《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計劃備案管理辦法(試行)》中國證券投資基金業(yè)協(xié)會關(guān)于公布《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)治理規(guī)劃備案治理方法（試行）》的通知

（中基協(xié)發(fā)〔2023〕4號）

各證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)及相關(guān)機(jī)構(gòu)：

為愛護(hù)投資者及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，依據(jù)證監(jiān)會工作部署，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會討論制定了《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)治理規(guī)劃備案治理方法（試行）》，經(jīng)中國證監(jiān)會同意及協(xié)會理事會審議通過，現(xiàn)予公布，自2023年7月1日起實(shí)施?！蛾P(guān)于加強(qiáng)基金治理公司及專戶子公司特定客戶資產(chǎn)治理規(guī)劃備案有關(guān)事項的通知》《關(guān)于期貨公司資產(chǎn)治理規(guī)劃備案相關(guān)事項的通知》《關(guān)于直投基金備案相關(guān)事項的通知》同時廢止。

各機(jī)構(gòu)在執(zhí)行本通知過程中發(fā)覺的問題，請準(zhǔn)時向協(xié)會報告（聯(lián)系郵箱：zgcpb@）。

特此通知。

附件：證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)治理規(guī)劃備案治理方法（試行）

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會2023年六月三日

證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)治理規(guī)劃備案治理方法（試行）

第一章總則

第一條為愛護(hù)投資者及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，依據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、《關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》、《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)治理方法》（以下簡稱《治理方法》）、《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)治理規(guī)劃運(yùn)作治理規(guī)定》（以下簡稱《運(yùn)作規(guī)定》）等法律法規(guī)、自律

規(guī)章，制定本方法。

其次條證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)開展私募資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)參加中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱證券投資基金業(yè)協(xié)會）成為會員，并根據(jù)證券投資基金業(yè)協(xié)會要求，準(zhǔn)時進(jìn)展私募資產(chǎn)治理規(guī)劃備案，報送資產(chǎn)治理規(guī)劃運(yùn)行信息，承受證券投資基金業(yè)協(xié)會自律治理。

本方法所稱證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)，是指證券公司、基金治理公司、期貨公司及前述機(jī)構(gòu)依法設(shè)立的從事私募資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)的子公司。

第三條證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)進(jìn)展私募資產(chǎn)治理規(guī)劃備案，應(yīng)真實(shí)、精確、完整、準(zhǔn)時地報送備案材料和運(yùn)行信息，對備案材料和運(yùn)行信息的真實(shí)性、精確性、完整性、準(zhǔn)時性和合規(guī)性負(fù)責(zé)。

第四條證券投資基金業(yè)協(xié)會承受資產(chǎn)治理規(guī)劃備案不能免除證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)真實(shí)、精確、完整、準(zhǔn)時地披露產(chǎn)品信息的法律責(zé)任。

承受備案不代表證券投資基金業(yè)協(xié)會對產(chǎn)品的合規(guī)性、投資價值及投資風(fēng)險做出保證和推斷。投資者應(yīng)當(dāng)自行識別產(chǎn)品投資風(fēng)險并擔(dān)當(dāng)投資行為可能消失的損失。

第五條證券投資基金業(yè)協(xié)會依據(jù)公正、公正、簡便、高效的原則，依法對證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)開展私募資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)進(jìn)展自律治理。

第六條證券投資基金業(yè)協(xié)會對證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)的自律治理承受中國證監(jiān)會的指導(dǎo)和監(jiān)視，并與中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)、證券交易場所、期貨交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、中國期貨市場監(jiān)控中心、中國證券業(yè)協(xié)會、中國期貨業(yè)協(xié)會等相關(guān)機(jī)構(gòu)建立監(jiān)管合作和信息共享機(jī)制。

其次章備案要求

第七條資產(chǎn)治理人應(yīng)根據(jù)本方法要求向證券投資基金業(yè)協(xié)會報送資產(chǎn)治理規(guī)劃的設(shè)立、變更、展期、終止、清算備案，以及定期報告、不定期報告，并準(zhǔn)時報送資產(chǎn)治理規(guī)劃的運(yùn)行狀況、風(fēng)險狀況等信息。

