城市地下綜合管廊投融資與市場(chǎng)化模式第一頁(yè)，共44頁(yè)。要點(diǎn)?

地方政府基建投融資體制的演變?

PPP基本概念與操作流程?

城市地下綜合管廊項(xiàng)目市場(chǎng)化運(yùn)作1第二頁(yè)，共44頁(yè)。要點(diǎn)?

地方政府基建投融資體制的演變?

PPP基本概念與操作流程?

城市地下綜合管廊項(xiàng)目市場(chǎng)化運(yùn)作2第三頁(yè)，共44頁(yè)。基礎(chǔ)設(shè)施存量資產(chǎn)和新增投資是地方政府可動(dòng)用的重要資源和穩(wěn)增長(zhǎng)措施

城市經(jīng)營(yíng)的經(jīng)濟(jì)資源

國(guó)企

資產(chǎn)可以分紅嗎？出售，戰(zhàn)略性退出？

稅費(fèi)及

轉(zhuǎn)移支

付等足夠維持政府正常運(yùn)轉(zhuǎn)的吃飯財(cái)政開(kāi)支？

土地

資源新增城建資金的來(lái)源！空前社會(huì)壓力和房地產(chǎn)調(diào)控政策下能否持續(xù)供應(yīng)資金？

城市基

礎(chǔ)設(shè)施既有新增投入任務(wù)，又有龐大的存量資產(chǎn)；既有經(jīng)營(yíng)性設(shè)施，也有大量公益性項(xiàng)目3第四頁(yè)，共44頁(yè)。城建投融資體制變遷的四個(gè)階段第二階段

擴(kuò)大政府負(fù)債規(guī)模

增加投資能力第三階段

增加土地出讓收入進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)第一階段地方政府直接作為投融資主體，資金依賴地方財(cái)政積累現(xiàn)階段

大量組建地方融資平臺(tái)，債務(wù)負(fù)擔(dān)迅速增大’90中期之前特征：傳統(tǒng)模式：地方政府職能部門(mén)、事業(yè)單位、項(xiàng)目建設(shè)指揮部直接作為城建投融資主體，資金主要來(lái)源于地方財(cái)政收入的積累，基本不負(fù)債。缺點(diǎn)：?籌資來(lái)源單一，受限于地方財(cái)力增長(zhǎng)速度，可積累的建設(shè)資金量少；?嚴(yán)重制約地方政府城市建設(shè)投資能力。第五頁(yè)，共44頁(yè)。城建投融資體制變遷的四個(gè)階段（續(xù)）第二階段

擴(kuò)大政府負(fù)債規(guī)模

增加投資能力第三階段

增加土地出讓收入進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)第一階段地方政府直接作為投融資主體，資金依賴地方財(cái)政積累現(xiàn)階段

大量組建地方融資平臺(tái)，債務(wù)負(fù)擔(dān)迅速增大’90中期~2000年前后特征：部分城市開(kāi)始出現(xiàn)城投公司等地方融資平臺(tái)，或者對(duì)原有城市基礎(chǔ)設(shè)施企業(yè)進(jìn)行“事改企”，通過(guò)其對(duì)外借款（境外發(fā)行債券、世行及外國(guó)政府貸款）、銀行貸款等擴(kuò)大政府城建負(fù)債規(guī)模，啟動(dòng)了一批新建、改擴(kuò)建的城建基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目…缺點(diǎn)：?國(guó)有體制下，城建建設(shè)成本、營(yíng)運(yùn)成本難以得到有效控制；?城投公司只是債務(wù)融資的工具，負(fù)債率漸高，難以為繼第六頁(yè)，共44頁(yè)。城建投融資體制變遷的四個(gè)階段（續(xù)）第二階段

擴(kuò)大政府負(fù)債規(guī)模

增加投資能力第三階段

增加土地出讓收入進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)第一階段地方政府直接作為投融資主體，資金依賴地方財(cái)政積累現(xiàn)階段

