《證券投資分析歷年真題》

第一部分：單選題

請在下列題目中選擇一個最適合的答案，每題0.5分.

1.大多數(shù)技術(shù)指標(biāo)都是既可以應(yīng)用到個股，又可以應(yīng)用到綜合指數(shù).（）只能用于綜

合指數(shù)，而不能應(yīng)用于個股，這是由它的計算公式的特殊性決定的.

A.PSY

B.BIAS

C.0B0S

D.WMS%

2.2000年7月5日制定的“中國證券投資分析師職業(yè)道德守則”確定了指導(dǎo)證券投資

分析師執(zhí)業(yè)的（）.

A.八字方針

B.四項基本原則

C.十六字原則

D.六條準(zhǔn)則

3.技術(shù)分析適用于（）.

A.短期的行情預(yù)測

B.周期相對比較長的證券價格預(yù)測

C.相對成熟的證券市場

D.適用于預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域

4.反映資產(chǎn)總額周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)是（）.

A.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.存貨周轉(zhuǎn)率

C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D.股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率

5.如果債券的收益率在整個期限內(nèi)沒有變化，則債券的價格折扣或長水會隨著到期日

的接近而（）.A.減少

B.擴(kuò)大

C.不變

D.不確定

6.根據(jù)債券定價原理，如果一種附息債券的市場價格等于其面值，則其到期收益率

（）其票面利率.

A.大于

B.小于

C.等于

D.不確定

7.以未來價格上升帶來的價差收益為投資目標(biāo)的證券組合屬于（）.

A.收入型證券組合

B.平衡型證券組合

C.避稅型證券組合

D.增長型證券組合

8.構(gòu)建證券組合應(yīng)遵循的基本原則之一是投資者在構(gòu)建證券組合時應(yīng)當(dāng)考慮所選證券

是否易于迅速買賣.該原則是（）.

A.流動性原則

B.本金安全性原則

C.良好市場性原則

D.市場時機(jī)選擇原則

9.我國證券投資分析師自律組織是（）.

A.中國證監(jiān)會

B.中國總工會證券投資分析師分會

C.中國金融學(xué)會證券投資分析師專業(yè)委員會

D.中國證券業(yè)協(xié)會證券投資分析師專業(yè)委員會

10.收入型證券的收益幾乎都來自于（）.A.債券利息

B.優(yōu)先股股息

C.資本利得

D.基本收益

11.一般地說，在投資決策過程中，投資者應(yīng)選擇（）型的行業(yè)進(jìn)行投資.

A.增長

B.周期

C.防御

D.初創(chuàng)

12.債券期限越長，其收益率越高.這種曲線形狀是（）收益率曲線類型.

A.正常的

B.相反的

C.水平的

D.拱形的

13.收入政策的總量目標(biāo)著眼于近期的（）.

A.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化

B.經(jīng)濟(jì)與社會協(xié)調(diào)發(fā)展

C.宏觀經(jīng)濟(jì)總量平衡

D.國民收入公平分配

14.當(dāng)社會總需求大于總供給時，中央銀行會采取（）貨幣政策以減少總需求.

A.松的

B.緊的

C.中性

D.彈性

15.一般地說，在投資決策過程中，投資者應(yīng)選擇在行業(yè)生命周期中處于（）階段的

行業(yè)進(jìn)行投資.

A.初創(chuàng)B.成長

C.成熟

D.衰退

16.在道瓊斯指數(shù)中，工業(yè)類股票選取工業(yè)部門的（）家公司

A.10

B.15

C.25

D.30

17.一般地講，認(rèn)為證券市場是有效市場的機(jī)構(gòu)投資者傾向于選擇（

A.市場指數(shù)型證券組合

B.收入型證券組合

C.平衡型證券組合

D.有效型證券組合

18.心理分析流派對股票價格波動原因的解釋是（）.

A.對價格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整

B.對價格與價值偏離的調(diào)整

C.對市場心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整

D.對市場供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整

19.周期型行業(yè)的運動狀態(tài)直接與經(jīng)濟(jì)周期相關(guān)，這種相關(guān)性呈現(xiàn)（

A.正相關(guān)

B.負(fù)相關(guān)

C.同步

D.領(lǐng)先或滯后

20.用以衡量公司產(chǎn)品生命周期、判斷公司發(fā)展所處階段的指標(biāo)是（

A.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.存貨周轉(zhuǎn)率

C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D.主營業(yè)務(wù)收入增長率）.）.）.21.學(xué)術(shù)分析流派所使用判斷的本質(zhì)特性是

（）.

