財務(wù)指標定義(dìngyì)介紹2009年12月Page1第一頁，共41頁。目錄(mùlù)1.基本財務(wù)邏輯2.盈利改善(gǎishàn)基本路徑3.財務(wù)風(fēng)險管理Page2第二頁，共41頁。如何評價一個(yīɡè)企業(yè)是否健康和有競爭力企業(yè)(qǐyè)價值成長(chéngzhǎng)現(xiàn)金流盈利盈利是企業(yè)生存的底線，發(fā)展的基礎(chǔ)。增長不只是規(guī)模的增長，更重要的是利潤的增長，如果銷售收入的增長是以犧牲盈利能力為代價的，這種增長模式是無法持續(xù)的?，F(xiàn)金流量，如同人體的血液，是企業(yè)經(jīng)營安全、財務(wù)安全的標志。風(fēng)險管理一個企業(yè)要健康發(fā)展，做百年老店，一定是一個均衡的系統(tǒng)，而不能追求單一方面的最佳。因此，成長、盈利、現(xiàn)金流是一個“等邊三角形”。經(jīng)營管理的原則是：既要獲得必要的增長，又要賺取利潤并保證現(xiàn)金流安全，以保證企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營，實現(xiàn)公司價值最大化。Page3第三頁，共41頁。三張(sānzhānɡ)報表之間的邏輯關(guān)系現(xiàn)金流量表經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈現(xiàn)金流投資活動現(xiàn)金流籌資活動現(xiàn)金流年初資產(chǎn)負債表現(xiàn)金負債其他資產(chǎn)權(quán)益未分配利潤未分配利潤變化(biànhuà)年末資產(chǎn)負債表現(xiàn)金負債其他資產(chǎn)權(quán)益未分配利潤損益表收入

減：成本／費用

凈利潤

減：股利分配最終目標：盈利(yínɡlì)現(xiàn)金不產(chǎn)生利潤，但現(xiàn)金一旦斷流，企業(yè)破產(chǎn)倒閉！盈利是企業(yè)增長的根本，如果長期虧損，借不到錢，破產(chǎn)！Page4第四頁，共41頁。損益表(IncomeStatement)銷售收入（Revenue）減：銷售折扣和折讓減：銷售成本銷售毛利（GrossMargin）減：期間費用（銷售、市場、管理、財務(wù)費用等）營業(yè)利潤（OperationProfit）加：投資收益稅前利潤（ProfitbeforeIncomeTax）減：所得稅凈利潤（NetProfit）加：年初(niánchū)未分配利潤可供分配的利潤減：提取法定盈余公積可供股東分配的利潤減：已分配股利減：提取任意公積金應(yīng)付利潤未分配利潤（資產(chǎn)負債表中所有者權(quán)益的組成項目）因投資行為而獲取的收益，比如我們購買股票(gǔpiào)賺的錢就體現(xiàn)在投資收益中Page5第五頁，共41頁。Page6盈利(yínɡlì)指標&業(yè)務(wù)動作銷售收入網(wǎng)絡(luò)收入專業(yè)服務(wù)收入軟件收入終端收入貢獻(gòngxiàn)毛利貢獻利潤總部平臺費用—吃水線可以繼續(xù)細分及管理到客戶(kèhù)和項目剩下的就都屬于效率的范疇銷售費用壞帳準備費用銷售融資費用借貨資金占用應(yīng)收帳款資金占用銷售毛利期間費用運營資產(chǎn)資金占用—服務(wù)成本建造工程成本期間成本—設(shè)備成本影響指標的關(guān)鍵業(yè)務(wù)活動提高安裝驗收率、關(guān)注客戶安裝條件具備及TK工程進度

借貨及時轉(zhuǎn)銷售

滿足及時發(fā)貨及齊套性

銷售訂貨下單條件滿足

服務(wù)及時交付

合同及時交付

存貨跌價準備

發(fā)貨運費

降低單位維護成本

降低單位安裝成本

可比采購成本下降率

改善應(yīng)收帳款結(jié)構(gòu)

