協(xié)議轉(zhuǎn)讓相關(guān)規(guī)則總結(jié)序號要點(diǎn)法規(guī)1適用協(xié)議轉(zhuǎn)讓的情形：上市公司收購股東權(quán)益變動（不低于總股本的5%）關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)讓外國投資者戰(zhàn)略投資《上海證券交易所上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)辦理指引》第五條具有以下情形之一的，可以向本所提交協(xié)議轉(zhuǎn)讓辦理申請：（一）與上市公司收購或者股東權(quán)益變動相關(guān)的協(xié)議轉(zhuǎn)讓；（二）轉(zhuǎn)讓雙方存在實(shí)際控制關(guān)系，或均受同一控制人所控制；（三）外國投資者戰(zhàn)略投資上市公司涉及的協(xié)議轉(zhuǎn)讓；（四）中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形。收回股權(quán)分置改革中的墊付股份、行政劃轉(zhuǎn)上市公司股份等情形，比照本指引辦理。第十八條本指引涉及用語含義如下：（一）股東權(quán)益變動：是指轉(zhuǎn)讓股份數(shù)量不低于上市公司總股本的5%；（二）上市公司總股本：是指上市公司境內(nèi)外發(fā)行股份的總數(shù)，包括人民幣普通股票（A股）、人民幣特種股票（B股）、境外上市股票（含H股等）的股份數(shù)量之和。《深圳證券交易所上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)辦理指引》第四條

上市公司股份轉(zhuǎn)讓涉及下列情形之一的，本所對股份轉(zhuǎn)讓申請予以受理：（一）與上市公司收購及股東權(quán)益變動相關(guān)的股份轉(zhuǎn)讓；（二）轉(zhuǎn)讓雙方存在實(shí)際控制關(guān)系，或者均受同一控制人所控制；（三）外國投資者戰(zhàn)略投資上市公司所涉及的股份轉(zhuǎn)讓；（四）法律法規(guī)規(guī)定及中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形。涉及收回股權(quán)分置改革中的墊付股份、

行政劃轉(zhuǎn)上市公司股份等情形的，申請人可以比照本指引向本所提出確認(rèn)申請。第十三條

本指引所稱“

股東權(quán)益變動”

，是指轉(zhuǎn)讓股份數(shù)量達(dá)到上市公司總股本的

5%或者以上。2最低受讓要求：單個受讓方的受讓比例不得低于5%雙方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或法規(guī)等另有規(guī)定除外《上海證券交易所上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)辦理指引》第六條轉(zhuǎn)讓雙方申請辦理協(xié)議轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：（四）單個受讓方的受讓比例不低于公司股份總數(shù)的5%，轉(zhuǎn)讓雙方存在實(shí)際控制關(guān)系、均受同一控制人所控制及法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件、本所業(yè)務(wù)規(guī)則另有規(guī)定的除外；《深圳證券交易所上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)辦理指引》第五條

上市公司控股股東和持股

5%以上股東通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式向多個受讓方減持股份的，單個受讓方的受讓比例不得低于

5%，轉(zhuǎn)讓雙方存在實(shí)際控制關(guān)系或者均受同一控制人所控制的除外。3協(xié)議轉(zhuǎn)讓的定價(jià)：轉(zhuǎn)讓價(jià)格范圍下限比照大宗交易的規(guī)定執(zhí)行（前一交易日收盤價(jià)的90%）《上海證券交易所上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)辦理指引》第六條轉(zhuǎn)讓雙方申請辦理協(xié)議轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：（五）股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格不低于轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署日（當(dāng)日為非交易日的順延至次一交易日）公司股份大宗交易價(jià)格范圍的下限，法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件、本所業(yè)務(wù)規(guī)則另有規(guī)定的除外；《深圳證券交易所上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)辦理指引》第八條

