智能家居控制系統(tǒng)商業(yè)計(jì)劃書智能家居控制系統(tǒng)商業(yè)計(jì)劃書 8．風(fēng)險(xiǎn)投資資金的撤出方式風(fēng)險(xiǎn)投資又稱創(chuàng)業(yè)投資，是指通過向開發(fā)高新技術(shù)或使其產(chǎn)業(yè)化的中小高科技企業(yè)提供股權(quán)資本，通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓(交易)收回投資的行為。風(fēng)險(xiǎn)投資一般不以控股和分紅為目的，而是通過資本與管理投入，在企業(yè)的成長中促進(jìn)資本增值，并且在退出時(shí)實(shí)現(xiàn)收益變現(xiàn)，再尋找新的投資對(duì)象。但風(fēng)險(xiǎn)投資的成功率非常低，更是面臨著所投資的企業(yè)破產(chǎn)清算的危險(xiǎn)。根據(jù)一項(xiàng)關(guān)于美國13個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資基金的分析研究表明，風(fēng)險(xiǎn)投資總收益的50%來自于6.8%的投資，總收益的75%來自于15.7%的投資。真正能為風(fēng)險(xiǎn)投資者帶來收益的投資項(xiàng)目還不到1／4。所以，如何減少風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目的損失，確保成功投資的收益順利回收對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資者來說至關(guān)重要。而缺乏便捷市場化的退出渠道更是制約我國風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)發(fā)展的最大障礙。目前，國內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)投資的退出方式一般有以下幾種：首次公開上市（IPO）、收購和清算、剩余利潤分紅、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、二次出售等方式。鑒于公司形式和具體狀況，本公司選擇了以下幾種風(fēng)險(xiǎn)資本撤出方式：☆國內(nèi)中小企業(yè)版上市：本公司會(huì)在公司運(yùn)營5-7年上市，因?yàn)榇藭r(shí)公司已發(fā)展到相當(dāng)大的規(guī)模，公司已經(jīng)連續(xù)盈利了三年，公司的凈資產(chǎn)，股本結(jié)構(gòu)，營業(yè)收入，經(jīng)過改組后的公司制度都符合了國內(nèi)二板市場上市的條件。從投資的時(shí)間和公司發(fā)展的角度考慮，公司經(jīng)過了導(dǎo)入期和成長期，已完成一部分新產(chǎn)品和相關(guān)產(chǎn)品的開發(fā)，發(fā)展趨勢很好，此時(shí)上市對(duì)公司和風(fēng)險(xiǎn)投資家來說，都是有利的?！詈Ｍ舛迨袌錾鲜校罕竟緦儆诟呖萍籍a(chǎn)業(yè)，同時(shí)它也屬于有發(fā)展前景和增長潛力的中小型高新企業(yè)，可爭取在香港二板市場上市，與國內(nèi)相比，在海外上市條件更寬松，較適合有較好發(fā)展前景的科技型企業(yè)上市，這為本公司提供了條件。另外，也可以考慮美國納斯達(dá)克等海外市場上市☆兼并與收購：考慮到上市存在著股票價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，且公開上市后，需要一段時(shí)間，風(fēng)險(xiǎn)投資才能完全推出。那些不愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和受種種約束的風(fēng)險(xiǎn)投資家可以選擇此種方式，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資家來說，此種方式是有吸引力的，因?yàn)檫@種方式可以讓他們立即收回投資，也使得其可以立即從風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)中退出。兼并和收購包括兩種：即一般收購和“第二期收購”。一般收購主要指公司的收購與兼并；“第二期收購”指由另一家風(fēng)險(xiǎn)投資公司收購。本公司將會(huì)實(shí)行第一種方式收購風(fēng)險(xiǎn)投資家的股份，因?yàn)楸竟驹诘?-5年已有較高的利潤和現(xiàn)金，本公司完全有能力收回股份，從而實(shí)現(xiàn)真正意義上對(duì)公司的管理?！罟煞蒉D(zhuǎn)讓：股份轉(zhuǎn)讓是風(fēng)險(xiǎn)資本退出的另一條途徑。當(dāng)本公司發(fā)展到一定程度，要想再繼續(xù)發(fā)展就需要大量的追加投資，風(fēng)險(xiǎn)投資者有可能不愿繼續(xù)投資。此時(shí)，企業(yè)的良好發(fā)展態(tài)勢會(huì)吸引另外一些風(fēng)險(xiǎn)投資家或者銀行資本的進(jìn)入。那么，原有的風(fēng)險(xiǎn)投資家可把手中的股份轉(zhuǎn)讓給這些人，從而實(shí)現(xiàn)自己資金的退出。上述是針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)投資家不同時(shí)期可選擇資金退出的方式，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)投資家期望獲得高收益，且相信企業(yè)的發(fā)展前景，可選擇公開上市；當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)投資家希望盡快退出投資更有收益的行業(yè)，可選擇股權(quán)轉(zhuǎn)讓。