硅橡膠行業(yè)投資價(jià)值分析及發(fā)展前景預(yù)測(cè)中國(guó)有機(jī)硅行業(yè)市場(chǎng)份額目前，中國(guó)有機(jī)硅行業(yè)龍頭企業(yè)為合盛硅業(yè)、新安股份、興發(fā)集團(tuán)和東岳硅材。2021年，按有機(jī)硅單體產(chǎn)能來(lái)看，合盛硅業(yè)的市場(chǎng)份額達(dá)24．41%，新安股份的市場(chǎng)份額達(dá)12．86%;按有機(jī)硅產(chǎn)品產(chǎn)量來(lái)看，合盛硅業(yè)的市場(chǎng)份額達(dá)7．61%，新安股份的市場(chǎng)份額達(dá)7．39%。有機(jī)硅簡(jiǎn)介有機(jī)硅，即有機(jī)硅化合物，是指含有Si-C鍵、且至少有一個(gè)有機(jī)基是直接與硅原子相連的化合物，習(xí)慣上也常把那些通過(guò)氧、硫、氮等使有機(jī)基與硅原子相連接的化合物也當(dāng)作有機(jī)硅化合物。其中，以硅氧鍵（-Si-O-Si-）為骨架組成的聚硅氧烷，是有機(jī)硅化合物中為數(shù)最多，研究最深、應(yīng)用最廣的一類，約占總用量的90%以上。有機(jī)硅產(chǎn)業(yè)鏈上游為有機(jī)硅原料、有機(jī)硅單體及有機(jī)硅中間體；中游包括硅樹脂、硅油、硅橡膠、硅烷偶聯(lián)劑、白炭黑等；下游應(yīng)用廣泛，主要把控航天航空、建筑建材、汽車交通、電子電器、新能源電力、國(guó)防、日化紡織等。中國(guó)有機(jī)硅行業(yè)企業(yè)布局及競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)有機(jī)硅行業(yè)公司中，合盛硅業(yè)、新安股份、興發(fā)集團(tuán)以及東岳硅材都擁有完整的產(chǎn)業(yè)鏈。整體來(lái)看，有機(jī)硅企業(yè)主要布局在華東和華南地區(qū)。從有機(jī)硅業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力角度來(lái)看，合盛硅業(yè)、新安股份、興發(fā)集團(tuán)以及東岳硅材的有機(jī)硅單體產(chǎn)能、有機(jī)硅產(chǎn)品類型及產(chǎn)量在全國(guó)范圍內(nèi)都處于領(lǐng)先地位。有機(jī)硅行業(yè)概況有機(jī)硅，即有機(jī)硅化合物，是指含有Si-C鍵且至少有一個(gè)有機(jī)基是直接與硅原子相連的化合物，習(xí)慣上也常把那些通過(guò)氧、硫、氮等使有機(jī)基與硅原子相連接的化合物也當(dāng)作有機(jī)硅化合物。有機(jī)硅材料是同時(shí)具有有機(jī)和無(wú)機(jī)結(jié)構(gòu)的高分子材料，其耐溫性、耐候性、電氣性能、生理惰性及表面性能優(yōu)異。根據(jù)有機(jī)硅材料的生產(chǎn)流程，其產(chǎn)業(yè)鏈可詳細(xì)分為有機(jī)硅原料、有機(jī)硅單體、有機(jī)硅中間體、有機(jī)硅深加工產(chǎn)品，并最終制得各類終端下游產(chǎn)品。有機(jī)硅產(chǎn)品的種類繁多，主要為根據(jù)不同用途研發(fā)的有機(jī)硅深加工產(chǎn)品，上游有機(jī)硅原料、有機(jī)硅單體和有機(jī)硅中間體的品種規(guī)格相對(duì)較少。有機(jī)硅材料體系以金屬硅為起點(diǎn)，通過(guò)破碎成硅粉，硅粉和氯甲烷、催化劑等一起加入硫化床經(jīng)催化反應(yīng)合成有機(jī)硅粗單體。有機(jī)硅粗單體包括了甲基單體（甲基氯硅烷）、苯基單體（苯基氯硅烷）以及其他單體如甲基乙烯基氯硅烷、丙基三氯硅烷、乙烯基三氯硅烷、γ-氯丙基三氯硅烷和氟硅單體等。其中甲基氯硅烷最重要，其用量占整個(gè)單體總量的90%以上，其次是苯基氯硅烷。有機(jī)硅中間體主要為硅氧烷，系由水解及裂解工序制得，得到D3、D4、DMC等硅氧烷基礎(chǔ)原料，及110膠或107膠等其他基礎(chǔ)聚合物。