造粒劑產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景預(yù)測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃化肥助劑行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈（一）上游基礎(chǔ)化工行業(yè)與本行業(yè)的關(guān)聯(lián)性及影響化肥助劑行業(yè)使用的原料主要為礦物油、表面活性劑等化工產(chǎn)品。我國基礎(chǔ)化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展成熟，產(chǎn)品供應(yīng)充足，但其價格具有一定的波動性，從而影響化肥助劑企業(yè)的生產(chǎn)成本，給生產(chǎn)經(jīng)營造成一定影響。（二）下游化肥行業(yè)與本行業(yè)的關(guān)聯(lián)性及影響化肥助劑作為重要的功能性材料，與下游化肥行業(yè)具有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性。一方面，化肥行業(yè)的發(fā)展對化肥助劑行業(yè)的發(fā)展具有重要影響，決定著化肥助劑產(chǎn)品的需求狀況，并引導(dǎo)著化肥助劑行業(yè)的發(fā)展方向；另一方面，化肥助劑行業(yè)的發(fā)展也會促進(jìn)化肥行業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整。（三）農(nóng)業(yè)與本行業(yè)的關(guān)聯(lián)性及影響化肥助劑通過改善化肥產(chǎn)品的性能最終服務(wù)于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的需要。近年來，我國農(nóng)作物的種植結(jié)構(gòu)發(fā)生了明顯的變化，糧食種植面積占比呈減少趨勢，蔬菜、水果、油料、茶葉等經(jīng)濟(jì)作物種植面積有較大上升。一般而言，經(jīng)濟(jì)作物需肥量較大，對于各種優(yōu)質(zhì)高效、功能性、專用性化肥品種的需求會大幅增加，從而導(dǎo)致對各種化肥助劑產(chǎn)品的需求也會增加。我國對化肥助劑行業(yè)的管理，遵循市場經(jīng)濟(jì)體制下的市場化發(fā)展模式，采取政府宏觀調(diào)控和行業(yè)自律相結(jié)合的方式。目前，化肥助劑行業(yè)已實現(xiàn)市場化競爭，在主管部門和行業(yè)協(xié)會的宏觀管理和指導(dǎo)下，行業(yè)內(nèi)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營完全基于市場化方式展開。2015年，中國農(nóng)業(yè)部發(fā)布《到2020年化肥使用量零增長行動方案》（簡稱零增長政策），化肥行業(yè)發(fā)展回歸理性，行業(yè)經(jīng)營主體開始升級轉(zhuǎn)型。由于產(chǎn)能過剩、優(yōu)惠政策退出、煤炭等原材料價格上行等不利因素影響，化肥行業(yè)產(chǎn)量下降，2021年我國農(nóng)用氮磷鉀化學(xué)肥料產(chǎn)量為5446萬噸，同比減少0．91%。長期以來，農(nóng)民為了追求農(nóng)業(yè)生產(chǎn)高產(chǎn)、增產(chǎn)，不斷加大化肥的投入量，我國化肥不合理使用現(xiàn)象仍較為突出畝均化肥使用量仍明顯高于全球平均水平。重氮肥、輕磷鉀肥；重大量元素肥料、輕中微量元素肥料；重化肥、輕有機(jī)肥的三重三輕問題突出。由于2015年我國農(nóng)業(yè)部印發(fā)《〈到2020年化肥使用量零增長行動方案〉推進(jìn)落實方案》導(dǎo)致2015年之后我國化肥施用量開始下降，2021年中國農(nóng)用化肥施用量為5100．