項目存貨

備件存貨

囤貨

借貨

降低應(yīng)收帳款余額

服務(wù)回款

設(shè)備回款效益規(guī)模訂貨設(shè)備發(fā)貨GTS交付PAC/EIR/POD第六頁，共41頁。2023/2/7訂貨(dìnghuò)、發(fā)貨訂貨發(fā)貨銷售收入銷售成本設(shè)備成本服務(wù)成本建造工程成本期間成本其它成本（拔備）銷售毛利（率）期間費用銷售、服務(wù)費用壞賬準備直接財務(wù)費用運營資產(chǎn)資金占用貢獻毛利（率）吃水線費用貢獻利潤（率）回款A(yù)R、DSO存貨、ITO現(xiàn)金流訂貨：提升公司銷售規(guī)模和市場份額指華為集團各簽約主體與集團外部客戶（含合作公司、代理商等）簽訂的標準銷售合同，在滿足訂貨錄入條件的情況下，錄入CPP系統(tǒng)或者A系統(tǒng)且按客戶界面合同計價的金額。特別說明：1.統(tǒng)計時需扣除超長未執(zhí)行的合同金額，超長未執(zhí)行合同是指錄入系統(tǒng)后由于無預(yù)付款或無工勘不具備發(fā)貨條件（國內(nèi)超過6個月、海外超過9個月而未執(zhí)行的合同）2.訂貨的確認條件包括雙方簽字的首頁與尾頁掃描件、合同文本電子件、BOQ、合同信息表等四個要素。3.對因合同更改等原因引起已考核時段訂貨額變更的，原則上保持(bǎochí)已考核年度、季度數(shù)據(jù)不變，計入觸發(fā)變更時段的訂貨并作為考核依據(jù)。4.各產(chǎn)品的銷售訂貨取組合拆分后分產(chǎn)品的數(shù)據(jù)。發(fā)貨1、根據(jù)銷售合同要求，滿足發(fā)貨確認條件；2、發(fā)送給集團外部客戶3、按客戶界面合同計價；4、有實物形態(tài)的合同設(shè)備金額發(fā)貨確認條件：供應(yīng)鏈完成發(fā)貨，訂單行關(guān)閉合同—>訂單—>訂單行—>ITEM例：×項目×年1月簽LOI（項目金額1000萬，其中設(shè)備600萬、服務(wù)400萬），借貨（80％）2月全部到貨，3月簽訂合同傳回總部并錄入系統(tǒng)。剩余設(shè)備4月發(fā)完。訂貨：3月合同簽訂，計入訂貨1000萬。發(fā)貨：3月合同簽訂，核銷借貨，計入發(fā)貨600×80％＝480萬。4月剩余設(shè)備發(fā)完，計入發(fā)貨120萬。Page7第七頁，共41頁。銷售收入訂貨發(fā)貨銷售收入銷售成本設(shè)備成本服務(wù)成本建造工程成本期間成本其它成本（拔備）銷售毛利（率）期間費用銷售、服務(wù)費用壞賬準備直接財務(wù)費用運營資產(chǎn)資金占用貢獻毛利（率）吃水線費用貢獻利潤（率）回款A(yù)R、DSO存貨、ITO現(xiàn)金流銷售收入統(tǒng)計期內(nèi)，各片區(qū)、地區(qū)部、代表處及系統(tǒng)部在銷售產(chǎn)品、提供服務(wù)等經(jīng)濟活動中形成的經(jīng)濟利益的總流入，包括設(shè)備、服務(wù)、建造工程收入等，不含代第三方收取的款項（如增值稅）。收入確認原則依據(jù)合同條款情況，滿足兩大條件時確認收入：1、物權(quán)轉(zhuǎn)移、勞務(wù)交付完成(wánchéng)；2、與設(shè)備銷售及勞務(wù)提供有關(guān)的風(fēng)險已經(jīng)轉(zhuǎn)移設(shè)備：工程合約類項目：在獲取工程安裝報告(EIR)時點確認收入非工程合約類項目：如設(shè)備不需要驗收，則根據(jù)貿(mào)易術(shù)語在貨交客戶或客戶的代理人時點確認收入；如設(shè)備需要驗收，則收入需要遞延到獲取客戶出具的合格初驗證書時點確認收入。服務(wù)：服務(wù)BU合同簽訂方式收入確認原則NRO非TK隨主設(shè)備合同銷售按對應(yīng)主設(shè)備合同中主設(shè)備的收入確認比率分期確認服務(wù)收入不隨主設(shè)備合同銷售單簽：按照合同界面規(guī)定，提供收入確認進度，分期確認收入；如無法按合同界面規(guī)定提供收入確認進度證明，完工確認收入TK在含土建、外線的項目中包含的站點及外線設(shè)計、站點獲取、站點建造等，其收入確認，按照建造工程的統(tǒng)一完工率進行計算。CS維保月交付量基本固定，直線法確認服務(wù)收入MS月交付量基本固定月交付量基本固定，直線法確認服務(wù)收入月交付量不固定按照合同規(guī)定單價和當期提供的維護工作量確認當期服務(wù)收入NTS隨主設(shè)備合同銷售按對應(yīng)主設(shè)備合同中主設(shè)備的收入確認比率分期確認服務(wù)收入不隨主設(shè)備合同銷售同NRO不隨主設(shè)備合同銷售LS培訓(xùn)按照TMIS系統(tǒng)中培訓(xùn)交付進度確認服務(wù)收入散備件散備件發(fā)貨確認收入Page8第八頁，共41頁。銷售(xiāoshòu)成本（一）訂貨發(fā)貨銷售收入銷售成本設(shè)備成本服務(wù)成本建造工程成本期間成本其它成本（拔備）銷售毛利（率）期間費用銷售、服務(wù)費用壞賬準備直接財務(wù)費用運營資產(chǎn)資金占用貢獻毛利（率）吃水線費用貢獻利潤（率）回款A(yù)R、DSO存貨、ITO現(xiàn)金流銷售成本在銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)等經(jīng)營過程中，為使商品達到可銷售狀態(tài)、勞務(wù)達到可供交付狀態(tài)產(chǎn)生的所有支出，主要包括設(shè)備制造成本、服務(wù)成本、建造工程成本、期間成本等。確認原則設(shè)備成本：指銷售我司各類電信物理產(chǎn)品及軟件的物料和制造成本，以及客戶要求我司提供的配套類設(shè)備的采購支出。包括自產(chǎn)設(shè)備成本和外配套成本。服務(wù)成本：包括可歸屬(guīshǔ)至具體項目的我司自有人員投入及合作分包投入。GTS服務(wù)成本：針對具體項目的GTS專門人員投入及合作分包投入，GTS服務(wù)管理人員投入計入服務(wù)費用。非GTS服務(wù)成本：質(zhì)量保證金、華為大學(xué)成本、終端服務(wù)成本、其他服務(wù)成本。建造工程成本：指公司完成對分包商驗收后，確認屬于“土建、外線、鐵塔”三類外包工程的支出。無論是對已經(jīng)支付或還是對未支付的分包成本，只要公司已經(jīng)驗收簽字，都作為實際發(fā)生的建筑工程成本Page9第九頁，共41頁。銷售(xiāoshòu)成本（二）訂貨發(fā)貨銷售收入銷售成本設(shè)備成本服務(wù)成本建造工程成本期間成本其它成本（拔備）銷售毛利（率）期間費用銷售、服務(wù)費用壞賬準備直接財務(wù)費用運營資產(chǎn)資金占用貢獻毛利（率）吃水線費用貢獻利潤（率）回款A(yù)R、DSO存貨、ITO現(xiàn)金流期間成本發(fā)貨運費：一次運費（國際物流）和二次運費（國內(nèi)配送）存貨跌價準備：核算包括生產(chǎn)存貨、研發(fā)存貨、區(qū)域存貨、備件、借貨計提的存貨減值損失，在途存貨、站點存貨不計提存貨減值損失。。出口不能抵減進項稅：核算出口退稅率小于17%產(chǎn)品的不能抵扣進項稅專利提成費：核算包括在談和實際執(zhí)行的合同發(fā)生的專利提成費關(guān)稅及報關(guān)清關(guān)費：核算關(guān)稅及報關(guān)清關(guān)費用其他期間成本：主要包括保險費、廠驗費、租賃費等。拔備虧損提前確認(quèrèn)，項目金額5000萬，預(yù)算虧損1000萬，項目周期5個月。戰(zhàn)略補貼實現(xiàn)方法：戰(zhàn)略補貼每季度進行統(tǒng)計，按收入確認(quèrèn)進度確認(quèrèn)補貼的進度，作為成本的抵減項，體現(xiàn)在設(shè)備成本和服務(wù)成本兩個報表項目。Page10第十頁，共41頁。銷售(xiāoshòu)毛利（率）、銷售(xiāoshòu)／服務(wù)費用訂貨發(fā)貨銷售收入銷售成本設(shè)備成本服務(wù)成本建造工程成本期間成本其它成本（拔備）銷售毛利（率）期間費用