同時(shí)當(dāng)本公司有較高的利潤，且能夠完全控制企業(yè)時(shí)，本公司會(huì)通過收購的方式收回那些不愿繼續(xù)投資的投資家的股份，從而實(shí)現(xiàn)他們的退出。9．組織與管理9.1組織結(jié)構(gòu)由于是高科技公司，前景良好、發(fā)展迅速，所以隨著公司規(guī)模的不斷擴(kuò)大，公司會(huì)根據(jù)戰(zhàn)略要求、發(fā)展需要，適當(dāng)調(diào)整、不斷完善組織結(jié)構(gòu)。（藍(lán)色代表近期組織結(jié)構(gòu)）總經(jīng)理總經(jīng)理董事會(huì)北京分公司沈陽總公司廣州分公司上海分公司財(cái)務(wù)副總生產(chǎn)研發(fā)人力資源客服副總銷售副總圖9-1:組織結(jié)構(gòu)圖9.2人力資源政策9.2.1薪酬制度薪酬設(shè)計(jì)原則：內(nèi)部公平與外部競爭原則個(gè)人收入水平與其績效表現(xiàn)相關(guān)；保障薪酬的行業(yè)與地區(qū)競爭力，結(jié)合公司戰(zhàn)略定位，薪酬總體水平與行業(yè)內(nèi)中高水平企業(yè)相比照9.2.2人力資源管理宗旨“通過滿足員工關(guān)鍵需求，讓員工創(chuàng)造出最大價(jià)值，打造激情團(tuán)隊(duì)”。9.2.3公司福利制度公司注重員工長遠(yuǎn)的發(fā)展和自我價(jià)值的實(shí)現(xiàn)，不斷提升員工對(duì)公司的滿意度，既要反映公平性，又要承認(rèn)差別化。具體策略如下：員工持股計(jì)劃（ESOPs，EmployeeStockOwnershipPlans）公司將成立一個(gè)專門的“員工持股信托基金會(huì)”，基金會(huì)由企業(yè)全面擔(dān)保，貸款認(rèn)購企業(yè)的股票。企業(yè)每年按一定的比例提取出工資總額的一部分，投入到“員工持股信托基金會(huì)”，用以償還貸款。當(dāng)貸款還清后，該基金會(huì)應(yīng)根據(jù)員工相應(yīng)的工資水平或勞動(dòng)貢獻(xiàn)的大小，把股票分配到每個(gè)員工的“員工持股計(jì)劃賬戶”上。員工離開或退休后，可將股票賣給“員工持股信托基金會(huì)”。每個(gè)員工的分配額度根據(jù)其在公司內(nèi)部的業(yè)績考核情況來確定，同時(shí)參考在公司的服務(wù)時(shí)間等因素。通過ESOPs公司將員工的收益預(yù)期對(duì)公司的股權(quán)投資相聯(lián)系，從而將員工個(gè)人利益同企業(yè)的效益，管理和員工的努力等因素結(jié)合起來。對(duì)于公司中的高層人員，公司將對(duì)其實(shí)施股票期權(quán)，公司授予他們?cè)谝欢〞r(shí)間期限里（如10年），按照該授權(quán)日股票的公平市場價(jià)格,即固定的期權(quán)價(jià)格，購買一定份額的公司股票的期權(quán)價(jià)格和當(dāng)日交易價(jià)之間的差額歸員工所有。培訓(xùn)依據(jù)戰(zhàn)略目標(biāo)及個(gè)人的職業(yè)發(fā)展需要，并秉承“抓準(zhǔn)需求、清楚目標(biāo)、找出差距、務(wù)求實(shí)用”的培訓(xùn)原則來指導(dǎo)公司的培訓(xùn)工作。每一位員工都有機(jī)會(huì)參加相應(yīng)的培訓(xùn)，培訓(xùn)內(nèi)容包括業(yè)務(wù)技能、管理技能、公司文化、個(gè)人提升等諸多方面。公司希望每位學(xué)員都帶著創(chuàng)新的動(dòng)機(jī)和發(fā)展的愿望來參與互動(dòng)式的學(xué)習(xí)，然后再回到實(shí)踐中，在新的平臺(tái)上進(jìn)行更高層次的創(chuàng)新，從而形成不斷循環(huán)、螺旋上升的過程。（3)職業(yè)生涯管理公司與新加盟的員工共商職業(yè)發(fā)展規(guī)劃，輔之相應(yīng)的培訓(xùn)并在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候給予施展才華的舞臺(tái)，激勵(lì)并發(fā)揮員工的積極性，以提升員工的綜合素質(zhì)。職業(yè)生涯管理充分的考慮了每個(gè)員工的不同情況，將員工的個(gè)人目標(biāo)和公司目標(biāo)結(jié)合起來，在尋求公司目標(biāo)效益實(shí)現(xiàn)的同時(shí)，為員工實(shí)現(xiàn)自己的個(gè)人目標(biāo)創(chuàng)造條件，探尋適合每個(gè)員工發(fā)展方向的道路。10．投資分析10.1股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模公司注冊(cè)資本1000萬。股本結(jié)構(gòu)和規(guī)模如下：表10-1：股本結(jié)構(gòu)股本規(guī)模股本規(guī)模股本來源自然人投資風(fēng)險(xiǎn)投資技術(shù)入股金額300萬400萬300萬比例30%40%30%股本結(jié)構(gòu)中，風(fēng)險(xiǎn)投資及技術(shù)入股占70%，風(fēng)險(xiǎn)投資方面，打算引入2—5家風(fēng)險(xiǎn)投資共同入股，以利于籌資，化解風(fēng)險(xiǎn)，并為以后可能的上市做準(zhǔn)備。股本結(jié)構(gòu)300股本結(jié)構(gòu)300萬自然人投資30%400萬風(fēng)險(xiǎn)投資40%300萬技術(shù)入股30%10.2資金來源與運(yùn)用公司初期需要銀行借款資金26.53萬元，用作流動(dòng)資金。資金主要用于購建生產(chǎn)性固定資產(chǎn)(559.92萬)，以及生產(chǎn)中所需的直接原材料、直接人工、制造費(fèi)用及其它各類期間費(fèi)用等（466.609萬）。