20XX年金融學(xué)綜合考研備考知識點大全431金融學(xué)綜合包括金融學(xué)、公司財務(wù)兩部分，滿分150分，其中，金融學(xué)部分為90分，公司財務(wù)部分為60分。所占的分值還是很大的。大家要把基礎(chǔ)抓牢。下面分享金融學(xué)綜合基礎(chǔ)知識點，趕快來學(xué)習(xí)吧！2017考研金融學(xué)綜合基礎(chǔ)復(fù)習(xí)要點(1)貨幣的職能1.賦予交易對象以價格形態(tài)：價值尺度貨幣表現(xiàn)和衡量其他一切商品價值的職能貨幣單位價格的倒數(shù)是貨幣購買力執(zhí)行價值尺度職能可以是觀念或想象的貨幣。2.交易媒介或流通手段貨幣在商品流通中充當(dāng)交換的媒介執(zhí)行流通手段職能必須是現(xiàn)實的貨幣給出價格和媒介交易構(gòu)成貨幣的核心3.支付手段結(jié)束流通過程的貨幣發(fā)揮支付手段職能作為價值的獨立運動形式進(jìn)行單方面轉(zhuǎn)移必須是現(xiàn)實的貨幣4.積累和貯藏價值貨幣被人們當(dāng)作社會財富的一般代表保存起來貯藏金銀是典型形態(tài)銀行存款儲蓄，直接儲存紙幣1.職能視角的界定貨幣是在交換中被普遍接受的東西價值尺度與流通手段的統(tǒng)一是貨幣2.一般等價物從商品世界分離出來專門充當(dāng)其他商品統(tǒng)一價值表現(xiàn)的特殊商品：貴金屬市場經(jīng)濟(jì)中的一般等價形態(tài)：紙幣3.貨幣與流動性流動性是相對商品或金融資產(chǎn)交易的概念流動性在交易過程中專指貨幣4.社會計算工具與社會選票社會需要就是社會計算，貨幣是工具消費者用貨幣購買商品決定了社會生產(chǎn)，相當(dāng)于用貨幣投票一、貨幣：起源、形態(tài)、職能、本質(zhì)(一)貨幣的起源1.古代貨幣起源學(xué)說亞里士多德“中介貨物”觀中國古代《管子》“先王定幣”和司馬遷“交換過程”起源觀2.馬克思貨幣起源學(xué)說歷史線索邏輯線索(二)貨幣形態(tài)1.貨幣形態(tài)的觀察角度貨幣材料：貝、金銀銅鐵(稱量貨幣)、紙幣存在形式：有形貨幣與無形貨幣價值準(zhǔn)備：商品貨幣與信用貨幣2.貨幣形態(tài)的演變(歷史唯物主義角度)一般等價物轉(zhuǎn)化為貨幣形態(tài)：實物貨幣占主導(dǎo)公元前1500年左右，實物貨幣向金屬貨幣轉(zhuǎn)化20世紀(jì)30年代后，金屬貨幣向信用貨幣轉(zhuǎn)化貨幣形態(tài)的演變3.與貨幣形態(tài)有關(guān)的概念幣材：充當(dāng)貨幣的材料或物品，不具有完全排他性，商品交換對幣材四個基本要求鑄幣：由國家的印記證明其重量和成色，有一定形狀的金屬貨幣，經(jīng)歷從足值到不足值的過程銀行券：由銀行發(fā)行的信用工具，經(jīng)歷了由兌現(xiàn)到不兌現(xiàn)，分散發(fā)行到集中發(fā)行的過程紙幣：流通中的紙質(zhì)貨幣符號，通常由政府發(fā)行存款通貨：可以簽發(fā)支票進(jìn)行轉(zhuǎn)賬結(jié)算和提取現(xiàn)金的活期存款電子貨幣：存在銀行電子計算機(jī)系統(tǒng)內(nèi)，可利用銀行卡隨時提取現(xiàn)金和進(jìn)行支付結(jié)算的存款貨幣4.紙幣與銀行券的區(qū)別產(chǎn)生的職能基礎(chǔ)不同：紙幣——流通手段職能;銀行券——支付手段發(fā)行方式不同：紙幣是國家依靠政治權(quán)力發(fā)行的，銀行券是由銀行通過信用渠道發(fā)行的兌現(xiàn)程度不同：紙幣不能兌現(xiàn)，而銀行券可以隨時兌換成金屬貨幣5.貨幣形態(tài)的發(fā)展依托計算機(jī)與互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展出現(xiàn)無紙化趨勢，銀行卡交易過程觀念化貨幣制度構(gòu)成1.貨幣制度指國家以法律形式確定的貨幣流通結(jié)構(gòu)和組織形式,包括:幣材的確定貨幣單位的確定：貨幣單位名稱和單位“值”流通中貨幣種類的確定：主幣與輔幣對不同種類貨幣鑄造發(fā)行的管理對不同種類貨幣的支付能力的規(guī)定2.與貨幣制度有關(guān)的概念本位幣，也稱主幣，是一國的基本通貨，一般作為該國法定的價格標(biāo)準(zhǔn)。最小規(guī)格是1個貨幣單位輔幣，本位幣以下的小面額貨幣，是本位幣的等分面值,輔幣一般為不足值的貨幣，依靠法定比例強(qiáng)制流通無限法償，法律保護(hù)取得這種能力的貨幣，指無論支付數(shù)額有多大，無論屬于何種性質(zhì)的支付，對方都不能拒絕接受。