冷媒回收加注機行業(yè)投資價值分析及發(fā)展前景預(yù)測美國后市場規(guī)模及發(fā)展歷程自19世紀(jì)末汽車行業(yè)誕生以來，美國售后行業(yè)經(jīng)過了四個發(fā)展階段。起初渠道主要采取郵購方式，修車依賴各個城市內(nèi)的鐵匠；此后隨著汽車革命后汽車走進(jìn)百姓家，銷售商開始銷售汽車配件；70至80年代外國汽車涌入，汽車市場發(fā)生巨變，獨立經(jīng)銷商開始轉(zhuǎn)型其他汽車相關(guān)行業(yè)，售后行業(yè)基本定型；時至今日，連鎖經(jīng)營的零售店占據(jù)了市場的半壁江山。美國穩(wěn)定的輕型車和二手車銷量為其后市場規(guī)模提供有力支撐。2021年美國輕型車（包括轎車和輕型卡車）銷量1493萬輛，同比增長3%。2021年新車成交均價4．2萬美元/臺，新車銷售市場規(guī)模約6270億美元。美國二手車市場發(fā)展成熟，二手車年銷量穩(wěn)定在4000萬輛左右。美國后市場規(guī)模預(yù)期樂觀，近年來年增長率趨于平緩。根據(jù)美國汽車售后市場供應(yīng)商協(xié)會（AASA），美國輕型車售后市場2021年規(guī)模約3240億美元；據(jù)美國汽車養(yǎng)護(hù)協(xié)會（AAIA），美國整體汽車售后市場2021年規(guī)模約4160億美元。在經(jīng)歷了2020年近6pct的大幅縮水后，市場規(guī)模在2021年回春至歷史最高點，年增長率突破11%，預(yù)計到2024年整體市場規(guī)模達(dá)4770億美元。美國汽車后市場行業(yè)始終保持較為穩(wěn)健的增長態(tài)勢。美國汽車工業(yè)起步早，2021年輕型汽車市場保有量已超過2．9億輛。平均車齡為12年。得益于美國汽車保有量的持續(xù)增長、總行駛里程的增加，以及車齡的老化，美國汽車后市場行業(yè)始終增長穩(wěn)健。售后服務(wù)市場利潤可觀，占據(jù)汽車市場利潤約18%。據(jù)美國汽車協(xié)會發(fā)布的2021年駕駛成本研究報告顯示，美國一輛新車的年均保有成本為9666美元。而整個汽車市場利潤構(gòu)成中，整車制造約占16%；零部件環(huán)節(jié)占22%；售后服務(wù)緊隨其后，占比約18%；二手車銷售占比12%。而整車銷售僅占全市場利潤的5%。汽車售后市場包括汽車零配件/輔助工具/潤滑劑/特種液粉銷售、汽車美容產(chǎn)品及汽車維護(hù)修理服務(wù)等，占汽車市場總體利潤約18%。全球汽車后市場行業(yè)經(jīng)營模式目前，全球汽車后市場行業(yè)成功的經(jīng)營模式主要有五種：一是專注輪胎的門店模式，代表企業(yè)是美國的DISCOUNTTIRE;二是專注換油服務(wù)的門店模式，代表企業(yè)是Greasemonkey（油猴）;三是前店后廠，綜合維修的模式，代表企業(yè)是德國的ATU;四是汽配門店服務(wù)連鎖，盈利性最強的汽配連鎖是美國的O’ReillyAutoParts;五是極致效率的洗車服務(wù)門店，代表企業(yè)為德國的Mr．Wash。全球汽車后市場行業(yè)市場規(guī)模2017年度全球汽車后市場的規(guī)模體量約為8030億歐元。麥肯錫的統(tǒng)計口徑主要包括汽車租賃、汽車用品和汽車養(yǎng)護(hù)與維修，從全球汽車后市場各細(xì)分行業(yè)的市場規(guī)模來看，三者約占整體市場的80%，按此比例測算，2017年全球汽車后市場規(guī)模約10038億歐元。從中國汽車后市場發(fā)展速度來看，2017-2021年復(fù)合增速為15．2%。