大量組建地方融資

平臺(tái)，債務(wù)負(fù)擔(dān)迅速增大約2000~2008年特征：地方政府以土地使用權(quán)出讓收入作為城建資金主要來(lái)源，輔以基礎(chǔ)設(shè)施配套費(fèi)、城建維護(hù)費(fèi)等專項(xiàng)稅費(fèi)，重點(diǎn)挖掘城市土地出讓收入這一資金來(lái)源。由此也引致中國(guó)地價(jià)、房?jī)r(jià)逐漸上升以致脫離工薪階層可消費(fèi)水平，成為普遍的社會(huì)問(wèn)題缺點(diǎn)：?土地資源有限，不可持續(xù)?社會(huì)負(fù)面影響大，深受詬病，可能影響社會(huì)穩(wěn)定；?未觸動(dòng)城建投融資的機(jī)制、體制性問(wèn)題第七頁(yè)，共44頁(yè)。城建投融資體制變遷的四個(gè)階段（續(xù)）第二階段

擴(kuò)大政府負(fù)債規(guī)模

增加投資能力第三階段

增加土地出讓收入進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)第一階段地方政府直接作為投融資主體，資金依賴地方財(cái)政積累第四階段

大量組建地方融資

平臺(tái)，債務(wù)負(fù)擔(dān)迅速增大約2008~2014年特征：以2008年底反危機(jī)的“四萬(wàn)億”經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃為重要分水嶺，各級(jí)各地地方政府在原有城投公司基礎(chǔ)上，又新組建了大量地方融資平臺(tái)公司，利用寬松的銀行信貸政策，為城建項(xiàng)目大量融資，債務(wù)負(fù)擔(dān)迅速增加。缺點(diǎn)：?匆忙上陣，地方融資平臺(tái)可持續(xù)性戰(zhàn)略不清?擔(dān)保不規(guī)范、多頭貸款、挪用貸款、企業(yè)負(fù)債率管理失控?不少融資平臺(tái)自身缺乏足夠現(xiàn)金流和還本能力，成為地方政府融資的“工具”，而非”投融資運(yùn)營(yíng)企業(yè)“第八頁(yè)，共44頁(yè)。43號(hào)文之前的地方政府平臺(tái)公司投融資模式?平臺(tái)公司往往缺乏獨(dú)立的可持

續(xù)戰(zhàn)略規(guī)劃，清晰、穩(wěn)定償債

機(jī)制?平臺(tái)公司是“融資工具”還是

“市場(chǎng)企業(yè)”？

中央政府地方政府

國(guó)債、專項(xiàng)補(bǔ)貼資本金注入

補(bǔ)貼

資金市場(chǎng)

(銀行貸款、短融、中票、信托)中短期資金土地市場(chǎng)/土地資本償債融資平臺(tái)公司資本市場(chǎng)(股票發(fā)行、企業(yè)債、ABS)并購(gòu)、BT

民間/社會(huì)資本(行業(yè)投資、戰(zhàn)略投資、PE)增信

收費(fèi)權(quán)/收費(fèi)補(bǔ)償機(jī)制

公益性城建項(xiàng)目準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性城建項(xiàng)目

經(jīng)營(yíng)性城建項(xiàng)目8第九頁(yè)，共44頁(yè)。對(duì)地方政府性債務(wù)的管理思路在2014年發(fā)生了變化…

“修明渠、堵暗道”

——國(guó)發(fā)[2014]43號(hào)文“關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見(jiàn)”