托管人應(yīng)根據(jù)本方法第十五條、第十八條規(guī)定向證券投資基金業(yè)協(xié)會報送相關(guān)報告。

資產(chǎn)治理人、托管人向證券投資基金業(yè)協(xié)會報送的備案、運(yùn)行信息，應(yīng)按規(guī)定抄報或報送中國證監(jiān)會、相關(guān)派出機(jī)構(gòu)。

第八條資產(chǎn)治理人應(yīng)當(dāng)為每只資產(chǎn)治理規(guī)劃配備一名或多名投資經(jīng)理，投資經(jīng)理應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格并在證券投資基金業(yè)協(xié)會完成注冊。

第九條資產(chǎn)治理人應(yīng)當(dāng)在集合資產(chǎn)治理規(guī)劃取得驗(yàn)資報告后，公告資產(chǎn)治理規(guī)劃成立；資產(chǎn)治理人應(yīng)當(dāng)在單一資產(chǎn)治理規(guī)劃受托資產(chǎn)入賬后，向投資者書面通知資產(chǎn)治理規(guī)劃成立。

資產(chǎn)治理規(guī)劃成立之日起五個工作日內(nèi)，資產(chǎn)治理人應(yīng)當(dāng)報證券投資基金業(yè)協(xié)會備案。資產(chǎn)治理規(guī)劃完成備案前，不得開展投資活動，以現(xiàn)金治理為目的，投資于銀行活期存款、國債、中心銀行票據(jù)、政策性金融債、地方政府債券、貨幣市場基金等中國證監(jiān)會認(rèn)可的投資品種除外。

第十條資產(chǎn)治理規(guī)劃成立的，資產(chǎn)治理人應(yīng)當(dāng)通過證券投資基金業(yè)協(xié)會資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)綜合報送平臺（Ambers系統(tǒng)）報送以下材料：

（一）備案報告；

（二）驗(yàn)資報告或資產(chǎn)繳付證明等；

（三）產(chǎn)品成立公告或產(chǎn)品成立通知書；

（四）資產(chǎn)治理合同；

（五）規(guī)劃說明書；

（六）與產(chǎn)品相關(guān)的重要合同文本，包括但不限于托管協(xié)議、銷售協(xié)議、投資參謀協(xié)議等；

（七）投資者信息資料表，包括名稱、證件類型、證件號碼、認(rèn)購份額類型、認(rèn)購金額等信息；

（八）風(fēng)險提醒書；

（九）合規(guī)負(fù)責(zé)人審查意見；

（十）證券投資基金業(yè)協(xié)會要求的其他材料。

資產(chǎn)治理規(guī)劃承受其他私募資產(chǎn)治理規(guī)劃參加的，治理人應(yīng)供應(yīng)向上穿透后的

最終投資者信息資料表。

第十一條資產(chǎn)治理合同發(fā)生變更的，資產(chǎn)治理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)治理合同商定的方式取得投資者和資產(chǎn)托管人同意，依法保障投資者選擇退出資產(chǎn)治理規(guī)劃的權(quán)利，對相關(guān)后續(xù)事項作出合理安排，并于合同變更之日起五個工作日內(nèi)報證券投資基金業(yè)協(xié)會備案。

資產(chǎn)治理人應(yīng)向證券投資基金業(yè)協(xié)會報送合同變更的備案報告，備案報告應(yīng)說明變更內(nèi)容、變更是否涉及轉(zhuǎn)變投向和比例、托管人對本次變更的意見、合同變更告知方式、合同變更是否設(shè)置開放期、退出狀況及是否有巨額退出狀況發(fā)生等，并附上相關(guān)材料。

