2022年7月312022年7月31日2022年8月計算機行業(yè)觀點紅包行情可期7月計算機板塊下調1.0%，跑贏上證綜指3.3個百分點，跑贏創(chuàng)業(yè)板指4.0個百分點，一級行業(yè)中排名11/31。行業(yè)估值仍處于底部，機構持倉現(xiàn)狀疊濟、網(wǎng)絡安全、信創(chuàng)等多主題機會涌現(xiàn)，建議加配。軟件(+17.5%)。受馬斯克人形機器人事件帶動，機器人板塊有階段性+36.4%)等。月末鴻蒙3.0和全球數(shù)字經(jīng)濟大會帶動產業(yè)鏈個股啟動，如神州數(shù)碼(+21.4%)、南威軟件(+20.2%)、潤和性(如能源IT)和重復性(如機器人)開始展現(xiàn)，反映資金信心有所提 億美元，其中我國數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模達到7.1萬億美元，占增長，全球資源與行業(yè)發(fā)展有望傾市、廣東省和海南省、蘇州市相繼發(fā)布數(shù)字經(jīng)濟建設指引，各地區(qū)加快推進數(shù)字經(jīng)濟建設，行業(yè)發(fā)展有望進一步深化。底部?？紤]7月多家公司發(fā)布中報預告，側面反映業(yè)績對股價帶動影響有限。整體計算機板塊H1業(yè)績不佳，重點需展望下半年情況。但估值、機構持倉現(xiàn)狀疊加資金面改善預期，我們預計8月行業(yè)行情將有所表現(xiàn)。1投資建議：推薦安博通、南天信息、浪潮信息，建議關注左江科技。計算機|證券研究報告—行業(yè)月報中銀國際證券股份有限公司具備證券投資咨詢業(yè)務資格計算機 數(shù)字經(jīng)濟大會召開，多部門聯(lián)合推動產業(yè)發(fā)展 62022全球數(shù)字經(jīng)濟大會召開 6國務院建立數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展部際聯(lián)席會議制度 6重要資訊 8新聞及公司動態(tài) 10 月度子板塊漲跌幅回顧(%) 4股回顧(%) 5 機械設備公用事業(yè)林牧漁鋼鐵算機有色金屬化工建筑裝飾石油石化上證綜指創(chuàng)業(yè)板指輕工制造房地產休閑服務食品飲料建筑材料機械設備公用事業(yè)林牧漁鋼鐵算機有色金屬化工建筑裝飾石油石化上證綜指創(chuàng)業(yè)板指輕工制造房地產休閑服務食品飲料建筑材料月度行情回顧7月計算機行業(yè)下調1.0%，在一級行業(yè)中排名11/31，跑贏上證綜指(-4.3%)3.3個百分點，跑贏創(chuàng)業(yè)板指(-5.0%)4.0個百分點。子領域中，漲幅靠前的是醫(yī)療IT(+4.49%)、智慧安防(+4.18%)、人工智能(+2.67%)、智慧城市(+2.62%)；跌幅較大的是電子政務(-2.18%)。各板塊中領漲個股分別為：藍盾股份(+50.6%，金融科技和信息安全)、漢王科技(+36.4%，智慧安防和人工智能)、麥迪科技(+36.0%，國產軟硬件和醫(yī)療IT)。圖表1.月度申萬行業(yè)漲跌幅回顧(%)5.35.25.35.2).資料來源：萬得，中銀證券板塊漲跌幅回顧(%)2.672.626-資料來源：萬得，中銀證券資料來源：萬得，中銀證券資料來源：萬得，中銀證券資料來源：萬得，中銀證券資料來源：萬得，中銀證券圖表3.月度子板塊領漲個股回顧(%)圖表4.圖表3.月度子板塊領漲個股回顧(%)44數(shù)字經(jīng)濟大會召開，多部門聯(lián)合推動產業(yè)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)3.0峰會、數(shù)據(jù)要素峰會、數(shù)字安全峰會、開源技術峰會、5G創(chuàng)新峰會、數(shù)字橋梁跨越喜馬拉雅峰會六大主題峰會及五十余場專題論壇。際聯(lián)席會議制度。