臺車式醒發(fā)箱行業(yè)投資潛力及發(fā)展前景

中國大陸地區(qū)烘焙食品行業(yè)及商用烘焙設(shè)備行業(yè)發(fā)展概況第二次工業(yè)革命使得人類進(jìn)入了電氣時代。1889年，世界上第一臺電烤爐在瑞士薩馬登的貝爾尼納問世。在經(jīng)歷了一個多世紀(jì)之后，全球誕生了多個大型商用餐飲設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)，如Middleby（美國美得彼）、AliGroup（意大利食品服務(wù)集團(tuán)阿里集團(tuán)）等，這些大型跨國商用餐飲設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)，擁有完整的產(chǎn)品矩陣，產(chǎn)品線涵蓋商用烘焙設(shè)備、商用制冷設(shè)備、西廚設(shè)備、中廚設(shè)備等多種不同應(yīng)用場景的餐飲設(shè)備，且于改革開放后紛紛在中國大陸地區(qū)設(shè)立生產(chǎn)基地或建立銷售網(wǎng)絡(luò)，中國大陸地區(qū)商用烘焙設(shè)備產(chǎn)業(yè)開始起步。近年來，隨著80后、90后及00后成長為主流消費人群和就業(yè)隊伍，對烘焙食品喜愛程度高的人群占比不斷提升，促進(jìn)了烘焙產(chǎn)業(yè)在中國大陸地區(qū)的迅速發(fā)展。一方面，烘焙領(lǐng)域餐飲企業(yè)從一、二線城市滲透到三、四線城市，甚至到縣級地區(qū)。另一方面，烘焙行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)+O2O等新模式開始融合，預(yù)定、支付、物流變得更加便利，消費者獲得了更好的服務(wù)體驗，整個烘焙行業(yè)從用戶端到供應(yīng)鏈端都在升級，烘焙與餐飲漸成融合發(fā)展態(tài)勢，集烘焙店、咖餐廳甚至烘焙課堂于一體的新業(yè)態(tài)也開始出現(xiàn)?？梢哉f，烘焙產(chǎn)業(yè)品牌化、時尚化、健康化、功能化的趨勢越來越明顯。與之相適應(yīng)，中國大陸地區(qū)商用烘焙設(shè)備的市場需求進(jìn)一步增長，對烘焙設(shè)備的功能要求也日益提升，既有對健康和口味上的需求，也有應(yīng)和餐飲企業(yè)及時生產(chǎn)爆品烘焙食品的需求。（一）中國大陸地區(qū)烘焙食品行業(yè)及商用烘焙設(shè)備行業(yè)規(guī)模中國大陸地區(qū)的烘焙食品市場規(guī)模持續(xù)增長，從2017年的2，783．8億元增長至2021年的3，779．0億元，年均復(fù)合增長率約為7．9%。預(yù)計未來五年，中國大陸地區(qū)的烘焙食品市場規(guī)模將保持約8．3%的增速持續(xù)增長，在2026年預(yù)計達(dá)到5，620．5億元，相關(guān)驅(qū)動因素包括消費升級帶動的人均烘焙食品消費金額提升、烘焙食品消費場景增加（如餐前、下午茶、茶歇、慶典活動等）、烘焙食品在一定程度上替代米飯和面條成為日常餐飲主食，以及烘焙店迎合快速變化的消費者喜好不斷進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新等。2017年到2021年，伴隨著中國大陸地區(qū)的烘焙食品市場規(guī)模增長，終端烘焙門店、餐飲酒店、烘焙工廠等烘焙領(lǐng)域企業(yè)對于商用烘焙設(shè)備的需求不斷提升，中國大陸地區(qū)商用烘焙設(shè)備市場規(guī)模從30．5億元增長到40．8億元，年均復(fù)合增長率約為7．5%。此外，中國大陸地區(qū)的烘焙門店數(shù)量增長、商用烘焙設(shè)備在烘焙門店的滲透率提升、烘焙工廠對于商用烘焙設(shè)備的需求提升、商用烘焙設(shè)備行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，以及中國大陸地區(qū)生產(chǎn)的商用烘焙設(shè)備在國際市場上的認(rèn)可度的提升，亦將共同推動中國商用烘焙設(shè)備行業(yè)不斷進(jìn)步。到2026年，中國大陸地區(qū)商用烘焙設(shè)備市場規(guī)模將達(dá)到59．7億元，未來五年年均復(fù)合增長率約為7．9%。