第1章風險管理基礎(chǔ)商業(yè)銀行是否樂意承擔風險，是否可以妥善控制和管理風險，將決定商業(yè)銀

風險管理水平是現(xiàn)代商業(yè)銀行核心競爭力的重要組成部分，具有領(lǐng)先的風險行的經(jīng)營成敗。

管理能力和水平成為商業(yè)銀行最重要的核心競爭力。商業(yè)銀行的經(jīng)營原則：三性規(guī)定，即安全性、流動性、效益性

1.1風險與風險管理風險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營的關(guān)系重要體現(xiàn)在以下五個方面：

1.1.1風險與收益與損失1.承擔和管理風險是商業(yè)銀行的基本職能，也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展

1.風險的三種定義的原動力。解決信息不對稱問題，專業(yè)化的風險管理技能；風險的分散（行業(yè)、

（1）風險是未來結(jié)果的不擬定性：抽象、概括；區(qū)域、期限、客戶的分散）、對沖（如利率和貨幣互換）和轉(zhuǎn)移（如資產(chǎn)證券化）。

（2）風險是損失的也許性：損失的概率分布；符合金融監(jiān)管當局對風險管理2.從主線上改變了商業(yè)銀行的經(jīng)營模式，從傳統(tǒng)上片面追求擴大規(guī)模、增長利潤

的思考模式；的粗放經(jīng)營模式，向風險與收益相匹配的精細化管理模式；從定性分析為主轉(zhuǎn)向

（3）風險是未來結(jié)果（如投資的收益率）對盼望的偏離，即波動性，符合定量分析為主；從分散風險管理轉(zhuǎn)向全面集中管理。

現(xiàn)代金融風險管理理念，馬科威茨資產(chǎn)組合理論：風險既是損失的來源，同時也3.為商業(yè)銀行的風險定價提供依據(jù)，并有效管理商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)組合。

是賺錢的基礎(chǔ)。4.健全的風險管理為商業(yè)銀行發(fā)明附加價值。具有自覺管理、微觀管理、系

2.風險與收益的關(guān)系：匹配性統(tǒng)管理、動態(tài)管理等功能。實現(xiàn)股東價值最大化，減少法律、合規(guī)、監(jiān)管成本。

3.風險和損失的區(qū)別：事前和事后風險：事前概念，損失發(fā)生前的狀態(tài)損5.風險管理水平直接體現(xiàn)了商業(yè)銀行的核心競爭力，不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)

失：事后概念展的需要，也是金融監(jiān)管的迫切規(guī)定。決定商業(yè)銀行風險承擔能力的兩個因素：

4.損失類型資本金規(guī)模、風險管理水平。資本金是吸取損失的緩沖器和最終來源。

預(yù)期損失一一提取準備金和沖減利潤非預(yù)期損失一一資本金劫難性損失1.1.3商業(yè)銀行風險管理的發(fā)展四個階段：

——保險手段1.資產(chǎn)風險管理模式階段：20世紀60年代前，偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)，強調(diào)保持商

1.1.2風險管理與商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性。穩(wěn)健經(jīng)營，提高安全度，保守。

2.負債風險管理：20世紀60年代，為擴大資金來源，避開金融監(jiān)管限制，變債務(wù)人或交易對手未能履行協(xié)議所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金

被動負債為積極性的積極負債；加大了經(jīng)營風險，提高了杠桿率，加大了經(jīng)營壓融產(chǎn)品的價值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人帶來損失的風險。信用風險被認

力和不擬定性。華爾街的第一次數(shù)學(xué)革命。馬科維茨不擬定條件下的投資組合理為是最為復(fù)雜的風險種類，通常涉及違約風險、結(jié)算風險等重要形式，是我國商

論是重要基石。夏普的資本資產(chǎn)定價模型，解釋了一定條件下資產(chǎn)的風險溢價、業(yè)銀行目前所面臨的最重要的風險。結(jié)算風險是一種特殊的信用風險，是指交易

系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險的定量關(guān)系是重要理論基礎(chǔ)。雙方在結(jié)算過程中，一方支付了協(xié)議資金但另一方發(fā)生違約的風險。1974年，赫

