我國人造板行業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)量分析-低端產(chǎn)能過剩，高端產(chǎn)能不足

小型廠產(chǎn)品質(zhì)量較差，低端產(chǎn)能過剩。小型廠產(chǎn)品性能較差，且同質(zhì)化嚴(yán)重。生產(chǎn)技術(shù)落后，產(chǎn)品成本無法有效降低，逐漸進(jìn)入持續(xù)降價(jià)的無序競爭。隨著我國環(huán)保政策的持續(xù)推進(jìn)，小型廠無富余資金添臵環(huán)保設(shè)備，持續(xù)退出市場。高端產(chǎn)品的產(chǎn)能受制于投資額較高，產(chǎn)能持續(xù)不足，市場上靜曲率高于13Mpa的產(chǎn)品供不應(yīng)求。纖維/刨花板產(chǎn)能分散，單線生產(chǎn)效率低。由于林木資源分散，行業(yè)投資門檻較低（其中膠合板產(chǎn)線的投資額低于纖維/刨花板），在行業(yè)發(fā)展的初期產(chǎn)生了一批生產(chǎn)能力低下的小企業(yè)，數(shù)量較多的小企業(yè)存在技術(shù)設(shè)備落后、甲醛釋放超標(biāo)、原材料利用率低的狀況，往往采取低價(jià)惡性競爭手段，導(dǎo)致行業(yè)平均利潤水平較低，影響業(yè)內(nèi)大公司盈利空間，并且規(guī)模較小企業(yè)由于不能達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，在品牌、設(shè)備、技術(shù)以及原料林方面存在較大差距，主要依賴國家對(duì)資源綜合利用產(chǎn)品實(shí)行的增值稅即征即退政策生存。大企業(yè)通過上市或引入機(jī)構(gòu)投資者，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，建立配套原料林基地，形成“林板一體化”發(fā)展模式，逐步擴(kuò)大競爭優(yōu)勢，行業(yè)內(nèi)生產(chǎn)能力前5的企業(yè)的生產(chǎn)能力之和僅占全部生產(chǎn)能力總和的1%。2008年，年產(chǎn)1萬方的產(chǎn)線約有700余條，占全部產(chǎn)線數(shù)量的85.58%，而生產(chǎn)能力僅占49%。2008年國內(nèi)刨花板生產(chǎn)線以1萬方以下小產(chǎn)線為主資料來源：國家林業(yè)局林產(chǎn)工業(yè)協(xié)會(huì)淘汰小型落后產(chǎn)能，新增高產(chǎn)能產(chǎn)線，平均單線產(chǎn)能逐年提高。發(fā)改委于2011年將單線5萬立方米/年以下的普通刨花板、高中密度纖維板生產(chǎn)裝臵，單線3萬立方米/年以下的木質(zhì)刨花板生產(chǎn)裝臵，1萬立方米/年以下的膠合板和細(xì)木工板生產(chǎn)線列入了限制類產(chǎn)能淘汰。2008年全國共有刨花板生產(chǎn)線800多條，平均每條生產(chǎn)線產(chǎn)能僅為1.14萬立方米/年，技術(shù)薄弱是我國刨花板生產(chǎn)年產(chǎn)能低的主要原因。近年來國內(nèi)新建生產(chǎn)線大多為技術(shù)先進(jìn)的連續(xù)平壓生產(chǎn)線，單線產(chǎn)能約為20萬立方米/年左右。至2012年，全國刨花板約有520條生產(chǎn)線。至2017年底，全國關(guān)閉、拆除或停產(chǎn)刨花板生產(chǎn)線累計(jì)900余條，淘汰落后生產(chǎn)能力約1750萬立方米/年。2017年底，全國共有刨花板生產(chǎn)線417條，合計(jì)生產(chǎn)能力2986萬立方米/年，平均單線產(chǎn)能為7.16萬立方米/年。2008年至2017年，平均單線產(chǎn)能CAGR達(dá)到22.65%。因此，我國人造板總產(chǎn)能增長較緩，而實(shí)際上，產(chǎn)能更迭則在快速進(jìn)行。全國膠合板產(chǎn)量（萬立方米）。。資料來源：wind，立鼎產(chǎn)業(yè)研究中心全國纖維板產(chǎn)量（萬立方米）資料來源：wind，立鼎產(chǎn)業(yè)研究中心全國刨花板產(chǎn)量（萬立方米）資料來源：wind，立鼎產(chǎn)業(yè)研究中心全國其他人造板產(chǎn)量（萬立方米）資料來源：wind，立鼎產(chǎn)業(yè)研究中心低端產(chǎn)能無序擴(kuò)張，E2級(jí)別人造板退出市場后，去產(chǎn)能將持續(xù)進(jìn)行。小產(chǎn)線投資、技術(shù)壁壘低，并且屬于國家支持產(chǎn)業(yè)，造成人造板行業(yè)低端產(chǎn)能無序擴(kuò)張。無序競爭導(dǎo)致全行業(yè)毛利率中樞由十余年前的20%+持續(xù)下降至如今的5%。2017年年底，國家質(zhì)檢總局、國家標(biāo)準(zhǔn)委修訂了《室內(nèi)裝飾裝修材料人造板及其制品中甲醛釋放限量》(GB18580-2017)(以下簡稱新標(biāo))的國家標(biāo)準(zhǔn)，修改了甲醛檢測試驗(yàn)方法及其甲醛釋放限量值，執(zhí)行日期為2018年5月1日。新標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)取消了E2級(jí)別，加速淘汰人造