A.只具否定意義

B.只具肯定意義

C.可以肯定，也可以否定

D.只作假設(shè)判斷，不作決策判斷

22.反映證券組合期望收益水平和多個因素風(fēng)險水平之間均衡關(guān)系的模型是（）.

A.多因素模型

B.特征線模型

C.資木資產(chǎn)定價模型

D.套利定價模型

23.可轉(zhuǎn)換證券的市場價格必須保持在它的理論價值和轉(zhuǎn)換價值（）.

A.之上

B.之上

C.相等的水平

D.都不是

24.按道瓊斯分類法，大多數(shù)股票被分為（）.

A.制造業(yè)、建筑業(yè)、郵電通信業(yè)

B.制造業(yè)、交通運輸業(yè)、工商服務(wù)業(yè)

C.工業(yè)、商業(yè)、公共事業(yè)

D.公共事業(yè)、工'業(yè)、運輸業(yè)

25.BR選擇的市場均衡價值（多空雙方都可以接受的暫時定位）是前日的（）.

A.開盤價

B.收盤價

C.中間價

D.最高價

26.假設(shè)某公司股票當(dāng)前的市場價格是每股80元;該公司上一年末支付的股利為每股1

元，以后每年的股利以一個不變的增長率2%增長;該公司下一年的股息發(fā)放率是25%.試計

算該公司股票下一年的市盈率.

A.19.61倍

B.20.88倍

C.17.23倍

D.16.08倍

27.反映公司負(fù)債的資本化程度的指標(biāo)是（）.

A.資產(chǎn)負(fù)債率

B.資本化比率

C.固定資產(chǎn)凈值率

D.資本固定化比率

28.與基本分析相比，技術(shù)分析的優(yōu)點是（）.

A.能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢

B.同市場接近，考慮問題比較直觀

C.考慮問題的范圍相對較窄

D.進(jìn)行證券買賣見效慢，獲得利益的周期長

29.依據(jù)三次突破原則的方法是（）.

A.速度線

B.扇形線

C.甘氏線

D.百分比線

30.反映證券組合期望收益水平和總風(fēng)險水平之間均衡關(guān)系的方程式是（

A.證券市場線方程

B.證券特征線方程

C.資本市場線方程

D.套利定價方程

31.甲股票的每股收益為1元,市盈率水平為15,估算該股票的價格.

A.15元）.

B.13元

C.20元

D.25元

32.根據(jù)市場預(yù)期理論，如果隨期限增加而即期利率提高，即利率期限結(jié)構(gòu)呈上升趨

勢，表明投資者對未來即期利率的預(yù)期（）.

A.下降

B.上升

C.不變

D.不確定

33.有一投資基金，其基金資產(chǎn)總值根據(jù)市場收盤價格計算為6億元，基金的各種費用為

50萬元,基金單位數(shù)量為1億份,試計算該基金的單位資產(chǎn)凈值.

A.5.995元/份

B.6.125元/份

C.7.203元/份

D.5.812元/份

34.如果一種債券的市場價格下降，其到期收益率必然會（）.

A.不確定

B.不變

C.下降

D.提高

35.以下哪一點不是稅收具有的特征？

A.強(qiáng)制性

B.無償性

C.靈活性

D.固定性

36.技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是（）.

A.經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析、公司分析B.公司產(chǎn)品與市場分析、公司財務(wù)報表分析、公司

證券投資價值及投資風(fēng)險分析

C.市場的行為包含一切信息、價格沿趨勢移動、歷史會重復(fù)

D.經(jīng)濟(jì)學(xué)、財政金融學(xué)、財務(wù)管理學(xué)、投資學(xué)

37.反映公司在一定暑期內(nèi)經(jīng)營成果的財務(wù)報表是（）.

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.損益表

C.現(xiàn)金流量表

D.以上都不是

38.假定某公司普通股股票當(dāng)期市場價格為15元，那么該公司轉(zhuǎn)換比率為30的可轉(zhuǎn)換

債券的轉(zhuǎn)換價值為（）.

A.0.5元

B.2元

C.30元

D.450元

39.如果根據(jù)投資目標(biāo)對證券組合進(jìn)行分類，常見的證券組合類型是（）.

A.免疫型

B.被動型

C.主動型

D.增長型

40.收入型證券組合是一種特殊類型的證券組合，它追求（）.

A.資本利得

B.資本收益

C.資本升值

D.基本收益

41.基本分析流派對股票價格波動原因的解釋是（）.

A.對價格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整

B.對價格與價值偏離的調(diào)整C.對市場心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整

D.對市場供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整

42.（）是影響債券定價的內(nèi)部因素.

