我國航運(yùn)金融服務(wù)業(yè)務(wù)模式及創(chuàng)新發(fā)展對策摘要：針對航運(yùn)金融效勞及其功能在新階段我國國際航運(yùn)和金融中心建設(shè)中發(fā)揮的關(guān)鍵作用，分析了航運(yùn)金融的業(yè)務(wù)模式與特點(diǎn)，在系統(tǒng)研究船舶融資、航運(yùn)保險(xiǎn)、資金結(jié)算、運(yùn)價(jià)衍生品等航運(yùn)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新開展問題和趨勢的根底上，對我國國際航運(yùn)中心和金融中心的航運(yùn)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新開展提出了相關(guān)對策。

關(guān)鍵詞：航運(yùn)金融；國際航運(yùn)中心；國際金融中心；創(chuàng)新開展；對策。

一、我國航運(yùn)金融開展的政策背景。

航運(yùn)金融作為新興的概念和領(lǐng)域，是國際航運(yùn)和金融中心橋梁的紐帶，它對我國的航運(yùn)金融和國際航運(yùn)和金融中心軟環(huán)境建設(shè)和效勞功能的培育發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。一個(gè)興旺的國際航運(yùn)中心其航運(yùn)金融業(yè)務(wù)活動(dòng)也十分活潑，均具有完善的航運(yùn)金融效勞功能［１］。綜觀世界馳名的航運(yùn)中心，如倫敦、新加坡、香港等都有一個(gè)共同特點(diǎn)，它們既是航運(yùn)中心同時(shí)也是國際金融中心［２］。

我國上海、天津等國際航運(yùn)中心在根底設(shè)施等硬件方面功能雖然完善，但沒有被國際公認(rèn)為世界國際航運(yùn)中心，主要是因?yàn)閷θ蚝竭\(yùn)資源配置能力缺乏，尤其是航運(yùn)金融領(lǐng)域開展滯后，導(dǎo)致中國對全球航運(yùn)資源配置的話語權(quán)缺乏。航運(yùn)金融既有利于提高我國國際航運(yùn)業(yè)的國際競爭力，也有利于我國金融業(yè)的創(chuàng)新與開展。因此，加快開展航運(yùn)金融業(yè)務(wù)，培育航運(yùn)金融效勞功能，有利于推動(dòng)我國國際航運(yùn)中心和國際金融中心的建設(shè)。

２００９年，國務(wù)院出臺(tái)了?關(guān)于推進(jìn)上海加快開展現(xiàn)代效勞業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)，建設(shè)國際金融中心和國際航運(yùn)中心的意見》〔國發(fā)［２００９］１９號(hào)〕〔下列簡稱國務(wù)院?意見》〕，對上海建設(shè)“航運(yùn)〞和“金融〞中心進(jìn)行戰(zhàn)略部署，確定了２０２０年將上海建設(shè)成為與我國經(jīng)濟(jì)實(shí)力和人民幣國際地位相適當(dāng)?shù)膰H金融中心和具有全球航運(yùn)資源配置能力的國際航運(yùn)中心的宏偉目標(biāo)。國務(wù)院?意見》首次對上海將金融和航運(yùn)兩個(gè)中心同時(shí)規(guī)劃，并具體針對航運(yùn)金融領(lǐng)域的相關(guān)業(yè)務(wù)開展出臺(tái)了詳細(xì)的指導(dǎo)性意見。

２０１１年國務(wù)院又下發(fā)了?天津北方國際航運(yùn)中心核心功能區(qū)建設(shè)計(jì)劃》〔下列簡稱國務(wù)院?計(jì)劃》〕，同意天津以東疆保稅港區(qū)為核心載體，發(fā)展國際船舶登記制度、國際航運(yùn)稅收、航運(yùn)金融業(yè)務(wù)和租賃業(yè)務(wù)等方面的政策創(chuàng)新試點(diǎn)，用五至十年的時(shí)間，把東疆保稅港區(qū)建設(shè)成為各類航運(yùn)要素匯集，效勞輻射效應(yīng)顯著，參與全球資源配置的北方國際航運(yùn)中心和國際物流中心核心功能區(qū)，綜合功能完善的國際航運(yùn)融資中心。根據(jù)國務(wù)院?計(jì)劃》，天津?qū)⒋盎?、租賃、銀行、保險(xiǎn)、保理等內(nèi)容規(guī)劃整合起來，構(gòu)造航運(yùn)金融效勞體系。

