李騰飛CEO0券商收購(gòu)交易方案歐瑞創(chuàng)新（北京）投資基金管理有限公司標(biāo)的情況第一章交易結(jié)構(gòu)第二章投資效益第三章目錄Contents1標(biāo)的情況摘要項(xiàng)目名稱世紀(jì)證券有限責(zé)任公司91.65%股權(quán)轉(zhuǎn)讓方名稱安邦保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司接管工作組信息披露結(jié)束日期2018/6/19所屬行業(yè)資本市場(chǎng)服務(wù)轉(zhuǎn)讓底價(jià)355924.80萬(wàn)元價(jià)款支付方式一次性支付保證金35592萬(wàn)元保證金交納時(shí)間在提交受讓申請(qǐng)的同時(shí)交納保證金交納方式北交所指定的結(jié)算賬戶標(biāo)的基本情況公司名稱世紀(jì)證券有限責(zé)任公司統(tǒng)一社會(huì)信用代碼91440300158263740T注冊(cè)地（住所）廣東省深圳市福田區(qū)(深圳市福田區(qū)深南大道招商銀行大廈40－42層)法定代表人姜昧軍注冊(cè)資本70000.00萬(wàn)元(人民幣)實(shí)收資本70000.00萬(wàn)元(人民幣)成立日期1990/12/28經(jīng)濟(jì)類型國(guó)有參股企業(yè)企業(yè)類型有限責(zé)任公司所屬行業(yè)資本市場(chǎng)服務(wù)經(jīng)營(yíng)規(guī)模大型經(jīng)營(yíng)范圍證券經(jīng)紀(jì)；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)；證券承銷與保薦；證券自營(yíng)；證券資產(chǎn)管理；證券投資基金代銷；融資融券；代銷金融產(chǎn)品。標(biāo)的企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)前十位股東名稱持有比例（%）北京首都旅游集團(tuán)有限責(zé)任公司60.92%廣州天倫萬(wàn)怡投資有限公司36.36%中山證券有限責(zé)任公司1.09%啟天控股有限公司0.34%深圳市瑞富控股有限公司0.34%泰安銀行股份有限公司0.30%湖南華升集團(tuán)公司0.22%山東九都熱電有限公司0.15%江西聯(lián)創(chuàng)光電科技股份有限公司0.11%江西鐵路實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司0.11%領(lǐng)銳資產(chǎn)管理股份有限公司0.03%主要財(cái)務(wù)指標(biāo)2017年度審計(jì)報(bào)告數(shù)據(jù)營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)利潤(rùn)凈利潤(rùn)35440.23661.52201.01資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債總計(jì)所有者權(quán)益668993.84530156.07138837.77審計(jì)機(jī)構(gòu)安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）2018年4月30日財(cái)務(wù)報(bào)表營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)利潤(rùn)凈利潤(rùn)6568.6-5599.2-5105.19資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債總計(jì)所有者權(quán)益593608.04459003.52134604.52單位：萬(wàn)元注：標(biāo)的企業(yè)上述財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)披露為合并口徑的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。其他披露的內(nèi)容2013年，北京首都旅游集團(tuán)有限責(zé)任公司（下稱“首旅集團(tuán)”）、廣州天倫萬(wàn)怡投資有限公司（下稱“天倫萬(wàn)怡”）通過(guò)北京產(chǎn)權(quán)交易所公開(kāi)掛牌轉(zhuǎn)讓其合計(jì)持有的世紀(jì)證券有限責(zé)任公司（下稱“世紀(jì)證券”）91.65%的股權(quán)（其中，首旅集團(tuán)轉(zhuǎn)讓所持世紀(jì)證券55.29%的股權(quán)，天倫萬(wàn)怡轉(zhuǎn)讓所持世紀(jì)證券36.36%的股權(quán)），安邦保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司（下稱“安邦集團(tuán)”）依法競(jìng)價(jià)成功受讓該標(biāo)的股權(quán)。但截至目前，中國(guó)證監(jiān)會(huì)未批準(zhǔn)安邦集團(tuán)提交的股東資格申請(qǐng)，世紀(jì)證券尚未就該標(biāo)的股權(quán)辦理工商變更登記手續(xù)。