股票質(zhì)押式回購(gòu)交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書尊敬的客戶：為了使您充分了解股票質(zhì)押式回購(gòu)交易風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)相關(guān)證券交易法律法規(guī)、規(guī)則、指引，特提供本風(fēng)險(xiǎn)揭示書，請(qǐng)認(rèn)真詳細(xì)閱讀，慎重決定是否參與股票質(zhì)押式回購(gòu)交易。本公司鄭重提示，股票質(zhì)押式回購(gòu)交易具有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、利益沖突風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)及其它各類風(fēng)險(xiǎn)。在決定進(jìn)行該業(yè)務(wù)前，您應(yīng)充分知悉以下事項(xiàng)：一、適當(dāng)性風(fēng)險(xiǎn)（一）在開展股票質(zhì)押式回購(gòu)交易前，您應(yīng)根據(jù)自身財(cái)務(wù)狀況、實(shí)際需求、風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及內(nèi)部管理要求（機(jī)構(gòu)客戶），慎重考慮是否適宜參與購(gòu)票質(zhì)押式回購(gòu)交易，并以真實(shí)身份參與交易，否則，可能因不當(dāng)參與股票質(zhì)押式回購(gòu)交易而產(chǎn)生損失。（二）您應(yīng)保證自身具備股票質(zhì)押式回購(gòu)交易的合法主體資質(zhì)，不存在法律、法規(guī)、規(guī)則等禁止或限制從事股票質(zhì)押式回購(gòu)交易的情形。您應(yīng)確保身份證明文件、資信材料及其他相關(guān)申請(qǐng)材料、信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。否則，您可能被取消股票質(zhì)押式回購(gòu)交易資格因此產(chǎn)生損失。二、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（一）市場(chǎng)利率變化。若市場(chǎng)利率發(fā)生變化，您可能面臨融資成本上升的風(fēng)險(xiǎn)。（二）證券價(jià)格波動(dòng)。待購(gòu)回期間，質(zhì)押標(biāo)的證券市值下跌，導(dǎo)致交易履約保障不足，須按約定提前購(gòu)回、補(bǔ)充質(zhì)押標(biāo)的證券或采取其他約定方式提高履約保障比例，否則您將被收取違約金且可能面臨標(biāo)的證券被處置的風(fēng)險(xiǎn)。待購(gòu)回期間，標(biāo)的證券處于質(zhì)押狀態(tài)，您無(wú)法賣出或另作他用，您可能承擔(dān)因證券價(jià)格波動(dòng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。（三）證券事件風(fēng)險(xiǎn)。若標(biāo)的證券在待購(gòu)回期間發(fā)生跨市場(chǎng)吸收合并等《股票質(zhì)押式回購(gòu)交易業(yè)務(wù)協(xié)議》約定事件時(shí)，您面臨提前購(gòu)回的風(fēng)險(xiǎn)；由此可能影響您的資金使用安排及資金流動(dòng)性；如您未按約提前購(gòu)回，本公司有權(quán)處置相應(yīng)的標(biāo)的證券，由此導(dǎo)致的損失，由您自行承擔(dān)。三、信用風(fēng)險(xiǎn)（一）違約處置風(fēng)險(xiǎn)。若您于購(gòu)回交易日、延期購(gòu)回日或提前購(gòu)回日違約未購(gòu)回或履約保障比例達(dá)到或低于平倉(cāng)線時(shí)，您未提前購(gòu)回且未按約提供履約保障措施的，按照《股票質(zhì)押式回購(gòu)交易業(yè)務(wù)協(xié)議》約定，質(zhì)押標(biāo)的證券可能被處置，因處置價(jià)格、數(shù)量、時(shí)間等的不確定，質(zhì)押標(biāo)的證券被違約處置后，可能無(wú)法足額償付債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。（二）融出方未提供足額資金。您與融出方已簽訂《股票質(zhì)押式回購(gòu)交易協(xié)議書》，但初始交易日若融出方無(wú)足額資金，則初始交易將無(wú)法完成，由此可能影響您的資金使用安排。