2022年吉林省松原市中級會計職稱財務管理重點匯總（含答案）學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.下列各項中，屬于商業(yè)信用籌資方式的是（）A.發(fā)行短期融資券B.應付賬款籌資C.短期借款D.融資租賃

2.第

3

題

債權人與所有者的矛盾表示在未經債權人同意，所有者要求經營者（）。

A.投資于比債權人預期風險要高的項目B.提供商業(yè)信用C.擴大賒銷比重D.改變資產、負債及所有者權益的相應比重

3.

第

13

題

擁有一定存貨的企業(yè)，長期債券投資提前變賣為現金，將會（）。

A.對流動比率的影響大于對速動比率的影響

B.對速動比率的影響大于對流動比率的影響

C.影響速動比率但不影響流動比率

D.影響流動比率但不影響速動比率

4.市場上短期國庫券利率為5%，通貨膨脹補償率為2%，若投資人要求的必要收益率為10%，則風險收益率為（）

A.3%B.5%C.8%D.10%

5.進行混合成本分解時，下列各項方法中要與合同確認法配合使用的是（）。

A.回歸分析法B.賬戶分析法C.工業(yè)工程法D.高低點法

6.

第

22

題

能保證預算的連續(xù)性，對未來有較好原期指導性的預算編制方法是（）。

A.固定預算B.彈性預算C.滾動預算D.零基預算

7.下列銷售預測方法中，屬于因果預測分析的是（）

A.指數平滑法B.移動平均法C.專家小組法D.回歸直線法

8.約束性固定成本是管理當局的短期(經營)決策行動不能改變其具體數額的固定成本。下列屬于約束性固定成本的是()。

A.職工培訓費B.保險費C.新產品研究開發(fā)費D.廣告費

9.

第

1

題

公司債券與股票的區(qū)別不包括（）。

A.債券是對債權的證明，股票是對所有權的證明

B.債券是固定收益證券，股票多為變動收益證券

C.債券在剩余財產分配中優(yōu)于股票

D.債券的投資風險大于股票

10.

11.下列各項中，不屬于認股權證籌資特點的是（）。

A.認股權證是一種融資促進工具

B.認股權證是一種高風險融資工具

C.有助于改善上市公司的治理結構

D.有利于推進上市公司的股權激勵機制

12.對企業(yè)的預算管理負總責的組織是()。

A.企業(yè)董事會或經理辦公會B.預算委員會C.財務部門D.企業(yè)內部各職能部門

13.

第

25

題

能夠反映經營權和所有權關系的財務關系是（）。

14.下列各項中，不能協(xié)調所有者與債權人之間矛盾的方式是()。A.市場對公司強行接收或吞并B.債權人通過合同實施限制性借款C.債權人停止借款D.債權人收回借款

15.在下列各項中，計算結果等于股利支付率的是()。

A.每股收益除以每股股利B.每股股利除以每股收益C.每股股利除以每股市價D.每股收益除以每股市價

16.

第

8

題

亞歷山大·沃爾創(chuàng)造的沃爾評分法中，選擇了七種財務比率，現在使用的沃爾評分法發(fā)生了很大的變化，共計選用了10個財務指標，下列指標中沒有被選用的是（）。

17.

18.甲企業(yè)每年耗用某種材料3600千克，該材料單價10元，單位存貨持有費率2元，一次訂貨成本25元。如果不允許缺貨，一年按300天計算，則下列計算不正確的是()。A.最佳訂貨次數為12次B.最佳訂貨周期為30天C.經濟訂貨量占用資金1500元D.最低相關總成本600元

19.假定一年360天，某公司按“2／10，N／30"的付款條件購入200萬元的貨物，下列說法中不正確的是()。

A.如果在10天內付款，則付款額為l60萬元

B.如果在10天后付款，則付款額為200萬元

C.如果在10天內付款，則付款額為l96萬元

D.如果在第50天付款，放棄現金折扣的成本為l8．37％

20.

第

20

題

關于項目投資，下列說法正確的是（）。

A.經營成本中包括利息費用

B.項目總投資一建設投資+流動資金流資

C.維持運營投資是指礦山、油田等行業(yè)為維持正常運營而需要在運營期投入的固定資產投資

D.調整所得稅等于稅前利潤與適用的所得稅稅率的乘積

21.