根據(jù)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)2018年2月23日發(fā)布的《中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于對(duì)安邦保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司依法實(shí)施接管的公告》（保監(jiān)公告[2018]5號(hào)），中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)依法對(duì)安邦集團(tuán)實(shí)施接管，并成立安邦集團(tuán)接管工作組。從接管開(kāi)始之日起，安邦集團(tuán)股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)停止履行職責(zé)，相關(guān)職能全部由接管工作組承擔(dān)；接管工作組行使安邦集團(tuán)經(jīng)營(yíng)管理權(quán)，有權(quán)清查安邦集團(tuán)資產(chǎn)和負(fù)債，依法保全、追收、管理和處分資產(chǎn)。根據(jù)工作需要，接管工作組對(duì)安邦集團(tuán)所持世紀(jì)證券的股權(quán)進(jìn)行處置。轉(zhuǎn)讓方基本情況&產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為批準(zhǔn)情況轉(zhuǎn)讓方基本情況轉(zhuǎn)讓方名稱安邦保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司接管工作組注冊(cè)地（住所）北京市(北京市)成立日期2018/2/23擬轉(zhuǎn)讓產(chǎn)(股)權(quán)比例91.65%產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為批準(zhǔn)情況國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)中央其他部委監(jiān)管國(guó)家出資企業(yè)或主管部門(mén)名稱中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)轉(zhuǎn)讓方?jīng)Q策文件類型其他批準(zhǔn)單位名稱中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)日期2018/5/10批準(zhǔn)單位決議文件類型其他決議文件名稱關(guān)于世紀(jì)證券股權(quán)處置方案的請(qǐng)示與轉(zhuǎn)讓相關(guān)的其他條件1、意向受讓方應(yīng)在提交受讓申請(qǐng)的同時(shí)交納人民幣35,592萬(wàn)元的交易保證金到北交所指定的結(jié)算賬戶（以到賬時(shí)間為準(zhǔn)）。2、如本項(xiàng)目在掛牌期間只產(chǎn)生一家意向受讓方，則采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式確定受讓方，交易保證金在《產(chǎn)權(quán)交易合同》生效后直接轉(zhuǎn)為交易價(jià)款一部分。如本項(xiàng)目掛牌期間產(chǎn)生兩家及以上符合條件的意向受讓方，則采取網(wǎng)絡(luò)競(jìng)價(jià)方式確定受讓方，該交易保證金相應(yīng)轉(zhuǎn)為競(jìng)買保證金并在《產(chǎn)權(quán)交易合同》生效后進(jìn)一步直接轉(zhuǎn)為交易價(jià)款一部分。在確定意向受讓方之后，其余意向受讓方不涉及保證金扣除情形的，北交所將在確定意向受讓方后2個(gè)工作日內(nèi)無(wú)息返還意向受讓方繳納的保證金。3、如非轉(zhuǎn)讓方原因，出現(xiàn)以下任何一種情況時(shí)，轉(zhuǎn)讓方有權(quán)扣除意向受讓方交納的全部保證金：（1）意向受讓方提交《產(chǎn)權(quán)受讓申請(qǐng)書(shū)》并交納保證金后單方撤回受讓申請(qǐng)的；（2）本項(xiàng)目掛牌期滿，產(chǎn)生兩家及以上符合條件的意向受讓方時(shí)，意向受讓方未參加后續(xù)競(jìng)價(jià)程序的；（3）在網(wǎng)絡(luò)競(jìng)價(jià)過(guò)程中，以掛牌價(jià)格為起始價(jià)格，各意向受讓方均不應(yīng)價(jià)的；（4）在被確定為受讓方后，未能在3個(gè)工作日內(nèi)與轉(zhuǎn)讓方簽署《產(chǎn)權(quán)交易合同》的；（5）意向受讓方存在其他違反承諾事項(xiàng)、國(guó)家法律法規(guī)及北交所交易規(guī)則的。