聯(lián)席會議由國家發(fā)展改革委、中央網(wǎng)信辦、教育部、科技部、工業(yè)和信息化部、國家衛(wèi)生健康委、人民銀行、國務院國資委、稅務總局、市場監(jiān)管總局、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會等20個部門組成，國家發(fā)展改革委為牽頭單位，負責加強與有關地方、行業(yè)數(shù)字經(jīng)濟協(xié)調推進工作機制的溝通聯(lián)系，統(tǒng)籌數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展工作，研究和協(xié)調數(shù)字經(jīng)濟領域重大問題，推進實施數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略。%，規(guī)模同比增長9.6%，為全球第一。2020年，因為疫情的嚴重沖擊，全球經(jīng)濟衰長率為-2.8%，而全球數(shù)字經(jīng)濟同比名義增長3.0%，體現(xiàn)出了數(shù)字經(jīng)濟強大的發(fā)展韌性和潛力。2021年我國數(shù)字經(jīng)濟產業(yè)規(guī)模達7.1萬億美元。大會上，中國信息通信研究院院長發(fā)布了《全球數(shù)字經(jīng)濟增加值規(guī)模達到38.1萬世界第二。從增速上看，2012年至2021年，我國數(shù)字經(jīng)濟平均增速為15.9%；從占比上看，2012年2.542.48美中德日英其他資料來源：中國信通院，中銀證券從部分細分領域來看：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)方面，根據(jù)中國信息通信研究院測算數(shù)據(jù)，2020年我國工業(yè)互聯(lián)，我國云計算市場規(guī)?？焖僭黾?，公有云市場規(guī)模保持60%以上增速，為我國云計算市場增長主要動突破千億元。人工智能方面，我國人工智能領域已取得長足發(fā)展，未來仍將加快創(chuàng)新，持續(xù)擴大產0202102021中國公有云市場規(guī)模(億元)規(guī)模增速資料來源：中國信通院，中銀證券0中國私有云市場規(guī)模(億元)規(guī)模增速資料來源：中國信通院，中銀證券未來，世界各國仍將圍繞數(shù)字經(jīng)濟領域加快部署、進一步發(fā)展。在技術方面，以大數(shù)據(jù)、人工智能和5G為代表的先進技術加速升級，并與行業(yè)進一步融合、拓寬應用場景。在數(shù)字化轉型方面，傳統(tǒng)行業(yè)穩(wěn)步演進，制造業(yè)數(shù)字化變革進一步加快，服務業(yè)數(shù)字化進一步深化。在網(wǎng)絡安全與數(shù)據(jù)安全方面，數(shù)據(jù)收集、開發(fā)和利用逐漸升級，網(wǎng)絡安全和數(shù)據(jù)安全逐步走向成熟和完善，推動相關產業(yè)快速發(fā)展。重要資訊《海南省政府數(shù)字化轉型總體方案(2022—2025)》2022年7月27日，海南省印發(fā)《海南省政府數(shù)字化轉型總體方案(2022—2025)》，提出構建“五案》強調持續(xù)優(yōu)化“海易辦”“海政通”兩大平臺和“互聯(lián)網(wǎng)+監(jiān)管”系統(tǒng)，健全數(shù)據(jù)共享和業(yè)務協(xié)同機制，政府履職數(shù)字化、智能化水平顯著提升，政府決策科學化、社會治理精準化、公共服務高效化全面優(yōu)化，政府數(shù)字化發(fā)展總體水平達到全國一流。(來源：海南省人民政府)《河南省網(wǎng)絡安全條例(草案)》提請審議2022年7月27日，《河南省網(wǎng)絡安全條例(草案)》提請省人大常委會審議?！稐l例(草案)》分為總則、網(wǎng)絡安全建設、網(wǎng)絡安全保障、網(wǎng)絡安全監(jiān)管、法律責任和附則，明確了縣級以上網(wǎng)信部門是網(wǎng)絡安全工作的主管部門，負責統(tǒng)籌協(xié)調網(wǎng)絡安全工作和相關監(jiān)督管理工作；縣級以上工業(yè)和信息化、公安、保密、密碼管理、行政審批政務信息管理等部門和機關，應當在各自職責范圍內負責網(wǎng)絡安全保護和監(jiān)督管理工作；并要求加強對網(wǎng)絡運營者運用算法推薦服務、個人和組織通過互聯(lián)網(wǎng)平臺發(fā)布信息等行為的監(jiān)管和約束。