（二）中國大陸地區(qū)商用烘焙設(shè)備行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀經(jīng)過多年發(fā)展，中國大陸地區(qū)已形成較為完善的商用烘焙設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈，部分領(lǐng)先企業(yè)擁有較為成熟的技術(shù)與產(chǎn)品，我國也發(fā)展成為商用烘焙設(shè)備的生產(chǎn)及使用大國。目前，商用烘焙設(shè)備已經(jīng)廣泛應(yīng)用于烘焙門店（面包店、中式糕點店、新式茶飲店等）、超市賣場、便利店、酒店、西餐廳、快餐店、咖啡店等各類型餐飲零售場所，以及烘焙工廠、廚房、食品烹飪培訓(xùn)學(xué)校等非零售場所。相較于家庭使用的烘焙設(shè)備，商用烘焙設(shè)備的產(chǎn)品規(guī)格、種類更多，對于產(chǎn)品參數(shù)、技術(shù)指標(biāo)的要求更為嚴(yán)格，要求產(chǎn)品應(yīng)用范圍更廣，更能夠長時間可靠工作。從生產(chǎn)區(qū)域來看，中國大陸地區(qū)商用烘焙設(shè)備行業(yè)呈現(xiàn)一定的區(qū)域性特征，形成了以浙江為中心的華東區(qū)、以廣東為中心的華南區(qū)和以山東為中心的華北區(qū)三大生產(chǎn)集中地。行業(yè)內(nèi)規(guī)?；髽I(yè)較少，市場較為分散，絕大多數(shù)為小型企業(yè)和作坊式工廠，數(shù)量達(dá)上千家，大多沒有技術(shù)積累，缺乏創(chuàng)新能力?？傮w而言，行業(yè)發(fā)展水平仍有待提高，規(guī)?；?、規(guī)范化企業(yè)數(shù)量有限，技術(shù)水平和國外先進(jìn)企業(yè)仍有一定差距。（三）商用烘焙設(shè)備行業(yè)上下游介紹商用烘焙設(shè)備上游為鈑金件（不銹鋼等）、各類電器元件（PCB板、壓縮機、制冷組件、加熱管等）、其他原材料（玻璃、木材、大理石、塑料等）的生產(chǎn)廠家和貿(mào)易商。商用烘焙設(shè)備廣泛應(yīng)用于烘焙門店（面包店、中式糕點店等）、商超賣場、烘焙工廠、餐飲酒店等其他場所。除了少數(shù)生產(chǎn)商自建銷售渠道外，我國商業(yè)烘焙設(shè)備行業(yè)大部分的生產(chǎn)商都選擇通過代理商、經(jīng)銷商、工程企業(yè)對接下游客戶。（四）中國大陸地區(qū)商用烘焙設(shè)備行業(yè)進(jìn)出口情況盡管中國大陸地區(qū)已經(jīng)擁有了較為完善的商用烘焙設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈，部分領(lǐng)先企業(yè)也掌握了較為成熟的生產(chǎn)工藝和技術(shù)，但是一些餐飲門店，尤其是肯德基、麥當(dāng)勞等國際餐飲品牌，在拓展新門店時，仍會優(yōu)先選擇海外商用烘焙設(shè)備供應(yīng)商，而非中國大陸地區(qū)本土設(shè)備生產(chǎn)商。此外，如桃李面包等大型烘焙食品生產(chǎn)商，在添置烘焙工廠生產(chǎn)線的時候，通常綜合考慮生產(chǎn)線的購買成本、使用年限、維護(hù)費用等因素，也有可能選擇進(jìn)口品牌。根據(jù)聯(lián)合國商品貿(mào)易統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫的統(tǒng)計，2021年中國大陸地區(qū)進(jìn)口面包房用烤爐及烤箱、包含攪拌機、整形機、滾圓機等在內(nèi)的糕點加工及生產(chǎn)通心粉、面條等產(chǎn)品的機器、包含電烤爐在內(nèi)的電阻加熱的爐及烘箱以及其他食品、飲料工業(yè)用生產(chǎn)或加工機器品類的金額分別為1，173．4萬美元、8，908．0萬美元，67，186．0萬美元，以及12，436．2萬美元。由于這4類HS編碼對應(yīng)的機器設(shè)備的范圍與商用烘焙設(shè)備并非完全重合，因而其進(jìn)口金額僅作為當(dāng)?shù)厣逃煤姹涸O(shè)備進(jìn)口金額的參考。經(jīng)過多年的發(fā)展，中國大陸地區(qū)所生產(chǎn)的商用烘焙設(shè)備在全球范圍內(nèi)已經(jīng)受到認(rèn)可。