基金從業(yè)資格考試考點總結第一章金融、資產(chǎn)管理與投資基金1.金融市場與資產(chǎn)管理行業(yè)考點了解金融與居民理財關系：居民理財屬于金融組成部分了解金融市場分類和組成要素按交易工具期限分為：貨幣市場、資本市場按交易標物分為：票據(jù)、證券、衍生工具、外匯、黃金市場按交割期限分為：現(xiàn)貨，期貨市場金融市場組成要素：市場參加者/金融工具/金融交易組織方式了解金融資產(chǎn)概念：代表未來收益和資產(chǎn)正當要求全憑證，表明交易雙方全部權和債權關系，通常分為債權類和股權類。了解資產(chǎn)管理特征:1）從參加方來看，包含委托方與受托方；2）受托方資產(chǎn)主要為貨幣等金融資產(chǎn)3）管理方式主要經(jīng)過投資存款，證券，期貨，基金，保險或實體企業(yè)股權等資產(chǎn)管理行業(yè)功效:1）為市場經(jīng)濟體系有效配置資源，是有限資源配置到最有效率產(chǎn)品和服務部門，提升整個社會經(jīng)濟效率和生產(chǎn)服務水平2）經(jīng)過資產(chǎn)管理行業(yè)專業(yè)管理行為活動，幫助投資人搜集處理和投資關于宏觀微觀信息，提升各種投資機會，幫助投資者進行投資決議，并提升投資決議最好執(zhí)行服務；3)資產(chǎn)管理行業(yè)創(chuàng)造十分廣泛投資產(chǎn)品和服務，滿足投資者各種投資需求，是資金需求方和提供方能便利連接起來；4）資產(chǎn)管理行為還能對金融資產(chǎn)合理定價，給金融市場提升流動性，是金融市場愈加健康有效，最終有利于一國經(jīng)濟發(fā)展。2.投資基金掌握投資基金定義：投資基金是資產(chǎn)管理主要方式之一，它是一個組合投資、專業(yè)管理、利益共享。風險共擔集合投資方式。投資基金主要類別按照資金募集方式，分為公募和私募；按法律形式分為契約型，企業(yè)型，有限合作型；按照運作方式，分為開放式和封閉式；按照所投資對象，分為證券投資基金，私募股權基金，風險投資基金，對沖基金，另類投資基金第二章證券投資基金概述第一節(jié)證券投資基金概念與特點二、證券投資基金特點(一)集合理財，專業(yè)管理(二)組合投資，分散風險(三)利益共享，風險共擔(四)嚴格管理，信息透明(五)獨立托管，保障安全三、證券投資基金與其余金融工具比較(一)基金與股票、債券差異(共3條)1、反應經(jīng)濟關系不一樣。股票反應是一個全部權關系;債券反應債權債務關系;基金反應是一個信托關系。2、所籌資金投向不一樣。股票、債券是直接投資工具，所籌集資金主要投向實業(yè)領域?；鹗情g接投資工具，所籌集資金主要投向有價證券等金融工具。3、投資收益與風險大小不一樣股票：高風險、高收益。債券：低風險、低收益?；穑航橛诠善焙蛡g，風險相對適中、收益相對穩(wěn)健。(二)基金與銀行存款差異(有3條差異)考點主要有兩個：基金經(jīng)過銀行代銷，但不是銀行發(fā)行。1、性質不一樣2、收益與風險大小不一樣3、信息披露程度不一樣。第二節(jié)證券投資基金參加主體基金參加主體：基金當事人、(基金市場)服務機構、監(jiān)管和自律機構三大類。一、證券投資基金當事人(一)基金份額持有些人1、基金份額持有些人即基金投資人，是基金出資人、基金資產(chǎn)全部者和基金投資收益受益人。2、基金份額持有些人享受權利(請同學們仔細閱讀，此處常成為考點，也是難點)(二)基金管理人1、基金管理人主要職責(按照基金協(xié)議約定，負責基金資產(chǎn)投資運作，在有效控制風險基礎上為基金投資者爭取最大利益。)2、基金管理人在基金運作中具備關鍵作用。3、在我國，基金管理人只能由依法設置基金管理企業(yè)擔任。(三)基金托管人1、基金托管人職責(主要表現(xiàn)在基金資產(chǎn)保管，基金資金清算，會計復核以及對基金資金運作監(jiān)督等方面)2、在我國，基金托管人只能由依法設置并取得基金托管資格商業(yè)銀行擔任。二、基金市場服務機構包含：基金銷售機構、登記注冊機構、律師和會計師事務所、基金投資咨詢企業(yè)、基金評級機構。三、基金行政監(jiān)管和自律組織(一)基金監(jiān)管機構(中國證監(jiān)會)(二)基金行業(yè)自律組織(基金同業(yè)協(xié)會)四、證券投資基金運作關系圖第三節(jié)證券投資基金法律形式依照基金法律形式不一樣，基金可分為契約型基金與企業(yè)型基金。企業(yè)型基金以美國投資企業(yè)為代表，我國現(xiàn)在設置則為契約型基金。一、契約型基金契約型基金由基金投資者、基金管理人、基金托管人之間所簽署基金協(xié)議而設置，基金投資者權利主要表現(xiàn)在協(xié)議條款上。二、企業(yè)型基金企業(yè)型基金在法律上是具備獨立法人地位股份投資企業(yè)，基金投資者是企業(yè)股東。三、契約性基金與企業(yè)型基金區(qū)分(考試重點)。(一)法律形式不一樣。契約型基金不具備法人資格，而企業(yè)型基金具備法人資格。(二)投資者地位不一樣契約型基金投資者沒有管理基金資產(chǎn)權利;企業(yè)型基金投資者能夠經(jīng)過股東大會享受管理基金權利。由此可見，企業(yè)型基金投資者權利要大一些。(三)基金營運依據(jù)不一樣。契約型基金依據(jù)基金協(xié)議營運基金;企業(yè)型基金依據(jù)基金企業(yè)章程營運基金。第四節(jié)證券投資基金運作方式依據(jù)基金運作方式不一樣，能夠將基金分為封閉式基金與開放式基金。封閉式基金概念：指基金規(guī)模在協(xié)議期限內(nèi)固定不變，基金份額在交易所交易，基金持有些人不得提前贖回。開放式基金概念：基金規(guī)模不固定，基金份額能夠在協(xié)議要求時間和場所進行申購、贖回、交易一個交易方式。封閉式基金與開放式基金區(qū)分(考試重點)1、期限不一樣。封閉式基金有一個固定存續(xù)期。我國《證券投資基金法》要求，封閉式基金期限應在5年以上，期滿后可申請延期，現(xiàn)在我國封閉式基金存續(xù)期限通常為。