IT成程程素狀趨勢驅(qū)動國內(nèi)大宗商品交易及風控IT服務(wù)行業(yè)發(fā)展的核心因素：IT.8%的復(fù)合增長率高速增長，預(yù)計于2027年行業(yè)規(guī)模將突破25億元；卓越者評選：從產(chǎn)品與服務(wù)能力、市場與生態(tài)能力、場景實踐能力三方面評選出國內(nèi)大宗商品交易及風險管理IT服務(wù)行業(yè)卓越者名單，將其分為“領(lǐng)導(dǎo)者”、“競爭者”、“參與者”三個類型。成為國內(nèi)市場發(fā)展新趨勢來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制?2023.4iResearchInc.2能源化工屬與礦石能源化工屬與礦石◆大宗商品易金額大、交易標的數(shù)量多、價格波動大、貨物轉(zhuǎn)流程復(fù)雜等特點，主要包括能源化工、金屬與礦石以及農(nóng)產(chǎn)品三大◆大宗商品企業(yè)交易及風險管理IT服務(wù)交易及風險管理IT服務(wù)是將大宗商品現(xiàn)貨市場與其金融衍生品期貨市場相結(jié)合，為大宗商品企業(yè)提供集風險管理與衍生品套期保值交易為一體的全方位風控服務(wù)，其中涉及的核心IT系統(tǒng)包括大宗商品風險管理系統(tǒng)(CTRM系統(tǒng))與套大大宗商品來源：專家訪談，公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制屬大宗商品交易風險管理系統(tǒng)(CTRM系統(tǒng))個集企業(yè)信息化管理與風險管理為一體的大宗商值交易風險管理系統(tǒng)宗商品交易及風險管理業(yè)務(wù)中負責金融衍生業(yè)風險管理的信息系統(tǒng)，其核心功能包括對于套保策流程管理、期現(xiàn)匹配、指令執(zhí)行、交易頭寸管理生品交易全流程業(yè)務(wù)覆蓋與風險管理。在實際業(yè)務(wù)執(zhí)行的過程中，其不僅可以與CTRM系統(tǒng)組合，為提供風控一體化解決方案，也可以與企業(yè)內(nèi)部P?2023.4iResearchInc.3回顧：中外大宗商品交易及風控行業(yè)發(fā)展歷程回顧：中外大宗商品交易及風控行業(yè)發(fā)展歷程1溯因：中國大宗商品交易及風控溯因：中國大宗商品交易及風控IT服務(wù)行業(yè)發(fā)展驅(qū)動因素2 明晰：中國大宗商品交易及風控IT服務(wù)市場現(xiàn)狀3實踐：卓越廠商評選及案例展示實踐：卓越廠商評選及案例展示4展望：中國大宗商品交易及風控展望：中國大宗商品交易及風控IT服務(wù)市場的挑戰(zhàn)與趨勢5國際市場發(fā)展階段二：功能完善期國際市場發(fā)展階段二：功能完善期大宗商品衍生品新功能：套期保沖市場風險數(shù)字化RM主要功能：交易錄入、簡單會計結(jié)算信息化國內(nèi)市場進入快速成長期宗商品交易與風險管理行業(yè)行業(yè)發(fā)展狀態(tài)發(fā)行業(yè)發(fā)展狀態(tài)數(shù)智化國際市場發(fā)展階段三：發(fā)展新階段&行業(yè)整合期數(shù)智化金融機構(gòu)IT服務(wù)商的入局將金融量化模型引入CTRM系統(tǒng)，大近年ION收購多家企業(yè)完成對國際市場參與者的整合國內(nèi)市場發(fā)展階段二：快速成長期金融機構(gòu)IT服務(wù)商入局金融機構(gòu)IT服務(wù)商入局量化模型的充分應(yīng)用促使國際市場邁入數(shù)字化時代交易與風險管理相結(jié)合的一體化大宗商品風控解決國內(nèi)市場發(fā)展階段一：行業(yè)發(fā)展起步期國內(nèi)市場發(fā)展階段一：行業(yè)發(fā)展起步期大宗商品企業(yè)風控意識提升，在國際市場尋國內(nèi)市場參與者情況：國外企業(yè)翌能入駐中CTRM軟件功能提升國際大宗商品交易及風控行業(yè)發(fā)展曲線國內(nèi)大宗商品交易國際大宗商品交易及風控行業(yè)發(fā)展曲線政策出臺，國內(nèi)市場步入快速成長期1980年1990年2000年2010年2020年時間商品企業(yè)數(shù)字化的基礎(chǔ)上，結(jié)合人工智能(如：機器學(xué)習、NLP等)，實現(xiàn)對大宗商品風險的自動化對沖與管理。來源：專家訪談，公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制?2023.4iResearchInc.5宗商品交易與風險管理行業(yè)發(fā)展特征對比圖展發(fā)展起步時間20世紀80年代21世紀10年代行業(yè)發(fā)展路徑階段性摸索發(fā)展國際大宗商品交易及風控行業(yè)起步時間早、發(fā)展歷程長，行業(yè)的發(fā)展受大宗商品企業(yè)需求、金融衍生品行業(yè)及證券銀行業(yè)發(fā)展的影響，發(fā)展方向進行了多輪調(diào)整，產(chǎn)品能力也逐步完善。發(fā)展特征：發(fā)展道路清晰，產(chǎn)品指向明確參照國際市場發(fā)展模式及產(chǎn)品特征，國內(nèi)市場的產(chǎn)品能力及系統(tǒng)底層架構(gòu)設(shè)計更符合當今大宗商品交易及風控行業(yè)需求，為后續(xù)的產(chǎn)品迭代及個性化功能的開發(fā)奠定基礎(chǔ)。階段國際市場整體步入“晚期擴張階段”ION收購多家企業(yè)完成對市場參與者的整合，市場發(fā)展趨于成熟國內(nèi)市場目前處于由“初始階段”向“早期擴張階段”的過渡時期，市場處于快速發(fā)展的成長期發(fā)展增速國際市場進入平穩(wěn)發(fā)展期，整體發(fā)展相對平緩國內(nèi)市場發(fā)展較快，整體市場的發(fā)展增速較大 (詳情見后文中國大宗商品交易及風控IT服務(wù)市場規(guī)模部分)市場發(fā)展?jié)摿H市場整體處于成熟階段，大宗商品交易及風控服務(wù)的供給與需求基本穩(wěn)定，未來發(fā)展仍需依靠政策的促進或技術(shù)能力的革新。隨著政策的逐步落地及大宗商品企業(yè)風控意識的提升，國內(nèi)大宗商品企業(yè)仍有較多風控需求未被滿足，國內(nèi)市場發(fā)展?jié)摿^大。來源：專家訪談，公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制?2023.4iResearchInc.6品風控IT服務(wù)廠商司品風控IT服務(wù)廠商司收購IT軟件廠商系統(tǒng)入局T在國際市場發(fā)展的初期階段，最先在市場中提供風控IT技術(shù)服務(wù)的是來自能源生產(chǎn)商及貿(mào)易商內(nèi)部的風控部門，其最早推的風險管理系統(tǒng)在用于企業(yè)自身風控的同時也會在市場上小范圍的售賣，隨著產(chǎn)品市場歡迎度的提升，大宗商品公司內(nèi)部的軟件開發(fā)團隊逐漸從企業(yè)脫離出來，成為了最早期的ETRM技術(shù)服務(wù)商。之后大宗商品貿(mào)易日漸繁榮，越來越多來自其他相關(guān)領(lǐng)域的廠商加入到大宗商品交易與風控服務(wù)的行業(yè)中。