2022-2023年安徽省馬鞍山市中級會計職稱財務(wù)管理重點匯總（含答案）學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.某企業(yè)于年初存入銀行10000元，假定年利息率為12％，每年復(fù)利兩次，已知(F/P，6％，5)＝1.3382，(F/P，6％，10)＝1.7908，(F/P，12％，5)＝1.7623，(F/P，12％，10)＝3.1058，則第五年末的本利和為（）元。

A.13382B.17623C.17908D.31058

2.在允許缺貨的情況下，確定經(jīng)濟進貨批量必須滿足的惟一條件是()。

A.缺貨成本等于相關(guān)儲存成本

B.相關(guān)儲存成本等子相關(guān)進貨費用

C.相關(guān)儲存成本與相關(guān)進貨費用之和最小

D.相關(guān)儲存成本、相關(guān)進貨費用與缺貨成本之和最小

3.投資組合風(fēng)險收益率不受下列()的影響。

A.市場組合的平均收益率B.實際投資收益率C.無風(fēng)險收益率D.β系數(shù)

4.與短期借款籌資相比，短期融資券籌資的特點是()。

A.籌資風(fēng)險比較小B.籌資彈性比較大C.籌資條件比較嚴(yán)格D.籌資條件比較寬松

5.

第

15

題

下列關(guān)于財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系的說法，不正確的是（）。

6.融資租賃的期限一般為資產(chǎn)使用壽命的()%。

A.100B.40C.75D.25

7.下列各項中，不屬于現(xiàn)金支出管理措施的是（）。

A.推遲支付應(yīng)付款B.提高信用標(biāo)準(zhǔn)C.以匯票代替支票D.爭取現(xiàn)金收支同步

8.

第

24

題

某項目第一次投入資金發(fā)生在建設(shè)期第一期期末，折現(xiàn)率為10%，在Windows系統(tǒng)的Exce1環(huán)境下，通過插入函數(shù)法求出凈現(xiàn)值為200萬元，則該項目凈現(xiàn)值為（）75元。

A.200B.220C.182D.180

9.在杜邦財務(wù)分析體系中，綜合性最強的財務(wù)比率是()。

A.凈資產(chǎn)收益率B.總資產(chǎn)凈利率C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D.營業(yè)凈利率

10.下列選項表述正確的是（）

A.對一項增值作業(yè)來講，它所發(fā)生的成本都是增值成本

B.對一項非增值作業(yè)來講，它所發(fā)生的成本都是非增值成本

C.非增值成本是企業(yè)執(zhí)行非增值作業(yè)時發(fā)生的成本

D.增值成本是企業(yè)執(zhí)行增值作業(yè)時發(fā)生的成本

11.如果流動負(fù)債小于流動資產(chǎn)，則期末以現(xiàn)金償付一筆短期借款所導(dǎo)致的結(jié)果是()。

A.營運資金減少B.營運資金增加C.流動比率降低D.流動比率提高

12.下列關(guān)于正常標(biāo)準(zhǔn)成本的說法，不正確的是（）。

A.是指在正常情況下企業(yè)經(jīng)過努力可以達到的成本標(biāo)準(zhǔn)

B.考慮了生產(chǎn)過程中不可避免的損失、故障和偏差

C.通常，正常標(biāo)準(zhǔn)成本大于理想標(biāo)準(zhǔn)成本，但小于歷史平均成本

D.正常標(biāo)準(zhǔn)成本具有客觀性、現(xiàn)實性、激勵性和靈活性等特點

13.

第

5

題

某公司年營業(yè)收入為500萬元，變動成本率為40%，經(jīng)營杠桿系數(shù)為1．5，財務(wù)杠桿系數(shù)為2。如果固定成本增加50萬元，那么，復(fù)合杠桿系數(shù)將變?yōu)椋ǎ?/p>

A.2.4B.3C.6D.8

14.在進行資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的決策分析時，不能采用的方法是()。

A.每股收益分析法B.平均資本成本比較法C.銷售百分比法D.公司價值分析法

15.下列說法正確的是()。

A.以市場價格作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格就是直接將市場價格用于內(nèi)部結(jié)算

B.從企業(yè)整體來看，內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格無論怎樣變動，企業(yè)利潤總額不變

C.以市場價格作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的前提是中間產(chǎn)品有在非競爭性市場買賣的可能性

D.協(xié)商價格的上限是最低市價，下限是單位變動成本

16.下列各項中，綜合性較強的預(yù)算是（）

A.銷售預(yù)算B.現(xiàn)金預(yù)算C.材料采購預(yù)算D.資本支出預(yù)算

17.在采用定性預(yù)測法預(yù)測銷售量時，下列方法中，用時短、成本低、比較實用的是（）

A.德爾菲法B.營銷員判斷法C.專家小組法D.產(chǎn)品壽命周期分析法

18.某投資項目原始投資為6000萬元，當(dāng)年完工投產(chǎn)，壽命期3年，每年可獲得現(xiàn)金凈流量2300萬元，則該項目內(nèi)含報酬率為()。

A.7．33％B.7．68％C.8．32％D.6．68％

19.企業(yè)投資并取得收益時，必須按一定的比例和基數(shù)提取各種公積金，這一要求體現(xiàn)的是()。

A.資本保全約束B.資本積累約束C.超額累積利潤約束D.償債能力約束

20.

