2021-2022年湖北省黃石市中級會計職稱財務管理模擬考試(含答案)學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.在下列預算方法中，能夠適應多種業(yè)務量水平并能克服固定預算方法缺點的是（）。

A.彈性預算方法B.增量預算方法C.零基預算方法D.流動預算方法

2.下列各項中，通常不會導致企業(yè)資本成本提高的是()。

A.通貨膨脹加劇B.投資風險上升C.經(jīng)濟持續(xù)過熱D.證券市場流動性增強

3.將企業(yè)投資的類型進行科學的分類，有利于分清投資的性質(zhì)，按不同的特點和要求進行投資決策，加強投資管理。下列關于投資類型的說法中不正確的是（）。

A.項目投資屬于直接投資B.證券投資屬于間接投資C.對內(nèi)投資都是直接投資D.對外投資都是間接投資

4.下列有關和解協(xié)議效力的表述中，不符合新頒布的《企業(yè)破產(chǎn)法》規(guī)定的是（）。

A.經(jīng)人民法院裁定認可的和解協(xié)議，對債務人有約束力

B.經(jīng)人民法院裁定認可的和解協(xié)議，對全體和解債權(quán)人有約束力

C.和解協(xié)議對債務人的保證人和其他連帶債務人無效

D.債務人不履行人民法院裁定認可的和解協(xié)議的，債權(quán)人可以請求人民法院強制執(zhí)行

5.完成等待期內(nèi)的服務或達到規(guī)定業(yè)績條件以后才可行權(quán)的以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，在可行權(quán)日之后，股份支付當期公允價值的變動金額應當計入（）。

A.制造費用B.公允價值變動損益C.管理費用D.生產(chǎn)成本

6.相對于其他股利政策而言，既可以維持股利的穩(wěn)定性，又有利于優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的股利政策是()。A.剩余股利政策B.固定股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加額外股利政策

7.

第

24

題

以修改債務條件實現(xiàn)債務重組，如果重組應付債務的賬面價值等于或小于未來應付金額，或重組應收債權(quán)的賬面余額等于或小于未來應收金額，其債務人的會計處理為（）。

A.計入資本公積B.計入營業(yè)外支出C.沖減債務賬面價值D.不做賬務處理

8.我國上市公司不得用于支付股利的權(quán)益資金是()。

A.資本公積B.任意盈余公積C.法定盈余公積D.上年未分配利潤

9.選擇作業(yè)動因時，如果作業(yè)的執(zhí)行比較特殊或復雜應選擇（）。

A.交易動因B.持續(xù)時間動因C.強度動因D.資源動因

10.

第

17

題

甲公司向乙公司銷售商品，于3月11日收到乙公司交來的7月9日到期、票面余額為117000元、票面利率為6%的商業(yè)承兌匯票。4月10日，甲公司持票向銀行貼現(xiàn)，貼現(xiàn)率為8%，則貼現(xiàn)凈額為（）元。

A.118544.4B.117642.6C.117012.8D.116953.2

11.

第

17

題

有一投資項目原始投資為270萬元，全部投資均于建設起點一次投入，建設期為零，運營期為5年，每年可獲得現(xiàn)金凈流量69萬元，則此項目的內(nèi)部收益率為（）。

12.

第

17

題

下列各項資金，可以利用商業(yè)信用方式籌措的是（）。

A.國家財政資金B(yǎng).銀行信貸資金C.其他企業(yè)資金D.企業(yè)自留資金

13.第

2

題

為及時識別已存在的財務危機和已發(fā)生的錯弊和非法行為或增強識別風險和發(fā)現(xiàn)錯弊機會的能力所進行的各項控制稱為（）。

A.預防性控制B.糾正性控制C.偵查性控制D.指導性控制

14.下列權(quán)益乘數(shù)表述不正確的是()。

A.權(quán)益乘數(shù)=所有者權(quán)益／資產(chǎn)

B.權(quán)益乘數(shù)=1／(1一資產(chǎn)負債率)

C.權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)／所有者權(quán)益

D.權(quán)益乘數(shù)=1+產(chǎn)權(quán)比率

15.對于戰(zhàn)略投資者的基本要求不包括（）。

A.要與公司的經(jīng)營業(yè)務聯(lián)系緊密

B.要能夠提高公司資源整合能力

C.要出于長期投資目的而較長時期地持有股票

D.要具有相當?shù)馁Y金實力，且持股數(shù)量較多

16.

第

23

題

下列關于基金價值的說法正確的是（）。

A.基金的價值取決于基金總資產(chǎn)的現(xiàn)在價值

B.基金單位凈值是在某一時期每一金單位(或基金股份)所具有的市場價值

C.基金單位凈值=(基金資產(chǎn)總額-基金負債總額)/基金單位總份數(shù)

D.基金贖回價=基金單位凈值+基金贖回費

17.下列有關統(tǒng)收統(tǒng)支模式的表述中，不正確的是（）

A.有利于調(diào)動成員企業(yè)開源節(jié)流的積極性

B.有利于企業(yè)集團全面開支平衡

C.通常適用于規(guī)模比較小的企業(yè)

D.有利于監(jiān)控現(xiàn)金收支

18.定期預算的優(yōu)點是（）。

A.遠期指導性強B.連續(xù)性好C.便于考核預算執(zhí)行結(jié)果D.靈活性強

19.某企業(yè)2017年度資金平均占用額為5000萬元，經(jīng)分析，其中不合理部分為1000萬元，由于經(jīng)濟形勢良好，預計2018年度銷售額增長15%，資金周轉(zhuǎn)速度提高5%，則預測2018年度資金需要量為（）萬元A.4250B.4300C.4370D.4770

20.下列各項中，屬于維持性投資的是（）。

A.轉(zhuǎn)換新行業(yè)的投資B.開發(fā)新產(chǎn)品的投資C.配套流動資金投資D.企業(yè)合并投資

21.

第

10

題

年初資產(chǎn)總額為100萬元，年末資產(chǎn)總額為140萬元，利潤總額為24萬元，所得稅8萬元，利息支出為6萬元，則總資產(chǎn)報酬率為（）。

A.20%B.13.33%C.25%D.30%

22.在集團企業(yè)資金集中管理模式中，有利于企業(yè)集團實現(xiàn)全面收支平衡，提高資金的周轉(zhuǎn)效率，減少資金沉淀，監(jiān)控現(xiàn)金收支，降低資金成本的是（）。

A.統(tǒng)收統(tǒng)支模式B.撥付備用金模式C.結(jié)算中心模式D.財務公司模式

23.

第

22

題

在其他因素不變的情況下，企業(yè)加強收賬管理，及早收回貨款，可能導致的后果是（）。

24.下列指標中，其數(shù)值大小與償債能力大小同方向變動的是()。

A.產(chǎn)權(quán)比率B.資產(chǎn)負債率C.利息保障倍數(shù)D.權(quán)益乘數(shù)

25.根據(jù)全面預算體系的分類，下列預算中，屬于財務預算的是（）。

A.銷售預算B.現(xiàn)金預算C.直接材料預算D.直接人工預算

二、多選題(20題)26.采用銷售百分比法預測對外籌資需要量時，下列因素的變動會使對外籌資需要量減少的有（）。

A.股利支付率降低B.固定資產(chǎn)凈值增加C.收益留存率提高D.銷售凈利率增大

27.

第

35

題

企業(yè)對外投資過程中，需要遵守的原則包括（）。

28.

第

31

題

下列選項中，不屬于半固定成本的是（）。

A.直接材料B.直接人工C.化驗員工資D.質(zhì)檢員工資

29.普通股股東的權(quán)利包括（）。

A.投票權(quán)B.查賬權(quán)C.出讓股份權(quán)D.優(yōu)先分配剩余財產(chǎn)權(quán)

30.下列各項中，屬于增量預算基本假定的是（）

A.以現(xiàn)有業(yè)務活動和各項活動的開支水平，確定預算期各項活動的預算數(shù)

B.預算費用標準必須進行調(diào)整

C.現(xiàn)有的各項開支都是合理的

D.現(xiàn)有的業(yè)務活動是合理的

31.以成本為基礎的轉(zhuǎn)移定價中，成本的形式包括（）。

A.完全成本B.完全成本加成C.變動成本D.變動成本加固定制造費用

32.

33.

第

40

題

2006年4月1日A企業(yè)與B銀行簽訂一份借款合同，期限為1年。如A企業(yè)在2007年4月1日借款期限屆滿時不能履行償還借款義務，則以下可引起訴訟時效中斷的事由有（）。

A.2007年6月1曰B銀行對A企業(yè)提起訴訟

B.2007年5月10日B銀行向A企業(yè)提出償還借款的要求

C.2007年5月16日A企業(yè)同意償還借款

D.2007年6月5日發(fā)生強烈地震

34.在利用銷售百分比法預測資金需要量時，假設某些資產(chǎn)和負債與銷售額存在穩(wěn)定的百分比關系，下列各項中通常與銷售額存在穩(wěn)定的百分比關系的有（）。

A.庫存現(xiàn)金B(yǎng).短期借款C.存貨D.應付票據(jù)

35.

