2018年智能制造裝備行業(yè)分析報告目錄一、行業(yè)基本情況 21、行業(yè)發(fā)展歷程 2（1）智能制造裝備業(yè)定義 2（2）世界智能制造裝備行業(yè)發(fā)展 2（3）中國智能制造裝備行業(yè)發(fā)展 42、行業(yè)進入壁壘 6（1）技術壁壘 6（2）人才壁壘 7（3）資金壁壘 7（4）品牌和聲譽 7二、市場規(guī)模 81、我國智能制造裝備業(yè)市場 82、市場需求分析 10（1）勞動力成本上升 10（2）工業(yè)機器人密度偏低 11三、影響行業(yè)發(fā)展的主要因素 121、有利因素 12（1）國家政策推動行業(yè)持續(xù)發(fā)展 12（2）應用領域分布廣泛、市場需求快速增長 13（3）經(jīng)濟結構調(diào)整、產(chǎn)業(yè)結構升級是智能制造裝備行業(yè)長期發(fā)展的動力 132、不利因素 13（1）產(chǎn)業(yè)基礎薄弱 13（2）市場競爭程度加劇 14四、行業(yè)風險特征 141、產(chǎn)業(yè)政策風險 142、宏觀經(jīng)濟與下游行業(yè)波動的風險 153、技術創(chuàng)新風險 154、市場競爭加劇的風險 15五、行業(yè)競爭分析 151、競爭概況 152、同行業(yè)企業(yè)比較分析 16

2018年智能制造裝備行業(yè)分析報告一、行業(yè)基本情況1、行業(yè)發(fā)展歷程（1）智能制造裝備業(yè)定義在我國智能制造裝備的定義是：具有感知、決策、執(zhí)行功能的各類制造裝備的統(tǒng)稱。它是先進制造技術、信息技術和智能技術的集成和深度融合。智能制造裝備是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級改造、實現(xiàn)生產(chǎn)過程自動化、智能化、精密化、綠色化的基本工具，是培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的支撐，是實現(xiàn)生產(chǎn)過程和產(chǎn)品使用過程節(jié)能減排的重要手段。智能制造裝備的水平已成為當今衡量一個國家工業(yè)化水平的重要標志?，F(xiàn)階段，我國智能制造裝備主要包括精密和智能儀器儀表與試驗設備、智能控制系統(tǒng)、關鍵基礎零部件和元器件及通用部件、高檔數(shù)控機床與基礎制造裝備、智能專用裝備、自動化成套生產(chǎn)線等六大領域。其中，高檔數(shù)控機床、自動化成套生產(chǎn)線是行業(yè)典型代表。（2）世界智能制造裝備行業(yè)發(fā)展智能制造的概念由美國于20世紀80年代末首先提出，回顧歷史，智能制造是各工業(yè)國家制造業(yè)產(chǎn)業(yè)升級的必然階段，而且隨著產(chǎn)業(yè)技術推陳出新，各工業(yè)國家的智能制造產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為國際競爭的新一輪焦點。后金融危機時代，美國、英國等發(fā)達國家的“再工業(yè)化”，重新回歸重視發(fā)展高技術的制造業(yè)；德國、日本竭力保持在智能制造裝備領域的優(yōu)勢和壟斷地位；韓國也力求躋身世界制造強國之列。智能制造裝備的發(fā)展將成為世界各國競爭的焦點，發(fā)達工業(yè)化國家和地區(qū)紛紛做出戰(zhàn)略部署，搶占智能制造裝備產(chǎn)業(yè)發(fā)展制高點。主要國家/地區(qū)智能制造裝備相關發(fā)展戰(zhàn)略資料來源：上?？茖W技術情報研究所，西部證券整理（3）中國智能制造裝備行業(yè)發(fā)展目前中國的經(jīng)濟環(huán)境與這些制造業(yè)發(fā)達國家在歷史上產(chǎn)業(yè)升級的拐點時期非常相似。對比目前中國和上世紀80年代初期的日本，我們發(fā)現(xiàn)中國在經(jīng)濟、人口、國家政策、國際環(huán)境、國內(nèi)環(huán)境、市場發(fā)展狀況、所面臨困境等都與當時的日本十分相似，比如GDP增速都開始進入相對較低的增長區(qū)間、核心制造業(yè)地區(qū)人均GDP都約為1萬美元、人口增速都低于1%、都面臨著勞動力短缺和制造業(yè)用人成本上升的困境等。