環(huán)衛(wèi)服務(wù)行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃環(huán)衛(wèi)設(shè)備綜述環(huán)衛(wèi)是環(huán)境衛(wèi)生的簡稱，是為有效治理城鄉(xiāng)生活廢棄物，為人民群眾創(chuàng)造清潔、優(yōu)美的生活和工作環(huán)境而進行的有關(guān)廢棄物的清掃、保潔、收集、運輸、處置、綜合利用和社會管理活動的總稱。作為公共衛(wèi)生的重要組成部分，是環(huán)境保護和社會可持續(xù)發(fā)展的重要內(nèi)容，也是現(xiàn)代文明城市建設(shè)的重要保證。環(huán)衛(wèi)是為市政體系提供集道路清掃、垃圾分類、垃圾轉(zhuǎn)運、廁所清潔、包括后端處理的綜合服務(wù)，其公用事業(yè)屬性明顯，兼具壟斷效應(yīng)和規(guī)模效應(yīng)與政府主導(dǎo)性密切相關(guān)。環(huán)衛(wèi)設(shè)備是為了達到環(huán)境衛(wèi)生作業(yè)的目的而制造的機械化工具設(shè)備，按照功能和用途可以劃分為以下三類：環(huán)衛(wèi)清潔設(shè)備、垃圾收轉(zhuǎn)設(shè)備、垃圾處理設(shè)備。環(huán)衛(wèi)設(shè)備行業(yè)大致分為三個階段：初級環(huán)衛(wèi)設(shè)備階段、基本環(huán)衛(wèi)設(shè)備階段、全面環(huán)衛(wèi)設(shè)備階段。發(fā)展歷程：我國環(huán)衛(wèi)服務(wù)行業(yè)發(fā)展大致經(jīng)歷了三個階段環(huán)衛(wèi)車是用于城市市容整理、清潔的專用車輛。環(huán)衛(wèi)車系列分類產(chǎn)品包括：灑水車、垃圾車、清雪車，主要以灑水車系列和垃圾車系列為主。從環(huán)衛(wèi)行業(yè)整體來看，我國環(huán)衛(wèi)服務(wù)行業(yè)的發(fā)展大致經(jīng)歷了三個階段。1949至2003年以政府行政主導(dǎo)為主，主要由亊業(yè)單位負責(zé)市政環(huán)衛(wèi)服務(wù)項目的監(jiān)管與實施；2003至2013年為市場化試點階段，部分沿海發(fā)達城市率先啟動政府公共服務(wù)試點；2014年以來迚入市場化推廣階段，十八屆三中全會要求政府加大購買公共服務(wù)力度，政府職能發(fā)生轉(zhuǎn)變，市政服務(wù)項目更多交由第三方運作。2017年7月，財政部等四部門聯(lián)合出臺文件，明確提出污水、垃圾處理領(lǐng)域全面采用PPP模式，PPP模式仍垃圾處理領(lǐng)域向上游環(huán)衛(wèi)領(lǐng)域延伸。中國環(huán)衛(wèi)行業(yè)競爭格局2019年先后有四家環(huán)衛(wèi)公司上市，莊臣控股和北控環(huán)境登陸港交所，僑銀環(huán)保和玉禾田分別在中小板和創(chuàng)業(yè)板上市。加上已經(jīng)上市的龍馬環(huán)衛(wèi)、盈峰環(huán)境和啟迪桑德等公司，環(huán)衛(wèi)服務(wù)行業(yè)進入上市公司時代。目前，環(huán)衛(wèi)行業(yè)已經(jīng)具備一定規(guī)模的公司，主要分為4類：1）環(huán)衛(wèi)服務(wù)起家，逐漸長大的老牌環(huán)衛(wèi)公司，典型代表玉禾田、僑銀環(huán)保、新安潔，該類公司項目經(jīng)驗豐富，具有一定品牌優(yōu)勢和先發(fā)優(yōu)勢，資本實力也在上市后迎頭趕上；2）環(huán)衛(wèi)設(shè)備商，向環(huán)衛(wèi)服務(wù)轉(zhuǎn)型，典型如龍馬環(huán)衛(wèi)、中聯(lián)環(huán)境（現(xiàn)