第

6

題

下列關(guān)于投資利潤率指標(biāo)優(yōu)點的敘述不正確的是（）。

A.能反映利潤中心的綜合獲利能力

B.具有橫向可比性，有利于進行各投資中心經(jīng)營業(yè)績的比較

C.有利于調(diào)整資產(chǎn)的存量，優(yōu)化資源配置

D.可以正確引導(dǎo)投資中心的經(jīng)營管理行為

21.

22.下列屬于品種級作業(yè)的是（）。

A.產(chǎn)品加工B.設(shè)備調(diào)試C.新產(chǎn)品設(shè)計D.管理作業(yè)

23.假設(shè)在信用期內(nèi)付款，下列各項中，與放棄現(xiàn)金折扣的信用成本呈反向變化的是（）。

A.現(xiàn)金折扣率B.折扣期C.信用標(biāo)準(zhǔn)D.信用期

24.下列各項中，通常不屬于直接材料價格差異形成原因的是（）。

A.采購批量加大使訂貨成本節(jié)約

B.材料儲存方式不當(dāng)導(dǎo)致庫存損耗增加

C.材料運輸方式不當(dāng)導(dǎo)致途中損耗增加

D.變更購貨合同，改由供貨方承擔(dān)運費

25.

第

11

題

采用成本分析模型確定目標(biāo)現(xiàn)金持有量時，最佳現(xiàn)金持有量是指（）。

A.能夠使持有現(xiàn)金而產(chǎn)生的機會成本與轉(zhuǎn)換成本之和保持最低的現(xiàn)金持有量

B.能夠使持有現(xiàn)金而產(chǎn)生的機會成本與短缺成本之和保持最低的現(xiàn)金持有量

C.能夠使現(xiàn)金管理的短缺成本與轉(zhuǎn)換成本之和保持最低的現(xiàn)金持有量

D.能夠使現(xiàn)金管理的管理費用與短缺成本之和保持最低的現(xiàn)金持有量

二、多選題(20題)26.

第

27

題

在進行企業(yè)資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的決策中，可以采取的方法有（）。

27.下列屬于營運資金管理原則的有（）

A.滿足合理的資金需求B.提高資金使用效率C.節(jié)約資金使用成本D.保持足夠的短期償債能力

28.下列各項中，影響債券內(nèi)部收益率的因素包括（）。

A.債券的票面利率B.債券的持有時間C.債券的買入價D.債券的面值

29.在考慮所得稅影響的情況下，下列可用于計算營業(yè)現(xiàn)金凈流量的算式中，正確的有()。A.稅后營業(yè)利潤+非付現(xiàn)成本

B.營業(yè)收入一付現(xiàn)成本一所得稅

C.(營業(yè)收入一付現(xiàn)成本)×(1—所得稅稅率)

D.營業(yè)收入×(1一所得稅稅率)+非付現(xiàn)成本×所得稅稅率

30.

第

28

題

關(guān)于非貨幣性資產(chǎn)交換，下列說法中正確的有（）。

A.只要非貨幣口生資產(chǎn)交換具有商業(yè)實質(zhì)，就應(yīng)當(dāng)以公允價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費作為換入資產(chǎn)的成本

B.若換入資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量在風(fēng)險、時間和金額方面與換出資產(chǎn)顯著不同，則該非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實質(zhì)

C.若換入資產(chǎn)與換出資產(chǎn)的預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值不同，且其差額與換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)的公允價值相比是重大的，則該非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實質(zhì)

D.在確定非貨幣性資產(chǎn)交換是否具有商業(yè)實質(zhì)時，企業(yè)應(yīng)當(dāng)關(guān)注交易各方之間是否存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系，關(guān)聯(lián)方關(guān)系的存在可能導(dǎo)致發(fā)生的非貨幣性資產(chǎn)交換不具有商業(yè)實質(zhì)

31.某公司生產(chǎn)銷售A、B、C三種產(chǎn)品，銷售單價分別為50元、15元、8元，單位變動成本分別為40元、9元、6元，銷售量分別為1000件、2000件、2500件，預(yù)計固定成本總額為10800元。則下列有關(guān)各產(chǎn)品的保本銷售量和保本銷售額計算中，正確的有（）。

A.在加權(quán)平均法下，綜合保本銷售額為40000元

B.在分算法下(按邊際貢獻的比重分配固定成本)，A產(chǎn)品的保本量為400件

C.在順序法下，按邊際貢獻率升序排列，A產(chǎn)品的保本量為1000件

D.在順序法下，按邊際貢獻率降序排列，保本狀態(tài)與A產(chǎn)品無關(guān)

32.