36萬噸，同比減少2．86%。從經(jīng)營情況來看，2021年我國化肥行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)共計1816個，銷售收入完成5871．13億元，國家提出的2021年主要農(nóng)作物化肥使用量實現(xiàn)零增長，是推動化肥產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的最大力量，我國新型化肥行業(yè)市場潛力巨大，控釋肥、緩釋肥、水溶肥等新型化肥具備高效、環(huán)保等特征，成為農(nóng)業(yè)部等主管部門重點推廣的肥料。隨著化肥產(chǎn)品的進(jìn)步與農(nóng)民科學(xué)種肥意識的提升，具備營養(yǎng)提高、功能改善、減量增效、土壤改良和環(huán)境友好等功能的特種肥料和新型肥料市場廣闊。防結(jié)劑行業(yè)基本風(fēng)險特征（一）宏觀經(jīng)濟(jì)波動及防結(jié)劑行業(yè)風(fēng)險化肥防結(jié)劑行業(yè)與經(jīng)濟(jì)周期的相關(guān)性較為密切。宏觀經(jīng)濟(jì)周期性波動將可能對上下游石油化工行業(yè)、農(nóng)業(yè)等行業(yè)產(chǎn)生較大影響，進(jìn)而影響行業(yè)企業(yè)的盈利能力。近年來，全球經(jīng)濟(jì)增長速度放緩，國際整體經(jīng)濟(jì)形勢復(fù)雜多變，宏觀經(jīng)濟(jì)面臨著較大的下行壓力，若整體經(jīng)濟(jì)形勢持續(xù)不佳，相關(guān)行業(yè)發(fā)展增速減緩，行業(yè)可能受到不利影響。（二）防結(jié)劑行業(yè)原材料價格波動風(fēng)險防結(jié)劑產(chǎn)品的主要原材料為油脂、滑石粉等，原材料的價格出現(xiàn)波動，導(dǎo)致產(chǎn)品生產(chǎn)成本波動。如果行業(yè)企業(yè)預(yù)算及成本管理無法有效應(yīng)對未來主要原材料價格波動，短期內(nèi)可能會對行業(yè)盈利水平和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生一定影響。（三）防結(jié)劑行業(yè)持續(xù)研發(fā)和創(chuàng)新風(fēng)險防結(jié)劑行業(yè)處于快速發(fā)展階段，行業(yè)整體技術(shù)水平不斷提高。當(dāng)前市場參與者較多，且以中小企業(yè)為主，行業(yè)集中度較低，市場競爭激烈。在政策引領(lǐng)化肥行業(yè)走向綠色發(fā)展道路的背景下，復(fù)合肥生產(chǎn)企業(yè)加大對新產(chǎn)品、新配方的開發(fā)力度。與之對應(yīng)的是，防結(jié)劑企業(yè)需要緊跟下游客戶的實際需求，對行業(yè)內(nèi)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新能力、技術(shù)工藝等綜合實力提出更高挑戰(zhàn)。（四）防結(jié)劑行業(yè)環(huán)保風(fēng)險化肥防結(jié)劑企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中會產(chǎn)生廢氣、固體廢棄物，各項污染物經(jīng)過處理要求達(dá)到國家排放標(biāo)準(zhǔn)；隨著國家環(huán)保力度的加大，環(huán)保相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)亦隨之提高，如果行業(yè)企業(yè)未來環(huán)保投入不能迅速跟進(jìn)，導(dǎo)致難以及時適應(yīng)國家環(huán)保要求及相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的變化，將對行業(yè)企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生一定影響。