天津貴金屬交易所有限公司介紹天交所成立政策背景

2006年4月26日國務(wù)院常務(wù)會議研究推進(jìn)天津?yàn)I海新區(qū)開發(fā)開放的意見。

2006年5月26日，國務(wù)院下發(fā)《關(guān)于推進(jìn)濱海新區(qū)開發(fā)開放的意見》－－國發(fā)〔2006〕20號

——批準(zhǔn)天津?yàn)I海新區(qū)為全國綜合配套改革試驗(yàn)區(qū)

——鼓勵天津?yàn)I海新區(qū)進(jìn)行金融改革和創(chuàng)新。在金融企業(yè)、金融業(yè)務(wù)、金融市場和金融開放等方面的重大改革，原則上可安排在天津?yàn)I海新區(qū)先行先試。本著科學(xué)、審慎、風(fēng)險(xiǎn)可控的原則，可在產(chǎn)業(yè)投資基金、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資、金融業(yè)綜合經(jīng)營、多種所有制金融企業(yè)、外匯管理政策、離岸金融業(yè)務(wù)等方面進(jìn)行改革試驗(yàn)2008年12月17日，天津市政府金融服務(wù)辦公室批準(zhǔn)成立天津貴金屬交易所

天津市政府金融服務(wù)辦公室成立2007年3月，主要職責(zé)是擬定本市金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃和濱海新區(qū)金融綜合改革試驗(yàn)專項(xiàng)方案.2008年12月30日，天津貴金屬交易所在工商局注冊，正式成立。核心：客戶資金保管資金天交所銀行第三方托管做市商資金公平

交易系統(tǒng)保障系統(tǒng)天交所提供管理維護(hù)交易行情創(chuàng)新：交易所＋做市商模式的結(jié)合天津貴金屬交易所有限公司天津貴金屬交易所產(chǎn)品介紹交易品種黃金交易單位1000克/手報(bào)價(jià)單位元/克（精確到小數(shù)點(diǎn)后兩位）最小變動價(jià)位0.01元/克每日價(jià)格最大波動限制無交易時(shí)間周一上午8：00－周六凌晨4：00（凌晨4：00-6：00結(jié)算，不報(bào)價(jià)也不交易）最小交易量1000克單筆最大交易量10000克（10手）最大持倉量100000克（60手）交割品級金含量99.99%的金條，經(jīng)貴金屬交易所監(jiān)制，合格供貨商或精煉廠生產(chǎn)的金條