“堵暗道”，即嚴(yán)控平臺(tái)公司融資和高成本非標(biāo)融資；

“修明渠”，即大力發(fā)展自發(fā)自還地方政府債券，以及PPP地方債修明渠政府融資方式PPP融資平臺(tái)貸款堵暗道

非標(biāo)高

息融資

9第十頁(yè)，共44頁(yè)。債務(wù)管理新政后，地方平臺(tái)融資必須向PPP模式轉(zhuǎn)型?根據(jù)19、412、463號(hào)、43文規(guī)定，在基礎(chǔ)地方政府業(yè)主社會(huì)投資人平臺(tái)公司設(shè)施項(xiàng)目的投融資模式設(shè)計(jì)時(shí)，應(yīng)該重新定位“地方政府”和“融資平臺(tái)公司”的關(guān)系。股東PPP項(xiàng)目公司

基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目PPP項(xiàng)目合同形成清晰

的政府采購(gòu)機(jī)制

銀行貸款

銀行

?結(jié)合中央推行PPP的精神和政策導(dǎo)向，將

原來(lái)的政府投融資功能延伸的模糊關(guān)系轉(zhuǎn)

換為政府與公益性項(xiàng)目投資人之間的清晰

合同關(guān)系

地方政府模糊的財(cái)政性資金償債機(jī)制

銀行貸款銀行

平臺(tái)公司業(yè)主/投資人

基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目?可以將基建項(xiàng)目設(shè)計(jì)為PPP項(xiàng)目，形成

有合同保證的，清晰的政府公共采購(gòu)支

付現(xiàn)金流，突破銀行融資限制才有可能?銀行擔(dān)心的重點(diǎn)是項(xiàng)目本身是否有足夠

的現(xiàn)金流，或者政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)是否財(cái)力

可承受。10第十一頁(yè)，共44頁(yè)。密集發(fā)布的地方債務(wù)管理“新政”文件給地方政府的“心震”?

2014.8.31，新《預(yù)算法》，主席令12號(hào)?

2014.9.24,《關(guān)于推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式有關(guān)問(wèn)題的通知》,財(cái)金76號(hào)?

2014.10.2,《關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見(jiàn)》,國(guó)發(fā)[2014]43號(hào)?

2014.10.8,《關(guān)于深化預(yù)算管理制度改革的決定》

國(guó)發(fā)[2014]45號(hào)》,?

2014.10.24,《地方政府存量債務(wù)納入預(yù)算管理清理甄別辦法》,財(cái)預(yù)[2014]351號(hào)?

2014.11.26,《關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見(jiàn)》，國(guó)發(fā)[2014]60號(hào)?

2014.12.4,《關(guān)于政府和社會(huì)資本合作示范項(xiàng)目實(shí)施有關(guān)問(wèn)題的通知》

財(cái)金》,[2014]112號(hào)?

2014.12.4,《政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行）》,財(cái)金[2014]113號(hào)?

2014.12.4,《關(guān)于開(kāi)展政府和社會(huì)資本合作的指導(dǎo)意見(jiàn)》，發(fā)改投[2014]2724號(hào)……11第十二頁(yè)，共44頁(yè)。密集發(fā)布的地方債務(wù)管理“新政”文件給地方政府的“心震”?

2015.1.19,

《政府與社會(huì)資本合作項(xiàng)目合同指南》，財(cái)金[2015]156號(hào)?

2015.1.20，《政府采購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)性磋商采購(gòu)方式管理暫行辦法》,財(cái)庫(kù)[2015]214號(hào)?

2015.1.20，《政府與社會(huì)資本合作政府采購(gòu)管理暫行辦法》，財(cái)庫(kù)[2015]215號(hào)?

2015.1.23

23，《關(guān)于實(shí)行中期財(cái)政規(guī)劃管理的意見(jiàn)》，國(guó)發(fā)[2015]3號(hào)?

2015.3.4,

《關(guān)于市政公用領(lǐng)域開(kāi)展政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目推介工作的通知》，財(cái)建[2015]29號(hào)?

2015.4.14,

《政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證指引》，財(cái)金〔2015〕21號(hào)?

2015.4.25，《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理辦法》,

,國(guó)家發(fā)改委等六部委[2015]25號(hào)?