二、我國航運(yùn)金融效勞現(xiàn)狀及其創(chuàng)新開展對策。

航運(yùn)業(yè)是一個(gè)具有高風(fēng)險(xiǎn)性、高資本率、全球化的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，需要金融資本的高度參與［３］。國際航運(yùn)也是全球貿(mào)易的派生需求，國際貿(mào)易衍生出的資金流動(dòng)也需要金融產(chǎn)業(yè)的配合。從國際經(jīng)驗(yàn)看，航運(yùn)金融依托于航運(yùn)產(chǎn)業(yè)開展起來，開展到一定階段后，就可以脫離航運(yùn)實(shí)體而成為區(qū)域或全球的效勞中心。

根據(jù)國際航運(yùn)和金融開展的實(shí)際，航運(yùn)金融業(yè)務(wù)主要包括船舶融資、資金結(jié)算、航運(yùn)保險(xiǎn)效勞以及航運(yùn)金融衍生產(chǎn)品效勞等幾個(gè)局部，其中，船舶融資效勞目前對我國航運(yùn)金融業(yè)務(wù)量開展來說最為關(guān)鍵。與航運(yùn)金融效勞相關(guān)的主體比擬復(fù)雜，設(shè)計(jì)的層面也很多，主要包括政府部門、銀行、航運(yùn)企業(yè)、港口、證券公司、航運(yùn)經(jīng)紀(jì)部門、保險(xiǎn)企業(yè)、航運(yùn)衍生品交易單位、船舶制造企業(yè)、金融租賃公司、航運(yùn)法律效勞單位等。見圖1。

我國國際航運(yùn)中心目前處于軟實(shí)力提升階段，航運(yùn)金融是不可或缺的組成局部。目前我國航運(yùn)金融產(chǎn)品效勞正不斷探索和推進(jìn)，相關(guān)銀行和金融機(jī)構(gòu)也十分重視航運(yùn)金融效勞業(yè)務(wù)的開展，成立了專業(yè)的業(yè)務(wù)功能部門，推出了相應(yīng)的航運(yùn)金融效勞和創(chuàng)新產(chǎn)品［４］。示例，我國的交通銀行、工商銀行、中國銀行、太平洋保險(xiǎn)公司、人保財(cái)險(xiǎn)公司等主要的銀行和保險(xiǎn)企業(yè)均在機(jī)構(gòu)設(shè)置上做了合理的調(diào)整，以促進(jìn)航運(yùn)金融和保險(xiǎn)效勞業(yè)務(wù)的發(fā)展。相應(yīng)的外資專業(yè)金融效勞機(jī)構(gòu)也與政府開始合作，示例蘇黎世金融效勞集團(tuán)與上海浦東新區(qū)政府在航運(yùn)金融效勞方面創(chuàng)新合作，成立了“蘇黎世國際航運(yùn)與金融研發(fā)中心〞，以從事專業(yè)的航運(yùn)金融業(yè)務(wù)和效勞。我國金融機(jī)構(gòu)構(gòu)建了一些創(chuàng)新產(chǎn)品，示例中國銀行的“委付通〞，交通銀行的人民幣境內(nèi)保稅區(qū)船舶融資，深圳開展銀行的“商運(yùn)通〞供給鏈融資平臺(tái)，為不同的航運(yùn)企業(yè)的融資需求提供專業(yè)的金融效勞，上海航運(yùn)交易所也積極試點(diǎn)開發(fā)航運(yùn)價(jià)格衍生品。