上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)以協(xié)議簽署日的前一交易日轉(zhuǎn)讓股份二級市場收盤價(jià)為定價(jià)基準(zhǔn)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格范圍下限比照大宗交易的規(guī)定執(zhí)行，法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件、本所業(yè)務(wù)規(guī)則等另有規(guī)定的除外；4其他主要要求：標(biāo)的為無限售條件流通股存在質(zhì)押的須經(jīng)質(zhì)權(quán)人書面同意不存在尚未了結(jié)的訴訟、仲裁、其它爭議或者被司法凍結(jié)等權(quán)利受限情形5主要申請文件：股份查詢信息單上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓確認(rèn)申請表轉(zhuǎn)讓協(xié)議雙方的有效身份證明文件雙方的證券賬戶卡或者股份查詢信息單本次協(xié)議轉(zhuǎn)讓信息披露文件（如涉及披露）已公告的收購報(bào)告書（適用于上市公司收購）中國證監(jiān)會豁免要約收購的文件或者要約收購結(jié)果（如觸發(fā)要約收購義務(wù)）國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)文件和股份轉(zhuǎn)讓價(jià)款的收款證明（如涉及國有主體所持股份）6協(xié)議轉(zhuǎn)讓流程：簽署協(xié)議3日內(nèi)編制權(quán)益變動報(bào)告書，向證監(jiān)會、交易所報(bào)告，通知上市公司，并公告于申請當(dāng)日向中證登）申請查詢擬轉(zhuǎn)讓股份的持有情況向交易所提交申請文件交易所自受理之日起3個交易日內(nèi)確認(rèn)決定或要求補(bǔ)充文件確認(rèn)意見有效期內(nèi)去中證登辦理股份過戶登記《上海證券交易所上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)辦理指引》第八條轉(zhuǎn)讓雙方應(yīng)當(dāng)根據(jù)其申請辦理的協(xié)議轉(zhuǎn)讓類型，按照本指引附件1所列清單和附件2所列確認(rèn)表，向本所法律部提交相應(yīng)申請文件。轉(zhuǎn)讓雙方應(yīng)當(dāng)如實(shí)填寫申請確認(rèn)表、承諾相關(guān)事項(xiàng)，并由本人或授權(quán)代表簽字、蓋章。第九條轉(zhuǎn)讓雙方應(yīng)當(dāng)于提交協(xié)議轉(zhuǎn)讓申請文件當(dāng)日，向中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱中國結(jié)算）上海分公司申請查詢并打印擬轉(zhuǎn)讓股份的持有情況證明文件。第十條本所對材料完備的協(xié)議轉(zhuǎn)讓申請予以受理，并自受理之日起3個交易日內(nèi)作出是否予以確認(rèn)的決定，并告知轉(zhuǎn)讓雙方。需要補(bǔ)充文件的，補(bǔ)充文件的時間不計(jì)入確認(rèn)時限。第十三條協(xié)議轉(zhuǎn)讓確認(rèn)意見自本所出具之日起30日內(nèi)有效。轉(zhuǎn)讓雙方逾期未到中國結(jié)算上海分公司申請辦理股份過戶登記的，應(yīng)當(dāng)向本所重新提交申請?！渡钲谧C券交易所上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)辦理指引》第十一條

本所辦理股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓的工作程序如下：（一）申請人應(yīng)當(dāng)于提交轉(zhuǎn)讓申請當(dāng)日，向中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司（以下簡稱“

結(jié)算公司”）申請查詢擬轉(zhuǎn)讓股份的持有情況，確認(rèn)擬轉(zhuǎn)讓股份不存在司法凍結(jié)等限制轉(zhuǎn)讓的情形；（二）申請人應(yīng)當(dāng)按照《暫行規(guī)則》和本指引附件的相關(guān)要求向本所提交完備的申請文件；（三）本所對符合條件的申請出具確認(rèn)意見，申請人應(yīng)當(dāng)在繳納經(jīng)手費(fèi)后，持本所出具的確認(rèn)意見書至結(jié)算公司辦理過戶登記。第十二條

本所出具確認(rèn)意見書的有效期為六十日。申請人逾期未前往結(jié)算公司辦理過戶登記的，應(yīng)當(dāng)重新提交申請。7信息披露要求：3日內(nèi)編制權(quán)益變動報(bào)告書，向證監(jiān)會、交易所報(bào)告，通知上市公司，并公告向交易所提交公告之后股份比例每增加或者減少達(dá)到或者超過5%的，應(yīng)當(dāng)依照前款規(guī)定履行報(bào)告、公告義務(wù)擁有股份達(dá)到30%后繼續(xù)進(jìn)行收購的，應(yīng)當(dāng)發(fā)出全面或部分要約（申請豁免除外）《上市公司收購管理辦法》第十四條