2021年中國大陸地區(qū)出口面包房用烤爐及烤箱、糕點加工及生產(chǎn)通心粉、面條等產(chǎn)品的機器、包含電烤爐在內(nèi)的電阻加熱的爐及烘箱以及其他食品、飲料工業(yè)用生產(chǎn)或加工機器的金額分別為10，517．3萬美元、24，486．1萬美元、36，889．8萬美元以及41，822．4萬美元。由于這4類HS編碼對應(yīng)的機器設(shè)備的范圍與商用烘焙設(shè)備并非完全重合，因而其出口金額僅作為當(dāng)?shù)厣逃煤姹涸O(shè)備出口金額的參考。商用烘焙設(shè)備行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)盡管我國的商用烘焙設(shè)備行業(yè)在過去取得了長足的發(fā)展，但行業(yè)集中度較低、經(jīng)營成本持續(xù)上漲等因素在一定程度上限制了行業(yè)的健康發(fā)展。此外，中國大陸地區(qū)所生產(chǎn)的商用烘焙設(shè)備在發(fā)達(dá)國家的品牌認(rèn)知度還有較大提升空間。（一）商用烘焙設(shè)備行業(yè)行業(yè)集中度較低經(jīng)過多年發(fā)展，我國商用烘焙設(shè)備行業(yè)已形成了以浙江為中心的華東區(qū)、以廣東為中心的華南區(qū)和以山東為中心的華北區(qū)三大生產(chǎn)集中地，但行業(yè)內(nèi)大規(guī)模企業(yè)仍然較少，市場上充斥著大量小型企業(yè)和作坊式工廠，且數(shù)量高達(dá)上千家。這些小型企業(yè)大多沒有研發(fā)平臺，通過模仿或其它渠道廉價獲取技術(shù)資料并生產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)品，生產(chǎn)加工工藝缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，設(shè)備精度、材質(zhì)、配件等方面與大型企業(yè)相比存在很大差距，給商用烘焙設(shè)備行業(yè)帶來了低水平、同質(zhì)化、無序化的市場競爭，影響了行業(yè)的整體技術(shù)水平和大型企業(yè)對于研發(fā)新產(chǎn)品的積極性。（二）商用烘焙設(shè)備行業(yè)經(jīng)營成本持續(xù)上漲商用烘焙設(shè)備行業(yè)的經(jīng)營成本主要有原材料成本和人工成本等。其中，最主要原材料為不銹鋼鈑金件。根據(jù)上海期貨交易所的數(shù)據(jù)顯示，不銹鋼主力合約的收盤價格從2019年9月25日的15，575元/噸，上漲到2022年6月30日的16，865元/噸，累計漲幅為8．3%，期間于2022年3月達(dá)到最高點22，125元/噸，相較于2020年3月最低點11，800元/噸增長近一倍。此外，中國大陸地區(qū)的人力成本也呈現(xiàn)上升趨勢。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，中國城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員年平均工資由2017年的74，318元增長至2021年的106，837元，期間年均復(fù)合增長率高達(dá)9．5%。隨著原材料成本和人工成本的持續(xù)攀升，以及其他諸如廠房租賃、設(shè)備添置、銷售網(wǎng)絡(luò)布局、營銷活動費用等成本的投入，使得中國大陸地區(qū)的商用烘焙設(shè)備生產(chǎn)商的生產(chǎn)成本持續(xù)上漲，制約了行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。（三）中國商用烘焙設(shè)備在發(fā)達(dá)國家的品牌認(rèn)知度還有待提升盡管中國大陸地區(qū)生產(chǎn)的商用烘焙設(shè)備出口額過去五年的年均復(fù)合增長率均超過了10%，有些品類甚至接近20%，但是在美歐日等發(fā)達(dá)國家市場，中國大陸地區(qū)所生產(chǎn)的商用烘焙設(shè)備品牌知名度和品牌影響力仍然較低。商用烘焙設(shè)備行業(yè)面臨的機遇（一）中國大陸地區(qū)烘焙食品市場增長根據(jù)Euromonitor及灼識咨詢的數(shù)據(jù)，中國大陸地區(qū)的烘焙食品市場規(guī)模從2017年的2，783．