鑒于中國市場近幾年迅速發(fā)展，預(yù)計全球汽車后市場增速將略低于中國市場增速，以每年12%左右的速度增長，2021年全球汽車后市場行業(yè)市場規(guī)模達(dá)到15794億歐元。汽車后市場行業(yè)競爭格局我國汽車維修養(yǎng)護(hù)行業(yè)中，汽車維修保養(yǎng)設(shè)備制造商較多，但是大多產(chǎn)品類型單一，生產(chǎn)規(guī)模較小，產(chǎn)品開發(fā)和技術(shù)研發(fā)能力有限，因此，產(chǎn)品品種多、生產(chǎn)規(guī)模大、有品牌影響力、具有獨立研發(fā)能力的企業(yè)是行業(yè)中的有力競爭者。汽車后市場行業(yè)壁壘（一）汽車后市場行業(yè)技術(shù)經(jīng)驗積累汽車維修檢測類設(shè)備以及養(yǎng)護(hù)用品屬于技術(shù)密集型產(chǎn)品，涉及機械、電子、軟件、精細(xì)化工等多個技術(shù)領(lǐng)域，需要長期的技術(shù)、經(jīng)驗和數(shù)據(jù)的積累以及持續(xù)的創(chuàng)新能力，以適應(yīng)汽車車型廣泛、汽車技術(shù)不斷升級變化尤其是新能源汽車和汽車電子化的特點。因此，技術(shù)沉淀、創(chuàng)新能力及長期經(jīng)驗的積累構(gòu)成行業(yè)進(jìn)入的最主要障礙。（二）汽車后市場行業(yè)認(rèn)證嚴(yán)格的市場準(zhǔn)入國際國內(nèi)市場，按照不同國家和區(qū)域的要求，汽車保修設(shè)備產(chǎn)品的出口分別需要CE、3C、ISO、FCC等多種國際認(rèn)證，這些認(rèn)證有著較嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，需要嚴(yán)格的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和較長的時間成本，對于新進(jìn)入者門檻較高。（三）汽車后市場行業(yè)品牌認(rèn)知壁壘汽車維修保養(yǎng)行業(yè)對汽車保修設(shè)備性能穩(wěn)定性以及產(chǎn)品質(zhì)量具有較高要求，客戶長期使用特定品牌的汽車保修設(shè)備以及養(yǎng)護(hù)用品在過程中形成了較強的依賴和品牌認(rèn)知，改變品牌對汽車維修服務(wù)企業(yè)存在一定維修質(zhì)量風(fēng)險及認(rèn)知過程成本。因此汽車維修養(yǎng)護(hù)行業(yè)的企業(yè)一旦品牌知名度確立、產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定可靠，就會形成較強的品牌認(rèn)知度壁壘，增加新進(jìn)入企業(yè)拓展市場的難度。（四）汽車后市場行業(yè)人才壁壘目前國內(nèi)汽車維修保養(yǎng)行業(yè)專業(yè)人才較為匱乏，尤其具有豐富經(jīng)驗的高端技術(shù)開發(fā)人才更為稀缺，且少數(shù)領(lǐng)先廠商已經(jīng)將行業(yè)中優(yōu)秀技術(shù)人才聚攏。因此新進(jìn)入的企業(yè)在短期內(nèi)要建立一支具有技術(shù)積累和行業(yè)經(jīng)驗的綜合研發(fā)團(tuán)隊有較大難度。（五）汽車后市場行業(yè)資金壁壘汽車維修保養(yǎng)行業(yè)企業(yè)需要投入大量資金用以購置各種生產(chǎn)試驗設(shè)備、建設(shè)廠房等，產(chǎn)品研發(fā)亦需要持續(xù)不斷的資金投入，因此后續(xù)流動資金的需求也較大。