銷售、服務(wù)費用壞賬準備直接財務(wù)費用運營資產(chǎn)資金占用貢獻毛利（率）吃水線費用貢獻利潤（率）回款A(yù)R、DSO存貨、ITO現(xiàn)金流銷售毛利：衡量主要業(yè)務(wù)的造血能力。銷售毛利：銷售收入—銷售成本銷售毛利率：銷售毛利／銷售收入銷售／服務(wù)費用：不能對應(yīng)到具體項目、合同的費用。業(yè)務(wù)性費用：指與業(yè)務(wù)強相關(guān)、而與公司內(nèi)部員工自身基本無關(guān)的費用客戶投入性費用：為了確保業(yè)務(wù)目標的完成，改善客戶關(guān)系，提高客戶滿意度等而直接或間接(jiànjiē)對客戶的投入。如：交際應(yīng)酬費、市場拓展費、外部會議費、外部培訓(xùn)費等其他業(yè)務(wù)性費用：除了客戶投入性費用以外，與業(yè)務(wù)間接(jiànjiē)相關(guān)的費用。這類費用的特點是并非公司員工自身發(fā)生、而是由于公司某種業(yè)務(wù)需要而對外發(fā)生的費用。如：咨詢費、法務(wù)費、技術(shù)使用費、試驗測試費、用服合作費、投標費、審計評估費、廣告費、展覽費－展臺費用、知識產(chǎn)權(quán)費、商業(yè)登記費等內(nèi)部運作性費用：指與公司員工自身強相關(guān)的費用，包括公司員工自身發(fā)生的與業(yè)務(wù)相關(guān)的運作性費用員工性費用：雇員費用及工資稅費（不含獎金）行政性費用：公司發(fā)生的行政性費用，如折舊、租賃物業(yè)費、水電費、辦公耗用等運作性費用：公司員工自身發(fā)生的與業(yè)務(wù)相關(guān)的費用，如差旅費、通訊費、汽車費、內(nèi)部會議費、內(nèi)部培訓(xùn)費等Page11第十一頁，共41頁。壞賬(huàizhànɡ)準備、直接財務(wù)費用訂貨發(fā)貨銷售收入銷售成本設(shè)備成本服務(wù)成本建造工程成本期間成本其它成本（拔備）銷售毛利（率）期間費用銷售費用壞賬準備直接財務(wù)費用運營資產(chǎn)資金占用貢獻毛利（率）吃水線費用貢獻利潤（率）回款A(yù)R、DSO存貨、ITO現(xiàn)金流壞賬準備：對可能發(fā)生的應(yīng)收賬款減值損失（錢收不回來）的撥備一般減值準備：按照賬齡分析法計提一般減值準備專項減值準備：對重點關(guān)注客戶和Ｘ客戶，減去有風(fēng)險退出保障機制應(yīng)收賬款金額后，余額全部計提專項減值準備。重點關(guān)注客戶：客戶財務(wù)狀況惡化、不良交易記錄、實際發(fā)生壞賬、國家風(fēng)險、特殊情況Ｘ客戶：由于破產(chǎn)清算、實際消亡等原因喪失交易價值，我司禁止(jìnzhǐ)繼續(xù)與之交易的客戶。有風(fēng)險退出保障機制應(yīng)收賬款：通過保險、買方信貸、第三方融資等金融工具將部分或全部收款風(fēng)險轉(zhuǎn)移給第三方。直接財務(wù)費用：在銷售融資環(huán)節(jié)發(fā)生的財務(wù)收益或費用融資費用：融資利息、保理利息、貼現(xiàn)利息、手續(xù)費保函費用：保函費用、手續(xù)費其他財務(wù)費用：現(xiàn)金折扣支出、預(yù)提財務(wù)費用。BilledAR賬齡一般減值準備計提比率逾期0-6個月5％逾期7-12個月15％逾期1-2年50％逾期兩年以上100％Page12第十二頁，共41頁。運營(yùnyíng)資產(chǎn)資金占用、貢獻毛利（率）訂貨發(fā)貨銷售收入銷售成本設(shè)備成本服務(wù)成本建造工程成本期間成本其它成本（拔備）銷售毛利（率）期間費用銷售費用壞賬準備直接財務(wù)費用運營資產(chǎn)資金占用貢獻毛利（率）吃水線費用貢獻利潤（率）回款A(yù)R、DSO存貨、ITO現(xiàn)金流運營資產(chǎn)資金占用：應(yīng)收賬款資金占用：應(yīng)收賬款資金占用的成本，年度資金成本率按12%計。各月末應(yīng)收賬款資金占用＝各月末應(yīng)收賬款余額×12%/12例：應(yīng)收余額為5000萬USD，則當月AR資金占用＝5000×12%/12＝50萬存貨資金占用：銷售類借貨余額的資金占用成本，借貨余額按成本價計算。各月末銷售類借貨余額資金占用＝各月末銷售類借貨余額×12%/12貢獻毛利（率）貢獻毛利＝銷售收入—銷售成本—期間費用(fèiyong)—運營資產(chǎn)資金占用＝銷售毛利—期間費用(fèiyong)—運營資產(chǎn)資金占用貢獻毛利率＝貢獻毛利／收入Page13第十三頁，共41頁。