22.在其他因素不變的情況下，延長信用期間的后果不可能是（）。

A.增加銷售額B.增加機會成本C.減少收益D.減少收賬費用

23.

第

5

題

下列關于流動負債的利弊的說法不正確的是（）。

24.第

19

題

商業(yè)信用融資的缺點包括（）。

A.籌資比較困難B.限制條款多C.期限較短D.籌資成本高

25.

二、多選題(20題)26.在下列各項中，屬于經營預算的有()。

A.銷售預算B.現金預算C.生產預算D.管理費用預算

27.在各類金融工具中，短期融資券屬于（）。

A.資本市場金融工具B.貨幣市場金融工具C.基本金融工具D.衍生金融工具

28.在一定程度上能避免企業(yè)追求短期行為的財務管理目標包括（）。

A.利潤最大化B.企業(yè)價值最大化C.股東財富最大化D.相關者利益最大化

29.在其他因素不變的情況下，下列措施會導致應收賬款占用資金的應計利息降低的有（）

A.延長信用期B.提高產品的邊際貢獻率C.降低等風險投資的必要報酬率D.提高現金折扣的比例

30.運用年金成本法對設備重置方案進行決策時，應考慮的現金流量有（）。

A.舊設備年營運成本B.舊設備殘值變價收入C.舊設備的初始購置成本D.舊設備目前的變現價值

31.下列屬于反映企業(yè)資產質量狀況的修正指標的有()。

A.不良資產比率B.流動資產周轉率C.總資產周轉率D.資本保值增值率

32.

第

35

題

采用因素分析法時，必須注意的問題包括（）。

33.根據資本資產定價模型，下列關于β系數的說法中，正確的有()。

A.β值恒大于0B.市場組合的β值恒等于1C.β系數為零表示無系統(tǒng)風險D.β系數既能衡量系統(tǒng)風險也能衡量非系統(tǒng)風險

34.作為完整的工業(yè)投資項目，下列各項中，既屬于原始投資，又構成項目投資總額的有（）。

A.墊支流動資金B(yǎng).資本化利息C.無形資產投資D.開辦費投資

35.

第

26

題

某年3月，甲、乙雙方簽訂了一份購銷合同。合同約定甲方在6月30日前將貨物運至乙方，乙方驗貨付款，合同還約定違約金為總貨款的10％。甲方于6月15日將一半貨物通過火車發(fā)運給乙方，乙方驗貨后支付了一半貨款。其余貨物雖經乙方多次催促，但遲至7月仍未交付，給乙方造成一定的損失。甲方要求乙方賠償損失并按合同約定支付總貨款10%違約金。乙方辯稱，7月初本地洪水暴發(fā)，致使自己無法履行合同義務，應該免除違約責任。對此，下列說法正確的有（）。

A.由于不可抗力，乙方前違約責任可以免除

B.乙方的違約責任可以部分免除

C.乙方應承擔違約責任

D.如果在6月30日前發(fā)洪水，乙方及時通知甲方，能免除部分違約責任

36.某企業(yè)只生產一種產品，當年的息稅前利潤為30000元。運用本量利關系對影響息稅前利潤的各因素進行敏感分析后得出，單價的敏感系數為3，單位變動成本的敏感系數為-1．8，銷售量的敏感系數為1．2，固定成本的敏感系數為-0．2。下列說法中，正確的有（）。

A.上述影響息稅前利潤的因素中，單價是最敏感的，固定成本是最不敏感的

B.當單價提高8％時，息稅前利潤將增加7200元

C.當單位變動成本的上升幅度超過55．56％時，企業(yè)將轉為虧損

D.上述影響息稅前利潤的因素中，單價是最敏感的，單位變動成本是最不敏感的

37.構成投資組合的證券A和證券B，其標準離差分別為12%和8%，其預期收益率分別為15%和10%，則下列表述中正確的有()。

A.兩種資產組合的最高預期收益率為15%

B.兩種資產組合的最低預期收益率為10%

C.兩種資產組合的最高標準離差為12%

D.兩種資產組合的最低標準離差為8%

38.下列各項中，決定預防性現金需求數額的因素有（）。

A.企業(yè)臨時融資的能力B.企業(yè)預測現金收支的可靠性C.金融市場上的投資機會D.企業(yè)愿意承擔短缺風險的程度

39.下列各項中，屬于普通股股東權利的有（）。

A.優(yōu)先認股權B.優(yōu)先表決權C.股份轉讓權D.股份回購權

40.