雖然我國航運(yùn)金融開展取得了一定的進(jìn)展，但離國際航運(yùn)中心和國際金融中心所要求的高端金融效勞能力相距甚遠(yuǎn)。總體來看，當(dāng)前我國航運(yùn)金融效勞存在航運(yùn)融資渠道單一，專業(yè)航運(yùn)金融機(jī)構(gòu)不興旺，航運(yùn)保險(xiǎn)落后，航運(yùn)金融政策缺乏的問題，在具體的航運(yùn)金融效勞業(yè)務(wù)上必須突破當(dāng)前的一些限制，創(chuàng)新開展。現(xiàn)階段我國國際航運(yùn)中心航運(yùn)金融效勞的創(chuàng)新開展，主要應(yīng)從下列幾個(gè)方面入手。

〔一〕船舶融資。

在船舶融資方面拓寬融資渠道和模式。目前主要有交通銀行、工商銀行、中國銀行等幾家銀行發(fā)展了船舶融資，但以船舶資產(chǎn)為抵押，以船舶收益為還款來源的規(guī)范意義上的船舶融資模式比擬少見。因此應(yīng)不斷豐盛船舶融資模式，試點(diǎn)股權(quán)投資基金等模式。探索有實(shí)力的造船企業(yè)組建航運(yùn)金融租賃公司的路徑，實(shí)現(xiàn)融資、造船等產(chǎn)業(yè)鏈的延伸和完善，同時(shí)開展專業(yè)的金融租賃企業(yè)進(jìn)入銀行間市場，發(fā)展資金拆借和債券發(fā)行等業(yè)務(wù)，為航運(yùn)融資提供更多的資金來源。

１。大力開展船舶信貸業(yè)務(wù)，匯集航運(yùn)要素資源。積極激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)在航運(yùn)金融效勞和業(yè)務(wù)模式上創(chuàng)新開展，在現(xiàn)有的船舶抵押貸款、船舶抵押信托和船舶融資租賃等效勞模式的根底上，加快探索船舶經(jīng)營租賃、船舶融資租賃信托以及船舶售后回租和出口信貸等業(yè)務(wù)。不斷進(jìn)行航運(yùn)金融效勞創(chuàng)新，促進(jìn)航運(yùn)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)組建開展航運(yùn)產(chǎn)業(yè)基金效勞模式，為航運(yùn)物流及其船舶制造業(yè)提供專業(yè)的金融效勞；探索航運(yùn)企業(yè)合作組建或者通過參股入股的形式成立相應(yīng)的航運(yùn)金融租賃企業(yè)，提供專業(yè)的航運(yùn)金融租賃效勞；同時(shí)支持專業(yè)的金融租賃企業(yè)發(fā)展銀行間市場拆借資金和發(fā)行債券業(yè)務(wù)，擴(kuò)大航運(yùn)融資的覆蓋面。

２。拓展航運(yùn)金融渠道，推進(jìn)船舶基金科學(xué)開展。放開航運(yùn)融資渠道，科學(xué)開展船舶基金，同時(shí)對稅收給予一定的優(yōu)惠政策，防止我國國企“國外貸款———國外造船———掛方便旗〞的惡性循環(huán)。

通過匯合航運(yùn)業(yè)、船舶制造業(yè)、港口物流和金融業(yè)資源，打造船舶業(yè)與資本市場的通道，將航運(yùn)產(chǎn)業(yè)做大做強(qiáng)。根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)，中國應(yīng)建立自己的航運(yùn)產(chǎn)業(yè)基金，尤其是民間資本投入航運(yùn)基金的運(yùn)作。國際上已有成功的經(jīng)驗(yàn)，如，隨著國際航運(yùn)市場和金融效勞模式的開展，目前如德國ＫＧ基金、新加坡海運(yùn)信托方案、挪威ＫＳ基金等產(chǎn)業(yè)基金模式已經(jīng)在國際航運(yùn)市場和航運(yùn)金融效勞中發(fā)揮了重要作用。