第

28

題

為應(yīng)付意料不到的現(xiàn)金需要，企業(yè)掌握的現(xiàn)金額取決于（）。

33.下列各項中，屬于投資管理原則的有（）。

A.可行性分析原則B.結(jié)構(gòu)平衡原則C.規(guī)模適當(dāng)原則D.動態(tài)監(jiān)控原則

34.下列各項中，屬于影響資本成本的因素的有（）

A.總體經(jīng)濟環(huán)境B.投資者對籌資規(guī)模和時限的要求C.資本市場條件D.企業(yè)經(jīng)營狀況和融資狀況

35.

第

32

題

現(xiàn)金預(yù)算中，計算‘現(xiàn)金余缺’時，現(xiàn)金；拙包括（）。

A.經(jīng)營現(xiàn)金支出B.歸還借款本金C.購買設(shè)備支出D.支付借款利息支出

36.下列各項中，屬于普通年金形式的項目有()。

A.零存整取儲蓄存款的整取額B.定期定額支付的養(yǎng)老金C.年資本回收額D.償債基金

37.

第

30

題

企業(yè)的稅務(wù)計劃管理的內(nèi)容包括（）。

38.下列各項因素中，能夠影響公司資本成本水平的有()。A.通貨膨脹B.籌資規(guī)模C.經(jīng)營風(fēng)險D.資本市場效率

39.可轉(zhuǎn)換債券的面值為1000元，發(fā)行價格為1100元，轉(zhuǎn)換比率為20，下列說法中不正確的有（）。

A.轉(zhuǎn)換價格為55元/股

B.每張可轉(zhuǎn)換債券可以轉(zhuǎn)換為50股普通股

C.轉(zhuǎn)換價格為50元/股

D.每張可轉(zhuǎn)換債券可以轉(zhuǎn)換為20股普通股

40.某公司生產(chǎn)銷售A、B、C三種產(chǎn)品，銷售單價分別為20元、30元、40元；預(yù)計銷售量分別為3萬件、2萬件、l萬件；預(yù)計各產(chǎn)品的單位變動成本分別為l2元、24元、28元；預(yù)計固定成本總額為l8萬元。按加權(quán)平均法確定各產(chǎn)品的保本銷售量和保本銷售額。下列說法中正確的有()。

A.加權(quán)平均邊際貢獻率為30％

B.綜合保本銷售額為60萬元

C.B產(chǎn)品保本銷售額為22．5萬元

D.A產(chǎn)品的保本銷售量為11250件

41.第

31

題

產(chǎn)品成本預(yù)算，是（）預(yù)算的匯總。

A.生產(chǎn)

B.直接材料

C.直接人工

D.制造費用

42.企業(yè)投資的必要收益率的構(gòu)成包括()。

A.純粹利率B.通貨膨脹補貼C.風(fēng)險收益率D.資金成本率

43.下列屬于引致企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的因素有（）。

A.市場銷售帶來的風(fēng)險B.生產(chǎn)成本因素產(chǎn)生的風(fēng)險C.原材料供應(yīng)地政治經(jīng)濟情況變動帶來的風(fēng)險D.通貨膨脹引起的風(fēng)險

44.

第

35

題

企業(yè)籌資可以滿足（）。

A.生產(chǎn)經(jīng)營的需要B.對外投資的需要C.調(diào)整資本結(jié)構(gòu)的需要D.歸還債務(wù)的需要

45.下列項目中，可導(dǎo)致投資風(fēng)險產(chǎn)生的原因有()。

A.投資成本的不確定性B.投資收益的不確定性C.投資決策的失誤D.自然災(zāi)害

三、判斷題(10題)46.資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算用來反映企業(yè)在計劃期期末預(yù)計的財務(wù)狀況，它的編制需要以計劃期開始日的資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)。()

A.是B.否

47.當(dāng)息稅前利潤大于零，單位邊際貢獻不變時，除非固定性經(jīng)營成本為零或業(yè)務(wù)量無窮大，否則息稅前利潤的變動率大于銷售量的變動率。（）

A.是B.否

48.證券市場線反映股票的必要收益率與β值(系統(tǒng)風(fēng)險)之間的線性關(guān)系；而且證券市場線無論對單個證券還是投資組合都是成立的。（）A.是B.否

49.投資中心必然是利潤中心，利潤中心并不都是投資中心。（）

A.是B.否

50.