第

28

題

對于非專利技術(shù)的估算，若從外部一次性購入，可按取得成本估算；若作為投資轉(zhuǎn)入，可按（）進行估算。

36.存貨的取得成本通常包括（）。

A.訂貨成本B.儲存成本C.購置成本D.缺貨成本

37.股權(quán)籌資的缺點包括（）。

A.控制權(quán)變更可能影響企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展B.財務風險較大C.信息溝通與披露成本較大D.資本成本負擔較重

38.采用過度集權(quán)或過度分散的管理體制都會產(chǎn)生相應的成本，下列屬于集中的成本的有（）。

A.各所屬單位積極性的損失

B.各所屬單位資源利用效率的下降

C.各所屬單位財務決策效率的下降

D.各所屬單位財務決策目標及財務行為與企業(yè)整體財務目標的背離

39.

第

30

題

信用的定量分析通常使用比率分析法，常用的指標包括（）。

40.

41.下列各項中，屬于企業(yè)投資管理特點的有()。

A.屬于企業(yè)的戰(zhàn)略性決策B.屬于企業(yè)的非程序化管理C.投資項目的價值不易確定D.投資價值的波動性小

42.

43.下列屬于證券投資系統(tǒng)風險的有()。

A.違約風險B.再投資風險C.購買力風險D.價格風險

44.在各類金融工具中，短期融資券屬于（）。

A.資本市場金融工具B.貨幣市場金融工具C.基本金融工具D.衍生金融工具

45.下列關于速動比率的表述中，錯誤的有（）。

A.速動比率是衡量企業(yè)短期償債能力的指標

B.速動資產(chǎn)中不包括各種應收及預付款項

C.大量使用現(xiàn)金結(jié)算的企業(yè)其速動比率往往偏高

D.對于企業(yè)而言，速動比率越高越好

三、判斷題(10題)46.第

38

題

無風險資產(chǎn)一般滿足兩個條件：一是不存在違約風險；二是不存在投資收益率的不確定性。（）

A.是B.否

47.第

44

題

債券上標明的利率一般是年利率或固定利率，不存在浮動利率。（）

A.是B.否

48.

A.是B.否

49.某公司今年與上年相比，銷售收入增長10％，凈利潤增長8％，平均資產(chǎn)總額增加12％，平均負債總額增加9％?？梢耘袛?，該公司凈資產(chǎn)收益率比上年下降了。（）

A.是B.否

50.甲企業(yè)上年度資產(chǎn)平均占用額為5000萬元，經(jīng)分析，其中不合理部分700萬云，預計本年度銷售增長8％，資金周轉(zhuǎn)加速3％。按因素分析法預測年度資金需要量為4504．68萬元。（）

A.是B.否

51.市場上短期國庫券利率為5%，通貨膨脹補償率為2%，投資者對某資產(chǎn)合理要求的最低收益率為10%，則該項資產(chǎn)的風險收益率為3%。

A.是B.否

52.

A.是B.否

53.

第

37

題

財務控制系統(tǒng)是最具有連續(xù)性、系統(tǒng)性和綜合性的子系統(tǒng)，它是以綜合經(jīng)濟業(yè)務為控制對象的。（）

A.是B.否

54.

第

40

題

專門決策預算不屬于日常業(yè)務預算，因此所有的專門決策預算都不能納入日常業(yè)務預算。

A.是B.否

55.與企業(yè)價值最大化財務管理目標相比，股東財富最大化目標的局限性是過于關注股東利益，對債權(quán)人的利益關注不夠。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.乙公司現(xiàn)有生產(chǎn)線已滿負荷運轉(zhuǎn)，鑒于其產(chǎn)品在市場上供不應求，公司準備購置-條生產(chǎn)線，公司及生產(chǎn)線的相關資料如下：

資料一：乙公司生產(chǎn)線的購置有兩個方案可供選擇；

A方案生產(chǎn)線的購買成本為7200萬元，預計使用6年，采用直線法計提折舊，預計凈殘值率為10％，生產(chǎn)線投產(chǎn)時需要投入營運資金1200萬元，以滿足日常經(jīng)營活動需要，生產(chǎn)線運營期滿時墊支的營運資金全部收回，生產(chǎn)線投入使用后，預計每年新增銷售收入11880萬元，每年新增付現(xiàn)成本8800萬元，假定生產(chǎn)線購人后可立即投入使用。

B方案生產(chǎn)線的購買成本為200萬元，預計使用8年，當設定貼現(xiàn)率為12％時凈現(xiàn)值為3228.94萬元。

資料二：乙公司適用的企業(yè)所得稅稅率為25％，不考慮其他相關稅金，公司要求的最低投資報酬率為12％，部分時間價值系數(shù)如下表所示：

貨幣時間價值系數(shù)表年度(n)12345678(P／F，12％，13)0.89290.79720.71180.63550.56740.50660.45230.4039(P／A，12％，n)0.89291.69012.40183.03733.60484.11144.56384.9676資料三：乙公司目前資本結(jié)構(gòu)(按市場價值計算)為：總資本40000萬元，其中債務資本1600元(市場價值等于其賬面價值，平均年利率為8％)，普通股股本24000萬元(市價6元/股，4000萬股)，公司今年的每股股利(DO)為0.3元，預計股利年增長率為10％.且未來股利政策保持不變。

資料四：乙公司投資所需資金7200萬元需要從外部籌措，有兩種方案可供選擇；方案-為全部增發(fā)普通股，增發(fā)價格為6元/股。方案二為全部發(fā)行債券，債券年利率為10％，按年支付利息，到期-次性歸還本金。假設不考慮籌資過程中發(fā)生的籌資費用。乙公司預期的年息稅前利潤為4500萬元。

要求：

(1)根據(jù)資料-和資料二，計算A方案的下列指標：

①投資期現(xiàn)金凈流量；②年折舊額；③生產(chǎn)線投入使用后第1-5年每年的營業(yè)現(xiàn)金凈流量；④生產(chǎn)線投入使用后第6年的現(xiàn)金凈流量；⑤凈現(xiàn)值。

(2)分別計算A、B方案的年金凈流量，據(jù)以判斷乙公司應選擇哪個方案，并說明理由。

(3)根據(jù)資料二，資料三和資料四：

①計算方案-和方案二的每股收益無差別點(以息稅前利潤表示)；②計算每股收益無差別點的每股收益；③運用每股收益分析法判斷乙公司應選擇哪-種籌資方案，并說明理由。

(4)假定乙公司按方案二進行籌資，根據(jù)資料二、資料三和資料四計算：

①乙公司普通股的資本成本；②籌資后乙公司的加權(quán)平均資本成本。58.假設某公司每年需外購零件4900千克，該零件單價為100元，單位儲存變動成本400元，一次訂貨成本5000元，單位缺貨成本200元，企業(yè)目前建立的保險儲備量是50千克。在交貨期內(nèi)的需要量及其概率如下：要求：(1)計算最優(yōu)經(jīng)濟汀貨量以及年最優(yōu)訂貨次數(shù)。(2)按企業(yè)目前的保險儲備標準，存貨水平為多少時應補充訂貨?(3)企業(yè)目前的保險儲備標準是否恰當?(4)按合理保險儲備標準，企業(yè)的再訂貨點為多少?59.已知A、B兩個股票的投資收益率及其概率分布情況如下表所示：A股票和B股票投資收益率以及概率分布（1）計算A、B兩個股票期望收益率和標準差；（2）計算A、B股票的標準離差率，并判斷哪個股票的相對風險更大。

60.某中外合資家電生產(chǎn)企業(yè)，共有在冊職工120人，資產(chǎn)3500萬元。2010年銷售產(chǎn)品取得不含稅收入2500萬元，會計利潤600萬元，已預繳所得稅150萬元。經(jīng)會計師事務所審核，發(fā)現(xiàn)以下問題：（1）期間費用中廣告費450萬元、業(yè)務招待費15萬元、研究開發(fā)費用20萬元；（2）營業(yè)外支出50萬元（含通過公益性社會團體向貧困山區(qū)捐款30萬元，直接捐贈6萬元）；（3）計入成本、費用中的實發(fā)合理工資總額150萬元、撥繳工會經(jīng)費3萬元、支出職工福利費25．25萬元、職工教育經(jīng)費3．75萬元；（4）在A國設有全資子公司，A國子公司當年應納稅所得額300萬元。其中生產(chǎn)經(jīng)營所得200萬元，A國規(guī)定的稅率為20％；特許權(quán)使用費所得100萬元，A國規(guī)定的稅率為30％；從A國子公司分后稅后利潤230萬元，尚未入賬處理。要求：根據(jù)上述資料，進行納稅調(diào)整并確認企業(yè)所得稅稅額。并說明理由。

參考答案

1.AA【解析】彈性預算方法，是指為彌補固定預算方法的缺陷而產(chǎn)生的，在按照成本（費用）習性分類的基礎上，根據(jù)量、本、利之間的依存關系，考慮到計劃期間業(yè)務量可能發(fā)生的變動，編制出一套適應多種業(yè)務量的費用預算，以便分別反映在不網(wǎng)業(yè)務量的情況下所應支出的成本費用水平。