吃水線費用、貢獻(gòngxiàn)利潤（率）訂貨發(fā)貨銷售收入銷售成本設(shè)備成本服務(wù)成本建造工程成本期間成本其它成本（拔備）銷售毛利（率）期間費用銷售費用壞賬準備直接財務(wù)費用運營資產(chǎn)資金占用貢獻毛利（率）吃水線費用貢獻利潤（率）回款A(yù)R、DSO存貨、ITO現(xiàn)金流吃水線費用：集團發(fā)生，但不在貢獻毛利前核算的所有費用，按照標準分攤率計入(jìrù)貢獻利潤核算。實際核算時，采用年度預(yù)算的固定分攤率折算，由預(yù)算管理部提供固定分攤率。吃水線費用＝銷售收入×吃水線率（17％左右）貢獻利潤（率）：為公司所做出的貢獻貢獻利潤＝銷售收入—銷售成本—期間費用—運營資產(chǎn)資金占用—吃水線費用＝銷售毛利—期間費用—運營資產(chǎn)資金占用—吃水線費用＝貢獻毛利—吃水線費用貢獻利潤率＝貢獻利潤／銷售收入Page14第十四頁，共41頁。回款、AR、DSO、存貨(cúnhuò)回款各客戶群子網(wǎng)因銷售設(shè)備或提供勞務(wù)，從集團外部客戶直接(zhíjiē)收到的現(xiàn)金以及符合條件的有價票據(jù)。數(shù)據(jù)統(tǒng)計時間點：客戶付款或銀行放款到達我司賬戶，并且回款單據(jù)錄入公司會計信息系統(tǒng)回款類型：正?；乜睢⑷谫Y回款A(yù)R應(yīng)收賬款指銷售商品、提供勞務(wù)而應(yīng)向客戶收取的所有款項，超長期應(yīng)收賬款指一年以上未核銷的應(yīng)收賬款。AR確認：設(shè)備：發(fā)貨確認服務(wù)：隨著收入確認一并確認ARUnbilledARBilledARundueBilledARdue付款(fùkuǎn)里程碑贖期到期日開票點①②③回款核銷設(shè)備發(fā)貨服務(wù)收入AR確認訂貨發(fā)貨銷售收入銷售成本設(shè)備成本服務(wù)成本建造工程成本期間成本其它成本（拔備）銷售毛利（率）期間費用銷售費用壞賬準備直接財務(wù)費用運營資產(chǎn)資金占用貢獻毛利（率）吃水線費用貢獻利潤（率）回款A(yù)R、DSO存貨、ITO現(xiàn)金流Page15第十五頁，共41頁?；乜睢R、DSO、存貨(cúnhuò)（續(xù)1）DSO：AR周轉(zhuǎn)天數(shù)，衡量貨款回收周期(zhōuqī)DSO＝＝×30＝加權(quán)平均（1,2,3,4,5）借貨：合同未簽時的發(fā)貨，依目錄價計價。何時核銷：合同簽訂傳回，機關(guān)依據(jù)合同核銷，同時依合同價計入發(fā)貨。如何影響損益指標：期間成本（計提存貨跌價準備），借貨資金占用海外在途運輸（×天）區(qū)域在庫×天）站點安裝(×天）海關(guān)清關(guān)×天）發(fā)貨開工完工合同簽訂RFS到貨FAC初驗終驗（××天）開票開票開票回款回款回款設(shè)備AR確認服務(wù)AR確認36012個月累計新增AR12個月平均AR余額12個月累計AR余額12個月累計新增ARAR周轉(zhuǎn)率1.設(shè)備到貨款DSO2.設(shè)備RFS款DSO3.設(shè)備PAC款DSO5.服務(wù)PAC款DSO4.服務(wù)RFS款DSO訂貨發(fā)貨銷售收入銷售成本設(shè)備成本服務(wù)成本建造工程成本期間成本其它成本（拔備）銷售毛利（率）期間費用銷售費用壞賬準備直接財務(wù)費用運營資產(chǎn)資金占用貢獻毛利（率）吃水線費用貢獻利潤（率）回款A(yù)R、DSO存貨、ITO現(xiàn)金流Page16第十六頁，共41頁?；乜?、AR、DSO、存貨(cúnhuò)（續(xù)2）訂貨發(fā)貨銷售收入銷售成本設(shè)備成本服務(wù)成本建造工程成本期間成本其它成本（拔備）銷售毛利（率）期間費用銷售費用壞賬準備直接財務(wù)費用運營資產(chǎn)資金占用貢獻毛利（率）吃水線費用貢獻利潤（率）回款A(yù)R、DSO存貨、ITO現(xiàn)金流存貨：是指企業(yè)在日常活動中持有的以備出售的產(chǎn)成品或商品、處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過程或提供勞務(wù)過程中耗用的材料和物料等。對區(qū)域來講，凡是已在區(qū)域CES入庫但尚未確認收入的各種設(shè)備(shèbèi)、備件（包含借貨）均屬存貨。存貨金額以料本價計。如何影響損益指標：期間成本（計提存貨跌價準備），存貨資金占用成本（12%）備注：借貨貨齡從發(fā)貨日期開始計算。ITO：存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，衡量發(fā)貨至確認收入的交付周期ITO=統(tǒng)計期內(nèi)的平均存貨/統(tǒng)計期內(nèi)的結(jié)轉(zhuǎn)料本*累計天數(shù)（月/年）海外(hǎiwài)在途運輸（×天）區(qū)域在庫×天）站點安裝(×天）海關(guān)清關(guān)×天）發(fā)貨開工完工合同簽訂借貨RFS到貨初驗