有限法償，指在一次支付中，若超過規(guī)定的數(shù)額，收款人有權(quán)拒受，但在法定限額內(nèi)不能拒受。格雷欣法則，即劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律，指在金銀復(fù)本位制度下兩種實際價值不同而法定價格相同的貨幣同時流通時，市場價格偏高的貨幣(良幣)就會被市場價格偏低的貨幣(劣幣)所排斥，良幣退出流通被貯藏，而劣幣充斥市場貨幣替代，信用貨幣制度下，本外幣之間出現(xiàn)幣值不穩(wěn)定時，趨軟的貨幣就會被拋售，趨硬的貨幣被搶購、收藏。貨幣制度的發(fā)展演變1.人民幣是中國大陸的法定貨幣主幣單位為元，輔幣單位為角和分，都具有無限法償能力1948年12月1日發(fā)行人民幣1955年3月1日發(fā)行新人民幣目前，人民幣主幣7種券別，輔幣6種券別2.人民幣是信用貨幣人民幣不規(guī)定含金量，是不兌現(xiàn)信用貨幣人民幣以現(xiàn)金和存款貨幣形式存在3.中國人民銀行管理人民幣的發(fā)行通過貨幣發(fā)行基金和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)庫的管理來實現(xiàn)國際貨幣制度(體系)(一)布雷頓森林體系1、1944年7月，達(dá)成《IMF協(xié)定》2、雙掛鉤的固定匯率體系3、1973年崩潰(二)浮動匯率體系(牙買加體系)1、浮動匯率合法化，黃金非貨幣化2、貨幣局制度：釘住錨貨幣;發(fā)行準(zhǔn)備3、美元化：本幣被美元取代1.歐洲貨幣制度—歐元的產(chǎn)生1957年〈羅馬條約〉，1969年12月提出建立歐洲經(jīng)濟(jì)與貨幣聯(lián)盟計劃1979年3月歐洲貨幣體系EMS開始運作1993年11月《歐洲聯(lián)盟條約》生效1994年成立歐洲貨幣局，1995年12月確定統(tǒng)一貨幣為歐元1998年歐洲中央銀行成立1999年1月歐元正式啟動20XX年1月歐元現(xiàn)鈔正式流通，同年7月原有貨幣停止流通2.歐元歐元紙幣500、200、100、50、20、10、5;硬幣2歐元、1歐元、50歐分、20歐分、10歐分、5歐分、2歐分、1歐分歐元區(qū)國家：12國法國、德國、意大利、荷蘭、比利時、盧森堡、奧地利、愛爾蘭、芬蘭、西班牙、葡萄牙、希臘信用一、信用范疇及其產(chǎn)生與發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的信用：借貸信用是一種以償還和支付利息為條件的借貸行為信用產(chǎn)生的邏輯線索：1.實物借貸以實物為對象(本金、利息)的借貸活動在自然經(jīng)濟(jì)社會中占有主導(dǎo)地位2.貨幣借貸以貨幣為對象(本金、利息)的借貸活動商品經(jīng)濟(jì)是貨幣借貸存在的基礎(chǔ)3.市場經(jīng)濟(jì)與信用秩序市場經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)：誠信信用秩序的維系：征信體系高利貸的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)奴隸社會、封建社會的主要信用形式，存在基礎(chǔ)是小生產(chǎn)占主導(dǎo)地位的自然經(jīng)濟(jì)社會商品經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)，貨幣獲得比較困難，而貸款的需求相對比較大。貨幣供不應(yīng)求，貸者便可以索取高額利息反對高利貸的斗爭高利貸阻礙了生產(chǎn)力的發(fā)展，破壞了原有的生產(chǎn)方式，但它又不創(chuàng)造新的生產(chǎn)方式促使資本主義生產(chǎn)方式形成，積累了大量的貨幣財富，可能使高利貸資本向產(chǎn)業(yè)資本轉(zhuǎn)移高利貸使廣大農(nóng)民和手工業(yè)者破產(chǎn)，使雇傭工人的隊伍形成高利貸喪失壟斷地位,資本主義信用制度建立二、部門資金余缺調(diào)劑：信用需求1.信用關(guān)系中的主體及其資金狀況居民個人(住戶)，可支配收入減去消費與投資。多為資金盈余，是貨幣資金的主要供應(yīng)者企業(yè)，內(nèi)部余缺調(diào)劑，更多依靠金融中介調(diào)劑，多為資金短缺，是貨幣資金的主要需求者政府，中央、地方各級財政收支赤字需要通過信用方式彌補(bǔ)，一般是貨幣資金的需求者國際收支，本國與他國的貨幣收支，盈余提供對外融資，赤字需要從國外借入資金彌補(bǔ)金融機(jī)構(gòu)，自身的經(jīng)營收入和日常經(jīng)營支出對比可能是盈余也可能是赤字2.