為了沖破目前的困境，遵循制造業(yè)先進國家所進行的產(chǎn)業(yè)升級之路，從低端產(chǎn)品、低技術密集度、低資本密集度、高勞動力密集度產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式向高端產(chǎn)品、高技術密集度、高資本密集度、低勞動力密度產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型是中國制造業(yè)發(fā)展的一個重要方向。據(jù)美國經(jīng)濟咨詢公司環(huán)球通視數(shù)據(jù)，2010年中國制造業(yè)產(chǎn)出占世界的比重為19.8%，超過美國成為全球制造業(yè)第一大國，但中國制造業(yè)整體發(fā)展仍面臨多重困境的擠壓。一方面，由于人口結構的變化，即原來數(shù)量龐大的低端勞動力數(shù)量減少，這也是近30年來中國制造業(yè)一直依托的一個重要優(yōu)勢正在不斷降低，在產(chǎn)業(yè)上體現(xiàn)為中國從東部發(fā)達地區(qū)到中西部傳統(tǒng)勞動力供應地區(qū)均出現(xiàn)大面積“用工荒”的現(xiàn)象，這一現(xiàn)象直接導致了中國制造業(yè)勞動力成本的快速上升；另一方面，由于中國制造業(yè)產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴重，產(chǎn)品技術含量與產(chǎn)品質(zhì)量不高，導致由于企業(yè)間惡性價格競爭使得制造業(yè)整體盈利能力較弱。同時，伴隨中國經(jīng)濟實力的提升，近些年來人民幣以年均3%至5%的速度不斷升值，快速的貨幣升值對眾多依賴出口的中國制造業(yè)企業(yè)來說不啻為雪上加霜。另外，近些年中國制造業(yè)部分企業(yè)高投入、高污染、高耗能的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方式也越來越不可持續(xù)。中國制造領域迫切需要推廣智能制造，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級。中國企業(yè)大約在2000年后才真正開始發(fā)展智能制造產(chǎn)業(yè)，相比在上世紀70年代就已經(jīng)發(fā)力智能制造的發(fā)達國家，中國智能制造發(fā)展起步已經(jīng)晚了幾十年。但經(jīng)過十多年的發(fā)展，中國在智能制造領域已經(jīng)取得了一些成就，掌握如機器人技術、感知技術、復雜制造系統(tǒng)、智能信息處理技術等，同時建設了一批相關的國家級研發(fā)基地。但整體而言，在智能制造技術的基礎研究能力方面，中國的企業(yè)和高校與國際水準差距較大，導致原始創(chuàng)新匱乏。在設備方面，國內(nèi)產(chǎn)品的可靠性相較國外品牌依然存在一定差距，中國目前核心零部件依靠進口，高端智能制造裝備對外依存度高。近年來，除了加大自主開發(fā)力度，海外并購也成為企業(yè)獲取關鍵技術的常見途徑，而其中大部分的并購皆以技術為著眼點。隨著《智能制造發(fā)展規(guī)劃(2016-2020年)》、《智能制造工程實施指南(2016-2020年)》、《國家智能制造標準體系建設指南(2015年版)》、《“十三五”先進制造技術領域科技創(chuàng)新專項規(guī)劃》等政策的發(fā)布和實施，智能制造試點示范專項行動、智能制造專項等行動的持續(xù)推進以及地方政府支持政策的逐步完善，我國發(fā)展智能制造的政策環(huán)境進一步優(yōu)化、發(fā)展基礎進一步夯實、企業(yè)內(nèi)生動力進一步激發(fā)，預計我國制造業(yè)重點領域的智能轉(zhuǎn)型將進一步加快，智能工廠/數(shù)字化車間加速建設，智能制造新模式不斷涌現(xiàn)、成熟并快速推廣應用。2、行業(yè)進入壁壘（1）技術壁壘智能制造裝備業(yè)伴隨著市場多元化與細分化以及產(chǎn)品應用領域的不同，產(chǎn)品設計指標、技術，需要根據(jù)客戶的個性化需求來量身定制的非標準化產(chǎn)品。企業(yè)不僅需要不斷調(diào)整和改進生產(chǎn)流程及工藝，同時對其設計研發(fā)能力也提出了更高的要求，企業(yè)只有在高度綜合相關技術并對系統(tǒng)進行集成后，才可生產(chǎn)出符合客戶要求的產(chǎn)品。