（××天）RFS確認收入（網(wǎng)絡(luò)設(shè)備）到貨確認收入（終端）ITOPage17第十七頁，共41頁。資產(chǎn)(zīchǎn)負債表(BalanceSheet)：資產(chǎn)負債及所有者權(quán)益流動資產(chǎn)貨幣資金應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收帳款（貨款回收、影響DSO）預(yù)付帳款存貨（借貨、壓庫、呆死料）流動負債短期借款應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付帳款（影響DPO）預(yù)收帳款應(yīng)付工資、福利、股利等長期投資長期負債固定資產(chǎn)所有者權(quán)益實收資本、未分配利潤無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)資產(chǎn)總計負債及所有者權(quán)益總計看看企業(yè)有什么(shénme)值錢的家當？看看企業(yè)(qǐyè)從哪兒弄來錢去買這些家當？借了多少錢？從股東那兒弄來多少錢？還有沒有對外擔(dān)保，未履行合同或者惹上什么官司沒有？Page18第十八頁，共41頁?，F(xiàn)金流量表示(biǎoshì)例項

目項

目一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資所支付的現(xiàn)金銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金支付的其他與投資有關(guān)的現(xiàn)金收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計

現(xiàn)金流入小計投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金實際支付的增值稅、所得稅等稅款發(fā)行債券所收到的現(xiàn)金支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計

現(xiàn)金流入小計

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：發(fā)生籌資費用所支付的現(xiàn)金收回投資所收到的現(xiàn)金分配股利或利潤所支付的現(xiàn)金分得股利或利潤所收到的現(xiàn)金償付利息所支付的現(xiàn)金處置資產(chǎn)而收回的現(xiàn)金支付的其他與籌資有關(guān)的現(xiàn)金收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金現(xiàn)金流出小計

現(xiàn)金流入小計籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額購建固定、無形和其他長期資產(chǎn)四、匯率變動對現(xiàn)金的影響