2.D如果經(jīng)濟過熱，通貨膨脹持續(xù)居高不下，投資者投資的風險大，預期報酬率高，籌資的資本成本率就高。證券市場的流動性增強，則投資者投資的風險降低，要求的報酬率降低，從而通過資本市場融通的資本的資本成本率就低。選項A、B、C均會導致企業(yè)資本成本提高，選項D會導致企業(yè)資本成本降低。

3.D對外投資主要是間接投資，也可能是直接投資。比如甲企業(yè)購買乙企業(yè)股票，是間接投資；如果甲企業(yè)向乙企業(yè)投入生產(chǎn)線，則是直接投資，所以選項D的說法不正確。

4.D本題考核點是和解協(xié)議的效力。根據(jù)相關規(guī)定，和解協(xié)議無強制執(zhí)行的效力，如債務人不履行協(xié)議，債權(quán)人不能請求人民法院強制執(zhí)行，只能請求人民法院終止和解協(xié)議的執(zhí)行，宣告其破產(chǎn)。

5.B解析：本題考核以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付的會計處理。應當計入當期損益(公允價值變動損益)。

6.D低正常股利加額外股利政策的優(yōu)點包括：(1)賦予公司較大的靈活性，使公司在股利發(fā)放上留有余地，并具有較大的財務彈性。公司可根據(jù)每年的具體情況，選擇不同的股利發(fā)放水平，以穩(wěn)定和提高股價，進而實現(xiàn)公司價值的最大化；(2)使那些依靠股利度日的股東每年至少可以得到雖然較低但比較穩(wěn)定的股利收入，從而吸引住這部分股東。所以D正確。

7.D見教材317頁第一段。

8.A企業(yè)的利潤分配必須以資本保全為前提，相關法律規(guī)定，不得用資本(包括實收資本或股本和資本公積)發(fā)放股利。

9.C企業(yè)如果每次執(zhí)行所需要的資源數(shù)量相同或接近，應選擇交易動因；如果每次執(zhí)行所需要的時間存在顯著的不同，應選擇持續(xù)時間動因；如果作業(yè)的執(zhí)行比較特殊或復雜，應選擇強度動因。

10.D票據(jù)到期值=117000×（1+120÷360×6%）=119340（元）

貼現(xiàn)息=119340×90÷360×8%=2386.80（元）

貼現(xiàn)凈額=119340－2386.8=116953.2（元）

11.B本題考核內(nèi)部收益率的計算。根據(jù)內(nèi)部收益率的計算方法可知，(P/A，IRR，5)＝270/69＝3.9130

經(jīng)查表可知：

(P/A，8%，5)＝3.9927

(P/A，9%，5)＝3.8897

運用內(nèi)插法可知：

(IRR－8%)/(9%－8%)＝(3.9130－3.9927)/(3.8897－3.9927)

IRR＝8%+(3.9927－3.9130)/(3.9927－3.8897)×(9%－8%)＝8.77%

12.C解析：本題的考核點是利用商業(yè)信用方式籌措的資金屬性。商業(yè)信用是指商品交易中延期付款或延期交貨所形成的借貨關系，是企業(yè)之間的一種直接信用關系。

13.C預防性控制是指為防范風險、錯弊和非法行為的發(fā)生，或盡量減少其發(fā)生機會所進行的控制；糾正性控制是對那些由偵查性控制查出來的問題所進行的控制；偵查性控制是指為及時識別已存在的財務危機和已發(fā)生的錯弊和非法行為或增強識別風險和發(fā)現(xiàn)錯弊機會的能力所進行的各項控制；指導性控制是為了實現(xiàn)有利結(jié)果而采取的控制。

14.A權(quán)益乘數(shù)是資產(chǎn)權(quán)益率的倒數(shù)，所以：權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)／所有者權(quán)益=(負債+所有者權(quán)益)／所有者權(quán)益=1+產(chǎn)權(quán)比率；權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)／所有者權(quán)益=資產(chǎn)／(資產(chǎn)一負債)=1／(1一資產(chǎn)負債率)。

15.B一般來說，作為戰(zhàn)略投資者的基本要求是：(1)要與公司的經(jīng)營業(yè)務聯(lián)系緊密（A選項）；(2)要出于長期投資目的而較長時期地持有股票（C選項）；(3)要具有相當?shù)馁Y金實力，且持股數(shù)量較多（D選項）。

16.C基金的價值取決于目前能給投資者帶來的現(xiàn)金流量，即基金凈資產(chǎn)的現(xiàn)在價值。所以，選項A的說法不正確。基金單位凈值是在某一時點每一基金單位(或基金股份)所具有的市場價值，計算公式為：基金單位凈值=基金凈資產(chǎn)價值總額/基金單位總份數(shù)，其中：基金凈資產(chǎn)價值總額=基金資產(chǎn)總額-基金負債總額。所以，選項B的說法不正確，選項C的說法正確。基金認購價=基金單位凈值+首次認購費，基金贖回價=基金單位凈值一基金贖回費。所以，選項D的說法不正確。

17.A統(tǒng)收統(tǒng)支模式有利于企業(yè)集團全面收支平衡，提高資金的周轉(zhuǎn)效率，減少資金沉淀，監(jiān)控現(xiàn)金收支，降低資金成本。但是該模式不利于調(diào)動成員企業(yè)開源節(jié)流的積極性，影響成員企業(yè)經(jīng)營的靈活性，以致降低整個集團經(jīng)營活動和財務活動的效率，而且在制度的管理上欠缺一定的合理性，如果每筆收支都要經(jīng)過總部財務部門之手，那么總部財務部門的工作量就大了很多。因此，這種模式通常適用于規(guī)模比較小的企業(yè)。

綜上，本題應選A。

18.C定期預算的唯一優(yōu)點是能夠使預算期間與會計年度相配合，便于考核和評價預算的執(zhí)行結(jié)果。

19.C資金需要量＝（基期資金平均占用額-不合理資金占用額）×（1+預測期銷售增長率）×（1-預測期資金周轉(zhuǎn)速度增長率）＝（5000-1000）×（1+15%）×（1-5%）＝4370（萬元）

綜上，本題應選C。

20.C維持性投資是為了維持企業(yè)現(xiàn)有的生產(chǎn)經(jīng)營正常順利進行，不會改變企業(yè)未來生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展全局的企業(yè)投資，也稱為戰(zhàn)術(shù)性投資，如更新替換舊設備的投資、配套流動資金投資、生產(chǎn)技術(shù)革新的投資等。轉(zhuǎn)換新行業(yè)和開發(fā)新產(chǎn)品的投資、企業(yè)間兼并合并的投資、大幅度擴大生產(chǎn)規(guī)模的投資等屬于發(fā)展性投資。

21.C總資產(chǎn)報酬率＝（24+6）/[（100+140）÷2]×100%＝25%。要注意總資產(chǎn)報酬率的分子應該是息稅前利潤。

22.A解析：在統(tǒng)收統(tǒng)支模式下，企業(yè)的一切資金收人都集中在集團總部的財務部門，各分支機構(gòu)或子企業(yè)不單獨設立賬號，一切現(xiàn)金支出都通過集團總部財務部門付出，現(xiàn)金收支的批準權(quán)高度集中。因此，有利于企業(yè)集團實現(xiàn)全面收支平衡，提高資金的周轉(zhuǎn)效率，減少資金沉淀，監(jiān)控現(xiàn)金收支，降低資金成本。

23.C本題考核收賬的日常管理的相關知識點。一般而言，企業(yè)加強收賬管理，及早收回貨款，可以減少壞賬損失，縮短平均收賬期，減少應收賬款占用的資金，但會增加收賬費用。

24.C產(chǎn)權(quán)比率、資產(chǎn)負債率和權(quán)益乘數(shù)越高，說明債務比重越大，長期償債能力越差，選項ABD排除;利息保障倍數(shù)越大，說明長期償債能力越強。

25.B解析：財務預算是一系列專門反映企業(yè)未來一定預算期內(nèi)預計財務狀況和經(jīng)營成果，以及現(xiàn)金收支等價值指標的各種預算的總稱，具體包括現(xiàn)金預算、財務費用預算、預計利潤表和預計資產(chǎn)負債表等內(nèi)容。選項ACD都屬于日常業(yè)務預算。

26.ACD選項A、C、D都會導致預期的利潤留存增加，因此會導致對外籌資需要量減少。固定資產(chǎn)凈值增加會增加資金需求。

27.ABCD本題考核集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型的一般內(nèi)容。企業(yè)對外投資必須遵守的原則為：效益性、分散風險性、安全性、整體性及合理性。

28.AB半固定成本隨產(chǎn)量的變化而呈階梯型增長，產(chǎn)量在一定限度內(nèi)這種成本不變，當產(chǎn)量增長到一定限度后這種成本就跳躍到一個新水平。化驗員、質(zhì)量檢查人員的工資都屬于這類成本。