(來源：澎湃新聞)華為鴻蒙3.0版本發(fā)布蒙2.0的華為設備數(shù)量突破3億臺。鴻蒙3.0在設備互聯(lián)互通、性能、交互設計等方面進一步提升。鴻蒙升級將為華為生態(tài)鏈帶來新機遇，其蓬勃發(fā)展有助于華為生態(tài)快速建立。(來源：華為官網(wǎng))國家網(wǎng)信辦公布對滴滴依法作出網(wǎng)絡安全審查相關行政處罰的決定2022年7月21日，國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室依法對滴滴全球股份有限公司涉嫌違法行為進行立案調查。國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室依據(jù)《網(wǎng)絡安全法》《數(shù)據(jù)安全法》《個人信息保護法》《行政處罰法》民幣80.26億元罰款，對滴滴董事長兼CEO程維、總裁柳青各處人民幣100罰款。(來源：國家網(wǎng)信辦)中央網(wǎng)信辦、農業(yè)農村部舉辦全國數(shù)字鄉(xiāng)村建設現(xiàn)場推進會2022年7月20日，中央網(wǎng)信辦、農業(yè)農村部在浙江德清舉辦全國數(shù)字鄉(xiāng)村建設現(xiàn)場推進會。會議強調，從大力推進智慧農業(yè)加快發(fā)展、農村電商提檔升級、農業(yè)農村大數(shù)據(jù)深化應用、鄉(xiāng)村治理數(shù)字化創(chuàng)新發(fā)展等方面，加快推進數(shù)字鄉(xiāng)村建設，實現(xiàn)農業(yè)現(xiàn)代化、實現(xiàn)農民美好生活、提升鄉(xiāng)村治理體系和治理能力現(xiàn)代化。(來源：中央網(wǎng)信辦)蘇州市下發(fā)《關于“十四五”深入推進農業(yè)數(shù)字化建設的行動方案》”深入推進農業(yè)數(shù)字化建設的行動方案》?！胺桨浮币髲默F(xiàn)代農業(yè)園區(qū)轉型升級、種植業(yè)智能化改造、養(yǎng)殖業(yè)智能化提升、鄉(xiāng)村新業(yè)態(tài)數(shù)字化發(fā)展、“創(chuàng)新鏈+產業(yè)鏈”雙向融合、農業(yè)生產社會化服務數(shù)字轉型、農村數(shù)字化治理、農業(yè)科技信息數(shù)字化服務等方面加快構建引領鄉(xiāng)村振興的農業(yè)數(shù)字化標準體系。(來源：蘇州市人民政府)上海市數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展“十四五”規(guī)劃2022年7月12日，上海市政府辦公廳發(fā)布《上海市數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展“十四五”規(guī)劃》(后稱“規(guī)劃”)?！耙?guī)劃”提出到2025年底，上海數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展水平穩(wěn)居全國前列，增加值力爭達到3萬億元，占全市生產總值比重大于60%。“規(guī)劃”將拓展數(shù)字新產業(yè)(數(shù)字健康、智能制造、低碳能源、數(shù)字零售、數(shù)字金融、智能城市)、培育數(shù)據(jù)新要素(數(shù)字產品與服務、數(shù)字內容、數(shù)字貿易、數(shù)字設計、數(shù)字安全)、提升數(shù)字新基建(軟件與算法、云原生與智能計算、新一代網(wǎng)絡、區(qū)塊鏈、元宇宙)、打造智能新終端等方面作為主要任務。