借鑒德國ＫＧ基金模式經(jīng)驗(yàn)，對于一般法人或自然人買造船等航運(yùn)投資業(yè)務(wù)，應(yīng)給予投資企業(yè)營業(yè)稅和所得稅等方面的減免措施。ＫＧ一詞來自德語Ｋｏｍｍａｎｄｉｔｇｅｓｅｌｌｓｃｈａｆｔ，在我國譯為“兩合公司〞，根據(jù)德國法律規(guī)定，是指由合伙人或股東組建的一種商業(yè)合伙公司。

ＫＧ基金通過募集資金進(jìn)行航運(yùn)業(yè)和造船業(yè)投資。在ＫＧ投資機(jī)構(gòu)中，第三方提供相應(yīng)的股本金，船舶使用者并不需要投入很多自有資金，甚至不需投入資金［５］。

在兩合公司組建過程中，德國的普通合伙投資人只需投入減少的自有資金，主要通過募集的方式接受市場有限合伙人的資金投入，從而成立一家針對新船的ＫＧ公司，本質(zhì)上這種模式主要通過自有資金投入和銀行債權(quán)融資進(jìn)行新船建造。與以往的船舶融資模式不同，ＫＧ結(jié)構(gòu)類似航運(yùn)金融租賃，其船舶所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)別離，即真正的船東和船舶受益使用人不是同一人。新船營運(yùn)的收益，在歸還營運(yùn)本錢和貸款本息后，對投資人進(jìn)行紅利分配。

２００８年暴發(fā)的金融海嘯，令ＫＧ基金資金缺乏，基金合伙人無力歸還銀行貸款。深受歐洲國家債務(wù)危機(jī)沖擊，政府削減公共開支，銀行抑制貸款，消費(fèi)市場萎縮，德國ＫＧ基金的航運(yùn)市場前景也蒙上了很大陰影。

新加坡海運(yùn)信托方案，主要由航運(yùn)公司或航運(yùn)金融租賃企業(yè)將相應(yīng)的船舶作為資產(chǎn)，以商業(yè)信托的模式進(jìn)行運(yùn)作，在股票市場公開出售融資，招募一般公眾信托持有人進(jìn)行投資。目前新加坡的多種信托方式，如太平海運(yùn)信托、Ｒｉｃｋｍｅｒ海運(yùn)信托以及ＦＳＬ海運(yùn)信托等業(yè)務(wù)，均是在公開市場運(yùn)作的海運(yùn)信托融資運(yùn)作模式［６］。這類分拆船隊(duì)資產(chǎn)成立信托基金進(jìn)行上市融資的業(yè)務(wù)模式，我國海港城市可以借鑒，從而為航運(yùn)企業(yè)開辟新的融資途徑，促進(jìn)我國航運(yùn)中心城市向航運(yùn)高端效勞集聚。

目前我國在上海和天津嘗試運(yùn)作船舶基金。天津船舶產(chǎn)業(yè)投資基金名稱為中船產(chǎn)業(yè)投資基金，管理人為中船產(chǎn)業(yè)投資基金管理企業(yè)，組織形式采用與德國ＫＧ基金相同的有限合伙制。天津基金的問題似乎與ＫＧ遇到的情況類似，恰逢金融危機(jī)，高價(jià)造船帶來了基金運(yùn)作的不少壓力，面臨航運(yùn)不景氣，租金水平低位運(yùn)行，船舶基金的運(yùn)作困難。上海航運(yùn)產(chǎn)業(yè)基金那么屬于典型的“官辦〞私募基金，采用公司制。上海航運(yùn)產(chǎn)業(yè)基金運(yùn)作困難的因素在于是多家股東利益影響資金投向和資金不到位。