第十二條資產(chǎn)治理規(guī)劃展期的，資產(chǎn)治理人應(yīng)當(dāng)于資產(chǎn)治理合同展期之日起五個工作日內(nèi)將展期備案報告等材料報證券投資基金業(yè)協(xié)會備案。展期備案報告應(yīng)當(dāng)說明展期是否符合相關(guān)法律法規(guī)、合同商定，以及展期是否存在損害投資者利益狀況，集合資產(chǎn)治理規(guī)劃展期是否符合集合資產(chǎn)治理規(guī)劃的成立條件。

第十三條資產(chǎn)治理規(guī)劃終止的，資產(chǎn)治理人應(yīng)當(dāng)自終止之日起五個工作日內(nèi)報證券投資基金業(yè)協(xié)會備案，說明產(chǎn)品終止緣由，以及是否符合法律法規(guī)要求和合同商定。

資產(chǎn)治理人應(yīng)當(dāng)自發(fā)生終止情形之日起五個工作日內(nèi)開頭組織清算資產(chǎn)治理規(guī)劃資產(chǎn)。資產(chǎn)治理人應(yīng)當(dāng)在清算完畢后五個工作日內(nèi)，將清算備案報告報證券投資基金業(yè)協(xié)會備案，并附上清算結(jié)果、清算后的財產(chǎn)安排狀況等相關(guān)材料。

第十四條資產(chǎn)治理人應(yīng)當(dāng)于每月十日前向證券投資基金業(yè)協(xié)會報送資產(chǎn)治理規(guī)劃的持續(xù)募集狀況、投資運(yùn)作狀況、資產(chǎn)最終投向等信息。為加強(qiáng)資產(chǎn)治理規(guī)劃事中事后運(yùn)行風(fēng)險治理，資產(chǎn)治理人還應(yīng)根據(jù)證券投資基金業(yè)協(xié)會要求按時報送資產(chǎn)治理規(guī)劃的融資杠桿水平、延期兌付狀況等運(yùn)行信息，定期報送壓力測試信息。

資產(chǎn)治理人應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)信息系統(tǒng)建立和報送信息復(fù)核工作，保證信息真實(shí)、精確、完整、準(zhǔn)時。

第十五條資產(chǎn)治理人應(yīng)當(dāng)在每季度完畢之日起一個月內(nèi)，編制私募資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)治理季度報告，向證券投資基金業(yè)協(xié)會報送。

資產(chǎn)治理人、托管人應(yīng)當(dāng)在每年度完畢之日起四個月內(nèi)，分別編制私募資產(chǎn)管

理業(yè)務(wù)治理年度報告和托管年度報告，向證券投資基金業(yè)協(xié)會報送。

資產(chǎn)治理人的年度審計和私募資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)的內(nèi)部掌握狀況審計結(jié)果，應(yīng)在每年度完畢之日起四個月內(nèi)向證券投資基金業(yè)協(xié)會報送。

第十六條資產(chǎn)治理人應(yīng)在每季度完畢之日起一個月內(nèi)、每年度完畢之日起四個月內(nèi)，向投資者供應(yīng)資產(chǎn)治理規(guī)劃的季度報告和年度報告，并同時向證券投資基金業(yè)協(xié)會報送。

第十七條資產(chǎn)治理人在資產(chǎn)治理規(guī)劃發(fā)生以下情形，對資產(chǎn)治理規(guī)劃持續(xù)運(yùn)行、投資者利益、資產(chǎn)凈值產(chǎn)生重大影響時，應(yīng)當(dāng)于五個工作日內(nèi)向證券投資基金業(yè)協(xié)會報告：

（一）以資產(chǎn)治理規(guī)劃資產(chǎn)從事重大關(guān)聯(lián)交易的；

（二）涉及產(chǎn)品重大訴訟、仲裁、財產(chǎn)糾紛的，以及消失延期兌付、負(fù)面輿論、群體性大事等重大風(fēng)險大事的；

（三）資產(chǎn)治理規(guī)劃因托付財產(chǎn)流淌性受限等緣由延長清算時間的；

（四）發(fā)生其他對持續(xù)運(yùn)行、投資者利益、資產(chǎn)凈值產(chǎn)生重大影響大事的。

第十八條資產(chǎn)治理人發(fā)覺違反法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)定、自律規(guī)章、合同商定行為的，應(yīng)于發(fā)覺后二個工作日內(nèi)向證券投資基金業(yè)協(xié)會報告。