（五）防結(jié)劑行業(yè)安全生產(chǎn)風(fēng)險化肥防結(jié)劑產(chǎn)品在生產(chǎn)過程中涉及加熱環(huán)節(jié)，某些加工介質(zhì)具有一定的腐蝕性，如果操作不當(dāng)，可能會對現(xiàn)場生產(chǎn)人員造成一定的傷害；同時設(shè)備故障或安全事故也可能會造成生產(chǎn)設(shè)施的損壞，對行業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營造成不利影響。行業(yè)競爭情況防結(jié)劑行業(yè)基本形成了外資供應(yīng)商、國內(nèi)供應(yīng)商、化肥企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)配套商的競爭格局。我國防結(jié)劑行業(yè)發(fā)展早期階段，曾一度占據(jù)較高的市場份額。外資供應(yīng)商具備一定品牌優(yōu)勢，產(chǎn)品質(zhì)量較為穩(wěn)定，銷售價格較高。在國內(nèi)市場銷售市場，主要依賴于國內(nèi)代理商或合作方。國內(nèi)供應(yīng)商：通過自主創(chuàng)新，實現(xiàn)防結(jié)劑技術(shù)突破。本土企業(yè)產(chǎn)品性價比較高，可充分發(fā)揮地緣優(yōu)勢，及時根據(jù)客戶需要提供差異化的產(chǎn)品，提供快速良好的技術(shù)服務(wù)，與下游化肥企業(yè)保持良好的合作的關(guān)系?；势髽I(yè)內(nèi)部生產(chǎn)配套商：主要服務(wù)于集團(tuán)內(nèi)化肥生產(chǎn)所用防結(jié)劑。隨著化肥企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大和化肥產(chǎn)業(yè)鏈專業(yè)化分工程度的加深，規(guī)模不經(jīng)濟(jì)使得化肥企業(yè)在防結(jié)劑采購方面，逐漸由內(nèi)部生產(chǎn)轉(zhuǎn)向外部采購。整體來看，我國防結(jié)劑企業(yè)憑借成本、配方和服務(wù)等綜合優(yōu)勢，與國內(nèi)大型化肥廠商建立了良好而緊密的合作關(guān)系，逐步打破了海外品牌壟斷地位。但國內(nèi)企業(yè)普遍規(guī)模較小、技術(shù)水平參差不齊、服務(wù)能力較弱，具有核心競爭力的企業(yè)數(shù)量有限。行業(yè)內(nèi)，中小規(guī)模企業(yè)之間的競爭較為激烈，少數(shù)防結(jié)劑企業(yè)憑借研發(fā)、成本、配方和服務(wù)等綜合優(yōu)勢，逐漸成為行業(yè)發(fā)展龍頭企業(yè)。行業(yè)壁壘防結(jié)劑是化肥生產(chǎn)過程中重要的功能性材料。隨著國家化肥減量化趨勢和環(huán)保要求趨嚴(yán)，落后產(chǎn)能和小產(chǎn)能化肥廠商加速出清，化肥行業(yè)整體向大型化肥廠商集中。因此，大型化肥生產(chǎn)企業(yè)對其防結(jié)劑供應(yīng)商審核較為嚴(yán)格。若中小規(guī)模防結(jié)劑企業(yè)和行業(yè)新進(jìn)入者想進(jìn)入大型化肥生產(chǎn)企業(yè)合格供應(yīng)商名單，存在諸多方面壁壘。（一）研發(fā)技術(shù)壁壘由于不同化肥品種，原材料組成成分、生產(chǎn)工藝等存在諸多差異，不同化肥對防結(jié)劑需求不同。甚至同一化肥生產(chǎn)企業(yè)，不同批次的化肥產(chǎn)品，對防結(jié)劑的需求都存在一定的差異。在生產(chǎn)前技術(shù)對接過程中，防結(jié)劑企業(yè)需要熟練掌握防結(jié)劑機(jī)理，應(yīng)對不同化肥生產(chǎn)企業(yè)、不同化肥品種，推出不同類型的防結(jié)劑產(chǎn)品。