第頁共頁基金從業(yè)知識點(diǎn)：基金監(jiān)管特征基金從業(yè)知識點(diǎn)：基金監(jiān)管特征1、監(jiān)管內(nèi)容具有全面性政府基金監(jiān)管的內(nèi)容，不僅涉及各種基金機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更和終止，基金機(jī)構(gòu)從業(yè)人員的資格和行為，基金機(jī)構(gòu)的活動規(guī)那么，而且還涉及基金市場其他諸多方面的監(jiān)管，監(jiān)管內(nèi)容具有全面性。2、監(jiān)管對象具有廣泛性政府基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)對所有的基金機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員乃至基金行業(yè)自律組織均有權(quán)監(jiān)管。3、監(jiān)管時間具有連續(xù)性政府基金監(jiān)管活動貫穿基金機(jī)構(gòu)從設(shè)立直至終止的全過程，包括市場進(jìn)入、市場活動和市場退出的各方面制度，表達(dá)為事前監(jiān)管、事中監(jiān)管和事后監(jiān)管的連續(xù)活動。4、監(jiān)管主體及其權(quán)限具有法定性與基金行業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)明確規(guī)定政府基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其權(quán)限和職責(zé)，政府基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法行使其職責(zé)。5、監(jiān)管活動具有強(qiáng)迫性有關(guān)基金監(jiān)管的法律規(guī)定，具有強(qiáng)迫性標(biāo)準(zhǔn)的性質(zhì)。政府基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法行使審批權(quán)、檢查權(quán)、制止權(quán)、撤銷權(quán)、行政處分權(quán)和行政處分權(quán)等監(jiān)管權(quán)，均具有法律效力，具有強(qiáng)迫性。這是政府對基金行業(yè)有效監(jiān)管的保證。拓展：基金從業(yè)資格考試復(fù)習(xí)知識點(diǎn)保本型基金(一)保本型基金的特點(diǎn)最大特點(diǎn)：招募說明書明確規(guī)定了保障條款，即在滿足一定的持有期限后，為投資者提供本金或收益的保障。投資目的：鎖定風(fēng)險的`同時，力爭有時機(jī)獲得潛在的高回報。從本質(zhì)上講是一種混合型基金。鎖定了投資虧損的風(fēng)險，產(chǎn)品風(fēng)險較低，也并不放棄追求超額收益的空間，因此，合適不能忍受投資虧損、比擬穩(wěn)健保守的投資者。(二)保本型基金的保本策略對沖保險策略：主要依賴金融衍消費(fèi)品，如股票期權(quán)、股指期貨等，實(shí)現(xiàn)投資組合價值的保本與增值。國際成熟市場較多采用固定比例投資組合保險策略：通過比擬凈值與價值底線，動態(tài)調(diào)整投資組合中風(fēng)險資產(chǎn)與保本資產(chǎn)的比例，以兼顧保本與增值目的的保本策略。價值底線、平安墊國內(nèi)主要選擇固定比例投資組合保險策略(CPPI)(三)保本型基金的投資風(fēng)險一般保本型基金的保本期限在3～5年，期間不能贖回，而認(rèn)購?fù)戤吅笊曩彽幕鸱蓊~一般不適用保本條款。(四)保本型基金的類型基金提供的保證有本金保證、收益保證和紅利保證，詳細(xì)比例由基金管理公司自行規(guī)定。(五)保本型基金的分析^p指標(biāo)：保本期、保本比例、贖回費(fèi)、平安墊、擔(dān)保人保本期：保本期越長、投資者承當(dāng)?shù)臅r機(jī)本錢也越高保本比例：常見的保本比例介于80%～100%之間贖回費(fèi)：對提早贖回基金的投資者收取較高的贖回費(fèi)，將加大投資者退出投資的難度平安墊：保本型基金設(shè)定的風(fēng)險投資最大可承受的損失金額，一般來說，平安墊較高的基金操作更為靈敏。QDII基金(一)QDII基金的介紹2023.7.5《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資者管理試行方法》(二)QDII基金在投資組合中的作用分散單一國家市場特有的風(fēng)險(三)QDII基金的投資風(fēng)險除系統(tǒng)性風(fēng)險、非系統(tǒng)性風(fēng)險、操作風(fēng)險等外1、匯率風(fēng)險2、QDII基金管理者海外市場管