３。激勵(lì)ＳＰＶ單船金融租賃業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

ＳＰＶ作為運(yùn)作船舶金融租賃的重要平臺(tái)，具有風(fēng)險(xiǎn)隔離和降低稅收本錢兩大作用。每一個(gè)工程公司對應(yīng)一筆租賃合同，實(shí)行獨(dú)自管理，獨(dú)自核算，從而實(shí)現(xiàn)有效隔離風(fēng)險(xiǎn)。國際上ＳＰＶ大都設(shè)立在巴拿馬、新加坡等“避稅天堂〞。國內(nèi)航運(yùn)企業(yè)通過這些ＳＰＶ租用船舶，還可以大大節(jié)省稅收本錢。

國內(nèi)的試點(diǎn)保稅區(qū)〔上海洋山港保稅區(qū)、天津東疆保稅港區(qū)等〕在稅收優(yōu)惠上，都向這些“避稅天堂〞看齊，比方，注冊在保稅區(qū)的航運(yùn)企業(yè)，遠(yuǎn)洋運(yùn)輸免營業(yè)稅等。

以ＳＰＶ作為運(yùn)作平臺(tái)是國際銀行通常要求的船舶融資模式。因此應(yīng)積極推進(jìn)ＳＰＶ單船融資業(yè)務(wù)模式發(fā)展。應(yīng)嘗試對合乎條件的金融租賃企業(yè)所有權(quán)轉(zhuǎn)移給境外企業(yè)的融資租賃船舶，發(fā)展出口退稅試點(diǎn)；放寬單船公司的船舶運(yùn)輸經(jīng)營許可證審批條件，將現(xiàn)行的“提供船舶所有權(quán)證書〞改為“提供船舶國際證書〞，支持航運(yùn)企業(yè)的單船公司以金融租賃方式來獲取船舶運(yùn)力，并積極發(fā)展租賃風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度試點(diǎn)，增強(qiáng)金融租賃企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

４。

推進(jìn)我國金融租賃業(yè)務(wù)國際化。按現(xiàn)有國際慣例，絕大多數(shù)國際性船舶融資租賃業(yè)務(wù)都是用美元結(jié)算，包括國內(nèi)船東在境外購船，及境外船東向國內(nèi)船廠下造船訂單的資金結(jié)算。而目前在我國受金融外匯相關(guān)政策監(jiān)管的限制，我國主要的金融租賃公司尤其是銀行系金融租賃公司的境外特殊目的公司〔ＳＰＶ〕業(yè)務(wù)尚不能發(fā)展，這給我國的金融租賃公司的國際遠(yuǎn)洋方便旗船舶金融租賃業(yè)務(wù)帶來不便。因此，應(yīng)積極推進(jìn)我國航運(yùn)金融租賃業(yè)務(wù)的國際化，倡議銀監(jiān)會(huì)研究相關(guān)政策，放開國內(nèi)金融租賃公司在境外設(shè)立ＳＰＶ的限制，從而為我國的航運(yùn)金融業(yè)務(wù)提供更為廣大的國際市場；同時(shí)，外匯管理部門和國家開展改革委員會(huì)應(yīng)該積極地研究我國金融租賃公司相應(yīng)的外債融資指標(biāo)，逐步地放開金融租賃公司從境外融資的限制，從而為我國金融租賃企業(yè)提供更多的國際資金渠道。

〔二〕航運(yùn)保險(xiǎn)。

航運(yùn)保險(xiǎn)是航運(yùn)金融的重要組成局部。國務(wù)院?意見》和?計(jì)劃》為我國航運(yùn)保險(xiǎn)開展創(chuàng)新帶來了新的機(jī)遇，同時(shí)對航運(yùn)保險(xiǎn)效勞航運(yùn)中心建設(shè)也提出了更高的要求。