有機(jī)硅中間體主要作為合成原料或功能性助劑用于繼續(xù)深度加工和處理獲得其他有機(jī)硅中間體和有機(jī)硅深加工產(chǎn)品，同時(shí)，通過(guò)根據(jù)下游終端應(yīng)用所需的特質(zhì)調(diào)整工藝與配方比例，使其更有效地改善下游有機(jī)硅深加工產(chǎn)品的表面性能、擴(kuò)張性能、滲透性能、耐高低溫性能、化學(xué)穩(wěn)定性能等，從而傳遞至終端應(yīng)用。有機(jī)硅單體及中間體經(jīng)過(guò)不同反應(yīng)和處理、添加相應(yīng)的填料及助劑，將進(jìn)一步加工獲得硅油、硅橡膠、硅樹脂、硅烷等有機(jī)硅深加工產(chǎn)品。同時(shí)，硅油、硅橡膠、硅樹脂、硅烷也被稱為有機(jī)硅材料四大門類。從結(jié)構(gòu)上來(lái)說(shuō)，通常將主鏈為-Si-O-C-結(jié)構(gòu)的有機(jī)硅小分子統(tǒng)稱為功能性硅烷，而將主鏈為-Si-O-Si-結(jié)構(gòu)的小分子中間體和聚合物大分子稱之為硅氧烷或聚硅氧烷，即硅橡膠、硅油及硅樹脂產(chǎn)品。（一）硅橡膠行業(yè)概況硅橡膠是以線形聚硅氧烷為基礎(chǔ)聚合物（生膠），加入交聯(lián)劑，補(bǔ)強(qiáng)填料及其他配合劑，經(jīng)配合、硫化形成的彈性體。它可以使用的溫度范圍很廣，從-100℃~315℃，為其他任何彈性體所不及。按其硫化方法可分為高溫硫化硅橡膠（HTV）、室溫硫化硅橡膠（RTV）和加成型液體硅橡膠（LSR）硅橡膠三大類。根據(jù)中國(guó)氟硅有機(jī)材料工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2021年中國(guó)高溫硫化硅橡膠產(chǎn)量為85．1萬(wàn)噸，消費(fèi)量約為75．0萬(wàn)噸，主要應(yīng)用于電子電器、電線電纜、絕緣子、汽車等終端下游市場(chǎng)。室溫硫化硅橡膠是一種分子量較低的直鏈狀的高分子聚硅氧烷。室溫硫化硅橡膠基膠在分子鏈的兩端（有時(shí)中間也有）各帶有一個(gè)或多個(gè)官能團(tuán)，在一定條件下（空氣中的水分或適當(dāng)?shù)拇呋瘎?，這些官能團(tuán)可發(fā)生反應(yīng)，從而形成高分子量的交聯(lián)結(jié)構(gòu)。根據(jù)中國(guó)氟硅有機(jī)材料工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2021年中國(guó)室溫硫化硅橡膠總產(chǎn)能為187．8萬(wàn)噸/年，產(chǎn)量約為119．2萬(wàn)噸，消費(fèi)量達(dá)到111．51萬(wàn)噸。液體硅橡膠是在催化劑作用下，有機(jī)硅基膠上的乙烯基或丙烯基和交聯(lián)劑分子上的硅氫基發(fā)生加成反應(yīng)形成的高分子彈性體。液體硅橡膠在交聯(lián)硫化過(guò)程中不產(chǎn)生副產(chǎn)物、收縮率極小、能深層固化、對(duì)接觸的材料無(wú)腐蝕，是電子電氣行業(yè)首選的灌注材料。根據(jù)硅產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展聯(lián)盟數(shù)據(jù)，2021年中國(guó)液體硅橡膠產(chǎn)量達(dá)到了9．3萬(wàn)噸，主要用于醫(yī)療衛(wèi)生、母嬰用品、電子電器及高端裝備制造等領(lǐng)域。（二）硅油行業(yè)概況硅油是一類以Si-O-Si為主鏈、側(cè)鏈帶有有機(jī)基團(tuán)的線型小分子有機(jī)硅聚合物，廣泛用于紡織、日化、機(jī)械加工、化工、電子電氣、醫(yī)療衛(wèi)生等行業(yè)。通常硅油在室溫下保持液體狀態(tài)，隨著分子量增大，粘度也增高，因此粘度是硅油的一個(gè)重要物性指標(biāo)。按照化學(xué)結(jié)構(gòu)的不同，硅油可以劃分為甲基硅油和改性硅油。甲基硅油是最傳統(tǒng)的硅油產(chǎn)品；改性硅油以某種有機(jī)基團(tuán)代替甲基硅油里的部分甲基基團(tuán)，進(jìn)而改進(jìn)硅油的某種性能和適應(yīng)各種不同的用途，改性硅油通常具有更高的經(jīng)濟(jì)附加值。