29.ABC普通股股東的權(quán)利包括公司管理權(quán)（投票權(quán)、查賬權(quán)、阻止越權(quán)經(jīng)營的權(quán)利）；分享盈余權(quán)；出讓股份權(quán)；優(yōu)先認股權(quán)；剩余財產(chǎn)要求權(quán)。選項D是優(yōu)先股股東的權(quán)利。

30.ACD增量預算法以過去的費用發(fā)生水平為基礎，主張不需在預算內(nèi)容上作較大的調(diào)整，它的編制遵循如下假定：第一，企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務活動是合理的，不需要進行調(diào)整；第二，企業(yè)現(xiàn)有各項業(yè)務的開支水平是合理的，在預算期予以保持；第三，以現(xiàn)有業(yè)務活動和各項活動的開支水平，確定預算期各項活動的預算數(shù)。

綜上，本題應選ACD。

31.ABCD采用以成本為基礎的轉(zhuǎn)移定價是指所有的內(nèi)部交易均以某種形式的成本價格進行結(jié)算，它適用于內(nèi)部轉(zhuǎn)移的產(chǎn)品或勞務沒有市價的情況，包括完全成本、完全成本加成、變動成本以及變動成本加同定制造費用四種形式。

32.ACD

33.ABC本題考核點是訴訟時效的中斷。根據(jù)規(guī)定，引起訴訟時效中斷的事由包括權(quán)利人提起訴訟；當事人一方向義務人提出請求履行義務的要求；當事人一方同意履行義務。

34.ACD經(jīng)營性資產(chǎn)與經(jīng)營性負債的差額通常與銷售額保持穩(wěn)定的比例關系。這里，經(jīng)營性資產(chǎn)項目包括庫存現(xiàn)金、應收賬款、存貨等項目，而經(jīng)營負債項目包括應付票據(jù)、應付賬款等項目，不包括短期借款、短期融資券、長期負債等籌資性負債。

35.BD本題考核形成無形資產(chǎn)費用的估算。對于投資轉(zhuǎn)入的非專利技術(shù)，可以按市價法或收益法對其進行估算。

36.AC存貨取得成本主要由存貨的購置成本和訂貨成本構(gòu)成。

37.ACD股權(quán)籌資的優(yōu)點：(1)是企業(yè)穩(wěn)定的資本基礎；(2)是企業(yè)良好的信譽基礎；(3)企業(yè)的財務風險較小。缺點：(1)資本成本負擔較重；(2)控制權(quán)變更可能影響企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展；(3)信息溝通與披露成本較大。

38.AC集中的“成本”主要是各所屬單位積極性的損失和財務決策效率的下降。

39.ACD通常使用比率分析法評價顧客的財務狀況。常用的指標有：流動性和營運資本比率(如流動比率、速動比率以及現(xiàn)金對負債總額比率)、債務管理和支付比率(利息保障倍數(shù)、長期債務對資本比率、帶息債務對資產(chǎn)總額比率，以及負債總額對資產(chǎn)總額比率)和盈利能力指標(銷售回報率、總資產(chǎn)回報率和凈資產(chǎn)收益率)。

40.ABCD

41.ABC企業(yè)投資管理的特點有：①屬于企業(yè)的戰(zhàn)略性決策;②屬于企業(yè)的非程序化管理;③投資價值的波動性大，投資項目的價值也是不易確定的。所以本題的答案為選項ABC。

42.CD延緩現(xiàn)金支出時間，主要包括以下方法：(1)使用現(xiàn)金浮游量；(2)推遲應付款的支付；(3)匯票代替支票；(4)改進員工工資支付模式；(5)透支；(6)爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步；(7)使用零余額賬戶。

43.BCD【答案】BCD

【解析】證券投資的系統(tǒng)風險包括價格風險、再投資風險和購買力風險，違約風險、變現(xiàn)風險和破產(chǎn)風險屬于非系統(tǒng)風險。

44.BC貨幣市場上的金融工具期限較短，一般為3～6個月，最長不超過1年；常見的基本金融工具有企業(yè)持有的現(xiàn)金、從其他方收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利、向其他方交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務等，包括貨幣、票據(jù)、債券、股票等。

45.BCD速動資產(chǎn)包括各種應收款項，不包括預付款項，選項B的表述錯誤；大量使用現(xiàn)金結(jié)算的企業(yè)其速動比率大大低于1是正?，F(xiàn)象，選項C的表述錯誤；速動比率過高，會因占用現(xiàn)金及應收賬款過多增加機會成本，選項D的表述錯誤。

46.N應該把“不存在投資收益率的不確定性”改為“不存在再投資收益率的不確定性”。

【該題針對“資產(chǎn)的風險”知識點進行考核】

47.N債券上標明的利率一般是年利率或固定利率，近年來也有浮動利率。

48.N維持運營投資是指礦山、油田等行業(yè)為維持正常運營而需要在運營期投入的固定資產(chǎn)投資。

49.Y根據(jù)杜邦財務分析體系：凈資產(chǎn)收益率＝銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)＝

(凈利潤÷銷售收入)×(銷售收入÷平均資產(chǎn)總額)×[1÷(1－資產(chǎn)負債率)]，今年與上年相比，銷售凈利率的分母銷售收入增長10％，分子凈利潤增長8％，表明銷售凈利率在下降；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分母平均資產(chǎn)總額增加12％，分子銷售收入增長10％，表明總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在下降；資產(chǎn)負債率的分母平均資產(chǎn)總額增加12％，分子平均負債總額增加9％，表明資產(chǎn)負債率在下降，即權(quán)益乘數(shù)在下降。今年和上年相比，銷售凈利率下降了，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降了，權(quán)益乘數(shù)下降了，由此可以判斷，該公司凈資產(chǎn)收益率比上年下降了。

50.Y預測年度資金需要量=(5000-700)×(1+8％)×(1-3％)=4504．68(萬元)。

51.N國庫券的風險很小，通常用短期國庫券的利率表示無風險利率，根據(jù)公式“必要收益率=無風險收益率+風險收益率”，可以知道風險收益率=必要收益率-無風險收益率=10%-5%=5%。

52.N信貸額度是借款人與銀行在協(xié)議中規(guī)定的允許借款人借款的最高限額。周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定是銀行從法律上承諾向企業(yè)提供不超過某一最高限額的貸款協(xié)定。

53.Y財務控制系統(tǒng)是最具有連續(xù)性、系統(tǒng)性和綜合性的子系統(tǒng)，它以價值控制為手段，以綜合經(jīng)濟業(yè)務為控制對象的，以日常現(xiàn)金流量控制為主要內(nèi)容。

54.N本題考核專門決策預算的相關內(nèi)容。專門決策預算除個別項目外，一般不納入日常業(yè)務預算，但應計入與此有關的現(xiàn)金收支預算與預計資產(chǎn)負債表。

55.Y股東財富最大化目標強調(diào)得更多的是股東利益，而對其他相關者的利益重視不夠。

56.57.(1)①投資期現(xiàn)金凈流量NCFO=-(7200+1)

①投資期現(xiàn)金凈流量NCFO=-(7200+1200)=-8400(萬元)

②年折舊額=7200×(1-10％)／6=1080(萬元)

③生產(chǎn)線投入使用后第1～5年每年的營業(yè)現(xiàn)金凈流量NCF1-5=(11880-8800))((1-25％)+1080×25％=2580(萬元)

④生產(chǎn)線投入使用后第6年的現(xiàn)金凈流量NCF6=2580+1200+7200×10％=4500(萬元)

⑤凈現(xiàn)值=-8400+2580×(P／A，12％，5)+4500×(P／F，12％，6)

=-8400+2580×3.6048+4500×0.5066=3180.08(萬元)

(2)A方案的年金凈流量=3180.08／(P／A.12％，6)=3180.08／4.1114=773.48(萬元)

B方案的年金凈流量=3228.94／(P／A。12％，8)=3228.94／4.9676=650(萬元)

由于A方案的年金凈流量大于B方案的年金凈流量，因此乙公司應選擇A方案。

(3)①(EBIT-16000×8％)×(1-25％)／(4000+7200／6)=(EBIT-16000×8％-7200×10％)×(1-25％)／4000

EBIT=(5200×2000-4000×1280)／(5200-4000)=4400(萬元)

②每股收益無差別點的每股收益=(4400-16000×8％)×(1-25％)／(4000+7200／6)=0.45(元)

③該公司預期息稅前利潤4500萬元大于每股收益無差別點的息稅前利潤，所以應該選擇財務杠桿較大的方案二債券籌資。

(4)①乙公司普通股的資本成本=0.3×(1+10％)／6+10％=15.5％

②籌資后乙公司的加權(quán)平均資本成本=15.5％×24000／(40000+7200)+8％×(1-25％)×16000／(40000+7200)+10％×(1-25％)×7200／(40000+7200)=11.06％。

