2022-2023年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題庫檢測試卷B卷附答案

單選題（共85題）1、期貨交易涉及的交易制度不包括（）。A.信息披露制度B.對沖平倉制度C.保證金制度D.盯市制度【答案】A2、（）是政府支出和政府收入之間的差額。A.預算赤字B.通貨膨脹C.利率D.匯率【答案】A3、股票的市場價格由股票的價值決定，但同時受許多其他因素的影響其中最直接的影響因素是（）A.公司組織形式B.公司人員結構C.每股凈資產(chǎn)D.供求關系【答案】D4、封閉式基金要求年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤總額的（）。A.90％B.70％C.80％D.60％【答案】A5、單個機構自債券借貸的融人余額超過其自有債券托管總量的()或單只債券融入余額超過該只債券發(fā)行量()起，每增加5個百分點，該機構應同時向全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央結算公司書面報告并說明原因。A.30%;30%B.30%;15%C.30%;20%D.15%;15%【答案】B6、下列關于基金資產(chǎn)估值，表述錯誤的是（）。A.基金管理人進行基金估值時，可參考估值工作小組的意見，但不能免除其估值責任B.基金管理人每個工作日對基金資產(chǎn)估值C.基金資產(chǎn)估值的責任人是基金托管人D.基金托管人按基金合同規(guī)定，對管理人計算的基金份額凈值進行復核【答案】C7、（）是指私募股權基金將其所持有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權出售給對象企業(yè)的管理層從而退出的方式。A.管理層回購B.杠桿收購C.并購投資D.風險投資【答案】A8、下列關于影響期權價格的因素，表述不正確的是（）。A.執(zhí)行時標的資產(chǎn)的價格越高、執(zhí)行價格越低，看漲期權的價格就越高B.對于美式期權，有效期越長，期權價格越低C.當無風險利率上升時，看漲期權的價格隨之升高D.標的資產(chǎn)價格的波動率越大，對期權多頭越有利，期權價格越高【答案】B9、關于企業(yè)盈利能力比率，以下表述錯誤的是（）A.銷售利潤率低，說明企業(yè)的凈利潤總額較低B.凈資產(chǎn)收益率強調每單位的所有者權益能夠帶來的利潤C.企業(yè)的資產(chǎn)收益率越高,說明企業(yè)有較強的利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤的能力D.計算銷售利潤率和資產(chǎn)收益率都需要使用凈利潤總額這個指標【答案】A10、下列財務比率的計算公式中，不正確的是（）。A.資產(chǎn)負債率=資產(chǎn)÷負債B.流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負債C.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷所有者權益D.總資產(chǎn)周轉率=年銷售收入÷年均總資產(chǎn)【答案】A11、股價很高時，可轉債價值主要由轉換價值決定，主要體現(xiàn)（）的屬性。A.固定收益證券B.權益證券C.以上兩項都是D.以上兩項都不是【答案】B12、關于期貨合約，以下表述錯誤的是（）A.金融期貨合約的交割大多采用現(xiàn)金結算B.盯市制度對保證期貨合約的履行非常重要C.期貨合約是非標準化合約D.投機者是期貨市場的重要組成部分【答案】C13、王某擬貸款購買本金為150萬，利率為7%的10年期的住房，以等額本息法償還。利用()系數(shù)可以計算每年年末償還本金利息總額。A.單利終值B.復利終值C.單利現(xiàn)值D.復利現(xiàn)值【答案】D14、假設資本資產(chǎn)定價模型成立，某股票的預期收益率為16％，貝塔系數(shù)（β）為2，如果市場預期收益率為12％，市場的無風險利率為（）。A.6％B.7％C.5％D.8％【答案】D15、（）是反映遠期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經(jīng)濟主體對未來通貨膨脹的預期和對未來基本經(jīng)濟形勢的判斷。A.價格消費曲線B.菲利普斯曲線C.國債收益率曲線D.洛倫茲曲線【答案】C16、關于證券市場線和資本市場線的比較區(qū)別，以下表述錯誤的是（）。A.資本市場線決定最適合的資產(chǎn)配置點B.