通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，投資者及其一致行動人在一個上市公司中擁有權(quán)益的股份擬達(dá)到或者超過一個上市公司已發(fā)行股份的5%時，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起3日內(nèi)編制權(quán)益變動報(bào)告書，向中國證監(jiān)會、證券交易所提交書面報(bào)告，抄報(bào)派出機(jī)構(gòu)，通知該上市公司，并予公告。投資者及其一致行動人擁有權(quán)益的股份達(dá)到一個上市公司已發(fā)行股份的5%后，其擁有權(quán)益的股份占該上市公司已發(fā)行股份的比例每增加或者減少達(dá)到或者超過5%的，應(yīng)當(dāng)依照前款規(guī)定履行報(bào)告、公告義務(wù)。前兩款規(guī)定的投資者及其一致行動人在作出報(bào)告、公告前，不得再行買賣該上市公司的股票。相關(guān)股份轉(zhuǎn)讓及過戶登記手續(xù)按照本辦法第四章及證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)定辦理。第四十七條

收購人通過協(xié)議方式在一個上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過該公司已發(fā)行股份的5%，但未超過30%的，按照本辦法第二章的規(guī)定辦理。收購人擁有權(quán)益的股份達(dá)到該公司已發(fā)行股份的30%時，繼續(xù)進(jìn)行收購的，應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司的股東發(fā)出全面要約或者部分要約。符合本辦法第六章規(guī)定情形的，收購人可以向中國證監(jiān)會申請免除發(fā)出要約。收購人擬通過協(xié)議方式收購一個上市公司的股份超過30%的，超過30%的部分，應(yīng)當(dāng)改以要約方式進(jìn)行；但符合本辦法第六章規(guī)定情形的，收購人可以向中國證監(jiān)會申請免除發(fā)出要約。收購人在取得中國證監(jiān)會豁免后，履行其收購協(xié)議；未取得中國證監(jiān)會豁免且擬繼續(xù)履行其收購協(xié)議的，或者不申請豁免的，在履行其收購協(xié)議前，應(yīng)當(dāng)發(fā)出全面要約。《上海證券交易所上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)辦理指引》第十四條轉(zhuǎn)讓雙方應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守在協(xié)議轉(zhuǎn)讓辦理過程中作出的承諾，達(dá)到信息披露要求的，還應(yīng)當(dāng)及時在協(xié)議轉(zhuǎn)讓進(jìn)展公告中披露承諾內(nèi)容?！渡钲谧C券交易所上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)辦理指引》股份轉(zhuǎn)讓雙方根據(jù)《上市公司流通股協(xié)議轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)辦理暫行規(guī)則》和《深圳證券交易所上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)辦理指引》的相關(guān)規(guī)定，向本所申請辦理上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓確認(rèn)，應(yīng)當(dāng)提交以下文件：六、擬轉(zhuǎn)讓股份涉及以下情形的，還需要提交以下文件：（一）涉及信息披露的，需要提供本次股份轉(zhuǎn)讓的公告；8減持限制：受讓方作為大股東，其后續(xù)減持受《減持新規(guī)》及相關(guān)細(xì)則的約束受讓方三個月內(nèi)不得就標(biāo)的股份再次申請協(xié)議轉(zhuǎn)讓（上交所）出讓方協(xié)議轉(zhuǎn)讓后不具有大股東身份的，雙方應(yīng)在6個月內(nèi)共同遵守90天內(nèi)減持不超過1%的要求（共用1%額度）大股東通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式減持特定股份（首發(fā)前和非公開發(fā)行股份），雙方應(yīng)在6個月內(nèi)共用1%減持額度《上海證券交易所上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)辦理指引》第十六條協(xié)議轉(zhuǎn)讓過戶完成后，同一受讓方3個月內(nèi)不得就其所受讓的股份再次申請協(xié)議轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓雙方應(yīng)當(dāng)同時遵守法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件、本所業(yè)務(wù)規(guī)則及轉(zhuǎn)讓雙方自行承諾的關(guān)于限制減持的相關(guān)規(guī)定?！?lt;上海證券交易所上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級管理人員減持股份實(shí)施細(xì)則>問題解答（一）》6.