2021-2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識通關(guān)題庫(附帶答案)單選題（共50題）1、滬深300指數(shù)期貨的合約價值為指數(shù)點乘以（）元人民幣。A.400B.300C.200D.100【答案】B2、某投資者在5月份以30元/噸權(quán)利金賣出一張9月到期，執(zhí)行價格為1200元/噸的小麥看漲期權(quán)，同時又以10元/噸權(quán)利金賣出一張9月到期執(zhí)行價格為1000元/噸的小麥看跌期權(quán)。當(dāng)相應(yīng)的小麥期貨合約價格為1120元/噸時，該投資者收益為（）元/噸。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費用不計）A.40B.-40C.20D.-80【答案】A3、現(xiàn)貨價格高于期貨價格或者近期期貨合約價格高于遠期期貨合約價格時，這種市場狀態(tài)稱為（）。A.正向市場B.反向市場C.前向市場D.后向市場【答案】B4、9月1日，滬深300指數(shù)為2970點，12月到期的滬深300期貨價格為3000點。某證券投資基金持有的股票組合現(xiàn)值為1．8億元，與滬深300指數(shù)的β數(shù)為0．9。該基金持有者擔(dān)心股票市場下跌，應(yīng)該賣出（）手12月到期的滬深300期貨合約進行保值。A.202B.222C.180D.200【答案】C5、掉期全價由交易成交時報價方報出的即期匯率加相應(yīng)期限的（）計算獲得。A.掉期差B.掉期間距C.掉期點D.掉期基差【答案】C6、（）的出現(xiàn)，使期貨市場發(fā)生了翻天覆地地變化，徹底改變了期貨市場的格局。A.遠期現(xiàn)貨B.商品期貨C.金融期貨D.期貨期權(quán)【答案】C7、賣出較近月份的期貨合約，同時買入較遠月份的期貨合約進行跨期套利的操作屬于（）。A.熊市套利B.牛市套利C.買入套利D.賣出套利【答案】A8、某套利者以461美元/盎司的價格買入1手12月的黃金期貨，同時以450美元/盎司的價格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時間后，該套利者以452美元/盎司的價格將12月合約賣出平倉，同時以446美元/盎司的價格將8月合約買入平倉。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。A.虧損5B.獲利5C.虧損6【答案】A9、投資者在經(jīng)過對比、判斷，選定期貨公司之后，即可向（）提出委托申請，開立賬戶，成為該公司的客戶。A.期貨公司B.期貨交易所C.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)D.中國期貨市場監(jiān)控中心【答案】A10、我國10年期國債期貨合約的交割方式為（）。A.現(xiàn)金交割B.實物交割C.匯率交割D.隔夜交割【答案】B11、美國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.70元人民幣，則這種外匯標(biāo)價方法是（）A.美元標(biāo)價法B.浮動標(biāo)價法C.直接標(biāo)價法D.間接標(biāo)價法【答案】D12、面值為1000000美元的3個月期國債，按照8%的年貼現(xiàn)率發(fā)行，則其發(fā)行價為（）。A.980000美元B.960000美元C.920000美元D.940000美元【答案】A13、CBOT是（）的英文縮寫。A.倫敦金屬交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.芝加哥期貨交易所D.紐約商業(yè)交易所【答案】C14、我國10年期國債期貨合約標(biāo)的為（）。A.面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債B.面值為100萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債C.面值為10萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債D.面值為10萬元人民幣、票面利率為6%的名義長期國債【答案】A15、1882年交易所允許以（）方式免除履約責(zé)任，而不必交割實物。