在90年代中期，顧問公司Caminus通過收購整合風控IT市金融機構(gòu)入局能源貿(mào)易市場，為金融機構(gòu)提供軟件服務(wù)的廠商也逐步加入了大宗商品風控市場，并將金融風控模型融入大宗商品的風險管理系統(tǒng)。前后經(jīng)歷了幾十年的迭代，國際大宗商品風控IT服務(wù)商逐步成為如今專業(yè)化、成熟化的IT技服務(wù)廠商。對于國內(nèi)市場來說，雖然整體發(fā)展起步較晚，但國內(nèi)市場并不缺少優(yōu)秀的參與者，除了入局國內(nèi)市場的外國外，許多中國本土優(yōu)秀的軟件技術(shù)廠商，也陸續(xù)開始拓展在大宗商品風控領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，此外還有近年成立的專注于大宗商品風控領(lǐng)域的IT技術(shù)服務(wù)廠商?？傮w而言，目前整個國內(nèi)IT技術(shù)服務(wù)商的專業(yè)化水平較高，整體能力及服務(wù)完善度將逐步對齊國外水準。國外大宗商品IT服務(wù)廠商發(fā)展路徑圖及國內(nèi)市場IT服務(wù)核心參與者國外大宗商品交易及風控IT服務(wù)商發(fā)展歷程回顧企業(yè)國內(nèi)大宗商品交易及風控IT服務(wù)行業(yè)市場參與者及發(fā)展歷程回顧 1國內(nèi)服務(wù)于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的IT軟件服務(wù)商大宗商品風控IT服務(wù)業(yè)務(wù)拓展22國內(nèi)新興大宗商品風控IT服務(wù)廠商33外國大宗商品風控IT服務(wù)廠商來源：專家訪談，公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制?2023.4iResearchInc.7回顧：中外大宗商品交易及風控行業(yè)發(fā)展歷程回顧：中外大宗商品交易及風控行業(yè)發(fā)展歷程1溯因：中國大宗商品交溯因：中國大宗商品交易及風控IT服務(wù)行業(yè)發(fā)展驅(qū)動因素2 明晰：中國大宗商品交易及風控IT服務(wù)市場現(xiàn)狀3實踐：卓越廠商評選及案例展示實踐：卓越廠商評選及案例展示4展望：中國大宗商品交易及風控展望：中國大宗商品交易及風控IT服務(wù)市場的挑戰(zhàn)與趨勢5?政策因素：相關(guān)政策出臺強調(diào)企業(yè)金融風控體系建設(shè)的重要性?技術(shù)因素：新技術(shù)的使用完善算法模型、豐富產(chǎn)品功能、提升軟件使用便利度?相關(guān)行業(yè)因素?政策因素：相關(guān)政策出臺強調(diào)企業(yè)金融風控體系建設(shè)的重要性?技術(shù)因素：新技術(shù)的使用完善算法模型、豐富產(chǎn)品功能、提升軟件使用便利度?相關(guān)行業(yè)因素：國內(nèi)期貨交易市場體系的完善及大宗商品期貨種類的增加結(jié)合當下政策與市場環(huán)境現(xiàn)狀，總結(jié)出以下驅(qū)動國內(nèi)大宗商品交易及風控IT服務(wù)行業(yè)發(fā)展的核心因素：從行業(yè)發(fā)展歷程的角度出發(fā)，基于對國內(nèi)外大宗商品交易及風險管理行業(yè)發(fā)展歷程的回顧與對比分析，?內(nèi)部因素：大宗商品貿(mào)易模式及定價方式的改變素：大宗商品風控負面事件頻發(fā)9?貿(mào)易商從上游采購貨物后，自主拓展下游客戶渠道進行銷售，貿(mào)易商從中賺取差價。?貿(mào)易商從上游采購貨物后，自主拓展下游客戶渠道進行銷售，貿(mào)易商從中賺取差價。?貿(mào)易商與客戶簽訂代理合同后，收取一定比例保證金，然后從上游采購貨物，轉(zhuǎn)交給下游客戶。代理采購式式及定價方式的改變對風控系統(tǒng)建設(shè)與應(yīng)用求，企業(yè)系統(tǒng)建設(shè)需求推動IT服務(wù)行業(yè)發(fā)展貿(mào)易模式的革新及定價方式與計算邏輯復(fù)雜度的提升，對于大宗商品企業(yè)風險敞口管理、計價、估值及現(xiàn)金流測面的業(yè)務(wù)能力提出了更高的要求，傳統(tǒng)的“Excel+人工”的方式無法滿足大宗商品企業(yè)對于業(yè)務(wù)流程把控與風險管IT程線上化”，結(jié)合，通過CTRM系統(tǒng)與套期保值交易系統(tǒng)的搭建，實現(xiàn)對于大宗商品企業(yè)全面的風險管理。企業(yè)對于IT系統(tǒng)能力要求的提升與易模式及定價方式一覽圖現(xiàn)現(xiàn)貨價格=期貨價格+基差(升水/貼水)基差定價交交易雙方以一定時間的商品價格指數(shù)作為依據(jù)，以此確定交易價格指數(shù)定價基基差點價+期權(quán)保價含權(quán)貿(mào)易價大宗商品貿(mào)易模式及定價方式的改變促使IT服務(wù)模式升級“EXCEL+人工”的方式“ERP+直接數(shù)據(jù)錄入”的方式“CTRM+套期保值交易系統(tǒng)”◆◆Excel+人工錄入的方式是最傳統(tǒng)的線下業(yè)務(wù)及風控模式，對工作人員的能力及操作水平依賴度較高，需要人工做表、錄入數(shù)據(jù)以及排賬，通過“一◆來源：專家訪談，公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制ERP在一定程度上幫助企業(yè)實現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的信息化，但ERP系統(tǒng)難以實現(xiàn)對大宗商品業(yè)務(wù)的實時風險管理，在此階段風險管理仍需要依靠人工直接錄◆隨著大宗商品定價模式復(fù)雜度的提升及貿(mào)易模式靈活性的增強，傳統(tǒng)方式難以滿足◆市場新需求的出現(xiàn)促進風控IT服務(wù)業(yè)對于與套保系統(tǒng)相結(jié)合的模式，為企業(yè)提供完?2023.4iResearchInc.10基金大規(guī)模購入一籃子商品期貨，導(dǎo)致CBOT都有期貨價格與國內(nèi)成品大豆油價格關(guān)聯(lián)性被打破，中盛糧油工業(yè)控股有限公司套期保值策略失效，現(xiàn)貨與期貨市場交易脫鉤。基金大規(guī)模購入一籃子商品期貨，導(dǎo)致CBOT都有期貨價格與國內(nèi)成品大豆油價格關(guān)聯(lián)性被打破，中盛糧油工業(yè)控股有限公司套期保值策略失效，現(xiàn)貨與期貨市場交易脫鉤。控負面事件頻發(fā)濟損失嚴重風控意識不強專業(yè)化能力的缺失市場需求推動風控IT業(yè)發(fā)展場對于專業(yè)風控能力的需求融衍生品幫助大宗商品企業(yè)對沖非主營業(yè)務(wù)風險是大宗商品風險管理的常用方式，但受制于現(xiàn)貨市場波動性強、預(yù)度大，以及金融衍生品組合結(jié)構(gòu)復(fù)雜等原因，期貨與現(xiàn)貨的資產(chǎn)組合對于企業(yè)負責人及風控部門的業(yè)務(wù)能力與金融知著較高的要求，在缺乏對金融市場及衍生品了解的情況下，錯誤的使用金融衍生品、增加企業(yè)杠桿將擴大負面事件對識的同時，步認可風控服務(wù)廠商在大宗商品風控領(lǐng)域的作用，市場對于大宗商品風控意識的覺醒以及對風控能力專業(yè)度的認可拉動了大宗商品行業(yè)整體對于專業(yè)化風控能力的需求，市場需求端的快速膨脹進而刺激大宗商品IT服務(wù)行業(yè)的發(fā)展，成為促市場需求推動大宗商品IT服務(wù)行業(yè)發(fā)展成因分析及經(jīng)典大宗商品風控事件案例回顧險意識的覺醒業(yè)化風險能力的需求增加件面影響加速擴大。