資金來源與運(yùn)用表如下：表10-2：資金運(yùn)用表序號(hào)序號(hào)項(xiàng)目計(jì)算期123451總投資1026.529125.4672504.5998265.6088163.96451.1建設(shè)投資881.4200001.2建設(shè)期利息000001.3流動(dòng)資金145.11125.47504.6265.61163.962資金籌措1026.5125.46504.59265.60163.962929729888452.1自有資金100000002.2借款26.52918125.4672504.5998265.6088163.96452.2.1用于建設(shè)投資000002.2.2用于流動(dòng)資金26.52918125.47504.6265.61163.9610.3投資收益與風(fēng)險(xiǎn)分析主要假設(shè)：公司的設(shè)備、原材料供應(yīng)商的信譽(yù)足夠好，設(shè)備到貨、安裝、調(diào)試在4個(gè)月內(nèi)完成，生產(chǎn)中能夠保證產(chǎn)品質(zhì)量；購買廠房，選址在某某科技開發(fā)區(qū)。10.3.1.投資凈現(xiàn)值銀行短期借款（1年期）利率為7.47%（按照2008年1月1日基準(zhǔn)利率），長期借款利率為7.56%（1-3年基準(zhǔn)利率）?？紤]到目前資金成本較低，以及資金的機(jī)會(huì)成本和投資的風(fēng)險(xiǎn)性等因素，i取15%（下同），此時(shí)，稅前NPV為1756.75萬元，稅后NPV為591.93萬元，遠(yuǎn)大于零。計(jì)算期內(nèi)盈利能力很好，投資方案可行。10.3.2.投資回收期通過凈現(xiàn)金流量、折現(xiàn)率、投資額等數(shù)據(jù)用插值法計(jì)算，稅前投資回收期為2.79年，稅后投資回收期為3.74年，投資方案可行。回收期=累計(jì)凈現(xiàn)值出現(xiàn)正值年數(shù)-1+(未收回現(xiàn)金/當(dāng)年現(xiàn)值)10.3.3.內(nèi)含報(bào)酬率根據(jù)現(xiàn)金流量表計(jì)算內(nèi)含報(bào)酬率如下：NPV(IRR)n(CICO)(1i)t0稅后內(nèi)含報(bào)酬率達(dá)到40t1%，主因?yàn)楸井a(chǎn)品優(yōu)質(zhì)低價(jià)，使得銷售利潤率較高，而且，前5年內(nèi)市場增長性很好。10.3.4.項(xiàng)目敏感性分析公司在銷售收入、投資、經(jīng)營成本上存在來自各方面的不確定因素，對(duì)三者按提高5%、10%和15%和降低5%、10%和15%的單因素變化對(duì)主要指標(biāo)的影響程度做敏感性分析，分析結(jié)果見下圖： 敏感性分析圖敏感性分析圖-50.00%0.00%50.00%100.00%150.00%200.00%250.00%300.00%%-20-10%0%10%20%因素變動(dòng)百分比IRR內(nèi)部收益率投資額經(jīng)營成本營業(yè)收入圖10-2：項(xiàng)目敏感性分析從敏感性分析圖的結(jié)果可以看出，該項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)對(duì)營業(yè)收入的敏感性最強(qiáng)，對(duì)經(jīng)營成本的敏感性次之，對(duì)投資額的敏感性最低，因此，該項(xiàng)目具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。10.3.5.線性盈虧平衡分析該項(xiàng)目年計(jì)劃平均生產(chǎn)能力52400套，市場預(yù)測銷售價(jià)格為：A類產(chǎn)品1400-1800元，平均價(jià)格為1600元；B類產(chǎn)品2100-2300元，平均2200元。假設(shè)該項(xiàng)目的營業(yè)收入、總成本費(fèi)用與產(chǎn)量成線性關(guān)系。計(jì)算其盈虧平衡的結(jié)果如下：表10-3：標(biāo)本點(diǎn)計(jì)算表年份年份12345保本點(diǎn)1500.289452051.8253306.2263869.7284455.811變動(dòng)成本變動(dòng)成本銷售收入成本與收入（萬元）223.18萬628.18萬產(chǎn)量固定成本3306套圖10-3：盈虧平衡分析圖10.3.6.投資回報(bào)根據(jù)對(duì)未來幾年公司經(jīng)營狀況的預(yù)測（見附錄），公司能保持較高的利潤增長，以后擬從凈利潤中提取合理比例的資金作為股東回報(bào)。附錄：財(cái)務(wù)報(bào)表如下：表1：利潤表編制單位：某科技有限責(zé)任公司單位：萬元序號(hào)序號(hào)項(xiàng)目年份計(jì)算期123451營業(yè)收入18003400961012700143502營業(yè)稅金及附加17.1631.7081.21103.16110.493總成本費(fèi)用1198.602261.696778.069246.3410916.364增值稅171.57316.98812.061031.641104.955利潤總額412.68789.631938.682318.862218.191919息稅前利潤414.16800.981987.732387.742299.3320息稅折舊攤銷前利潤451.60850.902037.642437.662349.24表2：現(xiàn)金流量表編制單位：某科技有限責(zé)任公司單位：萬元序號(hào)序號(hào)項(xiàng)目年份計(jì)算期123451經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量160290.47443.03349.5829.641.1現(xiàn)金流入1701.543214.029084.3212005.