第

43

題

對一個企業(yè)而言，變動成本和直接成本大多是可控成本，而固定成本和間接成本大多是不可控成本。（）

A.是B.否

51.發(fā)放股票股利不會對公司的資產(chǎn)總額、負(fù)債總額及所有者權(quán)益總額產(chǎn)生影響，但會發(fā)生資金在所有者權(quán)益項目間的再分配。()

A.是B.否

52.當(dāng)企業(yè)處于非稅收優(yōu)惠期間時，應(yīng)選擇使得本期銷貨成本最大化、期末存貨成本最小化的計價方法。（）

A.是B.否

53.項目投資的對象是實體性經(jīng)營資產(chǎn)，證券投資的對象是金融資產(chǎn)。（）

A.是B.否

54.企業(yè)財務(wù)管理總是在特定環(huán)境下進行的，如果企業(yè)的財務(wù)活動面臨多變的市場環(huán)境，各所屬單位距離分散，所處行業(yè)不同，就應(yīng)當(dāng)實行集權(quán)的財務(wù)管理體制。()

A.是B.否

55.

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.B公司運用標(biāo)準(zhǔn)成本系統(tǒng)計算甲產(chǎn)品成本，有關(guān)資料如下：(1)本期單位產(chǎn)品直接材料的標(biāo)準(zhǔn)用量為5公斤，單位材料的標(biāo)準(zhǔn)價格為2元，單位產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)工時為4小時，預(yù)計標(biāo)準(zhǔn)總工時為2000小時，標(biāo)準(zhǔn)工資總額為6000元，標(biāo)準(zhǔn)制造費用總額為7200元(其中變動制造費用為5000元，固定制造費用為2200元)。(2)其他情況：本期產(chǎn)品的實際產(chǎn)量為490件，耗用直接人工2100小時，支付工資6620元，支付制造費用7300元(其中變動制造費用5400元，固定制造費用l900元)，采購原材料的價格為2．1元／公斤，本期領(lǐng)用原材料2050公斤。要求：(1)編制甲產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)成本卡，填寫下表：(2)計算直接材料價格差異和直接材料用量差異，并分析它們產(chǎn)生的可能原因(每項差異說出兩個因素即可)；(3)計算直接人工效率差異和直接人工工資率差異，并分析它們產(chǎn)生的可能原因(每項差異說出兩個因素即可)。

57.第

51

題

光華股份有限公司有關(guān)資料如下：

（1）公司本年年初未分配利潤貸方余額為181.92萬元，本年息稅前利潤為800萬元適用的所得稅稅率為33%。

（2）公司流通在外的普通股60萬股，發(fā)行時每股面值1元，每股溢價收入9元；公司負(fù)債總額為200萬元，均為長期負(fù)債，平均年利率為10%，假定公司籌資費用忽略不計。

（3）公司股東大會決定本年度按10%的比例計提法定公積金，按10%的比例計提法定公益金。本年按可供投資者分配利潤的16%向普通股股發(fā)放現(xiàn)金股利，預(yù)計現(xiàn)金股利以后每年增長6%。

（4）據(jù)投資者分配，該公司股票的?系數(shù)為1.5，無風(fēng)險收益率為8%，市場上所有股票的平均收益率為14%。

要求：

（1）計算光華公司本年度凈利潤。

（2）計算光華公司本年應(yīng)計提的法定公積金和法定公益金。

（3）計算光華公司本年末可供投資者分配的利潤。

（4）計算光華公司每股支付的現(xiàn)金股利。

（5）計算光華公司現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)下的財務(wù)杠桿系數(shù)和利息保障倍數(shù)。

（6）計算光華公司股票的風(fēng)險收益率和投資者要求的必要投資收益率。

（7）利用股票估價模型計算光華公司股票價格為多少時投資者才愿意購買。

58.

59.

第

50

題

為了生產(chǎn)某產(chǎn)品，有A、B兩種投資方案可供選擇。投資總額為120000元。每年的現(xiàn)金流量如下表：

A方案

B方案

年次

現(xiàn)金流人量

現(xiàn)金流出量

現(xiàn)金流入量

現(xiàn)金流出量

0

120000

120000

1

50000

32000

2

40000

32000

3

30000

32000

4

20000

32000

5

20000

32000

要求：設(shè)該企業(yè)資金成本率為10%，計算A、B方案的凈現(xiàn)值，判明應(yīng)選擇哪個方案。

60.

參考答案

1.C由于該筆資金10000元每年復(fù)利2次，年利息率為12%，則實際上該筆資金5年末已以6%的利率復(fù)利了10次。則該企業(yè)第五年末的本利和=(F/P，6%，10)×10000=1.7908×10000=17908（元）。

2.D

3.B解析：根據(jù)投資組合風(fēng)險收益率公式可得知。

4.C知識點：短期融資券。短期融資券籌資的優(yōu)點主要：籌資成本較低，籌資數(shù)額比較大，可以提高企業(yè)信譽和知名度。短期融資券籌資的缺點主要有：風(fēng)險比較大，彈性比較小，發(fā)行條件比較嚴(yán)格。

5.C本題考核財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系的聯(lián)系。購買債券形成的是企業(yè)與債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系，購買股票或直接投資形成的是企業(yè)與被投資單位之間的財務(wù)關(guān)系，所以選項c不正確。