交易模式現(xiàn)貨全額/現(xiàn)貨延期交收最低交易保證金不低于成交金額的百分之八到百分之40遇節(jié)假日通知交易手續(xù)費(fèi)成交金額的萬分之八買賣價(jià)差按上一交易日結(jié)算價(jià)格的萬分之十二限價(jià)單價(jià)差與現(xiàn)價(jià)差80點(diǎn)以上（0.8元/克）延期費(fèi)合約的萬分之一交易方式網(wǎng)絡(luò)交易/電話交易交易結(jié)算實(shí)行每日無負(fù)債結(jié)算結(jié)算時(shí)間每個交易日凌晨4：00—6：00（不報(bào)價(jià)也不交易）交易代碼AU交易所天津貴金屬交易所交易解釋1.報(bào)價(jià)：元/克，小數(shù)點(diǎn)后保留兩位報(bào)價(jià)依據(jù)國際現(xiàn)貨黃金實(shí)時(shí)價(jià)格（美元/盎司）根據(jù)每天人民幣匯率換算交易所報(bào)價(jià)（元/克）＝（國際市場黃金價(jià)格*當(dāng)日匯率/31.1035）/0.9995*0.9999國際市場黃金價(jià)格為現(xiàn)貨黃金賣價(jià)，數(shù)據(jù)從彭博引入（要將國際市場AU9995的黃金價(jià)格換算為交易所AU9999的價(jià)格）2.點(diǎn)差：是以現(xiàn)貨黃金價(jià)格賣價(jià)為基礎(chǔ)，加價(jià)是加在賣價(jià)上，體現(xiàn)在買價(jià)上3.匯率：人民銀行每天上午9：00-10：00公布的匯率中間價(jià)1.持倉單：客戶從會員處買賣的未平倉頭寸2.余額：客戶在每次下單之前，該賬戶中所有的資金3.凈值：在持倉狀態(tài)下，賬戶中的資金，不包括該狀態(tài)下的浮動盈虧4.可用保證金：帳戶內(nèi)實(shí)際可以用于交易的資金5.占用保證金：客戶持倉時(shí)所占用的資金6.凍結(jié)保證金：限價(jià)建倉時(shí)占用的資金交易名詞解釋13.限價(jià)單：在交易系統(tǒng)內(nèi)，以客戶自己設(shè)定的價(jià)格成交的單據(jù)。采取過價(jià)成交的方式。14.平倉：客戶對自己持有的頭寸進(jìn)行反向操作15.結(jié)算價(jià)：每日結(jié)算前最后10分鐘，所有報(bào)價(jià)的平均價(jià)（3：50—4：00）16.過價(jià)成交：當(dāng)即市價(jià)格到達(dá)或超過預(yù)設(shè)成交價(jià)格時(shí)，交易以預(yù)設(shè)成交價(jià)格完成17.見價(jià)成交：當(dāng)即市價(jià)格到達(dá)或超過成交價(jià)格時(shí)，以觸發(fā)預(yù)設(shè)成交條件后所見到的第一口價(jià)格成交交易中的計(jì)算1.凈值＝可用保證金＋占用保證金＋凍結(jié)保證金2.余額＝凈值－浮動盈虧3.浮動盈虧＝（平倉價(jià)－持倉價(jià)）*100％4.占用保證金＝建倉價(jià)格*1000*手?jǐn)?shù)*8％5.凍結(jié)保證金＝限價(jià)建倉價(jià)格*1000*手?jǐn)?shù)*8％6.可用保證金＝凈值－占用保證金－凍結(jié)保證金7.風(fēng)險(xiǎn)率＝凈值/占用保證金8.手續(xù)費(fèi)＝建倉價(jià)（平倉價(jià)）*1000*手?jǐn)?shù)*萬分之八9.延期費(fèi)＝建倉價(jià)*1000*手?jǐn)?shù)*貸款利率/360以天交所報(bào)價(jià)200元/克為例，客戶入金5萬元，買漲一手天交所黃金：全款：200*1000＝200000保證金：200000*8％＝16000建倉手續(xù)費(fèi)＝200*1000*0.08％＝160元點(diǎn)差＝200*0.12％＝0.24元/克一手點(diǎn)差＝0.24*1000＝240元若當(dāng)天行情上漲到201元/克，平倉手續(xù)費(fèi)＝201*1000*0.08％＝160.8元則客戶盈利為：（201-200）*1000克-（160+160.8+240）＝439.2元計(jì)算案例在200元/克時(shí)，以16000元買一手天交黃金，全款：200元/克*1000克=200000元預(yù)付款：200000元*8%=16000元持倉風(fēng)險(xiǎn)到50%爆倉，16000*50%=8000元即賬戶中16000元虧損8000元后，持倉風(fēng)險(xiǎn)到50%，客戶爆倉黃金價(jià)格反向波動多少客戶爆倉：8000/1000=8元/克（大概35美金左右）即客戶滿倉操作，看錯行情8元/克，客戶爆倉買賣一手交易費(fèi)用＝點(diǎn)差+買手續(xù)費(fèi)+賣手續(xù)費(fèi)上例中：交易費(fèi)用＝240+160+160.8＝560.8元560.8/1000＝0.56元/克即看對行情0.56元/克后，開始獲利換算為美元為:0.56元/克*31.1035/6.83＝2.55美元/盎司即看對行情2.55美元/盎司后，開始獲利計(jì)算案例1美元/盎司＝1*6.83/31.1035＝0.22元/克1元/克＝1*31.1035/6.82＝4.56美元/盎司計(jì)算案例計(jì)算案例獲利模式（1手）項(xiàng)目預(yù)期看漲預(yù)期看跌開倉200元/克開買200元/克開賣平倉201元/克開賣195元/克開買點(diǎn)差200*0.12%*1000=240200*0.12%*1000=240獲利（毛利）1*1000＝1000元5*1000＝5000元持倉天數(shù)延期費(fèi)用開倉費(fèi)用20萬元*0.0008＝160元20萬元*0.0008＝160元平倉費(fèi)用20萬零一千元*0.0008＝160.8元195000元*0.0008＝156元純利1000－560.8＝439.2元5000－556＝4444元個人客戶機(jī)構(gòu)客戶開戶流程客戶開戶流程個人客戶：在當(dāng)?shù)亟煌ㄣy行辦理開戶機(jī)構(gòu)客戶:在當(dāng)?shù)亟煌ㄣy行辦理結(jié)算賬戶注：開戶的同時(shí)開通“銀期轉(zhuǎn)帳”以便開通網(wǎng)銀與客戶簽訂《客戶協(xié)議書》（見附件一）注：客戶需要完整填寫協(xié)議書中的每一項(xiàng)，包括“客戶編碼”，此項(xiàng)由公司統(tǒng)一編制，編制規(guī)則根據(jù)《天津貴金屬交易所客戶編碼規(guī)則》（見附件二）。另，協(xié)議中的甲方為我公司，天津世元金行貴金屬經(jīng)營有限公司。

客戶經(jīng)理將簽訂完整的《客戶協(xié)議書》交給行政部統(tǒng)一保管；注：行政部檢查審核后立刻掃描傳發(fā)給天津貴金屬交易所會員部。

客戶編碼亦稱“客戶保證金帳號”﹑“客戶資金帳號”﹑“客戶交易帳號”客戶編碼由會員按天津貴金屬交易所編碼規(guī)則提供給客戶客戶編碼實(shí)行“一戶一碼”﹑“專碼專用”客戶編碼有數(shù)字組成,共5項(xiàng)15位數(shù)字,按照以下順序組成:

會員號+代理商號+經(jīng)紀(jì)人號+地區(qū)區(qū)號+客戶號每項(xiàng)均為3位數(shù)字,地區(qū)區(qū)號為四位的取后三位數(shù)字(如:0755,取755)天津貴金屬交易所客戶編碼規(guī)則封面客戶編碼,客戶名稱由會員單位填寫請客戶認(rèn)真閱讀風(fēng)險(xiǎn)揭示書,并在投資者姓名處親筆簽字,填寫日期(第五頁)在第六頁填寫乙方﹑地址﹑電話﹑傳真﹑開戶行(具體開戶行名稱,如交通銀行xx支行)﹑帳號在十二頁乙方處親筆簽字,并填寫日期第十三頁填寫客戶調(diào)查表相應(yīng)內(nèi)容第十四頁粘貼客戶身份證復(fù)印件(新版身份證需正反兩面)﹑銀行卡復(fù)印件客戶協(xié)議書填寫方法會員(客戶)在交通銀行辦理賬戶簽約時(shí),如銀行柜員未能理解其為何種業(yè)務(wù)而不能完成辦理時(shí),可由會員(客戶)向銀行提供“簽約交易”﹑“機(jī)構(gòu)編號”等銀行交易代碼,以便順利完成簽約的辦理.一﹑提供給銀行柜員簽約交易的相關(guān)代碼:1.個人投資者簽約使用的相關(guān)交易代碼:轉(zhuǎn)帳交易:475130簽約交易:474580(柜臺辦理出入金時(shí)交易代碼銀行卡轉(zhuǎn)帳:471170交易款轉(zhuǎn)銀行卡:471470此兩項(xiàng)交易一般不用)2.會員單位(對公業(yè)務(wù))簽約使用的相關(guān)交易代碼:簽約交易:474581(對公轉(zhuǎn)帳交易通過網(wǎng)銀劃轉(zhuǎn))二﹑進(jìn)入簽約界面后,提供給柜員交易所機(jī)構(gòu)編號:100004,之后可以完成簽約的辦理銀行卡簽約指導(dǎo)客戶辦理銀行卡賬戶與保證金賬戶的解約(對私客戶簽約撤銷)需本人攜帶銀行卡,身份證和下載自交易所網(wǎng)站的<交通銀行現(xiàn)金匯劃業(yè)務(wù)申請表>到原簽約行辦理;順利完成手續(xù)還需要客戶本人提供三方協(xié)議甲方蓋章處的交易所機(jī)構(gòu)編碼“100004”辦理此項(xiàng)業(yè)務(wù)需要填寫<交通銀行現(xiàn)金匯劃業(yè)務(wù)申請表>一張(天交所網(wǎng)站下載,與簽約時(shí)所簽的是同一種,填寫的主要信息也需一致),在柜面進(jìn)行取消綁定的業(yè)務(wù)時(shí),需客戶輸入銀行卡密碼和交易密碼,整個流程依照銀行柜員指示即可銀行卡解約指導(dǎo)出入金流程出入金流程做市商MarketMaker做市商最主要的功能是促進(jìn)市場的流動性,所以又稱流動性提供者(liquidityprovider).市場人士在某些交易上若找不到交易對手,可向提供相關(guān)交易做市服務(wù)(英文稱為makingamarket)的做市商要求報(bào)價(jià),做市商即會報(bào)出一個買賣雙向報(bào)價(jià),表示愿意并有能力按此報(bào)價(jià)進(jìn)行交易.在一些證券上,做市商會按市況不斷報(bào)出買賣價(jià).做市商通常會持有相關(guān)證券以便提供做市服務(wù).關(guān)于做市商的說明買賣方報(bào)價(jià)Bid-AskQuote包含一個買方出價(jià)(bid)及一個賣方報(bào)價(jià)(ask)的雙向報(bào)價(jià)方式，前者為交易商愿意接受的買入價(jià)，后者為交易商開出的賣出價(jià)。根據(jù)定義，買方出價(jià)一定低于賣方報(bào)價(jià)，而且一定是報(bào)在賣方報(bào)價(jià)之前；兩者的差距稱為價(jià)差(spread)。最高的買方出價(jià)和最低的賣方報(bào)價(jià)之間的價(jià)差稱為最低價(jià)差(touch)。雙向報(bào)價(jià)買方出價(jià)賣價(jià)

(200)做市商客戶賣方報(bào)價(jià)買價(jià)

(200.22)杠桿交易風(fēng)險(xiǎn)提示一手合約價(jià)值：200000元一手合約價(jià)值：200000元保證金制度的杠桿效應(yīng)價(jià)格200元/克，一手合約保證金：200X1000X10%=20000元跌幅：20000