2015.5.22，《關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會(huì)資本合作模式的指導(dǎo)意見(jiàn)》,國(guó)辦發(fā)[2015]42號(hào)12第十三頁(yè)，共44頁(yè)。要點(diǎn)?

地方政府基建投融資體制的演變?

PPP基本概念與操作流程?

城市地下綜合管廊項(xiàng)目市場(chǎng)化運(yùn)作13第十四頁(yè)，共44頁(yè)。PPP的起源及實(shí)質(zhì)…

Public-Private

Partnership（PPP，政府與社會(huì)資本合作）上世紀(jì)八十年代發(fā)

端于英國(guó)，1992年正式使用PFI名稱，1997年被英國(guó)工黨政府大力推廣，后逐

漸被多數(shù)工業(yè)化國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家政府所采用的基礎(chǔ)設(shè)施/公共服務(wù)的替代性

提供機(jī)制；

傳統(tǒng)上，基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)應(yīng)由政府等公共部門(mén)用財(cái)政資金提供；但是，公

共物品的私人提供機(jī)制其實(shí)很早就存在……

PPP是將習(xí)慣上由納稅人出資，政府采購(gòu)并提供給社會(huì)公眾的公共設(shè)施或服務(wù)，

交由社會(huì)資本設(shè)計(jì)、建設(shè)、融資和運(yùn)營(yíng)的模式。相應(yīng)地，社會(huì)資本在PPP合同

期限內(nèi)面向用戶收費(fèi)或者定期從政府處收取服務(wù)費(fèi)作為收入來(lái)源。Public：Private:Partnership:公共部門(mén)私營(yíng)部門(mén)（社會(huì)資本）合作伙伴關(guān)系14第十五頁(yè)，共44頁(yè)。國(guó)家部委對(duì)PPP的定義中國(guó)財(cái)政部

的PPP定義政府和社會(huì)資本合作模式是在基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)領(lǐng)域建立的一種長(zhǎng)期合作關(guān)系。通常模式是由社會(huì)資本承擔(dān)設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)基礎(chǔ)設(shè)施的大部分工作，并通過(guò)“使用者付費(fèi)”及必要的“政府付費(fèi)”獲得合理投資回報(bào)；政府部門(mén)負(fù)責(zé)基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)價(jià)格和質(zhì)量監(jiān)管，以保證公共利益最大化?！?cái)金[2014]76號(hào)文中國(guó)發(fā)改委的PPP定義政府和社會(huì)資本合作（PPP）模式是指政府為增強(qiáng)公共產(chǎn)品和服務(wù)供給能力、提高供給效率，通過(guò)特許經(jīng)營(yíng)、購(gòu)買(mǎi)服務(wù)、股權(quán)合作等方式，與社會(huì)資本建立的利益共享、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)及長(zhǎng)期合作關(guān)系?！l(fā)改[2014]2724號(hào)文15第十六頁(yè)，共44頁(yè)。PPP模式主要特點(diǎn)1.服務(wù)產(chǎn)出：公共產(chǎn)品及服務(wù)2.合同當(dāng)事方：公共部門(mén)與社會(huì)資本PPP模式的四大特點(diǎn)3.合同長(zhǎng)期性，通常有運(yùn)營(yíng)責(zé)任4.風(fēng)險(xiǎn)合理分配、收益合理16第十七頁(yè)，共44頁(yè)。PPP與傳統(tǒng)采購(gòu)方式區(qū)別傳統(tǒng)采購(gòu)PPP模式成本成本

費(fèi)用

偏差時(shí)間變化時(shí)間時(shí)間

估計(jì)

投資

成本建設(shè)階段運(yùn)行成本變化

估計(jì)運(yùn)行成本

運(yùn)營(yíng)階段

無(wú)需支

付

，直到

設(shè)備準(zhǔn)備完畢。

建設(shè)階段

支付服務(wù)和資

產(chǎn)運(yùn)營(yíng)費(fèi)用支付投資回報(bào)

