《證券企業(yè)代銷金融產(chǎn)品管理要求》

及其配套通知講解

中國(guó)證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)監(jiān)管部2011月上海2023/4/231MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第1頁(yè)《證券企業(yè)代銷金融產(chǎn)品管理要求》（證監(jiān)會(huì)公告[]34號(hào)）11月公布，自公布之日起施行。2023/4/232MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第2頁(yè)證券企業(yè)代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)相關(guān)材料一覽1.《證券企業(yè)代銷金融產(chǎn)品管理要求》（證監(jiān)會(huì)公告【】34號(hào)，11月12日）；2.《關(guān)于做好證券企業(yè)代銷金融產(chǎn)品監(jiān)管通知》（機(jī)構(gòu)部部函[]594號(hào)，11月12日）；2023/4/233MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第3頁(yè)證券企業(yè)代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)相關(guān)材料一覽3.《<證券企業(yè)代銷金融產(chǎn)品管理要求>（草案）反饋意見(jiàn)及處理情況通報(bào)》（機(jī)構(gòu)監(jiān)管情況通報(bào)第12期，11月12日）；4.業(yè)務(wù)資格審核指南（證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站機(jī)構(gòu)部欄目）;5.《證券企業(yè)銷售金融產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)報(bào)表》（CISP系統(tǒng)）.2023/4/234MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第4頁(yè)目錄（一）起草背景（二）基本概念（三）基本標(biāo)準(zhǔn)（四）基本框架（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)2023/4/235MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第5頁(yè)目錄（一）起草背景（二）基本概念（三）基本標(biāo)準(zhǔn)（四）基本框架（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)2023/4/236MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第6頁(yè)（一）起草背景以前，業(yè)務(wù)資格無(wú)限制以后，綜合治理，加強(qiáng)監(jiān)管，逐步支持證券企業(yè)開(kāi)始探索允許代銷基金（）、允許期貨IB（）金融銷售市場(chǎng)迎來(lái)高速增加，證券企業(yè)面臨挑戰(zhàn)2023/4/237MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第7頁(yè)（一）起草背景制訂《代銷要求》意義：支持行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展需要保護(hù)客戶正當(dāng)權(quán)益需要完善監(jiān)管規(guī)則體系需要

2023/4/238MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第8頁(yè)（一）起草背景2月，《近期證券企業(yè)調(diào)研情況綜述》（機(jī)構(gòu)監(jiān)管情況通報(bào)》第3期）提出“允許證券企業(yè)銷售更各種類金融產(chǎn)品”，調(diào)研工作開(kāi)啟。2月至3月，北京、深圳、上海座談會(huì)。4月，初稿及其說(shuō)明成稿。第一次征求意見(jiàn).5月，提交證券企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展座談會(huì)，列為11項(xiàng)創(chuàng)新詳細(xì)辦法。第二次征求意見(jiàn)。2023/4/239MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第9頁(yè)（一）起草背景8月，按照立法程序，向全社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。9月至11月，依據(jù)反饋意見(jiàn)，深入完善相關(guān)要求。11月，要求及其配套通知正式公布。2023/4/2310MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第10頁(yè)目錄（一）起草背景（二）基本概念（三）基本標(biāo)準(zhǔn)（四）基本框架（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)2023/4/2311MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第11頁(yè)（二）基本概念1.代銷金融產(chǎn)品，是指接收金融產(chǎn)品發(fā)行人委托，為其銷售金融產(chǎn)品或者介紹金融產(chǎn)品購(gòu)置人行為（第二條第二款）。包括主體有三類：金融產(chǎn)品發(fā)行人、證券企業(yè)、金融產(chǎn)品購(gòu)置人。

2023/4/2312MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第12頁(yè)（二）基本概念

2.代銷，不應(yīng)簡(jiǎn)單按字面意思了解為“代理銷售”。代銷，包含代理關(guān)系，也包含居間介紹關(guān)系。3.金融產(chǎn)品，極難定義，外涵應(yīng)遵照普通了解界定，不應(yīng)包含金融服務(wù)。在境內(nèi)發(fā)行，并經(jīng)國(guó)家相關(guān)部門或者其授權(quán)機(jī)構(gòu)同意或者立案各類金融產(chǎn)品允許代銷。商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、證券企業(yè)資管產(chǎn)品、證券投資基金、期貨企業(yè)資管產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品等屬于金融產(chǎn)品。2023/4/2313MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第13頁(yè)（二）基本概念

