課程大綱外匯交易必會基礎(chǔ)：外匯交易發(fā)展歷程、外匯交易市場結(jié)構(gòu)及參與主體外匯交易專業(yè)術(shù)語（盈虧計算、點值）MT4交易軟件的使用：（常用工具、窗口，K線、均線、技術(shù)指標）指導(dǎo)交易的基本面分析技術(shù)分析基礎(chǔ)：技術(shù)分析體系構(gòu)成：K線、均線分析、指標分析、趨勢分析、形態(tài)分析、趨勢交易系統(tǒng)：趨勢分析（如何判斷趨勢、背離）、趨勢確認（）、形態(tài)分析與操作：反轉(zhuǎn)形態(tài)（W底、M頭，三重底/頂，楔形、V形、圓弧形）、中繼形態(tài)（三角形、旗形、矩形中繼）支撐、阻力與止損設(shè)置趨勢線、通道的支撐阻力，反轉(zhuǎn)形態(tài)的支撐阻力，中繼形態(tài)的支撐阻力，黃金分割的支撐阻力支撐阻力的角色互換止損設(shè)置最佳入場點位怎樣才算最佳進場時機（斐波那契、近期高低點、支撐阻力位、價格突破拐點）建倉機會的分等級判別不可建倉的機會資金管理策略：總風險金比率、每次交易允許的最大虧損、交易周期的確定、確定盈虧比、止損的設(shè)定系統(tǒng)交易決定長期持續(xù)穩(wěn)定獲利：交易品種、方向的選擇交易機會的選擇（尋找支撐阻力價位、等待及動態(tài)調(diào)整）盈虧比控制倉位控制交易計劃心態(tài)控制系統(tǒng)交易案例：123法則和2B原理、5分鐘動能交易系統(tǒng)、

外匯實戰(zhàn)交易第一章外匯基礎(chǔ)

一、貨幣與外匯發(fā)展歷程1、外匯市場的產(chǎn)生

國際貿(mào)易——進出口商在進口商品時支付一種貨幣，而在出口商品時收取另一種貨幣。這意味著，它們在結(jié)清賬目時，收付不同的貨幣。因此，他們需要將自己收到的部分貨幣兌換成可以用于購買商品的貨幣。與此相類似，一家買進外國資產(chǎn)的公司必須用當事國的貨幣支付，因此，它需要將本國貨幣兌換成當事國的貨幣。

國際貿(mào)易貨幣兌換黃金美元結(jié)算匯率波動2、當代發(fā)展最快的金融市場

在2004年日均成交量1.9萬億美元。2015年，日均成交量5.3萬億美元！20倍

根據(jù)國際清算銀行2007年10月發(fā)布的三年央行調(diào)查報告，外匯市場的日均成交量創(chuàng)造了3.2萬億美元的歷史記錄。最新數(shù)據(jù)顯示，全球日外匯成交量已經(jīng)超過5萬億美元。3、外匯市場結(jié)構(gòu)

世界范圍內(nèi)參與外匯交易的機構(gòu)和組織被統(tǒng)稱為外匯市場，常常用“forex”、“FX"來表示。這是一個場外交易市場，不存在一個中央交易所和清算機構(gòu)來撮合訂單。全世界的FOREX經(jīng)銷商和做市商(marketmaker)晝夜不停的通過電話、互聯(lián)網(wǎng)和傳真與彼此聯(lián)系，創(chuàng)造一個具凝聚性的市場。4、外匯及作用

外匯是貨幣行政當局（中央銀行、貨幣管理機構(gòu)、外匯平準基金及財政部）以銀行存款、財政部庫券、長短期政府證券等形式保有的在國際收支逆差時可以使用的債權(quán)。包括外國貨幣、外幣存款、外幣有價證券（政府公債、國庫券、公司債券、股票等)、外幣支付憑證（票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證等）。截至2015年，中國位居世界各國政府外匯儲備排名第一。但美國、日本、德國等國有大量民間外匯儲備，國家整體外匯儲備遠高于中國。作用：