資本市場線的斜率是市場組合的風險溢價C.證券市場線用系統(tǒng)性風險（β值）衡量風險D.資本市場線可以運用于有效投資組合【答案】B17、關于債券的發(fā)行主體，以下表述正確的是（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ【答案】D18、下列關于地產(chǎn)投資的表述，錯誤的是（）。A.不確定性非常高B.投資價值受法律法規(guī)影響較小C.具有較高的投機性D.投資價值受宏觀環(huán)境影響較大【答案】B19、下列關于凈資產(chǎn)收益率的說法中，錯誤的是（）。A.凈資產(chǎn)收益率低，說明企業(yè)利用其自有資本獲利的能力強，投資帶來的收益高B.由于現(xiàn)代企業(yè)最重要的經(jīng)營目標是最大化股東財富，因而凈資產(chǎn)收益率是衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率C.影響凈資產(chǎn)收益率的因素有很多，系統(tǒng)研究影響和改善凈資產(chǎn)收益率的方法稱為杜邦分析法D.凈資產(chǎn)收益率也稱權益報酬率，強調每單位的所有者權益能夠帶來的利潤【答案】A20、通?？梢杂茫ǎ┑拇笮『饬恳恢还善被鹈媾R的市場風險的大小。A.下行風險標準差B.貝塔系數(shù)（β）C.跟蹤誤差D.方差【答案】B21、（）是證券交易中最普遍、最清晰的成本。A.印花稅B.買賣價差C.傭金D.機會成本【答案】C22、可轉換債券對應的股票市場價格低于轉化價值時，可轉換債券的價值主要體現(xiàn)了（）的屬性。A.固定收益類B.權益類C.期貨D.期權【答案】A23、關于全球投資業(yè)績標準（GIPS),以下表述錯誤的是（）。A.GIPS由于制定單一績效的呈現(xiàn)標準，可以讓投資業(yè)績具有可比性B.GIPS是由CFA協(xié)會設立的全球投資業(yè)績標準委員會制定C.GIPS考察凈收益率，且采用經(jīng)現(xiàn)金流調整后的時間加權收益率D.GIPS可以提高業(yè)績報告的透明度【答案】C24、基金的存款利息收入計提方式為()。A.按周計提B.按月計提C.按日計提D.按季計提【答案】C25、關于中央銀行票據(jù)，以下表述正確的是（）A.中國人民銀行與商業(yè)銀行的票據(jù)交易不改變商業(yè)銀行超額準備金的數(shù)量B.央票以6個月期以下為主C.央票分為普通央行票據(jù)和專項央行票據(jù)D.央票市場的參與者比較廣泛【答案】C26、下列費用中，屬于基金費用的是（）。A.基金管理人處理與基金運作無關的事項發(fā)生的費用B.基金管理人因未履行義務導致的費用支出C.基金合同生效前的信息披露費D.基金托管費【答案】D27、貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限不得超過（）天，平均剩余存續(xù)期不得超過（）天。A.100；180B.120；180C.120；240D.100；240【答案】C28、如果投資者持有某上市公司的股票，目前的股票價格偏低，那么可以給經(jīng)紀人發(fā)出（），這樣當該公司的股票價格上漲達到或者高于目標價格時，執(zhí)行該指令。A.限價賣出指令B.市價指令C.止損指令D.限價買入指令【答案】A29、下列關于債券的論述中，錯誤的是()。A.可轉換債券的價值既包含普通債券的價值，也包含看漲期權的價值B.債券發(fā)行人通常在市場利率上漲時執(zhí)行提前贖回條款C.按照發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券和公司債券等D.在企業(yè)破產(chǎn)時，債務人優(yōu)先于股權持有者優(yōu)先獲得企業(yè)資產(chǎn)的清償【答案】B30、（）是著名的杜邦恒等式。A.資產(chǎn)收益率=銷售利潤率*總資產(chǎn)周轉率B.凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)收益率*權益乘數(shù)C.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/所有者權益D.凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率*總資產(chǎn)周轉率*權益乘數(shù)【答案】D31、假設某結算參與人某日成交的股票為：買入四川長虹（600839）700萬股，賣出四川長虹600萬股；買入深發(fā)展A（00001）400萬股，賣出深發(fā)展A600萬股，根據(jù)凈額清算原則，其清算結果是（）。