4.金融產(chǎn)品發(fā)行人，指依法有權(quán)發(fā)行金融產(chǎn)品主體，也即《要求》中所稱“委托人”。

2023/4/2314MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第14頁(yè)目錄（一）起草背景（二）基本概念（三）基本標(biāo)準(zhǔn)（四）基本框架（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)2023/4/2315MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第15頁(yè)（三）基本標(biāo)準(zhǔn)一是“放松管制、加強(qiáng)監(jiān)管”。支持證券企業(yè)開(kāi)展代銷業(yè)務(wù)，保護(hù)證券企業(yè)客戶正當(dāng)權(quán)益。二是重視法規(guī)銜接，防止重復(fù)要求。三是以規(guī)范證券企業(yè)銷售非本企業(yè)產(chǎn)品為主，銷售本企業(yè)產(chǎn)品參考適用。

2023/4/2316MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第16頁(yè)目錄（一）起草背景（二）基本概念（三）基本標(biāo)準(zhǔn)（四）基本框架（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)2023/4/2317MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第17頁(yè)（四）基本框架證券企業(yè)發(fā)行人金融產(chǎn)品購(gòu)置人委托、受托關(guān)系銷售金融產(chǎn)品《代銷要求》調(diào)整范圍非《代銷要求》調(diào)整范圍金融產(chǎn)品協(xié)議關(guān)系2023/4/2318MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第18頁(yè)（四）基本框架證券企業(yè)發(fā)行人（委托人）（受托人）金融產(chǎn)品購(gòu)置人證券企業(yè)2023/4/2319MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第19頁(yè)（四）基本框架售前、售中、售后關(guān)鍵要求：委托人資格審查金融產(chǎn)品審查評(píng)價(jià)了解客戶、客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)定適當(dāng)性管理2023/4/2320MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第20頁(yè)目錄（一）起草背景（二）基本概念（三）基本標(biāo)準(zhǔn)（四）基本框架（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)2023/4/2321MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第21頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)1.關(guān)于調(diào)整范圍。

第二條證券企業(yè)代銷金融產(chǎn)品，應(yīng)該恪守本要求。法律、行政法規(guī)和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱證監(jiān)會(huì)）另有要求，從其要求。本要求所稱代銷金融產(chǎn)品，是指接收金融產(chǎn)品發(fā)行人委托，為其銷售金融產(chǎn)品或者介紹金融產(chǎn)品購(gòu)置人行為。

關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)：與代銷基金關(guān)系、與商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售監(jiān)管規(guī)則關(guān)系、與期貨IB要求關(guān)系2023/4/2322MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第22頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)1.關(guān)于調(diào)整范圍。

與代銷基金要求關(guān)系：若證券企業(yè)僅代銷基金，取得基金代銷資格即可；若還要代銷其它金融產(chǎn)品，還需要取得代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)資格。2023/4/2323MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第23頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)1.關(guān)于調(diào)整范圍。

與商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售監(jiān)管規(guī)則關(guān)系：

按照《立法法》精神，證券企業(yè)代銷金融產(chǎn)品，除恪守本要求外，還要恪守銀監(jiān)、保監(jiān)要求。2023/4/2324MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第24頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)1.關(guān)于調(diào)整范圍。

與期貨IB要求關(guān)系：期貨IB是介紹客戶開(kāi)戶，而非購(gòu)置金融產(chǎn)品，不屬于《代銷要求》定義代銷。

2023/4/2325MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第25頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)2.關(guān)于業(yè)務(wù)資格第三條證券企業(yè)代銷金融產(chǎn)品，應(yīng)該按照《證券企業(yè)監(jiān)督管理?xiàng)l例》和證監(jiān)會(huì)要求，取得代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)資格。證券企業(yè)住所地證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)按照證券企業(yè)增加常規(guī)業(yè)務(wù)種類條件和程序，對(duì)證券企業(yè)代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)資格申請(qǐng)進(jìn)行審批。

關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)：資格條件、申請(qǐng)材料2023/4/2326MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第26頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)2.關(guān)于業(yè)務(wù)資格

辦事指南已明確了審核依據(jù)、資格條件、審核期限、申請(qǐng)材料目錄、申請(qǐng)材料示范文本

詳情查詢：證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站“【行政許可事項(xiàng)】證券企業(yè)變更業(yè)務(wù)范圍、注冊(cè)資本、章程主要條款、企業(yè)形式及合并、分立審批”公告材料2023/4/2327MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第27頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)2.關(guān)于業(yè)務(wù)資格