3.資產(chǎn)負債風險管理模式：20世紀70年代，通過匹配資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)、經(jīng)斯塔特銀行的破產(chǎn)促成了巴塞爾委員會的誕生。信用風險具有明顯的屬于非系統(tǒng)

營目的互相代替和資產(chǎn)分散，實現(xiàn)總量平衡和風險控制，缺口分析、久期分析成風險特性。與市場風險相反，信用風險的觀測數(shù)據(jù)少，且不易獲得。

為重要手段。華爾街第二次數(shù)學(xué)革命：歐式期權(quán)定價模型（布萊克―斯科爾斯期1.2.2市場風險

權(quán)定價模型、B—S期權(quán)定價模型），通過期權(quán)這種結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品為金融衍生產(chǎn)品定金融資產(chǎn)價格和商品價格的波動給商業(yè)銀行表內(nèi)、表外頭寸導(dǎo)致?lián)p失的風險。

價。涉及利率風險、股票風險、匯率風險、商業(yè)風險，其中利率風險尤為重要。相對

4.全面風險管理模式：20世紀80年代，非利息收入比重增長，重視風險中介于信用風險而言，市場風險具有數(shù)據(jù)優(yōu)勢和易于計量的特點。具有明顯系統(tǒng)風險

業(yè)務(wù)。1988《巴塞爾資本協(xié)議》標志全面風險管理原則體系基本形成。（1）全球特性，難以通過度散化投資來完全地消除。1.2.3操作風險

的風險管理體系（2）全面的風險管理范圍（3）全程的風險管理過程（4）全新的由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工、信息科技系統(tǒng)以及外部事件所導(dǎo)致?lián)p

風險管理方法（5）全員的風險管理文化失的風險。分為人員因素、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷和外部事件四類。操作風險具有

全面風險管理模式已經(jīng)可以成為現(xiàn)代商業(yè)銀行謀求發(fā)展和保持競爭優(yōu)勢的最普遍性和非營利性，不可避免不能給銀行帶來賺錢。

重要的方式。1.2.4流動性風險

1.2商業(yè)銀行風險的重要類別商業(yè)銀行無法及時獲得或者無法以合理成本獲得充足資金，以償付到期債務(wù)

八大風險：信用市場操作流動性國別聲譽法律戰(zhàn)略或其他支付義務(wù)、滿足資產(chǎn)增長或其他業(yè)務(wù)發(fā)展需要的風險。流動性風險水平體

1.2.1信用風險現(xiàn)了商業(yè)銀行的整體經(jīng)營狀況。綜合性風險。

1.2.5國別風險為這些目的而制定的經(jīng)營戰(zhàn)略存在缺陷；為實現(xiàn)目的所需要的資源匱乏；整個戰(zhàn)

由于某一國家或地區(qū)經(jīng)濟、政治、社會變化及事件，導(dǎo)致該國家或地區(qū)借款略實行過程的質(zhì)量難以保證。

人或債務(wù)人沒有能力或者拒絕償付商業(yè)銀行債務(wù)，或使商業(yè)銀行在該國家或地區(qū)1.3商業(yè)銀行風險管理的重要策略：分散對沖轉(zhuǎn)移規(guī)避補償

的商業(yè)存在遭受損失，或使商業(yè)銀行遭受其他損失的風險。存在于授信、國際資1.3.1風險分散：組成資產(chǎn)的個數(shù)越多，其非系統(tǒng)性風險就可以通過度散化完

本市場業(yè)務(wù)、設(shè)立境外機構(gòu)、代理行往來和由境外服務(wù)提供的外包服務(wù)等。一國全消除，而系統(tǒng)性風險不能通過度散化被消除掉，表現(xiàn)為資本資產(chǎn)模型（CAPM）

或地區(qū)經(jīng)濟狀況惡化、政治和社會動蕩、資產(chǎn)被國有化或被征用、政府拒付對外中的B值。

債務(wù)、外匯管制或貨幣貶值。轉(zhuǎn)移（重要）、主權(quán)、傳染、貨幣、宏觀經(jīng)濟、政1.3.2風險對沖：風險對沖是指通過投資或購買與標的資產(chǎn)收益波動負相關(guān)的

治、間接國別。某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標的資產(chǎn)法潛在的風險損失的一種策略性選擇。管