運(yùn)營(yíng)階段公共部門(mén)旨在通過(guò)PPP引入私人部門(mén)的參與，提供高質(zhì)量的基礎(chǔ)設(shè)施，同時(shí)降低資金占用。公共部門(mén)的財(cái)政支出更加平滑，減少了項(xiàng)目生命期初的集中性資本投入的壓力。

17第十八頁(yè)，共44頁(yè)。中國(guó)的PPP模式經(jīng)歷了逐步發(fā)展過(guò)程…

規(guī)范發(fā)展

（2013年以后）

探索嘗試（1995~2013年）

2013年開(kāi)始，亞洲開(kāi)發(fā)銀行、財(cái)政部啟動(dòng)對(duì)PPP的政策研究

理論研究

（1995年前）

尚未出現(xiàn)PPP的完整概念，重點(diǎn)探討B(tài)OT模式在中國(guó)應(yīng)用的可行性；

多限于對(duì)BOT的概念、益處及弊端等的啟蒙性理論探討；

也出現(xiàn)以個(gè)案形式操作BOT項(xiàng)目：深圳沙角B電廠

國(guó)家計(jì)委以首批試點(diǎn)

BOT方式在國(guó)內(nèi)嘗試推行PPP模式，如廣西來(lái)賓電廠、成都自來(lái)水六廠等；

引入國(guó)際金融組織的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)和咨詢力量協(xié)助推進(jìn)試點(diǎn)項(xiàng)目

以建設(shè)部為代表的部分政府部門(mén)的制度性設(shè)計(jì)；建設(shè)部并于2002年發(fā)文加快推進(jìn)市場(chǎng)化；2004建設(shè)部126號(hào)文

受地方政府資金短缺牽引，實(shí)施了大量市政公用、高速公路PPP項(xiàng)目

2009年開(kāi)始四萬(wàn)億經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃，PPP陷入低谷

18

2013年11月，十八屆三中全會(huì)決議提出鼓勵(lì)社會(huì)資本進(jìn)入基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)；

2013年12月，財(cái)政部會(huì)議正式提出大力推行PPP

2014年2月，發(fā)改委PPP立法工作啟動(dòng)

2014年9月，財(cái)政部76號(hào)文明確要求大力推廣運(yùn)用PPP

2014年4月、10月國(guó)務(wù)院常務(wù)辦公會(huì)提出大力發(fā)展PPP

2014年12月，發(fā)改委、財(cái)政部連發(fā)三文，規(guī)范推動(dòng)PPP……第十九頁(yè)，共44頁(yè)。PPP有包括BOT在內(nèi)的多種具體運(yùn)作方式，政府和社會(huì)資本各自承擔(dān)的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)不同

PPP模式譜系傳統(tǒng)采購(gòu)O&MDBFTTOT

BOT/BOOTROTDBFO

完全民營(yíng)化BTO投資人承擔(dān)責(zé)任小

政府承擔(dān)責(zé)任大

投資人承擔(dān)責(zé)任逐漸增大政府承擔(dān)責(zé)任逐漸變小

19第二十頁(yè)，共44頁(yè)。PPP運(yùn)作方式的選擇發(fā)債20第二十一頁(yè)，共44頁(yè)。PPP項(xiàng)目的參與方眾多,

形成共同分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的格局

PPP項(xiàng)目的參與方通常包括：政府/公共部門(mén)管理機(jī)構(gòu)第三方交易顧問(wèn)?

政府或其授權(quán)的實(shí)施機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)顧問(wèn)法律顧問(wèn)債務(wù)融資公共部門(mén)私營(yíng)部門(mén)?

股本投資人?

特殊目的公司（SPV）?

承包商銀行/金融機(jī)構(gòu)

SPV（

項(xiàng)目公司）投資人技術(shù)顧問(wèn)證券所有者權(quán)益?

運(yùn)營(yíng)及管理方?