《證券企業(yè)業(yè)務(wù)范圍審批暫行要求》第8條；證券企業(yè)增加業(yè)務(wù)種類，應(yīng)該符合以下審慎性要求：（一）增加業(yè)務(wù)種類后，注冊(cè)資本符合《證券法》第一百二十七條要求；（二）企業(yè)治理結(jié)構(gòu)健全，內(nèi)部管理有效，能有效控制現(xiàn)有及申請(qǐng)?jiān)黾訕I(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；（三）最近1年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)連續(xù)符合要求，增加業(yè)務(wù)種類后，凈資本符合要求；2023/4/2328MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第28頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)2.關(guān)于業(yè)務(wù)資格

（四）最近2年未因重大違法違規(guī)行為而受處處罰，最近1年未被采取重大監(jiān)管辦法，無(wú)因涉嫌重大違法違規(guī)正受到相關(guān)機(jī)關(guān)或者行業(yè)自律組織調(diào)查情形；（五）有擬負(fù)責(zé)申請(qǐng)?jiān)黾訕I(yè)務(wù)高級(jí)管理人員和適當(dāng)數(shù)量擬從事申請(qǐng)?jiān)黾訕I(yè)務(wù)從業(yè)人員；（六）信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行，最近1年未發(fā)生重大事故；與申請(qǐng)?jiān)黾訕I(yè)務(wù)相關(guān)信息系統(tǒng)符合要求；（七）取得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證且連續(xù)經(jīng)營(yíng)已滿1年；再次申請(qǐng)?jiān)黾訕I(yè)務(wù)種類，距前次申請(qǐng)獲準(zhǔn)超出6個(gè)月；（八）現(xiàn)有業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理情況良好；（九）法律、行政法規(guī)和證監(jiān)會(huì)其它要求。2023/4/2329MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第29頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)2.關(guān)于業(yè)務(wù)資格

申請(qǐng)材料目錄：（一）申請(qǐng)表（格式文本附后）（二）股東（大）會(huì)關(guān)于變更業(yè)務(wù)范圍決議（三）與申請(qǐng)?jiān)黾訕I(yè)務(wù)相關(guān)業(yè)務(wù)管理制度、合規(guī)管理制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度文本（包括增加代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)，相關(guān)制度內(nèi)容應(yīng)該涵蓋委托人資格審查、金融產(chǎn)品盡職調(diào)查與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定、銷售適當(dāng)性管理、資料保管、人員培訓(xùn)、客戶回訪、客戶投訴和突發(fā)事件處理等）。（四）企業(yè)最近2年合規(guī)運(yùn)行情況說(shuō)明詳細(xì)說(shuō)明最近2年是否因違法違規(guī)行為受處處罰，最近1年是否被采取重大監(jiān)管辦法，是否因涉嫌違法違規(guī)正受到相關(guān)機(jī)關(guān)或者行業(yè)自律組織調(diào)查等情形。2023/4/2330MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第30頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)2.關(guān)于業(yè)務(wù)資格

申請(qǐng)材料目錄：（五）信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行情況說(shuō)明詳細(xì)說(shuō)明信息系統(tǒng)是否安全穩(wěn)定運(yùn)行，最近1年是否發(fā)生事故及事故后果與影響（包括增加代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)，還需要說(shuō)明是否需要與發(fā)行人建立代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)相關(guān)信息系統(tǒng)，如已建立，運(yùn)行是否安全穩(wěn)定）等。（六）企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理情況說(shuō)明（七）中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求提交其它材料。

2023/4/2331MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第31頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)2.關(guān)于業(yè)務(wù)資格

審核期限：自受理之日起45個(gè)工作日。

取得業(yè)務(wù)資格后，即可代銷全部允許代銷金融產(chǎn)品，不分種類。不做試點(diǎn)安排。2023/4/2332MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第32頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)3.關(guān)于代銷產(chǎn)品范圍第四條證券企業(yè)能夠代銷在境內(nèi)發(fā)行，并經(jīng)國(guó)家相關(guān)部門或者其授權(quán)機(jī)構(gòu)同意或者立案各類金融產(chǎn)品。法律、行政法規(guī)和國(guó)家相關(guān)部門禁止代銷除外。

關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)：境內(nèi)發(fā)行、國(guó)家相關(guān)部門或其授權(quán)機(jī)構(gòu)、同意或立案證實(shí)2023/4/2333MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第33頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)3.關(guān)于代銷產(chǎn)品范圍