托管人監(jiān)視治理人的投資運(yùn)作，發(fā)覺治理人的投資或清算指令違反法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定或者資產(chǎn)治理合同商定的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，并向證券投資基金業(yè)協(xié)會報告。

資產(chǎn)治理人因私募資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)被中國證監(jiān)會及相關(guān)派出機(jī)構(gòu)、其他金融監(jiān)視治理機(jī)構(gòu)實(shí)行行政監(jiān)管措施或行政懲罰，或被中國證券業(yè)協(xié)會、中國期貨業(yè)協(xié)會、交易場所和登記結(jié)算機(jī)構(gòu)實(shí)行自律治理措施或紀(jì)律處分的，應(yīng)在收到相關(guān)措施或處理打算后二個工作日內(nèi)向證券投資基金業(yè)協(xié)會報告。

第三章備案核查

第十九條證券投資基金業(yè)協(xié)會根據(jù)“實(shí)質(zhì)重于形式”原則，通過書面批閱、問詢、約談等方式對備案材料進(jìn)展核查。私募資產(chǎn)治理規(guī)劃合規(guī)性存疑的，證券投資基金業(yè)協(xié)會可以向中國證監(jiān)會進(jìn)展詢問、報告。

其次十條證券投資基金業(yè)協(xié)會對備案材料進(jìn)展核查，備案材料齊備并符合相關(guān)監(jiān)管規(guī)章、自律規(guī)章要求的，證券投資基金業(yè)協(xié)會在收到備案材料后五個工作日內(nèi)出具備案證明。

備案材料不齊備的，證券投資基金業(yè)協(xié)會在收到備案材料后五個工作日內(nèi)，一次性告知資產(chǎn)治理人需要補(bǔ)正的全部內(nèi)容，資產(chǎn)治理人原則上應(yīng)在十個工作日內(nèi)提交補(bǔ)正材料，資產(chǎn)治理人根據(jù)要求補(bǔ)正的，證券投資基金業(yè)協(xié)會在備案材料齊備后五個工作日內(nèi)出具備案證明。

備案材料經(jīng)補(bǔ)正后仍不符合相關(guān)監(jiān)管規(guī)章、自律規(guī)章要求的，證券投資基金業(yè)協(xié)會將不予備案，同時報告中國證監(jiān)會及相關(guān)派出機(jī)構(gòu)，資產(chǎn)治理人應(yīng)對該資產(chǎn)治理規(guī)劃進(jìn)展終止清算。

其次十一條證券投資基金業(yè)協(xié)會對單一資產(chǎn)治理規(guī)劃、符合條件的集合資產(chǎn)治理規(guī)劃設(shè)立備案材料進(jìn)展簡易備案核查，符合備案系統(tǒng)自動化核查條件的，即時出具備案證明。證券投資基金業(yè)協(xié)會將通過官方網(wǎng)站公示適用簡易備案核查程序的條件，并依據(jù)監(jiān)管政策要求和實(shí)際狀況不定期進(jìn)展調(diào)整。

證券投資基金業(yè)協(xié)會對按簡易備案核查程序通過的資產(chǎn)治理規(guī)劃進(jìn)展事后抽查，發(fā)覺存在違反規(guī)定情形的，相關(guān)資產(chǎn)治理人新設(shè)立的資產(chǎn)治理規(guī)劃在6個月內(nèi)不適用簡易備案核查程序，并視情節(jié)輕重實(shí)行相應(yīng)自律治理措施。