A.應付有價證券100萬股B.應收四川長虹700萬股，應付四川長虹600萬股，應收深發(fā)展A400萬股，應付深發(fā)展A600萬股C.應收四川長虹100萬股；應付深發(fā)展A200萬股D.應收有價證券1100萬股，應付有價證券1200萬股【答案】C32、在股價指數(shù)的編制中，按樣本股票在市場上的不同成交金額賦予不同的權數(shù)的編制方法稱為（）。A.其他三項均不是B.算術平均法C.加權平均法D.幾何平均法【答案】C33、關于場內證券交易市場,以下描述不正確的是（）A.場內證券交易市場是指在證券交易所內按照一定的時間、一定的規(guī)則集中買賣發(fā)行證券而形成的市場B.為防范證券結算風險,我國證券交易所需提取證券結算風險基金C.我國的會員制證券交易所是由若干會員組成的一種非營利性法人D.我國的會員制證券交易所設會員大會、理事會和專門委員會【答案】B34、票面金額為100元的2年期債券，年票息率6%,當期市場價格為95元，則到期收益率是（）A.8.80%B.5.50%C.10.10%D.7.90%【答案】A35、下列（）不屬于基金管理公司的境外機構可以采取的形式。A.分公司B.代表處C.子公司D.辦事處【答案】B36、（）是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增值量的基本單位。A.利息率B.名義利率C.通貨膨脹率D.實際利率【答案】A37、QDII基金的下列行為符合證監(jiān)會規(guī)定的有()A.購買不動產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭B.購買實物商品C.借入臨時用途現(xiàn)金比列不超過基金凈值的5%D.購買貴金屬或代表貴金屬的憑證【答案】C38、美國存托憑證（ADR）是以美元計價且在美國證券市場上交易的存托憑證，下列關于美國存托憑證的說法錯誤的是（）。A.ADR是最主要的存托憑證，其流通量最大B.按基礎證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證可分為無擔保的存托憑證和有擔保的存托憑證C.無擔保的存托憑證是指存券銀行不通過基礎證券發(fā)行公司，直接根據(jù)市場需求和自有基礎證券的數(shù)量自行向投資者發(fā)行的存托憑證，目前已經(jīng)很少應用D.以上選項都錯【答案】D39、歌爾轉債2016年3月2日收盤價124.25，標的股票歌爾聲學收盤價22.15元。該轉債發(fā)行面值100元，轉股價為26.33元，轉換比例是（）。A.3.8B.4.7C.4.5D.5.6【答案】A40、下列不屬于私募股權投資廣泛使用的戰(zhàn)略的是（）。A.成長權益B.風險投資C.危機投資D.私募股權一級市場投資【答案】D41、以技術分析為基礎的投資策略,是在否定（）前提下的。A.強有效市場B.半強有效市場C.弱有效市場D.市場有效性【答案】C42、跨境投資風險主要分為（）六個部分。A.政治風險、匯率風險、稅收風險、投資研究風險、交易和估值風險、合規(guī)風險B.政治風險、匯率風險、利率風險、投資研究風險、交易和估值風險、合規(guī)風險C.政治風險、匯率風險、利率風險、投資研究風險、交易和估值風險、債券風險D.利率風險、匯率風險、稅收風險、投資研究風險、交易和估值風險、合規(guī)風險【答案】A43、在基金資產(chǎn)總值和基金總份額不變的情況下，基金份額凈值與基金負債的關系是（）。A.正相關關系B.沒有關系C.負相關關系D.可能正相關，也可能負相關【答案】C44、資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）用希臘字母貝塔（β）來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風險大小，關于貝塔，以下描述正確的是（）A.市場組合的貝塔值為0B.貝塔值越大，預期收益率越低C.貝塔值不能小于0D.貝塔可以理解為某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對市場收益變動的敏感度【答案】D45、關于貝塔系數(shù)的說法中，以下錯誤的是（）。A.貝塔系數(shù)是評估證券或投資組合非系統(tǒng)性風險的指標B.貝塔系數(shù)反映的是投資對象對市場變化的敏感程度C.貝塔系數(shù)大于1時，表明投資組合價格變動方向與市場一致，且變動幅度比市場大D.