58.(2)交貨期內(nèi)平均需求=240x0.1+260×0.2+280×0.4+300×0.2十320×0.1=280(千克)含有保險儲備的再訂貨點=280+50=330(千克)存貨水平為330千克時應補充訂貨。(3)①設保險儲備為0，再訂貨點=280千克，缺貨量=(300-280)×0.2+(320-280)×0.1=8(千克)缺貨損失與保險儲備儲備成本之和=8×14×200+0×400=22400(元)②設保險儲備為20千克，再訂貨點=280+20=300(千克)；缺貨量=(320-300)×0.1=2(千克)缺貨損失與保險儲備儲備成本之和=2×14×200+20×400=13600(元)③設保險儲備為40千克，再訂貨點=280+40=320(千克)；缺貨量=0缺貨損失與保險儲備儲備成本之和=40×400=16000(元)因此，合理保險儲備為20千克，此時相關成本最小。企業(yè)目前的保險儲備標準太高。(4)按合理保險儲備標準，企業(yè)的再訂貨點=280+20=300(千克)59.（1）股票A的期望收益率＝0.2×15%＋0.6×10%＋0.2×0＝9%股票B的期望收益率＝0.3×20%＋0.4×15%＋0.3×（－10%）＝9%股票A的方差＝0.2×（0.15－0.09）2＋0.6×（0.10－0.09）2＋0.2×（0－0.09）2＝0.0024（0.5分）股票A的標準差＝（0.0024）1/2＝4.90%股票B的方差＝0.3×（0.20－0.09）2＋0.4×（0.15－0.09）2＋0.3×（－0.10－0.09）2＝0.0159股票B的標準差＝（0.0159）1/2＝12.61%（2）股票A的標準離差率＝4.90%/9%×100%＝54.44%股票B的標準離差率＝12.61%/9%×100%＝140%由于股票B的標準離差率大于股票A的標準離差率，所以股票B的相對風險更大。

60.(1)廣告費的調(diào)整額=450-2500×15％=450-375=75(萬元)。

(2)業(yè)務招待費的調(diào)整額=2500×5‰=12．5(萬元)；15×60％=9(萬元)；業(yè)務招待費調(diào)增所得額=15-9=6(萬元)。

(3)調(diào)賬后的會計利潤總額=600+230=830(萬元)。

(4)公益捐贈扣除限額=830×12％=99．6(萬元)>實際公益捐贈30萬元，公益捐贈不需納稅調(diào)整。但是直接對外捐贈，不屬于企業(yè)所得稅法規(guī)定的公益性捐贈，不得稅前扣除，所以對外捐贈的納稅調(diào)整額為6萬元。

(5)研究開發(fā)費用加計扣除20×50％=10(萬元)，可以調(diào)減所得額。

(6)工會經(jīng)費扣除限額為150×2％=3(萬元)，實際發(fā)生3萬元，不需調(diào)整。職工福利費扣除限額為150×14％=21(萬元)，實際發(fā)生25．25萬元，需調(diào)增25．25-21=4．25(萬元)。職工教育經(jīng)費扣除限額為150×2．5％=3．75(萬元)，實際發(fā)生3．75萬元，不需調(diào)整。

(7)境內(nèi)所得應納企業(yè)所得稅：

境內(nèi)應納稅所得額=830+75+6+6-10+4．25-230=681．25(萬元)。

應納企業(yè)所得稅=681．25×25％=170．31(萬元)。

(8)A國子公司在境外實際繳納的稅額=200×20％+100×30％=70(萬元)。A國的子公司境外所得的所得稅扣除限額=300×25％=75(萬元)，應按實際發(fā)生額扣除。A國子公司在我國應補繳企業(yè)所得稅額=300×25％-70=5(萬元)。2021-2022年湖北省黃石市中級會計職稱財務管理模擬考試(含答案)學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.在下列預算方法中，能夠適應多種業(yè)務量水平并能克服固定預算方法缺點的是（）。

A.彈性預算方法B.增量預算方法C.零基預算方法D.流動預算方法

2.下列各項中，通常不會導致企業(yè)資本成本提高的是()。

A.通貨膨脹加劇B.投資風險上升C.經(jīng)濟持續(xù)過熱D.證券市場流動性增強

3.將企業(yè)投資的類型進行科學的分類，有利于分清投資的性質(zhì)，按不同的特點和要求進行投資決策，加強投資管理。下列關于投資類型的說法中不正確的是（）。

A.項目投資屬于直接投資B.證券投資屬于間接投資C.對內(nèi)投資都是直接投資D.對外投資都是間接投資

4.下列有關和解協(xié)議效力的表述中，不符合新頒布的《企業(yè)破產(chǎn)法》規(guī)定的是（）。

A.經(jīng)人民法院裁定認可的和解協(xié)議，對債務人有約束力

B.經(jīng)人民法院裁定認可的和解協(xié)議，對全體和解債權(quán)人有約束力

C.和解協(xié)議對債務人的保證人和其他連帶債務人無效

D.債務人不履行人民法院裁定認可的和解協(xié)議的，債權(quán)人可以請求人民法院強制執(zhí)行

5.完成等待期內(nèi)的服務或達到規(guī)定業(yè)績條件以后才可行權(quán)的以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，在可行權(quán)日之后，股份支付當期公允價值的變動金額應當計入（）。

A.制造費用B.公允價值變動損益C.管理費用D.生產(chǎn)成本

6.相對于其他股利政策而言，既可以維持股利的穩(wěn)定性，又有利于優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的股利政策是()。A.剩余股利政策B.固定股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加額外股利政策

7.

第

24

題

以修改債務條件實現(xiàn)債務重組，如果重組應付債務的賬面價值等于或小于未來應付金額，或重組應收債權(quán)的賬面余額等于或小于未來應收金額，其債務人的會計處理為（）。

A.計入資本公積B.計入營業(yè)外支出C.沖減債務賬面價值D.不做賬務處理

8.我國上市公司不得用于支付股利的權(quán)益資金是()。

A.資本公積B.任意盈余公積C.法定盈余公積D.上年未分配利潤

9.選擇作業(yè)動因時，如果作業(yè)的執(zhí)行比較特殊或復雜應選擇（）。

A.交易動因B.持續(xù)時間動因C.強度動因D.資源動因

10.

第

17

題

甲公司向乙公司銷售商品，于3月11日收到乙公司交來的7月9日到期、票面余額為117000元、票面利率為6%的商業(yè)承兌匯票。4月10日，甲公司持票向銀行貼現(xiàn)，貼現(xiàn)率為8%，則貼現(xiàn)凈額為（）元。

A.118544.4B.117642.6C.117012.8D.116953.2

11.

第

17

題

有一投資項目原始投資為270萬元，全部投資均于建設起點一次投入，建設期為零，運營期為5年，每年可獲得現(xiàn)金凈流量69萬元，則此項目的內(nèi)部收益率為（）。

12.

第

17

題

下列各項資金，可以利用商業(yè)信用方式籌措的是（）。

A.國家財政資金B(yǎng).銀行信貸資金C.其他企業(yè)資金D.企業(yè)自留資金

13.第

2

題

為及時識別已存在的財務危機和已發(fā)生的錯弊和非法行為或增強識別風險和發(fā)現(xiàn)錯弊機會的能力所進行的各項控制稱為（）。

A.預防性控制B.糾正性控制C.偵查性控制D.指導性控制

14.下列權(quán)益乘數(shù)表述不正確的是()。

A.權(quán)益乘數(shù)=所有者權(quán)益／資產(chǎn)

B.權(quán)益乘數(shù)=1／(1一資產(chǎn)負債率)

C.權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)／所有者權(quán)益

D.權(quán)益乘數(shù)=1+產(chǎn)權(quán)比率

15.對于戰(zhàn)略投資者的基本要求不包括（）。

A.要與公司的經(jīng)營業(yè)務聯(lián)系緊密

B.要能夠提高公司資源整合能力

C.要出于長期投資目的而較長時期地持有股票

D.要具有相當?shù)馁Y金實力，且持股數(shù)量較多

16.

第

23

題

下列關于基金價值的說法正確的是（）。

A.基金的價值取決于基金總資產(chǎn)的現(xiàn)在價值

B.基金單位凈值是在某一時期每一金單位(或基金股份)所具有的市場價值

C.基金單位凈值=(基金資產(chǎn)總額-基金負債總額)/基金單位總份數(shù)

D.基金贖回價=基金單位凈值+基金贖回費

17.下列有關統(tǒng)收統(tǒng)支模式的表述中，不正確的是（）

A.有利于調(diào)動成員企業(yè)開源節(jié)流的積極性

B.有利于企業(yè)集團全面開支平衡

C.通常適用于規(guī)模比較小的企業(yè)

D.有利于監(jiān)控現(xiàn)金收支

18.定期預算的優(yōu)點是（）。

A.遠期指導性強B.連續(xù)性好C.便于考核預算執(zhí)行結(jié)果D.靈活性強

19.某企業(yè)2017年度資金平均占用額為5000萬元，經(jīng)分析，其中不合理部分為1000萬元，由于經(jīng)濟形勢良好，預計2018年度銷售額增長15%，資金周轉(zhuǎn)速度提高5%，則預測2018年度資金需要量為（）萬元A.4250B.4300C.4370D.4770

20.下列各項中，屬于維持性投資的是（）。

A.轉(zhuǎn)換新行業(yè)的投資B.開發(fā)新產(chǎn)品的投資C.配套流動資金投資D.企業(yè)合并投資

21.

