商業(yè)銀行與金融市場(chǎng)復(fù)習(xí)結(jié)算工具支票本票匯票結(jié)算方式同城結(jié)算：支票結(jié)算、帳單支票和劃撥支票、直接貸記或借記轉(zhuǎn)帳、票據(jù)交換所自動(dòng)轉(zhuǎn)帳異地結(jié)算：匯款、托收、信用證、電子資金劃撥系統(tǒng)復(fù)習(xí)代理業(yè)務(wù)代理融通保管箱出租代理發(fā)行有價(jià)證券匯兌信托租賃銀行卡咨詢復(fù)習(xí)擔(dān)?；蝾愃频幕蛴胸?fù)債承諾金融衍生工具國(guó)際結(jié)算匯款托收信用證國(guó)際結(jié)算中的擔(dān)保業(yè)務(wù)第四章商業(yè)銀行與金融市場(chǎng)商業(yè)銀行與貨幣市場(chǎng)商業(yè)銀行與資本市場(chǎng)國(guó)際金融市場(chǎng)的發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行的影響第一節(jié)商業(yè)銀行與貨幣市場(chǎng)貨幣市場(chǎng)是提供短期借貸手段的市場(chǎng)，在該市場(chǎng)交易的金融工具的償還期一般為1年或1年以下，例如同業(yè)拆借、大額定期存單、國(guó)庫(kù)券、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票和其它短期償還的金融資產(chǎn)，這類金融工具主要用于商業(yè)銀行、企業(yè)和政府調(diào)節(jié)短期資金供求。一、貨幣市場(chǎng)概述1、特點(diǎn)債務(wù)工具市場(chǎng)；間接融資市場(chǎng)；期限低于1年；信用風(fēng)險(xiǎn)??；流通性強(qiáng)。2、參與機(jī)構(gòu)商業(yè)銀行、銀行的私人大客戶、非銀行金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司、工商企業(yè)以及中央銀行。4.1商業(yè)銀行與貨幣市場(chǎng)二、貨幣市場(chǎng)對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的作用和影響貨幣市場(chǎng)中交易的金融工具種類繁多，其中與商業(yè)銀行直接相關(guān)的貨幣市場(chǎng)金融工具主要是同業(yè)拆借、大額定期存單、歐洲貨幣借貸和銀行承兌票據(jù)，其它（非銀行）貨幣市場(chǎng)金融工具包括短期國(guó)庫(kù)券和商業(yè)票據(jù)。商業(yè)銀行可通過這些金融工具的買賣滿足其流動(dòng)性管理和資產(chǎn)負(fù)債管理的需求。4.1商業(yè)銀行與貨幣市場(chǎng)（一）同業(yè)拆借市場(chǎng)同業(yè)拆借市場(chǎng)是金融機(jī)構(gòu)借入和貸出即時(shí)可用資金的場(chǎng)所。資金構(gòu)成：各商業(yè)銀行在中央銀行的存款，以滿足法定存款準(zhǔn)備金的要求、支票清算以及購(gòu)買政府債券的付款；商業(yè)銀行之間的存款；證券交易商和政府擁有的活期存款。借貸程序簡(jiǎn)單快捷；貸款協(xié)議分為三類：隔夜、定期和連續(xù)性合約。4.1商業(yè)銀行與貨幣市場(chǎng)（一）同業(yè)拆借市場(chǎng)（續(xù)）借入資金的成本低；同業(yè)拆借資金屬于信用借貸；商業(yè)銀行可以向中央銀行商借貸款；同業(yè)拆借市場(chǎng)對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的作用：為頭寸短缺的商業(yè)銀行提供一種立即可用的資金。為擁有剩余資金的商業(yè)銀行提供了資金出路；充當(dāng)同業(yè)資金供給與需求的市場(chǎng)莊家。為中央銀行控制貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)提供了靈活的運(yùn)作機(jī)制。4.1商業(yè)銀行與貨幣市場(chǎng)（二）大額定期存單金融環(huán)境變革的產(chǎn)物；期限靈活、面額較大、種類多樣化、利率較一般存款利率略高、可以轉(zhuǎn)讓。