此外，響應(yīng)化肥生產(chǎn)需求的及時性頗為重要。這需要防結(jié)劑廠具備防結(jié)劑配方快速調(diào)整能力，對防結(jié)劑外觀品質(zhì)的快速評價方法和應(yīng)用技術(shù)體系提出了較高的要求。防結(jié)劑在實際生產(chǎn)過程中呈現(xiàn)小批量、多品種、差異化特點，要求生產(chǎn)廠商具備良好的工藝制造和控制，這可以提高生產(chǎn)過程中機(jī)械改性和化學(xué)改性效果，直接影響化肥助劑產(chǎn)品性能和品質(zhì)穩(wěn)定性。在劑型生產(chǎn)中，防結(jié)劑企業(yè)要充分發(fā)揮核心物質(zhì)自身功能與載體的協(xié)同作用，以更好地發(fā)揮產(chǎn)品的優(yōu)良性能。此外，對自身生產(chǎn)設(shè)備的設(shè)計和改進(jìn)，可以持續(xù)提高工藝水平，提高產(chǎn)品品質(zhì)和穩(wěn)定性。防結(jié)劑的添加是化肥生產(chǎn)過程中的一環(huán)，防結(jié)劑企業(yè)需要對化肥生產(chǎn)企業(yè)的工藝流程和工藝參數(shù)有深入的了解，才能設(shè)計和改進(jìn)防結(jié)劑添加設(shè)備和檢測設(shè)備，方可持續(xù)提高防結(jié)劑的添加效果和降低防結(jié)劑的使用量。（二）應(yīng)用經(jīng)驗壁壘防結(jié)劑行業(yè)應(yīng)用經(jīng)驗是長期服務(wù)于化肥生產(chǎn)積累的結(jié)果。這不僅需防結(jié)劑企業(yè)長時間、大規(guī)模生產(chǎn)實踐的積累和總結(jié)，還需要下游化肥對產(chǎn)品質(zhì)量要求不斷提高，防結(jié)劑企業(yè)持續(xù)進(jìn)行產(chǎn)品配方、工藝技術(shù)及添加設(shè)備等多方面的改進(jìn)。對于下游化肥客戶而言，一般不會輕易更換供應(yīng)商，以避防結(jié)劑品質(zhì)和穩(wěn)定性的波動，對化肥生產(chǎn)成本、化肥品質(zhì)及化肥使用效率的影響。因此，對于新進(jìn)入者而言，由于缺乏行業(yè)應(yīng)用經(jīng)驗，導(dǎo)致其產(chǎn)品在應(yīng)用上缺乏競爭力。（三）市場在位壁壘防結(jié)劑解決的是化肥的吸潮、結(jié)塊和粉化問題，對化肥的性能和品種發(fā)揮重要的作用。防結(jié)劑生產(chǎn)廠商根據(jù)化肥生產(chǎn)企業(yè)不同化肥種類、生產(chǎn)工藝、生產(chǎn)流程等情況，提供個性化的防結(jié)劑產(chǎn)品，以及在化肥生產(chǎn)過程中的防結(jié)劑添加設(shè)備和檢測設(shè)備。因此，防結(jié)劑生產(chǎn)商往往需要經(jīng)過長時間與下游客戶的合作，才能驗證其產(chǎn)品的穩(wěn)定性、可靠性以及后續(xù)服務(wù)能力，方可贏得客戶認(rèn)可。隨著化肥行業(yè)產(chǎn)能將逐步向大型化肥企業(yè)集中，產(chǎn)業(yè)集中度進(jìn)一步提升，大型化肥企業(yè)在選定防結(jié)劑供應(yīng)商并經(jīng)長期合作認(rèn)可后，通常不會輕易更換。（四）運(yùn)營資金壁壘從產(chǎn)業(yè)鏈上游來看，市場上防結(jié)劑品種以粉狀防結(jié)劑、油狀防結(jié)劑為主，其主要原材料為油脂、天然礦石粉等。其中，油脂受到大宗商品價格波動影響較大，賬期往往較短。從產(chǎn)業(yè)鏈下游來看，防結(jié)劑主要客戶為大型化肥廠商，從前期技術(shù)對接、產(chǎn)品生產(chǎn)、產(chǎn)品使用過程中，需要投入大量人力、物力、資金。因此，需要具備一定現(xiàn)金流以支持整個服務(wù)配套過程。