《細(xì)則》規(guī)定，大股東減持或者特定股東減持采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的，如減持后出讓方不再具有大股東身份或者減持標(biāo)的為特定股份的，出讓方、受讓方在6個月內(nèi)應(yīng)遵守《細(xì)則》有關(guān)減持比例要求，具體應(yīng)當(dāng)如何執(zhí)行？答：大股東減持采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，減持后不再具有大股東身份的，出讓方、受讓方應(yīng)當(dāng)在6個月內(nèi)共同遵守任意連續(xù)90日集中競價(jià)交易減持股份數(shù)量合計(jì)不得超過公司股份總數(shù)1%的規(guī)定，即共享該1%的減持額度，并分別履行相應(yīng)信息披露義務(wù)；受讓人持股達(dá)5%以上或?yàn)榭毓晒蓶|或者為董監(jiān)高的，還應(yīng)當(dāng)遵守《細(xì)則》關(guān)于大股東減持、董監(jiān)高減持的規(guī)定。股東通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式減持特定股份的，出讓方、受讓方應(yīng)當(dāng)在6個月內(nèi)共同遵守任意連續(xù)90日集中競價(jià)交易減持股份數(shù)量合計(jì)不超過公司股份總數(shù)1%的規(guī)定，即共享該1%的減持額度；《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》（證監(jiān)會公告〔2017〕9號，以下簡稱《9號公告》）和《細(xì)則》沒有對6個月后受讓方的減持行為作出要求，受讓人在協(xié)議轉(zhuǎn)讓6個月后無需繼續(xù)遵守特定股份減持的相關(guān)要求，但應(yīng)當(dāng)遵守本所后續(xù)關(guān)于協(xié)議轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的規(guī)則。受讓人持股達(dá)5%以上或?yàn)榭毓晒蓶|或者為董監(jiān)高的，還應(yīng)當(dāng)遵守《細(xì)則》關(guān)于大股東減持、董監(jiān)高減持的規(guī)定。7.大股東協(xié)議轉(zhuǎn)讓特定股份是否要遵守出讓方、受讓方在6個月內(nèi)繼續(xù)遵守減持比例的限制？答：根據(jù)《細(xì)則》第六條第三款，大股東通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式減持其所持有的特定股份，出讓方、受讓方應(yīng)當(dāng)在6個月內(nèi)共同遵守任意連續(xù)90日集中競價(jià)交易減持股份合計(jì)不得超過公司股份總數(shù)1%的規(guī)定，即共享該1%的減持額度；《9號公告》和《細(xì)則》沒有對6個月后受讓方的減持行為作出要求，受讓人在協(xié)議轉(zhuǎn)讓6個月后無需繼續(xù)遵守特定股份減持的相關(guān)要求，但應(yīng)當(dāng)遵守本所后續(xù)關(guān)于協(xié)議轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的規(guī)則。受讓人持股達(dá)5%以上或?yàn)榭毓晒蓶|或者為董監(jiān)高的，還應(yīng)當(dāng)遵守《細(xì)則》關(guān)于大股東減持、董監(jiān)高減持的規(guī)定。關(guān)于就《深圳證券交易所上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級管理人員減持股份實(shí)施細(xì)則》有關(guān)事項(xiàng)答投資者問（二）六、《實(shí)施細(xì)則》規(guī)定，大股東減持或者特定股東減持采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的，如減持后出讓方不再具有大股東身份或者減持標(biāo)的為特定股份的，出讓方、受讓方在6個月內(nèi)繼續(xù)遵守《實(shí)施細(xì)則》有關(guān)減持比例要求，具體應(yīng)當(dāng)如何執(zhí)行？答：大股東減持采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，減持后不再具有大股東身份的，出讓方、受讓方應(yīng)當(dāng)在6個月內(nèi)，共同遵守任意連續(xù)90個自然日通過集中競價(jià)交易減持股份合計(jì)不得超過公司股份總數(shù)的1%的規(guī)定，即共用該1%的減持額度，并分別履行相應(yīng)信息披露義務(wù)。受讓方持股5%以上或者為控股股東、或者為董監(jiān)高的，還應(yīng)當(dāng)遵守《實(shí)施細(xì)則》關(guān)于大股東減持、董監(jiān)高減持的規(guī)定。股東通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式減持特定股份的，出讓方、受讓方應(yīng)當(dāng)在6個月內(nèi)，共同遵守任意連續(xù)90個自然日通過集中競價(jià)交易減持股份合計(jì)不得超過公司股份總數(shù)的1%的規(guī)定，即共用該1%的減持額度。受讓方持股5%以上