6新能源行業(yè)高速發(fā)展有效拉動鋼材消費策略摘要量發(fā)業(yè)的發(fā)展必將帶動鋼鐵需求大幅增加。核心觀點■市場分析22年，我國GDP增速為3%，全國規(guī)模以上工業(yè)發(fā)電量8.4萬億千%度增長。少2.1%。GW計算，根協(xié)會數(shù)據(jù)測算的361~456萬噸上限。后一頁的免責(zé)聲明研究研究院黑色建材組10-64405663兇wangyingwu@兇wanghaitao@兇kuangzhipeng@兇yucaiyun@兇liuguoliang@咨詢業(yè)務(wù)資格：后一頁的免責(zé)聲明泰消費量，未測算線路、電力塔架和其它輔助設(shè)施建設(shè)需求?！霾呗躁柲艿刃履茉囱b機(jī)容量增長對鋼材整體用量的拉動效應(yīng)?！鲲L(fēng)險3/3/19策略摘要 1核心觀點 1 5 、不同新能源發(fā)展前景 11 7圖2：全國發(fā)電量丨單位：億千瓦時 7圖3：火電發(fā)電量丨單位：億千瓦時 8圖4：水電發(fā)電量丨單位：億千瓦時 8圖5：風(fēng)電發(fā)電量丨單位：億千瓦時 8圖6：發(fā)電量占比丨單位： 8圖7：第二產(chǎn)業(yè)用電量丨單位：億千瓦時 9圖8：社會用電量丨單位：億千瓦時 9圖9：電網(wǎng)新增220千伏及以上送電線路長度(累計)丨單位：千米 9圖10：電網(wǎng)新增220千伏及以上送電線路長度當(dāng)月同比丨單位：% 9圖11：發(fā)電量和工業(yè)增加值丨單位：億千瓦時萬億元 10圖12：發(fā)電量和粗鋼產(chǎn)量丨單位：億千瓦時萬噸 10圖13：粗鋼日均消費丨單位：萬噸 10圖14：粗鋼年度消費及同比丨單位：萬噸 10圖15：累計裝機(jī)容量丨單位：萬千瓦時 11圖16：新能源汽車銷量丨單位：輛 11 圖21：光伏玻璃在產(chǎn)日融量丨單位：噸 13圖22：光伏玻璃產(chǎn)量丨單位：萬噸 13圖23：中國進(jìn)出口風(fēng)電機(jī)組數(shù)量丨單位：臺 15圖24：中國進(jìn)出口風(fēng)電機(jī)平均單價丨單位：萬美元/臺 15圖25：中國風(fēng)電建設(shè)投資累計完成額:丨單位：億元 15圖26：中國風(fēng)電建設(shè)投資完成額丨單位：億元% 15圖27：水電發(fā)電裝機(jī)丨單位：萬千瓦時% 16圖28：水電發(fā)電量丨單位：億千瓦時% 164/4/19圖29：水利新增建設(shè)投資規(guī)模丨單位：億元 17圖30：在建項目規(guī)模丨單位：億元 17表1：新能源領(lǐng)域用鋼情況 6表2：新能源行業(yè)相關(guān)政策 6表3：光電產(chǎn)業(yè)增速預(yù)測 13表4：光電產(chǎn)業(yè)用鋼需求 14表5：風(fēng)電產(chǎn)業(yè)增速預(yù)測 15表6：風(fēng)電產(chǎn)業(yè)用鋼需求 16表7：水電產(chǎn)業(yè)用鋼需求 17表8：不同領(lǐng)域用鋼需求測算 185/5/19前言《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》提化石能源消費比重達(dá)到25%左右，風(fēng)電、太陽能發(fā)電總裝機(jī)容量達(dá)到12億千瓦以上；減碳、能源減碳、實現(xiàn)雙碳目標(biāo)的必由之路。廠房、大壩、輸電線路和機(jī)組等。以上建設(shè)需要鋼材，包括螺紋鋼筋、板材、棒線材、品種等。一、國內(nèi)新能源發(fā)展相關(guān)政策、光伏和風(fēng)電等。新能源建設(shè)用鋼材品種繁多，一是電力建設(shè)的基礎(chǔ)設(shè)施用鋼，包括螺紋鋼筋、部品種。要包左右。未來水電用鋼勢必朝著大型化、清潔高效方向發(fā)展。6/6/19及我表1：新能源領(lǐng)域用鋼情況分類用途光電光伏支架等風(fēng)電風(fēng)機(jī)、機(jī)組等水電大型水庫、機(jī)組等貨研究院開發(fā)和利用不足不僅造成環(huán)境污染等問題，也嚴(yán)重制約能源發(fā)展。優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)，相關(guān)政策。表2：新能源行業(yè)相關(guān)政策時間發(fā)布部門名稱主要內(nèi)容 2021年10月于完整準(zhǔn)確全貫徹新發(fā)展理做好碳達(dá)峰碳和工作的意見到2030年，非化石能源消費比重達(dá)到25%左右，風(fēng)“十四五”可再生2021年10月堅持生態(tài)優(yōu)先、因地制宜、多元融合發(fā)展，在“三北”“十四五”可再生2021年10月2022年01月“十四五”現(xiàn)代能施方案的通知2022施方案的通知2022年05月2022年08月多元高效熱泵、余熱余壓利用、智慧能源管控等一、華泰期貨研究院7/7/198248億千瓦時，遠(yuǎn)高于歐美國家。