第七章企業(yè)控制型風險應對技術第一頁，共五十一頁。第七章企業(yè)控制型風險應對技術第一節(jié)控制型風險應對技術的基礎第二節(jié)風險回避第三節(jié)損失預防第四節(jié)損失抑制第五節(jié)風險因子管理第六節(jié)企業(yè)多元化投資第二頁，共五十一頁。第一節(jié)控制型風險應對技術的基礎共識：風險是可以控制的，事故是可以預防的；損失直接來源于意外事故，而事故又起因于各種風險因素，風險控制的關鍵在于消除或減少風險因素。一、

海因希里的多米諾骨牌理論（1）10條工業(yè)安全公理（海因希里，美國，控制事故發(fā)生，1959年）．第三頁，共五十一頁。①損害事件總是有各種因素所構成的一套完整順序引起的，其中最后一個因素就是事故。而事故又總是直接由人為的風險因素和物質(zhì)風險因素所引起。②人的不安全行為是造成大多數(shù)事故的原因。③發(fā)生由于不安全行為而造成一個人的致殘性傷害事故時，相當于有300個人犯有極為相同的不安全行為。即300個由于極為相同的不安全行為受傷的人中，約有一個人致殘，這是一個概率統(tǒng)計數(shù)。④嚴重的傷害基本上是偶然發(fā)生的，導致發(fā)生傷害事故的事件基本上是可以預防的。

第四頁，共五十一頁。⑤產(chǎn)生不安全行為的基本原因（即人和物質(zhì)的直接原因和間接原因）為選擇適當?shù)目刂拼胧┨峁┝朔较?。⑥控制風險可以采用4種基本方法：技術措施、說服教育、人事調(diào)整和加強紀律。⑦控制風險的大部分方法和控制產(chǎn)品質(zhì)量、成本和產(chǎn)量的方法相類似。⑧領導人和管理部門具有開展控制風險工作最好的條件和能力。而且，首先應該承擔責任。第五頁，共五十一頁。⑨領導和工長是控制風險的關鍵人物，他們管理工作的好壞，對是否能夠成功地控制風險起著關鍵性作用。⑩除了鼓勵實行預防傷亡事故的人道主義之外，還要用兩個強有力的經(jīng)濟因素加以激勵，首先，安全的組織機構對生產(chǎn)是高效的，而不安全的組織機構對生產(chǎn)是低效率的；其次是對職工由于工傷而付出的直接保險費。第六頁，共五十一頁。這10條工業(yè)安全公理分析了如下關系：事故的因果關系；人和機械的相互關系；不安全行為的潛在原因；風險管理與其他管理作用的關系；在一個組織機構內(nèi)實現(xiàn)安全的基本責任；風險的代價以及安全與效率之間的關系；等等。第七頁，共五十一頁。（2）多米諾骨牌理論。海因希里以上述的10條工業(yè)安全公理為出發(fā)點，提出了多米諾骨牌理論。它把導致傷害的因素歸結(jié)為5個，即：①血統(tǒng)和社會環(huán)境；②人的缺點；③不安全行為和機械危險或物理危險的原因；④事故；⑤傷害。第八頁，共五十一頁。血統(tǒng)和社會環(huán)境人的缺點不安全行為和機械危險事故傷害圖5-1多米諾骨牌理論第九頁，共五十一頁。該理論認為，造成傷害和損失有5個關鍵階段或核心因素，像5張骨牌相互影響和作用：社會環(huán)境可能影響人的情緒，改變?nèi)说男袨榉绞剑瑢е氯说倪^失；人的過失行為可能造成不安全行為；不安全行為是引起意外事故的直接原因，而最終導致傷害和損失。為了控制風險損失，一是要建立良好的社會環(huán)境，二是控制人的過失行為。社會環(huán)境經(jīng)常不能選擇或難以短期內(nèi)改變，因而最重要的就是控制人的過失行為，加強對人員素質(zhì)的培養(yǎng)。第十頁，共五十一頁。該理論指出，大多數(shù)事故是由于意外釋放能量（機械能、電能、化學能、熱能等）或危險材料（如有毒氣體、粉塵、放射性物質(zhì)等）所造成的。在大多數(shù)情況下，這些能量或危險物質(zhì)的意外釋放主要是由風險因素引起的，即由不安全行為或不安全狀態(tài)引起的。也就是說，一個不安全行為或不安全狀態(tài)，可能導致意外釋放能量或危險材料，最終釀成人員傷亡、財產(chǎn)毀損事故的