第

10

題

年初資產(chǎn)總額為100萬元，年末資產(chǎn)總額為140萬元，利潤總額為24萬元，所得稅8萬元，利息支出為6萬元，則總資產(chǎn)報酬率為（）。

A.20%B.13.33%C.25%D.30%

22.在集團企業(yè)資金集中管理模式中，有利于企業(yè)集團實現(xiàn)全面收支平衡，提高資金的周轉(zhuǎn)效率，減少資金沉淀，監(jiān)控現(xiàn)金收支，降低資金成本的是（）。

A.統(tǒng)收統(tǒng)支模式B.撥付備用金模式C.結(jié)算中心模式D.財務公司模式

23.

第

22

題

在其他因素不變的情況下，企業(yè)加強收賬管理，及早收回貨款，可能導致的后果是（）。

24.下列指標中，其數(shù)值大小與償債能力大小同方向變動的是()。

A.產(chǎn)權(quán)比率B.資產(chǎn)負債率C.利息保障倍數(shù)D.權(quán)益乘數(shù)

25.根據(jù)全面預算體系的分類，下列預算中，屬于財務預算的是（）。

A.銷售預算B.現(xiàn)金預算C.直接材料預算D.直接人工預算

二、多選題(20題)26.采用銷售百分比法預測對外籌資需要量時，下列因素的變動會使對外籌資需要量減少的有（）。

A.股利支付率降低B.固定資產(chǎn)凈值增加C.收益留存率提高D.銷售凈利率增大

27.

第

35

題

企業(yè)對外投資過程中，需要遵守的原則包括（）。

28.

第

31

題

下列選項中，不屬于半固定成本的是（）。

A.直接材料B.直接人工C.化驗員工資D.質(zhì)檢員工資

29.普通股股東的權(quán)利包括（）。

A.投票權(quán)B.查賬權(quán)C.出讓股份權(quán)D.優(yōu)先分配剩余財產(chǎn)權(quán)

30.下列各項中，屬于增量預算基本假定的是（）

A.以現(xiàn)有業(yè)務活動和各項活動的開支水平，確定預算期各項活動的預算數(shù)

B.預算費用標準必須進行調(diào)整

C.現(xiàn)有的各項開支都是合理的

D.現(xiàn)有的業(yè)務活動是合理的

31.以成本為基礎的轉(zhuǎn)移定價中，成本的形式包括（）。

A.完全成本B.完全成本加成C.變動成本D.變動成本加固定制造費用

32.

33.

第

40

題

2006年4月1日A企業(yè)與B銀行簽訂一份借款合同，期限為1年。如A企業(yè)在2007年4月1日借款期限屆滿時不能履行償還借款義務，則以下可引起訴訟時效中斷的事由有（）。

A.2007年6月1曰B銀行對A企業(yè)提起訴訟

B.2007年5月10日B銀行向A企業(yè)提出償還借款的要求

C.2007年5月16日A企業(yè)同意償還借款

D.2007年6月5日發(fā)生強烈地震

34.在利用銷售百分比法預測資金需要量時，假設某些資產(chǎn)和負債與銷售額存在穩(wěn)定的百分比關系，下列各項中通常與銷售額存在穩(wěn)定的百分比關系的有（）。

A.庫存現(xiàn)金B(yǎng).短期借款C.存貨D.應付票據(jù)

35.

第

28

題

對于非專利技術(shù)的估算，若從外部一次性購入，可按取得成本估算；若作為投資轉(zhuǎn)入，可按（）進行估算。

36.存貨的取得成本通常包括（）。

A.訂貨成本B.儲存成本C.購置成本D.缺貨成本

37.股權(quán)籌資的缺點包括（）。

A.控制權(quán)變更可能影響企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展B.財務風險較大C.信息溝通與披露成本較大D.資本成本負擔較重

38.采用過度集權(quán)或過度分散的管理體制都會產(chǎn)生相應的成本，下列屬于集中的成本的有（）。

A.各所屬單位積極性的損失

B.各所屬單位資源利用效率的下降

C.各所屬單位財務決策效率的下降

D.各所屬單位財務決策目標及財務行為與企業(yè)整體財務目標的背離

39.

第

30

題

信用的定量分析通常使用比率分析法，常用的指標包括（）。

40.

41.下列各項中，屬于企業(yè)投資管理特點的有()。

A.屬于企業(yè)的戰(zhàn)略性決策B.屬于企業(yè)的非程序化管理C.投資項目的價值不易確定D.投資價值的波動性小

42.

43.下列屬于證券投資系統(tǒng)風險的有()。

A.違約風險B.再投資風險C.購買力風險D.價格風險

44.在各類金融工具中，短期融資券屬于（）。

A.資本市場金融工具B.貨幣市場金融工具C.基本金融工具D.衍生金融工具

45.下列關于速動比率的表述中，錯誤的有（）。

A.速動比率是衡量企業(yè)短期償債能力的指標

B.速動資產(chǎn)中不包括各種應收及預付款項

C.大量使用現(xiàn)金結(jié)算的企業(yè)其速動比率往往偏高

D.對于企業(yè)而言，速動比率越高越好

三、判斷題(10題)46.第

38

題

無風險資產(chǎn)一般滿足兩個條件：一是不存在違約風險；二是不存在投資收益率的不確定性。（）

A.是B.否

47.第

44

題

債券上標明的利率一般是年利率或固定利率，不存在浮動利率。（）

A.是B.否

48.

A.是B.否

49.某公司今年與上年相比，銷售收入增長10％，凈利潤增長8％，平均資產(chǎn)總額增加12％，平均負債總額增加9％?？梢耘袛啵摴緝糍Y產(chǎn)收益率比上年下降了。（）

A.是B.否

50.甲企業(yè)上年度資產(chǎn)平均占用額為5000萬元，經(jīng)分析，其中不合理部分700萬云，預計本年度銷售增長8％，資金周轉(zhuǎn)加速3％。按因素分析法預測年度資金需要量為4504．68萬元。（）

A.是B.否

51.市場上短期國庫券利率為5%，通貨膨脹補償率為2%，投資者對某資產(chǎn)合理要求的最低收益率為10%，則該項資產(chǎn)的風險收益率為3%。

A.是B.否

52.

A.是B.否

53.

第

37

題

財務控制系統(tǒng)是最具有連續(xù)性、系統(tǒng)性和綜合性的子系統(tǒng)，它是以綜合經(jīng)濟業(yè)務為控制對象的。（）

A.是B.否

54.

第

40

題

專門決策預算不屬于日常業(yè)務預算，因此所有的專門決策預算都不能納入日常業(yè)務預算。

A.是B.否

55.與企業(yè)價值最大化財務管理目標相比，股東財富最大化目標的局限性是過于關注股東利益，對債權(quán)人的利益關注不夠。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.乙公司現(xiàn)有生產(chǎn)線已滿負荷運轉(zhuǎn)，鑒于其產(chǎn)品在市場上供不應求，公司準備購置-條生產(chǎn)線，公司及生產(chǎn)線的相關資料如下：

資料一：乙公司生產(chǎn)線的購置有兩個方案可供選擇；

A方案生產(chǎn)線的購買成本為7200萬元，預計使用6年，采用直線法計提折舊，預計凈殘值率為10％，生產(chǎn)線投產(chǎn)時需要投入營運資金1200萬元，以滿足日常經(jīng)營活動需要，生產(chǎn)線運營期滿時墊支的營運資金全部收回，生產(chǎn)線投入使用后，預計每年新增銷售收入11880萬元，每年新增付現(xiàn)成本8800萬元，假定生產(chǎn)線購人后可立即投入使用。

B方案生產(chǎn)線的購買成本為200萬元，預計使用8年，當設定貼現(xiàn)率為12％時凈現(xiàn)值為3228.94萬元。

資料二：乙公司適用的企業(yè)所得稅稅率為25％，不考慮其他相關稅金，公司要求的最低投資報酬率為12％，部分時間價值系數(shù)如下表所示：

貨幣時間價值系數(shù)表年度(n)12345678(P／F，12％，13)0.89290.79720.71180.63550.56740.50660.45230.4039(P／A，12％，n)0.89291.69012.40183.03733.60484.11144.56384.9676資料三：乙公司目前資本結(jié)構(gòu)(按市場價值計算)為：總資本40000萬元，其中債務資本1600元(市場價值等于其賬面價值，平均年利率為8％)，普通股股本24000萬元(市價6元/股，4000萬股)，公司今年的每股股利(DO)為0.3元，預計股利年增長率為10％.且未來股利政策保持不變。

資料四：乙公司投資所需資金7200萬元需要從外部籌措，有兩種方案可供選擇；方案-為全部增發(fā)普通股，增發(fā)價格為6元/股。方案二為全部發(fā)行債券，債券年利率為10％，按年支付利息，到期-次性歸還本金。假設不考慮籌資過程中發(fā)生的籌資費用。乙公司預期的年息稅前利潤為4500萬元。