(來源：上海市人民政府)國資委召開中央企業(yè)深化專業(yè)化整合工作推進會2022年7月12日，國資委召開中央企業(yè)深化專業(yè)化整合工作推進會，國資委副主任翁杰明明確，要深入開展央企間資源有效整合，在檢驗檢測、醫(yī)療健康、裝備制造、人工智能、新能源、云計算、鋼鐵、物流等重點領域和戰(zhàn)略性、前瞻性新興產業(yè)加快培育競爭能力強、資源配臵優(yōu)的一流企業(yè)；要對前瞻性戰(zhàn)略性新興產業(yè)、高科技產業(yè)等領域積極開展并購，注重在專業(yè)化整合中聚集創(chuàng)新資源，建立一批產學研相結合、以企業(yè)為主體的科研型發(fā)展單位，加快打造原創(chuàng)技術“策源地”。(來源：新華網(wǎng))上海市促進智能終端產業(yè)高質量發(fā)展行動方案(2022.2025年)2022年7月8日，為全力培育上海產業(yè)高端轉型新動能，促進智能終端產業(yè)帶動實體經(jīng)濟和數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展，上海發(fā)布“促進智能終端產業(yè)高質量發(fā)展行動方案(2022-2025年)”?！胺桨浮币蟮?025年，于200家，實現(xiàn)整車企業(yè)100%達到智能工00億元，具備先進智能網(wǎng)聯(lián)功能的新車產量占比超50%。培育千億級智能家居、智能穿戴、虛擬現(xiàn)實等電子終端產業(yè)、百億級智能機器人產業(yè)；并將信創(chuàng)終端、軟硬件基礎支撐體系的建設列入主要目標。(來源：上海市人民政府)《廣東省數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展指引1.0》2022年7月8日，廣東省工業(yè)和信息化廳印發(fā)《廣東省數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展指引1.0》，提出了以產業(yè)數(shù)字化和數(shù)字產業(yè)化兩大核心，數(shù)據(jù)資源和數(shù)字技術為兩大要素、核心基礎數(shù)字產品和新型數(shù)字基礎設施為兩大基礎，數(shù)字政府改革建設和服務支撐體系為保障的“2221”數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的總體框架，并對各部分發(fā)展提出了具體要求。(來源：廣東省人民政府)駛技駛技新聞及公司動態(tài)圖表8.硬件、數(shù)據(jù)庫及云計算-行業(yè)動態(tài)工信部研時表示，公司的人工智能核心技術實力得到了國資監(jiān)管云服務宣布正式上線，背后由中國電信牽頭，聯(lián)合中國電科、中國電子等多央企共新浪財經(jīng)軟銀原計劃讓ARM公司在倫敦上市，不過由于英國政府出現(xiàn)政治動蕩，軟銀暫時放棄上市計劃。財聯(lián)社資料來源：中銀證券態(tài)將審議《河南省網(wǎng)絡安全條例(草案)》。這意味著河南省將為網(wǎng)絡安全立法，對規(guī)范網(wǎng)絡信息傳播秩序，財聯(lián)社進》，資料來源：中銀證券。據(jù)美國紐約時報，美國財政部正在調查加密貨幣交易所Kraken是否涉嫌違反制裁，允許伊朗用戶買賣數(shù)字代幣。關于為加快建設全國統(tǒng)一大市場提供司法服務和保障的意見》及最高法民二庭副庭長周倫軍白表示，最高法將進一步支持證券、加密貨幣、跨境金融產品交易等新類型案民幣產民銀行發(fā)行的法定數(shù)字貨幣，會充分尊重隱好風險防范，加強立法，以防止被不法分子利等資料來源：中銀證券2022中國算力大會在濟南開幕。大會由工業(yè)和信息化部、山東省人民政府共同主辦，是全國首個以數(shù)據(jù)中心算力賦能為主題的省部聯(lián)辦會議。會上將發(fā)布《中國算力白皮書》《中國存力白皮書》《2021-2022年中國算力建設網(wǎng)絡傳播分析報告》《創(chuàng)新先鋒案例集》等一系列成果。上市申請。在港交所完成審核程序后，金山云將在港聯(lián)合交易所提交申全國汽車標準化技術委員會表示，我國已完成第一階段智能網(wǎng)聯(lián)汽車標準體系的建設，新一階段的智能網(wǎng)聯(lián)汽車標準體系涵蓋智能感知與信息通信、決策控制與執(zhí)行、功能安全、信息安全和數(shù)據(jù)安全等內容；未來將新增100余項智能網(wǎng)聯(lián)汽車的標準。