A.銀行利率

B.外匯匯率風(fēng)險

C.稅收待遇

D.市場利率

43.衡量普通股股東當(dāng)期收益率的指標(biāo)是（）.

A.普通股每股凈收益

B.股息發(fā)放率

C.普通股獲利率

D.股東權(quán)益收益率

44.心理分析流派所使用的數(shù)據(jù)具有（）的性質(zhì).

A.只使用市場外數(shù)據(jù)

B.只使用市場內(nèi)數(shù)據(jù)

C.兼用市場內(nèi)外數(shù)據(jù)

D.只使用現(xiàn)場訪查數(shù)據(jù)

45.表示市場處于超買還是超賣狀態(tài)的技術(shù)指標(biāo)是（

A.PSY

B.BIAS

C.RSI

D.WMS%

46.以下哪一個不是財政政策手段？

A.國家預(yù)算

B.稅收

C.國債D.利率）.

47.在貸款和融資活動進(jìn)行時，貸款者和借款者并不能自由地在利率預(yù)期的基礎(chǔ)上將證

券從一個償還期部分替換成另一個償還期部分，或者說市場是低效的.這是（）理論觀

點.

A.市場預(yù)期理論

B.合理分析理論

C.流動性偏好理論

D.市場分割理論

48.使用貨幣按照某種利率進(jìn)行投資的機(jī)會是有價值的.這句話是說明下面的哪一種情

況？（）.

A.貨幣的時間價值

B.貨幣的未來值

C.貨幣現(xiàn)值

D.都不是

49.能夠用來判斷公司生命周期所處階段的指標(biāo)是（）.

A.股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率

B.主營業(yè)務(wù)收入增長率

C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D.存貨周轉(zhuǎn)率

50.ICIA每年兩次在世界各地異型證券投資分析師國家大會，1998年，通過了（），

對各國協(xié)會提供指導(dǎo)性意見.

A.證券投資分析師職'也道德規(guī)范

B.證券投資分析師執(zhí)業(yè)道德倡議書

C.國際倫理綱領(lǐng)，職、業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)

D.北京宣言

51.某投資者有資金10萬元，準(zhǔn)備投資于為期3年的金融工具若投資年利率為8%,請

分別用單利和復(fù)利的方法計算其投資的未來值.

A.單利：12.4萬元復(fù)利:12.6萬元

B.單利：11.4萬元復(fù)利：13.2萬元C.單利：16.5萬元復(fù)利：17.8萬元

D.單利：14.1萬元復(fù)利：15.2萬元

52.CR指標(biāo)選擇多空雙方均衡點時，采用了（）.

A.開盤價

B.收盤價

C.中間價

D.最高價

53.某投資者5年后有一筆投資收入10萬元,投資的年利率為10%請分別用單利和復(fù)利

的方法計算其投資現(xiàn)值.

A.單利：6.7萬元復(fù)利：6.2萬元

B.單利:2.4萬元復(fù)利:2.2萬元

C.單利：5.4萬元復(fù)利：5.2萬元

D.單利：7.8萬元復(fù)利：7.6萬元

54.基本分析流派對待市場的態(tài)度是（）.

A.市場有時是對的，有時是錯的.

B.市場永遠(yuǎn)是對的

C.市場永遠(yuǎn)是錯的

D.不置可否

55.技術(shù)分析的缺點是（）.

A.考慮問題的范圍相對較窄，對市場長遠(yuǎn)的趨勢不能進(jìn)行有益的判斷

B.預(yù)測的時間跨度相對較長

C.對短線投資者的指導(dǎo)作用比較弱

D.預(yù)測的精確度相對較低

56.反映公司運用所有者資產(chǎn)效率的指標(biāo)是（）.

A.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B.存貨周轉(zhuǎn)率

C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D.股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率

57.（）是影響債券定價的外部因素.

A.通貨膨脹水平

B.市場性

C.提前贖回規(guī)定

D.拖欠的可能性

58.長期負(fù)債與營運資金比率可以用來衡量公司的（）.

A.資本結(jié)構(gòu)

B.經(jīng)營效率

C.財務(wù)結(jié)構(gòu)

D.償債能力

59.投資基金的單位資產(chǎn)凈值是（）.

A.經(jīng)常發(fā)生變化的

B.不斷上升的

C.不斷減少的

D.一直不變的

60.與頭肩頂形態(tài)相比，三重頂形態(tài)更容易演變成（）.