A.交割實物B.對沖C.現(xiàn)金交割D.期轉(zhuǎn)現(xiàn)【答案】B16、下列關(guān)于期貨居間人的表述，正確的是（）。A.居間人隸屬于期貨公司B.居間人不是期貨公司所訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的當(dāng)事人C.期貨公司的在職人員可以成為本公司的居間人D.期貨公司的在職人員可以成為其他期貨公司的居間人【答案】B17、下列不屬于會員制期貨交易所常設(shè)部門的是（）。A.董事會B.理事會C.專業(yè)委員會D.業(yè)務(wù)管理部門【答案】A18、在正向市場進行牛市套利，實質(zhì)上是賣出套利，而賣出套利獲利的條件是價差要（）。A.縮小B.擴大C.不變D.無規(guī)律【答案】A19、證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，申請日前6個月各項風(fēng)險控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，其中對外擔(dān)保及其他形式的或有負債之和不高于凈資產(chǎn)的()，但因證券公司發(fā)債提供的反擔(dān)保除外。A.5％B.10％C.30％D.70％【答案】B20、目前，大多數(shù)國家采用的外匯標(biāo)價方法是（）。A.英鎊標(biāo)價法B.歐元標(biāo)價法C.直接標(biāo)價法D.間接標(biāo)價法【答案】C21、一般而言，期權(quán)合約標(biāo)的物價格的波動率越大，則（）。A.看漲期權(quán)的價格越高，看跌期權(quán)的價格越低B.期權(quán)的價格越低’C.看漲期權(quán)的價格越低，看跌期權(quán)的價格越高D.期權(quán)價格越高【答案】D22、（）是會員制期貨交易所會員大會的常設(shè)機構(gòu)。A.董事會B.理事會C.專業(yè)委員會D.業(yè)務(wù)管理部門【答案】B23、美國中長期國債期貨在報價方式上采用（）。A.價格報價法B.指數(shù)報價法C.實際報價法D.利率報價法【答案】A24、一般來說，當(dāng)期貨公司按規(guī)定對保證金不足的客戶進行強行平倉時，強行平倉的有關(guān)費用和發(fā)生的損失由（）承擔(dān)。A.客戶B.期貨公司和客戶共同C.期貨公司D.期貨交易所【答案】A25、一般情況下，利率高的國家的貨幣其遠期匯率表現(xiàn)為（）。A.升水B.貼水C.先貼水后升水D.無法確定【答案】B26、歐元兌美元的報價是1.3626，則1美元可以兌換（）歐元。A.0.8264B.0.7339C.1.3626D.1【答案】B27、歐洲美元期貨合約的報價有時會采用100減去以（)天計算的不帶百分號的年利率形式。A.300B.360C.365D.366【答案】B28、2015年3月2日發(fā)行的2015年記賬式附息國債票面利率為4．42％，付息日為每年的3月2日，對應(yīng)的TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1．1567。2016年4月8日，該國債現(xiàn)貨報價為98．256，期貨結(jié)算價格為97．525。TF1509合約最后交割日為2016年9月1日，持有期間含有利息為1．230。該國債期貨交割時的發(fā)票價格為（）。A.97.525×1.1567+1.230B.97.525+1.230C.98.256+1.1567D.98.256×1.1567+1.230【答案】A29、某機構(gòu)打算用3個月后到期的1000萬資金購買等金額的A、B、C三種股票，現(xiàn)在這三種股票的價格分別為20元、25元和60元，由于擔(dān)心股價上漲，則該機構(gòu)采取買進股指期貨合約的方式鎖定成本。假定相應(yīng)的期指為2500點，每點乘數(shù)為100元，A、B、C三種股票的B系數(shù)分別為0.9、1.1和1.3。則該機構(gòu)需要買進期指合約（）張。A.44B.36C.40D.52【答案】A30、目前我國各期貨交易所均采用的指令是（）。A.市價指令B.長效指令C.止損指令D.限價指令【答案】D31、滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點，市場年利率為5％，年指數(shù)股息率為1％，三個月后交割的滬深300股指數(shù)期貨合約的理論價格為（）點。