2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識自我檢測試卷A卷附答案單選題（共50題）1、在我國，某自營會員上一交易日未持有期貨頭寸，且結算準備盒余額為60萬元，當日開倉買入豆粕期貨合約40手，成交價為2160元／噸，當日收盤價為2136元／噸，結算,為2134元／噸（豆粕合約交易保證金為5%）。經(jīng)結算后，該會員當日結算準備金余額為（）元。A.600000B.596400C.546920D.492680【答案】C2、股價指數(shù)期貨在最后交易日以后，以下列哪一種方式交割？（）?A.現(xiàn)金交割B.依賣方?jīng)Q定將股票交給買方C.依買方?jīng)Q定以何種股票交割D.由交易所決定交割方式【答案】A3、某交易者以6380元/噸賣出7月份白糖期貨合約1手，同時以6480元/噸買入9月份白糖期貨合約1手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者是盈利的。（不計手續(xù)費等費用）。A.7月份6350元/噸，9月份6480元/噸B.7月份6400元/噸，9月份6440元/噸C.7月份6400元/噸，9月份6480元/噸D.7月份6450元/噸，9月份6480元/噸【答案】A4、某交易者在4月份以4.97港元/股的價格購買一份9月份到期、執(zhí)行價格為80.00港元/股的某股票看漲期權，同時他又以1.73港元/股的價格賣出一份9月份到期、執(zhí)行價格為87.5港元/股的該股票看漲期權（合約單位為1000股，不考慮交易費用），如果標的股票價格為90港元，該交易者可能的收益為（）。A.5800港元B.5000港元C.4260港元D.800港元【答案】C5、在外匯管制比較嚴格的國家，禁止外匯自由市場存在，官方匯率就是()。A.基礎匯率B.名義匯率C.實際匯率D.政府匯率【答案】C6、某日閉市后，某公司有甲、乙、丙、丁四個客戶，其保證金占用及客戶權益數(shù)據(jù)分別如下：甲，242130，325560；乙，5151000，5044600；丙，4766350，8779900：丁，54570，563600。則（）客戶將收到《追加保證金通知書》。A.甲B.乙C.丙D.丁【答案】B7、滬深300股指期貨的交割結算價為最后交易日標的指數(shù)最后兩小時的（）。A.算術平均價B.加權平均價C.幾何平均價D.累加【答案】A8、關于買進看跌期權的盈虧平衡點（不計交易費用），以下說法正確的是（）。A.盈虧平衡點=執(zhí)行價格+權利金B(yǎng).盈虧平衡點=期權價格-執(zhí)行價格C.盈虧平衡點=期權價格+執(zhí)行價格D.盈虧平衡點=執(zhí)行價格-權利金【答案】D9、2016年3月，某企業(yè)以1.1069的匯率買入CME的9月歐元兌美元期貨，同時買入相同現(xiàn)值的9月到期的歐元兌美元期貨看跌期權，執(zhí)行價格為1.1091，權利金為0.020美元，如果9月初，歐元兌美元期貨價格上漲到1.2863，此時歐元兌美元期貨看跌期權的權利金為0.001美元，企業(yè)將期貨合約和期權合約全部平倉。該策略的損益為（）美元/歐元。（不考慮交易成本）A.0.3012B.0.1604C.0.1325D.0.3195【答案】B10、通過影響國內物價水平、影響短期資本流動而間接對利率產(chǎn)生影響的是()。A.財政政策B.貨幣政策C.利率政策D.匯率政策【答案】D11、套利者預期某品種兩個不同交割月份的期貨合約的價差將擴大，可（）。A.買入其中價格較高的期貨合約，同時賣出價格較低的期貨合約B.賣出其中價格較高的期貨合約，同時買入價格較低的期貨合約C.買入其中價格較高的期貨合約，同時買入價格較低的期貨合約D.賣出其中價格較高的期貨合約，同時賣出價格較低的期貨合約【答案】A12、某日閉市后，某公司有甲、乙、丙、丁四個客戶，其保證金占用及客戶權益數(shù)據(jù)分別如下：甲，242130，325560；乙，5151000，5044600；丙，4766350，8779900：丁，54570，563600。則（）客戶將收到《追加保證金通知書》。A.甲B.乙C.丙D.丁【答案】B13、以下關于利率期貨的說法，正確的是（）。A.短期利率期貨一般采用實物交割B.3個月歐洲美元期貨屬于中長期利率期貨品種C.中長期利率期貨一般采用實物交割D.中金所國債期貨屬于短期利率期貨品種【答案】C14、假定市場利率為5%，股票紅利率為2%。8月1日，滬深300指數(shù)為3500點，9月份和12月份滬深300股指期貨合約的理論價差為（）點。A.8.75B.26.25C.35D.無法確定【答案】B15、從交易頭寸來看，期貨市場上的投機者可以分為()。A.多頭投機者和空頭投機者B.機構投機者和個人投機者C.當日交易者和搶帽子者D.