A.反轉(zhuǎn)突破形態(tài)

B.圓弧頂形態(tài)

C.持續(xù)整理形態(tài)

D.其他各種形態(tài)

61.大多數(shù)技術(shù)指標(biāo)都是既可以應(yīng)用到個股，又可以應(yīng)用到綜合指數(shù).（數(shù)，而不能應(yīng)

用于個股，這是由它的計算公式的特殊性決定的.

A.ADR

B.PSY）只能用于綜合指C.BIAS

D.WMS%

62.用以衡量公司償付借款利息能力的指標(biāo)是（）.

A.利息支付倍數(shù)

B.流動比率

C.速動比率

D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

63.由股票和債券構(gòu)成并追求股息收入和債息收入的證券組合屬于（

A.增長型組合

B.收入型組合

C.平衡型組合

D.指數(shù)型組合

64.在《國際標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類》中，對每個門類又劃分為（）.

A.大類、中類、小類

B.A類、B類、C類

C.甲類、乙類、丙類

D.都不是

65.貼水出售的債券的到期收益率與該債券的票面利率之間的關(guān)系是（

A.到期收益率等于票面利率

B.到期收益率大于票面利率

C.到期收益率小于票面利率

D.無法比較

66.在下列幾項中，屬于選擇性貨幣政策工具的是（）.

A.法定存款準(zhǔn)備金率

B.再貼現(xiàn)政策

C.公開市場業(yè)務(wù)

D.直接信用控制）.）.67.根據(jù)（），證券投資分析師應(yīng)當(dāng)正直誠實，在執(zhí)業(yè)中

保持中立身份，獨立作出判斷和評價，不得利用自己的身份、地位和執(zhí)業(yè)過程中所掌握的

內(nèi)幕信息為自己或他人謀取私利，不得對投資人或委托單位提供存在重大遺漏、虛假信息

和誤導(dǎo)性陳述的投資分析、預(yù)測或建議.

A.獨立誠信原則

B.謹(jǐn)慎客觀原則

C.勤勉盡職原則

D.公正公平原則

68.證券投資分析師應(yīng)當(dāng)將投資分析、預(yù)測或建議中所使用的和依據(jù)的原始信息資料進(jìn)

行適當(dāng)保存以備查證，保存期應(yīng)自投資分析、預(yù)測或建議作出之日起不少于（）年.

A.1

B.2

C.3

D.5

69.反映普通股獲利水平的指標(biāo)是（）.

A.普通股每股凈收益

B.股息發(fā)放率

C.普通股獲利率

D.股東權(quán)益收益率

70.轉(zhuǎn)換貼水的計算公式是（）.

A.基準(zhǔn)股價加轉(zhuǎn)換平價

B.基準(zhǔn)股價減轉(zhuǎn)換平價

C.基準(zhǔn)股價乘以轉(zhuǎn)換平價

D.基準(zhǔn)股價除以轉(zhuǎn)換平價

第二部分：多選題

請在下列題目中選擇所有正確的答案，每題0.5分.

1.通常，當(dāng)上升行情開始調(diào)頭向下時，起支撐作用的黃金分割線所對應(yīng)的數(shù)字有

（）.A.1.191

B.0.191

C.0.809

D.0.418

2.在公司基本分析中，我們可以通過（）等方面來進(jìn)行上市公司的區(qū)位分析.

A.區(qū)位內(nèi)的比較優(yōu)勢

B.區(qū)位內(nèi)政府的產(chǎn)'業(yè)政策

C.區(qū)位內(nèi)的其他相關(guān)經(jīng)濟(jì)支持

D.區(qū)位內(nèi)的自然條件和基礎(chǔ)條件

E.區(qū)位的地理位置

3.技術(shù)分析流派的主要理論假設(shè)是（

A.市場行為包含一切信息

B.市場總是錯誤的

C.價格沿趨勢移動

D.歷史會重復(fù)

E.市場是弱有效的

4.基本分析流派的主要理論假設(shè)是（

A.勞動創(chuàng)造價值

B.股票的價值決定價格

C.股票的價格圍繞價值波動

D.證券市場是強(qiáng)式有效市場

E.證券市場遵循隨機(jī)游走假說

5.趨勢的方向包括（）.

A.上升方向

B.下降方向

C.水平方向

D.無趨勢方向）.）.6.反映投資收益的指標(biāo)有（）.

A.普通股每股凈收益

B.股息發(fā)放率

C.普通股獲利率

D.本利比

E.市盈率

7.影響股票投資價值的內(nèi)部因素有（）.

A.投資者對股票價格走勢的預(yù)期

B.公司盈利水平

C.行業(yè)因素

D.公司股份分割

E.公司資產(chǎn)重組

8.財政政策的種類大致可以分為（）.