（2）人才壁壘作為技術密集型的高新技術行業(yè)，智能制造裝備行業(yè)集機械系統(tǒng)、電氣控制系統(tǒng)等多學科技術于一體，行業(yè)競爭關鍵在于技術，對研發(fā)能力提出了更高的要求，企業(yè)只有培養(yǎng)及吸收高水準技術人才。同時需要大量具備專業(yè)知識與市場營銷經(jīng)驗的高技能跨領域復合型人才，以拓展客戶需求。企業(yè)對人才的要求，不僅在于高學歷及高技術水平，同時行業(yè)知識經(jīng)驗的積累也是其他競爭對手難以復制的，并且不通過長年積累，優(yōu)秀的人才隊伍是難以獲得的，人才將成為較高的進入壁壘。（3）資金壁壘智能制造裝備行業(yè)在一定程度上是一個設計生產(chǎn)過程較長的行業(yè)，具有研發(fā)周期長，施工期長，賬款回收期長等特點。這就要求企業(yè)擁有充足的資金來支撐業(yè)務的運轉(zhuǎn)。企業(yè)規(guī)模越大，對流動資金的需求也越大。從事該行業(yè)的企業(yè)必須擁有較強的資金實力和良好的融資能力，一些不具備該條件的企業(yè)會在競爭中處于不利地位。公司絕大多數(shù)項目屬于招投標方式獲得，中間應收賬款回收期對中標企業(yè)的資金壓力較大，企業(yè)須具備一定的資金實力和籌融資能力，才能夠開展更多的業(yè)務和承擔更多的項目。（4）品牌和聲譽智能制造裝備業(yè)單位價值較高且施工安裝復雜，下游客戶在選擇設備供應商時，除了考慮設備本身的質(zhì)量和性能外，更關注供應商的品牌和行業(yè)口碑。品牌知名度和美譽度的建立需要較長時間的技術研發(fā)投入、持續(xù)的產(chǎn)品質(zhì)量改進以及不斷提高的售后服務能力。尤其是進入中高端市場，往往需要較長時間的考核才能得到客戶的認可。較高的品牌知名度和美譽度意味著下游行業(yè)的認可，品牌設備在性能、質(zhì)量以及售后服務等方面具有更高的可靠性。獲得下游企業(yè)的產(chǎn)品品質(zhì)認可，以及品牌美譽度和知名度的形成需要經(jīng)過較長時間。因此，品牌的美譽度和知名度，是行業(yè)新進入者與行業(yè)領先企業(yè)競爭的重要壁壘之一。二、市場規(guī)模1、我國智能制造裝備業(yè)市場我國智能制造裝備行業(yè)增長勢頭迅猛，初步形成一定的規(guī)模。2009年，智能制造裝備行業(yè)銷售產(chǎn)值約為3600億元，2010年智能制造裝備行業(yè)規(guī)模約為4000億元。根據(jù)國家《“十三五”智能制造裝備產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，到2020年，智能制造裝備產(chǎn)業(yè)銷售收入預計超過3萬億元。數(shù)據(jù)來源：中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)，西部證券整理根據(jù)我國對智能制造裝備行業(yè)的發(fā)展規(guī)劃，“十三五”期間，智能制造裝備產(chǎn)業(yè)銷售收入年復合增長率達24.58%。到2016年，產(chǎn)業(yè)銷售收入超過12500億元，年均增長率超過25%，工業(yè)增加值率達到35%；到2021年，產(chǎn)業(yè)銷售收入超過34300億元。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局，西部證券整理2016年我國工業(yè)機器人產(chǎn)量為72426臺，同比增長了34.30%，產(chǎn)業(yè)規(guī)模日益擴大。2017全年中國工業(yè)機器人產(chǎn)量達到131079套，累計增長68.1%，預計2018年工業(yè)機器人產(chǎn)量將達到151286套。中國的制造業(yè)正面臨著向高端轉(zhuǎn)變的挑戰(zhàn)，工業(yè)機器人的發(fā)展成為其中非常關鍵的一個環(huán)節(jié)。在政策上，2016年推出了多個利好行業(yè)發(fā)展的新政法規(guī)，將工業(yè)機器人作為一大重要發(fā)展方向。隨著國內(nèi)、國際品牌紛紛擴產(chǎn)，新開工工廠將在2018年、2019年實現(xiàn)量產(chǎn)，未來3年，國內(nèi)工業(yè)機器人產(chǎn)量在目前基礎上還會翻番，到2020年國內(nèi)工業(yè)機器人產(chǎn)量或?qū)⒊^25萬臺。