新能源汽車電池?zé)峁芾硐到y(tǒng)行業(yè)發(fā)展基本情況2025新能源車熱管理市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)2025年國(guó)內(nèi)新能源車熱管理市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)700億元，到2030年市場(chǎng)規(guī)模還將提升至1114億元，占全球的58．5%。在電動(dòng)車的熱管理系統(tǒng)中，電動(dòng)壓縮機(jī)是核心部件，對(duì)電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)的溫度控制有重要作用。同時(shí)，其單車價(jià)值量也較高。在電壓平臺(tái)升級(jí)的趨勢(shì)下，熱管理系統(tǒng)的作用更加明顯，對(duì)核心部件的要求也更高。車熱管理行業(yè)隨著電動(dòng)化進(jìn)程，單車價(jià)值量逐步提高。國(guó)內(nèi)外新能源汽車市場(chǎng)潛力巨大，汽車熱管理產(chǎn)品的市場(chǎng)需求也將隨之大幅提升，該行業(yè)將充分享受電動(dòng)化進(jìn)程中的紅利?？照{(diào)熱管理：熱泵空調(diào)滲透率提升，多方案提升低溫環(huán)境下的熱泵效率空調(diào)制熱為新能源汽車熱管理核心變化，熱泵空調(diào)為主流趨勢(shì)。汽車空調(diào)系統(tǒng)是汽車結(jié)構(gòu)重要組成部分，其主要為乘員艙提供制冷、制熱、通風(fēng)、空氣凈化及智能座艙部分功能?？照{(diào)熱管理主要包含空調(diào)箱（蒸發(fā)器、鼓風(fēng)機(jī)和管路等）、壓縮機(jī)、冷凝器和膨脹閥四部分。傳統(tǒng)燃油車熱管理來(lái)源主要來(lái)自發(fā)動(dòng)機(jī)余熱，新能源汽車空調(diào)熱管理制熱主要分為兩個(gè)技術(shù)路線：（1）（風(fēng)暖/水暖）PTC系統(tǒng)；（2）熱泵空調(diào)系統(tǒng)。由于PTC在冬季顯著降低新能源車?yán)m(xù)航里程，因此熱泵空調(diào)系統(tǒng)正逐步成為下一代新能源車乘員艙空調(diào)熱管理解決方案。PTC空調(diào)（電動(dòng)壓縮機(jī)制冷/PTC制熱）分為風(fēng)暖和水暖，具有成本低、制熱效果不受惡劣低溫環(huán)境影響等優(yōu)點(diǎn)。PTC也即是正溫度系數(shù)熱敏電阻，在通電后恒溫發(fā)熱從而達(dá)到制熱目的。PTC空調(diào)有兩種解決方案：（1）風(fēng)暖：PTC內(nèi)置空調(diào)箱內(nèi)替代暖風(fēng)機(jī)芯直接加熱空氣，其設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單但其存在一定的安全隱患；（2）水暖：PTC內(nèi)置冷卻液回路對(duì)冷卻液進(jìn)行加熱，冷卻液流經(jīng)暖風(fēng)機(jī)芯進(jìn)行制熱，其安全性好且溫度控制精確但其結(jié)構(gòu)復(fù)雜、電量消耗較大。當(dāng)前PTC空調(diào)因管路結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、成本較低及制熱效果不受環(huán)境影響等優(yōu)點(diǎn)被多數(shù)新能源汽車搭載，但其能耗高會(huì)使得續(xù)航里程降低25%左右，因此中高端車型正逐步采用熱泵空調(diào)對(duì)其進(jìn)行替代。熱泵空調(diào)基于逆卡諾循環(huán)有效降低功耗。熱泵空調(diào)基于逆卡諾循環(huán)的原理，將低位熱源的熱能轉(zhuǎn)移至高位熱源，通過增加四通換向閥使熱泵空調(diào)系統(tǒng)的冷凝器和蒸發(fā)器功能互換，從而改變熱量的轉(zhuǎn)移方向?qū)崿F(xiàn)制冷、制熱雙重效果。熱泵空調(diào)具有制熱效率高、能耗低的優(yōu)勢(shì)，其熱能效比COP>1，也即是可以用1kW電功率達(dá)到1．5kW-2kW的熱量。基于當(dāng)前新能源汽車對(duì)續(xù)航需求的提升，能耗管理成為OEM技術(shù)變革的關(guān)鍵，熱泵空調(diào)擁有比PTC空調(diào)低耗、高效率的解決方案，當(dāng)前中高端車型紛紛搭載熱泵空調(diào)技術(shù)；特斯拉ModelY車型、寶馬iX3系列、奧迪Q7e-tron車型等均搭載熱泵空調(diào)方案。