A.擴(kuò)張性

B.緊縮性

C.中性

D.彈性

E.偏松

9.技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)包括（）.

A.價格沿趨勢移動

B.市場行為最基本的表現(xiàn)是成交價和成交量

C.歷史會重演

D.市場行為包涵一切信息

10.下面的（）關(guān)聯(lián)交易屬于資產(chǎn)重組中的關(guān)聯(lián)交易.

A.資產(chǎn)租賃

B.資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和置換C.合作投資

D.托管經(jīng)營、承包經(jīng)營

E.相互持股

11.按照流動性大小，我國將貨幣供應(yīng)量劃分為三個層次，即（）.

A.準(zhǔn)貨幣

B.流通中現(xiàn)金

C.狹義貨幣供應(yīng)量

D.廣義貨幣供應(yīng)量

12.反映公司償債能力的指標(biāo)有（）.

A.流動比率

B.速動比率

C.利息支付倍數(shù)

D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)

E.股東權(quán)益比率

13.基本收益穩(wěn)定性原則的內(nèi)容包括（）.

A.投資者在構(gòu)建證券組合時應(yīng)考慮公司現(xiàn)金流量的穩(wěn)定性

B.投資者在構(gòu)建證券組合時應(yīng)考慮投資收益的穩(wěn)定性

C.投資者在構(gòu)建證券組合時應(yīng)考慮利息收入的穩(wěn)定性

D.投資者在構(gòu)建證券組合時應(yīng)考慮公司凈利潤的穩(wěn)定性

E.投資者在構(gòu)建證券組合時應(yīng)考慮股息收入的穩(wěn)定性

14.以下技術(shù)分析指標(biāo)中只能用于綜合指數(shù)，而不能應(yīng)用于個股的是（

A.ADR

B.ADL

C.OBOS

D.WMS%

15.完全競爭型產(chǎn)品市場的特點包括（）.

A.生產(chǎn)者眾多且各種生產(chǎn)資料可以完全流動

B.產(chǎn)品都是同質(zhì)的）.C.生產(chǎn)者對其產(chǎn)品的價格有一定的控制能力

D.企業(yè)是價格的接受者而非制定者

E.企業(yè)的盈利基本上由市場需求來決定

16.衡量公司盈利能力的指標(biāo)有（）.

A.銷售毛利率

B.銷售凈利率

C.資產(chǎn)收益率

D.股東權(quán)益收益率

E.主營業(yè)務(wù)利潤率

17.宏觀經(jīng)濟(jì)運行對證券市場的影響通常通過（）等途徑.

A.公司經(jīng)營效益

B.居民收入水平

C.資金成本

D.投資者對股價的預(yù)期

18.下面的（）關(guān)聯(lián)交易屬于經(jīng)營活動中的關(guān)聯(lián)交易.

A.關(guān)聯(lián)購銷

B.負(fù)擔(dān)費用的轉(zhuǎn)嫁

C.資金占用

D.信用擔(dān)保

E.合作投資

19.追求市場平均收益水平的投資者會選擇（）.

A.市場指數(shù)基金

B.收入型證券組合

C.平衡型證券組合

D.增長型證券組合E.市場指數(shù)型證券組合

20.證券組合是指個人或機(jī)構(gòu)投資者所持有的各種（）.

A.法定證券的總稱

B.流通證券的總稱

C.有價證券的總稱

D.上市證券的總稱

E.資本證券的總稱

21.（）屬持續(xù)整理形態(tài).

A.菱形

B.旗形

C.楔形

D.三角形

22.一國匯率會因該國的（）等的變化而波動.

A.國際收支狀況

B.通貨膨脹率

C.就業(yè)率

D.利率

E.經(jīng)濟(jì)增長率

23.上市公司配股增資后，下面的（）幾個財務(wù)指標(biāo)是下降的.

A.資產(chǎn)負(fù)債率

B.股東權(quán)益比率

C.資本化比率

D.資本固定化比率

E.固定資產(chǎn)凈值率

24.證券投資分析師的主要職能包括（）.

A.預(yù)測市場或個別證券走勢

B.分析證券投資證券的可行性

C.擔(dān)任上市公司財務(wù)顧問D.為主管部門、政府決策提供依據(jù)

E.引導(dǎo)投資者進(jìn)行理性投資

25.反映公司財務(wù)狀況的指標(biāo)有（）.

A.資產(chǎn)負(fù)債率

B.資本化比率

C.固定資產(chǎn)凈值率

D.資本固定化比率

E.凈資產(chǎn)倍率

26.壟斷競爭型產(chǎn)品市場的特點包括（）.