要求：

(1)根據(jù)資料-和資料二，計算A方案的下列指標：

①投資期現(xiàn)金凈流量；②年折舊額；③生產(chǎn)線投入使用后第1-5年每年的營業(yè)現(xiàn)金凈流量；④生產(chǎn)線投入使用后第6年的現(xiàn)金凈流量；⑤凈現(xiàn)值。

(2)分別計算A、B方案的年金凈流量，據(jù)以判斷乙公司應選擇哪個方案，并說明理由。

(3)根據(jù)資料二，資料三和資料四：

①計算方案-和方案二的每股收益無差別點(以息稅前利潤表示)；②計算每股收益無差別點的每股收益；③運用每股收益分析法判斷乙公司應選擇哪-種籌資方案，并說明理由。

(4)假定乙公司按方案二進行籌資，根據(jù)資料二、資料三和資料四計算：

①乙公司普通股的資本成本；②籌資后乙公司的加權(quán)平均資本成本。58.假設某公司每年需外購零件4900千克，該零件單價為100元，單位儲存變動成本400元，一次訂貨成本5000元，單位缺貨成本200元，企業(yè)目前建立的保險儲備量是50千克。在交貨期內(nèi)的需要量及其概率如下：要求：(1)計算最優(yōu)經(jīng)濟汀貨量以及年最優(yōu)訂貨次數(shù)。(2)按企業(yè)目前的保險儲備標準，存貨水平為多少時應補充訂貨?(3)企業(yè)目前的保險儲備標準是否恰當?(4)按合理保險儲備標準，企業(yè)的再訂貨點為多少?59.已知A、B兩個股票的投資收益率及其概率分布情況如下表所示：A股票和B股票投資收益率以及概率分布（1）計算A、B兩個股票期望收益率和標準差；（2）計算A、B股票的標準離差率，并判斷哪個股票的相對風險更大。

60.某中外合資家電生產(chǎn)企業(yè)，共有在冊職工120人，資產(chǎn)3500萬元。2010年銷售產(chǎn)品取得不含稅收入2500萬元，會計利潤600萬元，已預繳所得稅150萬元。經(jīng)會計師事務所審核，發(fā)現(xiàn)以下問題：（1）期間費用中廣告費450萬元、業(yè)務招待費15萬元、研究開發(fā)費用20萬元；（2）營業(yè)外支出50萬元（含通過公益性社會團體向貧困山區(qū)捐款30萬元，直接捐贈6萬元）；（3）計入成本、費用中的實發(fā)合理工資總額150萬元、撥繳工會經(jīng)費3萬元、支出職工福利費25．25萬元、職工教育經(jīng)費3．75萬元；（4）在A國設有全資子公司，A國子公司當年應納稅所得額300萬元。其中生產(chǎn)經(jīng)營所得200萬元，A國規(guī)定的稅率為20％；特許權(quán)使用費所得100萬元，A國規(guī)定的稅率為30％；從A國子公司分后稅后利潤230萬元，尚未入賬處理。要求：根據(jù)上述資料，進行納稅調(diào)整并確認企業(yè)所得稅稅額。并說明理由。

參考答案

1.AA【解析】彈性預算方法，是指為彌補固定預算方法的缺陷而產(chǎn)生的，在按照成本（費用）習性分類的基礎上，根據(jù)量、本、利之間的依存關系，考慮到計劃期間業(yè)務量可能發(fā)生的變動，編制出一套適應多種業(yè)務量的費用預算，以便分別反映在不網(wǎng)業(yè)務量的情況下所應支出的成本費用水平。

2.D如果經(jīng)濟過熱，通貨膨脹持續(xù)居高不下，投資者投資的風險大，預期報酬率高，籌資的資本成本率就高。證券市場的流動性增強，則投資者投資的風險降低，要求的報酬率降低，從而通過資本市場融通的資本的資本成本率就低。選項A、B、C均會導致企業(yè)資本成本提高，選項D會導致企業(yè)資本成本降低。

3.D對外投資主要是間接投資，也可能是直接投資。比如甲企業(yè)購買乙企業(yè)股票，是間接投資；如果甲企業(yè)向乙企業(yè)投入生產(chǎn)線，則是直接投資，所以選項D的說法不正確。

4.D本題考核點是和解協(xié)議的效力。根據(jù)相關規(guī)定，和解協(xié)議無強制執(zhí)行的效力，如債務人不履行協(xié)議，債權(quán)人不能請求人民法院強制執(zhí)行，只能請求人民法院終止和解協(xié)議的執(zhí)行，宣告其破產(chǎn)。

5.B解析：本題考核以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付的會計處理。應當計入當期損益(公允價值變動損益)。

6.D低正常股利加額外股利政策的優(yōu)點包括：(1)賦予公司較大的靈活性，使公司在股利發(fā)放上留有余地，并具有較大的財務彈性。公司可根據(jù)每年的具體情況，選擇不同的股利發(fā)放水平，以穩(wěn)定和提高股價，進而實現(xiàn)公司價值的最大化；(2)使那些依靠股利度日的股東每年至少可以得到雖然較低但比較穩(wěn)定的股利收入，從而吸引住這部分股東。所以D正確。

7.D見教材317頁第一段。

8.A企業(yè)的利潤分配必須以資本保全為前提，相關法律規(guī)定，不得用資本(包括實收資本或股本和資本公積)發(fā)放股利。

9.C企業(yè)如果每次執(zhí)行所需要的資源數(shù)量相同或接近，應選擇交易動因；如果每次執(zhí)行所需要的時間存在顯著的不同，應選擇持續(xù)時間動因；如果作業(yè)的執(zhí)行比較特殊或復雜，應選擇強度動因。

10.D票據(jù)到期值=117000×（1+120÷360×6%）=119340（元）

貼現(xiàn)息=119340×90÷360×8%=2386.80（元）

貼現(xiàn)凈額=119340－2386.8=116953.2（元）

11.B本題考核內(nèi)部收益率的計算。根據(jù)內(nèi)部收益率的計算方法可知，(P/A，IRR，5)＝270/69＝3.9130

經(jīng)查表可知：

(P/A，8%，5)＝3.9927

(P/A，9%，5)＝3.8897

運用內(nèi)插法可知：

(IRR－8%)/(9%－8%)＝(3.9130－3.9927)/(3.8897－3.9927)

IRR＝8%+(3.9927－3.9130)/(3.9927－3.8897)×(9%－8%)＝8.77%

12.C解析：本題的考核點是利用商業(yè)信用方式籌措的資金屬性。商業(yè)信用是指商品交易中延期付款或延期交貨所形成的借貨關系，是企業(yè)之間的一種直接信用關系。

13.C預防性控制是指為防范風險、錯弊和非法行為的發(fā)生，或盡量減少其發(fā)生機會所進行的控制；糾正性控制是對那些由偵查性控制查出來的問題所進行的控制；偵查性控制是指為及時識別已存在的財務危機和已發(fā)生的錯弊和非法行為或增強識別風險和發(fā)現(xiàn)錯弊機會的能力所進行的各項控制；指導性控制是為了實現(xiàn)有利結(jié)果而采取的控制。

14.A權(quán)益乘數(shù)是資產(chǎn)權(quán)益率的倒數(shù)，所以：權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)／所有者權(quán)益=(負債+所有者權(quán)益)／所有者權(quán)益=1+產(chǎn)權(quán)比率；權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)／所有者權(quán)益=資產(chǎn)／(資產(chǎn)一負債)=1／(1一資產(chǎn)負債率)。

15.B一般來說，作為戰(zhàn)略投資者的基本要求是：(1)要與公司的經(jīng)營業(yè)務聯(lián)系緊密（A選項）；(2)要出于長期投資目的而較長時期地持有股票（C選項）；(3)要具有相當?shù)馁Y金實力，且持股數(shù)量較多（D選項）。

16.C基金的價值取決于目前能給投資者帶來的現(xiàn)金流量，即基金凈資產(chǎn)的現(xiàn)在價值。所以，選項A的說法不正確?；饐挝粌糁凳窃谀骋粫r點每一基金單位(或基金股份)所具有的市場價值，計算公式為：基金單位凈值=基金凈資產(chǎn)價值總額/基金單位總份數(shù)，其中：基金凈資產(chǎn)價值總額=基金資產(chǎn)總額-基金負債總額。所以，選項B的說法不正確，選項C的說法正確。基金認購價=基金單位凈值+首次認購費，基金贖回價=基金單位凈值一基金贖回費。所以，選項D的說法不正確。

17.A統(tǒng)收統(tǒng)支模式有利于企業(yè)集團全面收支平衡，提高資金的周轉(zhuǎn)效率，減少資金沉淀，監(jiān)控現(xiàn)金收支，降低資金成本。但是該模式不利于調(diào)動成員企業(yè)開源節(jié)流的積極性，影響成員企業(yè)經(jīng)營的靈活性，以致降低整個集團經(jīng)營活動和財務活動的效率，而且在制度的管理上欠缺一定的合理性，如果每筆收支都要經(jīng)過總部財務部門之手，那么總部財務部門的工作量就大了很多。因此，這種模式通常適用于規(guī)模比較小的企業(yè)。