資金流量分析分析基礎(chǔ)：Y=C+I+X-M;Y-C-I-X+M=0國有企業(yè)在國外歸入政府部門，在我國歸入非金融企業(yè)部門(工商企業(yè))資金流量分析不考慮部門內(nèi)部的資金調(diào)劑我國資金凈流量狀況現(xiàn)代信用的形式1.商業(yè)信用工商企業(yè)之間買賣商品時以商品形式提供的信用，包括商品買賣行為和借貸行為。借貸行為以買賣行為為基礎(chǔ)，是企業(yè)之間的直接信用商業(yè)票據(jù)和票據(jù)流通。商業(yè)票據(jù)包括本票和匯票。票據(jù)流通轉(zhuǎn)讓是在企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)、或有經(jīng)常往來相互了解信任的企業(yè)之間進(jìn)行。采取背書轉(zhuǎn)讓和貼現(xiàn)形式商業(yè)信用的作用：潤滑生產(chǎn)與流通,加速資本周轉(zhuǎn)商業(yè)信用的局限性：金額、方向和期限的限制2.銀行信用銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用銀行信用的特點：金融機(jī)構(gòu)作為信用媒介，是一種間接信用;借貸對象是處于貨幣形態(tài)的資金銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系：在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生了銀行信用，銀行信用的出現(xiàn)又使商業(yè)信用進(jìn)一步得到完善3.國家信用國家作為債權(quán)人或債務(wù)人的信用，主要是債務(wù)人國家信用的形式：內(nèi)債和外債4.消費信用消費信用是指企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費者個人提供的直接用于生活消費的信用消費信用的形式：賒銷、分期付款、消費信貸5.國際信用商業(yè)性借貸:通過借貸契約形成的國際信用關(guān)系國外直接投資:股權(quán)投資,直接新建企業(yè)直接融資與間接融資1.概念直接融資是指公司企業(yè)等經(jīng)濟(jì)主體在金融市場上通過發(fā)行股票、債券方式，從資金所有者那里直接融通貨幣資金間接融資是指貨幣資金需求者通過向銀行等金融機(jī)構(gòu)借款的方式融通資金，而不與資金所有者發(fā)生直接聯(lián)系2.直接融資的優(yōu)點和局限性優(yōu)點：資金供求雙方聯(lián)系緊密，有利于資金的快速合理配置和提高使用效益由于沒有中間環(huán)節(jié)，籌資成本較低，投資收益較高資金供求雙方形成投資關(guān)系，加強(qiáng)了投資者對資金使用的關(guān)注和籌資者的壓力有利于籌集具有穩(wěn)定性的、可以長期使用的投資資金局限性：資金供求雙方在數(shù)量、期限、收益率等方面受的限制比間接融資多直接融資的便利程度及其融資工具的流動性均受金融市場的發(fā)達(dá)程度的制約對資金供給者來說，直接融資的風(fēng)險比間接融資大得多，需要直接承擔(dān)投資風(fēng)險3.間接融資的優(yōu)點與局限性優(yōu)點：靈活便利：期限、數(shù)額、利率安全性高：資金所有者安全性高規(guī)模經(jīng)濟(jì)：借款數(shù)額與資產(chǎn)規(guī)模有關(guān)股份公司1.股份公司的形式：有限責(zé)任公司;股份有限公司2.股份公司與信用：股份公司存在的基礎(chǔ)：信用關(guān)系的普遍發(fā)展信用關(guān)系的原則：有限責(zé)任，從而使股票成為廣泛的投資對象3.所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離股份公司實現(xiàn)了所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離經(jīng)理階層的形成利息(一)利息的來源與實質(zhì)1.