如果新進(jìn)企業(yè)沒有一定的資金積累，則很難在競爭激烈的市場中求得發(fā)展。（六）汽車后市場行業(yè)市場規(guī)?；谖覈嚠a(chǎn)業(yè)的不斷壯大、汽車保有量快速增長、汽車?yán)淆g化發(fā)展趨勢下，近年來我國汽車養(yǎng)護(hù)與維修市場規(guī)模呈現(xiàn)波動上升趨勢。數(shù)據(jù)顯示，2020年我國汽車養(yǎng)護(hù)與維修市場規(guī)模約為1．23萬億元，同比增長2．4%。據(jù)統(tǒng)計2016-2020年，我國汽車養(yǎng)護(hù)與維修市場規(guī)模年復(fù)合增長率為3．8%，但隨著疫情結(jié)束，汽車市場回暖，預(yù)計我國汽車養(yǎng)護(hù)與維修市場或?qū)⒏焖僭鲩L。因此預(yù)計2026年我國汽車養(yǎng)護(hù)與維修市場規(guī)?；?qū)⑦_(dá)到1．6萬億元，2021-2026年年復(fù)合增長率達(dá)到4．15%。全球汽車用品行業(yè)市場規(guī)模同汽車用品依托于汽車行業(yè)快速發(fā)展，是整個汽車后市場中的重要環(huán)節(jié)，在全球經(jīng)濟水平不斷增長之下，汽車保有量也隨之持續(xù)提高，這為汽車用品市場增長提供了充足的保障。根據(jù)Statista公布的數(shù)據(jù)，2018-2021年，全球汽車用品市場穩(wěn)定增長，2021年市場規(guī)模達(dá)4896．9億美元，同比增長6．5%。中國后市場現(xiàn)狀及特點（一）中國后市場宏觀概況行業(yè)汽車保有量基數(shù)大，后市場空間廣闊，具有爆發(fā)潛力。截至22H1，全國機動車保有量4．08億輛，其中汽車3．12億輛，乘用車約2．68億輛；新能源汽車保有量1001萬輛，占汽車總量的3．23%。目前中國汽車保有量約以每年7%的速度穩(wěn)定增長，這一趨勢隨著保有量的持續(xù)增長會略有放緩，但仍然遠(yuǎn)高于海外成熟市場。國內(nèi)乘用車平均車齡逐年增長，維修保養(yǎng)需求增加，市場規(guī)模超過萬億。2021年，國內(nèi)乘用車平均車齡接近7年，明顯低于海外成熟市場的10-12年的水平。但車主每年的維修保養(yǎng)支出仍然隨著車齡增加而增加。依據(jù)途虎養(yǎng)車公開信息預(yù)測，隨著汽車保有量的平穩(wěn)增長及車齡的逐年增加，2020年中國汽車后市場規(guī)模突破萬億，且近年來除2020年均維持11%以上增速。（二）中國后市場的發(fā)展現(xiàn)狀我國汽車維修保養(yǎng)行業(yè)發(fā)展歷程較短，從90年代私家汽車消費興起至今，歷經(jīng)四個發(fā)展階段:90年代的萌芽階段：私家車消費興起，維保汽修市場小而分散；2000-2008年的發(fā)展階段：隨著加入WTO后的車型爆發(fā)，汽車銷量爆發(fā)式增長，4S店模式占據(jù)市場主導(dǎo)地位，占行業(yè)總產(chǎn)值超過80%；2009-2015年的增長初期：汽車下鄉(xiāng)、購置稅減半的政策讓中國大地絕大部分地區(qū)都開啟了整車消費的大潮。因此，區(qū)域性第三方維修廠與4S店并駕齊驅(qū)，汽車維保O2O平臺興起；2016年至今的快速增長階段：商業(yè)模式逐漸成熟，行業(yè)洗牌，重塑線下生態(tài)。中國汽車售后市場具有以下特征：傳統(tǒng)供應(yīng)鏈模式效率低下，區(qū)域性多層分銷汽配模式下，中間環(huán)節(jié)加價多，流通成本高。一些新的商業(yè)模式如汽配連鎖聯(lián)盟、M2B2b2c、S2C等有望減少中間流通環(huán)節(jié)，提升分銷效率，降低渠道成本。