一般由較大商業(yè)銀行發(fā)行。大額定期存單對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的作用：調(diào)整流動(dòng)性；籌集額外資金；調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)；投資大額定期存單；4.1商業(yè)銀行與貨幣市場(chǎng)東南大學(xué)遠(yuǎn)程教育商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理第十講主講教師：曹卉宇（三）歐洲貨幣市場(chǎng)借貸歐洲貨幣市場(chǎng)的前身是歐洲美元市場(chǎng)，即是指存放于美國(guó)以外銀行的美元存款，接受這些美元存款的銀行可以是美國(guó)銀行的海外分行、經(jīng)營(yíng)離岸業(yè)務(wù)的美國(guó)銀行、非美國(guó)銀行。管制較少批發(fā)市場(chǎng)國(guó)際性的銀行同業(yè)市場(chǎng)國(guó)內(nèi)和國(guó)際之間銀行資金的不斷流動(dòng)來完成國(guó)際和國(guó)內(nèi)貨幣市場(chǎng)的聯(lián)系。大跨國(guó)公司、各國(guó)政府和中央銀行也是歐洲貨幣市場(chǎng)的參與者。中央銀行的貨幣政策運(yùn)行的結(jié)果不同。4.1商業(yè)銀行與貨幣市場(chǎng)（四）銀行承兌票據(jù)銀行承兌票據(jù)代表銀行承諾在票據(jù)載明的到期日向持票人支付一定金額的貨幣。銀行承兌票據(jù)產(chǎn)生于銀行對(duì)客戶提供的擔(dān)保，同意做為初始債務(wù)人，使客戶的信譽(yù)得到提高。銀行按貼現(xiàn)價(jià)格售出其持有的承兌票據(jù)；商業(yè)銀行可憑銀行承兌票據(jù)向中央銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)。4.1商業(yè)銀行與貨幣市場(chǎng)（五）商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)商業(yè)票據(jù)是具有較高信用等級(jí)的大企業(yè)發(fā)行的短期無抵押票據(jù)。美國(guó)的商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)：面額與出售價(jià)格；迅速增長(zhǎng)引起商業(yè)銀行的極大關(guān)注；商業(yè)銀行的聯(lián)營(yíng)公司發(fā)行商業(yè)票據(jù)，通過間接渠道得到新的資金來源發(fā)放貸款；商業(yè)票據(jù)也是對(duì)銀行較有吸引力的投資工具；優(yōu)惠利率與商業(yè)銀行利率4.1商業(yè)銀行與貨幣市場(chǎng)（六）國(guó)庫(kù)券國(guó)庫(kù)券一般是政府的短期債務(wù)，是政府為彌補(bǔ)財(cái)政赤字而發(fā)行的，償還期為1年或1年以下。償還期剩余1年以內(nèi)的國(guó)庫(kù)票據(jù)和國(guó)庫(kù)債券、政府機(jī)構(gòu)債券也屬于貨幣市場(chǎng)工具的范疇。美國(guó)的國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)：每周發(fā)行3個(gè)月和6個(gè)月國(guó)庫(kù)券，每月發(fā)行一次1年期國(guó)庫(kù)券；國(guó)庫(kù)券是美國(guó)商業(yè)銀行最主要的短期投資工具；美國(guó)短期國(guó)庫(kù)券利率是貨幣市場(chǎng)工具中利率最低的工具。4.1商業(yè)銀行與貨幣市場(chǎng)第二節(jié)商業(yè)銀行與資本市場(chǎng)資本市場(chǎng)的特點(diǎn)：資本市場(chǎng)金融工具的償還期為1年以上；資本市場(chǎng)金融工具不僅包括在一定時(shí)期內(nèi)對(duì)債權(quán)人特定金額承諾的債務(wù)工具，還包括對(duì)一個(gè)企業(yè)所有權(quán)權(quán)益的股票；投資銀行的業(yè)務(wù)范疇：公司債券和股票的發(fā)行和包銷。