6.C

7.B此題考核的是現(xiàn)金的收支管理?，F(xiàn)金支出管理的主要任務(wù)是盡可能延緩現(xiàn)金的支出時間?，F(xiàn)金支出管理的措施有：(1)使用現(xiàn)金浮游量；(2)推遲應(yīng)付款的支付；(3)匯票代替支票；(4)改進員工工資支付模式；

(5)透支；(6)爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流人同步；(7)使用零余額賬戶。因此，選項A、C、D都屬于現(xiàn)金支出管理措施。提高信用標(biāo)準(zhǔn)會使企業(yè)的現(xiàn)金收入減少，不屬于現(xiàn)金支出管理措施。

8.A因為沒有在建設(shè)起點投入資金，所以項目的凈現(xiàn)值一通過插入函數(shù)法求出凈現(xiàn)值＝200萬元。在建設(shè)期起點發(fā)生投資(NCF0不等于零)的情況下，用插入函數(shù)法求出的凈現(xiàn)值與實際凈現(xiàn)值相差一年，需要調(diào)整：調(diào)整后的凈現(xiàn)值＝按插入函數(shù)法求得的凈現(xiàn)值×(1+ic)。

9.A解析：凈資產(chǎn)收益率是評價企業(yè)自有資本及其積累獲取報酬水平的最具綜合性與代表性的指標(biāo)，又稱權(quán)益凈利率，反映企業(yè)資本運營的綜合效益。該指標(biāo)通用性強，適應(yīng)范圍廣，不受行業(yè)局限。在我國上市公司業(yè)績綜合排序中，該指標(biāo)居于首位。

10.B（1）在增值作業(yè)中，

增值成本是完美效率執(zhí)行增值作業(yè)所發(fā)生的成本，或者說，是高效增值作業(yè)產(chǎn)生的成本。非增值成本是在增值作業(yè)中因為低效率而發(fā)生的成本。

（2）在非增值作業(yè)中，

執(zhí)行非增值作業(yè)發(fā)生的成本全部是非增值成本。

綜上，本題應(yīng)選B。

11.D本題的考核點是流動資產(chǎn)、流動負(fù)債的變動對相關(guān)財務(wù)指標(biāo)的影響。流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債，如果分子大于分母，以現(xiàn)金償付一筆短期借款，當(dāng)分子、分母減少相同金額時，將會導(dǎo)致分子的下降幅度小于分母的下降幅度。所以該流動比率將會變大。營運資金=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債，以現(xiàn)金償付一筆短期借款，流動資產(chǎn)和流動負(fù)債都減少相同的金額，所以，營運資金不變。例如，假設(shè)流動資產(chǎn)是30萬元，流動負(fù)債是20萬元，即流動比率是5，期末以現(xiàn)金10萬元償付一筆短期借款，則流動資產(chǎn)變?yōu)?0萬元，流動負(fù)債變?yōu)?0萬元，所以，流動比率變?yōu)?(增大)。原營運資金=30-20=10(萬元)，變化后的營運資金=20-10=10(萬元)(不變)。

12.D正常標(biāo)準(zhǔn)成本具有客觀性、現(xiàn)實性、激勵性和穩(wěn)定性等特點。

13.B經(jīng)營杠桿系數(shù)1.5＝(500－500×40%)/(500－500×40%－固定成本)，固定成本＝100(萬元)。

財務(wù)杠桿系數(shù)2＝(500－500×40%－100)/[(500500><40%－100)－利息]，利息＝100(萬元)。

固定成本增加50萬元時，DOL＝(500－500×40%)/(500500×40%－150)＝2，而DFL＝(500－500×40%－150)/[(500－500×40%－150)－100]＝3，故DC1＝DOL×DFL＝2×3＝6。

14.C資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的方法有：每股收益分析法、平均資本成本比較法和公司價值分析法。所以本題的答案為選項C。

15.B內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格是指企業(yè)內(nèi)部各責(zé)任中心之間進行內(nèi)部結(jié)算和責(zé)任結(jié)轉(zhuǎn)時所采用的價格標(biāo)準(zhǔn)，因此，從企業(yè)整體來看，內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格無論怎樣變動，企業(yè)利潤總額不變。以市場價格作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格并不等于直接將市場價格用于內(nèi)部結(jié)算，而應(yīng)在此基礎(chǔ)上剔除銷售費、廣告費以及運輸費等；以協(xié)商價格作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的前提是中間產(chǎn)品有在非競爭性市場買賣的可能性；協(xié)商價格的上限是市價，下限是單位變動成本。

16.B財務(wù)預(yù)算作為全面預(yù)算體系的最后環(huán)節(jié)，它是從價值方面總括地反映企業(yè)業(yè)務(wù)預(yù)算與專門決策預(yù)算的結(jié)果，財務(wù)預(yù)算亦稱為總預(yù)算，其他預(yù)算則相應(yīng)稱為輔助預(yù)算和分預(yù)算。現(xiàn)金預(yù)算屬于財務(wù)預(yù)算。