四、利益沖突風(fēng)險(xiǎn)（一）在股票質(zhì)押式回購(gòu)交易中，本公司既是融出方管理人的母公司，本公司既是您的交易對(duì)手方，又根據(jù)您的委托辦理交易指令申報(bào)以及其他與股票質(zhì)押式回購(gòu)交易有關(guān)的事項(xiàng)，可能存在利益沖突的風(fēng)險(xiǎn)。（二）本公司公布的標(biāo)的證券名單可能與自營(yíng)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)持倉(cāng)重合，投資銀行、研究咨詢等其他業(yè)務(wù)也可能涉及該等證券。本公司公布、調(diào)整標(biāo)的證券名單及其折扣率并不構(gòu)成對(duì)該等證券投資價(jià)值的判斷或建議，請(qǐng)您審慎獨(dú)立決策。五、特殊類型標(biāo)的證券風(fēng)險(xiǎn)如果您將國(guó)有股作為標(biāo)的證券，質(zhì)押或處置時(shí)需獲得國(guó)家相關(guān)主管部門批準(zhǔn)或備案的，應(yīng)遵守有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，事先獲得國(guó)家相關(guān)主管部門的批準(zhǔn)或備案。若您未按照有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定履行有關(guān)審批或備程序的，應(yīng)自行承擔(dān)由此而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。六、標(biāo)的證券范圍調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的證券可能被證券交易所暫停用于股票質(zhì)押式回購(gòu)或被本公司調(diào)整出范圍，導(dǎo)致已達(dá)成的初始交易或補(bǔ)充質(zhì)押無(wú)法成交。您將承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。七、交易期限風(fēng)險(xiǎn)股票質(zhì)押回購(gòu)累計(jì)的購(gòu)回期限超過證券交易所和中國(guó)結(jié)算規(guī)定的最長(zhǎng)期限的，您將面臨無(wú)法通過證券交易所進(jìn)行購(gòu)回交易的風(fēng)險(xiǎn)。八、限售股風(fēng)險(xiǎn)質(zhì)押標(biāo)的證券為有限售條件股份，違約處置時(shí)仍處于限售期，存在無(wú)法及時(shí)處置的風(fēng)險(xiǎn)。九、異常情況風(fēng)險(xiǎn)（一）已質(zhì)押的證券或您的證券賬戶、資金賬戶被司法凍結(jié)或強(qiáng)制執(zhí)行：因您已質(zhì)押的證券或您的證券賬戶、資金賬戶被司法凍結(jié)或被強(qiáng)制執(zhí)行，標(biāo)的證券存在無(wú)法被及時(shí)處置的風(fēng)險(xiǎn)，本公司有權(quán)通過司法途徑行使質(zhì)權(quán)，由此導(dǎo)致的損失，由您自行承擔(dān)。（二）標(biāo)的證券暫停上市或終止上市：待購(gòu)回期間，質(zhì)押的標(biāo)的證券暫停上市或終止上市，且您未按約提前購(gòu)回的，本公司有權(quán)處置相應(yīng)的標(biāo)的證券或通過司法途徑行使質(zhì)權(quán)，由此導(dǎo)致的損失，由您自行承擔(dān)。（三）集合資產(chǎn)管理或單一資產(chǎn)管理合同提前終止：待購(gòu)回期間，因本公司子公司管理的集合資產(chǎn)管理或單一資產(chǎn)管理合同提前終止的，您將面臨提前購(gòu)回的風(fēng)險(xiǎn)，由此可能影響您的資金使用安排及資金流動(dòng)性。（四）本公司被暫?；蚪K止股票質(zhì)押式回購(gòu)交易權(quán)限：待購(gòu)回期間，本公司根據(jù)證券交易所、監(jiān)管部門的要求或其他情況，暫停或終止股票質(zhì)押式回購(gòu)交易權(quán)限的，您將承擔(dān)提前購(gòu)回的風(fēng)險(xiǎn)。（五）本公司被風(fēng)險(xiǎn)處置或破產(chǎn)：本公司被風(fēng)險(xiǎn)處置或破產(chǎn)概率極微，且在正式被風(fēng)險(xiǎn)處置或破產(chǎn)之前會(huì)及時(shí)通知您提前購(gòu)回，但您因故未在公司正式破產(chǎn)之前提前購(gòu)回的，您可能會(huì)因此遭受經(jīng)濟(jì)損失。（六）標(biāo)的證券被質(zhì)押后，因您的原因?qū)е聵?biāo)的證券被司法凍結(jié)或強(qiáng)制執(zhí)行，標(biāo)的證券無(wú)法被及時(shí)處置的風(fēng)險(xiǎn)。