展水平密切相關(guān)。2022年，我國GDP增速為3%，全國規(guī)模以上工業(yè)發(fā)電量8.4萬億千長5.3%。2023年中國經(jīng)濟(jì)將全面復(fù)蘇，政府工作報告明確中國經(jīng)濟(jì)增速目標(biāo)為5.2%左右。經(jīng)濟(jì)的增長需要能源穩(wěn)額占比大約二分之一。圖1：不同國家地區(qū)發(fā)電量丨單位：吉瓦時000000,000 發(fā)電量-經(jīng)合組織歐洲 凈發(fā)電量-美國2018-012019-012020-012021-012022-01Wind究院圖2：全國發(fā)電量丨單位：億千瓦時2018201920202021202200010203040506070809101112Wind究院8%左右。中國的火力發(fā)電量占比遠(yuǎn)高于歐美國家火力發(fā)電量左右。8/8/19圖3：火電發(fā)電量丨單位：億千瓦時201920202021202220230000010203040506070809101112Wind究院圖4：水電發(fā)電量丨單位：億千瓦時20192020202120222023010203040506070809101112Wind究院圖5：風(fēng)電發(fā)電量丨單位：億千瓦時20202021202220230010203040506070809101112Wind究院圖6：發(fā)電量占比丨單位：火電水電核電風(fēng)電其它%20182019202020212022Wind究院的比例主要集中在60%~70%。9/9/19圖7：第二產(chǎn)業(yè)用電量丨單位：億千瓦時第二產(chǎn)業(yè)用電量第二產(chǎn)業(yè)用電量同比00000000000000000000012019-052020-092022-01Wind究院圖8：社會用電量丨單位：億千瓦時0000000000社會用電量社會用電量同比30%20%10%0%-20%2018-012019-012020-012021-012022-012023-01Wind究院電力工業(yè)的發(fā)展。圖9：電網(wǎng)新增220千伏及以上送電線路長度(累計)0000002019年2020年2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月Wind部、華泰期貨研究院圖10：電網(wǎng)新增220千伏及以上送電線路長度當(dāng)月同2019年2020年2021年2022年002月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月Wind部、華泰期貨研究院10/10/1980圖13：粗鋼日均消費丨單位：萬噸009021202201020380圖13：粗鋼日均消費丨單位：萬噸0090212022010203040506070809101112聯(lián)、華泰期貨研究院圖11：發(fā)電量和工業(yè)增加值丨單位：億千瓦時萬億元發(fā)電量20212022000000002019Wind究院圖12：發(fā)電量和粗鋼產(chǎn)量丨單位：億千瓦時萬噸000000發(fā)電量 20182019計局粗鋼產(chǎn)量202120220Wind究院圖14：粗鋼年度消費及同比丨單位：萬噸000000量:同比8018012聯(lián)、華泰期貨研究院發(fā)重大能源安全性，減少溫室氣體。11/11/19央國務(wù)院關(guān)于完，風(fēng)電、太陽能發(fā)電總裝機(jī)容量達(dá)到12億千瓦以上；到2060年，非化石合發(fā)展，在“三北”地區(qū)優(yōu)化推動風(fēng)電和光伏發(fā)電基地化、規(guī)?；_發(fā)，在西南地區(qū)統(tǒng)籌推進(jìn)水風(fēng)光綜合開發(fā)，區(qū)積極推進(jìn)海上風(fēng)電集群化開發(fā)。太圖15：累計裝機(jī)容量丨單位：萬千瓦時風(fēng)電裝機(jī)太陽能裝機(jī)水電裝機(jī)0000009019012Wind究院圖16：新能源汽車銷量丨單位：輛20182019202020212022000000010203040506070809101112Wind究院的12/12/19進(jìn)海上3.1光伏發(fā)電領(lǐng)域發(fā)展光伏新增裝機(jī)預(yù)計將達(dá)232~286GW，2023~2025年我國年均光伏新增裝機(jī)預(yù)計將達(dá)W發(fā)電增速迅猛。