境內(nèi)發(fā)行，是國(guó)家相關(guān)部門或其售前機(jī)構(gòu)明確該金融產(chǎn)品可在國(guó)內(nèi)發(fā)行。國(guó)家相關(guān)部門或其授權(quán)機(jī)構(gòu)不包含地方各級(jí)政府或者政府部門。同意或立案，合理確認(rèn)即可，無(wú)須取得同意文件。2023/4/2334MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第34頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)4.關(guān)于基本標(biāo)準(zhǔn)

第三條證券企業(yè)代銷金融產(chǎn)品，應(yīng)該恪遵法律、行政法規(guī)和證監(jiān)會(huì)要求，遵照平等、自愿、公平、老實(shí)信用和適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)，防止利益沖突，不得損害客戶正當(dāng)權(quán)益。

關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)：防止利益沖突要求

例子：證券企業(yè)在同時(shí)銷售自有產(chǎn)品及外部產(chǎn)品時(shí)可能有利益沖突，應(yīng)該怎樣處理？2023/4/2335MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第35頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)4.關(guān)于基本標(biāo)準(zhǔn) 防止利益沖突，既要防止證券企業(yè)與客戶利益沖突，也要防止代銷活動(dòng)中證券企業(yè)不一樣部門，不一樣人員間利益沖突等。

配套通知：證券企業(yè)盡職調(diào)查、產(chǎn)品篩查與產(chǎn)品銷售活動(dòng)應(yīng)該相互獨(dú)立。

2023/4/2336MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第36頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)5.關(guān)于集中統(tǒng)一管理

第六條第一款 證券企業(yè)應(yīng)該對(duì)代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)實(shí)施集中統(tǒng)一管理，明確內(nèi)設(shè)部門和分支機(jī)構(gòu)在代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)中職責(zé)。禁止證券企業(yè)分支機(jī)構(gòu)私自代銷金融產(chǎn)品。

關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)：集中統(tǒng)一管理要求

證券企業(yè)應(yīng)該集中進(jìn)行委托人資格審查、金融產(chǎn)品審慎調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)類別劃分和選擇，統(tǒng)一與委托人簽署代銷協(xié)議，統(tǒng)一制作產(chǎn)品宣傳推介材料2023/4/2337MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第37頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)6.關(guān)于委托人資格審查

第七條 接收代銷金融產(chǎn)品委托前，證券企業(yè)應(yīng)該對(duì)委托人進(jìn)行資格審查。經(jīng)審查，確認(rèn)委托人依法設(shè)置并能夠發(fā)行金融產(chǎn)品后，方可接收其委托。配套通知：不得代銷不具備主體資格條件發(fā)行人發(fā)行金融產(chǎn)品。

金融產(chǎn)品發(fā)行人是風(fēng)險(xiǎn)主要起源，

關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)：能夠委托第三方，但責(zé)任并不轉(zhuǎn)移2023/4/2338MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第38頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)7.關(guān)于審慎選擇金融產(chǎn)品

第七條證券企業(yè)應(yīng)該審慎選擇代銷金融產(chǎn)品，充分了解金融產(chǎn)品發(fā)行依據(jù)、基本性質(zhì)、投資安排、風(fēng)險(xiǎn)收益特征、管理費(fèi)用等信息。證券企業(yè)確認(rèn)金融產(chǎn)品依法發(fā)行、有明確投資安排和風(fēng)險(xiǎn)管控辦法、風(fēng)險(xiǎn)收益特征清楚且能夠?qū)ζ滹L(fēng)險(xiǎn)情況做出合理判斷，方可代銷。

金融產(chǎn)品本身是風(fēng)險(xiǎn)主要起源，

關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)：能夠委托第三方，但責(zé)任并不轉(zhuǎn)移2023/4/2339MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第39頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)7.關(guān)于審慎選擇金融產(chǎn)品

配套通知：重點(diǎn)關(guān)注金融產(chǎn)品發(fā)行是否符正當(dāng)律法規(guī)和監(jiān)管要求，金融產(chǎn)品是否含有明確投資人范圍、投資期限、投資方向、收益起源，產(chǎn)品設(shè)計(jì)是否透明清楚、是否與產(chǎn)品說(shuō)明書描述一致，產(chǎn)品資產(chǎn)是否單獨(dú)托管和獨(dú)立核實(shí)等。法律法規(guī)和國(guó)家政策明確禁止、暫停發(fā)行或者正處于清理整理中金融產(chǎn)品以及產(chǎn)品設(shè)計(jì)存在顯著缺點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)隱患金融產(chǎn)品，證券企業(yè)不得代銷。合作企業(yè)合作份額（或有限企業(yè)股權(quán)）形式私募股權(quán)投資基金暫不納入代銷范圍。