1.促進國際間的經(jīng)濟、貿(mào)易的發(fā)展。

2.調(diào)劑國際間資金余缺。

3.是一個國家國際儲備的重要組成部分，也是清償國際債務(wù)的主要支付手段5、外匯分類

普遍分類按受限程度：分為自由兌換外匯、有限自由兌換外匯和記帳外匯自由兌換外匯，就是在國際結(jié)算中用得最多、在國際金融市場上可以自由買賣、在國際金融中可以用于償清債權(quán)債務(wù)、并可以自由兌換其他國家貨幣的外匯。例如美元、港幣、加拿大元等。有限自由兌換外匯，則是指未經(jīng)貨幣發(fā)行國批準，不能自由兌換成其他貨幣或?qū)Φ谌龂M行支付的外匯。國際貨幣基金組織規(guī)定凡對國際性經(jīng)常往來的付款和資金轉(zhuǎn)移有一定限制的貨幣均屬于有限自由兌換貨幣。世界上有一大半的國家貨幣屬于有限自由兌換貨幣，包括人民幣。記賬外匯，又稱清算外匯或雙邊外匯，是指記賬在雙方指定銀行賬戶上的外匯，不能兌換成其他貨幣，也不能對第三國進行支付。按來源用途：分為貿(mào)易外匯、非貿(mào)易外匯和金融外匯貿(mào)易外匯，也稱實物貿(mào)易外匯，是指來源于或用于進出口貿(mào)易的外匯，即由于國際間的商品流通所形成的一種國際支付手段。非貿(mào)易外匯是指貿(mào)易外匯以外的一切外匯，即一切非來源于或用于進出口貿(mào)易的外匯，如勞務(wù)外匯、僑匯和捐贈外匯等。金融外匯與貿(mào)易外匯、非貿(mào)易外匯不同，是屬于一種金融資產(chǎn)外匯，例如銀行同業(yè)間買賣的外匯，既非來源于有形貿(mào)易或無形貿(mào)易，也非用于有形貿(mào)易，而是為了各種貨幣頭寸的管理和擺布。按市場走勢：分為硬外匯和軟外匯，或叫強勢貨幣和弱勢貨幣。

二、我國外匯發(fā)展歷程

1、我國外匯保證金交易

在國際市場上外匯保證金已經(jīng)是一種相對成熟的金融工具。但對于我國的廣大投資者來說，外匯保證金還是一種新的投資工具。如果投資者能夠合理控制風險，保證金交易是一種很好的投資工具。

20世紀80年代至90年代初，外匯保證金業(yè)務(wù)登陸我國大陸市場。不過，當時國內(nèi)的外匯保證金交易缺乏監(jiān)管，市場十分混亂。1994年8月中央銀行、國家外管局、證監(jiān)會、公安部等四部委聯(lián)合發(fā)出《關(guān)于嚴厲查處非法外匯期貨和外匯按金交易活動的通知》2006年，包括央視在內(nèi)的多家媒體揭露了多起客戶保證金被經(jīng)紀公司卷走的事件。為引導(dǎo)外匯保證金交易向正規(guī)渠道發(fā)展，以此來抑制地下非法交易活動，交通銀行率先獲得了發(fā)展“滿金寶”業(yè)務(wù)的試行權(quán)，并于2006年9月在少數(shù)城市推出。其后，中國銀行、民生銀行也跟進推出“外匯?！?、“易富通”等外匯保證金交易產(chǎn)品。初期發(fā)展清理整頓雨后春筍

外匯保證金交易因其以小博大、雙向交易的特性對投資者形成了巨大的誘惑，使國內(nèi)外匯保證金交易一直比較受追捧。然而這樣一種新型的外匯投資產(chǎn)品在剛剛起步兩年就在2008年6月被銀監(jiān)會發(fā)文[2]全面叫停了。不過進入2009年以來，國內(nèi)銀行也在試探監(jiān)管紅線。中信銀行不久前已悄然開展了“匯金寶”外匯買賣業(yè)務(wù)，這是一種新型可以做空的實盤外匯交易業(yè)務(wù)。其他銀行如中國銀行、工商銀行也都爭取過這一業(yè)務(wù)，但目前銀監(jiān)會并未批準。與此同時境外大型外匯交易機構(gòu)正在加速進入國內(nèi)市場。全面叫停再度繁榮逐步規(guī)范全面叫停中金所于10月29日面向全市場開展歐元兌美元、澳元兌美元期貨仿真交易，這意味著外匯期貨在國內(nèi)“破繭”指日可待。新的征程券商參股、控股外匯保證金券商