實際虧損5.5億美元值虧損7490.3萬港元來源：專家訪談，公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制?2023.4iResearchInc.11策出臺提升企業(yè)金融系統(tǒng)建設(shè)重要性發(fā)期，風控IT服務(wù)行業(yè)步入高速成長階段管理及監(jiān)管體系建設(shè)的通知，要求將信息系統(tǒng)建設(shè)作為開展金融衍》的出臺強調(diào)企業(yè)要重視在金融服務(wù)機制方面的構(gòu)建，提升整體產(chǎn)融結(jié)合效果。相關(guān)政策的出臺全面提升了市場對于風控體系建設(shè)服務(wù)能力的需求，也成為推動近年國內(nèi)大宗商品交易及風控IT行業(yè)發(fā)展的核心因素。此外，政策帶來的力將遠超其內(nèi)容覆蓋的范疇，預(yù)計未來幾年，金融體系建設(shè)需求將從中央企業(yè)、省屬企業(yè)逐步輻射至地方企業(yè)及民營近年大宗商品交易及風控領(lǐng)域相關(guān)政策匯總衍管生理品政行策業(yè)?安徽省、甘肅省等各《關(guān)于切實加強金融衍生業(yè)務(wù)管理有關(guān)事項的通知》《關(guān)于進一步加強金融衍生業(yè)務(wù)管理有關(guān)事項的通知》地方政府也陸續(xù)出臺 (簡稱8號文)(簡稱17號文)了針對于本省省屬企 (簡稱8號文)(簡稱17號文)了針對于本省省屬企統(tǒng)建設(shè)作為必備條件 201920202021統(tǒng)建設(shè)作為必備條件 2019202020212022《國企改革三年行動方案(2020-2022)《國企改革三年行動方案(2020-2022)》一步推動國有資本的布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整，構(gòu)建新的金融服提升產(chǎn)融結(jié)合效果。云南省等各地方政府相繼出臺《國企改革三年行動實施方案》，結(jié)合本地區(qū)企業(yè)發(fā)展的實際情況及經(jīng)營環(huán)境制定更加具體的流程部署。來源：專家訪談，公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制?2023.4iResearchInc.12融入的技術(shù)能力金融套期保值策略大數(shù)據(jù)領(lǐng)域技術(shù)的應(yīng)用金融風險管理模型算法模型完善功能人工智能技術(shù)的應(yīng)用融入的技術(shù)能力金融套期保值策略大數(shù)據(jù)領(lǐng)域技術(shù)的應(yīng)用金融風險管理模型算法模型完善功能人工智能技術(shù)的應(yīng)用模擬機器人軟件功能升級平臺化服務(wù)SaaS服務(wù)生態(tài)建設(shè)服務(wù)模式多樣善算法模型、豐富產(chǎn)品功能、提升軟件使用動廠商探索全新服務(wù)模式其他行業(yè)相比，國內(nèi)大宗商品交易及風險管理IT服務(wù)市場的科技水平仍處于早期發(fā)展階段，對于很多當下新興技術(shù)的使要時間探索。雖然目前技術(shù)的融合還未對整個市場帶來卓越性的提升，但已經(jīng)為大宗商品交易及風控軟件系統(tǒng)的功應(yīng)用進行了升級優(yōu)化，例如資本市場的風控模型與套保策略被CTRM系統(tǒng)與套期保值交易系統(tǒng)吸收采納，用于完善其模型結(jié)構(gòu)及算法邏輯。此外，大宗商品交易及風險管理IT服務(wù)廠商也在積極嘗試全新的服務(wù)模式，在傳統(tǒng)桌面軟件及網(wǎng)頁軟件部署形式之外，推出SaaS版CTRM系統(tǒng)與套期保值交易系統(tǒng)，為不需要定制服務(wù)的中小型企業(yè)提供便捷性選擇方案。與此同時，大宗商品IT服務(wù)廠商也布局了同其他企業(yè)服務(wù)廠商在“云生態(tài)”方面的合作，為在該生態(tài)的大宗商品企業(yè)提供風IT業(yè)向更專業(yè)化、大宗商品交易及風險管理IT服務(wù)的科技賦能環(huán)節(jié)及形式 新技術(shù)能力的應(yīng)用環(huán)節(jié)與方式??金融資本市場的風控系統(tǒng)經(jīng)由較長時間的數(shù)據(jù)積累與案例檢驗，其模型及算法的市場適應(yīng)度與完善度更高，對于有相似業(yè)務(wù)流程及套期保值邏輯的算法單元(例如：固定收益模型)，可應(yīng)用于CTRM系統(tǒng)及大宗商品套期保值交易系統(tǒng)，提升其對于數(shù)據(jù)的處理能力與策略制定能力，完善對沖邏輯與模型結(jié)構(gòu)。?圖像識別功能的主要應(yīng)用環(huán)節(jié)是在大宗商品單據(jù)錄入階段，通過對不同格式、不同類型的單據(jù)識別，將信息自動分類錄入電腦，實現(xiàn)便捷、高效地將線下業(yè)務(wù)同步到線上系統(tǒng)。網(wǎng)絡(luò)爬蟲從第三方網(wǎng)站搜尋大宗商品價格信息，同時也承擔場景測試功能。?除了桌面軟件與網(wǎng)頁版軟件兩種部署方式外，近年也有廠商嘗試推出了更加便捷輕量的SaaS版CTRM系統(tǒng)與套期保值交易系統(tǒng)，用于服務(wù)定制化需求低的中小型企業(yè)。?云生態(tài)主要是指大宗商品風控IT廠商與其他建有云生態(tài)的服務(wù)廠商合作，將風控系統(tǒng)部署到合作廠商的云生態(tài)中，通過將服務(wù)系統(tǒng)上云的方式更加敏捷高效的服務(wù)生態(tài)內(nèi)用戶。來源：專家訪談，公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制?2023.4來源：專家訪談，公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制?2023.4iResearchInc.2017-2022年中國期貨市場成交額與成交量7514.036768.21581.20534.93437.533962.083076.153028.87290.61210.826152.63187.90相關(guān)法律體系2017-2022年中國期貨市場成交額與成交量7514.036768.21581.20534.93437.533962.083076.153028.87290.61210.826152.63187.90相關(guān)法律體系全金融衍生品種多保障市場各方參與者201720182019202020212022成交額(萬億元)成交量(百萬手)IT業(yè)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)期貨行業(yè)在經(jīng)歷了傳統(tǒng)經(jīng)濟服務(wù)、專業(yè)化服務(wù)、綜合衍生品服務(wù)三個關(guān)鍵階段的提升與轉(zhuǎn)變后，當前整個市場體系了我國在期貨及衍生品領(lǐng)域的法律“短板”，促進國內(nèi)金融市場規(guī)范化發(fā)展。