貝塔系數(shù)等于1時，表明投資者的變動幅度與市場一致【答案】A46、假設某基金持有的股票總市值為2000萬元，持有的債券總市為1000萬元，應收債券利息280萬元，銀行存款余額50萬元，對托管人和管理人應付未付的報酬為11萬元，應付稅費為19萬元，基金總份額為2000萬份，當日基金份額凈值為（）元。A.1.64B.1.68C.1.65D.1.5【答案】C47、以下關于最大回撤的說法，正確的是（）。A.最大回撤衡量投資管理人對上行風險以及下行風險的控制能力B.最大回撤可以衡量損失發(fā)生的可能頻率C.最大回撤無法衡量損失的大小D.比較不同基金的最大回撤指標時，應盡量控制在同一個評估期間【答案】D48、（）是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對公司的內在價值進行評估。A.內在價值法B.相對價值法C.外在價值法D.利益價值法【答案】A49、當期收益率沒有考慮債券投資所獲得的（），只是債券某一期間所獲得的現(xiàn)金收入相較于債券價格的比率。A.收益B.利率C.資本利得或損失D.風險【答案】C50、關于銀行間債券遠期交易以下說法錯誤的是（）A.從成交日至結算日最長不得超過180天B.實行凈價交易,全價結算C.價格和數(shù)量可在成交時約定D.到期應該實際交割資金和債券【答案】A51、關于均值／中位數(shù)與分位數(shù)，以下說法錯誤的是()A.對同一組數(shù)據(jù)來說，中位數(shù)就是大小處于正中間位置的那個數(shù)值B.有些時候，一組數(shù)據(jù)的均值與中位數(shù)相同C.中位數(shù)就是上50%分位數(shù)D.投資管理領域中，均值經(jīng)常被用來作為評價基金經(jīng)理業(yè)績的基準【答案】D52、（）假定投資組合中各種風險因素的變化服從特定的分布（通常為正態(tài)分布），然后通過歷史數(shù)據(jù)分析和估計該風險因素收益分布的方差—協(xié)方差、相關系數(shù)等。A.歷史模擬法B.方差—協(xié)方差法C.壓力測試法D.蒙特卡洛模擬法【答案】B53、下列有關基金利潤的說法中，正確的是（）。A.基金利潤包括收入減去費用后的凈額、直接計入當期利潤的利得和損失等B.基金利潤來源主要包括利息收入、投資收益以及傭金等C.利息收入是指基金經(jīng)營活動中因買賣股票、債券、資產(chǎn)支持證券、基金等實現(xiàn)的差價收益，因股票、基金投資等獲得的股利收益，以及衍生工具投資產(chǎn)生的相關損益D.利息收入指基金資產(chǎn)在運作的過程中產(chǎn)生的各種利潤【答案】A54、根據(jù)有關規(guī)定，對機構投資者買賣基金份額暫免征收（）。A.營業(yè)稅B.增值稅C.所得稅D.印花稅【答案】D55、市場上交易的期權價格所蘊含的波動率是()。A.歷史波動率B.價格波動率C.隱含波動率D.數(shù)據(jù)波動率【答案】C56、Brinson模型中，資產(chǎn)配置效應是指把資金配置在特定的行業(yè)子行業(yè)或其他投資組合子集帶來的（）。A.整體收益B.相對收益C.超額收益D.絕對收益【答案】C57、以下基金利潤來源中屬于其他收入的是（）。A.公允價值變動損益B.資產(chǎn)支持證券投資收益C.買入返售金融資產(chǎn)收入D.贖回費扣除基本手續(xù)費后的余額【答案】D58、短期融資券由（）承銷并采用無擔保的方式發(fā)行，通過市場招標確定發(fā)行利率。A.中國人民銀行B.證券公司C.商業(yè)銀行D.政策性銀行【答案】C59、（）是指具有實體，可進入流通領域，但并非在零售環(huán)節(jié)進行銷售，具有商品屬性，用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費使用的大批量買賣的物資商品。A.私募股權B.不動產(chǎn)C.大宗商品D.收藏品【答案】C60、關于基金運作過程中的費用，以下不能在基金資產(chǎn)中列支的是()A.基金轉換費B.基金的證券交易費用C.基金合同生效后的信息披露費用D.銷售服務費【答案】A61、境內機構投資者進行境外證券投資時，可以委托境外投資顧問為其提供證券買賣建議或投資組合管理等服務。境外投資顧問應當符合的條件不包括（）。A.所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構已與中國證監(jiān)會簽訂雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關系B.在境外設立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構批準從事投資管理業(yè)務C.