其次十二條證券投資基金業(yè)協(xié)會對符合國家戰(zhàn)略要求和監(jiān)管政策導(dǎo)向的資產(chǎn)治理規(guī)劃設(shè)立備案實(shí)行綠色通道，適用專人對接、即報即審、專項核查，在備案材料齊備后兩個工作日內(nèi)完成備案。

其次十三條證券投資基金業(yè)協(xié)會通過官網(wǎng)對集合資產(chǎn)治理規(guī)劃的設(shè)立備案狀況進(jìn)展公示。

其次十四條證券投資基金業(yè)協(xié)會重點(diǎn)對資產(chǎn)治理規(guī)劃備案的非公開募集、產(chǎn)品構(gòu)造、投資運(yùn)作、開放申贖、資產(chǎn)托管、信息披露等事項是否符合要求進(jìn)展核查。

其次十五條針對嵌套層數(shù)，重點(diǎn)核查投資者信息和資產(chǎn)治理合同投資范圍是否同時存在除公開募集證券投資基金以外的其他資產(chǎn)治理產(chǎn)品，合規(guī)負(fù)責(zé)人審查意見書是否對產(chǎn)品嵌套符合規(guī)定作出說明。

對于無正值事由將資管產(chǎn)品或其收受益權(quán)作為底層資產(chǎn)的資產(chǎn)支持證券，或者以資產(chǎn)支持證券形式躲避監(jiān)管要求的情形，應(yīng)當(dāng)視為一層嵌套。

對于政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金，存在向社會募集資金的，應(yīng)當(dāng)視為一層嵌套。

其次十六條針對資產(chǎn)治理規(guī)劃費(fèi)用列支，重點(diǎn)核查以下內(nèi)容：

（一）產(chǎn)品費(fèi)用列支是否合理，是否與產(chǎn)品運(yùn)作有關(guān)，產(chǎn)品列支治理費(fèi)、托管費(fèi)等產(chǎn)品運(yùn)作需要以外的費(fèi)用，應(yīng)說明相關(guān)費(fèi)用列支的合理性；

（二）是否存在通過治理費(fèi)返還等商定補(bǔ)償投資者虧損，強(qiáng)化投資者剛性兌付預(yù)期的違規(guī)情形。

其次十七條針對業(yè)績比擬基準(zhǔn)、業(yè)績酬勞計提基準(zhǔn)，重點(diǎn)核查以下內(nèi)容：

（一）業(yè)績比擬基準(zhǔn)、業(yè)績酬勞計提基準(zhǔn)條款是否與其合理內(nèi)涵相全都，是否混淆使用；

（二）設(shè)置業(yè)績比擬基準(zhǔn)的，是否說明業(yè)績比擬基準(zhǔn)確實(shí)定依據(jù)；

（三）業(yè)績比擬基準(zhǔn)是否為固定數(shù)值，是否存在利用業(yè)績比擬基準(zhǔn)、業(yè)績酬勞計提基準(zhǔn)變相掛鉤宣傳預(yù)期收益率，明示或示意產(chǎn)品預(yù)期收益的違規(guī)情形。

其次十八條針對資產(chǎn)治理規(guī)劃參加退出安排、臨時開放期，重點(diǎn)核查合同是否明確商定投資者參加、退出資產(chǎn)治理規(guī)劃的時間、次數(shù)、程序及其限制等事項，每季度屢次開放的是否符合全部資產(chǎn)投資于標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)等要求，臨時開放期觸發(fā)條件是否限于合同變更、監(jiān)管規(guī)章修訂等。

每個交易日開放的，備案重點(diǎn)核查投資范圍、投資比例、投資限制、參加和退出治理是否符合公開募集證券投資基金運(yùn)作有關(guān)規(guī)章。

其次十九條針對集合資產(chǎn)治理規(guī)劃組合投資，重點(diǎn)穿透核查組合投資的詳細(xì)方式和比例是否符合相關(guān)要求。

集合資產(chǎn)治理規(guī)劃存在嵌套投資的，投資單只產(chǎn)品的比例應(yīng)符合組合投資相關(guān)要求。

第三十條針對資產(chǎn)托管，重點(diǎn)核查是否按《基金法》、《治理方法》、《運(yùn)