１。開放外資航運(yùn)金融和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)經(jīng)營許可?？傮w上講，我國保險(xiǎn)公司效勞的國際化水平和認(rèn)知度不夠，這給航運(yùn)公司以保單擔(dān)保的有效性認(rèn)定帶來不少困難。另外，中資航運(yùn)保險(xiǎn)公司總部大多遠(yuǎn)離上海、天津等沿海航運(yùn)中心城市，對航運(yùn)市場需求變化反饋不夠及時(shí)，產(chǎn)品有時(shí)難以適應(yīng)客戶需求。相對國外而言，中資保險(xiǎn)公司總體產(chǎn)品競爭力缺乏，產(chǎn)品不夠科學(xué)豐盛，也比擬不足國際效勞網(wǎng)絡(luò)［７］。而國際大型保險(xiǎn)公司的分支機(jī)構(gòu)遍布世界主要航運(yùn)城市，或與當(dāng)?shù)乇ｋU(xiǎn)公司合作效勞，能夠及時(shí)掌握第一手資料和理賠。

倡議以上海國際航運(yùn)開展綜合試驗(yàn)區(qū)和天津?yàn)I海新區(qū)等特殊政策區(qū)域?yàn)閯?chuàng)新平臺(tái)，試點(diǎn)開放外資航運(yùn)金融和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)經(jīng)營許可，從而促進(jìn)國內(nèi)航運(yùn)保險(xiǎn)和金融機(jī)構(gòu)相應(yīng)業(yè)務(wù)的交流和開展；引進(jìn)為國內(nèi)中小航運(yùn)企業(yè)融資的國外金融機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)國外融資業(yè)務(wù)外鄉(xiāng)化，改變目前融資和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)流失海外的局面。同時(shí)，要探索對已在國內(nèi)扎根的中外資銀行開拓航運(yùn)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的政策和機(jī)制。

２。支持專業(yè)性保險(xiǎn)、再保險(xiǎn)開展。國內(nèi)航運(yùn)企業(yè)尤其是中小船東風(fēng)險(xiǎn)防備意識(shí)不強(qiáng)。另外國內(nèi)保險(xiǎn)公司常常因?yàn)橹行〈瑬|的船舶船齡老，管理差，船級(jí)得不到保障而拒保。應(yīng)逐步推進(jìn)國內(nèi)船舶強(qiáng)制保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。從目前國內(nèi)的航運(yùn)保險(xiǎn)開展實(shí)際來看，尤其要大力開展航運(yùn)專業(yè)性和再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，促進(jìn)國內(nèi)航運(yùn)互保協(xié)會(huì)的功能的發(fā)揮。同時(shí)采用“引進(jìn)來〞的策略吸引國外互保協(xié)會(huì)在國內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，從而提高國內(nèi)航運(yùn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的國際化水平。

３。擴(kuò)大船舶保險(xiǎn)品種，尤其是航運(yùn)責(zé)任險(xiǎn)。

目前，中國航運(yùn)保險(xiǎn)產(chǎn)品的開發(fā)跟不上航運(yùn)業(yè)的開展，保險(xiǎn)公司不能及時(shí)推出如集裝箱保險(xiǎn)、物流綜合責(zé)任險(xiǎn)、無船承運(yùn)人險(xiǎn)、各種危險(xiǎn)品承運(yùn)責(zé)任險(xiǎn)、多式聯(lián)運(yùn)責(zé)任險(xiǎn)等險(xiǎn)種。應(yīng)不斷研究開發(fā)具有國際競爭力的航運(yùn)保險(xiǎn)新險(xiǎn)種，尤其要積極推動(dòng)航運(yùn)責(zé)任險(xiǎn)的開展，明確航運(yùn)責(zé)任險(xiǎn)相應(yīng)的擔(dān)保和保證等法律效力，并根據(jù)國際航運(yùn)市場開展的需求，創(chuàng)新開展大型運(yùn)輸工程的航運(yùn)保險(xiǎn)、運(yùn)輸責(zé)任險(xiǎn)等復(fù)雜險(xiǎn)種，以提高國際航運(yùn)保險(xiǎn)的多樣性和國際化。