據(jù)中馳汽配張后啟，電商平臺把25%~40%的多層分銷模式綜合加價率和15%~25%的終端服務(wù)商平均加價率，降低到自營電商B2C模式的7%~10%加價率。由4S店體系主導(dǎo)，占據(jù)60%左右的市場份額。中國汽車后市場由4S店主導(dǎo)，占市場份額的60%。美國汽車連鎖服務(wù)企業(yè)已經(jīng)占到整個行業(yè)80%左右的份額，而4S店服務(wù)體系占據(jù)20%~25%的市場。4S具有信息的專業(yè)性、連續(xù)性以及規(guī)范性，能夠適應(yīng)汽車后市場的發(fā)展。連鎖經(jīng)營整合了各個品牌汽車的資源，打破縱向壟斷，在價格、服務(wù)透明的基礎(chǔ)上，提供后市場發(fā)展的需求。競爭格局分散，利潤集中在4S店體系，獨立售后體系盈利能力較差。成熟的汽車產(chǎn)業(yè)鏈，后市場產(chǎn)生的利潤至少要超過前市場的1倍以上。目前中國后市場沒有形成有效的集群效應(yīng)，競爭格局分散，產(chǎn)值集中在汽車制造和新車銷售環(huán)節(jié)，且后市場利潤集中在4S店體系，獨立第三方市場盈利能力較差。而途虎養(yǎng)車、天貓養(yǎng)車等汽配連鎖企業(yè)均連續(xù)多年凈利潤為負(fù)。據(jù)德勤《中國汽車經(jīng)銷商績效標(biāo)桿分析報告》，中國豪華品牌及量產(chǎn)品牌維修毛利率均高于成熟市場標(biāo)桿值，但新車毛利有待提升。其中，新能源品牌經(jīng)銷商新車毛利為6-9%，超過成熟市場的3．8%，豪華品牌經(jīng)銷商新車毛利率為4．8%，遠(yuǎn)低于成熟市場的11-13%。量產(chǎn)品牌經(jīng)銷商在單車進(jìn)場臺次上線優(yōu)勢，但客單價水平較低。（三）中美對比，中國后市場機遇中國千人汽車保有量較低，新車報廢比較低，為后市場帶來機遇。美國汽車千人保有量超過800輛，中國僅為185輛左右，汽車保有量仍有較大增長空間。中國乘用車每年平均行駛2~3萬公里，超過日本的1萬公里和美國的1．9萬公里，超高的汽車使用率以及快速增長的汽車保有量，將促使汽車零售、舊車銷售、汽車租賃和融資等汽車后市場迅速發(fā)展。美國新車報廢比接近100%，中國平均車齡較低新車報廢比低。參照美國汽車工業(yè)發(fā)展趨勢，未來隨著保有量及整體車齡上升，汽車維修需求會大幅增加。中國二手車市場無論是在產(chǎn)值還是毛利上對比成熟市場均有巨大的拓展空間。與歐美等成熟市場相比，中國二手車/新車交易比較低：美國汽車市場整體車齡超過12年，二手車零售業(yè)務(wù)的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化及運營體系較為成熟；2000年以來，美國每年銷售二手車3500~4000萬輛，二手車銷量是新車銷量的2~3倍。中國2016年-2020年二手車/新車交易比由0．34上升至0．74，隨著二手車保有量增加將繼續(xù)呈上漲趨勢。（四）政策法規(guī)逐步跟進(jìn)，規(guī)范行業(yè)發(fā)展節(jié)奏政策不斷完善，中國汽車后市場發(fā)展獲政策支持。2016年3月發(fā)布《關(guān)于汽車業(yè)反壟斷指南（征求意見稿）》，要求主機廠和4S經(jīng)銷商為代表的授權(quán)體系開放技術(shù)、信息和原廠件流通，明確用戶選擇維修企業(yè)和維修配件的權(quán)利，開啟了后市場反壟斷的監(jiān)管新常態(tài)。通過放開原廠件流通，扶持獨立維修體系。