開放式基金通常無期限。2、規(guī)模限制不一樣。封閉式基金規(guī)模固定;開放式基金規(guī)模不固定。3、交易場所不一樣。封閉式基金在證券交易所上市交易;開放式基金能夠在代銷機構、基金管理人等場所申購、贖回，通常為場外交易方式。4、價格形成方式不一樣。封閉式基金價格主要受二級市場供求關系影響;開放式基金價格以基金份額凈值為基礎，不受市場供求關系影響。5、激勵約束機制和投資策略不一樣。與封閉式基金相比，開放式基金向基金管理人提供了愈加好激勵約束機制。第六節(jié)基金業(yè)在金融體系中地位與作用(掌握)一、中小投資者拓寬了投資渠道二、優(yōu)化金融結構，促進經(jīng)濟增加三、有利于證券市場穩(wěn)定和健康發(fā)展四、完善金融體系和社會保障體系第三章證劵投資基金類型第一節(jié)證券投資基金分類概述一、證券投資基金分類意義。1、對投資者來說，科學分類有利于投資者加深對各種基金認識與風險收益特征把握，有利于投資者做出正確投資選擇與比較。2、對基金管理企業(yè)來說，基金業(yè)績比較應該在同一類別中進行才公平合理。3、對基金研究評價機構來說，基金分類則是進行基金評價基礎。4、對監(jiān)管部門來說，有利于實施有效分類監(jiān)管。二、基金分類困難7月1日《證券投資基金運作管理方法》中，首次將我國基金類別分為股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場基金等基本類型。三、基金分類(主要考點)(一)依照運作方式不一樣，能夠分為封閉式基金、開放式基金。(二)依照組織形式不一樣，能夠分為契約型基金、企業(yè)型基金。(三)依照投資對象不一樣，可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金等。(四)依照投資目標不一樣，可分為成長型基金、收入性基金和平衡性基金。(五)依據(jù)投資理念不一樣，能夠分為主動型基金與被動型基金。(六)依照募集方式不一樣，可分為公募基金和私募基金。(七)依照基金資金起源和用途不一樣，可分為在岸基金和離岸基金。(八)特殊類型基金第四章證券投資基金監(jiān)管第一節(jié)基金監(jiān)管概述一、基金監(jiān)管概念基金監(jiān)管是指政府監(jiān)管機構依法對基金市場，基金市場主體及其活動基金監(jiān)督與管理。二、基金監(jiān)管體系：就是基金監(jiān)管活動各要素及其相互間關系，要素包含目標，體制，內(nèi)容和方式。二、基金監(jiān)管目標(一)保護投資者及相關當事人正當權益(二)規(guī)范證券投資基金活動(三)促進證券投資基金和資本市場健康發(fā)展三、基金監(jiān)管標準(一)保障投資人利益標準（二）適度監(jiān)管標準（三）高效監(jiān)管標準（四）依法監(jiān)管標準(五)審慎監(jiān)管標準(六)“三公”標準第二節(jié)基金監(jiān)管機構和自律組織一、基金監(jiān)管機構（中國證監(jiān)會）職能（一）制訂關于證券投資基金活動監(jiān)督管理規(guī)章制度，行使審批核準或注冊權；（二）辦理基金立案；（三）對基金管理人，基金托管人及其余從事證券投資基金活動記性監(jiān)督光了，對違法行為進行查處并給予公告；（四）制訂基金從業(yè)人員資格標準和行為準則并監(jiān)督實施；（五）監(jiān)督檢驗基金信息披露情況；（六）指導和監(jiān)督基金企業(yè)行業(yè)活動；（七）法律行政法規(guī)貴其余職責。二、行業(yè)自律組織（基金行業(yè)協(xié)會）對基金行業(yè)自律管理（一）教育和組織會員恪守關于證券投資法律行政法規(guī)，維護投資人正當權益；（二）依法維護會員正當權益，反應會員提議和要求；（三）制訂實施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督檢驗會員及其從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為，對違法自律規(guī)則和協(xié)會章程，按照要求給予紀律處罰；（四）制訂行業(yè)職業(yè)標準和業(yè)務規(guī)范，組織基金從業(yè)人員從業(yè)考試，資質管理和業(yè)務培訓；（五）提供會員服務，組織行業(yè)交流，推進行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動；（六）對會員之間，會員與客戶之間發(fā)生基金業(yè)務糾紛進行調解；（七）依法辦理非公開募集基金登記；（八）協(xié)會章程要求其余職責。第三節(jié)對基金機構監(jiān)管一、對基金管理人監(jiān)管（包含市場準入、從業(yè)資格，執(zhí)業(yè)行為、內(nèi)部治理、監(jiān)管方法五個方面）對基金管理人市場準入監(jiān)管：1、基金人法定組織形式：基金管理企業(yè)或證監(jiān)會核定其余機構2、管理公開募集基金基金管理企業(yè)審批【設置公開募集基金管理企業(yè)應具備條件】（1）有符合《證券基金法》和《企業(yè)法》章程；（2）實繳貨幣注冊資本不少于1億元；（3）主要股東具備良好業(yè)績且3年內(nèi)無違法統(tǒng)計；（4）持有企業(yè)5%股權主要股東凈資產(chǎn)5000萬以上；（5）取得基金從業(yè)資格人數(shù)達標15人以上；（6）監(jiān)事董事高管人員具備對應任職條件；（7）有符合要求經(jīng)營場所和安全方法；（8）良好治理結構和制度；（9）法律和證監(jiān)會要求其余條件。對基金管理人從業(yè)人員資格監(jiān)管：1、基金管理人從業(yè)人員資格（3年以上從業(yè)經(jīng)歷）【基金經(jīng)理任職條件】（1）取得基金從業(yè)資格；（2）經(jīng)過證監(jiān)會或其授權機構組織證券法規(guī)考試；（3）3年以上證券投資從業(yè)經(jīng)歷；（4）沒有《企業(yè)法》和《證券基金投資法》要求不得擔任基金行業(yè)高管情形；（5）最近三年沒有收到基金證券行業(yè)行政處罰。