綜上，本題應選A。

18.C定期預算的唯一優(yōu)點是能夠使預算期間與會計年度相配合，便于考核和評價預算的執(zhí)行結(jié)果。

19.C資金需要量＝（基期資金平均占用額-不合理資金占用額）×（1+預測期銷售增長率）×（1-預測期資金周轉(zhuǎn)速度增長率）＝（5000-1000）×（1+15%）×（1-5%）＝4370（萬元）

綜上，本題應選C。

20.C維持性投資是為了維持企業(yè)現(xiàn)有的生產(chǎn)經(jīng)營正常順利進行，不會改變企業(yè)未來生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展全局的企業(yè)投資，也稱為戰(zhàn)術(shù)性投資，如更新替換舊設備的投資、配套流動資金投資、生產(chǎn)技術(shù)革新的投資等。轉(zhuǎn)換新行業(yè)和開發(fā)新產(chǎn)品的投資、企業(yè)間兼并合并的投資、大幅度擴大生產(chǎn)規(guī)模的投資等屬于發(fā)展性投資。

21.C總資產(chǎn)報酬率＝（24+6）/[（100+140）÷2]×100%＝25%。要注意總資產(chǎn)報酬率的分子應該是息稅前利潤。

22.A解析：在統(tǒng)收統(tǒng)支模式下，企業(yè)的一切資金收人都集中在集團總部的財務部門，各分支機構(gòu)或子企業(yè)不單獨設立賬號，一切現(xiàn)金支出都通過集團總部財務部門付出，現(xiàn)金收支的批準權(quán)高度集中。因此，有利于企業(yè)集團實現(xiàn)全面收支平衡，提高資金的周轉(zhuǎn)效率，減少資金沉淀，監(jiān)控現(xiàn)金收支，降低資金成本。

23.C本題考核收賬的日常管理的相關知識點。一般而言，企業(yè)加強收賬管理，及早收回貨款，可以減少壞賬損失，縮短平均收賬期，減少應收賬款占用的資金，但會增加收賬費用。

24.C產(chǎn)權(quán)比率、資產(chǎn)負債率和權(quán)益乘數(shù)越高，說明債務比重越大，長期償債能力越差，選項ABD排除;利息保障倍數(shù)越大，說明長期償債能力越強。

25.B解析：財務預算是一系列專門反映企業(yè)未來一定預算期內(nèi)預計財務狀況和經(jīng)營成果，以及現(xiàn)金收支等價值指標的各種預算的總稱，具體包括現(xiàn)金預算、財務費用預算、預計利潤表和預計資產(chǎn)負債表等內(nèi)容。選項ACD都屬于日常業(yè)務預算。

26.ACD選項A、C、D都會導致預期的利潤留存增加，因此會導致對外籌資需要量減少。固定資產(chǎn)凈值增加會增加資金需求。

27.ABCD本題考核集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型的一般內(nèi)容。企業(yè)對外投資必須遵守的原則為：效益性、分散風險性、安全性、整體性及合理性。

28.AB半固定成本隨產(chǎn)量的變化而呈階梯型增長，產(chǎn)量在一定限度內(nèi)這種成本不變，當產(chǎn)量增長到一定限度后這種成本就跳躍到一個新水平?；瀱T、質(zhì)量檢查人員的工資都屬于這類成本。

29.ABC普通股股東的權(quán)利包括公司管理權(quán)（投票權(quán)、查賬權(quán)、阻止越權(quán)經(jīng)營的權(quán)利）；分享盈余權(quán)；出讓股份權(quán)；優(yōu)先認股權(quán)；剩余財產(chǎn)要求權(quán)。選項D是優(yōu)先股股東的權(quán)利。

30.ACD增量預算法以過去的費用發(fā)生水平為基礎，主張不需在預算內(nèi)容上作較大的調(diào)整，它的編制遵循如下假定：第一，企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務活動是合理的，不需要進行調(diào)整；第二，企業(yè)現(xiàn)有各項業(yè)務的開支水平是合理的，在預算期予以保持；第三，以現(xiàn)有業(yè)務活動和各項活動的開支水平，確定預算期各項活動的預算數(shù)。

綜上，本題應選ACD。

31.ABCD采用以成本為基礎的轉(zhuǎn)移定價是指所有的內(nèi)部交易均以某種形式的成本價格進行結(jié)算，它適用于內(nèi)部轉(zhuǎn)移的產(chǎn)品或勞務沒有市價的情況，包括完全成本、完全成本加成、變動成本以及變動成本加同定制造費用四種形式。

32.ACD

33.ABC本題考核點是訴訟時效的中斷。根據(jù)規(guī)定，引起訴訟時效中斷的事由包括權(quán)利人提起訴訟；當事人一方向義務人提出請求履行義務的要求；當事人一方同意履行義務。

34.ACD經(jīng)營性資產(chǎn)與經(jīng)營性負債的差額通常與銷售額保持穩(wěn)定的比例關系。這里，經(jīng)營性資產(chǎn)項目包括庫存現(xiàn)金、應收賬款、存貨等項目，而經(jīng)營負債項目包括應付票據(jù)、應付賬款等項目，不包括短期借款、短期融資券、長期負債等籌資性負債。

35.BD本題考核形成無形資產(chǎn)費用的估算。對于投資轉(zhuǎn)入的非專利技術(shù)，可以按市價法或收益法對其進行估算。

36.AC存貨取得成本主要由存貨的購置成本和訂貨成本構(gòu)成。

37.ACD股權(quán)籌資的優(yōu)點：(1)是企業(yè)穩(wěn)定的資本基礎；(2)是企業(yè)良好的信譽基礎；(3)企業(yè)的財務風險較小。缺點：(1)資本成本負擔較重；(2)控制權(quán)變更可能影響企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展；(3)信息溝通與披露成本較大。

38.AC集中的“成本”主要是各所屬單位積極性的損失和財務決策效率的下降。

39.ACD通常使用比率分析法評價顧客的財務狀況。常用的指標有：流動性和營運資本比率(如流動比率、速動比率以及現(xiàn)金對負債總額比率)、債務管理和支付比率(利息保障倍數(shù)、長期債務對資本比率、帶息債務對資產(chǎn)總額比率，以及負債總額對資產(chǎn)總額比率)和盈利能力指標(銷售回報率、總資產(chǎn)回報率和凈資產(chǎn)收益率)。

40.ABCD

41.ABC企業(yè)投資管理的特點有：①屬于企業(yè)的戰(zhàn)略性決策;②屬于企業(yè)的非程序化管理;③投資價值的波動性大，投資項目的價值也是不易確定的。所以本題的答案為選項ABC。

42.CD延緩現(xiàn)金支出時間，主要包括以下方法：(1)使用現(xiàn)金浮游量；(2)推遲應付款的支付；(3)匯票代替支票；(4)改進員工工資支付模式；(5)透支；(6)爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步；(7)使用零余額賬戶。

43.BCD【答案】BCD

【解析】證券投資的系統(tǒng)風險包括價格風險、再投資風險和購買力風險，違約風險、變現(xiàn)風險和破產(chǎn)風險屬于非系統(tǒng)風險。

44.BC貨幣市場上的金融工具期限較短，一般為3～6個月，最長不超過1年；常見的基本金融工具有企業(yè)持有的現(xiàn)金、從其他方收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利、向其他方交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務等，包括貨幣、票據(jù)、債券、股票等。

45.BCD速動資產(chǎn)包括各種應收款項，不包括預付款項，選項B的表述錯誤；大量使用現(xiàn)金結(jié)算的企業(yè)其速動比率大大低于1是正?，F(xiàn)象，選項C的表述錯誤；速動比率過高，會因占用現(xiàn)金及應收賬款過多增加機會成本，選項D的表述錯誤。

46.N應該把“不存在投資收益率的不確定性”改為“不存在再投資收益率的不確定性”。

【該題針對“資產(chǎn)的風險”知識點進行考核】

47.N債券上標明的利率一般是年利率或固定利率，近年來也有浮動利率。

48.N維持運營投資是指礦山、油田等行業(yè)為維持正常運營而需要在運營期投入的固定資產(chǎn)投資。

49.Y根據(jù)杜邦財務分析體系：凈資產(chǎn)收益率＝銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)＝

(凈利潤÷銷售收入)×(銷售收入÷平均資產(chǎn)總額)×[1÷(1－資產(chǎn)負債率)]，今年與上年相比，銷售凈利率的分母銷售收入增長10％，分子凈利潤增長8％，表明銷售凈利率在下降；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的分母平均資產(chǎn)總額增加12％，分子銷售收入增長10％，表明總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在下降；資產(chǎn)負債率的分母平均資產(chǎn)總額增加12％，分子平均負債總額增加9％，表明資產(chǎn)負債率在下降，即權(quán)