長線交易者和短線交易者【答案】A16、2013年記賬式附息國債票面利率是3.42%，到期日為2020年1月24日，對應TF1509合約轉換因子為1.0167。2015年4月3日，該國債現(xiàn)貨報價99.640，應計利息0.6372，期貨結算價97.525。TF1509合約最后交割日2015年9月11日，4月3日到最后交割日計161天，持有期含有利息1.5085。則其隱含回購利率為()。A.[(97.5251.0167+1.5085)-(99.640+0.6372)](99.640+0.6372)365/161B.[(99.6401.0167+0.6372)-(97.525+0.6372)](97.525+0.6372)365/161C.[(97.5251.0167+0.6372)-(99.640-0.6372)](99.640-0.6372)365/161D.[(99.6401.0167+1.5085)-(97.525-0.6372)](97.525-0.6372)365/161【答案】A17、某投資者以65000元/噸賣出1手8月銅期貨合約，同時以63000元/噸買入1手10月銅合約，當8月和10月合約價差為（）元/噸時，該投資者虧損。A.1000B.1500C.-300D.2001【答案】D18、某交易者在3月1日對某品種5月份.7月份期貨合約進行熊市套利，其成交價格分別為6270元／噸.6200元／噸。3月10日，該交易者將5月份.7月份合約全部對沖平倉，其成交價分別為6190元／噸和6150元／噸，則該套利交易（）元／噸。A.盈利60B.盈利30C.虧損60D.虧損30【答案】B19、滬深300股指期貨合約的交易保證金為合約價值的（）。A.10％B.11％C.8％D.6％【答案】A20、利用股指期貨進行期現(xiàn)套利，正向套利操作是指（）。A.買進股票指數(shù)所對應的一攬子股票，同時賣出股票指數(shù)期貨合約B.賣出股票指數(shù)所對應的一攬子股票，同時買進股票指數(shù)期貨合約C.買進近期股指期貨合約，賣出遠期股指期貨合約D.賣出近期股指期貨合約，買進遠期股指期貨合約【答案】A21、點價交易是指以期貨價格加上或減去（）的升貼水來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品的價格的交易方式。A.結算所提供B.交易所提供C.公開喊價確定D.雙方協(xié)商【答案】D22、點價交易從本質上看是一種為（）定價的方式。A.期貨貿(mào)易B.遠期交易C.現(xiàn)貨貿(mào)易D.升貼水貿(mào)易【答案】C23、4月1日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點，市場年利率為5％，年指數(shù)股息率為1％，若交易成本總計為35點，則5月1日到期的滬深300股指期貨()。A.在3069點以上存在反向套利機會B.在3010點以下存在正向套利機會C.在3034點以上存在反向套利機會D.在2975點以下存在反向套利機會【答案】D24、（）是指上一期的期末結存量，它是構成本期供給量的重要部分。A.期初庫存量B.當期庫存量C.當期進口量D.期末庫存量【答案】A25、客戶以50元／噸的權利金賣出執(zhí)行價格為2350元／噸的玉米看漲期貨期權，他可以通過()方式來了結期權交易。A.賣出執(zhí)行價格為2350元／噸的玉米看跌期貨期權B.買入執(zhí)行價格為2350元／噸的玉米看漲期貨期權C.買入執(zhí)行價格為2350元／噸的玉米看跌期貨期權D.賣出執(zhí)行價格為2350元／噸的玉米看漲期貨期權【答案】B26、2001年“9*11”恐怖襲擊事件在美國發(fā)生，投資者紛紛拋售美元，購入黃金保值，使得世界黃金期貨價格暴漲。同時，銅、鋁等有色金屬期貨價格和石油期貨價格也暴漲，而美元則大幅下跌。這屬于（）對期貨價格的影響。A.經(jīng)濟波動周期因素B.金融貨幣因素C.經(jīng)濟因素D.政治因素【答案】D27、在期貨市場中，（）通過買賣期貨合約買賣活動以減小自身面臨的、由于市場變化而帶來的現(xiàn)貨市場價格波動風險。A.投資者B.投機者C.套期保值者D.經(jīng)紀商【答案】C28、棉花期貨的多空雙方進行期轉現(xiàn)交易。多頭開倉價格為30210元/噸，空頭開倉價格為30630元/噸，已知進行期轉現(xiàn)交易，空頭可節(jié)約交割成本140元/噸。進行期轉現(xiàn)交易對買賣雙方都有利的情形是（）。A.協(xié)議平倉價格為30550元/噸，交收價格為30400元/噸B.協(xié)議平倉價格為30300元/噸，交收價格為30400元/噸C.協(xié)議平倉價格為30480元/噸，交收價格為30400元/噸D.協(xié)議平倉價格為30210元/噸，交收價格為30220元/噸【答案】C29、某投資者為了規(guī)避風險，以1．