二、能量釋放理論(EnergyReleaseTheory，米歇爾?查皮塔基斯，美國)

第十一頁，共五十一頁。發(fā)生。能量釋放理論認為，造成事故的直接原因是意外釋放能量或危險材料，而不安全行為或不安全狀態(tài)則僅僅是事故發(fā)生的一種征兆。其根本原因是管理(Management)因素、人(Man)的因素、環(huán)境(Medium)因素以及機器(Machine)因素，這就是所謂4因素理論，簡稱4M理論。根據(jù)能量釋放理論，預防事故的重點應放在限制能量和防止能量溢散等方面。第十二頁，共五十一頁。實際上，許多事故并不像多米諾骨牌理論所說的那樣，是由單一因素順序作用的結(jié)果，而是許多因素綜合作用的結(jié)果。這些因素以隨機形式結(jié)合在一起，從而導致事故的發(fā)生。多米諾骨牌理論只是從事故的直接原因出發(fā)，就事論事。不安全行為或不安全狀態(tài)可能是導致事故的原因，但不一定是根本原因。因此，從多因果關系理論出發(fā)，對風險的控制就不僅限于物質(zhì)性風險因素，而是更著重于其根本原因。根本原因通常與管理方針、管理方法、監(jiān)督檢查制度、教育培訓等有關。三、