三、外匯必會專業(yè)術(shù)語

1、匯率

匯率是兩種不同貨幣之間的折算比價，也就是以一國貨幣表示的另一國貨幣的價格。

直接標價法是以一定單位的外國貨幣為標準來折算應(yīng)付若干單位的本國貨幣的匯率標價法。又稱應(yīng)付標價法。

間接標價法是以一定單位的本國貨幣為標準來折算應(yīng)收若干單位的外國貨幣的標價法，又稱應(yīng)收標價法。例：中國外匯市場上1美元=6.1917人民幣特點：幣數(shù)額固定不變，本幣變動例：美國外匯市場上1美元=101.0700日元特點：本幣數(shù)額固定不變，外幣變動2、交易報價及入門2.外匯是從事外匯交易和外匯投機的系統(tǒng)。隨著交易日益電子化和網(wǎng)絡(luò)化，行外匯的報價，詢價，買入，賣出，交割，清算。所以我們說外匯是一個無形的市場，是一個計算機的無紙化市場。3.中間商是指主要的商業(yè)銀行。一般市場上以他們的報價為貨幣之間的匯率,要選一個主流的平臺，平臺受FSA監(jiān)管或者NFA監(jiān)管，說明他們操作和資金流轉(zhuǎn)上都是規(guī)范和認真的，保障了我們的安全，英國FCA(2013年之后，F(xiàn)SA被FCA和PRA代替)監(jiān)管最嚴格。1.外匯交易是以一種外幣兌換另一種外幣。報價即為匯率，通常用兩種貨幣之間的兌換比例來表示，例如：USD/JPY、GBP/JPY。匯率是第一種貨幣（作為基礎(chǔ)貨幣）以第二種貨幣（作為計價貨幣）來表示價格。

3、外匯報價方法每一種可以交易的貨幣都是由ISO4217用三個字母表示其貨幣代碼，并以貨幣對的形式進行交易。任何貨幣對中，位于左側(cè)的固定貨幣單位被認為是基礎(chǔ)貨幣，位于右側(cè)的可變化貨幣單位被認為是報價貨幣。左側(cè)右側(cè)固定的（fixed）可變化的（variable）基礎(chǔ)貨幣（commodity）報價貨幣（terms）基礎(chǔ)貨幣（base）報價貨幣（quoted）

在外匯中有直盤和交叉盤的叫法，是一種對盤面籠統(tǒng)的稱謂。有美元——直盤；如：歐元/美元，美元/日元無美元——交叉盤；如：歐元/英鎊，澳元/加元做交叉盤的時候一定要堅持兩個原則：一是在美元強勢的情況下，應(yīng)避免做交叉盤，第一時間止損，這樣的損失最??；二是在美元波動較大的情況下，一定要堅決停止交叉盤交易，采取直盤的波段交易自救比交叉盤效果更好；三、只有在美元匯率相對穩(wěn)定窄幅運行的情況，才是做交叉盤的最好時機。3、交叉盤與直盤

在直接標價法下，外國貨幣作為基準貨幣，本國貨幣作為標價貨幣。包括中國在內(nèi)的世界上絕大多數(shù)國家目前都采用直接標價法。在國際外匯市場上，日元、瑞士法郎、加元等均為直接標價法，如日元119.05即一美元兌119.05日元。而美元除了與歐元、英鎊、新西蘭元等幣種兌換時用直接標價法，其他情況都采取間接標價法，即一單位美元可兌換多少單位外幣。間接標價法又稱應(yīng)收標價法。它是以一定單位（如1個單位）的本國貨幣為標準，來計算應(yīng)收若干單位的外國貨幣。在國際外匯市場上，歐元、英鎊、澳元等均為間接標價法。如歐元0.9705即一歐元兌0.9705美元。美元在左側(cè)——間接標價法，如：美元/日元美元在右側(cè)——直接標價法，如：歐元/美元4、直接報價法與間接報價法

5、一手的規(guī)模1標準手就是100000基準貨幣單位。比如，買入1標準手EUR/USD，就是用一定量的美元買入100000歐元。大多數(shù)外匯經(jīng)紀商向交易者提供以下規(guī)模的交易賬戶：1、標準手（standardlot）2、迷你手（minilot）3、微型手（microlot）

財務(wù)成功幾乎總是伴隨著使用杠桿。由1手的交易規(guī)?？芍鲆皇炙柚Ц兜馁Y金是很多的。外匯經(jīng)紀商的存在，就是給零售交易者提供融資杠桿，以實現(xiàn)用較少資金就能參與交易的目的。在1:100的杠桿下，交易一個標志手100000美元，零售交易者只需要1000美元做保證金。所需保證金=交易數(shù)量/杠桿如：所需保證金=100000美元/100=1000美元；則保證金比例=保證金賬戶/交易手規(guī)模=1000美元/100000美元=1%所需保證金5%2%1%0.5%0.2%杠桿20:150:1100:1200:1500:15、保證金比例與杠桿

交易者A交易者B初始資金10000美元10000美元所用杠桿100倍10倍最大可交易量10手1手總的交易價值100萬美元10萬美元50個點的虧損-5000美元-500美元虧損比例50%5%剩余保證金50%95%5、杠桿與倉位管理

6、點數(shù)、點值、盈虧計算不同的貨幣有不同的價值，因此1個點的價值也不盡相同。1個點的價值=最小變動/當前匯率。（單位為基礎(chǔ)貨幣，及左側(cè)貨幣）一般外匯保證金賬戶都是美元，所以需要轉(zhuǎn)化為美元。當美元為基準貨幣時，如USD/CHFUSD/CHF當前價0.9235,1個點最小變動就是0.0001,則點值計算為：1個點的價值=最小變動/當前匯率=0.0001/0.9235=0.000108USD/JPY：124.105/124.135當美元為報價貨幣時，如EUR/USD1.08952/1.089721個點的價值=最小變動/當前匯率1個點的價值(以美元計價)=1個點的價值（基礎(chǔ)貨幣）*當前匯率1個點（歐元計價）=0.0001/1.08952=0.00009178（歐元）1個點（美元計價）0.00009178（歐元）=0.00009178*1.08952=0.0001美元7、交易方式和術(shù)語