選項B符合題意；

選項AC不符合題意，兩者都為業(yè)務(wù)預(yù)算；

選項D不符合題意，資本支出預(yù)算屬于專門決策預(yù)算。

綜上，本題應(yīng)選B。

17.B營銷員判斷法是由企業(yè)熟悉市場情況及相關(guān)變化信息的營銷人員對市場進行預(yù)測，再將各種判斷意見加以綜合分析、整理，并得出預(yù)測結(jié)論的方法。這種方法用時短、成本低，比較實用。

18.A解析：原始投資=每年現(xiàn)金凈流量×年金現(xiàn)值系數(shù)，則：6000=2300×(P/A，i，3)，(P/A，i，3)=2.609，查表與2.609接近的現(xiàn)值系數(shù)，2.624和2.577，分別指向7%和8%，用插值法確定該項目內(nèi)含報酬率為7.33%。

19.B解析：資本積累約束要求企業(yè)在分配收益時,必須按一定比例和基數(shù)提取各種公積金。

20.A投資利潤率是廣泛采用的評價投資中心業(yè)績的指標(biāo)，它的優(yōu)點如下：(1)投資利潤率能反映投資中心的綜合獲利能力。所以，選項A不正確。(2)投資利潤率具有橫向可比性。投資利潤率將各投資中心的投入與產(chǎn)出進行比較，剔除了因投資額不同而導(dǎo)致的利潤差異的不可比因素，有利于進行各投資中心經(jīng)營業(yè)績的比較。(3)投資利潤率可以作為選擇投資機會的依據(jù)，有利于調(diào)整資產(chǎn)的存量，優(yōu)化資源配置。(4)以投資利潤率作為評價投資中心經(jīng)營業(yè)績的尺度，可以正確引導(dǎo)投資中心的經(jīng)營管理行為，使其行為長期化。

21.C

22.C選項A屬于產(chǎn)量級作業(yè)；選項B屬于批別級作業(yè)；選項C屬于品種級作業(yè)；選項D屬于設(shè)施級作業(yè)。品種級作業(yè)包括新產(chǎn)品設(shè)計、現(xiàn)有產(chǎn)品質(zhì)量與功能改進、生產(chǎn)流程監(jiān)控、工藝變換需要的流程設(shè)計、產(chǎn)品廣告等。

23.D放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率一[現(xiàn)金折扣率／(1一現(xiàn)金折扣率)]×[360／(信用期一折扣期)]，可以看出，現(xiàn)金折扣率、折扣期和放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率呈同向變動，信用標(biāo)準(zhǔn)和放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率無關(guān)，信用期和現(xiàn)金折扣放棄的信用成本率呈反向變動，所以本題應(yīng)該選擇D。

24.B材料價格差異是在采購過程中形成的，如市場價格、供貨廠商、運輸方式、采購批量等的變動。材料儲存方式不當(dāng)導(dǎo)致庫存損耗增加不屬于采購過程中發(fā)生的情況，不是直接材料價格差異形成的原因。

25.B運用成本分析模型確定最佳現(xiàn)金持有量時，只考慮持有一定量的現(xiàn)金而產(chǎn)生的機會成本及短缺成本，該模式下最佳現(xiàn)金持有量就是指持有現(xiàn)金而產(chǎn)生的機會成本與短缺成本之和最小時的現(xiàn)金持有量。

26.ABC本題考核資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化決策。資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的目標(biāo)，是降低平均資本成本率或提高普通股每股收益，資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的方法包括每股收益分析法、平均資本成本比較法、公司價值分析法。

27.ABCD營運資金的管理應(yīng)遵循的原則：

滿足合理的資金需求；

提高資金使用效率；

節(jié)約資金使用成本；

保持足夠的短期償債能力。

綜上，本題應(yīng)選ABCD。

28.ABCD債券的內(nèi)部收益率是使“債券投資的凈現(xiàn)值=0”或“債券未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值=目前購買價格”的折現(xiàn)率：債券的面值、票面利率、持有期間影響債券未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值.所以本題的答案為選項ABCD。

29.AB知識點：項目現(xiàn)金流量?？紤]所得稅對投資項目現(xiàn)金流量的影響時，營業(yè)現(xiàn)金凈流量=營業(yè)收入一付現(xiàn)成本一所得稅=稅后營業(yè)利潤+非付現(xiàn)成本=收入×(1一所得稅稅率)一付現(xiàn)成本×(1—所得稅稅率)+非付現(xiàn)成本×所得稅稅率，所以選項AB正確。

30.BCD非貨幣性資產(chǎn)交換同時滿足下列條件的，應(yīng)當(dāng)以公允價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費作為換入資產(chǎn)的成本，公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值的差額計入當(dāng)期損益；(1)該項交換具有商業(yè)實質(zhì)；(2)換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠地計量。換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)公允價值均能夠可靠計量的，應(yīng)當(dāng)以換出資產(chǎn)的公允價值作為確定換入資產(chǎn)成本的基礎(chǔ)，但有確鑿證據(jù)表明換入資產(chǎn)的公允價值更加可靠的除外。