A.生產(chǎn)者眾多且各種生產(chǎn)資料可以流動

B.技術(shù)密集程度高

C.生產(chǎn)者對其產(chǎn)品的價格有一定的控制能力

D.生產(chǎn)的產(chǎn)品同種但不同質(zhì)

E.壟斷者能夠根據(jù)市場的供需情況制定理想的價格和產(chǎn)量

27.基本分析主要適用于（）.

A.周期相對比較長的證券價格預(yù)測

B.相對成熟的證券市場

C.預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域

D.短期行情的預(yù)測

28.經(jīng)濟(jì)分析主要探討各經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)政策對證券價格的影響.經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一般分為（

A.先行性指標(biāo)

B.同步性指標(biāo)

C.滯后性指標(biāo)

D.超前性指標(biāo)

29.上市公司增發(fā)新股后，下面（）幾個財務(wù)指標(biāo)是下降的.

A.資本固定化比率

B.股東權(quán)益比率）.C.資本化比率

D.資產(chǎn)負(fù)債率

E.固定資產(chǎn)凈值率

30.上市公司的資產(chǎn)重組方式主要有（）等類.

A.公司擴(kuò)張

B.公司調(diào)整

C.公司所有權(quán)轉(zhuǎn)移

D.公司控制權(quán)轉(zhuǎn)移

31.衡量公司經(jīng)營效率的指標(biāo)有（）.

A.存貨周轉(zhuǎn)率和周轉(zhuǎn)天數(shù)

B.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D.股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率

E.主營業(yè)務(wù)收入增長率

32.發(fā)達(dá)市場經(jīng)濟(jì)國家的證券投資分析師包括（）.

A.基于企業(yè)調(diào)研進(jìn)行單個證券投資分析評價的專業(yè)人士

B.基金管理人

C.證券投資顧問

D.企業(yè)戰(zhàn)略分析師

E.政府監(jiān)管部門人士

33.上市公司發(fā)行債券后，下面（）幾個財務(wù)指標(biāo)是上升的.

A.負(fù)債總額

B.總資產(chǎn)

C.資產(chǎn)負(fù)債率

D.資本固定化比率E.固定資產(chǎn)凈值率

34.下面（）屬于影響債券定價的內(nèi)部因素.

A.債券期限長短

B.票面利率

C.提前贖回規(guī)定

D.稅收待遇

E.流通性

35.中央銀行進(jìn)行間接信用控制的具體手段包括（）.

A.規(guī)定利率限額與信用配額

B.信用條件限制

C.道義勸告

D.窗口指導(dǎo)

E.直接干預(yù)

36.反映公司資本結(jié)構(gòu)的指標(biāo)有（）.

A.股東權(quán)益比率

B.資產(chǎn)負(fù)債比率

C.長期負(fù)債比率

D.股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率

E.股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率

37.完全壟斷市場類型的特點有（）.

A.壟斷者能夠根據(jù)市場的供求情況制定理想的價格和產(chǎn)量

B.壟斷者在制定產(chǎn)品的價格與生產(chǎn)數(shù)量方面的自由性是有限度的

C.產(chǎn)品同種但不同質(zhì)

D.企業(yè)是價格的接受者

E.生產(chǎn)者可自由進(jìn)入這個市場

38.影響股票投資價值的因素包括：（）.

A.公司凈資產(chǎn)B.行業(yè)因素

C.公司盈利水平

D.公司股份分割

E.公司資產(chǎn)重組

39.三角形態(tài)是屬于持續(xù)整理形態(tài)的一類形態(tài).三角形主要分為（）.

A.對稱三角形

B.等邊三角形

C.上升三角形

D.下降三角形

40.證券組合管理的主要內(nèi)容包括（）.

A.計劃

B.確定最優(yōu)證券組合

C.選擇證券

D.選擇時機(jī)

E.監(jiān)督

41.稅收具有（）的特征.

A.靈活性

B.強(qiáng)制性

C.無償性

D.固定性

42.分析行業(yè)一般特征的主要內(nèi)容包括（）.

A.行業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的分析

B.行業(yè)文化的分析

C.行業(yè)生命周期的分析

D.行業(yè)與經(jīng)濟(jì)周期關(guān)聯(lián)程度的分析

43.下面（）屬于影響債券定價的內(nèi)部因素.

A.債券期限長短B.票面利率

C.提前贖回規(guī)定

D.稅收待遇

E.流通性

44.屬于技術(shù)分析理論的有（）.

