金融學(xué)第二章信用與信用工具1上海金融學(xué)院金融學(xué)專(zhuān)升本幻燈片第二章共19頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第1頁(yè)!本章安排主要內(nèi)容：節(jié)信用的演進(jìn)第二節(jié)信用形式第三節(jié)信用工具第四節(jié)信用與經(jīng)濟(jì)時(shí)間：2-3課時(shí)2上海金融學(xué)院金融學(xué)專(zhuān)升本幻燈片第二章共19頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第2頁(yè)!節(jié)信用的演進(jìn)一、信用的含義和特征信用是以?xún)斶€和付息為條件的借貸行為。償還和付息是信用的基本特征。

信用與商品買(mǎi)賣(mài)的區(qū)別。信用與財(cái)政分配的區(qū)別。3上海金融學(xué)院金融學(xué)專(zhuān)升本幻燈片第二章共19頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第3頁(yè)!二、信用的演進(jìn)

（一）信用的產(chǎn)生與發(fā)展1、信用的產(chǎn)生：私有制是信用產(chǎn)生的基礎(chǔ)。2、信用的發(fā)展：實(shí)物借貸貨幣借貸（二）信用關(guān)系產(chǎn)生的要素1、債權(quán)債務(wù)關(guān)系雙方2、一定的時(shí)間間隔

3、信用工具4上海金融學(xué)院金融學(xué)專(zhuān)升本幻燈片第二章共19頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第4頁(yè)!一、商業(yè)信用（三）商業(yè)信用的作用1、對(duì)經(jīng)濟(jì)的潤(rùn)滑和增長(zhǎng)作用2、調(diào)劑企業(yè)之間的資金余缺，提高資金使用效益，節(jié)約交易費(fèi)用3、商業(yè)信用的合同化（或票據(jù)化），使自發(fā)的、分散的商業(yè)信用有序可循，有利于銀行信用參與和支持商業(yè)信用，強(qiáng)化市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序（四）商業(yè)信用的局限性1、嚴(yán)格的方向性2、產(chǎn)業(yè)規(guī)模的約束性3、融資期限的短期性4、信用鏈條的不穩(wěn)定性5、增加了政府宏觀調(diào)控的難度5上海金融學(xué)院金融學(xué)專(zhuān)升本幻燈片第二章共19頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第5頁(yè)!三、國(guó)家信用（一）國(guó)家信用的概念

國(guó)家信用是指以國(guó)家及其附屬機(jī)構(gòu)作為債務(wù)人或債權(quán)人，依據(jù)信用原則向社會(huì)公眾和國(guó)外政府舉債或向債務(wù)國(guó)放債的一種形式。（二）國(guó)家信用的作用1、調(diào)節(jié)財(cái)政收支的短期不平衡2、彌補(bǔ)財(cái)政赤字3、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)與貨幣供給6上海金融學(xué)院金融學(xué)專(zhuān)升本幻燈片第二章共19頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第6頁(yè)!五、國(guó)際信用（一）國(guó)際信用的概念

國(guó)際信用是指跨國(guó)的借貸活動(dòng)，即債務(wù)人和債權(quán)人不是同一個(gè)國(guó)家的居民。

（二）國(guó)際信用的形式

1、國(guó)外商業(yè)性借貸出口信貸國(guó)際銀行信貸國(guó)際市場(chǎng)信貸國(guó)際租賃補(bǔ)償貿(mào)易國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款2、國(guó)外直接投資：一國(guó)資本直接投資于另一國(guó)企業(yè)，成為企業(yè)的所有者或享有部分所有權(quán)的一種資本流動(dòng)形式。7上海金融學(xué)院金融學(xué)專(zhuān)升本幻燈片第二章共19頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第7頁(yè)!第三節(jié)信用工具一、信用工具的特征（一）概念：具有一定格式，并可載明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書(shū)面憑證。信用工具具有雙重性質(zhì)：對(duì)出售者和發(fā)行人，它是一種債務(wù)，對(duì)購(gòu)買(mǎi)者或持有人，它是一種債權(quán)或一種金融資產(chǎn)。8上海金融學(xué)院金融學(xué)專(zhuān)升本幻燈片第二章共19頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第8頁(yè)!4、收益性：信用工具能夠定期或不定期地為其持有人帶來(lái)收益的特性。收益的大小是通過(guò)收益率來(lái)反映的，它是凈收益對(duì)本金的比率。包括：名義收益率、當(dāng)期收益率和實(shí)際收益率。一般而言，信用工具的持有期與收益率成正比。信用工具的流動(dòng)性與收益率成反比。信用工具的風(fēng)險(xiǎn)與收益率成正比。9上海金融學(xué)院金融學(xué)專(zhuān)升本幻燈片第二章共19頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第9頁(yè)!（二）幾種典型的信用工具1、匯票：由債權(quán)人發(fā)給債務(wù)人，命令其支付一定款項(xiàng)給第三者或持票人的支付命令書(shū)。2、本票：本票又稱(chēng)期票，是指?jìng)鶆?wù)人向債權(quán)人開(kāi)出的，以出票人本人為付款人，承諾在一定期間內(nèi)償付欠款的支付保證書(shū)。3、支票：支票是存款戶(hù)簽發(fā)，要求銀行從其活期存款賬戶(hù)上支付一定金額給指定人或持票人的憑證。4、信用證：在國(guó)際信用基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的信用工具，主要有商業(yè)信用證和旅行信用證兩種。10上海金融學(xué)院金融學(xué)專(zhuān)升本幻燈片第二章共19頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第10頁(yè)!第四節(jié)信用與經(jīng)濟(jì)一、信用與生產(chǎn)（一）信用促進(jìn)利潤(rùn)的平均化（二）信用的存在可以節(jié)約流通費(fèi)用（三）信用促進(jìn)了股份制的迅速發(fā)展二、信用與消費(fèi)（一）調(diào)劑消費(fèi)（二）推遲消費(fèi)（三）刺激消費(fèi)三、信用與分配：信用分配是建立在企業(yè)初次分配和財(cái)政二次分配基礎(chǔ)上的第三次分配。11上海金融學(xué)院金融學(xué)專(zhuān)升本幻燈片第二章共19頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第11頁(yè)!第二節(jié)信用形式一、商業(yè)信用（一）商業(yè)信用的概念：是工商企業(yè)以賒銷(xiāo)方式對(duì)購(gòu)買(mǎi)商品的工商企業(yè)所提供的信用。商業(yè)信用是現(xiàn)代信用制度的基礎(chǔ)。（二）商業(yè)信用的特點(diǎn)：1、必須與商品交易結(jié)合在一起，是信用的借貸，同時(shí)也是商品的買(mǎi)賣(mài)。2、債權(quán)人和債務(wù)人都是商品生產(chǎn)者或經(jīng)營(yíng)者。3、商業(yè)信用直接受實(shí)際商品供求狀況的影響。4、具有自發(fā)性、盲目性、分散性的特點(diǎn)。

