《財(cái)務(wù)管理》形成性考核冊(cè)及參考答案(第一、二章)1、財(cái)務(wù)活動(dòng)是指資金的籌集、運(yùn)用、收回及分配等一系列行為，其中，資金的運(yùn)用及收回又稱為(B)。A、籌集B、投資C、資本運(yùn)營(yíng)D、分配2、財(cái)務(wù)管理作為一項(xiàng)綜合性的管理工作，其主要職能是企業(yè)組織財(cái)務(wù)、處理與利益各方的(D)。A、籌集B、投資關(guān)系C、分配關(guān)系D、財(cái)務(wù)關(guān)系3、下列各項(xiàng)中，已充分考慮貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬因素的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)D(A、利潤(rùn)最大化B、資本利潤(rùn)率最大化C、每股利潤(rùn)最大化D、企業(yè)價(jià)值最大化4、企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)最為主要的環(huán)境因素是C)(。A、經(jīng)濟(jì)體制環(huán)境B、財(cái)稅環(huán)境C、金融環(huán)境D、法制環(huán)境5、將1000元錢存入銀行，利息率為10%，在計(jì)算3年后的終值時(shí)應(yīng)采用A()。A、復(fù)利終值系數(shù)B、復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)C、年金終值系數(shù)D、年金現(xiàn)值系數(shù)6、一筆貸款在5年內(nèi)分期等額償還，那么B()。A、利率是每年遞減的B、每年支付的利息是遞減的C、支付的還貸款是每年遞減的D、第5年支付的是一筆特大的余額7、如果一筆資金的現(xiàn)值與將來(lái)值相等，那么C)(。A、折現(xiàn)率一定很高B、不存在通貨膨脹C、折現(xiàn)率一定為0D、現(xiàn)值一定為08、已知某證券的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)等于1，則該證券的風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)是(B)。A、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)B、與金融市場(chǎng)所有證券的平均風(fēng)險(xiǎn)一致C、有非常低的風(fēng)險(xiǎn)D、它是金融市場(chǎng)所有證券平均風(fēng)險(xiǎn)的兩倍9、扣除風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬和通貨膨脹貼水后的平均報(bào)酬率是(A)。A、貨幣時(shí)間價(jià)值率B、債券利率C、股票利率D、貸款利率10、企業(yè)同其所有者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系反映的是(D)。A、債權(quán)債務(wù)關(guān)系B、經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)關(guān)系C、納稅關(guān)系D、投資與受資關(guān)系1、從整體上講，財(cái)務(wù)活動(dòng)包括(ABCD)。A、籌資活動(dòng)B、投資活動(dòng)C、日常資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)D、分配活動(dòng)2、財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)一般具有如下特征(BC)A、綜合性B、戰(zhàn)略穩(wěn)定性C、多元性D、層次性E、復(fù)雜性3、財(cái)務(wù)管理的環(huán)境包括A(BCDE)A、經(jīng)濟(jì)體制環(huán)境B、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)環(huán)境C、財(cái)稅環(huán)境D、金融環(huán)境E、法律制度環(huán)境4、財(cái)務(wù)管理的職責(zé)包括A(BCDE)A、現(xiàn)金管理B、信用管理C、籌資D、具體利潤(rùn)分配E、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)計(jì)劃和財(cái)務(wù)分析5、企業(yè)財(cái)務(wù)分層管理具體為(ABC)A、出資者財(cái)務(wù)管理B、經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)管理C、債務(wù)人財(cái)務(wù)管理D、財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)管理E、職工