由2016年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)可以看出外資品牌工業(yè)機器人的市場仍處于主導地位，外資品牌占比71.40%，國產(chǎn)品牌占比28.60%。相較2015年，國產(chǎn)品牌機器人市場份額上升了3.5個百分點。越來越多的國產(chǎn)品牌機器人廠商進入市場，以其自身的渠道優(yōu)勢、價格優(yōu)勢快速增長，逐步提高國產(chǎn)品牌工業(yè)機器人的市場份額。對于國產(chǎn)品牌機器人我國工業(yè)機器人市場有巨大的發(fā)展空間。數(shù)據(jù)來源：中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)，西部證券整理2、市場需求分析（1）勞動力成本上升勞動力成本逐年上升，自動化設備的經(jīng)濟替代效應逐漸顯現(xiàn)伴隨著人口紅利的消失，我國的體力勞動者適齡人口數(shù)量呈現(xiàn)持續(xù)減少的趨勢，與此對應的是，我國的制造業(yè)平均工資持續(xù)快速增長，2009年至2015年的年復合增長率為12.15%；與之相反，自動化設備的價格卻在逐年下降。數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局，西部證券整理隨著勞動力成本的上升、人口紅利的流失、以及對產(chǎn)品質(zhì)量要求的不斷提升，使得我國迫切地發(fā)展工業(yè)自動化。同時，政府層面的支持也是我國將加碼推進工業(yè)自動化的主要因素之一。從產(chǎn)業(yè)分布來看，雖然受經(jīng)濟不景氣的影響，機床類需求量將出現(xiàn)增速放緩的局面，但是受到我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的政策影響，建筑施工、石化、食品、軍工、水下、高空及微加工行業(yè)的需求將明顯增長，一般工業(yè)機器人的需求量將繼續(xù)上升。（2）工業(yè)機器人密度偏低我國工業(yè)機器人密度仍偏低。從工業(yè)機器人的普及使用情況看，截止2015年我國每萬人擁有工業(yè)機器人的數(shù)量已升至49臺，雖然仍顯著低于全球每萬人69臺，但較2011年我國每萬人10臺已有顯著提升，目前水平已接近2010年時全球的每萬人50臺。2013年工信部曾下發(fā)《關于推進工業(yè)機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導意見》，提出到2020年機器人密度達到100。由此預計，截止2020年，我國工業(yè)機器人有50萬臺的需求空間，按照年均10萬臺及均價10萬/臺來估算，在不考慮出口的情況下，國內(nèi)工業(yè)機器人本體的市場空間未來5年每年保守估計均有100億。數(shù)據(jù)來源：wind數(shù)據(jù)庫，西部證券整理三、影響行業(yè)發(fā)展的主要因素1、有利因素（1）國家政策推動行業(yè)持續(xù)發(fā)展智能制造裝備業(yè)屬于國家鼓勵發(fā)展的高新技術行業(yè)，智能制造裝備的水平已成為當今衡量一個國家工業(yè)化水平的重要標志。為推動智能制造裝備業(yè)又好又快發(fā)展，國家從戰(zhàn)略發(fā)展角度，相繼出臺了一系列的扶持政策，《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃綱要》、《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》、《高端裝備制造業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》、《中國制造2025》、《智能制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2016-2020年)》、《“十三五”先進制造技術領域科技創(chuàng)新專項規(guī)劃》等政策出臺為推動智能制造裝備自主制造能力、提升智能制造裝備行業(yè)市場競爭力、推動對外經(jīng)濟技術合作、擴大市場開發(fā)力度、推動產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化升級起到了重要作用。