新能源汽車熱管理量?jī)r(jià)齊升，熱管理市場(chǎng)高成長(zhǎng)空間由于新增三電熱管理、乘員艙制熱，新能源汽車熱管理系統(tǒng)較傳統(tǒng)燃油車更加復(fù)雜。按照模塊來(lái)劃分，新能源汽車熱管理系統(tǒng)主要包括動(dòng)力電池?zé)峁芾?、乘員艙熱管理、電機(jī)電控?zé)峁芾恚婒?qū)動(dòng)及電子功率件熱管理）三大模塊。其中，動(dòng)力電池?zé)峁芾硎侨略隽浚囯姵刈罴压ぷ鳒囟确秶?0-30℃，溫度過低會(huì)影響電池活性，影響汽車?yán)m(xù)航能力；溫度過高會(huì)導(dǎo)致電池安全問題。乘員艙熱管理方面，傳統(tǒng)燃油車乘員艙制熱采用發(fā)動(dòng)機(jī)余熱方案，新能源汽車的空調(diào)制熱系統(tǒng)則主要來(lái)自PTC（正溫度系數(shù)熱敏電阻）或熱泵空調(diào)。另外，隨著電動(dòng)車電機(jī)功率、扭矩以及轉(zhuǎn)速的提升，電機(jī)電控?zé)峁芾淼男枨笠仓鸩教岣?。液冷管液冷板行業(yè)壁壘（一）液冷管液冷板行業(yè)技術(shù)壁壘液冷管液冷板是通過金屬管材、板材（通常為銅鋁等導(dǎo)熱金屬）構(gòu)成的封閉腔體將發(fā)熱器件的熱量間接傳遞給封閉在循環(huán)管路中的冷卻液體，通過冷卻液體將熱量帶走的一種冷卻形式。由于該種冷卻方式會(huì)極大程度影響動(dòng)力電池整體的安全、重量、工作穩(wěn)定性等方面，因此具有較高技術(shù)壁壘，主要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：第一，散熱效果要求高。由于新能源汽車電池工作時(shí)會(huì)產(chǎn)生較大熱量，熱量過高不僅影響電池工作效率，同時(shí)會(huì)產(chǎn)生一定安全風(fēng)險(xiǎn)，因此，液冷管、液冷板對(duì)散熱功率要求較高，需要能夠及時(shí)導(dǎo)出動(dòng)力電池工作過程中產(chǎn)生的多余熱量，避免過量溫升的發(fā)生；第二，密封可靠性要求高。道路車輛環(huán)境工作復(fù)雜，存在振動(dòng)、沖擊、高低溫交變等多種環(huán)境，同時(shí)，液冷板、液冷管設(shè)計(jì)壽命均需覆蓋整車使用壽命；動(dòng)力電池電壓動(dòng)輒幾百伏，若液冷板、液冷管密封出現(xiàn)問題以致內(nèi)部冷卻液泄露，會(huì)導(dǎo)致電池短路，溫度積累到一定程度就會(huì)發(fā)生自燃；第三，散熱設(shè)計(jì)精準(zhǔn)度要求高。因新能源汽車車型不同，其使用的電池外形、排列組合方式不同，需要對(duì)不同電池包的液冷管、液冷板的冷卻液流道進(jìn)行精細(xì)化設(shè)計(jì)，使得冷卻液可以均勻冷卻電池溫度，避免電池包內(nèi)不同位置溫差過大；第四，輕量化要求較高。為減輕車身重量，提高電動(dòng)車?yán)m(xù)航里程，液冷管、液冷板使用的材質(zhì)質(zhì)量較輕，厚度較薄，材料的輕薄化進(jìn)一步提升了技術(shù)加工難度；此外，液冷管、液冷板出廠前應(yīng)進(jìn)行相關(guān)試驗(yàn)并滿足相關(guān)國(guó)家和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及設(shè)計(jì)要求，包括外觀質(zhì)量、性能、水質(zhì)性能、環(huán)境適應(yīng)性、工作方式等多方面的測(cè)試和驗(yàn)證。因此液冷管、液冷板供應(yīng)商需掌握核心研發(fā)及工藝技術(shù)并在產(chǎn)品性能上不斷創(chuàng)新。精密合金線材行業(yè)生產(chǎn)工藝和核心設(shè)備雖然比較成熟，但在軋制及熱處理工藝等方面依然存在一定技術(shù)壁壘。新進(jìn)入企業(yè)短期內(nèi)難以在工藝、技術(shù)方面取得突破，會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)品技術(shù)指標(biāo)相對(duì)成熟企業(yè)較差，在產(chǎn)品利潤(rùn)空間有限的前提下，單純依靠?jī)r(jià)格競(jìng)爭(zhēng)難以立足。（二）液冷管液冷板行業(yè)客戶認(rèn)證壁壘整車廠在對(duì)供應(yīng)商的選擇過程中，建立了一整套完善且非常嚴(yán)格的認(rèn)證體系。通常，行業(yè)內(nèi)企業(yè)進(jìn)入整車廠的供應(yīng)商體系，首先需要通過國(guó)際組織、國(guó)家或地區(qū)汽車協(xié)會(huì)組織的質(zhì)量管理體系評(píng)審，獲得相關(guān)質(zhì)量管理體系認(rèn)證后，成為候選零部件供應(yīng)商。