2、基金管理人從業(yè)人員兼任和競業(yè)禁止對基金管理人及其從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為監(jiān)管（依法，立案，披露，存檔，）對基金管理人內(nèi)部治理監(jiān)管（基金份額持有些人利益優(yōu)先）中國證監(jiān)會對基金管理人監(jiān)管方法二、對基金托管人監(jiān)管1、市場準入監(jiān)管：資格審核，任職條件2、業(yè)務行為監(jiān)管：托管人職責，托管人對基金管理人監(jiān)督義務3、證監(jiān)會對基金托管人監(jiān)管方法：責令整改，取消資格，職責終止三、對基金服務機構監(jiān)管：注冊立案，法定義務第四節(jié)、對基金活動監(jiān)管一、掌握對基金公開募集監(jiān)管1、公募基金注冊制度（向中國證監(jiān)會注冊），注冊之日起6個月內(nèi)開始募集；立案要求（募集期滿10日內(nèi)驗資，收到驗資匯報10日內(nèi)向證監(jiān)會立案）2、對公開募集基金銷售活動監(jiān)管二、基金銷售適用性監(jiān)管（堅持投資人利益優(yōu)先標準，依照投資人風險承受能力銷售不一樣風險等級產(chǎn)品）三、對宣傳推薦資料監(jiān)管（內(nèi)容合規(guī)，真實，與實際協(xié)議吻合）四、對基金銷售費用監(jiān)管（協(xié)議中載明相關費用）五、掌握對基金運作監(jiān)管（組合投資方式，信息披露，基金份額持有些人大會）第五節(jié)、對非公開募集基金監(jiān)管一、掌握非公開募集基金管理人登記事宜非公開募集基金不需要證監(jiān)會審批，實施向基金行業(yè)協(xié)會登記二、掌握對非公開募集基金募集以及運作監(jiān)管募集要求：【特定對象，合格投資者，募集對象不超出200人，對象為單只私募基金投資金額100萬以上單位或個人】私募基金監(jiān)管【產(chǎn)品向行業(yè)協(xié)會立案；應該有基金托管人托管，不過基金協(xié)議有約定除外；堅持專業(yè)化標準，簡歷防范利益輸送和利益沖突機制；如實披露信息】第五章、基金職業(yè)道德第一節(jié)、道德與職業(yè)道德1、了解道德、職業(yè)道德與基金職業(yè)道德關系2、了解道德與法律聯(lián)絡和區(qū)分聯(lián)絡：目標一致，內(nèi)容交叉；功效互補，相互促進區(qū)分：表現(xiàn)形式，內(nèi)容結構，調整范圍，調整伎倆4個方面不一樣第二節(jié)、基金職業(yè)道德規(guī)范1、掌握基金職業(yè)道德規(guī)范內(nèi)容包含六項內(nèi)容：遵法合規(guī)（最基礎要求）；老實守信（關鍵規(guī)范）；專業(yè)慎重；客戶至上；忠誠盡責；保守秘密。（1）、掌握遵法合規(guī)含義和基本要求最基礎道德要求，要求做到：熟悉道德法律規(guī)范；恪守道德法律規(guī)范（2）、掌握老實守信含義及基本要求是關鍵道德規(guī)范，要求：不得欺詐客戶，不得內(nèi)幕交易操縱市場，不搞不正當競爭。（3）掌握專業(yè)審慎含義及基本要求具備專業(yè)知識和能力，要求：持證上崗，連續(xù)學習，審慎開展職業(yè)活動。（4）、掌握客戶至上含義及基本要求一切從投資者根本利益出發(fā)，要求：客戶利益優(yōu)先，公平對待客戶。（5）、掌握忠誠盡責含義及基本要求調整基金從業(yè)人員與所在機構之間關系，要求：廉潔公正，忠誠敬業(yè)（6）、掌握保守秘密含義及基本要求是從業(yè)人員法定義務，不得泄露客戶和所屬機構相關信息。包含三類秘密（商業(yè)秘密，客戶秘密，內(nèi)幕信息）。要求做到：保守客戶秘密，不得泄露所屬機構商業(yè)機密；不得泄露在執(zhí)業(yè)活動中取得內(nèi)幕信息。第三節(jié)、基金職業(yè)道德教育和涵養(yǎng)考點：了解基金職業(yè)道德教育與涵養(yǎng)內(nèi)容與路徑職業(yè)道德教育內(nèi)容有兩點：培養(yǎng)職業(yè)道德觀念；灌輸基金職業(yè)道德規(guī)范五種職業(yè)道德教育路徑：崗前教育，崗位教育，基金協(xié)會自律，樹立道德經(jīng)典，社會監(jiān)督。職業(yè)道德涵養(yǎng)方法：樹立正確道德觀念；領會規(guī)范內(nèi)容；主動參加道德實踐。第六章、投資管理基礎第一節(jié)、財務報表1、 了解資產(chǎn)負債表、損益表和現(xiàn)金流量表所提供信息資產(chǎn)負債表稱為“第一會計報表”，匯報了企業(yè)在某一時間點資產(chǎn)，負責和全部者權益情況揭示出企業(yè)在特定時點財務情況，是企業(yè)瓜里取得結果集中表現(xiàn)。反應企業(yè)償還債務能力，資本結構是否合理，經(jīng)營是否穩(wěn)健，經(jīng)營風險等。損益表（利潤表）反應一個時期總體經(jīng)營結果，揭示財務情況發(fā)生直接原因，是一個動態(tài)報表，看企業(yè)獲取利潤能力和經(jīng)營趨勢?，F(xiàn)金流量表也叫財務情況變動表，表現(xiàn)是特定會計時間內(nèi)，企業(yè)現(xiàn)金增減改變。有利于投資者評價企業(yè)償債能力和變現(xiàn)能力。2、了解資產(chǎn)、負債、權益類型；資產(chǎn)=負責+全部者權益全部者權益包含：股本，資本公積，盈余公積，未分配利潤。