〔三〕運(yùn)價(jià)衍生品。

國際航運(yùn)運(yùn)價(jià)衍生品可以作為航運(yùn)業(yè)及相關(guān)行業(yè)躲避航運(yùn)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的工具，以躲避運(yùn)費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)。波羅的海運(yùn)費(fèi)指數(shù)期貨〔ＢＩＦＦＥＸ〕、遠(yuǎn)期運(yùn)價(jià)協(xié)議〔ＦＦＡ〕和運(yùn)費(fèi)期權(quán)〔ＦｒｅｉｇｈｔＯｐｔｉｏｎｓ〕等衍生品先后出現(xiàn)，為航運(yùn)運(yùn)費(fèi)衍生品市場注入了新的生機(jī)和活力［８］。

目前，我國航運(yùn)市場的長足開展，提供了現(xiàn)貨市場根底，我國的造船、港口建設(shè)等環(huán)節(jié)均處在世界先進(jìn)水平。我國航運(yùn)市場結(jié)構(gòu)完善并且規(guī)模龐大，市場主體對航運(yùn)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的躲避有相應(yīng)的需求，這為航運(yùn)價(jià)格指數(shù)期貨的開發(fā)提供了現(xiàn)實(shí)需求根底。國務(wù)院?意見》也對我國開展航運(yùn)金融產(chǎn)品和開發(fā)航運(yùn)價(jià)格指數(shù)衍生品做了戰(zhàn)略規(guī)劃。但目前我國的集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)〔ＣＣＦＩ〕、沿海散貨指數(shù)〔ＣＣＢＦＩ〕以及上海出口集裝箱指數(shù)〔ＳＣＦＩ〕，對航運(yùn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)躲避方面的作用還不能明顯顯現(xiàn)。另外，我國的指數(shù)過于紛繁復(fù)雜，除了上述的相關(guān)指數(shù)外，先后又出現(xiàn)了類似中國航運(yùn)景氣指數(shù)、長江航運(yùn)指數(shù)、天津航運(yùn)指數(shù)等，使得我國的航運(yùn)指數(shù)在國際航運(yùn)市場中沒有“話語權(quán)〞。我國的航運(yùn)指數(shù)過多而且不具有代表性，各指數(shù)的功能定位不明確，數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)和采集流程與相關(guān)制度均不夠完善［９］。

我國航運(yùn)中心城市應(yīng)科學(xué)對待航運(yùn)指數(shù)的研發(fā)問題，不能盲目開展，而應(yīng)在國務(wù)院?意見》的指導(dǎo)下，進(jìn)行調(diào)研和反復(fù)論證，構(gòu)建科學(xué)的中國航運(yùn)指數(shù)衍生品交易制度和平臺(tái)，加強(qiáng)我國國際航運(yùn)市場“定價(jià)權(quán)〞和國際航運(yùn)規(guī)那么的“話語權(quán)〞。但從目前來看，我國的航運(yùn)指數(shù)的公開性和科學(xué)性應(yīng)進(jìn)一步強(qiáng)化，尤其是要促使世界出名航運(yùn)咨詢研究機(jī)構(gòu)如Ｃｌａｒｋｓｏｎ、ＣＩ－Ｏｌｉｎｅ和Ｄｒｅｗｒｙ等進(jìn)行收錄和發(fā)布，以方便數(shù)據(jù)查詢和提高市場的認(rèn)識(shí)度，拓寬學(xué)者對這些指數(shù)的研究渠道。