26港元／股的價格買進100萬股執(zhí)行價格為52港元的該股票的看跌期權，則需要支付的權利金總額為（）港元。A.1260000B.1.26C.52D.520000【答案】A30、一筆美元兌人民幣遠期交易成交時，報價方報出的即期匯率為6.8310/6.8312，遠期點為45.01/50.33B、p.如果發(fā)起方為賣方，則遠期全價為（）。A.6.8355B.6.8362C.6.8450D.6.8255【答案】A31、TF1509期貨價格為97．525，若對應的最便宜可交割國債價格為99．640，轉換因子為1．0167。至TF1509合約最后交割日，該國債資金占用成本為1．5481，持有期間利息收入為1．5085，則TF1509的理論價格為（）。A.1.0167*（99.640+1.5481-1.5085）B.1/1.0167*（99.640+1.5481）C.1/1.0167*(99.640+1.5481-1.5085)D.1/1.0167*(99.640-1.5085)【答案】C32、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價格為8800元／噸，某榨油廠決定利用菜籽油期貨對其生產(chǎn)的菜籽油進行套期保值，當日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉，成交價格為8950元／噸，至8月份，現(xiàn)貨價格跌至7950元／噸，該廠按此現(xiàn)貨價格出售菜籽油，同時以8050元／噸的價格將期貨合約對沖平倉，通過套期保值，該廠菜籽油實際售價相當于（）元／噸。（不計手續(xù)費等費用）A.8100B.9000C.8800D.8850【答案】D33、根據(jù)下面資料，答題A.盈利10000B.盈利12500C.盈利15500D.盈利22500【答案】C34、當市場出現(xiàn)供給不足、需求旺盛或者遠期供給相對旺盛的情形，導致較近月份合約價格上漲幅度大于較遠月份合約價格的上漲幅度，或者較近月份合約價格下降幅度小于較遠月份合約價格的下跌幅度，無論是正向市場還是反向市場，在這種情況下，買入較近月份的合約同時賣出較遠月份的合約進行套利，盈利的可能性比較大，我們稱這種套利為（）。A.買進套利B.賣出套利C.牛市套利D.熊市套利【答案】C35、滬深300股指期貨每日結算價按合約（）計算。A.當天的收盤價B.收市時最高買價與最低買價的算術平均值C.收市時最高賣價與最低賣價的算術平均值D.最后一小時成交價格按照成交量的加權平均價【答案】D36、下列金融衍生品中，通常在交易所場內交易的是（）。A.期貨B.期權C.互換D.遠期【答案】A37、我國境內期貨交易所均采用計算機撮合成交，分為連續(xù)競價與集合競價兩種方式。進行連續(xù)競價時，計算機交易系統(tǒng)一般將買賣申報單以（）的原則進行排序。A.數(shù)量優(yōu)先，時間優(yōu)先B.價格優(yōu)先，數(shù)量優(yōu)先C.價格優(yōu)先，時間優(yōu)先D.時間優(yōu)先，數(shù)量優(yōu)先【答案】C38、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買100萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。3月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買100萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場上以成交價格EUR/USD=1.2101買入對沖平倉，則該投資者（）。A.盈利37000美元B.虧損37000美元C.盈利3700美元D.虧損3700美元【答案】C39、一般地，當其他因素不變時，市場利率上升，利率期貨價格將（）。A.上升B.下降C.不變D.不確定【答案】B40、下列關于我國期貨市場法律法規(guī)和自律規(guī)則的說法中，不正確的是()。A.《期貨交易管理條例》是由國務院頒布的B.《期貨公司管理辦法》是由中國證監(jiān)會頒布的C.《期貨交易所管理辦法》是由中國金融期貨交易所頒布的D.《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》是由中國期貨業(yè)協(xié)會頒布的【答案】C41、能源期貨始于（）年。A.20世紀60年代B.20世紀70年代C.20世紀80年代D.20世紀90年代【答案】B42、某國債對應的TF1509合約的轉換因子為1．0167，該國債現(xiàn)貨報價為99．640，期貨結算價格為97．525，持有期間含有利息為1．5085。