為盈峰環(huán)境），環(huán)衛(wèi)設(shè)備領(lǐng)域龍頭企業(yè)，龍馬環(huán)衛(wèi)和中聯(lián)環(huán)境在高端環(huán)衛(wèi)設(shè)備的市占率高，具有很好的品牌優(yōu)勢，且具備資本實力，從業(yè)務(wù)上看是由產(chǎn)業(yè)鏈上游向下游延伸，具備一定的協(xié)同效應(yīng)，但由于業(yè)務(wù)模式差異較大，項目管理經(jīng)驗上較傳統(tǒng)的環(huán)衛(wèi)公司略有欠缺；3）垃圾處理公司，向上游拓展，典型如啟迪桑德、中國天楹，政府關(guān)系、大項目管理能力、資本實力、異地擴張能力層面均非常強，在品牌影響力和環(huán)衛(wèi)項目經(jīng)驗上有欠缺；4）地方國資企業(yè)，如北環(huán)集團、上海城投，優(yōu)勢在于政府資源強大。未來隨著競爭加劇，行業(yè)面臨重新洗牌，質(zhì)量管理、成本控制和融資能力有限的小企業(yè)將出局，龍頭企業(yè)將憑借自身優(yōu)勢獲取更多份額。2019年環(huán)衛(wèi)運營項目新增年服務(wù)金額排名前五的公司分別為北京環(huán)衛(wèi)、僑銀環(huán)保、龍馬環(huán)衛(wèi)、中聯(lián)重科、中環(huán)潔。上市能夠快速地提升公司的知名度，品牌影響力和行業(yè)地位，在異地項目的競爭中附加了一定的隱性優(yōu)勢；另一方面拓寬權(quán)益融資、銀行借款、公司債券等多層次融資渠道，增強企業(yè)資金實力，在產(chǎn)業(yè)收購、整合、資本運營等方面提供強力支撐，能夠支撐公司更加高效地實現(xiàn)項目的擴張和資源的整合。疫情期間，住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部城市建設(shè)司就疫情防控期間城市環(huán)境衛(wèi)生工作提出要求，切實做好一線環(huán)衛(wèi)職工安全防護的同時，加強清掃保潔和設(shè)施設(shè)備日常消毒殺菌工作、嚴(yán)格生活垃圾收集運輸管理、加強生活垃圾處理設(shè)施運行管理、加強公廁糞便收運處理、提高環(huán)衛(wèi)行業(yè)應(yīng)急管理水平。表明未來專業(yè)化、高效機械化、智能化環(huán)衛(wèi)服務(wù)將成為各地方政府選擇的重要考量，行業(yè)或?qū)⒂瓉硪惠喬豳|(zhì)增效的改革，上市公司在運營規(guī)模、經(jīng)驗積累及資金實力方面均有優(yōu)勢，或更加受益。環(huán)境衛(wèi)生管理行業(yè)基本風(fēng)險特征（一）環(huán)境衛(wèi)生管理行業(yè)風(fēng)險特征1、環(huán)境衛(wèi)生管理行業(yè)財政政策風(fēng)險環(huán)衛(wèi)服務(wù)業(yè)務(wù)的主要客戶為各地政府市政環(huán)衛(wèi)相關(guān)部門，盡管市政環(huán)衛(wèi)業(yè)務(wù)是城鎮(zhèn)發(fā)展中不可或缺的一環(huán)，受經(jīng)濟周期波動影響較小，若未來宏觀財政政策趨于緊縮，各級政府削減或延緩剛性的財政支出項目，將對市政環(huán)衛(wèi)行業(yè)業(yè)務(wù)的順利開展和款項的回收造成不利影響。2、環(huán)境衛(wèi)生管理行業(yè)市場競爭加劇的風(fēng)險隨著我國城鎮(zhèn)化的發(fā)展和政府職能轉(zhuǎn)變的深入，環(huán)衛(wèi)服務(wù)產(chǎn)業(yè)得到了較快發(fā)展，企業(yè)區(qū)域性經(jīng)營特征明顯，市場競爭激烈。伴隨行業(yè)的快速發(fā)展和市場規(guī)模的擴大，未來將有更多的競爭者不斷進入本行業(yè)，同時行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有的競爭也將更加激烈。