山東省城市商業(yè)銀行效率評價及實證分析山東省城市商業(yè)銀行效率評價及實證分析

中圖分類號:N94文獻標識碼:A

1引言

城市商業(yè)銀行是中國銀行業(yè)的重要組成局部，自1995年第一家城市商業(yè)銀行成立至今，經(jīng)過了10多年的開展歷程，已成為四大國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行之后的一支重要的金融力量[1]。隨著我國銀行業(yè)改革的推進，銀行業(yè)競爭日趨劇烈，城市商業(yè)銀行的生存壓力進一步加大，面對這樣劇烈的市場環(huán)境，城市商業(yè)銀行必須尋找一條可持續(xù)開展之路，增強其競爭力。銀行效率是銀行綜合競爭力的集中體現(xiàn)，也是到目前為止最具綜合性的業(yè)績評價指標[2]。對銀行效率進行評價，有助于銀行的經(jīng)營管理者明確自身在國內(nèi)外銀行業(yè)中所處的地位以及與其他銀行之間的差距，有針對性地采取措施改善經(jīng)營和管理，實現(xiàn)可持續(xù)開展。目前國內(nèi)的研究多是針對全國性商業(yè)銀行的效率分析[3-5]，而對城市商業(yè)銀行的效率研究還比擬少。文獻[6]從歷史經(jīng)營結(jié)果中挖掘有關(guān)未來開展的有用信息，探討有效性評價的決策支持作用。文獻[7]提出了基于城市差別系數(shù)的改良數(shù)據(jù)包絡分析模型，對五家城市商業(yè)銀行進行了效率評價，打消了城市經(jīng)濟差別對城市商業(yè)銀行效率評價的影響。文獻[1]應用隨機前沿辦法(SFA)分析了城市商業(yè)銀行入世5年的效率及其平均值變動趨勢。研究發(fā)現(xiàn)，近年來通過引入外資銀行來改善城商行的股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理、公司治理差、資本不足以及創(chuàng)新能力缺乏等問題提高了銀行的效率。關(guān)于金融機構(gòu)的效率評價辦法主要有參數(shù)法和非參數(shù)法。參數(shù)化辦法主要有隨機邊界函數(shù)分析(SFA)、厚邊界函數(shù)法(TFA)和無分布化辦法(DFA)，這些辦法都是以函數(shù)形式給出一個邊界，但是關(guān)于誤差的若不同，它們的特點是考慮了由于統(tǒng)計、觀測等因素引起的誤差，但是若的邊界函數(shù)具有一定的主觀性，函數(shù)形式的準確性對效率值有相當影響[8]。非參數(shù)法主要以數(shù)據(jù)包絡分析(DataEnvelopmentAnalaysis，DEA)為代表，廣泛應用于銀行、醫(yī)院、保險公司的效率評價，具有很強的客觀性[9]。本文應用數(shù)據(jù)包絡分析法，對山東省11家城市商業(yè)銀行的效率進行了分析。結(jié)果說明，2022-2022年間，山東城市商業(yè)銀行的效率普遍較好，且城商行的開展程度和當?shù)亟?jīng)濟開展有一定關(guān)系。

2商業(yè)銀行效率評價的DEA模型

數(shù)據(jù)包絡分析辦法是數(shù)學、運籌學、數(shù)理經(jīng)濟學和管理科學的一個新的交叉領(lǐng)域。它是由美國馳名的運籌學家A.Charnes和W.W.Cooper等在“相對效率評價〞概念根底上開展起來的一種全新的系統(tǒng)分析辦法[10]，該辦法自1978年產(chǎn)生以來在很多領(lǐng)域得到廣泛應用和快速開展，已成為評價具有多輸入多輸出同類決策單元相對效率的有效辦法。下列所用到的DEA模型是CCR模型[11]，它是最根本的DEA評價模型，決策單元DMU的DEA有效性是同時針對規(guī)模有效性和技術(shù)有效性進行的，用于研究銀行的總效率。