（2）應用領域分布廣泛、市場需求快速增長智能制造裝備業(yè)有助于下游行業(yè)實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級，有助于產(chǎn)品生產(chǎn)實現(xiàn)規(guī)?；?、智能化、快速化，且生產(chǎn)過程更高效、更環(huán)保，因此智能制造裝備產(chǎn)品的應用領域不斷拓展，汽車、電氣電子、石油化工、橡膠和塑料、生物制藥以及食品飲料加工等行業(yè)，客觀上也給工業(yè)自動化行業(yè)帶來了新的發(fā)展機遇。另外，隨著未來人們對產(chǎn)品質(zhì)量要求的提升，我國工業(yè)制造業(yè)也將朝著集約化、智能化的方向進行產(chǎn)業(yè)升級，自動化程度將會越來越高，智能制造裝備業(yè)的市場需求將會快速增長。隨著我國制造業(yè)產(chǎn)業(yè)的升級和人口紅利的減弱，智能制造裝備業(yè)市場將呈現(xiàn)出多樣化和專業(yè)化的需求，且越來越多行業(yè)成為智能制造裝備業(yè)的需求行業(yè)，下游行業(yè)將隨之出現(xiàn)多樣化。由于下游行業(yè)與客戶的分散程度較高，行業(yè)受經(jīng)濟周期波動影響較小。（3）經(jīng)濟結構調(diào)整、產(chǎn)業(yè)結構升級是智能制造裝備行業(yè)長期發(fā)展的動力我國經(jīng)濟新舊動能正在加速“換擋”,我國正從勞動密集型向現(xiàn)代化制造業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展，擴大產(chǎn)能規(guī)模、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結構、提高生產(chǎn)過程的自動化程度、提高產(chǎn)品品質(zhì)、增強產(chǎn)品競爭力是國家極力推行的產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。在制造業(yè)轉(zhuǎn)型的過程中，智能制造裝備可實現(xiàn)人工勞動力從繁重的一般制造業(yè)中解脫，更多的投入到研發(fā)和服務中去，實現(xiàn)從中國制造到中國創(chuàng)造的發(fā)展模式。在未來相對較長的一段時間里，智能制造裝備將圍繞產(chǎn)業(yè)升級得到進一步發(fā)展。2、不利因素（1）產(chǎn)業(yè)基礎薄弱與世界上一些工業(yè)發(fā)達國家如美國、德國、日本相比，我國智能制造裝備業(yè)在基礎零部件、電子元器件、材料及工藝水平等方面尚有較大差距，關鍵零部件、電子元器件等關鍵部件尚需進口，增加了成套設備的外購成本，降低了產(chǎn)品的銷售利潤，制約了本行業(yè)的發(fā)展。（2）市場競爭程度加劇受到制造業(yè)升級轉(zhuǎn)型的內(nèi)在需求和國家產(chǎn)業(yè)政策推動等多重因素的影響，我國自動化裝備市場持續(xù)升溫，眾多企業(yè)涌入相關行業(yè)，外資知名企業(yè)紛紛在國內(nèi)設立合資企業(yè)，建立生產(chǎn)基地。發(fā)達國家發(fā)展起步早，再加上多年積累的技術優(yōu)勢，其智能制造裝備技術水平高于我國企業(yè)，已經(jīng)基本占據(jù)了我國智能制造裝備市場約70%-80%的市場份額，特別是在高端市場更是處于控制和壟斷地位；國內(nèi)企業(yè)數(shù)量眾多，但除少數(shù)規(guī)模較大的品牌公司外，大部分中小企業(yè)主要在中低端市場進行競爭，由于資金和規(guī)模有限，如果行業(yè)資源未得到有效的統(tǒng)籌整合，高端化發(fā)展將受阻，市場將陷入低端化、同質(zhì)化競爭。四、行業(yè)風險特征1、產(chǎn)業(yè)政策風險智能制造裝備行業(yè)下游應用領域非常廣泛，是制造業(yè)的基礎，其發(fā)展受國家政策的影響。《中國制造2025》、《智能制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2016-2020年)》、《“十三五”先進制造技術領域科技創(chuàng)新專項規(guī)劃》等政策出臺為推動智能制造裝備自主制造能力、提升智能制造裝備行業(yè)市場競爭力、推動對外經(jīng)濟技術合作、擴大市場開發(fā)力度、推動產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化升級起到了重要作用。公司作為智能