2021-2022年基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)練習(xí)題(一)及答案單選題（共50題）1、（2021年真題）關(guān)于估值調(diào)整條款，以下表述正確的是（）A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ【答案】D2、回購(gòu)的一般流程包括（）A.I、II、IIIB.II、III、IVC.I、II、III、IVD.I、III、IV【答案】C3、關(guān)于股權(quán)投資基金行業(yè)自律組織的作用，說(shuō)法錯(cuò)誤的是()A.促進(jìn)會(huì)員忠實(shí)履行受委托義務(wù)和社會(huì)責(zé)任B.對(duì)違法違規(guī)的市場(chǎng)主體采取行政處罰C.履行行業(yè)自律管理，促進(jìn)行業(yè)合規(guī)經(jīng)營(yíng)D.提供行業(yè)服務(wù)，提高行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力【答案】B4、（2017年真題）實(shí)施內(nèi)部控制的基礎(chǔ)是（）。A.控制活動(dòng)B.信息溝通C.內(nèi)部監(jiān)督D.內(nèi)部環(huán)境【答案】D5、（2017年真題）股權(quán)投資基金對(duì)目標(biāo)企業(yè)的盡職調(diào)查，包括（）。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B6、以（）等非法人形式，通過(guò)匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人數(shù)。A.合伙企業(yè)、契約B.合伙企業(yè)、談判C.合資企業(yè)、談判D.合資企業(yè)、契約【答案】A7、（2020年真題）關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金,說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.一般會(huì)借助杠桿B.主要通過(guò)所投資的企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造獲得資本增值收益C.投資對(duì)象是處于早期發(fā)展階段的企業(yè)D.通常采取參股性投資【答案】A8、以下有關(guān)股權(quán)投資基金與被投資公司簽署投資協(xié)議主要條款中，董事會(huì)席位條款是（）。A.除非經(jīng)投資人同意，管理層股東不得將其在公司及子公司的股份質(zhì)押或抵押給第三方B.監(jiān)事會(huì)會(huì)議每半年召開(kāi)次C.投資人享有充分的檢察權(quán)，包括收到提供給公司管理層之所有信息的權(quán)利D.投資人有權(quán)提名董事【答案】D9、投資決策委員會(huì)委員聘任和議事規(guī)則制定通常由（）負(fù)責(zé)。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】C10、（）要求信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)采用比較便捷的披露渠道和方式向基金投資者進(jìn)行信息披露。A.規(guī)范性原則B.易解性原則C.易得性原則D.公開(kāi)性原則【答案】C11、股權(quán)投資基金與目標(biāo)公司簽訂投資協(xié)議和投資備忘錄時(shí)，以下關(guān)于第一拒絕權(quán)的說(shuō)法正確的是（）。A.目標(biāo)企業(yè)的其他股東對(duì)外出售股權(quán)時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資基金在同等條件下可先于其他投資人購(gòu)買(mǎi)B.賦予了股權(quán)投資基金對(duì)一些特定重大事項(xiàng)的一票否決權(quán)C.目標(biāo)企業(yè)發(fā)行新股或可轉(zhuǎn)換債券時(shí)，作為老股東的股權(quán)投資人可以按照比例優(yōu)先于新進(jìn)投資人進(jìn)行認(rèn)購(gòu)D.目標(biāo)企業(yè)在與股權(quán)投資基金進(jìn)行談判過(guò)程中不得再與其他投資機(jī)構(gòu)接觸【答案】A12、股權(quán)回購(gòu)?fù)戤吅螅髽I(yè)股東發(fā)生變化，應(yīng)當(dāng)及時(shí)根據(jù)（）的相關(guān)規(guī)定在工商行政管理部門(mén)辦理變更登記。A.《企業(yè)信息公示暫行條例》B.《公司登記管理?xiàng)l例》C.《期貨交易管理?xiàng)l例》D.