3、了解利潤和凈現(xiàn)金流凈利潤=息稅前利潤-利息和稅費經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金量（CFO）+投資活動產(chǎn)生現(xiàn)金量（CFI）+融資活動產(chǎn)生現(xiàn)金量（CFF）=凈現(xiàn)金流第二節(jié)、財務報表分析1、了解基于財務報表比率分析用途【企業(yè)資產(chǎn)流動性；企業(yè)面臨財務風險；企業(yè)資產(chǎn)使用效率；盈利能力】2、了解衡量盈利能力三個比率：銷售利潤率（ROS）=凈利潤/銷售收入資產(chǎn)收益率（ROA）=凈利潤/總資產(chǎn)權益酬勞率（ROE）=凈利潤/全部者權益第三節(jié)、.貨幣時間價值與利率1、掌握貨幣時間價值概念：指貨幣伴隨時間推移而發(fā)生增值。2、掌握名義利率和實際利率概念名義利率：包含了對通貨膨脹賠償利率，當物價不停上漲時，名義利率比實際利率高。實際利率：在物價不變且購置力不變情況下利率，或者是指當物價有改變，扣除通貨膨脹后利息率。2、 掌握即期利率和遠期利率概念即期利率：設定到期日零息票債券到期收益率，從現(xiàn)在到時間T收益，利息和本金都在時間T支付。遠期利率：資金遠期價格，從未來某個時間點到另一時間點利率。3、掌握單利和復利概念單利：只算本金在計息周期利益復利：每經(jīng)過一個利息周期，利息加入本金再計算下一周期利息4、了解時間和貼現(xiàn)率對價值影響5、了解PV和FV在投資估值中應用：復利方式計算第四節(jié)、慣用描述性統(tǒng)計概念（內(nèi)容計算太繁瑣，考分又少，請有興趣學員自學教材相關章節(jié))1、掌握平均值、中值、百分位概念、計算和應用2、了解方差和標準差概念、計算和應用方差越大，收益與期望值差距越大；標準差低于期望值，說明收益比較穩(wěn)定。3、了解相關性概念：從資產(chǎn)回報向光性角度分析兩種不一樣證券表現(xiàn)聯(lián)動性。第七章、權益投資第一節(jié)、資本結構1、了解不一樣權益類別之間投票權和全部權區(qū)分企業(yè)債權方（債權持有些人或銀行），對企業(yè)事務沒有表決權；不過不論企業(yè)盈利是否，都有權要求企業(yè)到期支付本息。2.權益證券了解權益證券類型：股票/存托憑證/可轉換債券/認股權證了解普通股和優(yōu)先股區(qū)分：優(yōu)先股股東以不享受表決權換取對企業(yè)盈利和剩下財產(chǎn)優(yōu)先分配權。普通股股東有表決權，不過本息得不到保障。企業(yè)破產(chǎn)清算時，債券持有者因為優(yōu)先股股東，優(yōu)先股股東因為普通股股東。了解可轉債定義：在一段時期內(nèi)，持有者有權按照約定轉換價格或轉換比率將其換成普通股股票企業(yè)債券。了解可轉債特征：是含有轉股權特殊債券；有雙重選擇權（投資者有轉股權，發(fā)行人有提前贖回權利）可轉換債券基本要素：標股票/票面利率/轉化期限/轉換價格/轉換百分比/贖回條款/回售條款4、權證了解權證定義：是指標證券發(fā)行人或其以外第三人發(fā)行，約定在要求時間內(nèi)或特定到期日，持有些人有權按照約定價格向發(fā)行人購置或出售表弟證券，或以現(xiàn)金結算方式收取結算差價有價證券。權證基本要素：權證類別，標資產(chǎn)，存續(xù)時間，行權價格，行權結算方式，行權百分比5、權益類證券投資風險和收益了解不一樣種類權益資產(chǎn)風險特征：系統(tǒng)系風險（市場風險如經(jīng)濟原因）；非系統(tǒng)性風險（企業(yè)經(jīng)營中特定風險）收益特征：預期酬勞越高風險越高，也就是風險溢價6、影響企業(yè)發(fā)行在外股本行為了解普通股IPO和其余發(fā)行方式區(qū)分：IPO是指首次面向不特定社會公眾投資者發(fā)行股票募集資金并上市，再融資是指企業(yè)為增加資本再次發(fā)行股票。第四節(jié)、股票估值方法了解內(nèi)在估值法與相對估值法區(qū)分：內(nèi)在價值法又稱絕對價值法或收益貼現(xiàn)模型，按照未來現(xiàn)金流貼現(xiàn)對企業(yè)內(nèi)在價值進行評定；相對價值法是使用一家上市企業(yè)市盈率，市凈率，市售率，市現(xiàn)率等指標與競爭者對比，已決定該企業(yè)價值方法。第八章、固定收益投資第一節(jié)、債券與債券市場1、了解不一樣債券發(fā)行人（政府發(fā)政府債、銀行發(fā)金融債、企業(yè)發(fā)企業(yè)債）2、掌握債券種類和特點按照發(fā)行主體分：政府債，金融債，企業(yè)債按照償還期限分：短期（1年內(nèi)），中期，長久按照債券持有些人收益方式分：固定利率債，浮動利率債，累進利率債，免稅債券按照計息與付息方式分：息票債券和貼現(xiàn)債券按照嵌入條款分：可贖回債券，可回售債券，可轉換債券，通貨膨脹連結債券，結構化債券了解固定利率債券：由政府和企業(yè)發(fā)行，有固定到期日，在償還期內(nèi)有固定票面利率和不變市值。在償還期內(nèi)定時支付利息，到期還本。浮動利率債券：票面利率有改變，基準利率+利差零息債券：有一定償還期限，但在期內(nèi)不支付利息，發(fā)行時低于票面價值，到期支付票面價值。了解債券違約時受償次序：債務人優(yōu)于股權持有者取得企業(yè)賠償。詳細次序為：有確保債券—優(yōu)先無確保債券—優(yōu)先次級債券—次級債券—劣后次級債券4、了解投資債券風險類型：信用風險，利率風險，通脹風險，流動性風險，再投資風險，提前贖回風險了解中國兩大債券交易市場：銀行間市場，交易所市場第二節(jié)、債券價值分析1、掌握債券價格和到期收益率關系：在其余原因相同情況下，債券價格和到期收益率成反向增減關系2、了解債券到期收益率和當期收益率區(qū)分聯(lián)絡：債券市場價格越靠近債券面值，期限越長，則當期收益率越靠近到期收益率；債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當期收益率越偏離到期收益率。3、債券久期:債券久期有陳存續(xù)期，指是債券平均到期時間，從現(xiàn)值角度度量了債券現(xiàn)金流加權平均年限，也就是債券投資者收回其全部本息時間。第三節(jié)、貨幣市場工具1、掌握貨幣市場工具特點：都是債務契約；其現(xiàn)在1年內(nèi)（含1年），流動性高，大宗交易且主要是機構投資者參加，本金安全性高。