第

31

題

關于債權籌資的優(yōu)缺點，正確的有（）。

41.

第

32

題

集權與分權相結合型財務管理體制的一般內容包括（）。

42.下列各項中，屬于業(yè)務預算的有（）。

A.資本支出預算B.生產預算C.管理費用預算D.銷售預算

43.

第

27

題

企業(yè)持有一定數量的現金主要是基于（）。

A.投資動機B.投機動機C.預防動機D.交易動機

44.下列投資決策評價指標中，其數值越大越好的指標有()。

A.凈現值B.回收期C.內含報酬率D.年金凈流量

45.

第

33

題

企業(yè)在確定為應付緊急情況而持有現金數額時，需考慮的因素有（）。

A.企業(yè)銷售水平的高低B.企業(yè)臨時舉債能力的強弱C.金融市場投資機會的多少D.企業(yè)現金流量預測的可靠程度

三、判斷題(10題)46.

第

38

題

在附加追索權的應收賬款轉讓中，應收賬款的壞賬損失由銀行承擔。（）

A.是B.否

47.

第

44

題

擁有“不參加優(yōu)先股”股權的股東只能獲得固定股利，不能參與剩余利潤的分配。（）

A.是B.否

48.從法律地位來看，資本金要在工商行政管理部門辦理注冊登記，投資者只能按所投入的資本金而不是所投入的實際資本數額享有權益和承擔責任。（）

A.是B.否

49.A企業(yè)用新設備代替舊設備，此新設備管理性能提高，擴大了企業(yè)的生產能力，則A企業(yè)的設備重置屬于擴建重置。（）

A.是B.否

50.

第

39

題

如果項目的凈現值大于0，則凈現值率一定大于0，獲利指數也一定大于0。（）

A.是B.否

51.

第

39

題

全面預算是根據企業(yè)目標所編制的經營、資本、財務等年度收支計劃。（）

A.是B.否

52.研究存貨合理保險儲備量的目的，是為了尋求缺貨成本的最小化。()

A.是B.否

53.

第

41

題

出于穩(wěn)定收入考慮，股東最不贊成固定股利支付率政策。（）

A.是B.否

54.定基動態(tài)比率是以每一分析期的數據與上期數據相比較計算出來的動態(tài)比率。（）

A.是B.否

55.

第

44

題

戰(zhàn)略管理評價指標重點反映企業(yè)是否存在重大經營決策失誤。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.某公司擬采用新設備取代已使用3年的舊設備。舊設備原價299000元，當前估計尚可使用5年，每年運行成本43000元，預計最終殘值31000元，目前變現價值l70000元；購置新設備需花費300000元，預計可使用6年，每年運行成本l7000元，預計最終殘值25000元，除此以外新設備與舊設備沒有差別。該公司的預期報酬率為l2％，所得稅稅率為25％，稅法規(guī)定該類設備應采用直線法計提折舊，折舊年限為6年，殘值為原值的10％。已知：(P／A，12％，3)=2．4018，(P／A，12％，5)=3．6048，(P／A，12％，6)=4．1114(P／F，12％，5)=0．5674，(P／F，12％，6)=0．5066要求：(1)分別計算新舊設備折舊額抵稅的現值；(2)分別計算新舊設備最終回收額的現值；(3)分別計算新舊設備每年付現運行成本的現值；(4)分別計算新舊設備的年金成本；(5)為該公司是否更換新設備作出決策。

57.

58.

第

51

題

某企業(yè)2007年年末的資產負債表（簡表）如下：

單位：萬元

項目期末數項目期末數

流動資產合計

長期投資凈額

固定資產合計

無形資產及其他資產

資產總計2400

30

650

120

3200短期借款

應付票據

應付賬款

預提費用

流動負債合計

長期負債合計

股本

資本公積

留存收益

股東權益合計

負債及所有者權益總計460

180

250

70

960

320

900

350

670

1920

3200

根據歷史資料考察，銷售收入與流動資產、固定資產、應付票據、應付賬款和預提費用等項目成正比，企業(yè)2007年度銷售收入為4000萬元，凈利潤為1000萬元，年末支付現金股利600萬元，普通股股數300萬股，無優(yōu)先股。假設企業(yè)的固定經營成本在10000萬元的銷售收入范圍內保持100萬元的水平不變。

要求回答以下幾個問題：

（1）預計2008年度銷售收入為5000萬元，銷售凈利率與2007年相同，董事會提議將股利支付率提高到66%以穩(wěn)定股價。如果可從外部融資200萬元，你認為該提案是否可行?