作規(guī)定》等要求明確商定托管人權(quán)利義務(wù)、職責(zé)；不聘請托管機(jī)構(gòu)進(jìn)展托管的單一資產(chǎn)治理規(guī)劃合同是否明確商定保障資產(chǎn)治理規(guī)劃資產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機(jī)制；投資于《治理方法》第三十七條第（五）項規(guī)定資產(chǎn)的，合同是否精確、合理界定托管人安全保管資產(chǎn)治理規(guī)劃財產(chǎn)、監(jiān)視治理人投資運(yùn)作等職責(zé)。

第四章自律治理

第三十一條資產(chǎn)治理規(guī)劃合規(guī)性存疑的，證券投資基金業(yè)協(xié)會可以通過向中國證監(jiān)會詢問、專家評審等方式予以判定，專家評審詳細(xì)方案和程序由證券投資基金業(yè)協(xié)會另行制定。

第三十二條證券投資基金業(yè)協(xié)會可以對資產(chǎn)治理人、托管人、銷售機(jī)構(gòu)和投資參謀等效勞機(jī)構(gòu)從事私募資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)進(jìn)展定期或者不定期的現(xiàn)場和非現(xiàn)場自律檢查，資產(chǎn)治理人、資產(chǎn)托管人、銷售機(jī)構(gòu)和投資參謀等效勞機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)予以協(xié)作。

證券投資基金業(yè)協(xié)會工作人員依據(jù)自律檢查規(guī)章進(jìn)展檢查時，不得少于2人，并應(yīng)當(dāng)出示合法證件；對檢查中知曉的商業(yè)隱秘負(fù)有保密的義務(wù)。

在檢查過程中，證券投資基金業(yè)協(xié)會工作人員應(yīng)當(dāng)忠于職守，公正廉潔，承受監(jiān)視，不得利用職務(wù)牟取私利。

第三十三條資產(chǎn)治理人存在備案材料和運(yùn)行數(shù)據(jù)報送不真實(shí)、不精確、不完整、不準(zhǔn)時等不當(dāng)備案行為的，證券投資基金業(yè)協(xié)會可以視情節(jié)輕重對資產(chǎn)治理人出具備案關(guān)注函；存在產(chǎn)品延期兌付較多、融資杠桿較高等風(fēng)險集中情形的，可以視情節(jié)輕重對資產(chǎn)治理人出具風(fēng)險提示函。

證券投資基金業(yè)協(xié)會應(yīng)催促治理人準(zhǔn)時進(jìn)展整改，并報告中國證監(jiān)會及相關(guān)派出機(jī)構(gòu)。

第三十四條證券投資基金業(yè)協(xié)會對違反法律法規(guī)及自律規(guī)章的資產(chǎn)治理人、托管人、銷售機(jī)構(gòu)和投資參謀等效勞機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員，可以視情節(jié)輕重對其實(shí)行談話提示、書面警示、要求限期改正、行業(yè)內(nèi)責(zé)備、參加黑名單、公開責(zé)備、暫停受理或辦理私募資產(chǎn)治理規(guī)劃備案等紀(jì)律處分。情節(jié)嚴(yán)峻的，依法移送中國證監(jiān)會

及相關(guān)派出機(jī)構(gòu)處理。

第三十五條資產(chǎn)治理人在一年之內(nèi)被實(shí)行兩次談話提示、書面警示、要求限期改正等紀(jì)律處分的，證券投資基金業(yè)協(xié)會可對其實(shí)行參加黑名單、公開責(zé)備、暫停受理或辦理私募資產(chǎn)治理規(guī)劃備案等紀(jì)律處分；在二年之內(nèi)被實(shí)行兩次參加黑名單、公開責(zé)備紀(jì)律處分的，由證券投資基金業(yè)協(xié)會移交中國證監(jiān)會及相關(guān)派出機(jī)