A.隨機(jī)漫步理論

B.切線理論

C.相反理論

D.道瓊斯理論

45.大多出現(xiàn)在頂部，而且都是看跌的兩個形態(tài)是（

A.喇叭形

B.菱形

C.旗形

D.楔形

46.從程度上劃分，通貨膨脹有（）等幾種.

A.被預(yù)期

B.未被預(yù)期

C.溫和的

D.嚴(yán)重的

E.惡性的

47.我國證券投資分析師執(zhí)業(yè)的“十六字”原則包括（

A.獨立誠信

B.公開公平

C.公正公平

D.謹(jǐn)慎客觀

E.勤勉盡職

48.基本分析的內(nèi)容主要包括（）.

A.宏觀經(jīng)濟(jì)分析）.）.B.行業(yè)分析

C.公司分析

D.行情數(shù)據(jù)分析

E.區(qū)域分析

49.已知某公司今年的營業(yè)收入額、主營業(yè)務(wù)收入額、利潤總額、主營業(yè)務(wù)利潤額以及

所得稅率.根據(jù)這些數(shù)據(jù)可以計算().

A.主營業(yè)務(wù)利潤率

B.股息支付率

C.流動比率

D.營業(yè)凈利率

50.在使用技術(shù)指標(biāo)WMS的過程中，人們總結(jié)出一些經(jīng)驗性的結(jié)論.這些結(jié)論包括(

A.WMS是相對強(qiáng)弱指標(biāo)的發(fā)展

B.WMS在盤整過程中具有較高的準(zhǔn)確性

C.WMS在高位開始回頭而股價還在繼續(xù)上升，則是賣出的信號

D.使用WMS指標(biāo)應(yīng)從WMS取值的絕對數(shù)值以及WMS曲線的形狀兩方面考慮

51.在股票市場供給決定因素的分析中，決定上市公司數(shù)量的主要因素是().

A.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境

B.制度因素

C.上市公司質(zhì)量

D.股票價格水平

52.符合增長型證券組合標(biāo)準(zhǔn)的股票一般具有以下特征().

A.收入和股息穩(wěn)步增長

B.收入增長率非常穩(wěn)定

C.低派息

D.高預(yù)期收益

E.總收益高，風(fēng)險低).53.根據(jù)現(xiàn)金來源的不同，現(xiàn)金流量表主要分為()等幾個

部分.

A.經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量

B.投資活動的現(xiàn)金流量

C.銷售活動的現(xiàn)金流量

D.籌資活動的現(xiàn)金流量

54.下面哪些項目是計算投資基金單位資產(chǎn)凈值所需知道的條件？

A.基金申購價格

B.基金贖回價格

C.基金資產(chǎn)總值

D.基金的各種費用

E.基金單位數(shù)量

55.增長型證券組合的投資目標(biāo)是().

A.追求股息和債息收益

B.追求未來價格變化帶來的價差收益

C.追求資本利得

D.追求基本收益

E.追求股息收益、債息收益以及資本增值

56.證券投資分析師在執(zhí)業(yè)過程中獲取未公開重要信息時，應(yīng)當(dāng)做到().

A.履行保密義務(wù)

B.可以傳遞給委托單位

C.不可以傳遞給投資人或委托單位，但可以據(jù)以建議他們買賣證券

D.可以招信息提供給媒體

E.不得泄露

57.下列形態(tài)屬反轉(zhuǎn)突破形態(tài)的是（）.

A.雙重頂（底）B.三重頂（底）

C.頭肩頂（底）

D.圓弧頂（底）

58.下列哪些屬于證券投資分析師自律組織（）.

A.香港證監(jiān)會

B.中國證券業(yè)協(xié)會證券投資分析師專業(yè)委員會

C.亞洲證券投資分析師公會

D.歐洲證券投資分析師公會

E.投資管理與研究協(xié)會（AIMR）

59.由股票和債券構(gòu)成的收入型證券組合追求（）.

A.股息收入

B.資本利得

C.資本升值

D.債息收入

E.資本收益

60.通常，利率水平的變化主要影響著人們的（）行為.

A.儲蓄

B.就業(yè)

C.投資

D.消費

第二部分：是非題

請在下列題目中選擇最適合的答案，每題0.5分.

1.股份分割是影響股票價格的外部因素.

A.正確B.錯誤

2.投資者在構(gòu)建證券組合時應(yīng)考慮股息收入和利息收入的穩(wěn)定性.