隨著國內(nèi)期貨交易體系的完善、市增強以及監(jiān)管能力提升，市場各參與者的權(quán)益能夠得到更好的保障。此外，隨著國內(nèi)市場金融工具及期貨種類豐升，現(xiàn)貨與期貨結(jié)合的對沖組合模式增多，行業(yè)內(nèi)對大宗商品交易及風險管理的方式更加靈活，對沖的風險類型面。并且大宗商品金融衍生品種類的增加幫助企業(yè)提升風險對沖的精準度，降低基差風險的同時也避免期貨、現(xiàn)金融市場發(fā)展對于大宗商品風控IT行業(yè)的影響力分析期貨及衍生品市場期貨市期貨市場活躍度高規(guī)范市場環(huán)境促進金融產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展豐富大宗商品交易及風險管理工具規(guī)范市場環(huán)境促進金融產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展全面降低對沖風險大宗商品風控IT服務(wù)市場期現(xiàn)組合期現(xiàn)組合方式增加風險對沖手段靈活保值工具與保值商品之間價格波動不同步帶來的基差風險來源：專家訪談，公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制?2023.4iResearch?2023.4iResearchInc.1512政策要求細化，全面規(guī)范行業(yè)政策對于大宗商品市場的進一步細化管下沉的企業(yè)搭建金融IT系統(tǒng)，通過政策規(guī)范市場拉動IT服務(wù)需求的方式，刺激IT12政策要求細化，全面規(guī)范行業(yè)政策對于大宗商品市場的進一步細化管下沉的企業(yè)搭建金融IT系統(tǒng)，通過政策規(guī)范市場拉動IT服務(wù)需求的方式，刺激IT技術(shù)服務(wù)行業(yè)發(fā)展。IT與服務(wù)靈活性，以應(yīng)對未來市場中小企業(yè)衍生品市場的完善在國內(nèi)金融衍生品市場中，大宗商品金融衍生品種類的提升、監(jiān)管要求的全面以及場外交易市場的發(fā)展都將為大宗商品交易及風控IT服務(wù)行業(yè)帶來全新的發(fā)IT為政策要求金融市場3術(shù)應(yīng)用4機會點主要來自市場需求、政策要求、技術(shù)與金融市場完善四個方面大宗商品交易及風險管理IT服務(wù)行業(yè)未來發(fā)展機會點預(yù)測市場需求的提升市場需求的提升拉動產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展于風險管理IT服務(wù)需求的提升是IT廠商能的需求激增情況以及探尋以怎樣的方式主動刺激市場需求。新技術(shù)的應(yīng)用提升新技術(shù)的應(yīng)用提升軟件功能有IT服務(wù)行業(yè)發(fā)展的最重要因素。如果在未來有新的適合大宗商品風控的技術(shù)推出將會帶領(lǐng)整個IT服務(wù)行業(yè)進入全新來源：專家訪談，公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制回顧：中外大宗商品交易及風控行業(yè)發(fā)展歷程回顧：中外大宗商品交易及風控行業(yè)發(fā)展歷程1溯因：中國大宗商品交易及風控溯因：中國大宗商品交易及風控IT服務(wù)行業(yè)發(fā)展驅(qū)動因素2明晰明晰：中國大宗商品交易及風控IT服務(wù)市場現(xiàn)狀3實踐：卓越廠商評選及案例展示實踐：卓越廠商評選及案例展示4展望：中國大宗商品交易及風控展望：中國大宗商品交易及風控IT服務(wù)市場的挑戰(zhàn)與趨勢5的內(nèi)部流程及有限的數(shù)字化能力的內(nèi)部流程及有限的數(shù)字化能力的責任部門不明確，在發(fā)生巨大波動帶來能形成惡性循環(huán)外生矛盾發(fā)性和不可控性政治事件，產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)事故，金融腐敗及投許多商品上對外依賴度高，許多國際突發(fā)事常常波及我國國內(nèi)企業(yè)利潤。是大宗商品企業(yè)當前發(fā)展需要面臨的核心挑戰(zhàn)宗商品企業(yè)類型分析國內(nèi)大宗商品市場面臨的核心挑戰(zhàn)企業(yè)特征龍頭企業(yè)影響力及企業(yè)結(jié)構(gòu)復(fù)雜程度影響力高結(jié)構(gòu)復(fù)雜程度高影響力中結(jié)構(gòu)復(fù)雜程度中影響力低結(jié)構(gòu)復(fù)雜程度低企業(yè)特點?體量大?業(yè)務(wù)復(fù)雜，產(chǎn)品種類繁多?經(jīng)營與財務(wù)狀況較為穩(wěn)定?生產(chǎn)專業(yè)性較高?與地區(qū)資源聯(lián)系緊密?運營成本低，管理靈活?技術(shù)相對落后?存在不規(guī)范生產(chǎn)行為大宗商品產(chǎn)業(yè)鏈中的作用?物流調(diào)度中心?資金周轉(zhuǎn)中心?信息交換中心?充分調(diào)動區(qū)域性資源?帶動地區(qū)中小民營企業(yè)發(fā)展?促進行業(yè)創(chuàng)新?提高產(chǎn)業(yè)整體生產(chǎn)力?吸收勞動力?構(gòu)成產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的基礎(chǔ)政策要求覆蓋度17號文等政策均對國企、央企IT系統(tǒng)建設(shè)提出要求地方政府出臺的類17號文對各省屬企業(yè)IT系統(tǒng)建設(shè)提出要求目前尚未有政策覆蓋來源：專家訪談，公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制wwwiresearchcomcnwwwiresearchcomcn17認知現(xiàn)象:商品企業(yè)對于使用金融衍生工具認知現(xiàn)象:商品企業(yè)對于使用金融衍生工具原因:證金資金占用成本高，使用金融衍生品的完全滿足企業(yè)的避險需求。力較差現(xiàn)象:巨虧事件。原因:?企業(yè)相關(guān)部門及委托的金融機構(gòu)對行業(yè)及?部分企業(yè)在操作時對沖比例過高，偏離套導(dǎo)致了風險的不可控。?國家對風險管理的相關(guān)機制不完善10年間A股上市公司套期保值參與率提升超3.5倍20132022A股上市公司套期保值參與率(%)與實踐能力較差導(dǎo)致大宗商品風控負面事件頻發(fā)，大業(yè)的風控IT服務(wù)有較大需求在企業(yè)中的應(yīng)用還存在兩大方面的問題，一是許多企業(yè)尤其是中小企業(yè)對于套期值的認知較低，缺乏利用衍生品進行風險管理的意識；二是部分企業(yè)在套期保值時因操作不當轉(zhuǎn)為投機行為而產(chǎn)生巨大的需求。