中國三元前驅(qū)體行業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)量及進出口情況分析：出口量大幅增長，日韓占比達(dá)到近80

三元前驅(qū)體是制備三元正極材料的前端原料，以鎳鈷錳（鋁）氫氧化物NixCoyMn(1-x-y)(OH)2為主，簡稱NCM系列或NCA。NCM系列前驅(qū)體的制備以鎳鹽、鈷鹽、錳鹽為原料，NCA前驅(qū)體則以鎳鹽、鈷鹽、氫氧化鋁為原料，在氨水和堿溶液中發(fā)生鹽堿中和反應(yīng)，得到鎳鈷錳（鋁）氫氧化物沉淀。

三元前驅(qū)體是制備三元正極的關(guān)鍵材料，是鏈接上游有色金屬（硫酸鎳、硫酸鈷、硫酸錳及前端冶煉提純環(huán)節(jié)等）和下游鋰電材料的關(guān)鍵環(huán)節(jié)；三元前驅(qū)體終端應(yīng)用在新能源汽車、儲能、電動工具和3C電子產(chǎn)品用鋰電池上。三元前驅(qū)體產(chǎn)業(yè)需求關(guān)系傳導(dǎo)圖數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

發(fā)布的《2020-2026年中國三元前驅(qū)體行業(yè)競爭格局分析及投資潛力研究報告》數(shù)據(jù)顯示：2019年三元前驅(qū)體總產(chǎn)量約為27.8萬噸，同比增長24.6%，產(chǎn)能利用率降到52%，2018年產(chǎn)能利用率為66%。同時企業(yè)紛紛瞄準(zhǔn)遠(yuǎn)期目標(biāo)，大規(guī)模擴產(chǎn)仍在持續(xù)，新增產(chǎn)能主要集中在頭部企業(yè)，如格林美、優(yōu)美科、華友鈷業(yè)等遠(yuǎn)期規(guī)劃總產(chǎn)能均超20萬噸，預(yù)計19家前驅(qū)體企業(yè)遠(yuǎn)期總產(chǎn)能將超150萬噸。從近2年看，行業(yè)擴產(chǎn)速度超過需求增速，但考慮開工率水平和加工費用持續(xù)下行，實際投產(chǎn)量可能低于該值，產(chǎn)能釋放或有推遲。2015-2019年三元前驅(qū)體產(chǎn)能（單位：萬噸）數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2019年全年我國三元前驅(qū)體出口量為6.79萬噸，較2018年同期增長54.2%。近年來，作為動力電池原材料的三元前驅(qū)體出口量持續(xù)高增長，反映出海外市場三元正極材料行業(yè)維持高增長趨勢，同時也表明我國三元前驅(qū)體企業(yè)技術(shù)水平和產(chǎn)品質(zhì)量的不斷提高，已成功進入海外三元正極材料企業(yè)供應(yīng)鏈體系，成為供應(yīng)端重要力量。2018-2019年中國三元前驅(qū)體出口情況（單位：噸）數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

我國三元前驅(qū)體出口高度集中于韓國，2019年，出口向韓國的三元前驅(qū)體占國內(nèi)總出口量比例達(dá)到97.1%。僅就單一品種來看，韓國市場對三元前驅(qū)體的出口業(yè)務(wù)影響巨大，若后期因疫情影響訂單執(zhí)行，料將對國內(nèi)三元前驅(qū)體企業(yè)的生產(chǎn)銷售產(chǎn)生較大影響。2019年中國三元前驅(qū)體出口國別分布數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2019年國內(nèi)三元正極材料出口量大幅增長，日韓占比達(dá)到近80%。2019年全年，國內(nèi)三元正極材料出口量19159噸，較2018年上漲63.0%。2019年4月以來，我國三元正極材料出口量呈現(xiàn)大幅攀升態(tài)勢，顯示出2019年國內(nèi)三元正極材料廠家加速進入海外供應(yīng)鏈，在全球三元正極材料供應(yīng)中地位不斷抬升。2019年我國出口的三元正極材料中，66%流向韓國，13%流向日本，兩國合計占比達(dá)到79%，除韓國和日本外，波蘭和匈牙利也是主要出口國，占比分別為13%和6%。2018-2019年中國三元正極材料出口情況（單位；噸）數(shù)據(jù)來源：公開資料整理2019年中國三元正極材料出口國別分布數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、整理

2019年我國三元正極材料進口量保持高增長，且高度依賴日韓。2019年，我國三元正極材料進口量為3.82萬噸，較2018年增長84.8%。2019年我國三元正極材料進口量大幅增長，且進口數(shù)量遠(yuǎn)高于出口數(shù)量，反映出我國三元正極材料的技術(shù)和產(chǎn)品品質(zhì)較日韓領(lǐng)先企業(yè)仍有差距。進口來源方面，韓國和日本是我國三元正極材料主要進口國，兩國合計占比高達(dá)97%。若日韓疫情導(dǎo)致其國內(nèi)三元正極材料企業(yè)停產(chǎn)，我國三元材料進口受限，下游企業(yè)可能轉(zhuǎn)向國內(nèi)采購，對國內(nèi)企業(yè)出貨形成利好。2018-2019年中國三元正極材料進口情況（單位：噸）數(shù)據(jù)來源：公開資料整理2019年中國三元正極材料進口來源分布數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2019年底我國20家三元前驅(qū)體企業(yè)總產(chǎn)能達(dá)到53.8萬噸，頭部企業(yè)占據(jù)了大部分的產(chǎn)能份額，top5產(chǎn)能占比59%，top10產(chǎn)能占比達(dá)到84%。從企業(yè)分類看，一體化企業(yè)占據(jù)了主要的產(chǎn)能分布，達(dá)到28萬噸，占比53%；正極企業(yè)11.25萬噸，占比22%；聚焦前驅(qū)體的企業(yè)產(chǎn)能14.5萬噸，占比25%。國內(nèi)20家前驅(qū)體企業(yè)產(chǎn)能情況匯總公司2019年底產(chǎn)能性質(zhì)下游客戶格林美10上下游一體化CATL、三星SDI、ECOPRO、廈鎢、容百、振華新材等湖南中偉8聚焦前驅(qū)體LGC優(yōu)美科長信5上下游一體化自用湖南邦普5上下游一體化振華新材、廈鎢、湖南雅城、預(yù)供SK華友鈷業(yè)4上下游一體化巴斯夫、特斯拉儲能、LGC、BYD長遠(yuǎn)鋰科3正極企業(yè)自用美都海創(chuàng)3正極企業(yè)自用金馳科技3聚焦前驅(qū)體-道氏技術(shù)2.2上下游一體化CATL蘭州金通2上下游一體化湖南瑞翔容百科技1.8正極企業(yè)自用河南科隆1.44聚焦前驅(qū)體自用杉杉股份1.2正極企業(yè)自用諸暨帕瓦1聚焦前驅(qū)體杉杉、金瑞新材、金富力、天力鋰能、青島乾運