1.2.6聲譽風險理市場風險的有效辦法。分為自我對沖和市場對沖，自我對沖是指商業(yè)銀行運用

由商業(yè)銀行經(jīng)營、管理及其他行為或外部事件導(dǎo)致利益相關(guān)方對商業(yè)銀行負資產(chǎn)負債表或某些具有收益負相關(guān)性質(zhì)的業(yè)務(wù)組合自身所具有的對沖特性進行風

面評價的風險。商業(yè)銀行通常將信譽風險看作是對其經(jīng)濟價值最大的威脅。險對沖。市場對沖是指對于無法通過資產(chǎn)負債表和相關(guān)業(yè)務(wù)調(diào)整進行自我對沖的

1.2.7法律風險風險（又稱殘余風險），通過衍生產(chǎn)品市場進行對.沖。

商業(yè)銀行因平常經(jīng)營和業(yè)務(wù)活動無法滿足或違反法律規(guī)定，導(dǎo)致不能履行協(xié)1.3.3風險轉(zhuǎn)移：保險轉(zhuǎn)移；非保險轉(zhuǎn)移，擔保、備用信用證。衍生品是特殊

議、發(fā)生爭議、訴訟或其他法律糾紛而導(dǎo)致經(jīng)濟損失的風險。涉及但不限于因監(jiān)形式的保單

管措施和解決民商事爭議而支付的罰款、罰金或者處罰性補償所導(dǎo)致的風險敞口。1.3.4風險規(guī)避：不做業(yè)務(wù)，不承擔風險。過于悲觀。

違規(guī)和監(jiān)管，通常納入操作風險1.3.5風險補償：對于高風險的客戶和業(yè)務(wù)，提高金融產(chǎn)品價格。

1.2.8戰(zhàn)略風險1.4商業(yè)銀行風險與資本

商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長期發(fā)展目的的過程中，因不適當?shù)陌l(fā)展規(guī)1.4.1資本的定義、作用和分類

劃和戰(zhàn)略決策給商業(yè)銀行導(dǎo)致?lián)p失或不利影響的風險。戰(zhàn)略目的缺少整體兼容性;

商業(yè)銀行資本是銀行從事經(jīng)營活動必須注入的資金，可以用來吸取銀行的經(jīng)公積可計入部分、盈余公積、一般風險準備、未分派利潤、少數(shù)股東資本可計入

營虧損，緩沖意外損失，保護銀行的正常經(jīng)營，為銀行的注冊、組織營業(yè)以及存部分。

款進入前的經(jīng)營提供啟動資金等。清算條件下和連續(xù)經(jīng)營條件下吸取損失。商業(yè)其他一級資本是非累積性的、永久性的、不帶有利率跳升及其他贖回條款，

銀行是以負債經(jīng)營為特色的，融資杠桿率很高。本金和收益都應(yīng)在銀行連續(xù)經(jīng)營條件下參與吸取損失的資本工具。其他以及資本

資本的作用：（1）為商業(yè)銀行提供融資（2）吸取和消化損失，資本金是承工具及其議價（如優(yōu)先股及其議價）、少數(shù)股東基本可計入部分。

擔風險和吸取損失的第一資金來源，保護債權(quán)人免遭戶風險損失的緩沖器（3）限二級資本是指在坡長清算條件下可以用來吸取損失的資本工具，二級資本的

制商業(yè)銀行過度業(yè)務(wù)擴張和風險承擔（4）維持市場信心（5）為風險管理提供最受償順序列在普通股之前、在一般債權(quán)人之后，不帶贖回機制，不允許設(shè)定利率

主線的驅(qū)動力。跳升條款，收益不具有信用敏感性特性，必須具有減計或轉(zhuǎn)股條款。二級資本工

賬面資本：持股人的永久性資本投入，即所有者權(quán)益，涉及普通股股本、實具及其溢價、超額貸款損失準備可計入部分、少數(shù)股東資本可計入部分。

收資本、資本公積、盈余公積、未分派利潤、投資重估儲備、一般風險準備。經(jīng)巴塞爾2和3比較：1、重新界定監(jiān)管資本的構(gòu)成，恢復(fù)普通股在監(jiān)管資本中