經(jīng)營投資管理業(yè)務達3年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣D.有健全的治理結構和完善的內控制度【答案】C62、在質押式回購期間，若發(fā)生質押的債券派息，則對利息的處理方式為（）。A.歸資金融入方所有B.歸資金融出方所有C.歸逆回購方所有D.雙方可以協(xié)商確定利息的歸屬【答案】A63、私募股權投資最早在（）地區(qū)產(chǎn)生并得到發(fā)展A.歐美B.東亞C.北美D.南美【答案】A64、按照現(xiàn)行的股息紅利差別化個人所得稅政策，投資者持有期限在1個月以上至1年（含1年）的股票取得的股息紅利，適用的個人所得稅稅率為（）。A.50%B.20%C.30%D.60%【答案】B65、申請QDII資格的機構投資者應當符合的條件不包括（）。A.擁有符合規(guī)定的具有境外投資管理相關經(jīng)驗的人員，即具有5年以上境外證券市場投資管理經(jīng)驗和相關專業(yè)資質的中級以上管理人員不少于1名B.具有健全的治理結構和完善的內控制度，經(jīng)營行為規(guī)范C.最近5年沒有受到監(jiān)管機構的重大處罰D.中國證監(jiān)會根據(jù)審值監(jiān)管原則規(guī)定的其它條件【答案】C66、以下關于回轉交易的說法錯誤的是（）。A.權證交易當日不能進行回轉交易B.專項資產(chǎn)管理計劃收益權份額協(xié)議交易實行當日回轉交易C.B股實行次日起回轉交易D.債券競價交易實行當日回轉交易【答案】A67、公司出現(xiàn)（）情況時可以回購該公司股票。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A68、（）是指在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提下，將一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值也按相同比例降低,是對基金的資產(chǎn)進行重新計算的一種方式。A.份額投資B.現(xiàn)金分紅C.基金份額分拆D.分紅再投資【答案】C69、根據(jù)人民銀行的規(guī)定，目前我國銀行間質押式回購的最長期限是（）。A.三個月B.一年C.六個月D.一個月【答案】B70、關于大宗商品的投資方式，下列說法中，錯誤的是（）。A.購買大宗商品實物，是最直接也是最簡明的大宗商品投資方式，投資者最常用B.投資者可以通過購買主營資源勘探、開發(fā)或大宗商品生產(chǎn)加工的企業(yè)的股票來進行大宗商品投資C.對單一商品或商品價格指數(shù)采用衍生產(chǎn)品合約形式進行投資，是大多數(shù)大宗商品投資者常用的投資方式D.受限投資者可以通過投資銀行或其他金融機構發(fā)行的結構化產(chǎn)品間接投資于大宗商品市場【答案】A71、在其他條件都一樣的情況下，以下期權價格最高的是的（）A.執(zhí)行價格為10元，標的資產(chǎn)市場價格為13元的看漲期權B.執(zhí)行價格為11元，標的資產(chǎn)市場價格為12元的看漲期權C.執(zhí)行價格為10元，標的資產(chǎn)市場價格為11元的看漲期權D.執(zhí)行價格為10元，標的資產(chǎn)市場價格為12元的看漲期權【答案】A72、遠期利率和即期利率的區(qū)別在于（）不同。A.計息日起點B.計息日終點C.收益日起點D.收益日終點【答案】A73、下列不屬于股利貼現(xiàn)模型的是（）。A.零增長模型B.不變增長模型C.多元增長模型D.超額收益貼現(xiàn)模型【答案】D74、關于普通股的表述錯誤的是（）A.普通股一般具有表決權B.普通股具有股權和債權雙重屬性C.普通股的股利是變動的D.普通股是公司通常發(fā)行的無特別權利的股票【答案】B75、（）是指包含對通貨膨脹補償?shù)睦?。A.實際利率B.名義利率C.即期利率D.遠期利率【答案】B76、下列不屬于最常用的VaR估算方法的是()。A.參數(shù)法B.久期分析法C.蒙特卡羅模擬法D.歷史模擬法【答案】B77、股價指數(shù)編制方法通常不包括（）。A.分層復制B.抽樣復制C.優(yōu)化復制D.完全復制【答案】A78、以下關于資產(chǎn)負債表的說法，錯誤的是（）A.資產(chǎn)負債表也稱為企業(yè)的“第一會計報表”B.資產(chǎn)負債表反映了企業(yè)一定會計區(qū)間的財務狀況，是企業(yè)經(jīng)營管理活動