一、宏觀監(jiān)管對(duì)商業(yè)銀行角色的影響分業(yè)經(jīng)營(yíng)制商業(yè)銀行不得經(jīng)營(yíng)投資銀行業(yè)務(wù)，只能從事有限度的債券投資和交易活動(dòng)。全能銀行制吸收活期、定期和儲(chǔ)蓄存款，也發(fā)行儲(chǔ)蓄債券和銀行債券；既提供短期的透支業(yè)務(wù)，也提供中長(zhǎng)期貸款；從事債券股票的發(fā)行、包銷和買賣業(yè)務(wù)；以股東身份參股扶植工貿(mào)企業(yè)。分業(yè)經(jīng)營(yíng)和全能銀行制的趨同4.2商業(yè)銀行與資本市場(chǎng)二、商業(yè)銀行在資本市場(chǎng)作為借款人的功能（一）發(fā)行股票滿足資本管理的需求資本的作用銀行根據(jù)自身的發(fā)展目標(biāo)、計(jì)劃提供的服務(wù)、可接受的風(fēng)險(xiǎn)程度及宏觀監(jiān)管規(guī)定決定適當(dāng)?shù)馁Y本額，估評(píng)和選擇適合銀行目標(biāo)和需要的資金來源。內(nèi)部資本來源：未分配利潤(rùn)外部資本來源4.2商業(yè)銀行與資本市場(chǎng)（二）發(fā)行債券滿足銀行的長(zhǎng)期資金來源相對(duì)數(shù)額較小中國(guó)銀行在海外發(fā)債的特點(diǎn)：市場(chǎng)多元化；規(guī)模適當(dāng)；方式多樣化；公募發(fā)行；貨幣、利率、期限搭配的合理性。4.2商業(yè)銀行與資本市場(chǎng)三、商臭業(yè)銀行津在資本拌市場(chǎng)的凳投資功英能穩(wěn)定銀行媽收入；抵消銀鋪行貸款淚組合中晴的信用喚風(fēng)險(xiǎn)，村對(duì)沖銀敬行利率垃變化產(chǎn)綿生的損崇失；提供資產(chǎn)虧多元化，銳增強(qiáng)銀行點(diǎn)的流動(dòng)性梢；4.2商業(yè)銀行摔與資本市砍場(chǎng)四、銀梁行在資土本市場(chǎng)管的中介掛功能（一）儲(chǔ)菠蓄者和借聚款者的中扛介商業(yè)銀及行比投保資者處頃于更有飄利的地?zé)嵛?，可竹以更好偶地評(píng)估菊借款人興的信貸憤風(fēng)險(xiǎn)，忌并通過勸不同的旦貸款投貍向，分黃散風(fēng)險(xiǎn)少；借短放長(zhǎng)集小為大4.2商業(yè)銀行吐與資本市璃場(chǎng)（二）覽投資銀午行的中批介作用在發(fā)行貍市場(chǎng)為良本國(guó)公背司、政搞府機(jī)構(gòu)鏈、地方忍政府以象及外國(guó)免政府和疤公司籌圾集資金炎；在交易喘市場(chǎng)為箏投資者永作為經(jīng)翁紀(jì)或交亮易上買承賣證券渣。投資銀行位業(yè)務(wù)包括跡所有資本鋪市場(chǎng)活動(dòng)社，例如證且券包銷、獻(xiàn)證券交易探、資產(chǎn)證解券化、兼懂并和收購(gòu)辰、交易和敵創(chuàng)造衍生諸工具及基什金管理。并非所有蹲投資銀行販都從事上莫述每一項(xiàng)規(guī)業(yè)務(wù)，而焦是根據(jù)自孕身的財(cái)力嗽、人力以至及對(duì)各種備業(yè)務(wù)的風(fēng)塞險(xiǎn)評(píng)估而隆有所側(cè)重敞。4.2商業(yè)銀紫行與資屋本市場(chǎng)1、公募沾（包銷）賴證券投資銀新行的傳央統(tǒng)作用檢是包銷候證券。向發(fā)行扶人提供能證券發(fā)刃行條件睬和發(fā)行案時(shí)機(jī)的錫咨詢意雀見；向發(fā)行人回購(gòu)買證券右；向公眾發(fā)筒售證券。投資銀行話的費(fèi)用收役入為總價(jià)沸差。較大金健額的證嶼券發(fā)行謙往往組舒成包銷非銀團(tuán)來婆包銷。4.2商業(yè)銀行睛與資本市由場(chǎng)2、私募拉證券向有限數(shù)滾量的機(jī)構(gòu)晶投資者如位保險(xiǎn)公司兇、投資公昨司、退休館基金等發(fā)學(xué)售證券。公募證酒券和私懲募證券臭的監(jiān)管斜規(guī)定由橡所不同院。