此外，防結(jié)劑產(chǎn)品在新產(chǎn)品生產(chǎn)、新客戶開發(fā)等過程中，一般需要經(jīng)歷較長時間進(jìn)行產(chǎn)品驗證過和市場驗證，需要足夠現(xiàn)金流支持。中國肥料產(chǎn)業(yè)正處于轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵時期，‘零增長’方案要求肥料產(chǎn)品必須向高效化、復(fù)合化、功能化和環(huán)?；l(fā)展，而肥料添加劑直接影響著肥料的使用性能和新型肥料的發(fā)展。肥料品種創(chuàng)新需要實現(xiàn)配方肥‘精準(zhǔn)化’、常規(guī)肥‘增效化’、有機(jī)肥‘無害化’，其中常規(guī)肥‘增效化’指通過調(diào)整養(yǎng)分形態(tài)，添加氮肥增效劑、脲酶抑制劑等，有效提高尿素、二銨、復(fù)合肥等常規(guī)肥料的肥效，實現(xiàn)減肥增效。全國農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣服務(wù)中心首席專家高祥照也表示。目前肥料添加劑成熟、被證明有效的產(chǎn)品主要分為十類，即氨基酸類、腐殖酸類、抑制劑類、殼聚糖類、海藻酸類、防結(jié)塊類、抗逆修復(fù)類、有機(jī)或無機(jī)原料包膜類、有機(jī)物料和微生物制劑。其中，防結(jié)塊類產(chǎn)品是當(dāng)前應(yīng)用最廣的添加劑。為適應(yīng)種肥同播等施肥新技術(shù)的要求，各肥料企業(yè)都注重在顆粒肥料的粒徑大小、均勻度、抗壓強(qiáng)度等技術(shù)研發(fā)上傾注大量警力，由此更加重視優(yōu)質(zhì)、高效、安全的肥料防結(jié)塊劑的使用。目前國內(nèi)防結(jié)塊劑的研究是從上世界八十年代初開始的，當(dāng)前行業(yè)主要存在的問題包括肥料的粉化機(jī)理目前沒有權(quán)威性的解釋；某些配方的肥料結(jié)塊問題仍需要靠防結(jié)塊劑解決。把化肥防結(jié)塊、緩釋、土壤改良結(jié)合起來，研發(fā)生產(chǎn)多功能合一的產(chǎn)品是未來防結(jié)塊劑行業(yè)的發(fā)展方向。防結(jié)劑行業(yè)壁壘防結(jié)劑是化肥生產(chǎn)過程中重要的功能性材料。隨著國家化肥減量化趨勢和環(huán)保要求趨嚴(yán)，落后產(chǎn)能和小產(chǎn)能化肥廠商加速出清，化肥行業(yè)整體向大型化肥廠商集中。因此，大型化肥生產(chǎn)企業(yè)對其防結(jié)劑供應(yīng)商審核較為嚴(yán)格。若中小規(guī)模防結(jié)劑企業(yè)和行業(yè)新進(jìn)入者想進(jìn)入大型化肥生產(chǎn)企業(yè)合格供應(yīng)商名單，存在諸多方面壁壘。（一）防結(jié)劑行業(yè)研發(fā)技術(shù)壁壘防結(jié)劑行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)，生產(chǎn)廠商的研發(fā)技術(shù)核心主要體現(xiàn)在生產(chǎn)前的技術(shù)對接、生產(chǎn)中的工藝制造、生產(chǎn)后的終端客戶使用三個方面。生產(chǎn)前：技術(shù)對接。由于不同化肥品種，原材料組成成分、生產(chǎn)工藝等存在諸多差異，不同化肥對防結(jié)劑需求不同。甚至同一化肥生產(chǎn)企業(yè)，不同批次的化肥產(chǎn)品，對防結(jié)劑的需求都存在一定的差異。在生產(chǎn)前技術(shù)對接過程中，防結(jié)劑企業(yè)需要熟練掌握防結(jié)劑機(jī)理，應(yīng)對不同化肥生產(chǎn)企業(yè)、不同化肥品種，推出不同類型的防結(jié)劑產(chǎn)品。此外，響應(yīng)化肥生產(chǎn)需求的及時性頗為重要。