目前，常見的商品硅油有甲基硅油、乙烯基硅油、甲基含氫硅油、苯基硅油、甲基苯基硅油、聚醚改性硅油等。通常稱可作為產(chǎn)品直接使用的硅油為一次制品，而以硅油為原料或助劑，加入增稠劑、表面活性劑、溶劑、填料及各種性能改進(jìn)劑等，經(jīng)過(guò)特定工藝配制成的復(fù)合物、乳液、溶液等制品，稱為硅油二次加工品。同種類硅油的制備，多以對(duì)應(yīng)的有機(jī)硅單體或中間體及適當(dāng)?shù)逆溄K止劑作為主要原料，催化聚合平衡得到的各種不同聚合度的混合物，再經(jīng)減壓蒸餾脫除低沸物制得成品硅油。根據(jù)硅產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展聯(lián)盟數(shù)據(jù)，2021年我國(guó)硅油總產(chǎn)能73．1萬(wàn)噸/年，產(chǎn)量52．6萬(wàn)噸。硅油下游消費(fèi)領(lǐng)域十分廣泛，主要包括紡織、日化、化工輕工、機(jī)械、電子電氣等行業(yè)。（三）硅樹脂行業(yè)概況硅樹脂是以Si-O鍵為分子主鏈，并具有高支鏈度的有機(jī)硅聚合物。因Si-O鍵比普通有機(jī)高聚物中的C-C鍵的鍵能大，并且Si、O原子的電負(fù)性差異大，因此Si-O鍵的極性大，具有優(yōu)異的抗氧化性和耐熱耐候性能。此外，高支鏈度的特點(diǎn)，使硅樹脂帶有一定的無(wú)機(jī)材料特性。根據(jù)中國(guó)氟硅有機(jī)材料工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2021年，中國(guó)硅樹脂產(chǎn)能約8．6萬(wàn)噸/年，產(chǎn)量約3．2萬(wàn)噸。因硅樹脂兼具無(wú)機(jī)材料和有機(jī)材料的性能，其介電性能在較大的溫度、濕度、頻率范圍內(nèi)保持穩(wěn)定，還具有優(yōu)異的熱氧化穩(wěn)定性、耐化學(xué)品、耐寒性、耐輻射、阻燃性、耐鹽霧、防霉菌、耐候性、電絕緣性、憎水性及防粘脫模性。因此硅樹脂可用作耐高低溫絕緣漆、粘接云母粉或碎片、粘接玻璃布、作為特種涂料的基料和作為基料或主要原料用于制備耐濕粘接劑及壓敏膠等，廣泛應(yīng)用于電子電器、輕工紡織、建筑、醫(yī)療等行業(yè)。（四）功能性硅烷行業(yè)概況功能性硅烷多為雜交結(jié)構(gòu)，多數(shù)產(chǎn)品在同一個(gè)分子中同時(shí)含極性與非極性兩類官能團(tuán)，可以作為無(wú)機(jī)材料和有機(jī)材料的界面橋梁或直接參與有機(jī)聚合材料的交聯(lián)反應(yīng)，從而大幅提高材料性能，是一類非常重要、用途非常廣泛的助劑。中國(guó)已經(jīng)成為世界最大的功能性硅烷生產(chǎn)、出口與消費(fèi)國(guó)。根據(jù)硅產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展聯(lián)盟統(tǒng)計(jì)，2021年中國(guó)功能性硅烷生產(chǎn)企業(yè)40多家，產(chǎn)能約55．8萬(wàn)噸/年，產(chǎn)量約為32．3萬(wàn)噸，消費(fèi)量為21．9萬(wàn)噸。其下游主要應(yīng)用于橡膠、涂料、粘合劑、復(fù)材、塑料等，并最終用于制作汽車零部件、輪胎、電纜、新能源設(shè)施復(fù)材等產(chǎn)品。綜上，有機(jī)硅行業(yè)是以有機(jī)硅單體作為基礎(chǔ)，向產(chǎn)業(yè)鏈下游逐步延伸的行業(yè)。行業(yè)中下游以有機(jī)硅單體為起點(diǎn)，形成了有機(jī)硅單體（氯硅烷）-有機(jī)硅中間體（硅氧烷）-有機(jī)硅深加工產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)鏈主線，通過(guò)各種配方、生產(chǎn)工藝、助劑的調(diào)整，實(shí)現(xiàn)對(duì)合成材料的改性，使其達(dá)到各類終端產(chǎn)品的特質(zhì)需求。