財(cái)務(wù)管理6、貨幣時(shí)間價(jià)值是(BCDE)A、貨幣經(jīng)過(guò)一定時(shí)間的投資而增加的價(jià)值B、貨幣經(jīng)過(guò)一定時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值C、現(xiàn)金的一元錢和一年后的一元錢的經(jīng)濟(jì)效用不同D、沒(méi)有考慮風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹條件下的社會(huì)平均資金利潤(rùn)率E、隨時(shí)間的延續(xù)，資金總量在循環(huán)和周轉(zhuǎn)中按幾何級(jí)數(shù)增長(zhǎng)，使貨幣具有時(shí)間A、復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)變大B、復(fù)利終值系數(shù)變小C、普通年金終值系數(shù)變小D、普通年金終值系數(shù)變大E、復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)變小8、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的正確說(shuō)法有A(BCDE)A、風(fēng)險(xiǎn)總是一定時(shí)期內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)B、風(fēng)險(xiǎn)與不確定性是有區(qū)別的C、如果一項(xiàng)行動(dòng)只有一種肯定的后果，稱之為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)2、投資者在對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，更看重企業(yè)已獲得的利潤(rùn)而不是企業(yè)潛在的獲利能(1)計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。(2)如果一項(xiàng)投資計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為0.8，期望報(bào)酬率為9.8%，是否應(yīng)當(dāng)進(jìn)行投.4%在應(yīng)該存入多少錢呢？(假設(shè)銀行存款利率為10%)業(yè)p=2000+2000「|1(1+6%)9]|=2000[1+6.802]=15604(元)解：設(shè)租用現(xiàn)值為P，L6%」(第三、四章)5A、節(jié)約資金B(yǎng)、設(shè)備無(wú)需管理其發(fā)行價(jià)格為(C)A、1150B、1000C、1030D、985其放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本是(A)A、36.7%B、18.4%C、2%D、14.70%余額，則該貸款的實(shí)際利率為(B)A、12%B、14.12%C、10.43%D、13.80%6、放棄現(xiàn)金折扣的成本大小與(D)A、折扣百分比的大小呈反方向變化B、信用期的長(zhǎng)短呈同向變化7、下列各項(xiàng)中不屬于商業(yè)信用的是(D)A、應(yīng)付工資B、應(yīng)付賬款C、應(yīng)付票據(jù)D、預(yù)提費(fèi)用BA、3.5B、0.5C、2.25D、3則此債券的成本為(C)A、8.7%B、12%C、8.2%D、10%DA、債權(quán)人有固定收益索取權(quán)B、債權(quán)人的利率可抵稅C、在破產(chǎn)具有優(yōu)先清償權(quán)D、債權(quán)人對(duì)企業(yè)無(wú)控制權(quán)E、債權(quán)履約無(wú)固定期限2、吸收直接投資的優(yōu)點(diǎn)有(CD)4、企業(yè)給對(duì)方提供優(yōu)厚的信用條件，能擴(kuò)大銷售增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，但也面臨各種成本。這些成本主要有(ABCD)A、管理成本B、壞賬成本C、現(xiàn)金折扣成本D、應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本E、企業(yè)自身負(fù)債率提高5、在事先確定企業(yè)資金規(guī)模的前提下，吸收一定比例的負(fù)債資金，可能產(chǎn)生的結(jié)果有(AC)A、降低企業(yè)資本成本B、降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C、加大企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D、提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力E、提高企業(yè)資本成本杠桿系數(shù)直接使用的數(