2、慣用貨幣市場工具類型：銀行間短期資本（同業(yè)拆借），1年或1年內(nèi)銀行大額存單，397天內(nèi)債券，1年內(nèi)債券回購，1年內(nèi)中央銀行票據(jù)，證監(jiān)會及央行認可其余流動性好金融工具。第九章、衍生工具第一節(jié)、衍生工具概述1、衍生品合約概念：衍生工具是一個衍生類合約，其價值取決于一個或多個基礎資產(chǎn)，通常叫合約資產(chǎn)。能夠是股票等金融資產(chǎn)或者黃金等大宗商品。2、衍生合約特點：跨期性，杠桿性，聯(lián)動性，不確定和高風險性第二節(jié)、遠期和期貨1、了解期貨和遠期定義與區(qū)分遠期合約是指交易雙方約定在未來某個時間按照約定價格買入或賣出一定數(shù)量某種合約標資產(chǎn)和約，通常為大宗商品或農(nóng)產(chǎn)品。期貨是雙方約定未來按照確定價格交易一個合約。2、了解期貨和遠期市場作用：風險管理，價格發(fā)覺，投機第四節(jié)、交換合約1、了解交換合約概念：雙方約定在未來某個時間相互交換某種具備相等經(jīng)濟價值現(xiàn)金流或合約標資產(chǎn)合約?，F(xiàn)實中常見有利率交換和貨幣交換。2、 了解遠期、期貨、期權和交換區(qū)分：從交易場所看：期貨和期權在交易所交易，遠期和交換合約在場外交易。從損益特征看：遠期，期貨和交換合約大都買賣雙方未來義務，統(tǒng)稱雙邊合約；期權合約只有一方在未來有義務，屬于單邊合約，具備損益不對稱性。從信用風險看：期貨交割百分比低，遠期合約交割百分比高。第十章、另類投資第一節(jié)、另類投資概述 了解另類投資優(yōu)點：提升收益；分散風險另類投資局限：缺乏監(jiān)管和信息透明度；流動性差，杠桿率搞；估值難度大了解私募股權投資對象：專業(yè)化私募投資基金；大型多元化金融機構下設直接投資部門；專門從事股權投資及管理業(yè)務機構；大型企業(yè)投資基金部門；政府背景投資基金不動產(chǎn)投資對象：地產(chǎn)，商業(yè)房地產(chǎn)，工業(yè)用地，酒店，養(yǎng)老地產(chǎn)大宗商品投資投資對象：能源類，基礎原料類，貴金屬類，農(nóng)產(chǎn)品類第十一章、投資者需求與資產(chǎn)配置第一節(jié).投資者類型：個人投資者和機構投資者第二節(jié)、投資者需求和投資政策1、投資者需求影響原因：投資期限，收益要求，風險容忍度，流動性2、投資政策說明書包含主要內(nèi)容：投資回報率目標，投資范圍，投資限制，業(yè)績比較標準，投資決議流程等第十二章、投資組合管理第一節(jié)、系統(tǒng)性風險、非系統(tǒng)性風險和風險分散化1、投資基金主要風險：系統(tǒng)性風險（政治原因等不可抗力產(chǎn)生，無法回避）和非系統(tǒng)性風險（個體原因產(chǎn)生特定風險，能夠回避）2、 了解風險和收益對應關系：風險和收益相伴相生3、掌握分散風險原理和方法：分散和組合投資（不把雞蛋放在一個籃子）第二節(jié)、資產(chǎn)配置1、了解不一樣資產(chǎn)間相關性，及其對風險和收益影響：資產(chǎn)收益相關性會影響投資組合風險，不會影響預期收益率。2、了解均值方差法及其條件：兩個風險資產(chǎn)投資組合；加入無風險資產(chǎn)投資組合。3、最小方差法及有效性前沿、資本市場線最小方差法是求解最優(yōu)投資組合方法之一，適適用于投資者對于其收益率低要求情形，最小化投資組合風險。有效前沿是由全部有效投資組合組成集合，在全部投資組合中預期收益最高，風險最低。資本市場線：提供有效投資組合風險與預期收益關系4、了解CAPM模型：就是資本資產(chǎn)定價模型，研究投資者按照分散化理念投資，最終證券市場達成均衡時，價格和利率怎樣決定問題。5、了解戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術資產(chǎn)配置戰(zhàn)略資產(chǎn)配置：滿足投資者風險與收益目標做長久資產(chǎn)配比，較長時期內(nèi)追求長久回報資產(chǎn)配置戰(zhàn)術資產(chǎn)配置：依照短期內(nèi)特定資產(chǎn)表現(xiàn)，主動主動對資產(chǎn)動態(tài)調整，增加價值主動策略。第三節(jié)、主動和被動管理1、掌握主動投資和被動投資含義、區(qū)分被動投資經(jīng)過跟蹤指數(shù)來操作，主動投資經(jīng)過分析市場來操作。12.3.f 了解股票型指數(shù)基金管理和風險收益特征主動管理產(chǎn)品關鍵競爭力在于擁有市場“共識”意外信息更有效利用信息取得更高回報。主要取決于投資者使用信息能力（信息深度）和掌握投資機會個數(shù)（信息廣度）。被動管理產(chǎn)品優(yōu)點是節(jié)約交易成本，收益取決于投資者跟蹤偏差大小。第四節(jié)、投資組合構建1、了解股票投資組合構建關鍵點：自上而下（宏觀和行業(yè)入手）和自下而上（個股入手）兩種策略2、了解債券投資組合構建關鍵點：主要考慮到期收益率，利率期限結構，久期，凸性第五節(jié)、投資管理流程 了解基金企業(yè)投資管理部門設置：投資決議委員會；投資部；研究部；交易部第十三章、投資交易管理第一節(jié)、證券市場交易機制1、了解一級市場和二級市場一級市場是發(fā)行市場，就是投資者從發(fā)行人那里認購股票或基金；二級市場是交易市場，就是各個投資者之間進行上市證券交易買賣2、做市商和經(jīng)紀人區(qū)分：二者市場角色不一樣；利潤起源不一樣；市場流動性貢獻不一樣3、了解中國主要交易所及其所屬類型：上海證交所，深圳證交所，都是會員制4、了解買、賣空和加杠桿對風險和收益影響買空交易通常都是利用確保金帳戶來進行。當交易者認為某種股票價格有上漲趨勢時，他經(jīng)過交納部分確保金，向證券企業(yè)借入資金購置該股票期貨，買入股票交易者不能拿走，它將作為貨款抵押品，存放在證券企業(yè)。