濟資本；監(jiān)管資本。的核心地位，嚴格各類資本工具的合格標準，從嚴擬定資本扣除項目，強化監(jiān)管

1.4.2監(jiān)管資本與資本充足率規(guī)定資本工具的損失吸取能力2、改善風險權(quán)重計量方法，大幅度增長高風險業(yè)務(wù)的

監(jiān)管資本指監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的同其所承擔的業(yè)務(wù)總體風險水資本規(guī)定3、建立逆周期資本監(jiān)管機制，提高銀行體系應(yīng)對信貸周期轉(zhuǎn)換的能力,

平相匹配的資本。由于監(jiān)管資本必須在非預(yù)期損失出現(xiàn)時隨時可用，其強調(diào)的是弱化銀行體系與實體經(jīng)濟之間的正反饋循環(huán)4、顯著提高資本充足率監(jiān)管標準，

抵御風險、保障商業(yè)銀行連續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營的能力，并不規(guī)定其所有權(quán)歸屬。通常情況下普通商業(yè)銀行的普通股充足率應(yīng)達成7%,總資本充足率不得低于

監(jiān)管資本分為一級資本（核心一級和其他一級）和二級資本。10.5%,同時進一步規(guī)定全球系統(tǒng)重要性銀行須計提1%-3.5%的附加資本規(guī)定。

核心一級資本：銀行連續(xù)經(jīng)營條件下無條件用來吸取損失的資本工具，具有我國銀監(jiān)會2023監(jiān)管資本規(guī)定：1、最低資本規(guī)定，核心一級資本充足率5%、

永久性、清償順序排在所有其他融資工具之后的特性。實收資本或普通股、資本一級資本充足率6%、資本充足率8姒2、儲備資本規(guī)定和逆周期資本規(guī)定，涉及

2.5%的儲備資本規(guī)定和0-2.5%的逆周期資本規(guī)定；3、系統(tǒng)重要性銀行附加資本

規(guī)定1%;4、以及針對特殊資產(chǎn)組合的特別資本規(guī)定和針對單家銀行的特定資本面上，在考慮單筆業(yè)務(wù)得風險和資產(chǎn)組合效應(yīng)之后，可衡量資產(chǎn)組合的風險與收

規(guī)定，即第二支柱資本規(guī)定。我國系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充益是否匹配，及時對指標出現(xiàn)明顯不利變化趨勢的資產(chǎn)組合進行解決，為效益更

足率分別不得低于1L5%和10.5%o保證資本充足覆蓋國內(nèi)銀行面臨的系統(tǒng)性風險好的業(yè)務(wù)配置更多資源3、在商業(yè)銀行總體層面上，可用于目的設(shè)定、業(yè)務(wù)決策、

和特定風險。資本配置和績效考核等。

1.4.3經(jīng)濟資本及其應(yīng)用1.5風險管理的數(shù)理基礎(chǔ)

經(jīng)濟資本又稱風險資本，是指在一定的置信度和期限下，為了覆蓋和抵御銀1.5.1收益的的計量

行超過預(yù)期的經(jīng)濟損失所需要持有的資本數(shù)額。作用：1）有助于商業(yè)銀行提高1.絕對收益是對投資成果的直接衡量，反映投資行為得到的增值部分的絕對

風險管理水平；2）有助于商業(yè)銀行制定科學(xué)的業(yè)績評估體系。量。期末-起初

股本收益率（ROE）和資產(chǎn)收益率（ROA）這兩項指標被廣泛用于衡量商業(yè)銀2.比例收益率=Pi+D-P。/P0*100%

行的賺錢能力。用來度量商業(yè)銀行這樣被普遍認為是經(jīng)營特殊商品的高風險公司其中P。為期初的投資額，Pi為期末的資產(chǎn)價值，D為資產(chǎn)持有期間的鈔票收益

具有明顯的局限性。在經(jīng)風險調(diào)整的業(yè)績評估方法中，目前被廣泛接受和普遍使1.5.2常用的概率記錄知識

用的是經(jīng)風險調(diào)整的資本收益率。經(jīng)風險調(diào)整的資本收益率是指經(jīng)預(yù)期損失和以1.預(yù)期收益率=plrl+p2r2+…+pnrn