此外，環(huán)衛(wèi)行業(yè)運營模式的轉(zhuǎn)變，機械化率和信息化率的提升對企業(yè)的資金實力和運營實力也提出了較大的挑戰(zhàn)，環(huán)衛(wèi)行業(yè)企業(yè)面臨較大的市場競爭風(fēng)險。3、環(huán)境衛(wèi)生管理行業(yè)勞動用工風(fēng)險環(huán)衛(wèi)行業(yè)一定程度上存在招工困難情況，且環(huán)衛(wèi)行業(yè)和物業(yè)行業(yè)等對一線服務(wù)人員的學(xué)歷和技能要求不高，行業(yè)中很多從業(yè)者都是已達退休年齡員工。環(huán)衛(wèi)行業(yè)具有員工人數(shù)眾多的屬性，屬勞動密集型企業(yè)。一線環(huán)衛(wèi)工人占員工總數(shù)的比重較大，工作形式多為露天作業(yè)，作業(yè)現(xiàn)場車流量大，部分清掃工作存在一定的危險性，存在生產(chǎn)組織安全風(fēng)險。（二）物業(yè)管理行業(yè)風(fēng)險特征1、物業(yè)管理行業(yè)市場競爭加劇風(fēng)險國內(nèi)物業(yè)管理數(shù)量眾多，市場呈現(xiàn)完全競爭狀態(tài)。相對于我國物業(yè)管理市場總規(guī)模而言，物業(yè)管理企業(yè)普遍經(jīng)營規(guī)模較小，分布較為分散。隨著物業(yè)服務(wù)市場的發(fā)展，市場競爭將越發(fā)激烈，市場的集中度也將逐步提高。2、物業(yè)管理行業(yè)勞動力短缺風(fēng)險隨著中國人口結(jié)構(gòu)的變化，富余勞動力正在逐漸減少，加上人們就業(yè)觀念的變化，物業(yè)服務(wù)一線人員的招聘難度有所增加。環(huán)衛(wèi)設(shè)備市場現(xiàn)狀伴隨環(huán)衛(wèi)行業(yè)道路清掃面積及機械化率穩(wěn)步提升，同時隨著垃圾分類、城鎮(zhèn)化補短板、鄉(xiāng)村振興、農(nóng)村人居環(huán)境整治等利好政策的落地執(zhí)行，為環(huán)衛(wèi)設(shè)備，特別是垃圾收轉(zhuǎn)類環(huán)衛(wèi)設(shè)備帶來了持續(xù)增長的市場空間。根據(jù)中汽數(shù)據(jù)終端零售數(shù)據(jù)（上險數(shù)）統(tǒng)計，2021年我國環(huán)衛(wèi)車輛上險數(shù)仍達10．3萬輛，環(huán)衛(wèi)設(shè)備行業(yè)過去6年需求規(guī)模復(fù)合增速為10．5%。此外，考慮環(huán)衛(wèi)設(shè)備平均壽命約8年，存量替換將保障行業(yè)長期基本需求空間。綜合考慮存量替換及年度新增需求，按照每年需求量10萬輛、30萬元/臺的單價估算，2021年中國環(huán)衛(wèi)設(shè)備市場空間規(guī)模約309億元。中國智慧環(huán)衛(wèi)的發(fā)展趨勢（一）智慧環(huán)衛(wèi)的物聯(lián)網(wǎng)升級智慧環(huán)衛(wèi)發(fā)展的最終目的是實現(xiàn)經(jīng)濟效益、社會效益與環(huán)境效益的統(tǒng)一。子隨著智慧環(huán)衛(wèi)的不斷發(fā)展，在利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)構(gòu)建數(shù)據(jù)平臺的過程中，逐步實現(xiàn)了物聯(lián)網(wǎng)的升級改造。