如以后該股票價格果然上漲，他又以高價向市場拋售股票，將所得部分款項償還證券企業(yè)貸款，從而結束其買空地位。交易者經(jīng)過買入和賣出兩次交易價格差。賣空是指股票投資者當某種股票價格看跌時，便從經(jīng)紀人手中借入該股票拋出，目后該股票價格果然下落時，再從更低價格買進股票償還經(jīng)紀人，從而賺取中間差價。加杠桿后，投資者收益和風險都會成倍增加。5、 了解基金企業(yè)投資交易流程：形成投資策略；構建投資組合；執(zhí)行交易指令；績效評定與組合調整；風險控制第三節(jié)、交易成本與執(zhí)行缺口1、 了解不一樣類型交易費用：顯性成本：傭金，印花稅，過戶費隱性成本：買賣差價；市場沖擊；對沖費用；機會成本第十四章、投資風險管理與控制第一節(jié)、風險類型1、掌握風險定義和分類風險是指未來不確定事件可能對企業(yè)帶來影響。主要有商業(yè)風險，操作風險，投資風險。2、 了解投資風險種類：市場風險，流動性風險，信用風險第二節(jié)、投資風險測量1、了解事前與事后風險事前風險用來衡量預測現(xiàn)在和未來；事后風險用來評價歷史表現(xiàn)。2、 了解貝塔系數(shù)概念和計算方法貝塔系數(shù)是評定證券和投資組合系統(tǒng)性風險指標，反應投資對象對市場改變敏感度，采取回歸方法計算。3、了解下行風險和最大回撤概念和計算方法下行風險是指因為市場環(huán)境改變，未來價格走勢有可能低于基金經(jīng)理或投資者所預期目標價位。最大回撤是指從資產(chǎn)最高價格到最低價格損失。投資期限越長越不利。4、了解風險價值VaR概念，了解慣用計算方法風險價值VaR是指在一定持有期和給定置信水平下，利率匯率等市場風險要素發(fā)生改變時可能對某項資金頭寸，資產(chǎn)組合或投資機結組成潛在最大損失。慣用計算方法有：參數(shù)法，歷史模擬法，蒙特卡洛法。第三節(jié)、不一樣類型基金風險管理1、 了解股票型基金風險管理：經(jīng)過分散投資降低個股投資非系統(tǒng)風險，系統(tǒng)性風險主要控制投資經(jīng)理在該系統(tǒng)性風險暴露是否符合投資方針要求。2、 了解混合型基金風險管理：主要取決于股票與債券配置百分比。3、了解債券型基金風險管理：經(jīng)過控制投資對象減低信用風險，經(jīng)過合理配置資產(chǎn)降低利率風險；4、 了解貨幣市場基金風險管理：主要面臨利率風險，購置力風險，信用風險和流動性風險。第十五章、基金業(yè)績評價第一節(jié)、基金業(yè)績評價概述1、了解投資業(yè)績評價基礎概念：基金績效衡量是對基金經(jīng)理投資能力衡量，其目標在于將具備超凡投資能力優(yōu)異基金經(jīng)理判別出來?；鹂冃Ш饬繉ν顿Y者、監(jiān)管部門以及基金企業(yè)本身都主要意義。第二節(jié)、絕對收益與相對收益1、掌握收益率計算方法期末基金單位資產(chǎn)凈值=期末基金資產(chǎn)凈值/期末基金單位總份額2、了解業(yè)績比較基準概念與選取方法絕對收益與相對收益概念絕對收益是指在一定時間收益回報；相對收益是指相對于一定業(yè)績比較基準收益。業(yè)績比較基準通常選取幾個指數(shù)組合（如滬深指數(shù)*70%+中證全債指數(shù)*30）3、了解風險調整后收益主要指標夏普比率；特雷諾比率；詹森α；信息比率與跟蹤誤差。第三節(jié)、業(yè)績歸因1、了解Brinson歸因方法三個歸因項置產(chǎn)配置；行業(yè)選擇與證券選擇；交叉效應2、了解全球投資業(yè)績標準(GIPS)目標和作用該標準作用是經(jīng)過制訂表現(xiàn)匯報確保投資表現(xiàn)結果取得充分申明和披露。3、自1月日起，必須采取經(jīng)每日加權現(xiàn)金流調整后時間加權收益率；1月1日起，必須在全部出現(xiàn)大額對外現(xiàn)金流日子對投資組合進行實際估值。4、1月1日起，企業(yè)最少每季度一次計算組合群收益，并使用個別投資組合收益以資產(chǎn)加權計算。1月1日起，必須最少每個月結算一次組合群收益，并使用個別投資組合收益以資產(chǎn)加權計算。第十六章、基金募集、交易與登記第一節(jié)、基金募集與認購1、掌握基金募集概念與程序基金募集是指基金管理企業(yè)依照關于要求向中國證監(jiān)會提交募集申請文件，出售基金份額，募集基金行為?；鹉技ǔ＝?jīng)過：申請，注冊，出售，基金協(xié)議生效4個步驟。2、基金認購概念：在募集期內(nèi)購置基金份額行為第二節(jié)、基金交易、申購和贖回1、 掌握開放式基金申購與贖回概念投資者在開放式基金協(xié)議生效后，申請購置基金份額行為稱為基金申購；基金份額持有些人要求基金管理人購回所持有開放式基金份額行為，叫做贖回。3、掌握開放式基金申購與贖回費用結構申購費用：在申購時收?。ㄇ岸耸召M），在贖回時扣除（后端收費方式）贖回費用：場外贖回，場內(nèi)贖回。4、 了解巨額贖回處理：單個開放日基金凈贖回申請超出基金總份額10%時叫巨額贖回。處理方式有兩種（接收全額贖回，部分延期贖回）第三節(jié)、基金登記1、掌握基金份額登記概念：是指基金注冊登記機構經(jīng)過設置和維護基金份額持有些人名冊，確認基金份額持有些人持有份額事實。2、 掌握登記機構職責：（1）建立并管理投資者基金份額賬戶（2）負責基金份額登記，確認基金交易（3）發(fā)放紅利（4）建立并保管基金投資者名冊（5）基金協(xié)議或者等級代理協(xié)議要求其余職責3、了解登記業(yè)務流程T日，投資者申購和贖回申請信息，經(jīng)過代銷網(wǎng)點傳到代銷總部，總部匯總后傳到注冊登記機構；T+1日，注冊登記機構依照T日各代銷機構申請及T日基金份額凈值統(tǒng)一確認處理。第十七章、基金投資交易與結算第一節(jié)、基金參加證券交易所二級市場交易與清算1、了解證券投資基金場內(nèi)證券交易市場:是指在證券交易所內(nèi)，按一定時間，一定規(guī)則集中買賣已發(fā)行證券形成市場。