貸款銀行保險(xiǎn)公司服務(wù)合同

運(yùn)營(yíng)商/服務(wù)供應(yīng)商建設(shè)合同保險(xiǎn)合同???保險(xiǎn)公司/風(fēng)險(xiǎn)顧問(wèn)財(cái)務(wù)顧問(wèn)法律顧問(wèn)設(shè)計(jì)施工分包合同分包合同?技術(shù)顧問(wèn)PPP項(xiàng)目的典型結(jié)構(gòu)21第二十二頁(yè)，共44頁(yè)。借鑒國(guó)際優(yōu)秀實(shí)踐、總結(jié)國(guó)內(nèi)經(jīng)驗(yàn)的中國(guó)PPP項(xiàng)目運(yùn)作流程識(shí)別過(guò)程：參與方：行業(yè)管理提親22資料來(lái)源：財(cái)政部PPP模式操作指南（財(cái)金[2014]113文）附件一

、發(fā)改、財(cái)政

戀愛(ài)

交易過(guò)程：

參與方：行業(yè)管理、

財(cái)政、投資人

婚禮婚后小日子

履約過(guò)程：

參與方：投資人、

行業(yè)管理、財(cái)政交棒下一代第二十三頁(yè)，共44頁(yè)。要點(diǎn)?

地方政府基建投融資體制的演變?

PPP基本概念與操作流程?

城市地下綜合管廊項(xiàng)目市場(chǎng)化運(yùn)作23第二十四頁(yè)，共44頁(yè)。城市地下綜合管廊項(xiàng)目：可經(jīng)營(yíng)性弱、統(tǒng)一入廊難統(tǒng)一入廊難：城市地下綜合管廊對(duì)減緩或消除飽受詬病的“拉鏈馬路”現(xiàn)象，改善城市人居環(huán)境有明顯提升作用，但是由于傳統(tǒng)的管線業(yè)主單位既有管理體系分割、利益格局固化，讓各種管線單位統(tǒng)一入廊比較困難。新區(qū)Vs舊城區(qū)可經(jīng)營(yíng)性弱：

地下綜合管廊項(xiàng)目作為政府規(guī)劃的高標(biāo)準(zhǔn)城市基礎(chǔ)設(shè)施，尚未建立明確的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和形成管線單位有償使用的付費(fèi)習(xí)慣，管廊建設(shè)運(yùn)營(yíng)單位嚴(yán)重收不抵支。增強(qiáng)項(xiàng)目財(cái)務(wù)自償性的方法：?

政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)（含補(bǔ)貼）?

增加第三方經(jīng)營(yíng)收入?

外部收益還原：土地?

可經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目捆綁等24第二十五頁(yè)，共44頁(yè)。PPP項(xiàng)目實(shí)施方案要素：模式、結(jié)構(gòu)、邊界條件PPP模式?

適用支付模式?

項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配框架?

項(xiàng)目具體運(yùn)作方式交易結(jié)構(gòu)????授權(quán)結(jié)構(gòu)投融資結(jié)構(gòu)合同結(jié)構(gòu)監(jiān)管結(jié)構(gòu)核心邊界條件25????權(quán)利義務(wù)邊界交易條件邊界履約保障邊界動(dòng)態(tài)銜接邊界第二十六頁(yè)，共44頁(yè)。PPP項(xiàng)目支付模式

PPP項(xiàng)目支付模式

（收入來(lái)源）

使用者付費(fèi)模式市政供水、城市管道燃?xì)狻?/p>

收費(fèi)公路等

政府付費(fèi)模式市政污水處理廠、垃圾焚燒發(fā)電廠、非收費(fèi)公路、

河道治理26

可行性缺口

補(bǔ)貼模式醫(yī)院、學(xué)校、文化及體育場(chǎng)館、保障房、價(jià)格調(diào)整滯后或需求不足的網(wǎng)絡(luò)型市政公用項(xiàng)目、交通流量