IDC1下半年中國視頻云市場規(guī)模達到50.4億美元，同比增長32.7%。制資料來源：中銀證券住建部相關負責人表示，今年5月以來，實施了住房公積金階段性支持政策，截日報二次會議表決通過了《上海市人民代表大會常務進就業(yè)工作的決定》，其中明確，任何用人單位不解除其勞動合同，在招用人員時不得以曾患傳染性疾聞發(fā)布會上表示，將堅持穩(wěn)字當頭，穩(wěn)中求進，把提振資料來源：中銀證券【華大九天】7月29日，公司股票在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市。【銀之杰】7月28日，公司向符合授予條件的董事、副總經(jīng)理、管理人員和業(yè)務骨干共103名激勵交易。司累計回購股份數(shù)量為2,730,000股，占公司目前總股本的【金證股份】公司擬設立全資子公司金證金融科技(北京)有限公司及金證科技(上海)有限公司，【奧飛數(shù)據(jù)】公司擬向特定對象發(fā)行股票募集資金總額不超過人民幣13億元，主要用于廊坊新一代云計算及人工智能產業(yè)園和廣州智慧產業(yè)園?！灸贤浖?月26日晚，公司收到實際控制人吳志雄先生的通知，其在籌劃公司控制權變更事項。因此，公司于7月27日上午開市起停牌，預計停牌時間不超過兩個交易日。,300萬元?！具h光軟件】公司及全資子公司遠光資本管理(橫琴)有限公司掛牌轉讓所持的子公司高遠電能63%的1,023萬份，占公司總股本1.5%。【浙大網(wǎng)新】公司上半年業(yè)績預告預計預計凈利潤5,250萬元左右，同比增加84.22%。變更為公司間接控股股東。由此導致公司實際控制人發(fā)生變化。00萬元左右，較上年同期收窄35%左右。.2億元到-2.7億元?！旧袼茧娮印抗究毓晒蓶|山東神思科技投資將其持有的11.40%公司股份轉讓于濟南能源環(huán)?？萍加邢薰?。能源環(huán)保持有神思電子16.60%股份的表決權，成為公司控股股東，其實際控制人為濟南市國資委。本報告準確表述了證券分析師的個人觀點。該證券分析師聲明，本人未在公司內、外部機構兼任有損本人獨立性與客觀性的其他職務，沒有擔任本報告評論的上市公司的董事、監(jiān)事或高級管理人員；也不擁有與該上市公司有關的任何財務權益；本報告評論的上市公司或其它第三方都沒有或沒有承諾向本人提供與本報告有關的任何補償或其它利益。中銀國際證券股份有限公司同時聲明，將通過公司網(wǎng)站披露本公司授權公眾媒體及其他機構刊載或者轉發(fā)證券研究報告有關情況。如有投資者于未經(jīng)授權的公眾媒體看到或從其他機構獲得本研究報告的，請慎重使用所獲得的研究報告，以防止被誤導，中銀國際證券股份有限公司不對其報告理解和使用承擔任何責任。評級體系說明以報告發(fā)布日后公司股價/行業(yè)指數(shù)漲跌幅相對同期相關市場指數(shù)的漲跌幅的表現(xiàn)為基準：公司投資評級：%以上；增持：預計該公司股價在未來6-12個月內超越基準指數(shù)10%-20%；中性：預計該公司股價在未來6-12個月內相對基準指數(shù)變動幅度在-10%-10%之間；減持：預計該公司股價在未來6-12個月內相對基準指數(shù)跌幅在10%以上；未有評級：因無法獲取必要的資料或者其他原因，未能給出明確的投資評級。行業(yè)投資評級：強于大市：預計該行業(yè)指數(shù)在未來6-12個月內表現(xiàn)強于基準指數(shù)；中性：預計該行業(yè)指數(shù)在未來6-12個月內表現(xiàn)基本與基準指數(shù)持平；弱于大市：預計該行業(yè)指數(shù)在未來6-12個月內表現(xiàn)弱于基準指數(shù)；未有評級：因無法獲取必要的資料或者其他原因，未能給出明確的投資評級。滬深市場基準指數(shù)為滬深300指數(shù)；新三板市場基準指數(shù)為三板成指或三板做市指數(shù)；香港市場基準指數(shù)為恒生指數(shù)或恒生中國企業(yè)指數(shù)；美股市場基準指數(shù)為納斯達克綜合指數(shù)或標普5