12上海金融學(xué)院金融學(xué)專(zhuān)升本幻燈片第二章共19頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第12頁(yè)!二、銀行信用（一）銀行信用的概念銀行信用（bankcredit），指銀行或其他金融機(jī)構(gòu)通過(guò)貨幣形式，以存放款、貼現(xiàn)等多種業(yè)務(wù)形式與國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門(mén)所進(jìn)行的借貸行為。（二）銀行信用的特點(diǎn)1、銀行信用的主體與商業(yè)信用不同2、銀行信用的客體是單一形態(tài)的貨幣資本3、銀行信用是一種中介信用4、銀行信用與產(chǎn)業(yè)資本的動(dòng)態(tài)不完全一致13上海金融學(xué)院金融學(xué)專(zhuān)升本幻燈片第二章共19頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第13頁(yè)!四、消費(fèi)信用（一）消費(fèi)信用的概念

消費(fèi)信用是指企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的、用以滿(mǎn)足其消費(fèi)需求的一種信用方式。（二）消費(fèi)信用的方式1、賒銷(xiāo)2、分期付款3、消費(fèi)貸款（三）消費(fèi)信用的作用能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)14上海金融學(xué)院金融學(xué)專(zhuān)升本幻燈片第二章共19頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第14頁(yè)!六、民間信用（一）民間信用的概念民間信用，泛指非官方信用，包括民間的貨幣和實(shí)物借貸、民間的商業(yè)信用、民間的“合會(huì)”等，尤指民間貨幣的借貸。

（二）民間信用的特點(diǎn)1、民間信用的主體：獨(dú)立從事商品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的個(gè)體或組織，以及一般家庭消費(fèi)者。2、民間信用的范圍：較小3、民間信用的期限：較短4、民間信用的利率：隨行就市5、民間信用的風(fēng)險(xiǎn)：較大15上海金融學(xué)院金融學(xué)專(zhuān)升本幻燈片第二章共19頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第15頁(yè)!2、信用工具的特征

1、償還性：信用工具的發(fā)行者或債務(wù)人按期歸還全部本金和利息的特性。

3、安全性：信用工具的本金遭受損失的可能性。一般說(shuō)來(lái)，安全性與償還期成反比。

2、流動(dòng)性：信用工具可以迅速變現(xiàn)而不致遭受損失的能力。它包含著兩個(gè)方面的含義：一是能不能方便地隨時(shí)自由變現(xiàn)，二是變現(xiàn)過(guò)程中損失的程度和所耗費(fèi)的交易成本的大小。一般來(lái)說(shuō)，流動(dòng)性與償還期成反比。4、收益性16上海金融學(xué)院金融學(xué)專(zhuān)升本幻燈片第二章共19頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第16頁(yè)!二、信用工具的種類(lèi)（一）信用工具種類(lèi)的劃分1、直接信用工具和間接信用工具2、長(zhǎng)期信用工具、短期信用工具和不定期信用工具3、無(wú)限可接受信用工具和有限可接受信用工具。17上海金融學(xué)院金融學(xué)專(zhuān)升本幻燈片第二章共19頁(yè)，您現(xiàn)在瀏覽的是第17頁(yè)!5、信用卡：銀行或?qū)I(yè)公司對(duì)具有一定信用的顧客（消費(fèi)者）所發(fā)行的一種賦予信用的證書(shū)。6、可轉(zhuǎn)讓定期存單：定期存款的憑證，一般不記名，金額大而固定，期限一般為3-6個(gè)月。7、