主要表現(xiàn)在：智慧環(huán)衛(wèi)構(gòu)建全產(chǎn)業(yè)鏈的物聯(lián)網(wǎng)平臺，將垃圾回收、生產(chǎn)處理與產(chǎn)品回收進行全程的監(jiān)管，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)智慧化和智慧產(chǎn)業(yè)化的同步發(fā)展；另外還表現(xiàn)在生產(chǎn)設(shè)備的智能化，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈對生產(chǎn)設(shè)備的要求比較高，引進智能化的生產(chǎn)設(shè)備也是物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的一大趨勢，新型的智能化環(huán)衛(wèi)生產(chǎn)設(shè)備需要將網(wǎng)絡(luò)連接、網(wǎng)絡(luò)管理和自動化控制相結(jié)合，逐步實現(xiàn)環(huán)衛(wèi)生產(chǎn)線的智能化建設(shè)。（二）智慧環(huán)衛(wèi)數(shù)據(jù)共享趨勢隨著大數(shù)據(jù)時代的到來，數(shù)據(jù)逐漸成為一種資源，對大數(shù)據(jù)的合理利用，能夠幫助智慧環(huán)衛(wèi)實現(xiàn)更好的發(fā)展。智慧環(huán)衛(wèi)信息平臺的建設(shè)離不開數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)是智慧環(huán)衛(wèi)發(fā)展的重要基礎(chǔ)，但是環(huán)衛(wèi)企業(yè)的數(shù)據(jù)屬于企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)，需要企業(yè)自愿進行共享，為保證數(shù)據(jù)的安全，就需要建立行業(yè)內(nèi)的數(shù)據(jù)共享平臺。數(shù)據(jù)共享平臺作為環(huán)衛(wèi)行業(yè)發(fā)展的依據(jù)，可以保證智慧環(huán)衛(wèi)的發(fā)展更加趨向合理。（三）資源的循環(huán)利用為響應(yīng)國家節(jié)能環(huán)保的號召，智慧產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也在逐漸探朝著資源循環(huán)利用的方向發(fā)展。傳統(tǒng)的環(huán)衛(wèi)工作將垃圾單純的當(dāng)做廢品來對待，處理方法也是作為廢品進行回收，智慧環(huán)衛(wèi)要想實現(xiàn)資源的循環(huán)利用，就要將垃圾當(dāng)做一種資源，充分發(fā)掘其利用價值。通過循環(huán)利用還可以延長環(huán)衛(wèi)產(chǎn)業(yè)鏈，給環(huán)衛(wèi)企業(yè)創(chuàng)造新的經(jīng)濟增長點，實現(xiàn)環(huán)衛(wèi)企業(yè)經(jīng)濟效益與社會效益的統(tǒng)一。隨著信息技術(shù)的不斷發(fā)展，智慧環(huán)衛(wèi)還存在很多的發(fā)展可能，環(huán)衛(wèi)企業(yè)要更加重視智慧環(huán)衛(wèi)信息數(shù)據(jù)平臺的建設(shè)，為智慧環(huán)衛(wèi)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。智慧環(huán)衛(wèi)符合國家的環(huán)境建設(shè)要求，能夠?qū)崿F(xiàn)資源的循環(huán)利用，增加環(huán)衛(wèi)企業(yè)的經(jīng)濟效益，最終促進環(huán)衛(wèi)工作全行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。