2023/4/2340MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第40頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)8.關(guān)于代銷協(xié)議

第八條 證券企業(yè)應(yīng)該與委托人簽署書面代銷協(xié)議。代銷協(xié)議應(yīng)該約定雙方權(quán)利義務(wù)，并明確約定以下事項(xiàng):（一）向客戶進(jìn)行信息披露、風(fēng)險(xiǎn)揭示以及后續(xù)服務(wù)相關(guān)安排；（二）受理客戶咨詢、查詢、投訴相關(guān)安排和后續(xù)處理機(jī)制；（三）出現(xiàn)委托人對(duì)客戶違約情況下處置預(yù)案和應(yīng)急安排;（四）因金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、運(yùn)行和委托人提供信息不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整而產(chǎn)生責(zé)任由委托人負(fù)擔(dān)，證券企業(yè)不負(fù)擔(dān)任何擔(dān)保責(zé)任。

關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)：規(guī)范必要性必備事項(xiàng)不得接收第三方銷售機(jī)構(gòu)委托2023/4/2341MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第41頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)8.關(guān)于代銷協(xié)議 證券企業(yè)與金融產(chǎn)品發(fā)行人關(guān)系本屬雙方意思自治范圍，但考慮到銷售行為由證券企業(yè)與金融產(chǎn)品發(fā)行人共同完成，證券企業(yè)銷售行為需要金融產(chǎn)品發(fā)行人配合，為更加好保護(hù)客戶權(quán)益，有必要加以規(guī)范?！兑蟆愤x擇對(duì)代銷協(xié)議進(jìn)行必要規(guī)范，將行政監(jiān)管要求轉(zhuǎn)化為民事約定，以適當(dāng)約束發(fā)行人行為。2023/4/2342MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第42頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)8.關(guān)于代銷協(xié)議 雙方商業(yè)合作、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等內(nèi)容自行約定。必備事項(xiàng)主要是為了保護(hù)客戶利益。必備事項(xiàng)一：證券企業(yè)有義務(wù)向金融產(chǎn)品購(gòu)置人披露必要信息、揭示風(fēng)險(xiǎn)、提供后續(xù)服務(wù)，所以，代銷協(xié)議應(yīng)該約定雙方向客戶進(jìn)行信息披露、風(fēng)險(xiǎn)揭示以及后續(xù)服務(wù)相關(guān)安排。2023/4/2343MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第43頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)8.關(guān)于代銷協(xié)議

必備事項(xiàng)二：證券企業(yè)有義務(wù)接收客戶咨詢、向客戶提供查詢服務(wù)、接收客戶投訴，所以，代銷協(xié)議應(yīng)該約定雙方受理客戶咨詢、查詢、投訴相關(guān)安排和后續(xù)處理機(jī)制。2023/4/2344MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第44頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)8.關(guān)于代銷協(xié)議

必備事項(xiàng)三：委托人違約，客戶可能向證券企業(yè)提出訴求，所以，代銷協(xié)議應(yīng)該出現(xiàn)委托人對(duì)客戶違約情況下處置預(yù)案和應(yīng)急安排。

2023/4/2345MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第45頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)8.關(guān)于代銷協(xié)議

必備事項(xiàng)四：代銷模式下，發(fā)行人風(fēng)險(xiǎn)有可能向證券企業(yè)傳遞，所以，代銷協(xié)議應(yīng)該約定：因金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、運(yùn)行和委托人提供信息不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整而產(chǎn)生責(zé)任由委托人負(fù)擔(dān)，證券企業(yè)不負(fù)擔(dān)任何擔(dān)保責(zé)任。2023/4/2346MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第46頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)8.關(guān)于代銷協(xié)議

委托人僅限金融產(chǎn)品發(fā)行人。第三方銷售機(jī)構(gòu)不能作為委托人。

2023/4/2347MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第47頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)9.關(guān)于立案

第十條證券企業(yè)應(yīng)該在代銷協(xié)議簽署后5個(gè)工作日內(nèi)，向證券企業(yè)住所地證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)備金融產(chǎn)品說(shuō)明書、宣傳推介材料和擬向客戶提供其它文件、資料。

關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)：事后立案要求報(bào)備對(duì)象監(jiān)管信息共享2023/4/2348MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第48頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)10.產(chǎn)品分級(jí)、確定適合購(gòu)置人類別和范圍