313565.041.1.1營業(yè)收入14402720768810160114801.1.2增值稅銷項(xiàng)稅261.54494.01396.1845.32085.0金流量金流量4153.1現(xiàn)金流入1026.53125.47804.6265.61163.963.1.1項(xiàng)目資本金投入10000300003.1.2建設(shè)投資借款000003.1.3流動(dòng)資金借款26.53125.47504.6265.61163.963.2現(xiàn)金流出1.4911.3549.0568.8981.143.2.1各種利息支出1.4911.3549.0568.8981.143.2.2償還債務(wù)本金000003.2.3應(yīng)付利潤000004凈現(xiàn)金流量158.51279.12693.98280.69-51.55累計(jì)盈余資金158.51437.631131.611412.31360.81表3：資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：某科技有限責(zé)任公司單位：萬元序號(hào)序號(hào)項(xiàng)目年份計(jì)算期1818729888452.4負(fù)債小計(jì)150.3692369.14721308.831385.5891513.0342.5所有者權(quán)益1309.5091870.7813265.5714859.3126349.0412.5.1資本金100010001000100010002.5.2資本公積金000002.5.3累計(jì)盈余公積金30.950959.22225145.4013173.9142166.36442.5.4累計(jì)未分配利潤278.5581811.55842120.173685.3985182.677說明：2．管理費(fèi)用包括業(yè)務(wù)招待費(fèi)，固定資產(chǎn)折舊，壞賬準(zhǔn)備等；3．主營業(yè)務(wù)稅金及附加包括營業(yè)稅（按主營業(yè)務(wù)收入的3%計(jì)提），城市維護(hù)建設(shè)稅（按營業(yè)稅的7%計(jì)提）及教育費(fèi)附加（按營業(yè)稅的3%計(jì)提）；4．企業(yè)所得稅按新規(guī)定25%計(jì)提；5．銀行三年期長期貸款年利率為7.56%，到期還本付息。附表：附表1：項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表編制單位：某科技有限責(zé)任公司單位：萬元序序號(hào)項(xiàng)目年份計(jì)算期123451現(xiàn)金流入1440.003080.008368.0012082.0014020.001.1營業(yè)收入1440.003080.008368.0012082.0014020.002現(xiàn)金流出2074.932674.578076.9610527.9512164.722.1建設(shè)投資581.420.000.000.000.002.2流動(dòng)資金145.11125.47504.60265.61163.962.3經(jīng)營成本1159.672200.426679.109127.5410785.322.4營業(yè)稅金及附加17.1631.7081.21103.16110.492.5增值稅171.57316.98812.061031.641104.953所得稅前凈現(xiàn)金流量-634.93405.43291.041554.051855.2844累計(jì)所得稅前凈現(xiàn)金流量-634.93-229.5061.541615.593470.875調(diào)整所得稅103.17197.41484.67579.71554.556所得稅后凈現(xiàn)金流量-738.10208.02-193.63974.331300.737累計(jì)所得稅后凈現(xiàn)金流量-738.10-530.08-723.71250.631551.36附表2：建設(shè)投資估算表編制單位：某科技有限責(zé)任公司單位：萬元序號(hào)序號(hào)項(xiàng)目名稱金額1建筑工程費(fèi)用(廠房)375.602工程建設(shè)其他費(fèi)用22.543分擔(dān)建設(shè)期利息費(fèi)用0.00小計(jì)廠房398.144設(shè)備購置費(fèi)用（總額）149.8055安裝費(fèi)用（百分比）11.986分擔(dān)建設(shè)期利息費(fèi)用0.00小計(jì)機(jī)器設(shè)備161.787租賃辦公室費(fèi)用18.008技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)（技術(shù)入股）300.00小計(jì)無形資產(chǎn)318.00開辦費(fèi)3.50總計(jì)建設(shè)投資881.42附表3：財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表編制單位：某科技有限責(zé)任公司單位：萬元序號(hào)序號(hào)項(xiàng)目年份計(jì)算期123451經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量160.00290.47443.03349.5829.641.1現(xiàn)金流入1701.543214.029084.3212005.3013565.041.1.1營業(yè)收入1440.002720.007688.0010160.0011480.001.1.增值稅銷項(xiàng)稅261.54494.01396.1845.32085.0附表4：總成本費(fèi)用表編制單位：某科技有限責(zé)任公司單位：萬元序序號(hào)項(xiàng)目年份計(jì)算期12451.