經(jīng)濟資本計量的非預(yù)期損失調(diào)整后的收益率，其計算公式：2.方差和標準差：方差的平方根為標準差，資產(chǎn)收益率的標準差越大，波動

RAROC=（收益一預(yù)期損失）/經(jīng)濟資本（或非預(yù)期損失）性越大。

經(jīng)風險調(diào)整的收益率著重強調(diào)商業(yè)銀行通過承擔風險而獲得的收益是有成本3.正態(tài)分布：假如影響某一數(shù)量指標的隨機因素非常多，每個由于所起的作

的。整個公式衡量的是經(jīng)濟資本的使用收益，正常情況下其結(jié)果應(yīng)當大于商業(yè)銀用相對有限，各個因素之間又近乎獨立，則這個指標可以近似看做服從正態(tài)分布。

行的資本成本。第2章商業(yè)銀行風險管理基本架構(gòu)

作用：1、在單筆業(yè)務(wù)層面上，可用于衡量一筆業(yè)務(wù)得風險與收益是否匹配，2.1商業(yè)銀行風險管理環(huán)境

為商業(yè)銀行決定是否開展該筆業(yè)務(wù)以及如何進行定價提供依據(jù)2、在資產(chǎn)組合層2.1.1公司治理

公司治理是指控制、管理機構(gòu)的一種機制或制度安排，是在所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)內(nèi)控要素：（1）內(nèi)部控制環(huán)境（2）風險辨認與評估（3）內(nèi)部控制措施（4）

分離的情況下，為妥善解決委托-代理關(guān)系而提出的董事會、高管層組織體系和監(jiān)監(jiān)督評價與糾正（5）信息交流與反饋監(jiān)督評價與糾正

督制衡機制。原則：全面、審慎、有效、獨立（1）內(nèi)部控制要全面，要全員參與，有案可

銀行公司治理特性：1.高杠桿性2.高不對稱性3.高關(guān)聯(lián)性4.對經(jīng)營失敗的低查（2）應(yīng)當以防范風險、審慎經(jīng)營為出發(fā)點，內(nèi)控優(yōu)先（3）內(nèi)部控制應(yīng)當有高

容忍度度權(quán)威性（4）內(nèi)控部門應(yīng)獨立并有權(quán)直接向董事會、監(jiān)視會和高級管理層報告

我國商業(yè)銀行公司治理規(guī)定：（1）完善股東大會、董事會、監(jiān)事會、高級管2.1.3風險文化

理層的議事制度和決策程序（2）明確股東、董事、監(jiān)事和高級管理人員的權(quán)利、健康的風險文化以商業(yè)銀行整體文化委背景，以經(jīng)營價值最大化為目的，貫

義務(wù)（3）建立、健全以監(jiān)事會為核心的監(jiān)督機制（4）建立完善的信息報告和信穿以人為本的經(jīng)營理念，有機地融合鈔票的風險管理技術(shù)和科學(xué)的風險管理手段:

息披露制度（5）建立合理的薪酬制度，強化激勵約束機制1.樹立對的的風險管理理念2.加強高級管理層的驅(qū)動作用3.創(chuàng)建學(xué)習型組織，充

良好的銀行公司治理特性：1.銀行內(nèi)部有效的制衡關(guān)系和清楚的職責邊界2.足發(fā)揮人的主導(dǎo)作用

完善的內(nèi)部控制和風險管理體系3.與股東價值相掛鉤的有效監(jiān)督考核機制4.科風險文化由風險管理理念（精神核心）、知識和制度三層次組成

學(xué)的激勵約束機制5.鈔票的管理信息系統(tǒng)，可認為產(chǎn)品定價、成本核算、風險管先進的風險管理理念：（1）風險管理是商業(yè)銀行的核心競爭力，是發(fā)明資本

理和內(nèi)部控制提供有力支撐增值和股東回報的重要手段（2）風險管理的目的是通過積極的風險管理過程實現(xiàn)

2.1.2內(nèi)部控制風險和收益的平衡（3）風險管理應(yīng)支持商業(yè)銀行的整體戰(zhàn)略（4）應(yīng)充足了解所

商業(yè)銀行為實現(xiàn)經(jīng)營目的、通過制定和實行一系列制度、程序和方法，對風有風險，并建立完善風險控制機制，對于不了解或無把握控制風險的業(yè)務(wù)，應(yīng)采