《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》【答案】B13、基金會(huì)計(jì)核算是指（）有關(guān)基金投資運(yùn)作的會(huì)計(jì)信息，準(zhǔn)確記錄基金資產(chǎn)變化情況，及時(shí)向相關(guān)各方提供財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及會(huì)計(jì)報(bào)表的過(guò)程。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B14、（2020年真題）股權(quán)投資母基金A在股權(quán)投資基金B(yǎng)的存續(xù)期第3年,從基金B(yǎng)的投資人C處,以C持有基金B(yǎng)份額按公允價(jià)值估值,購(gòu)買(mǎi)C持有基金B(yǎng)的全部份額。針對(duì)該交易,以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.該交易描述的是母基金二級(jí)投資業(yè)務(wù)中的購(gòu)買(mǎi)存續(xù)基金份額及后續(xù)出資額B.因缺乏流動(dòng)性,母基金A可以一定折扣購(gòu)買(mǎi)C持有的基金B(yǎng)的份額C.通常情況下,該交易相對(duì)于母基金A在基金B(yǎng)設(shè)立時(shí)直接投資基金B(yǎng),能更快回收投資D.母基金A在該交易中只需考察基金B(yǎng)所持有投資組合公司的價(jià)值【答案】D15、證券投資基金的運(yùn)作中的三個(gè)主要當(dāng)事人是指基金的（）。A.受益人管理人和持有人B.托管人，發(fā)起人和持有人C.發(fā)起人，管理人和持有人D.管理人，托管人和持有人【答案】D16、（）是基金管理人的戰(zhàn)略管理職責(zé)。A.投資者管理B.股權(quán)投資管理C.投資者關(guān)系管理D.股權(quán)管理【答案】C17、（2016年真題）股權(quán)投資母基金（基金中的基金）是以股權(quán)投資基金為主要投資對(duì)象的基金，下列關(guān)于股權(quán)投資母基金的描述錯(cuò)誤的是（）。A.股權(quán)投資母基金的一級(jí)投資是指母基金在股權(quán)投資基金募集時(shí)對(duì)基金進(jìn)行投資，成為基金投資者B.股權(quán)投資母基金的直接投資是指母基金直接進(jìn)行股權(quán)投資，在實(shí)際操作中，母基金往往扮演主動(dòng)角色來(lái)管理直接投資C.股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)主要包括一級(jí)投資、二級(jí)投資和直接投資D.股權(quán)投資母基金的二級(jí)投資是指母基金在股權(quán)投資基金募集完成后對(duì)已有股權(quán)投資基金或其投資組合進(jìn)行投資【答案】B18、關(guān)于股權(quán)投資基金的募集，下列表述正確的是（）。A.只能由基金管理人向投資者募集基金B(yǎng).募集基金須由基金管理人和基金托管人共同負(fù)責(zé)管理使用C.基金W理人通過(guò)特定對(duì)象確定程序可向合格投資者之外的個(gè)人進(jìn)行募集D.基金募集是開(kāi)展基金投資業(yè)務(wù)的開(kāi)始和必要前提【答案】D19、下列不屬于有限責(zé)任公司型基金設(shè)立條件的有（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B20、股權(quán)投資基金組織形式中，具有獨(dú)立法人實(shí)體地位的是()A.有限責(zé)任公司型基金和股份有限公司型基金B(yǎng).有限合伙型基金和信托(契約)型基金C.信托(契約)型基金和股份有限公司型基金D.有限責(zé)任公司型基金和有限合伙型基金【答案】A21、信托（契約）型股權(quán)基金份額申購(gòu)、贖回和登記，負(fù)責(zé)辦理機(jī)構(gòu)是（）。A.基金業(yè)協(xié)會(huì)B.基金管理人或其委托的第三方登記公司C.基金托管人D.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)【答案】B22、下列關(guān)于份額登記機(jī)構(gòu)職責(zé)的表述正確的是（）。A.不得以任何方式承諾或保證投資收益B.不得損害服務(wù)對(duì)象的合法權(quán)益C.妥善保存登記數(shù)據(jù)，并將基金份額持有人名稱(chēng)、身份信息及基金份額明細(xì)等數(shù)據(jù)備份至中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的機(jī)構(gòu)，其保存期限自賬戶(hù)銷(xiāo)戶(hù)之日起不得少于10年D.