大宗商品企業(yè)低認知及實踐差導(dǎo)致風險事件頻發(fā)A股上市公司套期保值參與率快速提升22.89%6.48%株洲冶煉廠事件損失1.758億美元損失不低于5.5億美元深南電事件每月至少損失120萬美元損失53.8億人民幣來源：專家訪談，避險網(wǎng)，五道口供應(yīng)鏈研究院，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制?2023.4iResearchInc.18CAGR=61.3%CAGR=61.3%5.8%的復(fù)合增長率高速增長，預(yù)計2027年行業(yè)的提升以及市場需求的覺醒，國內(nèi)大宗商品交易及風險管理IT服務(wù)行業(yè)始進入高速發(fā)展階段?？紤]到17號文與各地類17號文對企業(yè)金融系統(tǒng)建設(shè)要求的截止時間為2023年，預(yù)計整個大宗商品IT服務(wù)行業(yè)發(fā)展增速將于該年達到較高水平(80%)，政策集中覆蓋的三年內(nèi)復(fù)合增速約為61.3%。后續(xù)隨著廠商教化企業(yè)、IT的復(fù)合增長率，保持高速增長。2018-2027年中國大宗商品交易及風險管理IT服務(wù)行業(yè)市場規(guī)模CAGRCAGR=65.8%25117565.0%CAGR25117565.0%CAGR=52.9%70.0%670.0%65.0%63.6%42.9%542.9%1522279225928.2%9225955080180003180001100077003900110007700201820192020202120222023e2024e2025e2026e2027e中國大宗商品交易及風險管理IT服務(wù)行業(yè)市場規(guī)模(萬元)中國大宗商品交易及風險管理IT服務(wù)行業(yè)市場規(guī)模增長率(%)來源：專家訪談，公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制?2023.4iResearchInc.19上游礦產(chǎn)/農(nóng)產(chǎn)品現(xiàn)貨交易所其他業(yè)務(wù)市場宗商品交易及風控IT服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈展示上游礦產(chǎn)/農(nóng)產(chǎn)品現(xiàn)貨交易所其他業(yè)務(wù)市場國內(nèi)大宗商品交易及風險管理IT服務(wù)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈系展示中下游生產(chǎn)加工貿(mào)易供應(yīng)鏈服務(wù)咨詢公中下游生產(chǎn)加工貿(mào)易供應(yīng)鏈服務(wù)咨詢公司提供市場資訊與數(shù)據(jù)信息咨詢方案大宗商品企業(yè)咨詢方案源網(wǎng)站源網(wǎng)站國內(nèi)大宗商品風控IT服務(wù)廠商外國大宗商品風控IT服務(wù)廠商咨詢方案落地大宗商品交易及風險管理IT服務(wù)商提供大宗商品網(wǎng)站交易及風控網(wǎng)站交易及風控IT技術(shù)服務(wù)與數(shù)據(jù)信息執(zhí)行交易易機構(gòu)國內(nèi)期貨交易所國外期貨交易所來源：專家訪談，公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制?2023.4iResearchInc.20咨詢公司大宗商品企業(yè)上游礦產(chǎn)/農(nóng)產(chǎn)品中下游生產(chǎn)加工貿(mào)易供應(yīng)鏈服務(wù) 大宗商品交易及風控IT服務(wù)商期貨公司宗商品交易及風控IT服務(wù)產(chǎn)業(yè)圖譜咨詢公司大宗商品企業(yè)上游礦產(chǎn)/農(nóng)產(chǎn)品中下游生產(chǎn)加工貿(mào)易供應(yīng)鏈服務(wù) 大宗商品交易及風控IT服務(wù)商期貨公司國內(nèi)大宗商品交易及風險管理IT服務(wù)行業(yè)產(chǎn)業(yè)圖譜合合作數(shù)據(jù)源來源：專家訪談，公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制?2023.4iResearchI交易執(zhí)行大宗商品企業(yè)內(nèi)部系統(tǒng)訂單管理庫存管理資金結(jié)算財務(wù)系統(tǒng)其他業(yè)務(wù)市場現(xiàn)貨交易所宗商品交易及風險管理系統(tǒng)運營邏輯交易執(zhí)行大宗商品企業(yè)內(nèi)部系統(tǒng)訂單管理庫存管理資金結(jié)算財務(wù)系統(tǒng)其他業(yè)務(wù)市場現(xiàn)貨交易所RM直接對接ERP系統(tǒng)，實現(xiàn)方案管理大宗商品交易及風險管理解決方案由CTRM系統(tǒng)及套期保值交易執(zhí)行軟件兩類核心產(chǎn)品構(gòu)成。首先由CTRM系統(tǒng)與內(nèi)部管理系統(tǒng)對接，獲取企業(yè)在現(xiàn)貨市場的表現(xiàn)情況，明確風險對沖敞口及套期保值策略，之后將策略下發(fā)至套期保值交易系統(tǒng)，由該系統(tǒng)在對應(yīng)的交易中心執(zhí)行交易指令。除此之外，套期保值交易系統(tǒng)也可直接與企業(yè)ERP系統(tǒng)對接，在接入CTRM系統(tǒng)的情況下，企業(yè)可通過人工設(shè)定風險敞口的方式，通過該系統(tǒng)實現(xiàn)套保方案管理、期現(xiàn)匹配、交易頭寸大宗商品交易及風險管理IT系統(tǒng)運營模式圖口集成 (套期保值交易系統(tǒng)可直接與ERP系統(tǒng)對接，為企業(yè)提供衍生品交易、期現(xiàn)匹配、風險管理等服務(wù))套期保值交易系統(tǒng)套期保值交易系統(tǒng)策略期現(xiàn)匹配策略期現(xiàn)匹配交易頭寸管理據(jù)套保方案管理風險管理執(zhí)行交易策略接口集成訂庫存信息明確敞口頭寸數(shù)據(jù)回傳口集成口集成交口集成口集成交易機構(gòu)財務(wù)總賬結(jié)算交易所交易所確定套期關(guān)系套期會計分錄訊傳輸行業(yè)數(shù)據(jù)及行業(yè)數(shù)據(jù)及資訊行業(yè)資訊來源：專家訪談，公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制行業(yè)資訊來源：專家訪談，公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制?2023.4iResearchInc.22商品IT服務(wù)商服務(wù)內(nèi)容介紹IT業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵，完整的系是新一代大宗商品風控IT服務(wù)的能力訴求風險管理服務(wù)的第一步，一般是由專業(yè)的咨詢公司針對大宗商品企業(yè)自身情況與風險管理需求，為其提供完善的風險管理解決方案，之后再由專業(yè)的IT技術(shù)服務(wù)商幫助大宗商品企業(yè)將咨詢公司制定的風險管理解決方案真正將直接影響著大宗商品企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型及風險管理的效果，其中最核心部分就是對于完整大宗商品交易及風險管理IT技術(shù)CTRM統(tǒng)為主，通過其與企業(yè)內(nèi)部系統(tǒng)的對接，在一定程度上解決了大宗商品企業(yè)風險敞口的管理的問題，但CTRM系統(tǒng)完成的僅是大宗品交易及風控服務(wù)的一部分，對于大宗商品市場期貨衍生品交易的執(zhí)行、期現(xiàn)匹配、操作風險、流動性等風險的管理仍需要套期保值交易系統(tǒng)的支持，真正的新一代完整版大宗商品風控解決方案是包含CTRM系統(tǒng)與套期保值交易系統(tǒng)兩個部，兩部分系統(tǒng)相結(jié)合才能達成將大宗商品現(xiàn)貨與期貨市場相結(jié)合，以解決大宗商品交易及風控問題的目標。