A.正確B.錯誤

3.公司的固定資產(chǎn)凈值率越大，表明公司的經(jīng)營條件相對較好.A.正確B.錯誤

4.基金的單位資產(chǎn)凈值是經(jīng)常發(fā)生變化的，它與基金單位的價格從總體上看趨向是一

致的，成正比例關(guān)系.

A.正確B.錯誤

5.總量分析法和結(jié)構(gòu)分析法是相互獨立的兩種分析方法.

A.正確B.錯誤

6.資本化比率越小，說明公司負(fù)債的資本化程度越低，長期償債壓力大.

A.正確B.錯誤

7.當(dāng)市場達(dá)到均衡時，所有證券或證券組合的每單位系統(tǒng)風(fēng)險補(bǔ)償相等.

A.正確B.錯誤

8.內(nèi)部收益率就是使投資的凈未來值等于零的貼現(xiàn)率.

A.正確B.錯誤

9.有投資學(xué)中，個人或機(jī)構(gòu)投資者所持有的各種股權(quán)證券被總稱為證券組合.

A.正確B.錯誤

10.流通中現(xiàn)金和各單位在銀行的活期存款之和被稱作廣義貨幣供應(yīng)量.

A.正確B.錯誤

11.當(dāng)總需求不足，應(yīng)增加貨幣供應(yīng)量.

A.正確B.錯誤

12.當(dāng)社會總需求不足時，使用擴(kuò)張性財政政策，將促使證券價格上漲.

A.正確B.錯誤

13.投資者構(gòu)建證券組合時應(yīng)考慮所得稅率對投資收益的影響.

A.正確B.錯誤

14.只有在下跌行情中才有支撐線，只有在上升行情中才有壓力線.

A.正確B.錯誤

15.資產(chǎn)收益率是企業(yè)凈利潤與平均資產(chǎn)總額的百分比.

A.正確B.錯誤

16.價和量是市場行為最基本的表現(xiàn).

A.正確B.錯誤

17.證券投資分析師不得在進(jìn)行投資預(yù)測等含有不確定因素的工作時，向投資人或委托

單位作出保證.

A.正確B.錯誤

18.收入型證券組合的收益主要來源于資本利得.

A.正確B.錯誤

19.企業(yè)流動資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，其償債能力越強(qiáng).

A.正確B.錯誤

20.一般地說，如果主營業(yè)務(wù)收入增長率超過8%,說明公司產(chǎn)品牌成長期，招繼續(xù)保持

較好的增長勢頭.A.正確B.錯誤

21.反映公司在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的報表是損益表.

A.正確B.錯誤

22.證券市場中投資者和投機(jī)者之間的相互作用和影響，驅(qū)使證券的價格過高或過低,

以致偏離其真實價值.

A.正確B.錯誤

23.投資者對高增長行業(yè)的股票十分感興趣.

A.正確B.錯誤

24.可轉(zhuǎn)換證券的市場價格必須等于它的理論價值和轉(zhuǎn)換價值.

A.正確B.錯誤

25.周期型行業(yè)的運動狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)周期呈負(fù)相關(guān)，即當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時期，這些行業(yè)會

收縮；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時，這些行業(yè)會擴(kuò)張.

A.正確B.錯誤

26.市盈率又稱價格收益比率，其計算公式是每股收益除以每股價格.

A.正確B.錯誤

27.每個投資者將擁有同一個風(fēng)險證券組合的可行域.

A.正確B.錯誤

28.在完全競爭的市場類型中，所有的企業(yè)都無法控制市場的價格和使產(chǎn)品差異化.

A.正確B.錯誤

29.資產(chǎn)負(fù)債表是反映公司在某一特定時點財務(wù)狀況的動態(tài)報告.

A.正確B.錯誤

30.成熟期的行業(yè)盈利很大，投資風(fēng)險相對也高.

A.正確B.錯誤

31.股息發(fā)放率是普通股每股股利與每股凈收益的百分比.

A.正確B.錯誤

32.資產(chǎn)負(fù)債比率是資產(chǎn)總額除以負(fù)債總額的百分比.

A.正確B.錯誤

33.中央銀行在公開市場上賣出有價證券，證券價格將上漲.

A.正確B.錯誤

34.一般而言，股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率越大，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)越穩(wěn)定.

A.正確B.錯誤

35.一種資產(chǎn)的內(nèi)在價值等于預(yù)期的現(xiàn)金流.

A.正確B.錯誤

36.現(xiàn)值的一個特征是：當(dāng)給定未來值時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值便越高.

A.正確B.錯誤

37.證券投資基本分析的理論基礎(chǔ)主要來自于兩個假設(shè)：”股票的價值決定價格”和

“股票的價格圍繞價值波動”.

A.正