五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額Page19第十九頁，共41頁?，F(xiàn)金流（HW）訂貨發(fā)貨銷售收入銷售成本設(shè)備成本服務(wù)成本建造工程成本期間成本其它成本（拔備）銷售毛利（率）期間費用銷售費用壞賬準備直接財務(wù)費用運營資產(chǎn)資金占用貢獻毛利（率）吃水線費用貢獻利潤（率）回款A(yù)R、DSO存貨、ITO現(xiàn)金流現(xiàn)金流：統(tǒng)計期內(nèi)，區(qū)域、系統(tǒng)部現(xiàn)金流凈值。1、區(qū)域現(xiàn)金流入：1）區(qū)域回款：數(shù)據(jù)口徑同考核口徑回款額。包括現(xiàn)金回款、保理回款、票據(jù)（含信用證）回款、轉(zhuǎn)賬回款及回款考核調(diào)整。2）其他流入：當?shù)厥盏降牧P款/賠款流入、補貼款、政府專項款、收取租金、押金退還；以及當?shù)靥幹密囕v、計算機等固定資產(chǎn)的流入項；不含當?shù)氐牡禺a(chǎn)和房產(chǎn)處置流入。2、區(qū)域現(xiàn)金流出：1）支付集團采購；2）支付本地采購；3）支付期間成本；4）費用性現(xiàn)金流出；5）支付直接財務(wù)費用；6）支付集團融資利息；7）支付稅金；8）支付固定資產(chǎn)3、吃水線分攤流出：各區(qū)域需承擔(dān)集團運營必須的流出項?，F(xiàn)金流決定了企業(yè)能否活下去，活下去才能創(chuàng)造價值現(xiàn)金流是企業(yè)生產(chǎn)(shēngchǎn)經(jīng)營活動的第一要素，只有通過銷售收回現(xiàn)金才能實現(xiàn)企業(yè)創(chuàng)造的價值內(nèi)部“造血功能”不足的企業(yè)，一旦遇到融資困難，資金鏈將迅速斷裂存貨運達日存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)ITO支付貨款日存貨運出日應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)DSO應(yīng)付賬款付款期DPO收回貨款日資金缺口Page20第二十頁，共41頁。Page21現(xiàn)金流管理的關(guān)鍵(guānjiàn)要素貢獻(gòngxiàn)利潤△應(yīng)收賬款(zhànɡkuǎn)△存貨－△應(yīng)付款項＋經(jīng)營性凈現(xiàn)金流＝其他非現(xiàn)金科目＋－A地區(qū)部B地區(qū)部1.79-0.224.550.510.15-0.181.18-0.210.710.55-1.02-0.21單位：億美元利潤無法變現(xiàn)虧損決定了現(xiàn)金流入有限1、增加盈利：虧損的企業(yè)不可能實現(xiàn)持續(xù)正向的凈現(xiàn)金流2、提高營運資產(chǎn)效率：抓回款、管AR、管庫存利潤是“面子”，資產(chǎn)負債是“里子”，現(xiàn)金流是“日子”12Page21第二十一頁，共41頁。Page22如何管好現(xiàn)金流：現(xiàn)金流的貫通計劃(jìhuà)和管理現(xiàn)金流管理5要點(yàodiǎn)：1、利潤管理2、存貨管理3、AR管理4、采購管理5、稅務(wù)管理訂貨(dìnghuò)發(fā)貨要貨交付收入成本費用利潤回款流入AR管理DSO改進綜合回款率要貨計劃、贖期、存貨管理采購開票率采購流出費用現(xiàn)金流出規(guī)則費用流出稅金流出稅法政策稅務(wù)籌劃經(jīng)營性凈現(xiàn)金流DSO/ARITO/存貨DPO/AP+–運營效率改進其他項目調(diào)整①訂貨利潤②經(jīng)營性CF③運營效率生產(chǎn)采購流出工程采購流出費用現(xiàn)金流出物流采購流出行政采購流出注解：CF:cashflow.現(xiàn)金流DPO：Dayspaymentoutstanding應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)Page22第二十二頁，共41頁。Page23案例(ànlì)小結(jié)：狠抓三大一小，改進細節(jié)管理區(qū)域現(xiàn)金流主要因素改進措施1、現(xiàn)金流入利潤可回款A(yù)R可收款項目提升利潤，增加現(xiàn)金流入的資源池改善合同付款條款，加快回款申請當?shù)卣a貼；變賣閑置和報廢資產(chǎn)，增加現(xiàn)金流入2、流出

支付集團采購銷售/借貨發(fā)貨發(fā)貨與安裝計劃掛鉤，使存貨盡快轉(zhuǎn)變?yōu)榭砷_票的AR改善合同驗收條款，縮短現(xiàn)金流出/流入的時間差

支付當?shù)夭少徍献髻M行政采購采購/銷售合同驗收背靠背，縮短流入/流出時間差與國際性大供應(yīng)商協(xié)商，延長贖期

支付其他成本運雜費/維修費等按交付單元發(fā)貨，齊套發(fā)貨，減少二次成套按安裝計劃發(fā)貨，降低倉儲費因客戶原因延遲交付的，要求倉儲費補償和到貨X周內(nèi)驗收減少免費維保/過期維保；超標準維保要客戶新增PO，增加流入