31.ABCD邊際貢獻總額=1000×(50一40)+2000×(15—9)+2500×(8—6)=27000(元)，銷售收入總額=1000×50+2000×15+2500×8=1000000(元)，加權(quán)平均邊際貢獻率=27000／100000=27％，綜合保本銷售額=10800／27％=40000(元)。固定成本分配率=10800／27000=0．4，分配給A產(chǎn)品的固定成本=10000×0．4=4000(元)，A產(chǎn)品的保本量=4000／(50一40)=400(件)。在順序法下(按邊際貢獻率升序排列)，固定成本全部由A、C兩種產(chǎn)品補償，保本狀態(tài)下，A產(chǎn)品的銷售量需達到1000件、銷售額需達到50000元，C產(chǎn)品的銷售額需達到800／25％=3200(元)、銷售量需要達到3200／8=400(件)，保本狀態(tài)與B產(chǎn)品無關(guān)。在順序法下(按邊際貢獻率降序排列)，固定成本全部由B產(chǎn)品補償，保本狀態(tài)下，B產(chǎn)品的銷售額需達到10800／40％=27000(元)、銷售量需要達到27000／15=1800(件)，保本狀態(tài)與C、A兩種產(chǎn)品無關(guān)。

32.ACD本題考核持有現(xiàn)金的動機。預(yù)防性需求，是企業(yè)為應(yīng)付突發(fā)事件而持有的現(xiàn)金。所需要掌握的現(xiàn)金額取決于：

(1)企業(yè)愿意承擔(dān)缺少現(xiàn)金風(fēng)險的程度；

(2)企業(yè)臨時融資的能力；

(3)企業(yè)預(yù)測現(xiàn)金收支的可靠程度。

33.ABD投資管理的原則包括：(1)可行性分析原則；(2)結(jié)構(gòu)平衡原則；(3)動態(tài)監(jiān)控原則，不包括規(guī)模適當(dāng)原則。

34.ACD影響資本成本的因素有：總體經(jīng)濟環(huán)境（選項A）、資本市場條件（選項C）、企業(yè)經(jīng)營狀況和融資狀況（選項D）、企業(yè)對籌資規(guī)模和時限的需求。

綜上，本題應(yīng)選ACD。

企業(yè)對籌資規(guī)模和時限的需求與投資者對籌資規(guī)模和時限的要求可是兩回事，看題要認(rèn)真??！

35.AC現(xiàn)金預(yù)算中，計算“現(xiàn)金余缺”時，現(xiàn)金支出除了涉及經(jīng)營現(xiàn)金支出外，還包括購買設(shè)備等資本性現(xiàn)金支出。支付借款利息和歸還借款本金的支出在“資金籌措及運用”項目中考慮。

36.BCD解析：在財務(wù)管理中，零存整取儲蓄存款的整取額相當(dāng)于普通年金的終值；零存整取儲蓄存款的零存額是普通年金形式。

37.ABCD本題考核的是企業(yè)的稅務(wù)計劃管理的內(nèi)容。企業(yè)的稅務(wù)計劃管理的內(nèi)容包括企業(yè)稅收籌劃、企業(yè)重要經(jīng)營活動、重大項目的稅負(fù)測算、企業(yè)納稅方案的選擇和優(yōu)化、企業(yè)年度納稅計劃的制定、企業(yè)稅負(fù)成本的分析與控制等。

38.ABCD影響資本成本的因素：（1）總體經(jīng)濟環(huán)境?？傮w經(jīng)濟環(huán)境狀況表現(xiàn)在國民經(jīng)濟發(fā)展水平，以及預(yù)期的通貨膨脹等方面。所以選項A是答案。（2）資本市場條件。資本市場效率表現(xiàn)為證券的市場流動性。所以選項D是答案。（3）企業(yè)經(jīng)營狀況和融資狀況。如果企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險高，財務(wù)風(fēng)險大，則企業(yè)總體風(fēng)險水平高，投資者要求的預(yù)期報酬率高，企業(yè)籌資的資本成本相應(yīng)就大，所以選項C是答案。（4）企業(yè)對籌資規(guī)模和時限的需求。所以選項B是答案。

39.AB轉(zhuǎn)換比率是指每一張可轉(zhuǎn)換債券在既定的轉(zhuǎn)換價格下能轉(zhuǎn)換為普通股股票的數(shù)量，轉(zhuǎn)換比率＝債券面值÷轉(zhuǎn)換價格，所以20＝1000/轉(zhuǎn)換價格，轉(zhuǎn)換價格＝1000/20＝50（元/股）。（參見教材118頁）