2、了解證券投資基金場內(nèi)證券結算機構：是指為證券交易提供集中登記，村官預結算服務，不以盈利為目標法人，經(jīng)國務院證監(jiān)會同意設置。3、了解證券投資基金場內(nèi)交易包括主要費用項目：傭金，過戶費，經(jīng)手費，證管費，印花稅。場內(nèi)證券交易收費標準：傭金不高于交易額3‰，不低于監(jiān)管費和手續(xù)費；基金交易現(xiàn)在不收過戶費；9月19日起，印花稅只對出讓方按照1‰征收，受讓方不收。4、了解場內(nèi)證券交易尤其要求及事項大宗交易，固定收益證券綜合電子平臺；回轉交易；開盤價和收盤價；除權與除息。5、掌握場內(nèi)證券交易清算與交收標準（1）凈額清算標準；（2）共同對手方制度；（3）貨銀對付標準；（4）分級結算標準第二節(jié)、銀行間債券市場交易與結算1、了解銀行間債券市場交易制度（1）公開市場一級交易制度（2）做市商制度；（3）結算代理制度2、了解銀行間市場交易品種和類型銀行間市場交易品種品種：債券；回購；遠期交易。銀行間市場交易類型：詢價方式，自主談判，主筆成交，訂立書面協(xié)議4、掌握銀行間債券結算類型和方式銀行間債券結算類型：全額結算與凈額結算；實時處理交收和批量處理交收銀行間債券結算方式：純?nèi)^戶；見劵付款；見款付劵；劵款對付5、了解銀行間債券結算業(yè)務類型分銷業(yè)務；現(xiàn)劵業(yè)務；質押式回購；買斷式回購；債券遠期交易；債券借貸第三節(jié)、海外證券市場投資交易與結算1、 了解QDII開展境外投資業(yè)務交易與結算情況合格境內(nèi)機構投資者QDII開展境外證券投資業(yè)務，應該有境內(nèi)資產(chǎn)托管機構負責資產(chǎn)托管業(yè)務，能夠委托境外證券服務機構代理買賣證券。中國證監(jiān)會和國家外匯管理局對境內(nèi)和境外證券投資實施管理。第十八章、基金估值、費用與會計核實第一節(jié)、基金資產(chǎn)估值1、掌握基金資產(chǎn)估值概念：是指經(jīng)過對基金擁有全部資產(chǎn)和負債按一定標準和方法進行估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值過程。基金資產(chǎn)總值是基金全部資產(chǎn)總和。基金資產(chǎn)—基金負債=基金資產(chǎn)凈值基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額基金份額凈值是計算投資者申購/贖回基金份額基礎，也是評價基金投資業(yè)績基礎指標之一。2、掌握基金資產(chǎn)估值法律依據(jù)《證券投資基金法》第20條和37條明確要求：基金企業(yè)應該推行計算并公告基金資產(chǎn)凈值責任，確定基金份額申購，贖回價格；托管人應該推行復核審查責任。《基金協(xié)議內(nèi)容和格式》要求：基金協(xié)議應該列明基金資產(chǎn)估值事項?！蛾P于深入規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務意見》要求：基金管理企業(yè)應道訂立健全有效估值政策和秩序。3、了解基金資產(chǎn)估值責任人：基金管理人4、了解基金資產(chǎn)估值估值程序（1）基金份額凈值按照每個開放日閉市后，基金凈值/當日基金份額來計算；（2）日常估值由基金管理人進行，每個交易日估值后發(fā)給基金托管人；（3）基金托管人按照估值方法時間進行復核，再回給基金管理人，由基金管理人對外公布。5、基金資產(chǎn)估值基本標準（1）對活躍市場投資品種，估值日有市價，采取市價確定公允價值；（2）對活躍市場投資品種，估值日沒有市價且最近交易日發(fā)生重大改變影響價格，應參考類似品種調整確定；、（3）不存在活躍市場投資品種，采取市場參加者普遍認同技術確定；（4）上述標準不能客觀反應，基金企業(yè)應與托管人約定估值。6、 了解詳細投資品種估值方法（1）交易所上市交易品種估值：交易所上市有價證券按照估值日掛牌市價估值；上市債券按照第三方估值機構提供當日估值凈價估值；可轉換債券按收盤價估值；股指期貨按照當日結算價估值；對不存在活躍市場有價證券，采取估值技術估值；私募債券按照成本價估值。（2）交易所發(fā)行未上市品種估值：首次發(fā)行未上市，采取估值技術估值；送股增股配發(fā)股等發(fā)行未上市股票，按上市同一股票估值。（3）交易所停頓交易等非流通品種估值（4）全國銀行間債券市場交易債券估值：采取第三方估值機構數(shù)據(jù)7、基金暫停估值情形（1）交易所法定節(jié)假日或其余原因暫停營業(yè)；（2）不可抗力原因造成無法準確評定時；（3）占基金相當百分比投資品種估值都出現(xiàn)重大轉變時；（4）基金管理人認為屬于緊急事故任何情況；（5）中國證監(jiān)會和基金協(xié)議認定其余情況。第二節(jié)、基金費用1、掌握基金管理費、托管費及銷售服務費計提標準及計提方式基金管理費計提標準：基金管理費率通常與基金規(guī)模成反比，與風險成正比。規(guī)模越大管理費月底；風險越高管理費越高。衍生工具基金管理費最高。現(xiàn)在我國股票基金管理費1.5%；債券類基金管理費低于1%；貨幣市場基金管理費不高于0.33%。基金托管費：跟規(guī)模和基金類型關于，基金規(guī)模越大托管費越低。我國開放式基金托管費低于0.25%，封閉式基金托管費0.25%。計提方法：按照前一日基金資產(chǎn)凈值一定百分比逐日計提，按月支付。計算公式：每日費用=前一天資產(chǎn)凈值*年費率/當年實際天數(shù)第三節(jié)、基金會計核實1、了解基金會計核實特點以證券投資基金為會計結算主體；會計分期核實均已到日；資產(chǎn)會計分類。