（2）假設該公司一貫實行固定股利支付率政策，預計2008年度銷售收入為5000萬元，銷售凈利率提高到30%，采用銷售額比率法預測2008年外部融資額。

（3）假設該公司股票屬于固定增長股票，股利固定增長率為5%，無風險報酬率為6%，β系數為2，股票市場的平均收益率為10.5%。計算該公司股票的必要收益率和該公司股票在2008年1月1日的價值。

（4）假設按（2）所需資金有兩種籌集方式：全部通過增加借款取得，或者全部通過增發(fā)普通股取得。如果通過借款補充資金，新增借款的年利息率為6.5%，2007年年末借款利息為0.5萬元；如果通過增發(fā)普通股補充資金，預計發(fā)行價格為10元/股，股利固定增長率為5%。假設公司的所得稅率為40%，請計算兩種新增資金各自的資金成本率和兩種籌資方式的每股收益無差別點以及達到無差別點時各自的財務杠桿系數。

（5）結合（4）假設預計追加籌資后的息稅前利潤為240萬元，請為選擇何種追加籌資方式做出決策并計算兩種籌資方式此時各自的經營杠桿系數。

59.

60.上海東方公司是亞洲地區(qū)的玻璃套裝門分銷商，套裝門在香港生產然后運至上海。管理當局預計年度需求量為10000套。套裝門購進單價為395元(包括運費，幣種是人民幣，下同)。與定購和儲存這些套裝門相關的資料如下：(1)去年訂單共22份，總處理成本13400元，其中固定成本l0760元，預計未來成本性態(tài)不變。(2)雖然對于香港原產地商品進入大陸已經免除關稅，但是對于每一張訂單都要經雙方海關檢查，其費用為280元。(3)套裝門從香港運抵上海后，接受部門要進行檢查。為此雇傭一名檢驗人員，每月支付工資3000元，每個訂單檢驗工作需要8小時，發(fā)生變動費用每小時2.50元。(4)公司租借倉庫來儲存套裝門，估計成本為每年2500元，另外加上每套門4元。(5)在儲存過程中會出現破損，估計破損成本平均每套門28.50元。(6)占用資金利息等其他儲存成本每套門20元。(7)從發(fā)出訂單到貨物運到上海需要6個工作日。(8)為防止供貨中斷，東方公司設置了100套的保險儲備。(9)東方公司每年50周，每周營業(yè)6天。要求：(1)計算經濟訂貨模型中“每次訂貨成本”。(2)計算經濟訂貨模型中“單位儲存成本”。(3)計算經濟訂貨批量。(4)計算每年與批量相關的存貨總成本。(5)計算再訂貨點。(6)計算每年持有存貨的總成本。

參考答案

1.B商業(yè)信用是指企業(yè)在商品或勞務交易中，以延期付款或預收貨款方式進行購銷活動而形成的借貸關系，是企業(yè)之間的直接信用行為，也是企業(yè)短期資金的重要來源。商業(yè)信用的形式包括：應付賬款、應付票據、應計未付款和預收貨款，所以本題正確答案為B。（參見教材232-234頁）

【該題針對“（2015年）商業(yè)信用”知識點進行考核】

2.AA會增大償債的風險，降低債權人的債權價值，從而傷害債權人的利益。

3.B長期債券投資提前變現導致速動資產和流動資產增加，但流動負債不變，所以應當選擇B。例如：原來的流動資產為500萬元，速動資產為400萬元，流動負債為200萬元，則原來的流動比率為500/200×100%＝250%，速動比率為400/200×100%＝200%；現在把100萬元的長期債券投資變?yōu)楝F金，則流動比率變?yōu)椋?500+100)/200×100%＝300%，增加(300%－250%)/250%＝20%，速動比率變?yōu)椋?400+100)/200×100%＝250%，增加(250%－200%)/200%＝25%，顯然，25%大于20%。