（七）因標(biāo)的證券市場(chǎng)整體質(zhì)押比例超過50%致使無(wú)法進(jìn)行初始交易，您將承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。十、操作風(fēng)險(xiǎn)（一）可能因本公司、證券交易所、登記結(jié)算公司或托管銀行的技術(shù)系統(tǒng)故障或差錯(cuò)等原因?qū)е陆灰资?、資金交收失敗或證券質(zhì)押、解質(zhì)失敗，可能無(wú)法按約達(dá)成交易，由此導(dǎo)致您的利益受到影響。（二）未及時(shí)足額凍結(jié)資金或證券；因本公司或托管銀行原因致使資金交收失?。灰虮竟驹蛭慈缙谏陥?bào)或錯(cuò)誤申報(bào)等導(dǎo)致交易或交收失敗的，您由此可能遭受損失。（三）在股票質(zhì)押式回購(gòu)交易中，本公司按照《股票質(zhì)押式回購(gòu)交易業(yè)務(wù)協(xié)議》中約定的通訊方式向您發(fā)送業(yè)務(wù)通知及相關(guān)信息，若因本公司原因?qū)е峦ㄓ嵮舆t或失效，將影響您的正常交易決策，并可能因此產(chǎn)生損失。（四）本公司未按照約定盡職履行交易申報(bào)、合并管理、盯市、違約處置等職責(zé)從而損害客戶利益的風(fēng)險(xiǎn)。十一、黑名單風(fēng)險(xiǎn)在股票質(zhì)押回購(gòu)待購(gòu)回期間，您可能會(huì)因違反相關(guān)規(guī)定被記錄違約信息，并因此在披露日期起相應(yīng)時(shí)間內(nèi)不得通過證券公司進(jìn)行融資等風(fēng)險(xiǎn)。包括但不限于：（一）因您存在未按照業(yè)務(wù)協(xié)議約定購(gòu)回，且經(jīng)催繳超過90個(gè)自然日仍未能購(gòu)回的行為，本公司應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)通過中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)向行業(yè)披露黑名單信息，您將面臨被列入黑名單并向行業(yè)披露的風(fēng)險(xiǎn)，并自行承擔(dān)在披露的日期起1年內(nèi)不得通過證券公司進(jìn)行融資等風(fēng)險(xiǎn)；（二）因您存在未按照法律法規(guī)、自律規(guī)則規(guī)定使用融入資金且未按照業(yè)務(wù)協(xié)議約定期限改正的行為，本公司應(yīng)當(dāng)在業(yè)務(wù)協(xié)議約定改正期限到期起5個(gè)工作日內(nèi)通過中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)向行業(yè)披露黑名單信息，您將面臨被列入黑名單并向行業(yè)披露的風(fēng)險(xiǎn)，并自行承擔(dān)在披露的日期起1年內(nèi)不得通過證券公司進(jìn)行融資等風(fēng)險(xiǎn)。十二、政策風(fēng)險(xiǎn)您應(yīng)關(guān)注股票質(zhì)押式回購(gòu)交易中面臨的各種法律風(fēng)險(xiǎn)，以及由此可能造成的損失，包括但不限于因國(guó)家法律、法規(guī)、政策、證券交易所規(guī)則變化、修改等原因，可能會(huì)對(duì)您的存續(xù)交易產(chǎn)生不利影響，甚至造成經(jīng)濟(jì)損失。十三、其它風(fēng)險(xiǎn)（一）上市公司董、監(jiān)、高及持股5%以上股東的信息披露義務(wù)：如果您為上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或持股5%以上的股東，并將所持上市公司股票用于股票質(zhì)押式回購(gòu)交易的，應(yīng)按照法律法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)部門規(guī)章、證券交易所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則及規(guī)定的要求履行信息披露義務(wù)，并自行承擔(dān)由此而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。待購(gòu)回期間，您成為待購(gòu)回標(biāo)的證券所屬上市公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或持有5%以上股份的股東的，須及時(shí)告知本公司。如您未遵守此項(xiàng)規(guī)定，可能因此受到監(jiān)管部門的處罰。（二）有限售條件流通股的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)：您將有限售條件流通股用于股票質(zhì)押回購(gòu)的，應(yīng)在解除限售條件滿足時(shí)及時(shí)辦理解除限售手續(xù)。