A.3029.59B.3045C.3180D.3120【答案】A32、目前，()期貨交易已成為金融期貨也是所有期貨交易品種中的第一大品種。A.股票B.二級C.金融D.股指【答案】D33、以下屬于財政政策手段的是（）。A.增加或減少貨幣供應(yīng)量B.提高或降低匯率C.提高或降低利率D.提高或降低稅率【答案】D34、某套利者買入5月份菜籽油期貨合約同時賣出9月份菜籽油期貨合約，成交價格分別為10150元/噸和10110元/噸，結(jié)束套利時，平倉價格分別為10125元/噸和10175元/噸。該套利者平倉時的價差為（）元/噸。A.50B.-50C.40D.-40【答案】B35、某投資者以2100元／噸賣出5月大豆期貨合約一張，同時以2000元／噸買入7月大豆合約一張，當(dāng)5月合約和7月合約價差為（）時，該投資人獲利。A.150B.120C.100D.-80【答案】D36、規(guī)范化的期貨市場產(chǎn)生地是（）。A.美國芝加哥B.英國倫敦C.法國巴黎D.日本東京【答案】A37、當(dāng)出現(xiàn)股指期貨價高估時，利用股指期貨進行期現(xiàn)套利的投資者適宜進行（）。A.水平套利B.垂直套利C.反向套利D.正向套利【答案】D38、在我國商品期貨市場上，為了防止實物交割中可能出現(xiàn)違約風(fēng)險，交易保證金比率一般（）。A.隨著交割期臨近而降低B.隨著交割期臨近而提高C.隨著交割期臨近而適時調(diào)高或調(diào)低D.不隨交割期臨近而調(diào)整【答案】B39、期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化帶來的優(yōu)點不包括（）。A.簡化了交易過程B.降低了交易成本C.減少了價格變動D.提高了交易效率【答案】C40、某投資者在2015年3月份以180點的權(quán)利金買進一張5月份到期、執(zhí)行價格為9600點的恒指看漲期權(quán)，同時以240點的權(quán)利金賣出一張5月份到期、執(zhí)行價格為9300點的恒指看漲期權(quán)。在5月份合約到期時，恒指期貨價格為9280點，則該投資者的收益情況為（）點。A.凈獲利80B.凈虧損80C.凈獲利60D.凈虧損60【答案】C41、下列不能利用套期保值交易進行規(guī)避的風(fēng)險是（）。A.農(nóng)作物增產(chǎn)造成的糧食價格下降B.原油價格上漲引起的制成品價格上漲C.進口價格上漲導(dǎo)致原材料價格上漲D.燃料價格下跌使得買方拒絕付款【答案】D42、基差公式中所指的期貨價格通常是（）的期貨價格。A.最近交割月B.最遠交割月C.居中交割月D.當(dāng)年交割月【答案】A43、在我國期貨交易的計算機撮合連續(xù)競價過程中，當(dāng)買賣申報成交時，成交價等于（）A.買入價和賣出價的平均價B.買入價、賣出價和前一成交價的平均價C.買入價、賣出價和前一成交價的加權(quán)平均價D.買入價、賣出價和前一成交價三者中居中的價格【答案】D44、3個月歐洲美元期貨是一種（）。A.短期利率期貨B.中期利率期貨C.長期利率期貨D.中長期利率期貨【答案】A45、滬深300指數(shù)采用（）作為加權(quán)比例。A.非自由流通股本B.自由流通股本C.總股本D.對自由流通股本分級靠檔，以調(diào)整后的自由流通股本為權(quán)重【答案】D46、某交易者在3月1日對某品種5月份、7月份期貨合約進行熊市套利，其成交價格分別為6270元/噸、6200元/噸。3月10日，該交易者將5月份、7月份合約全部對沖平倉，其成交價分別為6190元/噸和6150元/噸，則該套利交易（）元/噸。A.盈利60B.盈利30C.虧損60D.虧損30【答案】B47、滬深300指數(shù)期貨的每日價格波動限制為上一交易日結(jié)算價的（）。A.±10%B.±20%C.±30%D.±40%【答案】A48、賣出看跌期權(quán)的最大盈利為（）。A.無限B.拽行價格C.所收取的權(quán)利金D.執(zhí)行價格一權(quán)利金【答案】C49、根據(jù)鄭州商品交易所規(guī)定，跨期套利指令中的價差是用近月合約價格減去遠月合約價格，且報價中的“買入”和“賣出”都是相對于近月合約買賣方向而言的，那么，當(dāng)套利者進行買入近月合約的操作時，價差（）對套利者有利。A.