根據(jù)《汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》，到2025年，我國汽車售后服務(wù)產(chǎn)業(yè)價值鏈比重將占整個產(chǎn)業(yè)鏈55%以上。引導(dǎo)汽車企業(yè)積極協(xié)同信息、通信、電子和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)企業(yè)，充分利用云計算、大數(shù)據(jù)等先進(jìn)技術(shù)，挖掘用戶工作、生活和娛樂等多元化的需求，創(chuàng)新出行和服務(wù)模式，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈向后端、價值鏈向高端延伸，拓展包含交通物流、共享出行、用戶交互、信息利用等要素的網(wǎng)狀生態(tài)圈。鼓勵發(fā)展汽車金融、二手車、維修保養(yǎng)、汽車租賃等后市場服務(wù)，促進(jìn)第三方物流、電子商務(wù)、房車營地等其它相關(guān)服務(wù)業(yè)同步發(fā)展?！妒奈灏l(fā)展循環(huán)經(jīng)濟規(guī)劃》提出在售后維修、保險等領(lǐng)域推廣再制造汽車零部件，壯大再制造產(chǎn)業(yè)規(guī)模。研究制定汽車使用全生命周期管理方案，構(gòu)建涵蓋汽車生產(chǎn)企業(yè)、經(jīng)銷商、維修企業(yè)、回收拆解企業(yè)等的汽車使用全生命周期信息交互系統(tǒng)，加強汽車生產(chǎn)、進(jìn)口、銷售、登記、維修、二手車交易、報廢、關(guān)鍵零部件流向等信息互聯(lián)互通和交互共享?！稒C動車維修管理規(guī)定》交通運輸部令2019年第20號中明確，取消維修許可，實施機動車維修備案制度。嚴(yán)禁設(shè)置備案前置條件，嚴(yán)禁通過變相許可實施備案，嚴(yán)禁向機動車維修經(jīng)營者收取備案相關(guān)費用，嚴(yán)禁要求機動車維修經(jīng)營者提供《規(guī)定》以外的其它材料。通過打破維修配件渠道壟斷，鼓勵原廠備件流通；允許授權(quán)企業(yè)向非授權(quán)企業(yè)轉(zhuǎn)售原廠備件；鼓勵使用通知配件維修汽車；推進(jìn)維修配件追溯體系建設(shè)試點；鼓勵維修企業(yè)與電商協(xié)同、融合發(fā)展的五大舉措，打破對備件渠道的壟斷，建立公平競爭環(huán)境?！蛾P(guān)于深化汽車維修數(shù)據(jù)綜合應(yīng)用有關(guān)工作的通知》于2022年1月頒布，將成為推動汽車后市場健康發(fā)展及高質(zhì)量發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)確立的重要指引。2022年7月5日，商務(wù)部等17部門發(fā)布《關(guān)于搞活汽車流通，擴大汽車消費若干措施的通知》提出加快活躍二手車市場。通過取消對開支二手車經(jīng)銷的不合理限制，綜合了考慮稅收、工商登記，公安交管方面的制度要求加快活躍二手車市場；通過開展置換刺激、完善報廢機動車回收利用體系促進(jìn)汽車更新消費。行規(guī)不斷完善，中國汽車零部件統(tǒng)一編碼與標(biāo)識發(fā)布，便于零部件和整車企業(yè)對產(chǎn)品的全生命周期管理。國家標(biāo)準(zhǔn)委在2015年批準(zhǔn)發(fā)布由中國物品編碼中心、中國自動識別技術(shù)協(xié)會等單位起草的GB/T32007-2015《汽車零部件的統(tǒng)一編碼與標(biāo)識》國家標(biāo)準(zhǔn)。