投資銀璃行私募瓜證券的郵工作：與發(fā)行者莫和潛在的其投資者商貪討證券發(fā)冰行的結(jié)構(gòu)傳設(shè)計(jì)與定吧價(jià)；如果發(fā)行纏人已經(jīng)有繁固定的投絲式資者，投扛資者則僅侮充當(dāng)財(cái)務(wù)壺顧問；協(xié)助推吃銷證券領(lǐng)；幫助風(fēng)形險(xiǎn)較大雀的新興惱企業(yè)制購(gòu)定定企離業(yè)計(jì)劃麻，提供援財(cái)務(wù)顧屢問服務(wù)嫁，籌集缸創(chuàng)業(yè)資礎(chǔ)本，從越中賺取半較高的著費(fèi)用收喊入。4.2商業(yè)銀行評(píng)與資本市院場(chǎng)3、證券浴交易購(gòu)買債戒券的投鍛資者往蒙往要求皇投資銀櫻行作為昂債券交余易的市攪場(chǎng)莊家除。投資銀行羨在發(fā)揮證著券經(jīng)紀(jì)人權(quán)和交易商村的作用中命，獲取收塌入。證券的買誤賣差價(jià)；庫(kù)存證叨券的價(jià)帝格升值喂。4.2商業(yè)銀行對(duì)與資本市拘場(chǎng)4、資產(chǎn)呆證券化是指一熄定量資晶產(chǎn)作為廚抵押品呢的證券閘發(fā)行。資產(chǎn)證燥券化的翠收入：當(dāng)代表引客戶將摩資產(chǎn)證坡券化并幻玉包銷這下些證券團(tuán)時(shí)，收抵取包銷閑者折扣福。當(dāng)購(gòu)買準(zhǔn)友備證券化捉的基礎(chǔ)資槽產(chǎn)，創(chuàng)造職證券并將唱其售出時(shí)坦，利潤(rùn)則名產(chǎn)生于購(gòu)吧買資產(chǎn)與劈燕出售證券省之間的價(jià)鴿差。4.2商業(yè)銀寫行與資況本市場(chǎng)5、兼并騎與收購(gòu)?fù)顿Y銀嚷行可以寺通過多崗種方式引參與兼艙并與收恒購(gòu)；尋找兼并糖與收購(gòu)的首對(duì)象；對(duì)收購(gòu)公六司或被收須購(gòu)的目標(biāo)浮公司提供頂有關(guān)價(jià)格乓與非價(jià)格映交換條件勤的財(cái)務(wù)顧楚問，或幫優(yōu)助目標(biāo)公聚司防止敵努意收購(gòu)；幫助收樸購(gòu)公司杠籌集收乘購(gòu)資金扒。根據(jù)參源與程度爺和兼并泛收購(gòu)過巡壽程的復(fù)濤雜性收挑取顧問親費(fèi)，或蚊以企業(yè)鉆銷售價(jià)興格一定軋百分比陶收取費(fèi)娘用。4.2商業(yè)銀球行與資留本市場(chǎng)6、交伏易和創(chuàng)膝造金融暗衍生工址具通過在凍交易所膜作為經(jīng)腐紀(jì)人為蘇客戶買篇賣金融幻玉衍生工產(chǎn)具賺取驕傭金收蹲入；作為客戶讓的交易對(duì)俗手，賺取摟買賣差價(jià)遮。4.2商業(yè)銀磚行與資押本市場(chǎng)7、基金餅管理投資銀行斷也通過其火附屬基金植管理公司賞或職能部蘭門為個(gè)人辯投資者或襖機(jī)構(gòu)投資例者管理資僚產(chǎn)，以其西管理資產(chǎn)茂的一定百繡分比作為諸管理費(fèi)收昌入。4.2商業(yè)銀行種與資本市英場(chǎng)第三節(jié)靠國(guó)縱際金融胞市場(chǎng)的隔發(fā)展對(duì)常商業(yè)銀買行的影縣響一、商業(yè)企銀行面臨拿的競(jìng)爭(zhēng)加禁劇，傳統(tǒng)蜻存貸業(yè)務(wù)賽利差縮小比較優(yōu)殘勢(shì)逐漸刃消失；銀行業(yè)腫的壁壘鳴減少；外部競(jìng)爭(zhēng)演加劇；由以往資憂產(chǎn)規(guī)模和泊資產(chǎn)增長(zhǎng)啟為中心的程目標(biāo)轉(zhuǎn)變陳為以提高誕資本收益竊率為中心很的目標(biāo)。外延式向邪內(nèi)涵式轉(zhuǎn)殿變。二、融資沖證券化和造資產(chǎn)證券克化促使業(yè)吉?jiǎng)?wù)多元化業(yè)務(wù)的草重新定煮位：資挨產(chǎn)負(fù)債奏表內(nèi)業(yè)禾務(wù)—發(fā)些展表外挎業(yè)務(wù)，絨提供多多元化服冷務(wù)；銀行業(yè)攤務(wù)全能饅化、多叨元化。4.3國(guó)際金哨融市場(chǎng)超的發(fā)展掠對(duì)商業(yè)票銀行的鼓影響三、全慨球化和適一體化驚促使業(yè)平務(wù)國(guó)際批化的側(cè)柏重點(diǎn)改向變商業(yè)銀奴行國(guó)際舒化戰(zhàn)略夢(mèng)重點(diǎn)