險進行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動態(tài)過程和機制。用審慎態(tài)度對待

目的：（1）保證國家法律規(guī)定和商業(yè)銀行內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行（2）保風險文化的培植是“終身制”的事業(yè)

證商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目的的全面實行和充足實現(xiàn)（3）保證業(yè)務(wù)記錄、財務(wù)風險文化失靈：否認、分割、模糊、漠視和鉆空子

信息和其他管理信息的及時、真實和完整（4）保證風險管理體系的有效性2.1.4管理戰(zhàn)略

在綜合分析外部環(huán)境、內(nèi)部管理狀況以及同業(yè)比較的基礎(chǔ)上，提出的一整套2.3商業(yè)銀行風險管理流程：辨認、計量、監(jiān)測、控制

中長期目的以及為實現(xiàn)這些目的所采用的行動方案。定期1年研究、制定或修改。2.3.1風險辨認、分析

基本內(nèi)容：戰(zhàn)略目的和實現(xiàn)途徑感知風險和分析風險。感知風險是通過系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行所面臨的

2.1.5風險偏好風險種類、性質(zhì)；分析風險是進一步理解各種風險內(nèi)在的風險因素。良好的風險

采用定性描述和定量指標相結(jié)合的方式闡述。指標值要體現(xiàn)穩(wěn)定性和合規(guī)性辨認原則：全面、前瞻

原則：1.充足考慮利益相關(guān)者的盼望2.與戰(zhàn)略規(guī)劃有機結(jié)合3.向業(yè)務(wù)條線和分支常用方法：制作風險清單是商業(yè)銀行辨認風險的最基本、最常用的方法，備

機構(gòu)傳到4.連續(xù)地監(jiān)測與報告忘錄形式。（1）制作風險清單是商業(yè)銀行辨認風險的最基本、最常用的方法，

2.2商業(yè)銀行風險管理組織備忘錄形式。（2）資產(chǎn)財務(wù)狀況分析法（3）失誤樹分析方法（4）分解分析法

監(jiān)管強調(diào)1.公司的治理架構(gòu)2.風險管理組織架構(gòu)3.獨立性2.3.2風險計量、評估

2.2.1董事會及其風險管理委員會：董事會是商業(yè)銀行的決策機構(gòu)對風險管準確的風險計量結(jié)果是建立在卓越的風險模型基礎(chǔ)上的商業(yè)銀行應(yīng)當充足結(jié)

理承擔最終責任。識到不通風險計量方法的有適合局限性，適時采用敏感性分析、壓力測試、情景

2.2.2監(jiān)事會：對股東大會負責分析等方法補充。注重防范模型風險。

2.2.3高級管理層：應(yīng)在董事會的知道下保證銀行業(yè)務(wù)或懂與董事會審核通2.3.3風險監(jiān)測、報告

過的經(jīng)營戰(zhàn)略、風險偏好和各項政策相符。首席風險官，獨立性是首要的，應(yīng)與監(jiān)控各種可量化的關(guān)鍵風險指標；報告風險的評估結(jié)果及采用的措施和質(zhì)量。

業(yè)務(wù)經(jīng)營條線和賺錢部門分離，不負管理和財務(wù)職責。2.3.4風險控制、緩釋

2.2.4風險管理部門：兩個原則：高度獨立性、不具有風險管理策略執(zhí)行權(quán)。是對通過辨認和計量的風險采用分散、對沖、轉(zhuǎn)移、規(guī)避和補償?shù)却胧M

1.風險管理人員應(yīng)充足具有從業(yè)經(jīng)驗和任職資格2.掌握對的的風險管理理念行有效管理和控制的過程。

2.2.5其他風險控制部門（1）財務(wù)部門（2）內(nèi)部審計部門（3）法律/合

規(guī)部門（4）外部風險監(jiān)督機構(gòu)

規(guī)定：1.策略應(yīng)與商業(yè)銀行的整體戰(zhàn)略目的保持一致2.所采用的的具體控制2.單一法人客戶的財務(wù)狀況分析（1）財務(wù)報表分析①辨認和評價財務(wù)報表風