多因果關系理論第十三頁，共五十一頁。第二節(jié)風險回避一、

風險回避的基本含義和形式二、風險回避常用的方法三、風險回避的優(yōu)點和局限性第十四頁，共五十一頁。一、風險回避的基本含義和形式風險回避是各種風險管理技術中最簡單，同時也是較為消極的一種。它是指風險主體企圖設法回避損失發(fā)生的可能性?；乇芡ǔＳ袃煞N形式。第一，將特定的風險單位根本免除。其特點是在于風險管理者預見了風險的可能性，在風險未成立前進行處理。第二，中途放棄某些已經(jīng)存在的風險。其特點在于風險已經(jīng)存在，并且為風險管理者所發(fā)現(xiàn)，然后及時進行風險控制。第十五頁，共五十一頁。二、風險回避常用的方法剝離禁止終止鎖定篩選消除第十六頁，共五十一頁。三、風險回避的優(yōu)點和局限性風險回避是處理風險的有效方法，但同時也會失去這些風險帶來的收益。某些特殊的活動（如生產(chǎn)某種藥品或提供某種服務）帶來的預期收益可能遠遠超過潛在損失的成本。在有些情況下，風險是不能或不應回避的。因此，采用這種方法時需要考慮以下要素。第一，某些不可回避的風險。第二，風險回避可能是不可行的第三，風險回避可能損失的經(jīng)濟效益。第四，風險回避可能導致新的風險產(chǎn)生。第五，長期的風險回避可能導致企業(yè)生存能力降低第十七頁，共五十一頁?？梢?，風險回避在某些情況下是比較適用的：當某特定風險所致的損失頻率和損失幅度相當高時；當應用其他風險管理技術的成本超過其產(chǎn)生的收益時。第十八頁，共五十一頁。第三節(jié)損失預防損失預防是在損失發(fā)生之前調(diào)整或重組企業(yè)經(jīng)營過程中的某些方面，以降低損失發(fā)生的概率。預防損失損失程度損失概率小大第十九頁，共五十一頁。損失預防的基本方法損失預防的措施風險單位的物質(zhì)因素，則稱為工程物理法。例如，防火結(jié)構的設計、防盜系統(tǒng)的設置、機器安全的檢查等；如果側(cè)重于人員的行為教育則稱為人們行為法。例如，實施職業(yè)安全教育、消防教育等。另外，風險主體為進行風險預防而建立的規(guī)章制度、操作手冊、值班條例等可以稱為規(guī)章制度程序法。第二十頁，共五十一頁。按照工程物理法的理論，損失預防所采取的具體措施主要有10項。（1）防止危險因素的產(chǎn)生。如造紙廠在堆草垛時，應嚴格按照規(guī)定，使每一垛的重量、體積、草垛之間的間隔距離等都滿足規(guī)范的要求，防止自燃。（2）減少已存在的風險因素。如限制生產(chǎn)車間中易燃、易爆物質(zhì)的存放量。（3）防止已存在的風險因素釋放能量。如發(fā)生火災時，應立即把易燃、易爆物質(zhì)迅速轉(zhuǎn)移，遠離火災現(xiàn)場。1.工程物理法第二十一頁，共五十一頁。（4）改善風險因素的空間分布和限制釋放能量的速度。如使用限制能量釋放速度的緩沖裝置，能量一旦釋放出來，就能夠加強通風、排氣等措施，使之無法積累到導致事故發(fā)生的能量下限。（5）在時間和空間上把風險因素與可能遭受損害的人、財、物隔離。例如，在發(fā)生事故前（或發(fā)生事故時），人員迅速撤離危險區(qū)（或事故現(xiàn)場），財務搬到安全可靠的地方或與災源格里，均可以達到減少損失幅度的目的。第二十二頁，共五十一頁。（6）借助物質(zhì)障礙將風險因素與人、財、物隔離。例如，防火墻將兩棟緊靠的建筑物分隔開，當其中一棟發(fā)生火災時，它可阻止火勢的蔓延，起到損失抑制的作用。而對那棟發(fā)生火災的房屋而言，它又起到了損失預防的作用。（7）該變風險因素的基本性質(zhì)。如在易產(chǎn)生靜電的絕緣材料中，加入少量抗靜電添加劑，以增加材料的吸濕性，加速靜電泄漏。在有爆炸性粉塵飛揚的房間噴霧，使粉塵顆粒增大而下沉，粉塵濃度達不到爆炸濃度下限。第二十三頁，共五十一頁。（8）加強風險單位的防護能力。如在建筑物中用耐火材料取代易燃材料，即可降低損失發(fā)生概率，又可減小損失幅度。（9）就會被損害的風險單位。營救遇難的船舶、飛機、搶險救災、救火等。顯然，采取這些措施僅能減少災害事故的損失幅度。（10）修理或重建毀損的風險單位。例如，清理被水浸漬的財物、設備，重建被火災燒毀的房屋等。一般說來，對受傷人員的醫(yī)治和對損壞財物的修理工作進行的越及時，所投入的人力、物力和損失就越小。第二十四頁，共五十一頁。2.人們行為法（1）安全法制教育。法規(guī)、法令和標準（2）風險知識教育。（3）安全技能教育。（4）安全態(tài)度教育。第二十五頁，共五十一頁。3.規(guī)章制度程序法例如，為了防止利用股指期貨可能會給股市帶來的沖擊，可以建立如下風險管理制度。（1）會員資格審批制度。申請股指期貨交易資格的會員須經(jīng)過交易所嚴格的資格審批。（2）保證金制度。保證金是股指期貨交易參與者履行其和約責任的財力擔保，是期貨交易結(jié)算的核心制度。在異常情況下，交易所有權根據(jù)市場的風險狀況，調(diào)高市場保證金水平。