外購原材料619.201218.404021.155599.906745.352外購燃料及動(dòng)力3工資及福利費(fèi)68.0492.63119.40148.51180.134折舊費(fèi)12.0416.0516.0516.0516.055攤銷費(fèi)25.4033.8633.8633.8633.866修理費(fèi)3.614.824.824.824.827利息支出1.4911.3549.0568.8981.147.1建設(shè)投資借款在生產(chǎn)期發(fā)生的利息0.000.000.000.000.007.2流動(dòng)資金利息1.4911.3549.0568.8981.148研發(fā)費(fèi)用180.00340.00961.001270.001435.009銷售費(fèi)用180.00340.00961.001270.001435.001010其它費(fèi)用108.83204.58611.73834.31985.0211總成本1198.602261.696778.069246.3410916.3611.1其中:固定成本110.57158.71223.18272.13315.9911.2變動(dòng)成本1088.032102.986554.888974.2110600.3712經(jīng)營成本1159.672200.426679.109127.5410785.32附表5：營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估計(jì)表編制單位：某科技有限責(zé)任公司單位：萬元序序號(hào)項(xiàng)目年份計(jì)算期123451營業(yè)收入1800.003400.009610.0012700.0014350.001.1產(chǎn)品1營業(yè)收入1800340080001050011200單價(jià)0.180.170.160.150.14附表6：現(xiàn)金流量表（第一年季報(bào)）編制單位：某科技有限責(zé)任公司單位：萬元序號(hào)序號(hào)項(xiàng)目季度季度12341經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量0.0048.0048.0064.001.1現(xiàn)金流入0.00510.46510.46680.621.1.1營業(yè)收入0.00432.00432.00576.001.1.2增值稅銷項(xiàng)稅額0.0078.4678.46104.621.2現(xiàn)金流出0.00462.46462.46616.621.2.1經(jīng)營成本0.00347.90347.90463.871.2.2增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額0.0026.9926.9935.991.2.3營業(yè)稅金及附加0.005.155.156.861.2.4增值稅0.0051.4751.4768.631.2.5所得稅0.0030.9530.9541.272投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量-881.41-43.53-43.53-58.042.1現(xiàn)金流入0.000.000.000.002.22.2現(xiàn)金流出881.4143.5343.5358.042.2.1建設(shè)投資881.410.000.000.002.2.2流動(dòng)資金0.0043.5343.5358.043籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量1000.007.517.5110.023.1現(xiàn)金流入1000.007.967.9610.613.1.1項(xiàng)目資本金投入1000.000.000.000.003.1.2建設(shè)投資借款0.000.000.000.003.1.3流動(dòng)資金借款0.007.967.9610.613.2現(xiàn)金流出0.000.450.450.593.2.1各種利息支出0.000.450.450.593.2.2償還債務(wù)本金0.000.000.000.003.2.3應(yīng)付利潤0.000.000.000.004凈現(xiàn)金流量118.5911.9811.9815.975累計(jì)盈余資金118.5911.9811.9815.97附表7：利潤表（第一年季報(bào)）編制單位：某科技有限責(zé)任公司單位：萬元息稅前利潤 0.00124.25124.25165.67息稅折舊攤銷前利潤0.00135.48135.48180.64附表8：資產(chǎn)負(fù)債表（第一年季報(bào)）編制單位：某科技有限責(zé)任公司單位：萬元序號(hào)序號(hào)項(xiàng)目季度季度12341營業(yè)收入0.00540.00540.00720.002營業(yè)稅金及附加0.005.155.156.863總成本費(fèi)用0.00359.58359.58479.4444增值稅0.0051.4751.4768.635利潤總額0.00123.80123.80165.076彌補(bǔ)以前年度虧損0.000.000.000.007應(yīng)納稅所得額0.00123.80123.80165.078所得稅0.0030.9530.9541.279凈利潤0.0092.8592.85123.8010期初未分配利潤0.000.000.000.0011可供分配利潤0.0092.8592.85123.8012提取法定盈余公積金0.009.299.2912.3814可供投資者分配的利潤0.0083.5783.57111.4215提取任意盈余公積金0.000.000.000.0017各投資方利潤分配0.000.000.000.0018未分配利潤0.0083.5783.57111.4219息稅前利潤0.00124.25124.25165.6720息稅折舊攤銷前利潤0.00135.48135.48180.64附表9：現(xiàn)金流量表（第二年季報(bào)）編制單位