措施與緩釋工具復(fù)核成本、收益規(guī)定3.可以發(fā)現(xiàn)風險管理中存在問題，完善風險險。重要關(guān)注財務(wù)報表在編制方法及其質(zhì)量能否充足反映客戶實際和潛在的風險

管理程序②辨認和評價經(jīng)營管理狀況：損益表③辨認和評價資產(chǎn)管理狀況④辨認和評價負

事前控制：限額管理、風險定價和指定應(yīng)急預(yù)案債管理狀況（2）財務(wù)比率分析：

事后控制：風險緩釋或轉(zhuǎn)移；風險資本的重新分派；提高風險資本水平①賺錢能力比率

2.4商業(yè)銀行風險管理信息系統(tǒng)銷售毛利率=［（銷售收入一銷售成本）/銷售收入］義100%銷售凈利率=（凈

種類：內(nèi)部數(shù)據(jù)和外部數(shù)據(jù)利潤/銷售收入）X100%

通過度析和解決數(shù)據(jù)分為（1）中間計量數(shù)據(jù)，在不同風險管理領(lǐng)域的一致應(yīng)資產(chǎn)凈利率（總資產(chǎn)報酬率）=凈利潤/［（期初資產(chǎn)總+期末資產(chǎn)總）/2］

用，是商業(yè)銀行最終實現(xiàn)準確經(jīng)濟資本計量的關(guān)鍵所在。（2）組合結(jié)果數(shù)據(jù)X100%

一般采用瀏覽器和服務(wù)器結(jié)構(gòu)，可遠程登錄，優(yōu)點：1.真正實現(xiàn)風險數(shù)據(jù)的凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均總資產(chǎn)=（凈利潤/銷售收入）X（銷售收入/平

全行集中管理2.不需要每個終端都安裝風險管理軟件均總資產(chǎn)）

第3章信用風險管理②效率比率

信用風險是我國商業(yè)銀行目前所面臨的最重要風險存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本/［（期初存貨+期末存貨）/2］存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=

3.1信用風險辨認360/存貨周轉(zhuǎn)率

3.1.1單一法人客戶信用風險辨認應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/［（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2］應(yīng)收賬

1.單一法人客戶的基本信息分析：按照業(yè)務(wù)特點和風險特性的不同，商業(yè)銀款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

行的客戶可劃分為法人客戶與個人客戶，法人客戶根據(jù)其機構(gòu)性質(zhì)可以分為公司應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=購貨成本/［（期初應(yīng)付賬款+期末應(yīng)付賬款）/2］應(yīng)付賬

類客戶和機構(gòu)類客戶，公司類客戶根據(jù)其組織形式不同可劃分為單一法人客戶和款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率

集團法人客戶。

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/［（期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn)）/2］總資產(chǎn)在貸款初期，應(yīng)當考察借款人是否有足夠的融資能力和投資能力來獲得所需的鈔

周轉(zhuǎn)率=銷售收入/［（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2］資產(chǎn)回報率（ROA）=票流量以償還貸款利息。

［稅后損益+利息費用X（1—稅率）］/平均資產(chǎn)總額權(quán)益收益率（ROE）=稅后3.單一法人客戶的非財務(wù)因素分析：（1）管理層風險分析：管理者的人品、

損益/平均股東權(quán)益凈額誠信度、授信動機、經(jīng)營能力及道德水準（2）行業(yè)風險分析：行業(yè)周期性分析和

資產(chǎn)回報率（ROA）=［稅后損益+利息費用X（1—稅率）］/平均資產(chǎn)總額國家宏觀經(jīng)濟政策對行業(yè)的影響（3）生產(chǎn)與經(jīng)營風險分析：總體經(jīng)營風險、產(chǎn)品

③杠桿比率，用來衡量公司所有者運用自有資金獲得融資的能力，也用于判風險、原材料的供應(yīng)風險、生產(chǎn)風險及銷售風險（4）宏觀經(jīng)濟及自然環(huán)境分析：