費用性現(xiàn)金流出業(yè)務(wù)和制度出差日程/預(yù)算管理，費用限額制，降低人均費用和費用/訂貨比

支付直接融資財務(wù)費用融資費用縮短贖期/到期前AR管理/客戶授信額度管理，多現(xiàn)金回款

支付稅金納稅義務(wù)和籌劃爭取客戶在到貨后支付增值稅，用于子公司稅金流出利用本地政策優(yōu)惠，申請延遲納稅許可證，減少稅金流出

支付固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)采購共享非常用設(shè)備，延長使用期

支付集團融資利息AR/借貨余額加快周轉(zhuǎn)，降低月末余額3、吃水線費用4、區(qū)域經(jīng)營性凈現(xiàn)金流Page23第二十三頁，共41頁。主要(zhǔyào)經(jīng)營指標相互關(guān)系設(shè)備(shèbèi)成本服務(wù)(fúwù)成本建造工程成本期間成本預(yù)虧拔備AR占用成本存貨占用成本壞賬準備財務(wù)費用銷售/服務(wù)費用訂貨銷售收入銷售成本資金占用銷售毛利期間費用貢獻毛利吃水線貢獻利潤發(fā)貨發(fā)貨運費存貨跌價準備不能抵減進項稅專利提成費關(guān)稅與清關(guān)費其他期間成本借貨回款A(yù)R現(xiàn)金流出DSOITOPage24第二十四頁，共41頁。目錄(mùlù)1.基本(jīběn)財務(wù)邏輯2.盈利改善基本(jīběn)路徑3.財務(wù)風(fēng)險管理Page25第二十五頁，共41頁。討論一：如何達成(dáchéng)項目盈利目標（5分鐘）要求：1、通過指標間關(guān)系，對盈利要素(yàosù)進行分析2、總結(jié)5-8條具可操作性的能夠改善盈利的具體措施。Page26第二十六頁，共41頁。項目盈利(yínɡlì)提升示意圖基準(jīzhǔn)成本授權(quán)(shòuquán)價競爭價盈利方案成本①②③①－授權(quán)價，測算表虧損；②－基準投標成本虧損；③－盈利方案；④－各業(yè)務(wù)責(zé)任部門按盈利方案反向執(zhí)行，實現(xiàn)盈利④Page27第二十七頁，共41頁。風(fēng)險管理：風(fēng)險類別以及國際(guójì)市場可能面臨的風(fēng)險戰(zhàn)略風(fēng)險——指關(guān)系到中、長期戰(zhàn)略目標實現(xiàn)(shíxiàn)所面臨的風(fēng)險；運營風(fēng)險——指實現(xiàn)(shíxiàn)業(yè)務(wù)目標過程中所面臨的日常風(fēng)險；財務(wù)風(fēng)險——指關(guān)系到財務(wù)管理與控制的風(fēng)險；災(zāi)難性風(fēng)險——指可能給公司運作帶來災(zāi)難性影響的風(fēng)險。企業(yè)(qǐyè)風(fēng)險戰(zhàn)略風(fēng)險

競爭環(huán)境行業(yè)變化客戶變化公司名譽合并、整合運營風(fēng)險

法律風(fēng)險信息系統(tǒng)人力資源供應(yīng)鏈……財務(wù)風(fēng)險

利率外匯信用項目風(fēng)險……風(fēng)險災(zāi)難性

自然事件環(huán)境雇員……Page28第二十八頁，共41頁。盈利(yínɡlì)提升模式NEWMODEL（Revenueshare）TCO綜合(zōnghé)解決方案最低競爭對手收費(shōufèi)模式分析分包配套工程（TK、CEG）

降低成本采購、工程分包年費、版本升級費（產(chǎn)品）維保費（服務(wù)）IRB（產(chǎn)品）專業(yè)服務(wù)營銷收費（服務(wù)）（產(chǎn)品部、GTS）多收費（產(chǎn)品、服務(wù)）（MKT）

新商業(yè)模式

罰款、免費條款過渡承諾變動免費需求管理OPAX免費（商務(wù)部）

合同質(zhì)量提升客戶關(guān)系支撐價格費用水平與價格水平匹配

增加商務(wù)承受力（業(yè)務(wù)拓展部）盈利提升BOQ配量優(yōu)化產(chǎn)品低成本解決方案低成本網(wǎng)絡(luò)解決方案（產(chǎn)品、網(wǎng)規(guī)）