：某科技有限責(zé)任公司單位：萬元序號(hào)序號(hào)項(xiàng)目季度季度12341經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量58.0972.6272.6287.141.1現(xiàn)金流入642.80803.50803.50964.211.1.1營業(yè)收入544.00680.00680.00816.001.1.2增值稅銷項(xiàng)稅額98.80123.50123.50148.211.2現(xiàn)金流出584.71730.89730.89877.061.2.1經(jīng)營成本440.08550.11550.11660.131.2.2增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額35.4144.2644.2653.111.2.3營業(yè)稅金及附加6.347.927.929.511.2.4增值稅63.4079.2579.2595.101.2.5所得稅39.4849.3549.3559.2222投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量-25.09-31.37-31.37-37.642.1現(xiàn)金流入0.000.000.000.002.2現(xiàn)金流出25.0931.3731.3737.642.2.1建設(shè)投資0.000.000.000.002.2.2流動(dòng)資金25.0931.3731.3737.643籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量22.8228.5328.5334.233.1現(xiàn)金流入25.0931.3731.3737.643.1.1項(xiàng)目資本金投入0.000.000.000.003.1.2建設(shè)投資借款0.000.000.000.003.1.3流動(dòng)資金借款25.0931.3731.3737.643.2現(xiàn)金流出2.272.842.843.413.2.1各種利息支出2.272.842.843.413.2.2償還債務(wù)本金0.000.000.000.003.2.3應(yīng)付利潤0.000.000.000.004凈現(xiàn)金流量55.8269.7869.7883.745累計(jì)盈余資金87.53109.41109.41131.29附表10：利潤表（第二年季報(bào)）編制單位：某科技有限責(zé)任公司單位：萬元20息稅折舊攤銷前利潤170.18212.72212.72255.27附表11：資產(chǎn)負(fù)債表（第二年季報(bào)）編制單位：某科技有限責(zé)任公司單位：萬元序號(hào)序號(hào)項(xiàng)目季度季度12341資產(chǎn)447.99559.98559.98671.981.1流動(dòng)資產(chǎn)總額289.87362.34362.34434.811.1.1貨幣資金153.87192.34192.34230.811.1.2應(yīng)收帳款136.00170.00170.00204.001.1.41.1.4存貨0.000.000.000.001.3固定資產(chǎn)凈值106.37132.96132.96159.551.4無形及其他資產(chǎn)凈值51.7564.6964.6977.622負(fù)債及所有者權(quán)益447.99559.98559.98671.982.1流動(dòng)負(fù)債總額48.7460.9260.9273.102.1.1短期借款0.000.000.000.002.1.2應(yīng)付帳款48.7460.9260.9273.102.2建設(shè)投資借款0.000.000.000.002.3流動(dòng)資金借款25.0931.3731.3737.642.4負(fù)債小計(jì)73.8392.2992.29110.742.5所有者權(quán)益374.16467.70467.70561.232.5.1資本金200.00250.00250.00300.002.5.2資本公積金0.000.000.000.002.5.3累計(jì)盈余公積金11.8414.8114.8117.772.5.4累計(jì)未分配利潤162.31202.89202.89243.47“智能家居控制系統(tǒng)”市場調(diào)查問卷調(diào)查時(shí)間：2008年3月7號(hào)調(diào)查地點(diǎn)：某市高檔住宅小區(qū)調(diào)查對(duì)象：小區(qū)居民調(diào)查目的：了解消費(fèi)者對(duì)與“智能家居控制系統(tǒng)”的認(rèn)知度和認(rèn)可度請(qǐng)?jiān)凇鸹颉跎洗颉陶?qǐng)?jiān)凇鸹颉跎洗颉?、您對(duì)智能家居了解多少？○防盜報(bào)警功能○遠(yuǎn)程家電控制功能○兩者都知道2、您主要是通過哪些渠道了解智能家居系統(tǒng)？□家人/朋友介紹□電視□報(bào)紙□家電賣場□郵送廣告□廣播□雜志□互聯(lián)網(wǎng)□戶外廣告，如巨幅廣告牌、候車廳等□其他3、您有沒有意愿購買智能家居系統(tǒng)？○肯定會(huì)購買○非常感興趣○不太感興趣○不會(huì)購買4、您是出于什么樣的原因購買智能家居系統(tǒng)？□功能實(shí)用、滿足快速的生活節(jié)奏□具有時(shí)代感、跟隨時(shí)代潮流□提高家電運(yùn)作安全5、您在選擇智能家居產(chǎn)品時(shí)，一下因速度考慮順序是怎樣的？售后服務(wù)（1）____（2）____（3）____（4）____（5）____（6）____6、您不想購買智能家居控制系統(tǒng)類產(chǎn)品的原因是出于什○性能不穩(wěn)定○價(jià)格偏高價(jià)格品牌外觀質(zhì)量功能么原因？么原因？