【該題針對“（2015年）可轉(zhuǎn)換債券”知識點進行考核】

40.ABCD總的邊際貢獻=3×(20一12)+2×(30-24)+1×(40—28)=48(萬元)；總的銷售收入=3×20+2×30+1×40=160(萬元)；加權(quán)平均邊際貢獻率=48／160×100％=30％。綜合保本銷售額一l8／30％一60(萬元)，B產(chǎn)品的保本銷售額一60×(2×30／160)=22．5(萬元)，A產(chǎn)品的保本銷售額=60×(3×20／160)=22．5(萬元)，A產(chǎn)品的保本銷售量=22．5／20=1．125(萬件)=11250(件)。

41.ABCD解析：產(chǎn)品成本預(yù)算反映產(chǎn)品的總成本和單位產(chǎn)品成本,而產(chǎn)品的總成本是由直接材料成本，直接人工成本和制造費用構(gòu)成;單位產(chǎn)品成本等于總成本除以總產(chǎn)量,所以,應(yīng)選A，B，C，D。

42.ABC投資必要收益率=無風(fēng)險收益率+風(fēng)險收益率=純粹利率+通貨膨脹補貼+風(fēng)險收益率。

43.ABC經(jīng)營風(fēng)險屬于企業(yè)公司風(fēng)險的進一步分類，是指因生產(chǎn)經(jīng)營方面的原因給企業(yè)目標(biāo)帶來不利影響的可能性，而選項D通貨膨脹引起的風(fēng)險屬于系統(tǒng)風(fēng)險，是不可分散風(fēng)險。

44.ABCD企業(yè)籌資是指企業(yè)根據(jù)其生產(chǎn)經(jīng)營、對外投資以及調(diào)整資本結(jié)構(gòu)等需要通過一定的渠道采取適當(dāng)?shù)姆绞?，獲取所需資金的～種行為?；I集的資金也可以用于歸還債務(wù)。

45.ABCD導(dǎo)致投資風(fēng)險產(chǎn)生的原因包括：投資成本的不確定性；投資收益的不確定性；因金融市場變化所導(dǎo)致的購買力風(fēng)險和利率風(fēng)險；政治風(fēng)險和自然災(zāi)害；投資決策失誤等。（大綱P52）

46.Y資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算用來反映企業(yè)在計劃期期末預(yù)算的財務(wù)狀況，它的編制需要以計劃期開始日的資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，結(jié)合計劃期間各項業(yè)務(wù)預(yù)算、專門決策預(yù)算、現(xiàn)金預(yù)算和利潤表預(yù)算進行編制。

47.Y經(jīng)營杠桿系數(shù)＝基期單位邊際貢獻X基期銷售量／(基期單位邊際貢獻×基期銷售量－基期固定性經(jīng)營成本)，息稅前利潤大于零，也就是分母大于零，在固定性經(jīng)營成本不為零和業(yè)務(wù)量不是無窮大的情況下，可以看出經(jīng)營杠桿系數(shù)的分子肯定大于分母，也就是說經(jīng)營杠桿系數(shù)肯定大于1，又因為經(jīng)營杠桿系數(shù)＝息稅前利潤變動率／銷售量變動率，所以息稅前利潤變動率大于銷售量變動率。

48.Y證券市場線就是資本資產(chǎn)定價模型的圖示形式，它能夠清晰地反映必要收益率與其所承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(口系數(shù))之間的線性關(guān)系。它對于單個證券或投資組合都是成立的

49.Y投資中心是既能控制成本、收入和利潤，又能對投入的資金進行控制的責(zé)任中心。投資中心必然是利潤中心，但利潤中心并不都是投資中心。

50.N對一個企業(yè)而言，所有成本都是可控的。

51.Y發(fā)放股票股利不會對公司的資產(chǎn)總額、負(fù)債總額及所有者權(quán)益總額產(chǎn)生影響，但會引起未分配利潤的減少和股本及資本公積的增加，即會發(fā)生資金在所有者權(quán)益項目間的再分配。

52.Y如果企業(yè)正處于所得稅減稅或免稅期間，就意味著企業(yè)獲得的利潤越多，得到的減免稅額越多。因此，應(yīng)該選擇減免稅期間內(nèi)本期銷貨成本最小化、期末存貨成本最大化的計價方法，盡量將存貨成本轉(zhuǎn)移到非稅收優(yōu)惠期間。相反，當(dāng)企業(yè)處于非稅收優(yōu)惠期間時，應(yīng)選擇使得本期銷貨成本最大化、期末存貨成本最小化的計價方法，以達到減少當(dāng)期應(yīng)納稅所得額、延遲納稅的目的。

53.Y項目投資的對象是實體性經(jīng)營資產(chǎn)，經(jīng)營資產(chǎn)是直接為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營服務(wù)的資產(chǎn)，它們往往是一種服務(wù)能力遞減的消耗性資產(chǎn)。證券投資的對象是金融資產(chǎn)，金融資產(chǎn)是一種以憑證、票據(jù)或者合同合約形式存在的權(quán)利性資產(chǎn)。

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