降低成本網(wǎng)規(guī)低成本方案融資、利息稅費（關(guān)稅、合同稅）簽約模式運輸、倉儲（銷售管理、投標）

降低費用商務(wù)系數(shù)分類Page29第二十九頁，共41頁?；谪暙I毛利率，建立銷售毛利率、制造毛利率基線(jīxiàn)，倒擠成本、費用貢獻(gòngxiàn)利潤總部(zǒnɡbù)平臺費用貢獻毛利運營資產(chǎn)資金占用期間費用銷售毛利存貨資金占用應(yīng)收賬款資金占用銷售費用壞賬準備費用銷售融資費用銷售稅金工程建造成本服務(wù)成本期間成本制造毛利銷售收入設(shè)備成本設(shè)備收入服務(wù)收入建造工程收入影響指標的關(guān)鍵業(yè)務(wù)活動銷售訂貨下單滿足條件滿足及時發(fā)貨及齊套性借貨及時轉(zhuǎn)銷售提高驗收率、關(guān)注客戶安裝、驗收條件具備及工程進度服務(wù)及時交付合同及時交付發(fā)貨運費存貨跌價準備降低單位安裝成本降低單位維護成本銷售成本說明：依據(jù)損益表，按指標樹結(jié)構(gòu)層層分解出影響損益和回款的關(guān)鍵業(yè)務(wù)活動?？杀炔少彸杀鞠陆德矢纳茟?yīng)收賬款結(jié)構(gòu)借貨囤貨備件存貨項目存貨降低應(yīng)收賬款余額設(shè)備回款服務(wù)回款-7％10％17％24％6％8％46％4％9％14％2.8％1.4％1.2％0.5％7.3％Page30第三十頁，共41頁。討論(tǎolùn)二：如何使運營資產(chǎn)更有效率（5分鐘）要求：1、對影響運營資產(chǎn)周轉(zhuǎn)(zhōuzhuǎn)效率的關(guān)鍵要素進行分析2、總結(jié)3-4條提升運營資產(chǎn)效率的具體措施。Page31第三十一頁，共41頁。影響(yǐngxiǎng)運營資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率的問題及關(guān)鍵控制點運營(yùnyíng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率客戶(kèhù)資信項目交付各項計劃不集成合同條款開票信息傳遞不及時回款開票項目主計劃準確性差贖期長驗收款比例高回款均衡性差回款空間不足保理回購發(fā)票不符合客戶要求資金緊張客戶“賴賬”客戶需求變化頻繁疑難欠款催收不力到期欠款回收率低超出交付能力的承諾整網(wǎng)驗收簽訂付款軟條款站點安裝條件不具備期末“沖刺”意識嚴重客戶破產(chǎn)或重組頻繁發(fā)票爭議處理不及時完工信息上傳不及時發(fā)票傳遞周期長低資信客戶融資難度大Page32第三十二頁，共41頁。目錄(mùlù)1.基本財務(wù)邏輯2.系統(tǒng)部經(jīng)營指標(zhǐbiāo)核算規(guī)則3.財務(wù)風(fēng)險管理Page33第三十三頁，共41頁。財務(wù)風(fēng)險管理：外匯(wàihuì)風(fēng)險投標階段：進行外匯風(fēng)險評估，市場部門(bùmén)需及時完整地提供投標階段的當?shù)刎泿磐稑诵畔?，資金管理部提供報價匯率和匯率條款建議簽約階段：需由市場部門(bùmén)提供當?shù)刎泿藕贤纳虅?wù)信息，依據(jù)授權(quán)進行外匯風(fēng)險條款的評審收款階段：需提供項目現(xiàn)金流（尤其是TK項目）預(yù)測分析，資金管理部依據(jù)項目現(xiàn)金流預(yù)測提供保值方案風(fēng)險預(yù)測：地區(qū)財務(wù)部提供海外子公司分幣種的中、長期現(xiàn)金流預(yù)測，資金管理部對集團外匯風(fēng)險總量控制以及當?shù)刎泿配N售限額管理Page34第三十四頁，共41頁。財務(wù)(cáiwù)風(fēng)險管理：客戶信用風(fēng)險所有的TK項目立項及其他重大項目簽約前都必須按照已制定的海外客戶信用管理制度、流程、模板以及操作指導(dǎo)執(zhí)行(zhíxíng)已有的高風(fēng)險國家客戶以及新客戶準入都必須經(jīng)過資金管理部信用評審資金管理部參與事前、事中、事后分級信用管理工作事前：收集和提供客戶資信信息及相關(guān)資料，進行客戶資信調(diào)查、評估，出具信用分析報告；與資金管理部共同確定客戶信用限額事中：進行客戶信用限額和信用期限的跟蹤控制事后：及時催收應(yīng)收帳款并報告危機事件，進行應(yīng)收帳款分析、回收監(jiān)控以及危機事件處理Page35第三十五頁，共41頁。財務(wù)風(fēng)險管理：稅務(wù)風(fēng)險-報關(guān)價格(jiàgé)確定風(fēng)險涉及進出口報關(guān)(bàoguān)業(yè)務(wù)的相關(guān)部門，嚴禁以市場、客戶需求為理由，隨意調(diào)整報關(guān)(bàoguān)金額；對于公司的補貨，退貨業(yè)務(wù)等，無論何種情況都必須按照貨物的真實價值報關(guān)(bàoguān)；嚴禁員工自帶、搭貨等形式不報關(guān)(bàoguān)或以0金額報關(guān)(bàoguān)進出境；各業(yè)務(wù)部門嚴格按照公司《進出口清關(guān)申報金額確定原則暫行規(guī)定》執(zhí)行。Page36第三十六頁，共41頁。財務(wù)風(fēng)險管理：稅務(wù)(shuì