2、基金會計結算主要內(nèi)容（1）證券和衍生工具交易結算；（2）權益核實（3）利息和溢價核實（4）費用核實；（5）基金申購與贖回核實；（6）估值核實；（7）利潤核實（8）基金財務會計匯報；（9）基金會計核實復核第四節(jié)、基金財務會計匯報分析1、了解基金財務匯報分析主要內(nèi)容（1）基金持倉結構分析（2）基金盈利能力和分紅能力分析（3）基金收入情況分析（4）基金費用情況（5）基金份額變動分析第十九章、基金利潤分配與稅收第一節(jié)、基金利潤及利潤分配1、掌握基金利潤起源及相關財務指標主要內(nèi)容基金利潤起源：利息收入；投資收益；其余收入；公允價值變動損益基金利潤相關財務指標：本期利潤；本期已實現(xiàn)收益；期末可供分配利潤；未分配利潤2、掌握利潤分配對基金份額凈值影響基金利潤分配會造成基金份額凈值下降，但對投資者收益沒有實際影響。3、 了解解基金分紅不一樣方式：現(xiàn)金分紅；分紅再投資轉為基金份額。4、貨幣市場基金利潤分配特殊要求：《貨幣市場基金管理暫行要求》第9條：對于每日按照面值進行報價貨幣市場基金，能夠在基金協(xié)議中將收益分配方式約定為紅利再投資，并應該每日進行收益分配?！蛾P于貨幣市場投資基金投資等相關問題通知》要求：當日申購基金份額自下一工作日起享受基金分配權益，當日贖回基金份額子下一工作日起不再享受基金分配權益。第二節(jié)、基金稅收1、了解投資者投資基金包括稅收項目投資者本身投資活動產(chǎn)生稅收：營業(yè)稅，印花稅，所得稅投資者買賣基金產(chǎn)生稅收：機構投資者（營業(yè)稅，印花稅，所得稅）；個人投資者（印花稅，所得稅）第二十章、基金信息披露第一節(jié)、基金信息披露概述1、掌握基金信息披露作用（1）有利于投資者價值判斷（2）有利于預防利益沖突和利益輸送（3）有利于提升證券市場效率（4）能有效預防信息濫用2、基金信息披露標準內(nèi)容披露應遵照標準：真實性，準確性，完整性，及時性，公平性披露形式應遵照標準：規(guī)范性，輕易了解性；易得性。第二節(jié)、基金主要當事人信息披露義務1、了解基金管理人信息披露主要內(nèi)容：（1）向證監(jiān)會提交募集申請材料；（2）基金協(xié)議生效次日在指定報發(fā)表載生效公告；（3）開放式基金協(xié)議生效后每6個月結束之日起45日內(nèi)，更新招募說明書公告，公告15日前報送證監(jiān)會（4）擬上市要提交上市公告書和材料，上市前3個工作日公告（5）每七天公告1次封閉式基金資產(chǎn)凈值和份額凈值；2、 了解基金托管人信息披露主要內(nèi)容：與基金托管業(yè)務相關事項，如協(xié)議，托管協(xié)議，托管匯報，召集基金份額持有些人大會提前30天公告第三節(jié)、基金募集信息披露1、了解基金協(xié)議應包含主要內(nèi)容；基金投資運作安排和基金份額出售安排；尤其約定事項2、托管協(xié)議主要信息：基金管理人和基金托管人之間相互監(jiān)督核查；協(xié)議當事人權責約定中事關持有些人權益事項。3、了解招募說明書主要內(nèi)容：基金運作方式；從基金資產(chǎn)中列支費用種類，計提標準和方式；基金份額出售，交易，申購贖回約定，尤其是買賣基金費用條款；基金投資目標，范圍，策略，業(yè)績比較基準，風險收益特征，投資限制等第四節(jié)、基金運作信息披露1、掌握基金凈值公告種類：普通基金凈值公告；貨幣市場基金收益公告和偏離度公告2、基金凈值公告披露時效性要求：封閉式基金每七天披露1次資產(chǎn)凈值和份額凈值；開放式基金在放開申購和贖回前，每七天1次，放開申購贖回后，披露每個開放日份額凈值和份額累計凈值。3、了解貨幣市場基金信息披露特殊要求：貨幣市場基金不像其余基金那樣披露份額凈值，而是披露收益公告。4、了解基金定時公告相關要求季度匯報：季度結束15日內(nèi)六個月匯報：上六個月結束起60內(nèi)年度匯報：每年結束起90日內(nèi)5、了解基金上市交易公告書：需要披露上市公告書基金品種主要有：封閉式基金，上市開放式基金，交易性開放式指數(shù)基金，分級基金子份額?；鹕鲜薪灰坠鏁饕叮夯鸶艣r；基金募集槍口；上市交易安排；持有些人戶數(shù)；持有些人結構及前10名持有些人；主要當事人介紹；基金協(xié)議摘要；基金財務情況；基金投資組合匯報；重大事件揭示。6、基金暫時信息披露相關要求（1）信息披露所采取“重大性”有兩種標準：影響投資者決議標準；影響證券市場價格標準（2）基金暫時匯報披露（3）基金澄清公告披露第二十一章、基金客戶和銷售機構第一節(jié)、基金投資人分類1、了解基金投資人類型：個人投資者，機構投資者2、目標客戶尋找標準：易入，可測，成長，識別，利潤3、找客戶方法：緣故，轉介紹，陌生造訪第二節(jié)、基金銷售機構及分類1、掌握基金銷售機構主要類型：直銷和代銷2、 掌握基金銷售機構準入條件（1）具備健全治理結構，完善制度（2）財務情況良好，運作規(guī)范穩(wěn)定（3）有與業(yè)務相適應營業(yè)場所，安全設施方法（4）安全高效出售贖回等技術系統(tǒng)和設施（5）制訂完善資金結算流程；（6）有評價風險方法和體系（7）完善業(yè)務流程，職業(yè)操守，應急方法等管理制度（8）反洗錢內(nèi)部控制制度（9）中國證監(jiān)會要求其余條件3、掌握基金銷售機構職責規(guī)范（1）訂立銷售協(xié)議，明確權力義務（2）基金管理人制訂業(yè)務規(guī)則并實施（3）建立相關制度（4）禁止提前發(fā)行（5）嚴格賬戶管理（6）基金銷售機構反洗錢第三節(jié)、基金銷售機構銷售方式掌握基金市場營銷特殊性：規(guī)范性；服務性；專業(yè)性；連續(xù)性；適用性。第二十二章、基金銷售行為規(guī)范及信息管理第一節(jié)、基金銷售機構人員行為規(guī)范1、 了解基金銷售人員資格管理、人員管理和培訓：取得中國基金協(xié)會認可從業(yè)資格，并由所在機構進行職業(yè)注冊登記。2、 掌握基金銷售人員行為規(guī)范銷售人員基本行為規(guī)范：出示資格證實；征得投資者同意；公平對待投資者；所宣傳符合監(jiān)管要求；宣傳資料為基金企業(yè)統(tǒng)一制作資料；提醒投資者風險。為客戶創(chuàng)辦手續(xù)時