第二十六頁，共五十一頁。（3）每日無負債結(jié)算制度。指在每日交易結(jié)束后，期貨交易所按當日結(jié)算價結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費、稅金等費用，對應收應付的款項實行凈額一次劃轉(zhuǎn)。（4）漲跌停板制度。交易所規(guī)定的股指期貨合約的每日最大價格波動限幅。漲跌停板的設置，能夠有效地避免市場的過度反應。（5）限倉制度。限倉是指交易所規(guī)定會員或客戶可持有的合約頭寸的最大數(shù)額。限倉制度可以防范股指期貨交易的操縱行為，同時也可以防止市場風險過度集中于少數(shù)投資者。第二十七頁，共五十一頁。（6）大戶報告制度。大戶報告是指當會員或客戶的持倉達到了交易所規(guī)定的一定數(shù)量是，會員應向交易所報告其資金情況、頭寸持有情況等，客戶也應通過其代理會員向交易所報告其有關的各項情況。（7）強行平倉制度。會員或客戶出現(xiàn)不能按時繳付保證金、結(jié)算準備金不足、持倉超出限額、違反交易所有關規(guī)定時，或交易所根據(jù)其法定程序采取緊急措施時，交易所有權對相關的會員或客戶實施強制性平倉。強行平倉的施行，能及時把風險控制在最小范圍內(nèi)。第二十八頁，共五十一頁。（8）稽查制度。風險管理的各項規(guī)章制度的貫徹落實需要交易所實行嚴格的稽查制度?；榈膶ο笠话闶菚T，但在某些情況下，交易所也可以協(xié)同相關的經(jīng)紀會員，一起對交易所及市場監(jiān)管機構認為有必要詳細審核的客戶的交易狀況進行稽查。稽查的內(nèi)容大體分兩部分：交易業(yè)務稽查與財務稽查。第二十九頁，共五十一頁。（9）風險準備金制度。交易所風險準備金的設立，是為維護期貨市場正常運轉(zhuǎn)而提供財務擔保和彌補因不可預見的風險帶來的虧損。風險準備金的動用應遵循事先規(guī)定的法定程序，經(jīng)交易所理事會批準，報中國證監(jiān)會備案后按規(guī)定的用途和程序進行。第三十頁，共五十一頁。損失預防案例分析結(jié)合風險預防的原理以及上述三種具體的辦法，下面為預防高速公路的風險事故設計一個風險預防方案。分析：誘發(fā)高速公路事故的因素主要有：（1）高速公路系統(tǒng)存在缺陷；（2）運輸工具本身的缺點；（3）駕駛?cè)藛T的操作失誤。第三十一頁，共五十一頁。第四節(jié)損失抑制一、應急計劃二、危機管理三、風險隔離與組合第三十二頁，共五十一頁。所謂損失抑制是指采取措施使事故發(fā)生時或發(fā)生后能減小損失發(fā)生范圍或損失嚴重程度。一般而言，損失抑制在損失幅度較大而風險又無法避免和轉(zhuǎn)移的情況下較為適用。損失抑制的含義及分類抑制損失損失程度損失概率小大第三十三頁，共五十一頁。風險管理的實踐計劃往往將損失預防和損失抑制兩者加以結(jié)合。如美國在20世紀70年代限制高速公路車速的風險管理措施即是如此。它既減少了車禍發(fā)生的概率，因為四季有更多的時間來認識風險，及時調(diào)整方向、速度以避開風險等，同時又減小了車禍發(fā)生時或發(fā)生后的損失程度，因為降低車速后，車與車或車與物碰撞時釋放出的動能就減小了。第三十四頁，共五十一頁。損失抑制措施大體上分兩類：一類是事前措施，一類是事后措施。在損失發(fā)生前所采取的損失抑制措施，有時也會同時減少損失發(fā)生的可能性。損失發(fā)生后的抑制措施主要集中在緊急情況的處理即急救措施、恢復計劃或合法的保護，以此來阻止損失范圍的擴大。設置防火墻是一種限制火災損失范圍事前發(fā)生作用的措施，一個有效的自動報警或滅火裝置系統(tǒng)是一種事后發(fā)生作用的措施。第三十五頁，共五十一頁。下面用油庫的例子說明兩者間的關系。（財產(chǎn)風險的防范和控制）油庫可以通過采取以下事前措施來減少損失：（1）設置防火墻或其他隔離火源的裝置，以限制火災發(fā)生的范圍。（2）通過轉(zhuǎn)移或耐火處理任何易燃物質(zhì)或建筑材料，以此來減少火災發(fā)生時的火勢強度。（3）同消防隊保持聯(lián)系，在其指導下建立緊急火災損失抑制計劃。第三十六頁，共五十一頁。（4）制定或在緊急情況指揮計劃，以應付萬一發(fā)生的火災事故。（5）在指揮大樓設置并保養(yǎng)好火災報警及自動滅火系統(tǒng)。（6）遠離生活、生產(chǎn)區(qū)。（7）設置足夠的泄壓面積。第三十七頁，共五十一頁。一旦火災發(fā)生后，事后損失抑制措施將包括以下幾個方面：（1）自動火警或滅火系統(tǒng)的啟用。（2）火速通知當?shù)毓蚕狸牐ㄟ@些可能是由自動火警或滅火系統(tǒng)來完成）。（3）按照事前制定的火災緊急情況指揮計劃有條理地進行滅火。（4）提供臨時的保護措施以免其他未受火災損害的財產(chǎn)發(fā)生其他危險。（5）及時修理并恢復受火災損害的財產(chǎn)。第三十八頁，共五十一頁。對責任風險而言，損失抑制的目的在于使經(jīng)濟賠償責任范圍最小化或盡可能減少經(jīng)濟賠償責任的起訴。例如，可以進行如下安排：（1）預備一筆資金或提供醫(yī)療服務，預先減少健康受損的受害人的損失；（2）有好地接待責任事故受害者，以減少其心理上想象的、主觀的或惡意擴大的責任損失范圍；第三十九頁，共五十一頁。（3）不隨便承擔偶然事故發(fā)生的責任或采取有可能喪失法律保護的行為；（4）收集盡可能多的辯護證據(jù)；（5）尋找有力的法律依據(jù)；（6）辯護時保持前后一致的觀點；（7）建立一筆基金用于法庭外調(diào)解，以減少起訴費用的支出。第四十頁，共五十一頁。損失抑制的特殊形式風險隔離是損失抑制的特殊形式。隔離風險單位包括既相區(qū)別又相聯(lián)系的兩個方面：分割(Separation)和復制(Duplication)，兩者的目的都在于盡量減少經(jīng)濟單位對特殊資產(chǎn)（設備）或個人的依賴性，以此來減少因個別設備或個人的缺損而造成的總體上的損失。第四十一頁，共五十一頁。分割風險單位包括分離和分散。（1）分離。分離是將風險單位分成若干個較小而價值低的獨立單位，其主要目的是限制任何一次損失發(fā)生中可能最大損失的幅度。這種風險分離的辦法，減少的是一次事故可能發(fā)生的最大預期損失，但是，有一點需要注意，在分離了風險單位的同時，又增加了需要企業(yè)控制的個別風險單位數(shù)量。比如，原來存放貨物的A倉庫在特定的時間內(nèi)并沒有發(fā)生火災，而分離出去的B倉庫卻在該段時間內(nèi)發(fā)生了火災，這同樣給企業(yè)造成了一定程度的損失。