shù)據(jù)包括(ABC)A、基期稅前利潤(rùn)B、基期利潤(rùn)C(jī)、基期息稅前利潤(rùn)D、基期稅后利潤(rùn)E、銷售收入7、企業(yè)降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的途徑一般有(ACE)A、增加銷售量B、增加自有資本C、降低變動(dòng)成本D、增加固定成本比例E、提高產(chǎn)品售價(jià)8、影響企業(yè)綜合資本成本大小的因素主要有(ABCD)A、資本結(jié)構(gòu)B、個(gè)別資本成本的高低C、籌資費(fèi)用的多少D、所得稅稅率(當(dāng)存在債務(wù)融資時(shí))E、企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模大小1、投資者在對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，更看重企業(yè)已經(jīng)獲得的利潤(rùn)而不是企業(yè)潛在的獲利76、某項(xiàng)投資，其到期日越長(zhǎng)，投資者不確定性因素的影呼就越大，其承擔(dān)的流動(dòng)性EBIT160DFL==1.43I稅前利潤(rùn)率增長(zhǎng)(或下降)1倍時(shí)，每股凈收益將增長(zhǎng)(下降)1.43倍。普通股=100010%+4%=14.417%資本成本1000(14%)綜合=kw=6.837%1000+12.371500+14.417%1000資本成本250025002500萬(wàn)元債務(wù)。該公司現(xiàn)在擬投產(chǎn)甲產(chǎn)品，此項(xiàng)目需要追加投資4000萬(wàn)元，預(yù)期投產(chǎn)后每年(2)計(jì)算增發(fā)普通股和債券籌資的每股利潤(rùn)的無(wú)差異點(diǎn)。(3)根據(jù)以上計(jì)算結(jié)果，分析該公司應(yīng)當(dāng)選擇哪一種籌資方案，為什么？ 9 200=200=70.05(萬(wàn)元)年租金=年金現(xiàn)值/年金兩地系數(shù)=(P/A,15%,4)2.855答：采用普通年金方式，每年支付的租金為70.05(萬(wàn)元)(第五、六章)A、專用性強(qiáng)B、收益能力高，風(fēng)險(xiǎn)較大C、價(jià)值的雙重存在D、技術(shù)含量大2、當(dāng)貼現(xiàn)率與內(nèi)含報(bào)酬率相等時(shí)，則(B)。A值大于0B、凈現(xiàn)值等于0C、凈現(xiàn)值小于0D、凈現(xiàn)值不確定3、不管其它投資方案是否被采納和實(shí)施，其收入和成本都不因此受到影響的投資是(B)A、互斥投資B、獨(dú)立投資C、互補(bǔ)投資D、互不相容投資的成本不涉及(D)A、持有成本B、轉(zhuǎn)換成本C、短缺成本A、信用標(biāo)準(zhǔn)B、日常管理C、收賬方針D、儲(chǔ)存成本D、信用條件了滿足(C)成本是指(C)A、應(yīng)收賬款不能收回而發(fā)生的損失B、調(diào)查客戶信用情況的費(fèi)用C、應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息D、催收賬款發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用8、存貨決策的經(jīng)濟(jì)批量是指(D)款收現(xiàn)率為(A)A、33%B、200%C、500%D、67%該批存貨的保本儲(chǔ)存存期為(A)1、固定資產(chǎn)投資方案的財(cái)務(wù)可行性主要是由(AB)決定的。ABC規(guī)模DE判斷A、專用性強(qiáng)B、收益能力高，風(fēng)險(xiǎn)較大C、價(jià)值雙重存在D、技術(shù)含量高E、投資時(shí)間長(zhǎng)ABD)A政策選擇的權(quán)變性財(cái)務(wù)決策D、決策因素的復(fù)雜性B策運(yùn)用的相對(duì)穩(wěn)定性E、政策完全主觀性C、折舊政策不影響4、現(xiàn)金集中管理控制的模式包括BCE)A、統(tǒng)收統(tǒng)支模式B、撥付備用金模式C、設(shè)立結(jié)算中心模式D、收支兩條線模式E、財(cái)務(wù)公司模式5、在現(xiàn)金需要總量既定的前提下，(ABDE)A、現(xiàn)金持有量越多，現(xiàn)金管理總成本越高B、現(xiàn)金持有量越多，現(xiàn)金持有成本越大C、現(xiàn)金持有量越少，現(xiàn)金管理總成本越低D、現(xiàn)金持有量越少，現(xiàn)金管理總成本越低D、短缺成本E、轉(zhuǎn)換成本范，它主要由以下幾部分構(gòu)成(ABC)A、信用標(biāo)準(zhǔn)B、信用條件C、收賬方針D、信用期限E、現(xiàn)金折扣8、以下屬于存貨決策無(wú)關(guān)成本的有(BD)A、進(jìn)價(jià)成本B、固定性進(jìn)貨費(fèi)用C、采購(gòu)稅金D、變動(dòng)性儲(chǔ)存成本E、缺貨成本2、某企業(yè)按(2/10，N/30)的條件購(gòu)入貨物100萬(wàn)元，倘若放棄現(xiàn)金折扣，在第30(1)計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量。