4、意向受讓方應(yīng)當(dāng)已經(jīng)就本次交易履行法定程序（包括內(nèi)部決策程序和應(yīng)當(dāng)由上級(jí)單位或者監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)的批準(zhǔn)程序等，但不包括標(biāo)的企業(yè)股權(quán)變更而應(yīng)由標(biāo)的企業(yè)獲得的證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)）且上述履行程序的行為保持有效，不得存在利用內(nèi)幕交易等任何違法違規(guī)形式損害標(biāo)的企業(yè)及標(biāo)的企業(yè)全體股東的合法權(quán)益，意向受讓方參與本次交易的行為不得存在潛在法律障礙或者糾紛。5、本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓采用一次性付款方式。具體付款及劃款安排詳見(jiàn)交易所備查的《產(chǎn)權(quán)交易合同》。6、受讓方應(yīng)根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)證券法》、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《外商投資證券公司管理辦法》、《證券公司行政許可審核工作指引第10號(hào)-證券公司增資擴(kuò)股和股權(quán)變更》、《中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于加強(qiáng)非金融企業(yè)投資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見(jiàn)》等法律、法規(guī)及其他規(guī)范性文件以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求出具對(duì)所持標(biāo)的企業(yè)股權(quán)的鎖定期限作出承諾。7、本項(xiàng)目產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告中公示的《承諾函》、《關(guān)于受讓世紀(jì)證券股權(quán)的股東資格的承諾函》的內(nèi)容及備查文件中的《產(chǎn)權(quán)交易合同》構(gòu)成本項(xiàng)目交易條件不可分割的組成部分，請(qǐng)各意向受讓方在提交受讓申請(qǐng)前認(rèn)真閱讀。8、意向受讓方須自行了解《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)證券法》、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《外商投資證券公司管理辦法》、《證券公司行政許可審核工作指引第10號(hào)-證券公司增資擴(kuò)股和股權(quán)變更》、《中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于加強(qiáng)非金融企業(yè)投資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見(jiàn)》等法律、法規(guī)及其他規(guī)范性文件以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)于證券公司股東資格的規(guī)定與要求，并在自行咨詢專業(yè)人士、相關(guān)方和監(jiān)管部門(mén)的基礎(chǔ)上自行判斷是否符合作為本項(xiàng)目受讓方的股東資格，決定是否受讓標(biāo)的，并自行承擔(dān)由此產(chǎn)生的全部責(zé)任及后果，包括但不限于費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)和損失。9、北交所在收到意向受讓方提交的申請(qǐng)材料后1天內(nèi)初審并提交轉(zhuǎn)讓方，轉(zhuǎn)讓方將收到北交所發(fā)出審核通知書(shū)后5天內(nèi)告知審核結(jié)果，并由北交所向意向受讓方出具《受讓資格確認(rèn)通知書(shū)》。北交所向意向受讓方出具的《受讓資格確認(rèn)通知書(shū)》不代表北交所及轉(zhuǎn)讓方對(duì)意向受讓方符合作為標(biāo)的企業(yè)股東的全部條件作出任何明示或暗示的保證及承諾，意向受讓方被確定為受讓方不代表北交所及轉(zhuǎn)讓方對(duì)受讓方符合作為標(biāo)的企業(yè)股東的全部條件作出任何明示或暗示的保證及承諾，北交所及轉(zhuǎn)讓方亦不對(duì)受讓方的股東資格能獲得監(jiān)管機(jī)構(gòu)的同意或核準(zhǔn)作出任何明示或暗示的保證及承諾。若意向受讓方未通過(guò)北交所和轉(zhuǎn)讓方資格審核的，北交所將在資格審核結(jié)束后2個(gè)工作日內(nèi)無(wú)息返還意向受讓方繳納的保證金。10、關(guān)于受讓方是否符合證券公司股東資格要求，需以證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審核結(jié)果為準(zhǔn)。若因受讓方不具備作為標(biāo)的企業(yè)股東的全部條件而導(dǎo)致受讓方的股東資格未獲得監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)或者導(dǎo)致監(jiān)管機(jī)構(gòu)不批準(zhǔn)標(biāo)的股權(quán)的轉(zhuǎn)讓，繼而導(dǎo)致標(biāo)的股權(quán)無(wú)法全部轉(zhuǎn)讓給受讓方的，則受讓方應(yīng)當(dāng)按照《產(chǎn)權(quán)交易合同》條款約定向轉(zhuǎn)讓方支付違約金。