8億元增長到2021年的3，779．0億元，年均復(fù)合增長率為7．9%，預(yù)計在未來五年將保持8．3%的增速持續(xù)增長，在2026年預(yù)計達(dá)到5，620．5億元，相關(guān)驅(qū)動因素包括人均烘焙食品消費金額提升，烘焙食品消費場景增加（如餐前、下午茶、茶歇、慶典活動等），烘焙食品逐步替代米飯和面條成為日常餐飲的重要組成部分，以及烘焙門店不斷進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新等。中國連鎖經(jīng)營協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，2017年至2019年，中國大陸地區(qū)烘焙食品的年人均消費量分別為6．9千克、7．4千克、7．8千克，年人均消費量有所提升，但是與歐美發(fā)達(dá)國家相比仍有較大的差距，增長空間仍然較大。（二）中國大陸地區(qū)烘焙門店數(shù)量增長烘焙食品的購買渠道包括烘焙門店（面包店、中式糕點店、新式茶飲店等）、超市賣場、便利店、酒店、西餐廳、快餐店、咖啡店等，其中烘焙門店是最主要的烘焙食品銷售渠道，約占整體烘焙食品銷售額的60%。2017年至2019年，全國烘焙門店數(shù)量以8．3%的年均復(fù)合增長率持續(xù)增長，在2019年達(dá)到46．3萬家。2020年受到疫情影響，線下烘焙門店數(shù)量較2019年下降超過10%，盡管2021年有所恢復(fù)，數(shù)量增長到46．1萬家，但仍低于2019年的整體水平。預(yù)計未來五年隨著新冠疫情逐漸得到有效控制，消費者線下消費的熱情將會恢復(fù)，推動線下烘焙門店數(shù)量進(jìn)一步增長，預(yù)計在2026年達(dá)到約61．0萬家，2021年至2026年期間年均復(fù)合增長率為5．8%。（三）商用烘焙設(shè)備在烘焙門店的滲透率提升一方面，自動化、智能化的商用烘焙設(shè)備可以幫助烘焙門店提升生產(chǎn)效率，實現(xiàn)烘焙食品加工的少人作業(yè)和無人作業(yè)，提升烘焙門店的生產(chǎn)效率，降低經(jīng)營成本。另一方面，烘焙門店為了迎合消費者購買新鮮、健康烘焙食品的需求，增加了現(xiàn)烤烘焙食品的供應(yīng)比例，而非像過去那樣主要從工廠進(jìn)貨，導(dǎo)致商用烘焙設(shè)備的購買需求有所增加。例如，鮑師傅、虎頭局渣打餅行、墨茉點心局等供應(yīng)現(xiàn)烤中式茶點，喜茶、奈雪的茶、樂樂茶等新式茶飲店售賣現(xiàn)烤歐包。整體來看，商用烘焙設(shè)備在烘焙門店的滲透率在2021年約為60%，預(yù)計在2026年將達(dá)到約80%。（四）烘焙工廠對于商用烘焙設(shè)備的需求提升除烘焙門店，西餐廳，快餐廳，酒店等餐飲場所外，消費者還從商超、大賣場、便利店、電商等零售渠道購買包裝烘焙食品，這些渠道的烘焙食品往往通過工廠供應(yīng)。過去5年，電商渠道是中國大陸地區(qū)烘焙食品銷售額增長最快的渠道，從2017年的110．7億元增長到2021年的295．5億元，年均復(fù)合增長率為27．8%。電商渠道銷售額的迅速增長帶動了烘焙工廠對于商用烘焙設(shè)備需求的快速提升。此外，伴隨著冷凍面團(tuán)技術(shù)在中國大陸地區(qū)的普及和烘焙門店連鎖化率的提升，從烘焙工廠購買冷凍面團(tuán)或半成品面團(tuán)，在門店中進(jìn)行醒發(fā)和烘烤的烘焙食品生產(chǎn)模式逐漸成熟，也帶動了工廠對于商用烘焙設(shè)備需求的提升。（五）商用烘焙設(shè)備行業(yè)技術(shù)不斷進(jìn)步經(jīng)過多年的發(fā)展，中國大陸地區(qū)已經(jīng)形成了較為完善的商用烘焙設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈，部分龍頭企業(yè)掌握了較為成熟的生產(chǎn)技術(shù)。當(dāng)前商用烘焙設(shè)備中推廣應(yīng)用的新技術(shù)主要有納米陶瓷、急速冷凍和紅外線熱傳導(dǎo)等。比如納米陶瓷有良好的韌性和耐磨性，能夠用在烘焙設(shè)備的各種零部件上，從而提高其耐蝕性和耐磨性，延長設(shè)備的使用壽命；急速冷凍技術(shù)應(yīng)用在急速冷凍柜上，可以實現(xiàn)快速降溫使面團(tuán)中的酵母短時間進(jìn)入休眠狀態(tài)，有助于制作質(zhì)量較高的冷凍面團(tuán)。