(2)計(jì)算最低現(xiàn)金管理成本。(3)計(jì)算有價(jià)證券交易次數(shù)和交易間隔。(1)材料采購(gòu)付現(xiàn)支出100000元。(2)購(gòu)買有價(jià)證券5000元；(3)償還長(zhǎng)期債務(wù)20000元；(4)收到貨幣資本50000元；(5)銀行貸款10000元；(6)本期銷售收入80000元，各種稅金支付總額占銷售的10%；當(dāng)期預(yù)計(jì)當(dāng)期預(yù)計(jì)其他應(yīng)收帳款現(xiàn)金需要量穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金來(lái)源=收現(xiàn)保證率當(dāng)期應(yīng)收帳款余額總計(jì)==Q=800(件)Q=800(件)=日增長(zhǎng)費(fèi)用36030毛利一一次性費(fèi)用一銷售稅金及附加一目標(biāo)利潤(rùn)=日增長(zhǎng)費(fèi)用5(萬(wàn)元)%25(30天)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)(45天)(60天)差異(30天)(45天)(60天)+390000+117000應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)86—4—6+145000凈收益262400285600292500+23200+30100(第七、八、九章)是5%，則當(dāng)時(shí)股價(jià)大小(A)就不應(yīng)購(gòu)買。A、16B、32C、20D、28A、20B、30C、5D、10投資國(guó)債時(shí)不必考慮的風(fēng)險(xiǎn)是(A)。A、違約風(fēng)險(xiǎn)B、利率風(fēng)險(xiǎn)C、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)D、再投資風(fēng)險(xiǎn)性最強(qiáng)的是(A)A、上市公司的流通股B、百上市交易的國(guó)債C、企業(yè)發(fā)行的短期債券D、企業(yè)發(fā)行的非上市流通的優(yōu)先股5、下列因素引起的風(fēng)險(xiǎn)中，投資者可以通過(guò)證券組合予以分散的是D()A、宏觀經(jīng)濟(jì)危機(jī)B、通貨膨脹C、利率上升D、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理不善元，固定成本應(yīng)控制在(D)A、5000元B、4800元C、5800元D、4200元7、公司當(dāng)法定公積金達(dá)到注冊(cè)資本的B()時(shí)，可不再提取盈余公積金。A、25%B、50%C、80%D、100%8、下列項(xiàng)目中不能用來(lái)彌補(bǔ)虧損的是(A)。A、資本公積B、盈余公積金C、稅前利潤(rùn)D、稅后利潤(rùn)9、下列經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)不會(huì)影響企業(yè)的流動(dòng)比率)。(A、賒銷原材料B、用現(xiàn)金購(gòu)買短期債券C、用存貨對(duì)外進(jìn)行長(zhǎng)期投資D、向銀行辦理短期借款C、資產(chǎn)負(fù)債率大于1D、短期償債能力絕對(duì)有保障C、長(zhǎng)期債券面值高D、長(zhǎng)期債券發(fā)行困難E、長(zhǎng)期債券不記名A、風(fēng)險(xiǎn)小B、抵押代用率高C、享受免稅優(yōu)惠D、收益高E、風(fēng)險(xiǎn)大3、股票投資的缺點(diǎn)有(AB)。A、求償權(quán)居后B、價(jià)格不穩(wěn)定C、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)高D、收入穩(wěn)定性強(qiáng)E、價(jià)格穩(wěn)定4、下列各項(xiàng)中屬于稅后利潤(rùn)分配項(xiàng)目的有AB(C)A、法定公積金B(yǎng)、任意公積金C、股利支出D、職工福利金E、資本公積金5、下列各項(xiàng)目可用于轉(zhuǎn)增資本的有AD)。A、法定公積金B(yǎng)、任意公積金C、資本公積金D、未分配利潤(rùn)E、職工福利金6、股利無(wú)關(guān)論認(rèn)為(ABD)A、投資人并不關(guān)心股利是否分配B、股利支付率不影響公司的價(jià)值CD、投資人對(duì)股利和資本利得無(wú)偏好A、賒購(gòu)存貨B、應(yīng)收賬款發(fā)生大額減值C、股利支付D、沖銷壞賬E、將現(xiàn)金存入銀行8、短期償債能力的衡量指標(biāo)主要有(ACD)。1、約束性固定成本是