此項標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定了汽車零部件統(tǒng)一編碼的編碼原則、數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)、符號表示方法及其位置的一般原則，適用于汽車零部件（配件）統(tǒng)一編碼和標(biāo)識編制，以及汽車零部件（配件）信息采集和數(shù)據(jù)交換。汽車零部件統(tǒng)一編碼遵循唯一性、穩(wěn)定性、可拓展性、可追溯性、可兼容性原則，適用于汽車生產(chǎn)、流通、維修、消費等環(huán)節(jié)。規(guī)范并統(tǒng)一各類汽車零部件編碼標(biāo)識，目的在于提高汽車零部件的可追蹤性和可追溯性，同時有助于零部件和整車企業(yè)對產(chǎn)品全生命周期的管理及缺陷產(chǎn)品召回，促進(jìn)汽車服務(wù)市場轉(zhuǎn)型升級。汽車零配件的質(zhì)量影響消費者選擇。由于路邊修理店的配件質(zhì)量良莠不齊，早期較多消費者對獨立售后維保店的信任程度較低。因此加強對非原廠零配件的質(zhì)量和適配性的認(rèn)證，對發(fā)展獨立第三方售后市場尤為重要。認(rèn)證體系不斷完善，中國非原廠零配件的認(rèn)證機構(gòu)和認(rèn)證體系逐漸形成。2019年成立中汽中心檢測認(rèn)證事業(yè)部（CAQC），在性質(zhì)方面與CAPA同為第三方機構(gòu)，對進(jìn)出口產(chǎn)品、體系產(chǎn)品進(jìn)行收費認(rèn)證，并提供檢測試驗、試驗場服務(wù)和測評服務(wù)等。2019年10月，CAPA授權(quán)的認(rèn)證機構(gòu)Intertek和CAQC共同制定國際、國內(nèi)雙重配件質(zhì)量權(quán)威認(rèn)證體系，推出了PICC中國人民保險推薦認(rèn)證配件。2021年1月，交通運輸部等四部門發(fā)布《關(guān)于深化汽車維修數(shù)據(jù)綜合應(yīng)用有關(guān)工作的通知》，明確各地交通運輸主管部門要依托電子健康檔案系統(tǒng)，做好維修電子記錄數(shù)據(jù)上傳工作，積極引導(dǎo)汽車綜合小修經(jīng)營者，以及從事發(fā)動機、變速箱、車身、空調(diào)、電氣系統(tǒng)維修和四輪定位業(yè)務(wù)的專項維修經(jīng)營者，于2022年底前實現(xiàn)維修電子記錄數(shù)據(jù)的實時歸集。目前后市場過于分散，發(fā)展連鎖經(jīng)營的特許商，獲得加盟商和客戶信任，打造汽車售后市場品牌，建立良好的品牌形象以及規(guī)范穩(wěn)定的管理體系等優(yōu)勢，能夠快速占據(jù)更多的市場份額。由于缺乏統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、完善的質(zhì)量認(rèn)證體系和權(quán)威的認(rèn)證機構(gòu)，我國汽車零配件較為混亂，在很大程度上制約了汽車后市場，尤其是第三方維修的健康發(fā)展。隨著汽車業(yè)反壟斷指南和汽車后市場促發(fā)展的推出、汽車零部件統(tǒng)一編碼與標(biāo)識體系的確立和非原廠零配件的認(rèn)證體系逐步完善，汽車獨立后市場發(fā)展向好。中國汽車保有量、平均車齡和平均行駛里程不斷增加，后市場剛需穩(wěn)定增長。在平均車齡、千人保有量、二手車/新車銷量比等系數(shù)上與成熟市場仍有較大差距，后市場維保和二手車市場仍有很大的發(fā)展空間。（五）互聯(lián)網(wǎng)化帶來的新趨勢互聯(lián)網(wǎng)背景的汽車維保服務(wù)企業(yè)整合速度加快，向