若您未及時(shí)辦理解除限售手續(xù)的，本公司將對(duì)您收取違約金并有權(quán)要求您提前購(gòu)回。您以有限售條件流通股作為股票質(zhì)押回購(gòu)標(biāo)的證券的，在待購(gòu)回期間不得主動(dòng)承諾延長(zhǎng)限售期。若您未經(jīng)本公司同意，擅自主動(dòng)承諾延長(zhǎng)限售期的，本公司將對(duì)您收取違約金并有權(quán)要求您提前購(gòu)回。（三）在標(biāo)的證券持續(xù)停牌的價(jià)格重估風(fēng)險(xiǎn)：標(biāo)的證券持續(xù)停牌5個(gè)交易日（含）以上的情況下，本公司有權(quán)按照《股票質(zhì)押式回購(gòu)交易業(yè)務(wù)協(xié)議》約定的估值方式，對(duì)標(biāo)的證券進(jìn)行估值，并據(jù)此重新計(jì)算股票質(zhì)押式回購(gòu)交易的履約保障比例，價(jià)格重估后的履約保障比例達(dá)到或低于平倉(cāng)線的，您可能面臨提前購(gòu)回或違約的風(fēng)險(xiǎn)。（四）通知送達(dá)的風(fēng)險(xiǎn)：您從事股票質(zhì)押式回購(gòu)交易期間，本公司將以《股票質(zhì)押式回購(gòu)交易業(yè)務(wù)協(xié)議》中約定的方式向您發(fā)送通知。以電子郵件、手機(jī)短信通知的，以電子郵件、手機(jī)短信發(fā)出后三十分鐘視為已經(jīng)送達(dá)；以錄音電話方式通知的，以通話當(dāng)時(shí)視為已經(jīng)送達(dá)；以郵寄方式通知的，以寄出后3個(gè)自然日即視為通知已經(jīng)送達(dá)；因此您應(yīng)保證本協(xié)議約定的通訊方式暢通并及時(shí)關(guān)注郵箱、手機(jī)短信。您若未及時(shí)收到有關(guān)通知，并由此影響您的交易決策或標(biāo)的證券被本公司處置，可能造成的經(jīng)濟(jì)損失由您自行承擔(dān)。（五）未更新聯(lián)系方式的風(fēng)險(xiǎn)：您未及時(shí)變更預(yù)留在本公司的有效聯(lián)系方式，導(dǎo)致本公司無(wú)法通知您相關(guān)信息，可能影響您的交易決策或標(biāo)的證券被處置，由此產(chǎn)生的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)由您自行承擔(dān)。（六）怠于妥善保管個(gè)人信息的風(fēng)險(xiǎn)：您應(yīng)妥善保管證券賬戶卡、身份證件、交易密碼等資料、信息，不得將證券賬戶、身份證件出借給他人或?qū)⒔灰酌艽a泄露給他人，否則，由此產(chǎn)生的后果由您自行承擔(dān)。所有通過您的交易密碼辦理的業(yè)務(wù)均視為您真實(shí)意思的表示，您對(duì)此承擔(dān)全部責(zé)任。（七）您的其他賬戶被限制的風(fēng)險(xiǎn)：若您違約，本公司有權(quán)自違約之日起限制您從本公司開立的賬戶中轉(zhuǎn)出資金及買賣、非交易過戶證券，您需承擔(dān)由此造成的損失。（八）被取消交易資格的風(fēng)險(xiǎn)：在股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)開展期間，若您違約，有被本公司或證券交易所取消股票質(zhì)押式回購(gòu)交易資格的風(fēng)險(xiǎn)，您需承擔(dān)由此造成的后果。十四、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)在股票質(zhì)押式回購(gòu)交易的存續(xù)期間，如果因出現(xiàn)火災(zāi)、地震、瘟疫、社會(huì)動(dòng)亂等不能預(yù)見、避免或克服等不可抗力情形，可能會(huì)給您造成經(jīng)濟(jì)損失。（以下無(wú)正文）本《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明股票質(zhì)押式回購(gòu)交易的所有風(fēng)險(xiǎn)。您在參與股票質(zhì)押式回購(gòu)交易前，應(yīng)認(rèn)真閱讀相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則及《業(yè)務(wù)協(xié)議》所有條款,對(duì)股票質(zhì)押式回購(gòu)交易所特有的規(guī)則予以了解和掌握，并確信自己已做好足夠的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與財(cái)務(wù)安排，避免因參與股票質(zhì)押式回購(gòu)交易而遭受難以承受的損