基金份額登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證登記數(shù)據(jù)的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整【答案】D23、基金服務(wù)業(yè)務(wù)的服務(wù)內(nèi)容包括（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B24、股權(quán)投資基金生命周期的階段包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.VC.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.VD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.V【答案】D25、乘數(shù)法主要使用額可比指標(biāo)包括（）A.市盈率B.市銷(xiāo)率C.市凈率D.以上都是【答案】D26、并購(gòu)基金在并購(gòu)?fù)瓿珊蟮耐顿Y后管理與創(chuàng)業(yè)投資基金的不同在于，它主要通過(guò)（）來(lái)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和價(jià)值提升。A.清算B.重整C.投資D.管理【答案】B27、某企業(yè)2016年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)中凈資產(chǎn)為2000萬(wàn)元，銷(xiāo)售收入為1800萬(wàn)元，凈利潤(rùn)1200萬(wàn)元，如果以2016年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)采用市盈率倍數(shù)計(jì)算估值，P/E倍數(shù)為5時(shí)，計(jì)算該公司股權(quán)價(jià)值為（）。A.10000萬(wàn)元B.7000萬(wàn)元C.9000萬(wàn)元D.6000萬(wàn)元【答案】D28、我國(guó)上市公司股票交易實(shí)行漲跌幅限制，其中ST股票和*ST股票價(jià)格漲跌幅不得超過(guò)（）。A.5%B.3%C.7%D.10%【答案】A29、股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的信息與溝通要素是指（）。A.高效、深入地收集、加工和傳遞基金管理人內(nèi)部和外部信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通B.及時(shí)、準(zhǔn)確地收集、傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通C.及時(shí)、準(zhǔn)確地收集、加工和傳遞基金管理人內(nèi)部信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通D.及時(shí)、準(zhǔn)確地收集、傳遞基金管理人內(nèi)部和外部信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通【答案】B30、下列選項(xiàng)中，不屬于股權(quán)投資基金清算與收益分配原則的一項(xiàng)是（）。A.向基金投資者分配門(mén)檻收益之后，基金管理人才可以參與業(yè)績(jī)報(bào)酬的分配B.業(yè)績(jī)報(bào)酬屬于基金的費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先向管理人分配業(yè)績(jī)報(bào)酬，再向投資者返還本金C.優(yōu)先向基金投資者返還投資本金D.基金應(yīng)當(dāng)清理完所有債務(wù)和產(chǎn)生的費(fèi)用后，才能向基金投資者和管理人進(jìn)行分配【答案】B31、股權(quán)投資基金管理人至少（）名高管人員應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格。A.一B.五C.三D.兩【答案】D32、(2017年)我國(guó)目前的股權(quán)投資基金實(shí)行（）。A.審批制B.注冊(cè)制C.登記制D.預(yù)約制【答案】C33、股權(quán)投資基金管理人對(duì)管理的各股權(quán)投資基金應(yīng)當(dāng)（）。A.扶持業(yè)績(jī)較好的基金B(yǎng).區(qū)別對(duì)待C.公平對(duì)待D.扶持業(yè)績(jī)較差的基金【答案】C34、基金投資者關(guān)系管理具有（）意義。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】D35、對(duì)于股權(quán)投資基金的信息披露，下列做法符合《私募股權(quán)投資基金信息披露管理辦法》規(guī)定的是()A.