這需要防結(jié)劑廠具備防結(jié)劑配方快速調(diào)整能力，對防結(jié)劑外觀品質(zhì)的快速評價方法和應(yīng)用技術(shù)體系提出了較高的要求。生產(chǎn)中：工藝制造。防結(jié)劑在實際生產(chǎn)過程中呈現(xiàn)小批量、多品種、差異化特點，要求生產(chǎn)廠商具備良好的工藝制造和控制，這可以提高生產(chǎn)過程中機(jī)械改性和化學(xué)改性效果，直接影響化肥助劑產(chǎn)品性能和品質(zhì)穩(wěn)定性。在劑型生產(chǎn)中，防結(jié)劑企業(yè)要充分發(fā)揮核心物質(zhì)自身功能與載體的協(xié)同作用，以更好地發(fā)揮產(chǎn)品的優(yōu)良性能。此外，對自身生產(chǎn)設(shè)備的設(shè)計和改進(jìn)，可以持續(xù)提高工藝水平，提高產(chǎn)品品質(zhì)和穩(wěn)定性。生產(chǎn)后：產(chǎn)品使用。防結(jié)劑的添加是化肥生產(chǎn)過程中的一環(huán)，防結(jié)劑企業(yè)需要對化肥生產(chǎn)企業(yè)的工藝流程和工藝參數(shù)有深入的了解，才能設(shè)計和改進(jìn)防結(jié)劑添加設(shè)備和檢測設(shè)備，方可持續(xù)提高防結(jié)劑的添加效果和降低防結(jié)劑的使用量。（二）防結(jié)劑行業(yè)應(yīng)用經(jīng)驗壁壘防結(jié)劑行業(yè)應(yīng)用經(jīng)驗是長期服務(wù)于化肥生產(chǎn)積累的結(jié)果。這不僅需防結(jié)劑企業(yè)長時間、大規(guī)模生產(chǎn)實踐的積累和總結(jié)，還需要下游化肥對產(chǎn)品質(zhì)量要求不斷提高，防結(jié)劑企業(yè)持續(xù)進(jìn)行產(chǎn)品配方、工藝技術(shù)及添加設(shè)備等多方面的改進(jìn)。對于下游化肥客戶而言，一般不會輕易更換供應(yīng)商，以避防結(jié)劑品質(zhì)和穩(wěn)定性的波動，對化肥生產(chǎn)成本、化肥品質(zhì)及化肥使用效率的影響。因此，對于新進(jìn)入者而言，由于缺乏行業(yè)應(yīng)用經(jīng)驗，導(dǎo)致其產(chǎn)品在應(yīng)用上缺乏競爭力。（三）防結(jié)劑行業(yè)市場在位壁壘防結(jié)劑解決的是化肥的吸潮、結(jié)塊和粉化問題，對化肥的性能和品種發(fā)揮重要的作用。防結(jié)劑生產(chǎn)廠商根據(jù)化肥生產(chǎn)企業(yè)不同化肥種類、生產(chǎn)工藝、生產(chǎn)流程等情況，提供個性化的防結(jié)劑產(chǎn)品，以及在化肥生產(chǎn)過程中的防結(jié)劑添加設(shè)備和檢測設(shè)備。因此，防結(jié)劑生產(chǎn)商往往需要經(jīng)過長時間與下游客戶的合作，才能驗證其產(chǎn)品的穩(wěn)定性、可靠性以及后續(xù)服務(wù)能力，方可贏得客戶認(rèn)可。隨著化肥行業(yè)產(chǎn)能將逐步向大型化肥企業(yè)集中，產(chǎn)業(yè)集中度進(jìn)一步提升，大型化肥企業(yè)在選定防結(jié)劑供應(yīng)商并經(jīng)長期合作認(rèn)可后，通常不會輕易更換。（四）防結(jié)劑行業(yè)運(yùn)營資金壁壘從產(chǎn)業(yè)鏈上游來看，市場上防結(jié)劑品種以粉狀防結(jié)劑、油狀防結(jié)劑為主，其主要原材料為油脂、天然礦石粉等。其中，油脂受到大宗商品價格波動影響較大，賬期往往較短。從產(chǎn)業(yè)鏈下游來看，防結(jié)劑主要客戶為大型化肥廠商，從前期技術(shù)對接、產(chǎn)品生產(chǎn)、產(chǎn)品使用過程中，需要投入大量人力、物力、資金。因此，需要具備一定現(xiàn)金流以支持整個服務(wù)配套過程。此外，防結(jié)劑產(chǎn)品