：2023~2030全球光伏新增裝機(jī)預(yù)測丨單位：GW保守情況樂觀情況3473470：2023~2030中國光伏新增裝機(jī)預(yù)測丨單位：GW03573570樂觀預(yù)測為120GW。全球光伏新增裝機(jī)保守預(yù)測為280GW，樂觀預(yù)測為330GW。023年中國和世界光伏新增裝機(jī)有所上調(diào)。13/13/19圖19：全球光伏新增裝機(jī)容量丨單位：GW0全球光伏新增裝機(jī)量(GW)2018201920202021202260%50%40%30%20%10%%Wind究院圖20：中國光伏年度裝機(jī)丨單位：萬千瓦同比000000009019012進(jìn)度、市場供需、審批流程等多方面因素，2023年大概率有2.3~2.9萬噸的新增光伏玻53.9%。圖21：光伏玻璃在產(chǎn)日融量丨單位：噸191908010203040506070809101112資訊、華泰期貨研究院圖22：光伏玻璃產(chǎn)量丨單位：萬噸00量201820192020201資訊、華泰期貨研究院伏裝機(jī)近三年平均增速。表3：光電產(chǎn)業(yè)增速預(yù)測測算方法2023增速(E)2023新增(E)中國光伏行業(yè)協(xié)會預(yù)中國光伏行業(yè)協(xié)會預(yù)測8.7~37.3%GW光伏新裝機(jī)近三年增長均值42.9%124.9GW伏行業(yè)協(xié)會、華泰期貨研究院14/14/19表4：光電產(chǎn)業(yè)用鋼需求測算方法光伏新增裝機(jī)用鋼量2023(E)中國中國光伏行業(yè)協(xié)會預(yù)測95~120GW38噸/MW361~456萬噸光伏新裝機(jī)增長均值101.6GW38噸/MW475萬噸伏行業(yè)協(xié)會、華泰期貨研究院光伏行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)測算的361~456萬噸上限。.2風(fēng)電領(lǐng)域發(fā)展嶼和“三北”(東北、華北、西北)地區(qū)。三北地區(qū)可開發(fā)利用的風(fēng)力資源占全國陸地可的需求進(jìn)增加。15/15/19圖23：中國進(jìn)出口風(fēng)電機(jī)組數(shù)量丨單位：臺0中國:進(jìn)口數(shù)量-左軸中國出口數(shù)量-16,00012,0000002018-012019-012020-012021-012022-01Wind究院圖24：中國進(jìn)出口風(fēng)電機(jī)平均單價丨單位：萬美元/臺口平均單價-右軸.0.00.000.02018-012019-012020-012021-012022-01Wind究院圖25：中國風(fēng)電建設(shè)投資累計完成額:丨單位：億元0002018年2019年2020年2021年2022年2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月Wind究院圖26：中國風(fēng)電建設(shè)投資完成額丨單位：億元%0.00.00.00.0風(fēng)電投資完成額2019202021Wind究院比增長11.7%。華泰研究院測算的增速與國家能源局公布的2023年1-3月累計增速相法表5：風(fēng)電產(chǎn)業(yè)增速預(yù)測2023年裝機(jī)(E)風(fēng)風(fēng)能北京宣言35.2%50GW風(fēng)電裝機(jī)近五年增長均值15.4%42.7GW北京宣言、華泰期貨研究院16/16/19量的69%。表6：風(fēng)電產(chǎn)業(yè)用鋼需求測算方法風(fēng)電新增裝機(jī)用鋼量2023E風(fēng)風(fēng)能北京宣言170噸/kW567萬噸50GW風(fēng)電新裝機(jī)近五年增長均值42.7GW170噸/MW484萬噸北京宣言、華泰期貨研究院3.3水電領(lǐng)域發(fā)展設(shè)水站閘機(jī)工程總投資的3%~5%，設(shè)備投資包括水閘、水泵、啟閉機(jī)、發(fā)電設(shè)備等占總投資的2%。.2億千瓦，同比增長率5.4%。圖27：水電發(fā)電裝機(jī)丨單位：萬千瓦時%00020,000水電發(fā)電裝機(jī)發(fā)電裝機(jī)同比8.006.004.002.008908901Wind究院圖28：水電發(fā)電量丨單位：億千瓦時%0.00.0Wind究院17/17/192021年達(dá)到2.95萬億元。此外，我國水利新增建設(shè)投資上圖29：水利新增建設(shè)投資規(guī)模丨單位：億元000新增投資