環(huán)衛(wèi)行業(yè)未來發(fā)展趨勢（一）城鎮(zhèn)化及市場化持續(xù)推進，市場訂單不斷釋放隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，城鎮(zhèn)化的進程也不斷加速，2021年我國常住人口城鎮(zhèn)化率達64．72%。我國的城鎮(zhèn)化相較發(fā)達國家80%以上，還存在較大的提升空間。鎮(zhèn)化不斷發(fā)展，城市道路建設(shè)將直接增加道路清掃面積、城市住房、小區(qū)建設(shè)及城區(qū)綠化面積，從而提升環(huán)衛(wèi)設(shè)備需求和城鎮(zhèn)保潔需求。我國傳統(tǒng)的環(huán)衛(wèi)運營模式由政府財政負責(zé)撥款進行投資和運行管理，環(huán)衛(wèi)事業(yè)單位集裁判員和運動員于一身，存在組織架構(gòu)不合理、激勵機制不明確、治理能力不突出的三大問題。引入社會力量進入環(huán)衛(wèi)行業(yè)是解決這一問題的有效途徑。環(huán)衛(wèi)市場化不僅能帶來環(huán)境衛(wèi)生水平的提升，還能優(yōu)化政府職能、提高公共服務(wù)效率。（二）一體化擴大服務(wù)深度及廣度，行業(yè)規(guī)模不斷擴張服務(wù)內(nèi)容一體化：管理體制改革推動環(huán)衛(wèi)內(nèi)涵日益豐富，傳統(tǒng)環(huán)衛(wèi)向城市綜合管理方向發(fā)展。傳統(tǒng)環(huán)衛(wèi)服務(wù)是指為城市提供道路清掃保潔、垃圾清運、公廁管理等服務(wù)。隨著市場化的發(fā)展，環(huán)衛(wèi)市場化的成功經(jīng)驗促進了政府的進一步放權(quán)，推動了環(huán)衛(wèi)服務(wù)內(nèi)容的泛化，環(huán)衛(wèi)項目正逐步向城市管家方向發(fā)展，包括綠化養(yǎng)護、河道水面維護、照明維護等更多內(nèi)容被打包到環(huán)衛(wèi)項目中。服務(wù)范圍一體化（即城鄉(xiāng)一體化）：環(huán)衛(wèi)服務(wù)范圍從城市擴展到鄉(xiāng)鎮(zhèn)，鄉(xiāng)村振興推動環(huán)衛(wèi)覆蓋空間擴大一直以來，鄉(xiāng)鎮(zhèn)與農(nóng)村地區(qū)的清掃清運服務(wù)由于地廣人稀，經(jīng)濟性差，作業(yè)效果監(jiān)督難度大等原因發(fā)展較為落后。伴隨鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略和對鄉(xiāng)村人居環(huán)境的重視，政府依托PPP模式將城市/縣城清掃與鄉(xiāng)村清掃打包，依托笫三方專業(yè)企業(yè)利用智能調(diào)度系統(tǒng)帶來的成本優(yōu)勢，解決了長期困擾地方政府的農(nóng)村環(huán)境問題，也提升了環(huán)衛(wèi)清掃清運的市場空間。產(chǎn)業(yè)鏈一體化：擴大服務(wù)環(huán)節(jié)，提升服務(wù)效率。環(huán)衛(wèi)項目在做到收、儲、運一體化之后，開始涉及前端的垃圾分類和后端的垃圾處置，形成產(chǎn)業(yè)鏈全覆蓋，從而明確責(zé)任主體，提高管理效率。（三）機械化及智慧化推動行業(yè)降本增效，創(chuàng)造環(huán)衛(wèi)設(shè)備新需求當(dāng)前我國老齡化+人工成本提升，傳統(tǒng)環(huán)衛(wèi)服務(wù)人力成本占運營成本的65%，機械化可有效降低成本。當(dāng)前50歲以上的環(huán)衛(wèi)工人數(shù)量占比約為65%，現(xiàn)有工人老齡化愈發(fā)突出。隨著我國人口老齡化的程度不斷加深，以及人工成本的提升，未來環(huán)衛(wèi)市場必然出現(xiàn)用人荒、招聘困難的現(xiàn)象。而環(huán)衛(wèi)機械化作業(yè)快速、高效等突出優(yōu)勢既