4.B必要收益率＝無風險收益率＋風險收益率，通常用短期國債的利率來近似代替無風險收益率，所以風險收益率＝10%－5%＝5%。

綜上，本題應選B。

注意，短期國債利率＝貨幣時間價值＋通貨膨脹補償率。題目中的2%是做題的干擾項。

5.B合同確認法要配合賬戶分析法使用。

6.C滾動預算就是遠期指導性。

7.D因果預測分析法是指通過影響產品銷售量（因變量）的相關因素（自變量）以及它們之間的函數關系，并利用這種函數關系進行產品銷售預測的方法。因果預測分析法最常用的是回歸直線法。

選項AB屬于趨勢預測分析法；選項C屬于定性分析法中的專家判斷法；選項D屬于因果預測分析法。

綜上，本題應選D。

8.B【答案】B【解析】約束性固定成本是指管理當局的短期經營決策行動不能改變其具體數額的固定成本。如保險費、房屋租金、管理人員的基本工資等，所以B正確;廣告費、職工培訓費、新產品研究開發(fā)費用屬于酌量性固定成本。

9.D因為債券的利息收入是穩(wěn)定的，而股票的股利收入是不穩(wěn)定的，所以債券的投資風險小于股票。

10.D

11.B認股權證的籌資特點：認股權證是一種融資促進工具；有助于改善上市公司的治理結構；有利于推進上市公司股權激勵機制。

12.A董事會、經理辦公會對企業(yè)預算管理負總責。

13.B本題考核財務關系的相關內容。企業(yè)與所有者之間的財務關系，體現著所有權的性質，反映著經營權和所有權的關系，所以選項B正確；選項A體現的是投資與受資的關系；選項c體現的是債權債務關系；選項D體現的是依法納稅和依法征稅的權利義務關系。

14.A協(xié)調所有者與債權人矛盾的方式有：限制性借債，收回借款或停止借款。市場對公司強行接收或吞并是協(xié)調所有者與經營者矛盾的方式。

15.B［解析］股利支付率是當年發(fā)放的股利與當年凈利潤之比，或每股股利除以每股收益。

16.B本題考核的是對于沃爾評分法的掌握情況?，F在使用的沃爾評分法共計選用了10個財務指標，分為三類，即盈利能力指標(3個)，總資產報酬率、銷售凈利率、凈資產收益率；償債能力指標(4個)，自有資本比率、流動比率、應收賬款周轉率、存貨周轉率；成長能力指標(3個)，銷售增長率、凈利增長率、總資產增長率。

17.C

18.B經濟訂貨量EOQ=(2×K×D/KC)1/2=(2×3600×25/2)1/2=300(千克)，最低相關總成本TC=(2×3600×25×2)1/2=600(元)，每年最佳訂貨次數=D/EOQ=3600/300=12(次)，最佳訂貨周期=300/每年最佳訂貨次數=300/12=25(天)，經濟訂貨批量占用資金=(EOQ/2)×U=(300/2)×10=1500(元)，所以本題答案為B。

19.A在10天內付款，可以享受現金折扣，支付的款項一200×(1—2％)一196(71元)；如果在10天后付款，不能享受現金折扣，所以需要支付的款項就是200萬元。如果在第50天付款，放棄現金折扣的成本一現金折扣百分比／(1一現金折扣百分比)×360／(付款期一折扣期)=2％／(1-2％)×360／(50-10)=18．37％。

20.C經營成本與融資方案無關，所以，不應該包括利息費用，選項A的說法不正確；項目總投資中還包括建設期資本化利息，所以，選項B不正確；維持運營投資是指礦山、油田等行業(yè)為維持正常運營而需要在運營期投入的固定資產投資，所以，選項C正確；調整所得稅等于息稅前利潤與適用的所得稅稅率的乘積，因此，選項D不正確。

21.B

22.D延長信用期間，會使銷售額增加，與此同時，應收賬款、收賬費用和壞賬損失也會增加，不一定增加收益。

23.B短期借款一般比長期借款具有更少的約束性條款。因此，選項B不正確。

24.C采用商業(yè)信用籌資非常方便，而且籌資成本相對較低，限制條件較少，但其期限一般較短。

25.D

26.ACD解析：業(yè)務預算(即經營預算)主要包括銷售預算、生產預算、材料采購預算、直接材料消耗預算、直接人工預算、制造費用預算、產品生產成本預算、銷售及管理費用預算等。