此外，由于技術(shù)能力限制，市場上能夠為企業(yè)提供模塊化風控軟件產(chǎn)品的技術(shù)服務(wù)商仍屬少數(shù)大宗商品風控IT服務(wù)方案示意圖完整的大宗商品交易及風險管理完整的大宗商品交易及風險管理IT技術(shù)服務(wù)IT技術(shù)服務(wù)商風險管理解決方案咨詢公司大宗商品企業(yè)咨詢公司CTRM軟件服務(wù)?完整的大宗商品風險管理IT系統(tǒng)解決方案是指為大宗商品企業(yè)提供集CTRM系統(tǒng)與套期保值交易系統(tǒng)為一體的、將現(xiàn)貨與期貨市場相結(jié)合的新一代大宗商品風險管理解決方案CTRM軟件服務(wù)值交易系統(tǒng)來源：專家訪談，公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制?2023.4iResearchInc.23薦使用平臺板系統(tǒng)薦使用平臺板系統(tǒng)客方面，目前整個國內(nèi)大宗商品IT服務(wù)行業(yè)仍處于發(fā)展的初期階段，對于軟件產(chǎn)品的營銷方式也處于探索期，除關(guān)聯(lián)參與方共建生態(tài)的方式被認為是實現(xiàn)針對營銷、充分挖掘客戶需求、低成本高效率且利于行業(yè)整體發(fā)展的卓越營，其核心是IT服務(wù)廠商通過為期貨公司提供簡易版平臺系統(tǒng)的方式，借由期貨公司向潛在用戶宣傳、推薦自家軟件，以實現(xiàn)對于挖掘用戶需求與用戶使用習慣的培養(yǎng)。在業(yè)務(wù)的合作方面，由于技術(shù)能力與風控經(jīng)驗的差距，大宗商品風控IT技術(shù)服務(wù)商市場開拓方式之共建為期貨公司提供平臺版大宗商品交易及風控系統(tǒng)成成為IT廠商用戶或潛在用戶企業(yè)戶，充分利用生態(tài)內(nèi)資源將期貨公司作為捕捉潛在客戶群體的平多參與者的加入，產(chǎn)業(yè)內(nèi)的資源將得到更充來源：專家訪談，公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制IT商品企業(yè)風控部門的業(yè)務(wù)關(guān)系IT技術(shù)服務(wù)商IT技術(shù)服務(wù)商風控部門?大部分大宗商品企業(yè)風險部門的IT研發(fā)能力和技術(shù)有限，無法獨立實現(xiàn)風險控制，需要外部企業(yè)如IT服務(wù)商提供相關(guān)理論與技術(shù)支持?一般兩者會通過合作研發(fā)、聯(lián)合建模的方式實現(xiàn)技術(shù)溝通與產(chǎn)品合作?在風險控制業(yè)務(wù)方面，IT服務(wù)商與大型大宗商品企業(yè)風險部門之間存在一定競爭關(guān)系，但整體來看大宗商品企業(yè)風控部門的技術(shù)能力與風控經(jīng)驗與IT技術(shù)服務(wù)廠商之間的差距明顯，且風控部門的服務(wù)范疇主要針對于企業(yè)自身，因此二者的競爭關(guān)系較弱。?2023.4iResearchInc.24回顧：中外大宗商品交易及風控行業(yè)發(fā)展歷程回顧：中外大宗商品交易及風控行業(yè)發(fā)展歷程1溯因：中國大宗商品交易及風控溯因：中國大宗商品交易及風控IT服務(wù)行業(yè)發(fā)展驅(qū)動因素2 明晰：中國大宗商品交易及風控IT服務(wù)市場現(xiàn)狀3實踐：卓越廠商評選及案例展示實踐：卓越廠商評選及案例展示4展望：中國大宗商品交易及風控展望：中國大宗商品交易及風控IT服務(wù)市場的挑戰(zhàn)與趨勢5人才團隊建設(shè)與研發(fā)投入產(chǎn)品設(shè)計能力技術(shù)應(yīng)用能力較高的市場認可度專業(yè)能力的儲備人才團隊建設(shè)與研發(fā)投入產(chǎn)品設(shè)計能力技術(shù)應(yīng)用能力較高的市場認可度專業(yè)能力的儲備及市場認可度三個方面構(gòu)成行業(yè)護城河識儲備及業(yè)務(wù)理解方面國內(nèi)大宗商品交易及風險管理IT識儲備及業(yè)務(wù)理解方面進入壁壘分析?大宗商品?大宗商品知識儲備：大宗商品企業(yè)種類繁多，整個運營流程較為復(fù)雜，新進入的IT技術(shù)服務(wù)廠商不僅要在軟件產(chǎn)品與技術(shù)能力上有經(jīng)驗積累，還需要在大宗商品的產(chǎn)品屬性、運營邏輯、經(jīng)營風險、政策要求等方面有一定的知識儲備。?客戶需求與業(yè)務(wù)理解：IT服務(wù)廠商需要充分把握不同種類大宗商品企業(yè)的客戶需求，有針對性的提供適合用戶自身發(fā)展情況與企業(yè)風控痛點、將大宗商品期貨與現(xiàn)貨市場相結(jié)合的完整風險管理解決方案。用戶需求的把握產(chǎn)品及服務(wù)方面用戶需求的把握?成本投入方面：IT系統(tǒng)的研發(fā)對于資金、人力、時間等方面的成本投入需求是相對較大的，整個產(chǎn)品研發(fā)及系統(tǒng)建設(shè)的過程不僅是對IT廠商技術(shù)能力的考驗，更是對其資金調(diào)度、人才團隊建設(shè)等企業(yè)綜合實力的考驗。?產(chǎn)品及技術(shù)的迭代：目前國內(nèi)市場處于快速發(fā)展期，行業(yè)內(nèi)的IT廠商在產(chǎn)品功能、技術(shù)應(yīng)用、服務(wù)模式等方面積極探索，逐步推動產(chǎn)品功能的迭代升級與服務(wù)形式的完善。對于新進入的IT技術(shù)服務(wù)廠商來說，如何把握產(chǎn)品迭代與技術(shù)應(yīng)用的方向，在產(chǎn)品理解與設(shè)計上追平、趕超市場原有的IT服務(wù)廠商，是其需要思考的問題。?產(chǎn)品及服務(wù)的組合設(shè)計：大宗商品套期保值策略的確定考驗了IT服務(wù)廠商對于大宗商品企業(yè)風控邏輯的了解程度、金融衍生品的使用能力及風控產(chǎn)品組合的設(shè)計能力。豐富的案例積累市場方面豐富的案例積累??