不足的收費(fèi)公路等第二十七頁(yè)，共44頁(yè)。地下綜合管廊PPP的回報(bào)機(jī)制

可行性缺口補(bǔ)貼

政府

政府缺口

補(bǔ)貼

管廊項(xiàng)目公司（SPV）提供管廊空間使用及維養(yǎng)服務(wù)入廊費(fèi)+日常維護(hù)費(fèi)各管線單位

27第二十八頁(yè)，共44頁(yè)。地下綜合管廊項(xiàng)目業(yè)務(wù)范圍

主營(yíng)業(yè)務(wù)?

項(xiàng)目公司具體負(fù)責(zé)管廊

工程本體及其附屬設(shè)施

的投資、融資、建設(shè)及

運(yùn)營(yíng)維護(hù)；

輔助性業(yè)務(wù)?

項(xiàng)目紅線范圍內(nèi)的商業(yè)

資源進(jìn)行經(jīng)營(yíng)性開(kāi)發(fā)，；?

此等輔助性業(yè)務(wù)的開(kāi)展

不得影響本項(xiàng)目的實(shí)施，

也不得有任何影響公共

利益或公共安全的行為。28第二十九頁(yè)，共44頁(yè)。地下綜合管廊項(xiàng)目參與主體行業(yè)管理部門(mén)（住建委）項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)：中選社會(huì)資本：政府方出資代表：各種承包商、設(shè)計(jì)單位、運(yùn)營(yíng)商、金融機(jī)構(gòu)等聯(lián)合體（可以有，可以不出資，但不能控股）第三十頁(yè)，共44頁(yè)。地下綜合管廊項(xiàng)目運(yùn)作方式

PPP項(xiàng)目合作期限原則上不短于10年?；诳?jī)效指標(biāo)的財(cái)務(wù)可行性補(bǔ)貼付費(fèi)?；诳捎眯院瓦\(yùn)營(yíng)維護(hù)的用戶收費(fèi)：入廊費(fèi)+日常維護(hù)政府費(fèi)。項(xiàng)目公司綜合考慮本項(xiàng)目的回報(bào)機(jī)制、項(xiàng)目投資收益水平、風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架、融資需求等因素，地下綜合管廊項(xiàng)目比較適宜采取DBFOT的運(yùn)作方式.第三十一頁(yè)，共44頁(yè)。地下綜合管廊項(xiàng)目合同結(jié)構(gòu)

PPP項(xiàng)目協(xié)議作為主合同

第一層次為由實(shí)施機(jī)構(gòu)、

中選社會(huì)資本等主體之合同結(jié)構(gòu)間一攬子簽署的協(xié)議體系

第二層次為由項(xiàng)目公司

和本項(xiàng)目推進(jìn)過(guò)程中的

各有關(guān)主體簽署的協(xié)議合資合同、公司章程、可用性績(jī)效指標(biāo)及相關(guān)、運(yùn)維績(jī)效指標(biāo)及相關(guān)、各類保函及其他支撐性文件等作為PPP項(xiàng)目協(xié)議的附件體系融資協(xié)議及擔(dān)保合同、施工總承包合同、保險(xiǎn)合同體系

31第三十二頁(yè)，共44頁(yè)。地下綜合管廊PPP項(xiàng)目，政府補(bǔ)貼付費(fèi)保障程序付費(fèi)人大決議政義務(wù)納入跨財(cái)預(yù)算年度市人大常委會(huì)通過(guò)決議，將該等政府補(bǔ)貼費(fèi)納入跨年度的財(cái)政預(yù)算。

財(cái)政函件予以安排本項(xiàng)目補(bǔ)貼付費(fèi)納入跨年度財(cái)政預(yù)算，并根據(jù)相關(guān)協(xié)議按時(shí)0102足額支付。

32第三十三頁(yè)，共44頁(yè)。地下綜合管廊PPP建設(shè)管理一次招標(biāo)

“根據(jù)《招標(biāo)投標(biāo)法實(shí)施條例》第九條的規(guī)定，…

（三）已通過(guò)招標(biāo)方式選定的特許經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目投資人依法能夠自行建設(shè)、生產(chǎn)或者提供；…，可以不進(jìn)行招標(biāo)?！币淮握袠?biāo)?