另外，智能化、自動化技術(shù)也在商用烘焙設(shè)備中逐漸開始使用。（六）中國商用烘焙設(shè)備在國際市場上逐漸受到認(rèn)可隨著中國大陸地區(qū)商用烘焙設(shè)備生產(chǎn)商的生產(chǎn)技術(shù)和制造工藝逐步提升，中國大陸地區(qū)所生產(chǎn)的商用烘焙設(shè)備在國際市場上受到越來越多客戶的認(rèn)可。在2017年至2021年期間，面包房用烤爐及烤箱（HS編碼：841720）、糕點加工及生產(chǎn)通心粉、面條等產(chǎn)品的機器（HS編碼：843810）以及其他食品、飲料工業(yè)用生產(chǎn)或加工機器（HS編碼：843880）的出口金額年均復(fù)合增長率均接近20%。烘焙設(shè)備行業(yè)中游產(chǎn)業(yè)近年來伴隨著我國烘焙食品市場規(guī)模增長，終端烘焙門店、餐飲酒店、烘焙工廠等烘焙領(lǐng)域企業(yè)對于烘焙設(shè)備的需求不斷提升。以商用烘焙設(shè)備為例，2017-2021年，我國商用烘焙設(shè)備市場規(guī)模從30．5億元增長到40．8億元，年均復(fù)合增長率約為7．5%，預(yù)計2023年我國商用烘焙設(shè)備市場規(guī)模將增長至44．9億元。例如烤箱方面：烤箱是一種密封的用來烤食物或烘干產(chǎn)品的電器。近年來隨著中國小家電市場景氣向上、居民收入水平提高及對炸烤食物的喜好程度提高，再加上年輕消費者飲食習(xí)慣逐漸西化及，我國烤箱行業(yè)市場快速崛起。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2020年，我國烤箱銷量約為800萬臺，保有量約為8臺/百戶。烘焙食品市場競爭格局分析中國烘焙食品行業(yè)特點是企業(yè)眾多但規(guī)模普遍較小。但中國巨大的人口，蘊含著非常強的烘焙食品消費潛力。垂涎于國內(nèi)巨大的烘焙市場，諸多外來烘焙連鎖品牌已在國內(nèi)紛紛布局、生根發(fā)芽、爭城掠地。韓國巴黎貝甜、新加坡面包新語、中國臺灣元祖、85度C等品牌相繼進(jìn)入中國大陸市場，并憑借全新的經(jīng)營理念和產(chǎn)品設(shè)計轟動一時。國際烘焙食品店進(jìn)入國內(nèi)市場，使得國內(nèi)企業(yè)得到了很好的發(fā)展參照系，迅速拉近了與國際品牌差距，為中國烘焙業(yè)迎來了升級轉(zhuǎn)型的契機。疫情逐漸恢復(fù)，烘焙食品市場將保持10%左右的增長率，2023年中國烘焙食品市場規(guī)模將達(dá)3069．9億元。2020年中國人均烘焙食品消費量受到疫情影響增速略有下滑，人均消費7．3公斤。人均消費量與全球主要國家對比，不及飲食結(jié)構(gòu)相同國日本的一半。我國正處于消費升級階段，人均消費水平呈上升趨勢，我國烘焙食品行業(yè)人均消費量有望持續(xù)上升。健康的原材料，無添加現(xiàn)烤現(xiàn)賣的營銷方式，完全符合z時代年輕人的口味。市場在加速下沉的同時，新一線城市消費者的訂單量也在快速提升。隨著人均可支配收入的提高，快銷行業(yè)的購買力也在逐步提升，從而也帶動烘焙市場的急劇發(fā)展。2021年中國消費者每周購買烘焙食品5次左右的加起來為70%，價格也為20-40元居多。烘焙行業(yè)在近年來不斷向大眾生活領(lǐng)域延伸，以更多元的方式融入日常家庭場景的同時，也在新興消費的帶動下，烘焙食品在口感選擇上會越來越趨于向健康口感和低糖、少油的路徑發(fā)展。而健康烘焙的理念，重在突出原料健康風(fēng)味，讓烘焙制作不僅有顏值，也更加突出營養(yǎng)價值以及創(chuàng)意價值。疫情結(jié)束后，將會有更多的目光關(guān)注到食品安全上。和諧、健康有序的市場環(huán)境，加之食品安全、營養(yǎng)健康一直是新世紀(jì)烘焙企業(yè)工作的重點，將會讓烘焙行業(yè)進(jìn)入黃金發(fā)展階段。烘焙食品市場競爭將會日趨激烈，消費將傾向于名牌和高質(zhì)量的中高檔產(chǎn)品，市場中高檔產(chǎn)品容量將不斷增長。消費者的品牌消費意識日漸成熟，烘焙市場的品牌集中度也將越來越高。烘焙食品正在改變高糖、高脂肪、高熱量的現(xiàn)狀，向清淡、營養(yǎng)平衡的方向