○對(duì)產(chǎn)品是否好用持懷疑態(tài)度○其他7、我們公司推出不同價(jià)位檔次的產(chǎn)品，請(qǐng)問您會(huì)選擇哪一類？○能控制家電運(yùn)作。外觀設(shè)計(jì)簡單價(jià)格在1000元以下○能控制家電運(yùn)作，支持防盜和報(bào)警功能價(jià)格在1000——2000元之間○除上述功能外，外觀設(shè)計(jì)時(shí)尚，綠色環(huán)保價(jià)格在2000——3000元之間8、請(qǐng)問您在選擇購買“智能家居控制系統(tǒng)”類產(chǎn)品時(shí)，會(huì)考慮購買場所的哪些因素？□產(chǎn)品正規(guī)□產(chǎn)品種類齊全□品牌知名度□正進(jìn)行促銷活動(dòng)□售后服務(wù)好□價(jià)格優(yōu)惠□購買場所交通方便□其他9、請(qǐng)問您的年齡：○25歲以下○~4026歲○6041~歲○60歲以上10、請(qǐng)問您的最高學(xué)歷：○碩士及以上○本?？啤鸶咧袑！鹌渌?1、您的職業(yè)：11、請(qǐng)問您的平均月收入：○500元以下○1500~3000元○3000~6000元○6000~10000元○10000元以上12、您的家庭成員數(shù)量：○一人○二人○三人○四人○五人○五人以上1313、您家的住房面積：○50㎡以下○50~70㎡○70~100㎡○100~150○150~200㎡○200㎡以上14、您是否希望您居住的小區(qū)是智能化住宅樓○是○否商業(yè)計(jì)劃書（編制模板）項(xiàng)目名稱：項(xiàng)目單位：提交日期：****創(chuàng)業(yè)投資有限公司2年8月制保密承諾本商業(yè)計(jì)劃書內(nèi)容涉及本公司商業(yè)秘密，僅對(duì)有投資意向的投資者公開。本公司要求投資公司項(xiàng)目經(jīng)理收到本商業(yè)計(jì)劃書時(shí)做出以下承諾：妥善保管本商業(yè)計(jì)劃書，未經(jīng)本公司同意，不得向第三方公開本商業(yè)計(jì)劃書涉及的本公司的商業(yè)秘密。項(xiàng)目經(jīng)理簽字：接收日期：_______年____月____日目錄目錄2摘要3一、基本情況81二、管理層82三、產(chǎn)品與服務(wù)82四、研究與開發(fā)83五、行業(yè)及市場84六、營銷策略84七、產(chǎn)品制造85八、管理85九、融資計(jì)劃86十、財(cái)務(wù)說明86十一、風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策87摘要公司基本情況（公司名稱、成立時(shí)間、注冊(cè)資本，股權(quán)結(jié)構(gòu)，主營業(yè)務(wù)，過去三年的銷售收入、毛利潤、純利潤，公司地點(diǎn)、電話、傳真、聯(lián)系人。）主要管理者情況（姓名、性別、年齡、學(xué)歷、畢業(yè)院校，主要經(jīng)歷和經(jīng)營業(yè)績。）產(chǎn)品與服務(wù)（產(chǎn)品/服務(wù)介紹，產(chǎn)品技術(shù)水平、新穎性、先進(jìn)性和獨(dú)特性，產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢。）研究與開發(fā)（已有的技術(shù)成果及技術(shù)水平，研發(fā)隊(duì)伍技術(shù)水平、競爭力及對(duì)外合作情況，已經(jīng)投入的研發(fā)經(jīng)費(fèi)及今后投入計(jì)劃，對(duì)研發(fā)人員的激勵(lì)機(jī)制。）行業(yè)及市場（行業(yè)歷史與前景，市場規(guī)模及增長趨勢，行業(yè)競爭對(duì)手及本公司競爭優(yōu)勢，未來3年市場銷售預(yù)測。）營銷策略（在價(jià)格、促銷、建立銷售網(wǎng)絡(luò)等各方面擬采取的措施。）產(chǎn)品制造（生產(chǎn)方式，生產(chǎn)工藝，質(zhì)量控制）管理（機(jī)構(gòu)設(shè)置，勞動(dòng)合同，知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理，人事計(jì)劃。）融資計(jì)劃（資金需求量、使用計(jì)劃，擬出讓股份，投資者權(quán)利，可接受的退出方式。）財(cái)務(wù)預(yù)測（未來3年的銷售收入、利潤、資產(chǎn)回報(bào)率等。）說明：請(qǐng)?jiān)谌摷垉?nèi)完成本摘要。1、公司基本情況公司名稱：成立時(shí)間：注冊(cè)資本：實(shí)收資本：（說明其中現(xiàn)金到位數(shù)和無形資產(chǎn)）注冊(cè)地點(diǎn)：公司性質(zhì)：公司沿革：（說明自公司成立以來主營業(yè)務(wù)、股權(quán)、注冊(cè)資本等公司基本情形的變動(dòng)，并說明這些變動(dòng)的原因）。主要股東：（列表說明目前股東的名稱、出資、單位和聯(lián)系電話）。組織機(jī)構(gòu)：（用圖來表示）主要業(yè)務(wù)：公司曾經(jīng)經(jīng)營過的業(yè)務(wù)和目前經(jīng)營的業(yè)務(wù)及主營業(yè)務(wù)員工人數(shù)及文化結(jié)構(gòu)：（員工人數(shù)和文化程度及所占相關(guān)比例，請(qǐng)列表說明。）財(cái)務(wù)歷史數(shù)據(jù)：（列表說明本年度及前2年的銷售收入、毛利潤、純利潤、總資產(chǎn)、總負(fù)債、凈資產(chǎn)等）對(duì)外投資：（獨(dú)資、控股、參股的公司情況并以圖形方式表示。）未來3年的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)：（行業(yè)地位、銷售收入、市場占有率、產(chǎn)品品牌以及上市計(jì)劃等）2、管理層2.1公司董事會(huì):(董事成員，姓名，職務(wù)，工作單位和聯(lián)系電話，請(qǐng)用表格列出。)