則該國債交割時的發(fā)票價格為（）元。A.100.6622B.99.0335C.101.1485D.102.8125【答案】A43、期轉現(xiàn)交易的基本流程不包括（）。A.尋找交易對手B.交易所核準C.納稅D.董事長簽字【答案】D44、在其他條件不變時，某交易者預計玉米將大幅增產(chǎn)，他最有可能（）。A.買入玉米期貨合約B.賣出玉米期貨合約C.進行玉米期轉現(xiàn)交易D.進行玉米期現(xiàn)套利【答案】B45、期貨傭金商負責執(zhí)行（）發(fā)出的交易指令，管理期貨頭寸的保證金。A.CPOB.CTAC.TMD.FCM【答案】B46、道氏理論的創(chuàng)始人是（）。A.查爾斯?亨利?道B.菲渡納奇C.艾略特D.道?瓊斯【答案】A47、（）期貨是大連商品交易所的上市品種。A.石油瀝青B.動力煤C.玻璃D.棕櫚油【答案】D48、股票期貨合約的凈持有成本為（）。A.儲存成本B.資金占用成本C.資金占用成本減去持有期內股票分紅紅利D.資金占用成本加上持有期內股票分紅紅利【答案】C49、美式期權的時間價值總是（）零。A.大于B.大于等于C.等于D.小于【答案】B50、下面屬于熊市套利做法的是（）。A.買入1手3月大豆期貨合約，同時賣出1手5月大豆期貨合約B.賣出1手3月大豆期貨合約，第二天買入1手5月大豆期貨合約C.買入1手3月大豆期貨合約，同時賣出2手5月大豆期貨合約D.賣出1手3月大豆期貨合約，同時買入1手5月大豆期貨合約【答案】D多選題（共20題）1、以下屬于跨品種套利的是（）。A.A交易所9月菜粕期貨與A交易所9月豆粕期貨問的套利B.同一交易所5月大豆期貨與5月豆油期貨的套利C.A交易所5月大豆期貨與8交易所5月大豆期貨間的套利D.同一交易所3月大豆期貨與5月大豆期貨間的套利【答案】AB2、利率互換的常見期限有（）。A.1年B.3年C.40年D.60年【答案】AB3、由于套利是在期、現(xiàn)兩個市場同時反向操作，將利潤鎖定，不論價格漲跌，都不會因此而產(chǎn)生風險，故常將期現(xiàn)套利交易和其所得利潤分別稱為()。A.“無風險利潤”B.“風險利潤”C.“無風險利息”D.“無風險套利”【答案】AD4、一般而言，影響期權價格的因素包括（）。A.期權的執(zhí)行價格與市場即期匯率B.到期期限C.預期匯率波動率大小D.國內外利率水平【答案】ABCD5、假定中國外匯交易市場上的匯率標價100美元/人民幣由630.21變?yōu)?32.26，表明要用更多的人民幣才能兌換100美元，外國貨幣（美元）升值，即()。A.外匯匯率不變B.本國貨幣升值C.外匯匯率上升D.本國貨幣貶值【答案】CD6、下列關于對沖基金的說法中，正確的有（）。A.對沖基金是風險對沖過的基金B(yǎng).可以投資證券、期權、期貨C.可以投資證券，但是不能投資期權、期貨D.可以投資金融衍生品【答案】ABD7、下列屬于影響外匯期權價格的因素的有（）。A.期權的執(zhí)行價格與市場即期匯率B.期權到期期限C.預期匯率波動率大小D.國內外利率水平【答案】ABCD8、一國整體經(jīng)濟運行情況可以通過宏觀經(jīng)濟指標來反映。投資者可以從宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)和相關經(jīng)濟指標的分析入手，包括（）等相關數(shù)據(jù)。A.GDPB.CPIC.PMID.貨幣供應量【答案】ABCD9、對買入套期保值而言，能夠實現(xiàn)凈盈利的情形有（）。（不計手續(xù)費等費用）A.由正向市場變?yōu)榉聪蚴袌鯞.基差為負，且絕對值越來越小C.由反向市場變?yōu)檎蚴袌鯠.基差為正，且數(shù)值越來越小【答案】CD10、按照期權買方未來是具有買入標的物的權利還是賣出標的物的權利，期權分為（）。A.看跌期權B.看漲期權C.美式期權D.歐式期權【答案】AB11、若買入價為bp、賣出價為sp、前一成交價為cp，那么下列按照計算機撮合成交的原則成立的是()。A.當bp≥sp≥cp，則最新成交價=cpB.當bp≥sp≥cp，則最新成交價=spC.當bp≥cp≥sp，則最新成交價=cpD.當cp≥bp≥sp，則最新成交價=bp【答案】BCD12、下列短期利率期貨，采用指數(shù)式報價方式的是（）。A.3個月歐洲美元期貨B.3年歐洲美元期貨C.3個月銀行間歐元拆借利率期貨D.3年銀行間歐元拆借利率期貨【答案】AC13、當基差從“10美分/蒲式耳”變?yōu)椤?美分/蒲式耳”時，下列說法中，不正確的有（）。A.市場處于正向市場B.基差走強C.市場處于反向市場D.基差走弱【答案】AB14、下列關于外匯期貨無套利區(qū)間的描述中，正確的有（）。A.套利上限為外匯期貨的理論價格加上期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本