基于規(guī)模報酬不變的CCR模型：

設(shè)有n家銀行〔決策單元〕DMUj，每家銀行都有m種投入和s種產(chǎn)出，Xij表示第j個DMUj的第i類型的投入量，yrj表示第j個DMUj的第r類型的產(chǎn)出量，xj=(x1j,x2j,…xmj)T,yj=(y1j,y2j,…ysj)T,xij＞0，yrj＞0，i=1,2,…，m，r=1,2,…，s；v和u分別為與m種投入和s種產(chǎn)出對應的權(quán)向量，v=(v1，v2，…vm)T≥0,u=(u1,u2,…us)T≥0,記x0=xj0，y0=yj0，具有非阿基米德無窮小ε的C2R模型如下：

DEA有效性(C2R)的經(jīng)濟含義為：〔1〕被評價決策單元DMU0為DEA有效，當且僅當s-*=s+*=0,即n個決策單元組成的系統(tǒng)中，在原投入x0的根底上所獲得的產(chǎn)出y0以到達最優(yōu)?！?〕θ*=1且s-*≠0或s+*≠0時，那么稱決策單元DMU0為DEA弱有效，即在這n個決策單元組成的系統(tǒng)中，在保持原產(chǎn)出y0不變的情況下，對于投入x0可減少s-*，或在投入x0不變的情況下可將產(chǎn)出提高s+*。〔3〕θ*＜1時，那么稱決策單元DMU0為非DEA有效，即在這n個決策單元組成的系統(tǒng)中，在保持原產(chǎn)出y0不變的情況下，可將投入降至原來的θ倍。

3城市商業(yè)銀行效率的實證分析

3.1投入產(chǎn)出指標的選取

長期以來，指標的選取一直是各種理論爭論的焦點。一般地，投入產(chǎn)出指標的選擇主要有三種辦法：生產(chǎn)法(Productionapproach)，對銀行的評估主要集中于它們的生產(chǎn)活動。銀行為存款客戶提供轉(zhuǎn)賬交易并處理貸款，所有客戶賬戶數(shù)目以及其關(guān)聯(lián)的交易量是銀行的產(chǎn)出，投入為雇員的數(shù)量以及實物資產(chǎn)[12]。資產(chǎn)法(Assetsapproach)，銀行視為存款和放款的中介機構(gòu)，以資產(chǎn)負債表的放款和其他資產(chǎn)作為產(chǎn)出，以存款和其他負債作為投入。這種辦法強調(diào)資金的運動和循環(huán)，重點考察銀行的規(guī)模效率，由于此種辦法難以考察資金的使用效益，因此單純用此辦法進行研究的文獻較少。中介法(Intermediaryapproach)，銀行機構(gòu)是資金供應者與資金需求者之間進行資產(chǎn)變換和轉(zhuǎn)移的中介。在這種辦法中，人員、固定資產(chǎn)、設(shè)備以及可貸資金頭寸為銀行的投入，而實際的貸款量和存款量作為產(chǎn)出[13]。由于數(shù)據(jù)的易獲得和統(tǒng)計性，目前使用中介法的居多。

本文綜合考慮了以上因素，選取了總資產(chǎn)X1、存款總額X2、所有者權(quán)益X3作為投入指標，產(chǎn)出指標當選取了貸款總額Y1和凈利潤Y2。

3.2城市商業(yè)銀行效率實證分析

山東省目前擁有城商行14家，數(shù)量居全國第1位，主要經(jīng)營指標也在全國前列，具有很強的代表性?？紤]到數(shù)據(jù)的易獲得性，本文選取了山東省內(nèi)11家商業(yè)銀行，并以2022-2022年的統(tǒng)計資料為根底，樣本數(shù)據(jù)取自?山東金融年鑒》及城市商業(yè)銀行對外頒布的年度報告，運用相關(guān)軟件計算各家商業(yè)銀行的效率值，并對結(jié)果進行比擬和分析，原始數(shù)據(jù)見表1。