11、為保護(hù)各方合法利益，意向受讓方提交受讓申請(qǐng)且交納交易保證金后，視同已詳細(xì)閱讀并完全認(rèn)可本股權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目所涉審計(jì)報(bào)告等報(bào)告所披露內(nèi)容以及完成對(duì)該項(xiàng)目的全部盡職調(diào)查，已對(duì)標(biāo)的企業(yè)的各種情況充分了解，并以其獨(dú)立判斷決定自愿全面履行交易程序，并承擔(dān)所有相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。受讓方若發(fā)生以不了解產(chǎn)權(quán)交易標(biāo)的的現(xiàn)狀及瑕疵等為由發(fā)生逾期或拒絕簽署《產(chǎn)權(quán)交易合同》、拒付交易價(jià)款、放棄受讓或退還產(chǎn)權(quán)交易標(biāo)的等情形的，即可視為違約和欺詐行為，轉(zhuǎn)讓方有權(quán)扣除其遞交的全部交易保證金。12、意向受讓方在提交受讓申請(qǐng)的同時(shí)，需簽署并提交附件所列《承諾函》、《關(guān)于受讓世紀(jì)證券股權(quán)的股東資格的承諾函》（詳見(jiàn)附件）。13、截至目前，本次轉(zhuǎn)讓尚未根據(jù)標(biāo)的企業(yè)的公司章程取得標(biāo)的企業(yè)其他股東過(guò)半數(shù)同意，尚有部分股東未放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，因此，即使意向受讓方通過(guò)網(wǎng)絡(luò)競(jìng)價(jià)方式成為最高報(bào)價(jià)方，意向受讓方仍可能無(wú)法成為最終受讓方，北交所及轉(zhuǎn)讓方不就意向受讓方因此無(wú)法成為最終受讓方而承擔(dān)任何責(zé)任。14、本項(xiàng)目接受聯(lián)合體受讓。2交易結(jié)構(gòu)交易結(jié)構(gòu)世紀(jì)證券有限責(zé)任公司東旭集團(tuán)+歐瑞創(chuàng)新投資（40.65%）廣東恒建（51%）其他股東（8.35%）安邦保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司（91.65%）≥35.6億元

世紀(jì)證券91.65%股權(quán)參與方簡(jiǎn)介省國(guó)資委投融資平臺(tái)廣東恒健投資控股有限公司省國(guó)資委獨(dú)資投資控股公司、省國(guó)有經(jīng)濟(jì)融資平臺(tái)、國(guó)有投資發(fā)展平臺(tái)、國(guó)有資產(chǎn)管理平臺(tái)和國(guó)有資本運(yùn)作平臺(tái)。注冊(cè)資本人民幣153.17億元，總資產(chǎn)2552億元，凈資產(chǎn)1648億元，是廣東省凈資產(chǎn)最大的省屬企業(yè)。高科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)東旭集團(tuán)公司旗下?lián)碛袞|旭光電（000413）、東旭藍(lán)天（000040）、嘉麟杰（002486）三家上市公司、兩百余家全資及控股公司，業(yè)務(wù)遍及北京、上海、廣東、西藏等20余個(gè)省、直轄市、自治區(qū)。產(chǎn)業(yè)板塊：光電顯示材料、高端裝備制造、石墨烯產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用、新能源與環(huán)保、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、生態(tài)健康等市場(chǎng)化民營(yíng)企業(yè)歐瑞創(chuàng)新（北京）投資基金管理有限公司致力于政府引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)基金，主要投資于高科技領(lǐng)域，經(jīng)過(guò)多年的沉淀和積累，歐瑞創(chuàng)新建立了包括投資機(jī)構(gòu)、政府、院校、券商等廣泛的合作資源。3投資效益效益1——收購(gòu)證券公司相較于新設(shè)程序簡(jiǎn)單進(jìn)程快《中華人民共和國(guó)證券法》第一百二十四條：設(shè)立證券公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（一）有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程；（二）主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近三年無(wú)重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣二億元；（三）有符合本法規(guī)定的注冊(cè)資本；（四）董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格；（五）有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度；（六）有合格的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和業(yè)務(wù)設(shè)施；（七）法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件?！