實盤交易外匯實盤交易也即銀行的那些外匯寶之類的及外匯保證金交易。前者可以通過開設(shè)銀行賬戶交易，后者主要是通過在國外一些交易商在國內(nèi)的代理商處開戶后入金交易，因為國內(nèi)沒有自己的交易商。外匯實盤交易又稱外匯現(xiàn)貨交易。虛盤交易外匯保證金交易又稱虛盤交易，就是投資者用自有資金作為擔保，從銀行或經(jīng)紀商處提供的融資放大來進行外匯交易，也就是放大投資者的交易資金。融資的比例大小，一般由銀行或者經(jīng)紀商決定，融資的比例越大，客戶需要付出的資金相對就越少。交易術(shù)語外匯點差：在外匯市場上，通常是同時報出買入價格和賣出價格。買入價和賣出價之間的差額被稱為點差。外匯直盤外匯直盤是指含有美元貨幣對的交易。例如：歐元/美元、美元/日元、英鎊/美元。交叉盤是指兩個非美貨幣之間的交易。例如：歐元/英鎊、歐元/日元、英鎊/日元。期權(quán)：自發(fā)行之日起，在任何工作日都可以行權(quán)的一種期權(quán)。增值：當一種貨幣因市場需求而提高價格時，該貨幣稱為“增值”。套利：在購買或出售一種金融工具的同時在相關(guān)市場做出完全相同的反向操作，以達到利用不同市場間較小的價格差距的目的。賣價：出售一種貨幣組合或證券的價格；投資者購買一種貨幣組合時被報的價格。也被稱為'出價'，'賣價'，或“賣出匯率”。

8、外匯交易時間國際各主要外匯市場開盤收盤時間（北京時間）：新西蘭惠靈頓外匯市場：04：00-12：00澳大利亞外匯市場：06：00-14：00日本東京外匯市場：08：00-15：30新加坡外匯市場：09：00-16：00英國倫敦外匯市場：15：30-23：30（冬令時間16:30-00:30）德國法蘭克福外匯市場：15：30-00：30美國紐約外匯市場：20：20-03：00（冬令時間21:20-04:00）

優(yōu)勢1、成交量大，市場透明度高；2、杠桿靈活，交易成本輕；3、雙向交易，獲利不受市況所限；4、T+0交易，24小時市場全球7x24小時不間斷的外匯市場；5、風險可控，可預(yù)設(shè)止損和限價點通過設(shè)置止損和限價點，可以幫助交易者及時控制虧損或鎖定獲利；6、交易迅速，即時成交無需等待在通常的市況下，所有訂單都可以在指定的價位或者指定的范圍內(nèi)即時成交風險外匯風險是指一個金融的公司、企業(yè)組織、經(jīng)濟實體、國家或個人在一定時期內(nèi)對外經(jīng)濟、貿(mào)易、金融、外匯儲備的管理與營運等活動中，以外幣表示的資產(chǎn)（債權(quán)、權(quán)益）與負債（債

務(wù)、義務(wù)）因未預(yù)料的外匯匯率的變動而引起的價值的增加或減少的可能性。外匯風險可能具有兩種結(jié)果，或是獲得利（Gain）；或是遭受損失（Loss）。

9、交易優(yōu)劣

10、外匯監(jiān)管機構(gòu)FSA英國金融服務(wù)管理局（FinancialServiceAuthority—FSA），該局于1997年10月由1985年成立的證券投資委員會（SecuritiesandInvestmentsBoard—SIB組織）改組而成，作為獨立的非政府組織，擬成為英國金融市場統(tǒng)一的監(jiān)管機構(gòu)，行使法定職責，直接向英國財政部負責。英國金融服務(wù)管理局（FSA）是一個獨立的非政府機構(gòu)，賦予了法定權(quán)力的金融服務(wù)及市場法案2000（FSMA），是一家有限擔保和融資的金融服務(wù)行業(yè)。作為英國的金融服務(wù)監(jiān)管機構(gòu)，F(xiàn)SA的法定目標是制定規(guī)則，廣泛調(diào)查和權(quán)利執(zhí)法，董事會制定了整體政策，但是日常決策和管理工作人員是執(zhí)行委員會的根本職責。FSA的力量和目標是通過金融服務(wù)和市場法案2000（FSMA），也旨在促進高效、有序和公平的金融市場和遵循FSA良好的監(jiān)管