統(tǒng)運行的中介機構。票據(jù)交換所是紙質票據(jù)流通的產(chǎn)物，其在相當長的時期內(nèi)充當著票據(jù)流通的中轉樞紐，對票據(jù)信用擴張發(fā)揮了重要的推動作用。票據(jù)交換的資金清算一般通過各銀行在中央銀行開立的賬戶完成。20世紀70年代，美國率先利用電子化和自動化技術實現(xiàn)了支票的自動交換，即通過電子支票傳輸系統(tǒng)將支票的主要信息傳送至付款銀行，而將實物支票截留，以備核查，從而極大地提高了清算效率。

2/3/202322第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別我國的票據(jù)交換所我國由于國土的廣袤和受交通通訊等狀況的約束，目前沒有統(tǒng)一的票據(jù)清算系統(tǒng)，各地根據(jù)實際情況自行組織票據(jù)清算。從行政區(qū)劃上看，我國票據(jù)交換所有兩種：地市內(nèi)的票據(jù)交換所和跨地市的區(qū)域性票據(jù)交換所。在我國1936個票據(jù)交換所中，地市內(nèi)的票據(jù)交換所有1918個，區(qū)域性票據(jù)交換所有18個。人民銀行各分支行在當?shù)仄睋?jù)交換所的建設和管理中起主導作用，票據(jù)的資金清算也通過人民銀行完成。2/3/202323第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別我國的票據(jù)交換所在信息化條件下,應積極探索電子票據(jù)的應用,考慮電子票據(jù)的托管、查詢、交易、清算等相關問題，在票據(jù)交易過程中運用先進科技手段,提高交易效率，防范交易風險。從國外票據(jù)的實踐來看，采用票據(jù)影像技術能獲取更為完整的票據(jù)信息，代表了票據(jù)處理的一個發(fā)展方向。美國、歐洲和香港地區(qū)的經(jīng)驗表明，支票截留有利于降低票據(jù)傳遞的成本，縮短票據(jù)的抵用時間，提高結算效率；也有利于擴大支票的使用范圍，加強區(qū)域間的經(jīng)濟聯(lián)系。人民銀行目前正在對票據(jù)影像截留技術在票據(jù)清算系統(tǒng)中的應用問題進行積極研究和試點，以期推動票據(jù)區(qū)域化發(fā)展，提高票據(jù)清算的效率，推動票據(jù)業(yè)務快速健康發(fā)展。2/3/202324第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別（三）銀行間電子匯兌系統(tǒng)電子匯兌系統(tǒng)泛指銀行之間各種資金調撥作業(yè)系統(tǒng)清算作業(yè)系統(tǒng)，一般的資金調撥業(yè)務系統(tǒng)，如托收系統(tǒng)用于行際之間的資金調撥；清算作業(yè)系統(tǒng)，用于行際間的資金清算。電子匯兌系統(tǒng)是銀行之間的資金轉賬系統(tǒng)，它的轉賬資金額度很大，是電子銀行系統(tǒng)中最重要的系統(tǒng)。2/3/202325第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別（三）銀行間電子匯兌系統(tǒng)電子匯兌系統(tǒng)目前存在著多種類型：從系統(tǒng)的管理方式上看，可分為由中央銀行提供支付服務和管理或者由私營機構進行支付服務和管理兩種模式；從資金清算方式上看，可分為全額結算和凈額結算兩種；從結算的時間性上看，可分為實時結算和定時結算兩種；從資金安排方式上看，又可分為主持清算的機構提供有限透支和不提供透支兩種。從系統(tǒng)的性質上可將其劃分為以下三種類型：2/3/202326第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別（三）銀行間電子匯兌系統(tǒng)1、金融通信系統(tǒng)。提供通信服務，為其成員金融機構傳送與匯兌有關的各種信息和資料，通過該系統(tǒng)可以將分離的互不往來的金融機構全部連接起來，如國際環(huán)球同業(yè)財務電信系統(tǒng)(SWIFT)。2、資金調撥系統(tǒng)。它主要提供資金劃撥處理等業(yè)務，有的還兼有資金清算作用。如美國的CHIPS、Fedwire。3、清算系統(tǒng)。在電子匯兌系統(tǒng)中，若匯入行接受匯出行委托，執(zhí)行資金調撥處理，若行際間發(fā)生借差或貸差時，兩者又無直接清算能力，則需委托第三方清算系統(tǒng)。在我國，異地跨行業(yè)務必須經(jīng)過中國人民銀行的現(xiàn)代化支付系統(tǒng)才能完成最終清算任務，英國的CHAPS等是純粹的清算系統(tǒng)。2/3/202327第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別（四）證券結算系統(tǒng)在各國的支付清算體系中，證券結算系統(tǒng)處于一個相對獨立的地位。證券結算系統(tǒng)專門用于證券市場交易以及金融衍生產(chǎn)品交易的工具交割和資金清算，其運行質量對貨幣市場和資本市場效率具有直接影響。在證券市場上，由于交易品種不同，結算系統(tǒng)通常進行專業(yè)化分工。2/3/202328第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別DVP(付款一交割)安排證券市場交易特點是既要解決已交易證券的順利交割，又要安全、快速的實現(xiàn)資金結算，因此證券結算系統(tǒng)理想模式即是DVP(付款一交割)安排，即實現(xiàn)證券交割和資金清算的同步電子化。特點是控制嚴密，安全便捷。一般分別設置簿記賬戶和資金賬戶，把簿記系統(tǒng)和支付系統(tǒng)連接起來，同步進行。以我國銀行間債券交易DVP安排為例：2/3/202329第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別我國銀行間債券交易DVP結算交割⑦即時付款轉賬通知①結算指令⑧結算交割單④即時轉賬支付報文⑧結算交割單⑥即時轉賬回應報文⑦即時收款轉賬通知簿記系統(tǒng)①結算指令支付系統(tǒng)付券收款方A付款收券方B②結算指令匹配③將A賬戶的應付債券鎖定至“待付”狀態(tài)⑦完成債券結算⑤審核報文后辦理借、貸即時轉賬債券待付證券交割