利息的概念借貸關(guān)系中借入方支付給貸出方的報酬隨著信用關(guān)系發(fā)展而產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)范疇，構(gòu)成信用關(guān)系的基礎(chǔ)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)：投資人讓渡資本使用權(quán)而索要的補(bǔ)償(機(jī)會成本+風(fēng)險)2.不同生產(chǎn)關(guān)系下利息的來源與實質(zhì)?高利貸利息來源于小生產(chǎn)者、農(nóng)奴、奴隸勞動創(chuàng)造的價值;體現(xiàn)著高利貸者同奴隸主或封建地主共同對勞動者的剝削關(guān)系?資本主義的利息是剩余價值的一種特殊表現(xiàn)形式，來源于工人的剩余勞動;體現(xiàn)著借貸資本家與職能資本家共同剝削雇傭工人的關(guān)系，也體現(xiàn)了他們之間瓜分剩余價值的比例關(guān)系?社會主義經(jīng)濟(jì)條件下，利息來源于國民收入或社會純收入;實質(zhì)是國民收入根據(jù)國家和社會利益進(jìn)行再分配的一種形式(二)利息與收益的一般形態(tài)1.利息被人們看作是收益的一般形態(tài)人們通常都利用利率來衡量收益(數(shù)據(jù)庫出錯數(shù)據(jù)庫出錯eld)用利息來表示收益，利息轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài)2.利息轉(zhuǎn)化為收益一般形態(tài)的原因在借貸關(guān)系中利息是所有權(quán)的果實觀念普遍化利息與利潤的區(qū)別在于利息是事先確定的量，而不管經(jīng)營狀況如何利息經(jīng)濟(jì)范疇具有悠久歷史，貨幣可以提供利息早已成為傳統(tǒng)看法3.收益資本化任何有收益的事物，都可以通過收益與利率的對比計算出相當(dāng)于多大的資本金資本化是商品經(jīng)濟(jì)中的規(guī)律，只要利息成為收益的一般形態(tài)，這個規(guī)律就起作用(三)利息計算1.單利法：I=P?r?n2.復(fù)利法：I=P[(1+r)n-1]單利I=100×5%×3=15復(fù)利I=100×(1+5%)3-100=15.76利率及其期限結(jié)構(gòu)(一)利率1.利率是一定時期內(nèi)利息額與貸出資本額的比率2.利率表示方法：年利率、月利率、日利率厘，年1%、月0.1%，日0.01%(二)利率種類1.基準(zhǔn)利率(無風(fēng)險利率)和差別利率基準(zhǔn)利率是對其他利率波動起決定作用的利率。在市場經(jīng)濟(jì)中是無風(fēng)險利率;市場化水平較低時，是中央銀行再貼現(xiàn)利率差別利率是基準(zhǔn)利率以外的其他各種利率2.名義利率與實際利率3.固定利率和浮動利率4.官定利率、行業(yè)利率和市場利率(三)利率的期限結(jié)構(gòu)1、利率的期限結(jié)構(gòu)同一種利率在某一時間對應(yīng)不同的期限，不同期限的利率存在高低差異，形成了利率的期限結(jié)構(gòu)2、即期利率與遠(yuǎn)期利率遠(yuǎn)期利率，隱含在給定的即期利率中的從未來某一時點到另一時點的利率(計算公式見教材第87頁)3、債券到期收益率與收益率曲線到期前分期支付的利息和到期歸還本金的現(xiàn)值與債券市價相等時的折現(xiàn)率利率的決定(一)利率決定理論1.馬克思的利率決定觀利率取決于平均利潤率，介于零和平均利潤率之間利率的高低取決于總利潤在貸款人和借款人之間的分割比例利率具有三個特點：長期內(nèi)平均利潤率處于下降趨勢，影響利率出現(xiàn)相同的趨勢;利潤率下降緩慢，利率比較穩(wěn)定;利率決定具有一定的偶然性2.西方經(jīng)濟(jì)學(xué)利率決定理論觀點實際利率理論：強(qiáng)調(diào)非貨幣實際因素，如生產(chǎn)率與節(jié)約對利率的決定作用凱恩斯的貨幣供求均衡理論：利率決定于貨幣供求，貨幣需求量基本取決于人們的流動性偏好羅賓遜、俄林的可貸資金論：利率由儲蓄、投資、貨幣供求變化等因素綜合決定的：借貸資金需求DL=I+⊿MD;借貸資金供給SL=S+⊿MS;均衡利率條件：I+⊿MD=S+⊿MS新古典綜合學(xué)派的利率決定論：均衡利率水平是由商品市場貨幣市場同時實現(xiàn)均衡的條件決定的3.風(fēng)險因素：通貨膨脹風(fēng)險、違約風(fēng)險、流動性風(fēng)險、期限風(fēng)險政策因素：貨幣政策(三大工具);財政政策;匯率政策制度因素：利率管制程度4.我國利率市場化先外幣后本幣先貸款后存款先長期后短期利率的作用(一)利率的基本功能中介功能：經(jīng)濟(jì)主體