第十一條證券企業(yè)應(yīng)該對(duì)所代銷金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行評(píng)定，并劃分風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，確定適合購(gòu)置客戶類別和范圍。（第十二條第三款委托人明確約定購(gòu)置人范圍，證券企業(yè)不得超出委托人確定購(gòu)置人范圍銷售金融產(chǎn)品。

）

關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)：與金融產(chǎn)品發(fā)行人確定購(gòu)置人范圍關(guān)系

2023/4/2349MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第49頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)10.產(chǎn)品分級(jí)、確定適合購(gòu)置人類別和范圍

配套通知：證券企業(yè)應(yīng)該明確代銷金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)。證券企業(yè)確定購(gòu)置人范圍不應(yīng)該超出發(fā)行人確定金融產(chǎn)品購(gòu)置人范圍。

發(fā)行人確定了金融產(chǎn)品最低購(gòu)置金額，證券企業(yè)應(yīng)該嚴(yán)格執(zhí)行，并采取有效辦法預(yù)防出現(xiàn)多名客戶集合資金購(gòu)置或類似情形發(fā)生。2023/4/2350MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第50頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)11.適當(dāng)性管理

第十二條 證券企業(yè)向客戶推介金融產(chǎn)品，應(yīng)該了解客戶身份、財(cái)產(chǎn)和收入情況、金融知識(shí)和投資經(jīng)驗(yàn)、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好等基本情況，評(píng)定其購(gòu)置金融產(chǎn)品適當(dāng)性。證券企業(yè)認(rèn)為客戶購(gòu)置金融產(chǎn)品不適當(dāng)或者無(wú)法判斷適當(dāng)性，不得向其推介；客戶主動(dòng)要求購(gòu)置，證券企業(yè)應(yīng)該將判斷結(jié)論書面通知客戶，提醒其審慎決議，并由客戶簽字確認(rèn)。委托人明確約定購(gòu)置人范圍，證券企業(yè)不得超出委托人確定購(gòu)置人范圍銷售金融產(chǎn)品。

關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)：怎樣了解客戶、怎樣評(píng)定適當(dāng)性、不適當(dāng)或無(wú)法判斷適當(dāng)性時(shí)要求2023/4/2351MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第51頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)11.適當(dāng)性管理

怎樣了解客戶：了解客戶身份、財(cái)產(chǎn)和收入情況、金融知識(shí)和投資經(jīng)驗(yàn)、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好等基本情況，并不限于填寫問(wèn)卷。

怎樣評(píng)定適當(dāng)性：適當(dāng)性匹配應(yīng)該關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)匹配及需求匹配程度。不適當(dāng)或無(wú)法判斷適當(dāng)性時(shí)要求：要求不得推介，即以銷售為目標(biāo)主動(dòng)向客戶進(jìn)行推薦介紹。客戶主動(dòng)要求購(gòu)置能夠銷售，但需要將判斷結(jié)論書面通知客戶，提醒其審慎決議，并由客戶簽字確認(rèn)。2023/4/2352MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第52頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)11.適當(dāng)性管理

以自然人投資者為主客戶結(jié)構(gòu)截止底，自然人客戶數(shù)量：約8545.7萬(wàn)，占比99%以上；持倉(cāng)：期末持有已上市A股市值26.6%（專業(yè)投資者15.6%,普通機(jī)構(gòu)投資者57.8%）；交易：金額占比83.3%，筆數(shù)占比95.5%；稅費(fèi)：占比84%。

——數(shù)據(jù)起源：中國(guó)證券登記結(jié)算企業(yè)《中國(guó)證券市場(chǎng)自然人投資者情況匯報(bào)》2023/4/2353MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第53頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)11.適當(dāng)性管理

配套通知：證券企業(yè)應(yīng)該在已確定代銷產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和購(gòu)置人范圍內(nèi)，依據(jù)特定客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資意愿，確認(rèn)該客戶是都適合購(gòu)置該金融產(chǎn)品，確保將適當(dāng)產(chǎn)品銷售給適當(dāng)客戶。2023/4/2354MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第54頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)12.信息披露與風(fēng)險(xiǎn)揭示