2.2高管層簡介：董事長：（姓名，性別，年齡，學(xué)歷，專業(yè)，職稱，畢業(yè)院校，聯(lián)系電話，主要經(jīng)歷和業(yè)績，主要說明在本行業(yè)內(nèi)的管理經(jīng)驗(yàn)和成功案例。）總經(jīng)理：（姓名，性別，年齡，學(xué)歷，專業(yè)，職稱，畢業(yè)院校，聯(lián)系電話，主要經(jīng)歷和業(yè)績，主要說明在本行業(yè)內(nèi)的技術(shù)、營銷、管理經(jīng)驗(yàn)和成功案例。）技術(shù)負(fù)責(zé)人：（姓名，性別，年齡，學(xué)歷，專業(yè)，職稱，畢業(yè)院校，聯(lián)系電話，主要經(jīng)歷和業(yè)績，主要說明在本行業(yè)內(nèi)的技術(shù)水平、技術(shù)管理經(jīng)驗(yàn)和成功案例。）營銷負(fù)責(zé)人：（姓名，性別，年齡，學(xué)歷，專業(yè)，畢業(yè)院校，聯(lián)系電話，主要經(jīng)歷和業(yè)績，主要說明在本行業(yè)內(nèi)的營銷管理經(jīng)驗(yàn)和成功案例。）財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人：（姓名，性別，年齡，學(xué)歷，專業(yè)，畢業(yè)院校，聯(lián)系電話，主要經(jīng)歷和業(yè)績，主要說明在財(cái)務(wù)、金融、籌資等方面的背景、經(jīng)驗(yàn)和業(yè)績。）其他重要責(zé)任人員：（姓名，性別，年齡，學(xué)歷，專業(yè)，畢業(yè)院校，戶口所在地，聯(lián)系電話，主要經(jīng)歷和業(yè)績，根據(jù)公司的需要，主要說明在特定方面的專長。）3、產(chǎn)品與服務(wù)3.1產(chǎn)品/服務(wù)描述(請(qǐng)說明所投資的產(chǎn)品/服務(wù)的背景、目前所處發(fā)展階段、與同類產(chǎn)品/服務(wù)的比較，本公司產(chǎn)品/服務(wù)的新穎性、先進(jìn)性和獨(dú)特性，是否擁有的專門技術(shù)、版權(quán)、配方、品牌、銷售網(wǎng)絡(luò)、許可證、專營權(quán)、特許權(quán)經(jīng)營等，公司擁有的或正在申請(qǐng)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)（專利、商標(biāo)、版權(quán)等），并說明公司是否已簽署有關(guān)專利權(quán)及其它知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓或授權(quán)許可的協(xié)議等。)3.2目標(biāo)市場：（請(qǐng)對(duì)產(chǎn)品/服務(wù)所面向的主要用戶種類要進(jìn)行詳細(xì)說明。）3.3產(chǎn)品更新?lián)Q代周期：更新?lián)Q代周期的確定要有資料來源。3.4產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)：（請(qǐng)說明本產(chǎn)品是否有標(biāo)準(zhǔn)，若有請(qǐng)?jiān)敿?xì)列明產(chǎn)品執(zhí)行的標(biāo)準(zhǔn)，是否參與制訂產(chǎn)品或技術(shù)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和質(zhì)量檢測標(biāo)準(zhǔn)。）3.5產(chǎn)品/服務(wù)的競爭優(yōu)勢：（重點(diǎn)說明再性能、價(jià)格、售后服務(wù)和技術(shù)支持等方面的優(yōu)勢）4、研究與開發(fā)4.1公司的研發(fā)成果及客觀評(píng)價(jià)：（產(chǎn)品技術(shù)鑒定情況、是否獲國際、國內(nèi)各級(jí)行業(yè)權(quán)威部門和機(jī)構(gòu)授予的榮譽(yù)）4.2主要技術(shù)競爭對(duì)手：（國內(nèi)外情況，公司在技術(shù)與產(chǎn)品開發(fā)方面的國內(nèi)外競爭對(duì)手，公司為提高競爭力所采取的措施。）4.3研發(fā)計(jì)劃：（請(qǐng)說明為保證產(chǎn)品性能、產(chǎn)品升級(jí)換代和保持技術(shù)先進(jìn)水平，公司的研發(fā)重點(diǎn)、正在或未來3~5年擬研發(fā)的新產(chǎn)品）4.4研發(fā)投入：（截止到現(xiàn)在公司在技術(shù)開發(fā)方面的資金總投入，計(jì)劃再投入的多少開發(fā)資金，列表說明每年購置開發(fā)設(shè)備、員工費(fèi)用以及與開發(fā)有關(guān)的其它費(fèi)用）4.5技術(shù)資源和合作：（公司現(xiàn)有技術(shù)資源以及技術(shù)儲(chǔ)備情況，是否尋求技術(shù)開發(fā)依托和合作（大專院校、科研院所等），若有請(qǐng)說明合作方式）4.6技術(shù)保密和激勵(lì)措施：（請(qǐng)說明公司采取那些技術(shù)保密措施，怎樣的激勵(lì)機(jī)制，以確保公司技術(shù)文件的安全性和關(guān)鍵技術(shù)人員和技術(shù)隊(duì)伍的穩(wěn)定性）5、行業(yè)及市場5.1行業(yè)狀況：（行業(yè)發(fā)展歷史及趨勢，哪些行業(yè)的變化對(duì)產(chǎn)品利潤、利潤率影響較大，進(jìn)入該行業(yè)的技術(shù)壁壘、貿(mào)易壁壘、政策導(dǎo)向和限制等。）5.2市場前景與預(yù)測：（說明過去3年各年全行業(yè)銷售總額和增長率，未來3年各年全行業(yè)銷售收入預(yù)測列表說明并注明資料來源或依據(jù)。）5.3主要競爭對(duì)手：（說明本公司與行業(yè)內(nèi)主要競爭對(duì)手的比較，主要描述在主要銷售市場中的競爭