蹲C券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》（國(guó)務(wù)院令第522號(hào)）第八條：設(shè)立證券公司，應(yīng)當(dāng)具備《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)證券法》和本條例規(guī)定的條件，并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。設(shè)立證券公司條件《中華人民共和國(guó)證券法》第一百二十八條：國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理證券公司設(shè)立申請(qǐng)之日起六個(gè)月內(nèi)，依照法定條件和法定程序并根據(jù)審慎監(jiān)管原則進(jìn)行審查，作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定，并通知申請(qǐng)人；不予批準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明理由。證券公司設(shè)立申請(qǐng)獲得批準(zhǔn)的，申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)在規(guī)定的期限內(nèi)向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記，領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照。證券公司應(yīng)當(dāng)自領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起十五日內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證。未取得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證，證券公司不得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。辦理時(shí)限效益2——券商行業(yè)整體保持穩(wěn)中求進(jìn)走勢(shì)，收購(gòu)后盈利空間大在A股監(jiān)管環(huán)境越來(lái)越規(guī)范的背景下，市場(chǎng)經(jīng)歷2015年大幅波動(dòng)、2016年逐步修復(fù)和2017年穩(wěn)中求進(jìn)后，預(yù)計(jì)2018年有望延續(xù)慢牛行情，2018年日均股基交易量5000億元左右，融資融券余額保持萬(wàn)億元水平，券商資產(chǎn)重型化趨勢(shì)明顯，合資券商增多，優(yōu)勝劣汰力度加大，區(qū)域型券商生存空間進(jìn)一步被收縮，但行業(yè)整體保持穩(wěn)中求進(jìn)走勢(shì)。1．經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)：雖然經(jīng)紀(jì)傭金率繼續(xù)下滑、獲客成本已超100元和金融科技投入大于收入，但各大券商依然會(huì)為維持或者擴(kuò)大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收入，將會(huì)繼續(xù)擴(kuò)大券商營(yíng)業(yè)部數(shù)量，2018年達(dá)到1.3萬(wàn)家；同時(shí)加大金融科技投入力度，自行組織研發(fā)團(tuán)隊(duì)，提升互聯(lián)網(wǎng)客戶導(dǎo)流能力，形成線上線下結(jié)合，建立大數(shù)據(jù)、AI智能投顧等投資工具，充分了解客戶痛點(diǎn)，再度挖掘客戶價(jià)值，讓券商各類子業(yè)務(wù)形成有效的協(xié)同效應(yīng)來(lái)為客戶服務(wù)，從而進(jìn)一步提高大券商客戶資源集中度。雖然A股市場(chǎng)的散戶特征依然較高，但隨著核心藍(lán)籌資產(chǎn)市值持續(xù)穩(wěn)健上升，公募、保險(xiǎn)、養(yǎng)老金、QFII等資金持續(xù)穩(wěn)定流入A股市場(chǎng)，加上備案私募機(jī)構(gòu)超過(guò)2萬(wàn)家和百億元私募機(jī)構(gòu)已有185家，加快了A股機(jī)構(gòu)化進(jìn)程，2018年機(jī)構(gòu)客戶傭金占比經(jīng)紀(jì)總傭金有望達(dá)到15%。2．信用業(yè)務(wù)：隨著監(jiān)管力度加大，信用業(yè)務(wù)增速將持續(xù)放緩，利率趨勢(shì)上行，同時(shí)在利差不斷縮小的情況下，券商通過(guò)IPO、定增等股權(quán)融資來(lái)提高凈資本和凈資產(chǎn)，提高公司自有資金占信用業(yè)務(wù)資金比例，預(yù)計(jì)2018年有望超