轉(zhuǎn)換成本與客戶忠誠度：對于企業(yè)來說，出于對轉(zhuǎn)換成本與轉(zhuǎn)換風險的考量，一般不會輕易更換風控IT系統(tǒng)，行業(yè)內(nèi)整體的客戶忠誠度較高，這意味著對于新入局的IT服務(wù)商來說，在已經(jīng)開拓的市場板塊其競爭力要遠遠落后于先入局者。案例積累與實踐能力：在選擇IT服務(wù)商的時候，大宗商品企業(yè)較為看重其過往的案例情況與歷史實踐積累，對于新入局者來說如何在入局后完成初代的市場拓展、打造標桿案例，是其在市場開拓時將要面臨的首個挑戰(zhàn)。來源：專家訪談，公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制?2023.4iResearchI產(chǎn)品與服務(wù)能力要性產(chǎn)品功能實踐能力模塊化服務(wù)能力前沿技術(shù)結(jié)合能力產(chǎn)品及服務(wù)靈活度個性化需求滿足度高產(chǎn)品與服務(wù)能力要性產(chǎn)品功能實踐能力模塊化服務(wù)能力前沿技術(shù)結(jié)合能力產(chǎn)品及服務(wù)靈活度個性化需求滿足度高高中中中標標交易執(zhí)行與機構(gòu)對接能力產(chǎn)品完善度服務(wù)團隊規(guī)模產(chǎn)品迭代能力產(chǎn)品使用便利度高高高中中要性標完整方案解決能力要性高艾瑞咨詢TMT-科技團隊有多種廠商研究的方法論，包括“iResearch-卓越者”“iResearchVendor-廠商競爭力象限”等。本報告研究團隊采用“iResearch-卓越者”對中國大宗商品交易及風險管理IT服務(wù)廠商展開研究。iResearchiResearch卓越者(2023，大宗商品交易及風險度對廠商展開能力評估。iResearch-卓越者(2023，大宗商品交易及風控IT服務(wù)廠商)核心評估指標市場與生態(tài)能力標重要性標重要性要性標高營收規(guī)模高服務(wù)客戶數(shù)量高項目積累高客戶覆蓋領(lǐng)域客戶覆蓋領(lǐng)域中生態(tài)建設(shè)能力中場景實踐能力要性標客戶客戶評價高提供集CTRM系統(tǒng)與套期保值系統(tǒng)為一體的完整大宗商品交易及風控解決方案；來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制?2023.4iResearchInc.27iResearch-卓越者入圍廠商iResearch-卓越者(2023，大宗商品交易及風險管理IT服務(wù)廠商)根據(jù)艾瑞咨詢研究團隊和終端客戶的綜合評估而確定。備某一方面或多方面的競爭優(yōu)勢。iResearch-卓越者(2023，大宗商品交易及風險管理IT服務(wù)廠商)入圍廠商中文名稱音序排列領(lǐng)導(dǎo)者：在IT服務(wù)廠商評選過程中該類型廠商的綜合情況受到行業(yè)內(nèi)的普遍認可，特別是在關(guān)注度較高的指標(例如：交易執(zhí)行與機構(gòu)對接能力、產(chǎn)品完善度、模塊化服務(wù)能力及中標率等方面)表現(xiàn)突出，同時業(yè)內(nèi)專家認為該類型IT服務(wù)廠商在技術(shù)的使用與服務(wù)方式的創(chuàng)新、產(chǎn)品與服務(wù)完善能力、生態(tài)能力建設(shè)等方面走在行業(yè)前端，對于行業(yè)內(nèi)其他廠商的發(fā)展方向與服務(wù)提供模式有一定榜樣效應(yīng)。中文名稱音序排列競爭者：競爭者主要是指在IT服務(wù)廠商評選過程中，該類型廠商的綜合能力特別是某幾項評選維度方面表現(xiàn)優(yōu)異，是國內(nèi)大宗商品交易及風險管理IT服務(wù)行業(yè)的中堅力量，憑借自身在某部分領(lǐng)域的優(yōu)勢及行業(yè)認知受到了市場的認可，整體有一定的競爭力。者中文名稱音序排列參與者：參與者主要是指在IT服務(wù)廠商評選過程中，雖然該類型的廠商在服務(wù)團隊規(guī)模、近年營收情況等方面與以上其他類型的企業(yè)存在一定差距，但其在某幾項評選維度的表現(xiàn)受到了行業(yè)內(nèi)部分專家的認可，被認為是大宗商品交易及風控IT服務(wù)行業(yè)中具有代表性的優(yōu)秀參與者。注釋：榜單內(nèi)企業(yè)排名不分前后來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制?2023.4iResearchInc.28第八屆證券期貨科學(xué)技術(shù)獎二等獎金融科技發(fā)展獎二等獎榮獲全球軟件最高等級CMMI認證上海金融創(chuàng)新成果獎風控管理指標體系嵌入內(nèi)控制度限額信用限額VaR證金賒銷敞口口系列風險管理資金計劃消息提醒操作限制操作權(quán)限流動限額頭寸集中度客商準入盈虧系列預(yù)付敞口監(jiān)管合規(guī)金仕達CTRM系統(tǒng)金仕達HMS系統(tǒng)物流庫存混兌加工稅費管理結(jié)算管理貨期權(quán)外匯交易貨合同船庫合同倉單交易轉(zhuǎn)計價點價第八屆證券期貨科學(xué)技術(shù)獎二等獎金融科技發(fā)展獎二等獎榮獲全球軟件最高等級CMMI認證上海金融創(chuàng)新成果獎風控管理指標體系嵌入內(nèi)控制度限額信用限額VaR證金賒銷敞口口系列風險管理資金計劃消息提醒操作限制操作權(quán)限流動限額頭寸集中度客商準入盈虧系列預(yù)付敞口監(jiān)管合規(guī)金仕達CTRM系統(tǒng)金仕達HMS系統(tǒng)物流庫存混兌加工稅費管理結(jié)算管理貨期權(quán)外匯交易貨合同船庫合同倉單交易轉(zhuǎn)計價點價理理外盤交易指令套保套保指令點價指令客商管理條件單期貨交易功能板塊計價公式多層子賬戶金交易成交及權(quán)益價格實時風控期權(quán)交易理財/融資期現(xiàn)匹配信用證套期會計付款資金認領(lǐng)統(tǒng)一結(jié)算套利交易付款條款V8支撐平臺規(guī)則引擎消息引擎流系統(tǒng)日志組織架構(gòu)權(quán)限管理報表引擎調(diào)度引擎多語言組件表單引擎用戶管理數(shù)據(jù)接口文件管理任務(wù)工作流金仕達軟件科技股份有限公司是國內(nèi)領(lǐng)先的金融科技服務(wù)商，公司擁有近400位專業(yè)人員組成的產(chǎn)業(yè)金融部，至今已貴業(yè)、江西銅業(yè)等國企集團建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系。企業(yè)為客戶提供集CTRM與HMS系統(tǒng)為一體的大宗商品交易及風險金仕達近年榮譽及期現(xiàn)一體整體解決方案框架展示周邊系周邊系統(tǒng)倉庫系統(tǒng)行情系統(tǒng)資金系統(tǒng)銀企直聯(lián)金稅系統(tǒng)來源：公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制?2023.4iResearchInc.29詢大宗貿(mào)易業(yè)務(wù)管理診斷企業(yè)風險管理架構(gòu)、制度、人員配備、流程及信息化系統(tǒng)分析，“量身定制”優(yōu)化方案。公司的從業(yè)人員設(shè)計開發(fā)詢大宗貿(mào)易業(yè)務(wù)管理診斷企業(yè)風險管理架構(gòu)、制度、人員配備、流程及信息化系統(tǒng)分析，“量身定制”優(yōu)化方案。