有利于住建部門(mén)對(duì)社會(huì)資本進(jìn)行直接的協(xié)議監(jiān)管主體工程由社會(huì)資本承擔(dān)?

增加了本項(xiàng)目對(duì)社會(huì)資本的吸引力33第三十四頁(yè)，共44頁(yè)。地下綜合管廊PPP采購(gòu)方式選擇“

建議采用“競(jìng)爭(zhēng)性磋商”方式采購(gòu)社會(huì)資本，評(píng)標(biāo)方法為綜合評(píng)審，不僅考慮社會(huì)資本的商務(wù)報(bào)價(jià)，同時(shí)考慮其專業(yè)能力、履約能力等綜合實(shí)力?！?/p>

34第三十五頁(yè)，共44頁(yè)。上海

|

北京

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深圳

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天津

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南京

|

成都基礎(chǔ)設(shè)施咨詢服務(wù)精品店謝謝關(guān)注！Q&A…

張燎，董事總經(jīng)理

:

*

201

:

138-0179-7167

:

35第三十六頁(yè)，共44頁(yè)。濟(jì)邦咨詢公司簡(jiǎn)介基礎(chǔ)設(shè)施咨詢的“精品店”第三十七頁(yè)，共44頁(yè)。濟(jì)邦概況濟(jì)邦公司是一家獨(dú)立咨詢機(jī)構(gòu)，致力于為各級(jí)政府部門(mén)及政府性公司、國(guó)內(nèi)外大型投資公司、金融機(jī)構(gòu)等客戶提供面向基礎(chǔ)設(shè)施與公用事業(yè)行業(yè)的高品質(zhì)PPP（政府與社會(huì)資本合作）咨詢、投行顧問(wèn)、監(jiān)管及管理咨詢專業(yè)服務(wù)；濟(jì)邦公司是世界銀行和亞洲開(kāi)發(fā)銀行的注冊(cè)咨詢公司，2005-2014年連續(xù)10年榮獲由中國(guó)建設(shè)報(bào)、中國(guó)證券報(bào)、中國(guó)水網(wǎng)等行業(yè)媒體評(píng)選的“中國(guó)優(yōu)秀咨詢公司”稱號(hào)；濟(jì)邦公司在多年執(zhí)業(yè)過(guò)程中與各級(jí)政府及其行業(yè)主管部門(mén)（如發(fā)改、財(cái)政、建設(shè)、交通、水利、環(huán)保等）、行業(yè)協(xié)會(huì)建立和保持著順暢的溝通渠道，與諸多研究單位、境內(nèi)外投資公司、金融機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等有著良好合作關(guān)系；十多年來(lái)，濟(jì)邦公司在國(guó)內(nèi)數(shù)十個(gè)大中城市完成500多個(gè)各類PPP咨詢項(xiàng)目，涉資金額超過(guò)人民幣2500億元，具體又涵蓋水務(wù)及環(huán)保、公路交通、城市公交、城市燃?xì)?、文體醫(yī)療、開(kāi)發(fā)園區(qū)等行業(yè)領(lǐng)域。第三十八頁(yè)，共44頁(yè)。咨詢項(xiàng)目地理分布…

撫順北京天津

鞍山唐山鹽城西安晉城南京鎮(zhèn)江

常州岳陽(yáng)武漢蘇州

上海杭州駐馬店莆田長(zhǎng)沙佛山

寧波臺(tái)州深圳

南昌廣州

香港第三十九頁(yè)，共44頁(yè)。咨詢行業(yè)范圍城市供水固廢處理污水處