數(shù)值變小B.絕對值變大C.數(shù)值變大D.絕對值變小【答案】C50、—國在一段時期內(nèi)GDP的增長率在不斷降低，但是總量卻在不斷提高，從經(jīng)濟周期的角度看，該國處于（）階段。A.復(fù)蘇B.繁榮C.衰退D.蕭條【答案】C多選題（共20題）1、基于基差變化的期現(xiàn)套利策略有（）。A.基差寡頭策略B.基差平頭策略C.賣出基差（基差空頭）策略D.買入基差（基差多頭）策略E【答案】CD2、2015年6月初，某銅加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實物交割的銷售合同，為規(guī)避銅價格風(fēng)險，該企業(yè)賣出CU1604，2016年2月，該企業(yè)進行展期，合理的操作有（）。A.買入平倉CU1604，賣出CU1601B.買入平倉CU1604，賣出CU1602C.買入平倉CU1604，賣出CU1610D.買入平倉CU1604，賣出CU1612【答案】CD3、下列對期現(xiàn)套利的描述，正確的有（）。A.當(dāng)期貨、現(xiàn)貨價差遠大于持倉費，存在期現(xiàn)套利機會B.期現(xiàn)套利只能通過交割來完成C.商品期貨期現(xiàn)套利的參與者須具有現(xiàn)貨生產(chǎn)經(jīng)營背景D.期現(xiàn)套利可利用期貨價格與現(xiàn)貨價格的不合理價差來獲利【答案】ACD4、關(guān)于期權(quán)賣方了結(jié)期權(quán)頭寸及權(quán)利義務(wù)的說法，正確的有（）。A.沒有選擇行權(quán)或者放棄行權(quán)的權(quán)利B.可以選擇放棄行權(quán)，了結(jié)后權(quán)利消失C.可以選擇行權(quán)了結(jié)，買進或賣出期權(quán)標(biāo)的物D.可以選擇對沖了結(jié)，了結(jié)后義務(wù)或者責(zé)任消失【答案】AD5、跨品種套利可以分為()。A.相關(guān)商品之間的套利B.原料與成品之間的套利C.原料與半成品之間的套利D.不同商品市場之間的套利【答案】AB6、關(guān)于股指期貨合約的理論價格，以下說法中正確的是（）。A.也稱為遠期合約的理論價格B.也稱為即期合約的理論價格C.考慮資產(chǎn)持有成本的即期合約價格，就是所謂即期合約的“合理價格”D.考慮資產(chǎn)持有成本的遠期合約價格，就是所謂遠期合約的“合理價格”E【答案】AD7、根據(jù)漲跌停板制度，期貨合約在一個交易日中的交易價格波動（）規(guī)定的漲跌幅度。A.可以大于B.可以小于C.可以等于D.不可以等于【答案】BC8、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元利率高于美元利率后買入歐元，計劃投資3個月，則該投資者（）。A.可以在芝加哥商業(yè)交易所賣出歐元期貨進行套期保值B.可能承擔(dān)歐元升值風(fēng)險C.可以在芝加哥商業(yè)交易所買入歐元期貨進行套利保值D.可能承擔(dān)歐元貶值風(fēng)險【答案】AD9、與場內(nèi)期權(quán)相比，場外期權(quán)具有的特點有（）。A.合約非標(biāo)準(zhǔn)化B.流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險大C.交易對手機構(gòu)化D.交易品種多樣，形式靈活，規(guī)模巨大【答案】ABCD10、企業(yè)在套期保值操作上所面臨的風(fēng)險包括（）。A.基差風(fēng)險B.現(xiàn)金流風(fēng)險C.流動性風(fēng)險D.操作風(fēng)險【答案】ABCD11、當(dāng)供給和需求曲線移動時,引起均衡數(shù)量的變化不確定的有（）。A.需求曲線和供給曲線同時向右移動B.需求曲線和供給曲線同時向左移動C.需求曲線向右移動而供給曲線向左移動D.需求曲線向左移動而供給曲線向右移動【答案】CD12、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)允許期貨公司（）。A.為客戶提供期貨交易咨詢B.向客戶提供研究分析報告C.協(xié)助客戶建立風(fēng)險管理制度，提供風(fēng)險管理咨詢.專項培訓(xùn)等D.按照合同約定，管理客戶委托的資產(chǎn)，進行投資【答案】ABC13、投資者對股票組合進行風(fēng)險管理，可