第十三條 證券企業(yè)應(yīng)該采取適當(dāng)方式，向客戶披露委托人提供金融產(chǎn)品協(xié)議當(dāng)事人情況介紹、金融產(chǎn)品說(shuō)明書等材料，全方面、公正、準(zhǔn)確地介紹金融產(chǎn)品相關(guān)信息，充分說(shuō)明金融產(chǎn)品信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等主要風(fēng)險(xiǎn)特征，并披露其與金融協(xié)議當(dāng)事人之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。代銷金融產(chǎn)品流動(dòng)性較低、透明度較低、損失可能超出購(gòu)置支出或者不易了解，證券企業(yè)應(yīng)該以簡(jiǎn)明、易懂文字，向客戶作出有針對(duì)性書面說(shuō)明，同時(shí)詳細(xì)披露金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)特征與客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配情況，并要求客戶簽字確認(rèn)。證券企業(yè)應(yīng)該向客戶說(shuō)明，因金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、運(yùn)行和委托人提供信息不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整而產(chǎn)生責(zé)任由委托人負(fù)擔(dān)，證券企業(yè)不負(fù)擔(dān)任何擔(dān)保責(zé)任。

關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)：信息披露、風(fēng)險(xiǎn)揭示、責(zé)任說(shuō)明2023/4/2355MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第55頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)12.信息披露與風(fēng)險(xiǎn)揭示

“適當(dāng)方式”，不限定必須是紙質(zhì)，只要能夠?qū)崿F(xiàn)監(jiān)管要求，詳細(xì)方式企業(yè)能夠約客戶約定或者自行選擇。為防止信息披露不一致，這里向客戶提供相關(guān)材料應(yīng)該是發(fā)行人提供信息。金融產(chǎn)品協(xié)議當(dāng)事人，包含與金融產(chǎn)品協(xié)議相關(guān)發(fā)行人、管理人、托管人、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等。

證券企業(yè)只需要披露與金融協(xié)議當(dāng)事人之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系即可，無(wú)須詳細(xì)說(shuō)明?！瓣P(guān)聯(lián)關(guān)系”界定按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行。2023/4/2356MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第56頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)12.信息披露與風(fēng)險(xiǎn)揭示

代銷金融產(chǎn)品是否流動(dòng)性較低、透明度較低、損失可能超出購(gòu)置支出，應(yīng)由證券企業(yè)進(jìn)行判斷；是否不易了解，應(yīng)該依據(jù)特定購(gòu)置人認(rèn)知水平進(jìn)行判斷。銷售這類產(chǎn)品一要按照要求進(jìn)行書面說(shuō)明，幫助客戶了解產(chǎn)品；二要在客戶了解后在書面說(shuō)明上簽字確認(rèn)。2023/4/2357MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第57頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)12.信息披露與風(fēng)險(xiǎn)揭示

證券企業(yè)應(yīng)該向客戶說(shuō)明證券企業(yè)代銷角色，以及證券企業(yè)與金融產(chǎn)品發(fā)行人不一樣責(zé)任。2023/4/2358MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第58頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)12.信息披露與風(fēng)險(xiǎn)揭示

配套通知：證券企業(yè)在銷售金融產(chǎn)品前，應(yīng)該向客戶充分披露產(chǎn)品信息并揭示存在風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于流動(dòng)性較低、透明度較低、損失可能超出購(gòu)置支出或者不易了解特定金融產(chǎn)品，證券企業(yè)應(yīng)該向客戶充分說(shuō)明，要求客戶說(shuō)明確認(rèn)其已充分了解相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)并愿意負(fù)擔(dān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。標(biāo)準(zhǔn)上，證券企業(yè)不得向沒(méi)有投資經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)知識(shí)不足、風(fēng)險(xiǎn)承受能力弱個(gè)人投資者推介上述特定產(chǎn)品。2023/4/2359MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第59頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)13.連續(xù)信息披露

第十五條 金融產(chǎn)品存續(xù)期間，客戶要求了解金融產(chǎn)品相關(guān)信息，證券企業(yè)應(yīng)該向客戶通知委托人提供金融產(chǎn)品相關(guān)信息，或者幫助客戶向委托人查詢相關(guān)信息。

關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)：主動(dòng)還是被動(dòng)？2023/4/2360MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第60頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)14.資金結(jié)算

《代銷要求》對(duì)客戶購(gòu)置資金收付不做統(tǒng)一要求。客戶購(gòu)置金融產(chǎn)品資金，能夠由客戶直接向委托人支付，也能夠經(jīng)過(guò)證券企業(yè)支付。在經(jīng)過(guò)證券企業(yè)支付時(shí)，客戶資金應(yīng)該納入現(xiàn)有三方存管體系。相關(guān)問(wèn)題將在《客戶交易結(jié)算資金管理方法》修訂中一并考慮。客戶能夠使用資金賬戶購(gòu)置證券企業(yè)代銷金融產(chǎn)品。

2023/4/2361MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第61頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)15.禁止行為