描述該私募投資基金產(chǎn)品屬于高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，可能會(huì)因相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致投資者獲得不理想收益并損失本金B(yǎng).在過(guò)往歷史業(yè)績(jī)中隱瞞了大部分虧損的投資項(xiàng)目C.在基金推介材料中附有同業(yè)機(jī)構(gòu)的祝賀詞D.將該基金信息及認(rèn)購(gòu)文件登載至其官網(wǎng)中【答案】A36、可以成為普通合伙人主體的是（）A.外資公司B.國(guó)有企業(yè)C.上市公司以及公益性的事業(yè)單位D.社會(huì)團(tuán)體【答案】A37、有限責(zé)任公司有一定的人合性特征,當(dāng)對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，需經(jīng)其他股東（）同意。A.過(guò)半數(shù)B.全部C.1/3D.2/3【答案】A38、了解投資者的類(lèi)型、投資理念、投資目標(biāo)、投資策略、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和資產(chǎn)流動(dòng)性安排等情況，這是（）階段的投資者互動(dòng)重點(diǎn)。A.募集B.投資及投后管理C.退出D.以上都不是【答案】A39、公司型股權(quán)投資基金根據(jù)《公司法》的規(guī)定，采取股份有限公司形式的股權(quán)投資基金，投資者人數(shù)不得超過(guò)（）人。A.50B.200C.2D.100【答案】B40、（2017年真題）下列情況不需要進(jìn)行所有者權(quán)益核算的是（）。A.基金收益分配B.新的投資者參與C.基金托管人變更D.老的投資者退出【答案】C41、關(guān)于股權(quán)投資協(xié)議中的反攤薄條款,表述錯(cuò)誤的是（）。A.投資人有權(quán)根據(jù)新一輪融資發(fā)行的股數(shù)比例價(jià)格的不同,調(diào)整其股權(quán)比例B.投資人有權(quán)要求召開(kāi)股東大會(huì),直到變更新的股權(quán)比例以保護(hù)權(quán)益C.投資人可通過(guò)從公司控股股東處無(wú)償取得股權(quán)的方式獲得補(bǔ)償D.投資人有權(quán)以法律允許的方式調(diào)整其股權(quán)比例【答案】B42、某股權(quán)投資基金認(rèn)繳總額為20億元且于設(shè)立時(shí)全部實(shí)繳到位，基金收益分配約定為超額收益的10%作為業(yè)績(jī)報(bào)酬分給基金管理人，90%歸至基金投資者。收益分配體系為瀑布式，門(mén)檻收益率設(shè)定為每年8%，按單利計(jì)算?；鹪谶\(yùn)營(yíng)8年后完成了所有投資項(xiàng)目的退出，清算后可分配總額為40億元。假設(shè)基金運(yùn)營(yíng)期間未進(jìn)行分配。根據(jù)以上材料，回答以下題目。A.基金管理人可分得金額為0.72億元，全體基金投資者可分得金額為39.28億元B.基金管理人可分得金額為1.84億元，全體基金投資者可分得金額為38.16億元C.基金管理人可分得金額為1.84億元，全體基金投資者可分得金額為18.16億元D.基金管理人可分得金額為0.72億元，全體基金投資者可分得金額為19.28億元【答案】A43、新三板掛牌股票的轉(zhuǎn)讓方式主要包括（）和（）。A.做市轉(zhuǎn)讓?zhuān)粋鶆?wù)轉(zhuǎn)讓B.做市轉(zhuǎn)讓?zhuān)粎f(xié)議轉(zhuǎn)讓C.代理轉(zhuǎn)讓?zhuān)晃修D(zhuǎn)讓D.委托轉(zhuǎn)讓?zhuān)粋鶆?wù)轉(zhuǎn)讓【答案】B44、公司制創(chuàng)投企業(yè)的必備投資者,對(duì)創(chuàng)投企業(yè)的認(rèn)繳出資及實(shí)際出資分別不低于投資者認(rèn)繳出資總額及實(shí)際出資總額的（）。A.30%B.25%C.20%D.15%【答案】A45、（）則常見(jiàn)于杠桿收購(gòu)和破產(chǎn)投資策略。A.成本法B.相對(duì)估值C.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法D.清算價(jià)值法【答案】D46、保護(hù)（）合法權(quán)益是股權(quán)投資基金監(jiān)管的首要目標(biāo)A.基金管理人B.基金投資者C.基金托管人D.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)【答案】B47、關(guān)于合伙型股權(quán)投資基金合伙人的份額轉(zhuǎn)讓?zhuān)铝姓f(shuō)法錯(cuò)誤的有（）。A