*根據(jù)06年臨沂市商業(yè)銀行年報估算得出**根據(jù)06年濰坊市商業(yè)銀行年報摘要估算得出

表2山東城市商業(yè)銀行2022-2022年效率值

*由于德州商業(yè)銀行的07年數(shù)據(jù)缺失，故其07年效率為空。

由表2和圖1可以看出：

山東省城市商業(yè)銀行的效率普遍較好，3年的平均值為0.917。各大城市商業(yè)銀行的實力比擬均衡，經(jīng)營狀況都不錯。日照、萊蕪、東營、濟寧、濰坊、煙臺和臨沂七個城市商業(yè)銀行在三年里，都曾到達了“技術(shù)有效〞和“規(guī)模有效〞的最正確狀態(tài)。其中，萊蕪商業(yè)銀行(已更名為萊商銀行)更是在3年里都到達了DEA有效，這與?銀行家》雜志于發(fā)布的“2022中國商業(yè)銀行競爭力評價報告〞的評價結(jié)果相符。在全國112家城市商業(yè)銀行競爭力排名中萊商銀行表現(xiàn)最正確，綜合評價名列第一，并獲得全國城市商業(yè)銀行“2022年最正確銀行獎〞。山東省3年里11家城市商業(yè)銀行效率的排名如下：濟寧＜威海＜德州＜煙臺＜青島、東營＜濟南＜臨沂＜濰坊＜日照＜萊蕪。這些效率較好的城市商業(yè)銀行主要集中在魯中地區(qū)，表明城商行的開展程度多取決于當?shù)亟?jīng)濟開展。魯中地區(qū)圍繞省會濟南市，政府財政收入富余，對城市商業(yè)銀行的消極影響較小；中小民營企業(yè)數(shù)量眾多，且盈利能力強，城市商業(yè)銀行向中小企業(yè)提供貸款的意愿強；居民人均收入高，信用文化興旺；地方政府對私有產(chǎn)權(quán)的愛護意識較高等，這些優(yōu)勢為城市商業(yè)銀行的業(yè)務拓展提供了良好的根基。

表32022年城市商業(yè)銀行總效率與規(guī)模收益計算結(jié)果

表3給出了2022年山東城市商業(yè)銀行的效率與規(guī)模收益計算結(jié)果，從中可以看出，非DEA有效的城市商業(yè)銀行中，除濰坊商行外，存款總額的冗余額都為零；除日照商行外，所有者權(quán)益的冗余額也為零。造成這些城市商業(yè)銀行DEA無效的原因主要是總資產(chǎn)的投入冗余，這表明城市商業(yè)銀行的總體資產(chǎn)質(zhì)量較差，不良資產(chǎn)包袱重，資本嚴重缺乏，不足權(quán)益性融資渠道。不良資產(chǎn)的歷史包袱已成為城市商業(yè)銀行開展道路上的首要障礙，大多數(shù)城市商業(yè)銀行都面臨著資本缺乏、撥備覆蓋率低的問題，總體防備風險能力弱。而濟南、威海、日照和濰坊四家城市商業(yè)銀行的凈利潤產(chǎn)出值較低，還有可以回升的空間。從規(guī)模收益來看，所有非DEA有效的城市商業(yè)銀行在2022年都是規(guī)模報酬遞減的，表明即使增加投入量也不可能帶來更大比例的產(chǎn)出，此時沒有再增加投入的必要性，主要是產(chǎn)出值較低。銀行經(jīng)營者可以在原投入量的根底上進行合理經(jīng)營，以獲得更高的凈利潤。

非DEA有效的城市商業(yè)銀行投影分析：

DEA無效的銀行在生產(chǎn)前沿面上的投影是DEA有效的，即可以通過適當調(diào)整DEA無效銀行的輸入、輸出數(shù)值使其到達DEA有效。按照DEA無效的投影公式〔=θ*x0-s-*=y0+s+*〕，得到△x0=-x0=〔θ*-1〕x0-s-*，△y0=-y0=s+*，即投入、產(chǎn)出值可以調(diào)整△x0，△y0值。以2022年的評價結(jié)果為例進行投影分析，結(jié)果見表4。

由表4顯示的數(shù)據(jù)結(jié)合DEA“投影〞理論知，非DEA有效的城商行在投入減少相應的數(shù)值的情況下，其產(chǎn)出會在原來的根底上增加相應數(shù)值，只有這樣，非D