27.BC貨幣市場上的金融工具期限較短，一般為3～6個月，最長不超過1年；常見的基本金融工具有企業(yè)持有的現金、從其他方收取現金或其他金融資產的合同權利、向其他方交付現金或其他金融資產的合同義務等，包括貨幣、票據、債券、股票等。

28.BCD在利潤最大化目標下，可能導致企業(yè)短期行為傾向，影響企業(yè)長遠發(fā)展。由于利潤指標通常按年計算，因此，企業(yè)決策也往往會服務于年度指標的完成或實現。而其他三個目標能不同程度地避免企業(yè)的短期行為。

29.BCD應收賬款占用資金的應計利息＝日銷售額×平均收現期×變動成本率×資本成本。

選項A不符合題意，由于延長信用期會增加平均收現期，從而導致應收賬款占用資金的應計利息提高。

選項B符合題意，提高產品的邊際貢獻率，會降低產品的變動成本率，導致應收賬款占用資金的應計利息降低。

選項C符合題意，降低等風險投資的必要報酬率，會降低資本成本，導致應收賬款占用資金的應計利息降低。

選項D符合題意，提高現金折扣的比例可以縮短平均收現期，導致應收賬款占用資金的應計利息降低。

綜上，本題應選BCD。

30.ABD舊設備的初始購置成本是沉沒成本，不用考慮。

31.AB解析：反映企業(yè)資產質量狀況的基本指標包括：總資產周轉率、應收賬款周轉率；修正指標包括：不良資產比率、流動資產周轉率、資產現金回收率。選項C屬于反映企業(yè)資產質量狀況的基本指標。選項D屬于反映企業(yè)經營增長狀況的基本指標。

32.ABCD本題考核的是對于因素分析法的理解。采用因素分析法時，必須注意以下問題：

(1)因素分解的關聯性；

(2)因素替代的順序性；

(3)順序替代的連環(huán)性；

(4)計算結果的假定性。

33.BCβi=第i項資產的收益率與市場組合收益率的相關系數×(該項資產收益率的標準差/市場組合收益率的標準差)，由于相關系數可能是負數，所以，選項A錯誤。β系數反映系統(tǒng)風險的大小，所以選項D錯誤。

34.ACD作為完整的工業(yè)投資項目，墊支流動資金、無形資產投資和開辦費投資既屬于原始投資，又構成項目投資總額。資本化利息不屬于原始投資，但構成項目投資總額。

35.CD本題考核點是免責事由的規(guī)定。(1)因不可抗力不能履行合同的，根據不可抗力的影響，部分或者全部免除責任。(2)當事人遲延履行后發(fā)生不可抗力的，不能免除責任。(3)不可抗力事件發(fā)生后，主張不可抗力一方要履行兩個義務：一是及時通報合同不能履行或者需要遲延履行、部分履行的事由；二是取得有關不可抗力的證明。

36.ABC息稅前利潤對其各影響因素敏感系數的絕對值的大小，可以反映息稅前利潤對各因素的敏感程度的高低。故選項A正確，選項D不正確；息稅前利潤對單價的敏感系數為3，表明當單價提高8％時，息稅前利潤將增長24％，即息稅前利潤將增長7200元(30000×24％)。故選項B正確；息稅前利潤對單位變動成本的敏感系數為-1．8，當企業(yè)由盈利轉為虧損時，即可知息稅前利潤的變動率超過-100％，則單位變動成本的變動率超過55．56％(-100％／-1．8)。故選項C正確。

37.ABC組合預期收益率是加權平均收益率。當投資A的比熏為100%時，可以取得最高組合預期收益率15%；當投資B的比重為100%時，可以取得最低組合預期收益率10%。由于組合標準離差還會受相關系數影響，相關系。

數為1時，組合標準離差是加權平均標準離差，當資金100%投資A，此時風險最大。當相關系數小于1時，組合標準離差小于加權平均標準離差，當相關系數為一1時，可以充分抵消風險，甚至可以為0，所以選項D不對。

38.ABD為應付意料不到的現金需要，企業(yè)需掌握的現金額取決于：（1）企業(yè)愿冒現金短缺風險的程度；（2）企業(yè)預測現金收支可靠的程度；（3）企業(yè)臨時融資的能力。所以本題正確答案為A、B、D。（參見教材第195頁）