從應(yīng)用領(lǐng)域來(lái)看，有機(jī)硅下游產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于建筑、汽車、紡織、電子電器、農(nóng)業(yè)、個(gè)護(hù)與醫(yī)療、新能源等領(lǐng)域，下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，行業(yè)需求與宏觀經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)密切。此外，有機(jī)硅是新材料戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的重要發(fā)展方向之一，在歷年發(fā)布的政策文件中，有機(jī)硅材料均為政策鼓勵(lì)生產(chǎn)、開發(fā)、應(yīng)用、提升品質(zhì)的產(chǎn)業(yè)。競(jìng)爭(zhēng)格局（一）行業(yè)集中度從行業(yè)集中度情況來(lái)看，近年來(lái)，我國(guó)有機(jī)硅行業(yè)市場(chǎng)集中度不斷提升，2020年，由于有機(jī)硅行業(yè)具有高準(zhǔn)入門檻、高技術(shù)壁壘、高資金壁壘等投資特性從而導(dǎo)致市場(chǎng)集中度進(jìn)一步提升至50．9%。（二）市場(chǎng)份額目前，中國(guó)有機(jī)硅行業(yè)主要由合盛硅業(yè)、新安股份、興發(fā)集團(tuán)和東岳硅材四家為主要生產(chǎn)廠商。從產(chǎn)量方面來(lái)看，2020年，合盛硅業(yè)依舊是有機(jī)硅行業(yè)龍頭，產(chǎn)量占比達(dá)到了20．3%；其次是東岳硅材，和新安股份，占比分別為15．5%和6%。近十年來(lái)，有機(jī)硅全球產(chǎn)能向中國(guó)國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)移趨勢(shì)明顯，我國(guó)已經(jīng)成為有機(jī)硅的生產(chǎn)大國(guó)。2019年中國(guó)有機(jī)硅單體產(chǎn)能為328萬(wàn)噸（含外資和合資企業(yè)產(chǎn)能），占全球有機(jī)硅單體產(chǎn)能的比重達(dá)59．42%，位居全球第一位，其次是美國(guó)，占全球有機(jī)硅產(chǎn)能的比重為11．96%。有機(jī)硅材料以其優(yōu)異的性能在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中扮演工業(yè)味精的角色，被廣泛應(yīng)用于建筑，電子電器、紡織服裝、能源，醫(yī)療衛(wèi)生等行業(yè)。2020年上半年受疫情影響，傳統(tǒng)需求像是汽車行業(yè)受到較大打擊，但我國(guó)防控疫情得當(dāng)，出口超出預(yù)期，其傳統(tǒng)需求已有所好轉(zhuǎn)。為了實(shí)現(xiàn)碳中和、碳達(dá)峰目標(biāo)，新能源產(chǎn)業(yè)在我國(guó)受到大力推動(dòng)。同時(shí)，由于有機(jī)硅材料擁有優(yōu)異的耐高溫、耐壓縮、耐輻射以及導(dǎo)電性能，有機(jī)硅材料大量應(yīng)用于新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，像是5G、新能源車、可再生能源、芯片半導(dǎo)體等新興產(chǎn)業(yè)將會(huì)帶動(dòng)有機(jī)硅材料進(jìn)一步發(fā)展。社會(huì)環(huán)境分析由于海外企業(yè)生產(chǎn)有機(jī)硅成本較高，且屬于?；罚陙?lái)國(guó)外企業(yè)陸續(xù)退出，紛紛選擇在中國(guó)建廠。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)有機(jī)硅行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)穩(wěn)步推進(jìn)，2020年有機(jī)硅產(chǎn)量約為134萬(wàn)噸，行業(yè)產(chǎn)能利用率為79．3%。有機(jī)硅材料由于其特性而被大量應(yīng)用于半導(dǎo)體、新能源車、5G