公司的從業(yè)人員設(shè)計開發(fā)系統(tǒng)集成方案建議念和工具世界一流貿(mào)易企業(yè)對標管理服務(wù)管理框架、信息系統(tǒng)集成方案等。CTRM/ETRM行業(yè)及境內(nèi)類似功能系統(tǒng)平臺解決方案對比分析.結(jié)合中國企業(yè)當前及長遠的實際招標選型服務(wù)幫助企業(yè)完善軟件招標流程，尋找合適的供應(yīng)商，建立現(xiàn)場測試評分系統(tǒng)，并指導(dǎo)優(yōu)化預(yù)算方案。提供完整的業(yè)務(wù)與風險管理解決方案咨詢服務(wù)與企業(yè)培訓(xùn)相結(jié)合的風險管理解決方案銷售、實施和咨詢?yōu)橐惑w的本土國際化CTRM廠商。翌能境外的技術(shù)聯(lián)盟體ENUIT在2008年1月成立于美國能源基地休斯頓，并在倫敦、新加坡等多地設(shè)有產(chǎn)品與咨詢團隊，依托于全球生態(tài)建設(shè)與技術(shù)能力布局，實現(xiàn)企業(yè)向海外市場的快速擴張。能源及大宗商品貿(mào)易與風險管理系統(tǒng)大中型大中型大宗商品行業(yè)?高度可配置，具備高安全性?境內(nèi)外跨油氣、金屬、電力與化工品成功案例?貿(mào)易和購銷業(yè)務(wù)管理的業(yè)務(wù)操作系統(tǒng)最佳選擇?可在云端部署集團化大宗企業(yè)?基于微服務(wù)架構(gòu)技術(shù)開發(fā)的新一代產(chǎn)品?原料與產(chǎn)成品的供應(yīng)鏈管理?超大型商品業(yè)務(wù)綜合管理信息系統(tǒng)?可在云端部署品企業(yè)?基于WEB技術(shù)和Entrade6.0業(yè)務(wù)應(yīng)用經(jīng)驗?針對中國市場開發(fā)?低成本CTRM解決方案?以封裝的基礎(chǔ)包為主，少量可自定義業(yè)務(wù)外延EntradeUNITEEntradeOxalis來源：公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制?2023.4iResearchInc.30回顧：中外大宗商品交易及風控行業(yè)發(fā)展歷程回顧：中外大宗商品交易及風控行業(yè)發(fā)展歷程1溯因：中國大宗商品交易及風控溯因：中國大宗商品交易及風控IT服務(wù)行業(yè)發(fā)展驅(qū)動因素2 明晰：中國大宗商品交易及風控IT服務(wù)市場現(xiàn)狀3實踐：卓越廠商評選及案例展示實踐：卓越廠商評選及案例展示4展望：中國大宗商品交易及風控展望：中國大宗商品交易及風控IT服務(wù)市場的挑戰(zhàn)與趨勢51對于市場潛在客戶需求的挖掘需求挖掘產(chǎn)品匹配術(shù)拓展32IT1對于市場潛在客戶需求的挖掘需求挖掘產(chǎn)品匹配術(shù)拓展32需求端的匹配及技術(shù)應(yīng)用革新IT務(wù)行業(yè)將要面臨的三大核心挑戰(zhàn)大宗商品交易及風險管理IT服務(wù)行業(yè)未來發(fā)展面臨的心挑戰(zhàn)廠商提供廠商提供的產(chǎn)品與市場需求的產(chǎn)品之間但整體風控意識不強，企業(yè)對于風控IT系統(tǒng)建設(shè)的資金投入有限而言國內(nèi)大宗商品企業(yè)信息化、數(shù)字化程險團隊M企業(yè)對于完整風控產(chǎn)品及業(yè)務(wù)能力的需求?；潭容^高的產(chǎn)品為主，難以滿足不同種類企能力提供模塊化產(chǎn)品。對于新技術(shù)的應(yīng)用與拓展對于新技術(shù)的應(yīng)用與拓展期，作為IT技術(shù)服務(wù)廠商，來源：專家訪談，公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制為客戶提供更完善、便捷的使用體驗。新技術(shù)的應(yīng)用與革新將是整個國內(nèi)IT技術(shù)廠商重視的核心問題?2023.4iResearchInc.32豐富金融及衍生品行業(yè)專業(yè)知識重視企業(yè)數(shù)字化管理的重要性提升風險管理意識減少風險管理危險事件的發(fā)生濟損失及名譽損失促進國內(nèi)經(jīng)濟體系健康平穩(wěn)發(fā)展利用自身專業(yè)優(yōu)勢開展面向全體企業(yè)的市場教育金融賦能實業(yè)，承擔社會責任充分的金融及IT技術(shù)知識積累刺激需求，需求推動豐富金融及衍生品行業(yè)專業(yè)知識重視企業(yè)數(shù)字化管理的重要性提升風險管理意識減少風險管理危險事件的發(fā)生濟損失及名譽損失促進國內(nèi)經(jīng)濟體系健康平穩(wěn)發(fā)展利用自身專業(yè)優(yōu)勢開展面向全體企業(yè)的市場教育金融賦能實業(yè)，承擔社會責任充分的金融及IT技術(shù)知識積累刺激需求，需求推動IT服務(wù)行業(yè)發(fā)展了解大宗商品行業(yè)運營邏輯 提前鎖定市場潛在客戶群體戶群體的市場教育工作將成為提升IT服務(wù)行企業(yè)沒有足夠強的風險管理意識不僅意味著其自身將面臨較大的經(jīng)營風險，同時也是對整個國內(nèi)經(jīng)濟體系平穩(wěn)運商品企業(yè)的市場教育工作，承擔金融賦能實業(yè)的社會責任。此外，市場教育在促使大宗商品企業(yè)重視風控能力的同ITIT業(yè)生態(tài)賦能后，市場教育對于風控IT服務(wù)行業(yè)發(fā)展的促進作用宗商品產(chǎn)業(yè)生態(tài)發(fā)展賦能提升在IT系統(tǒng)建設(shè)方面的資金投入重視風控人才團隊建設(shè)升市場需求促進IT服務(wù)行業(yè)發(fā)展設(shè)降低業(yè)務(wù)對接難度，提升產(chǎn)品使用效果IT技術(shù)服務(wù)商來源：專家訪談，公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制?2023.4iResearchInc.33CTRM系統(tǒng)+套期保值交易CTRM系統(tǒng)+套期保值交易系統(tǒng)大宗商品企業(yè)ERP管理系統(tǒng)資金系統(tǒng)OA審批系統(tǒng)LIMS質(zhì)計系統(tǒng)······制化系統(tǒng)及模塊化產(chǎn)品將成為市場對于風控IT大宗商品企業(yè)對于IT系統(tǒng)建設(shè)服務(wù)的需求主要以將線IT于成熟、完善、化服務(wù)體系的需求將逐步提升，能夠?qū)崿F(xiàn)大宗商品業(yè)務(wù)流程的全面覆蓋、期貨與現(xiàn)貨市場相結(jié)合的一體化服務(wù)將成為未來市場的主流需求。此外，風控IT系統(tǒng)建設(shè)進程的推進將覆蓋更多大宗商品企業(yè)，如何結(jié)合各產(chǎn)業(yè)類型、企業(yè)特征提供針對性強的定制化服務(wù)也將成為風控IT廠商需要解決的問題。隨著后續(xù)金融風控系統(tǒng)建設(shè)需求擴大到地方及私人企業(yè)，受金投入、原有企業(yè)系統(tǒng)建設(shè)水平等方面的限制，大部分企業(yè)沒有需求也沒