【該題針對“（2015年）持有現金的動機”知識點進行考核】

39.AC普通股股東的權利包括：公司管理權、收益分享權、股份轉讓權、優(yōu)先認股權、剩余財產要求權。

40.ABD本題考核債權籌資的優(yōu)缺點。債權籌資的優(yōu)點：

(1)籌資速度較快；

(2)籌資彈性大；

(3)資本成本負擔較輕；

(4)可以利用財務杠桿；

(5)穩(wěn)定公司的控制權；

(6)信息溝通等代理成本較低。

債權籌資的缺點：

(1)不能形成企業(yè)穩(wěn)定的資本基礎；

(2)財務風險較大；

(3)籌資數額有限。

41.ABCD集權與分權相結合型的財務管理體制的具體內容包括：(1)集中制度制定權；(2)集中籌資、融資權；(3)集中投資權；(4)集中用資、擔保權；(5)集中固定資產購置權；(6)集中財務機構設置權；(7)集中收益分配權；(8)分散經營自主權；(9)分散人員管理權；(10)分散業(yè)務定價權；(11)分散費用開支審批權。

42.BCD業(yè)務預算是指與企業(yè)日常經營活動直接相關的經營業(yè)務的各種預算。它主要包括銷售預算、生產預算、直接材料預算、直接人工預算、制造費用預算、產品成本預算、銷售費用和管理費用預算等。所以本題答案為B、C、D。（參見教材61頁）

【該題針對“（2015年）預算管理的主要內容”知識點進行考核】

43.BCD企業(yè)持有?定數量的現金主要是基于交易動機、預防動機和投機動機。

44.ACD這些長期投資決策評價指標中只有回收期為反指標，即越小越好；其余均為正指標，即越大越好。

45.BD企業(yè)為應付緊急情況所持有的現金余額放寬信用期后應收賬款占用資金的應計利息增加額主要取決于三方面：一是企業(yè)愿意承擔風險的程酸度；二是企業(yè)臨時舉債能力的強弱；三是企業(yè)對現金流量預測的可靠程度。企業(yè)銷售水平的高低屬于交易動機持有現金數額應考慮的因素；金融市場投資機會的多少屬于投機動機持有現金數額應考慮的因素。

46.N在附加追索權的應收賬款轉讓中，應收賬款的壞賬損失由企業(yè)承擔；在不附加追索權的應收賬款轉讓中，應收賬款的壞賬損失由銀行承擔。

47.Y“參加優(yōu)先股”是指不僅能取得固定股利，還有權與普通股一同參加利潤分配的股票。“不參加優(yōu)先股”是指不能參加剩余利潤分配，只能取得固定股利的優(yōu)先股。

48.Y【答案】√

【解析】本題的考點是資本金的含義。

49.Y如果購入的新設備性能提高，擴大了企業(yè)的生產能力，這種設備重置屬于擴建重置。

50.N獲利指數＝1＋凈現值率，準確的說法應該把“獲利指數也一定大于0”改為“獲利指數也一定大于1”。

51.Y全面預算是根據企業(yè)目標所編制的經營、資本、財務等年度收支計劃，包括特種決策預算、日常業(yè)務預算與財務預算三大類內容。

52.N保險儲備的存在雖然可以減少缺貨成本，但增加了儲存成本，最佳的保險儲備應該是使缺貨損失和保險儲備的持有成本之和達到最低。

53.N一些股東往往靠定期的股利維持生活，他們要求公司支付穩(wěn)定的股利，反對公司留存較多的利潤。剩余股利政策下，最大限度地使用凈利潤來滿足投資方案所需要的自有資金數額，在滿足上述需要后，將剩余股利分配給股東。這意味著就算公司有盈利，也不一定會分配股利，而其他幾種股利政策，不會出現有盈利不分股利的情況，所以出于穩(wěn)定收入考慮，股東最不贊成剩余股利政策。

54.N定基動態(tài)比率是以某一時期的數額為固定的基期數額而計算出來的動態(tài)比率。環(huán)比動態(tài)比率是以每一分析期的數據與上期數據相比較計算出來的動態(tài)比率。

55.N企業(yè)經營決策指標重點反映企業(yè)是否存在重大經營決策失誤。戰(zhàn)略管理評價指標主要反映企業(yè)所制定戰(zhàn)略規(guī)劃的科學性，戰(zhàn)略規(guī)劃是否符合企業(yè)實