〔四〕其他相關(guān)航運(yùn)金融效勞。

類似的航運(yùn)金融效勞還有離岸金融、保稅期貨交割、航運(yùn)資金結(jié)算等業(yè)務(wù)。國務(wù)院?意見》和?計(jì)劃》明確提出，要根據(jù)國際航運(yùn)開展建設(shè)需要，研究保稅港區(qū)離岸金融業(yè)務(wù)；允許企業(yè)開設(shè)離岸賬戶，為其境外業(yè)務(wù)提供資金結(jié)算便利。允許為保稅港區(qū)內(nèi)的“居民〞企業(yè)設(shè)立離岸賬戶，是開展離岸金融業(yè)務(wù)邁出的根底性一步，也是我國航運(yùn)金融創(chuàng)新的關(guān)鍵。國際航運(yùn)公司主要以美元、日元等外匯結(jié)算，但由于目前我國的外匯管制問題，航運(yùn)公司的日常外匯使用并不方便，手續(xù)比擬繁雜，這給航運(yùn)企業(yè)的營運(yùn)帶來較大的困難。我國航運(yùn)公司假設(shè)在境外購造船，通過國內(nèi)銀行的外匯貸款支付時(shí)，由于船舶選擇境外登記就無法進(jìn)行外匯支付，這給航運(yùn)企業(yè)的國內(nèi)融資帶來不便，迫使航運(yùn)企業(yè)選擇外資金融機(jī)構(gòu)融資造船。

國務(wù)院?意見》和?計(jì)劃》賦予我國上海等國際航運(yùn)中心期貨保稅交割、離岸金融等業(yè)務(wù)先行先試的特權(quán)，特別需要開展的航運(yùn)金融的具體業(yè)務(wù)模式主要有：一是加快開展跨國企業(yè)在我國航運(yùn)中心城市的布局，試點(diǎn)外企在我國發(fā)展國際貿(mào)易和國際結(jié)算的離岸金融業(yè)務(wù)?？梢钥紤]對注冊在國際航運(yùn)開展綜合試驗(yàn)區(qū)的外資企業(yè)進(jìn)行試點(diǎn)，允許開設(shè)離岸賬戶，用于國際結(jié)算和資金跨國運(yùn)作。二是發(fā)展國際大宗商品在國際航運(yùn)開展綜合試驗(yàn)區(qū)的期貨保稅交易業(yè)務(wù)?？梢韵葟钠谪洷６惤桓顦I(yè)務(wù)試點(diǎn)，待業(yè)務(wù)模式開展成熟后，引進(jìn)境外相關(guān)業(yè)務(wù)交易主體，從而實(shí)現(xiàn)我國航運(yùn)中心城市的期貨保稅交易功能。三是發(fā)展航運(yùn)業(yè)務(wù)的外匯特殊管理模式。以國際航運(yùn)綜合開展試驗(yàn)區(qū)為試點(diǎn)，逐步推進(jìn)對航運(yùn)業(yè)務(wù)外匯管理的放開政策，以滿足我國航運(yùn)金融和資金結(jié)算的需求。

三、結(jié)語。

航運(yùn)金融效勞創(chuàng)新是我國國際航運(yùn)和金融中心建設(shè)的重要環(huán)節(jié)，航運(yùn)金融效勞也是我國國際航運(yùn)和金融中心的高端效勞業(yè)的重要撐持。開展和培育與我國國際航運(yùn)和金融中心相配套的航運(yùn)金融效勞業(yè)務(wù)與功能，形成航運(yùn)金融要素集聚區(qū)是當(dāng)前的迫切需要。從具體的航運(yùn)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新來講，船舶融資應(yīng)完善“國輪國造〞的資金效勞支持；航運(yùn)保險(xiǎn)那么應(yīng)培養(yǎng)更加開放和專業(yè)化、多樣化的保險(xiǎn)效勞市場；運(yùn)價(jià)衍生品那么應(yīng)適時(shí)推出合乎國際航運(yùn)市場實(shí)際需求的產(chǎn)品，為航運(yùn)企業(yè)的可持續(xù)開展提供良好的金融應(yīng)用工具。在離岸金融、期貨保稅交割、航運(yùn)資金結(jié)算方面，應(yīng)不斷提升我國國際航運(yùn)中心城市航運(yùn)金融效勞的國際競爭力，滿足我國國際航運(yùn)效勞業(yè)的升級(jí)和功能的完善。

［參考文獻(xiàn)］［１］王飛，程樹高.

國際金融中心與國際航