其次，企業(yè)還需接受整車廠全方位嚴(yán)格審核，通過采購(gòu)管理、生產(chǎn)工藝、物流管控、技術(shù)研發(fā)、成本控制、安全環(huán)保和質(zhì)量控制等各個(gè)方面進(jìn)一步評(píng)審后，才能成為其合格供應(yīng)商。最后，合格供應(yīng)商還需配合整車廠進(jìn)行產(chǎn)品的開發(fā)，在經(jīng)歷開發(fā)設(shè)計(jì)、工藝調(diào)試、樣品試制和檢驗(yàn)、整車試驗(yàn)等多個(gè)環(huán)節(jié)后，才可以進(jìn)入批量供貨階段。新能源汽車熱管理領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)格局目前涉及新能源汽車熱管理領(lǐng)域的廠商可主要分為兩大陣營(yíng)：一類是國(guó)際巨頭，主要是傳統(tǒng)車熱管理業(yè)務(wù)的延伸，如電裝、法雷奧等；另一類是零部件供應(yīng)商的業(yè)務(wù)升級(jí)，隨著電動(dòng)化進(jìn)程加快，抓住新生零部件機(jī)會(huì)，如三花智控、銀輪股份等。從國(guó)際巨頭的產(chǎn)品線來(lái)看，均為系統(tǒng)集成化產(chǎn)品，其優(yōu)點(diǎn)是能夠了提高新能源車的能量利用效率和續(xù)駛能力，國(guó)內(nèi)企業(yè)則集中于單一布局（下表）。對(duì)于國(guó)際巨頭來(lái)講，主要集中于系統(tǒng)化的產(chǎn)品供應(yīng)，占據(jù)中高端市場(chǎng)，而且布局產(chǎn)品較豐富，基本涉及熱管理全線產(chǎn)品，在技術(shù)積累方面具備優(yōu)勢(shì)。熱管理領(lǐng)域巨頭在傳統(tǒng)汽車熱管理方面的技術(shù)及產(chǎn)品已相對(duì)成熟，并且進(jìn)入新能源汽車熱管理領(lǐng)域的時(shí)間較早。目前，熱管理主流布局方向是綁定熱管理供應(yīng)商定制化方案，因此傳統(tǒng)熱管理供應(yīng)商巨頭憑借技術(shù)積累和客戶優(yōu)勢(shì)，切入電動(dòng)車車熱管理領(lǐng)域。電裝主要業(yè)務(wù)涉及動(dòng)力系統(tǒng)、汽車電子及電氣化系統(tǒng)、熱管理系統(tǒng)（主要為空調(diào)系統(tǒng)及壓縮機(jī)等）等，2019年業(yè)務(wù)總營(yíng)收466億美元，其中熱管理系統(tǒng)營(yíng)收占比為26．2%，占據(jù)全球熱管理市場(chǎng)份額的26．5%。電池液冷板行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局（一）新能源汽車電池?zé)峁芾硇袠I(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局從市場(chǎng)參與者角度來(lái)看，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)液冷板行業(yè)廠商主要可分為三類：①以溫控零配件業(yè)務(wù)延伸的熱管理頭部企業(yè)（三花智控、銀輪股份等）；②基于技術(shù)互通性進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展的廠商（納百川等）；③跨界企業(yè)（科創(chuàng)新源等）。目前，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)液冷管主要生產(chǎn)廠商為新富科技，若未來(lái)國(guó)內(nèi)更多新能源汽車廠商采用圓柱形電池技術(shù)路線，國(guó)內(nèi)將發(fā)展出更多從事液冷管研發(fā)及生產(chǎn)的企業(yè)。國(guó)內(nèi)新能源汽車電池液冷板市場(chǎng)呈現(xiàn)寡頭競(jìng)爭(zhēng)格局。2019年-2020年，國(guó)內(nèi)液冷板市場(chǎng)大部分由傳統(tǒng)汽車熱管理集成商三花智控、納百川及銀輪股份所占據(jù)，三大廠商國(guó)內(nèi)市場(chǎng)累計(jì)市占率單年均超過80%。2021年開始，以新富科技、科創(chuàng)新源、飛榮達(dá)等為代表的國(guó)內(nèi)廠商逐漸切入國(guó)內(nèi)液冷板領(lǐng)域市場(chǎng)且滲透率逐步提升。（二）合金線材行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局據(jù)《中國(guó)工程科學(xué)》2020年刊載的《面