第十四條：1.不得采取夸大宣傳、虛假宣傳等方式誤導(dǎo)客戶購(gòu)置金融產(chǎn)品；2.不得采取抽獎(jiǎng)、回扣、贈(zèng)予實(shí)物等方式誘導(dǎo)客戶購(gòu)置金融產(chǎn)品；3.不得與客戶分享投資收益、分擔(dān)投資損失；

4.不得使用除證券企業(yè)客戶交易結(jié)算資金專用存款賬戶外其它賬戶，代委托人接收客戶購(gòu)置金融產(chǎn)品資金；5.證券企業(yè)從事代銷金融產(chǎn)品活動(dòng)人員不得接收委托人給予財(cái)物或其它利益。關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)：第四項(xiàng)

2023/4/2362MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第62頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)16.記載與保留

第十六條：證券企業(yè)應(yīng)該如實(shí)記載向客戶推介、銷售金融產(chǎn)品相關(guān)情況，依法妥善保管與代銷金融產(chǎn)品活動(dòng)相關(guān)各種文件、資料。

關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)：保管方式、期限

保管方式不限，保管期限按照《證券法》第147條執(zhí)行。2023/4/2363MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第63頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)17.人員管理

第十七條：證券企業(yè)從事代銷金融產(chǎn)品活動(dòng)人員，應(yīng)該含有證券從業(yè)資格，并恪守證券從業(yè)人員管理要求。證券企業(yè)應(yīng)該對(duì)金融產(chǎn)品營(yíng)銷人員進(jìn)行必要培訓(xùn)，確保其充分了解所負(fù)責(zé)推介金融產(chǎn)品信息及與代銷活動(dòng)相關(guān)企業(yè)內(nèi)部管理要求和監(jiān)管要求。

關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)：“管理要求”怎樣了解？培訓(xùn)詳細(xì)要求？

第一款“證券從業(yè)人員管理要求”包含《證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行要求》及相關(guān)自律規(guī)范。

證券經(jīng)紀(jì)人能夠從事代銷金融產(chǎn)品活動(dòng)2023/4/2364MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第64頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)17.人員管理

配套通知：證券企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)及其工作人員培訓(xùn)，并建立合理考評(píng)體系。統(tǒng)一講解每一款產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)特征、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及適合銷售客戶范圍，確保每一銷售人員在代銷前充分了解所銷售產(chǎn)品；合理制訂分支機(jī)構(gòu)及代銷人員業(yè)績(jī)考評(píng)指標(biāo)，不采取攤派等方式安排任務(wù)，績(jī)效考評(píng)要與合規(guī)經(jīng)營(yíng)、適當(dāng)性銷售情況掛鉤。

2023/4/2365MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第65頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)18.回訪要求

第十八條：證券企業(yè)應(yīng)該健全客戶回訪制度，明確代銷金融產(chǎn)品回訪要求，及時(shí)發(fā)覺(jué)并妥善處理不妥銷售金融產(chǎn)品及其它違法違規(guī)問(wèn)題。

關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)：主要性

案例2023/4/2366MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第66頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)19.客戶投訴和突發(fā)事件處理

第十九條：證券企業(yè)應(yīng)該妥善處理與代銷金融產(chǎn)品活動(dòng)相關(guān)客戶投訴和突發(fā)事件。包括證券企業(yè)本身責(zé)任，應(yīng)該直接處理；包括委托人責(zé)任，應(yīng)該幫助客戶聯(lián)絡(luò)委托人處理。

關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)：證券企業(yè)責(zé)任

2023/4/2367MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第67頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)20.違規(guī)處理

第二十條：證券企業(yè)及其從業(yè)人員違反本要求，證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法采取監(jiān)管辦法或者給予行政處罰。

關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)：重視行業(yè)自律和內(nèi)部追責(zé)

2023/4/2368MYAO\JoeSteven\Presentation\20060509.ppt證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定講解第68頁(yè)（五）關(guān)注關(guān)鍵點(diǎn)21.合規(guī)與風(fēng)控

配套通知：證券企業(yè)代銷金融產(chǎn)品各項(xiàng)業(yè)務(wù)制度必須經(jīng)企業(yè)合規(guī)部門審議經(jīng)過(guò)，并明確合規(guī)部門對(duì)代銷制度執(zhí)行情況定時(shí)檢驗(yàn)要求。證券企業(yè)應(yīng)該按要求計(jì)算代銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)，準(zhǔn)確評(píng)定，測(cè)量和預(yù)警代銷業(yè)務(wù)潛在風(fēng)險(xiǎn)。

業(yè)務(wù)開(kāi)