1.分割風險

第四十二頁，共五十一頁。（2）分散。分散是風險控制的另一種對策，它通過增加風險單位的數(shù)量，將特定的風險在更大的樣本空間里進行分散，以此來減少單個風險單位的損失。第四十三頁，共五十一頁。分散風險是通過兼并、擴張、聯(lián)營，集合許多原來各自獨立的風險單位于同一企業(yè)之下，使其風險單位的數(shù)目增加。它不是通過降低一個風險單位在一次事故中的最大損失幅度來達到控制風險的目的，而是通過提高預期損失預測的精確性來達到降低風險的目的。在一般企業(yè)中，很少以分散風險作為其控制風險的主要方法，但它卻是保險行業(yè)控制風險的主要方法。保險公司只有在集合大量保戶的情況下，才有可能降低其所承擔的風險。第四十四頁，共五十一頁。分散與分離是不同的，分離是將一定量的風險單位分離開來，增加獨立風險單位，已達到損失抑制的目的。分散是增加經(jīng)濟單位控制下的獨立風險單位數(shù)量，達到減少總體損失的目的。經(jīng)濟單位分散風險的辦法是通過內(nèi)部擴散來實現(xiàn)的，如公共汽車公司可以通過擴大其車隊規(guī)模來減小因一輛車出車禍給其總體收益造成的損失程度。又如，證券投資中進行資產(chǎn)組合，投資者將資金同時投入收益、風險、期限都不相同的若干種資產(chǎn)上，借助資產(chǎn)多樣化效應，分散單個資產(chǎn)風險進而減小所承受的投資總風險。第四十五頁，共五十一頁。

2.復制風險

即在設置一份經(jīng)濟單位所有的資產(chǎn)或設備作為儲備，這些復制品只有在原資產(chǎn)或設備被損壞的情況下方可以使用，平時不得動用。分割和復制同其他損失抑制措施有明顯區(qū)別，以下三點需要注意。第四十六頁，共五