斷公司的償債資格和能力。經(jīng)濟、法律環(huán)境；技術(shù)進步；環(huán)保意識增強；人口老化；自然災(zāi)害

資產(chǎn)負債率=（負債總額/資產(chǎn)總額）X100%4.單一法人客戶的擔保分析：擔保是指為維護債權(quán)人和其他當事人的合法權(quán)

利息償付比率（利息保障倍數(shù)）=（稅前凈利潤+利息費用）/利息費用=益，提高貸款償還的也許性，減少商業(yè)銀行資金損失的風險，由借款人或第三方

（經(jīng)營活動鈔票流量+利息費用+所得稅）/利息費用=［（凈利潤+折舊+無形對貸款本息的償還或其他授信產(chǎn)品提供的一種附加保障，為商業(yè)銀行提供一個可

資產(chǎn)攤銷）+息稅］/利息費用以影響或控制的潛在還款來源。商業(yè)銀行可以通過執(zhí)行擔保來爭取貸款本息的最

④流動比率終償還或減少損失。

流動比率=流動資產(chǎn)合計/流動負債合計3.1.2集團法人客戶信用風險辨認

速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債合計，其中：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)一存貨或：1.集團法人客戶的整體狀況分析

速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)一存貨一預(yù)付賬款一待攤費用特性：1.在股權(quán)上或者經(jīng)營決策上直接或間接控制其他企事業(yè)法人或被其他

（3）鈔票流量分析（經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動）對于短期貸款，應(yīng)當企事業(yè)法人控制的強調(diào)2.共同被第三方企事業(yè)法人所控制的3.重要投資這個人、

考慮正常經(jīng)營活動的鈔票流量是否可以及時并且足額償還貸款；對于中長期貸款,關(guān)鍵管理人員或與其近親屬共同直接控制或間接控制的4.存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系。

應(yīng)當重要分析未來的經(jīng)營活動是否可以產(chǎn)生足夠的鈔票流量以償還貸款本息，但在辨認和分析集團法人客戶信用風險的過程中，商業(yè)銀行還應(yīng)當盡量做到：

1.充足運用已有的外部信息系統(tǒng)2.盡職受理和調(diào)查評價3.重點關(guān)注注冊資金、股

權(quán)分布、股權(quán)占比變更情況4.集團法人客戶的辨認頻率與額度授信周期應(yīng)當保持3.1.4貸款組合信用風險辨認

一致5.成員單位發(fā)生產(chǎn)權(quán)變動應(yīng)相應(yīng)調(diào)整6.對所有集團法人客戶的框架圖必須貸款組合內(nèi)的單筆貸款之間通常存在一定限度的相關(guān)性。貸款組合信用風險

每年進行維護，更新集團內(nèi)的成員單位。更多的是一種系統(tǒng)性風險。1.宏觀經(jīng)濟因素2.行業(yè)風險和區(qū)域風險3.區(qū)域風險

集團法人客戶的信用風險特性：1.內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁：兩個動機一：實現(xiàn)整3.2信用風險計量

個集團公司的統(tǒng)一管理和控制。二是通過關(guān)聯(lián)交易來規(guī)避障礙和粉飾財務(wù)報表2.信用風險計量經(jīng)歷了三個階段：專家判斷法、信用評分法、違約概率模型。

連環(huán)擔保十分普遍，貸款實質(zhì)上處在擔保局限性或無擔保狀態(tài)3.真實財務(wù)狀況難內(nèi)部評級應(yīng)基于二維評級體系：客戶評級，債項評級。

以掌握4.系統(tǒng)性風險較高5.風險辨認和貸后監(jiān)督難度大。3.2.1風險暴露分類：主權(quán)、金融機構(gòu)、公司、零售、股權(quán)、其他

3.1.3個人客戶信用風險辨認專業(yè)貸款分為項目融資、物品融資、商品融資、產(chǎn)生收入的房地產(chǎn)貸款

1.個人客戶的基本信息分析：借款人的資信情況；資產(chǎn)與負債情況；貸款用零售風險特性：1.債務(wù)人是一個或幾個自然人2.避暑多。單筆金額小3.按照

途及還款來源調(diào)查：擔保方式；經(jīng)營情況組合方式管理

2.個人信貸產(chǎn)品分類及風險分析3.2.2客戶信用評級

(1)個人住宅抵押貸款的風險分析①經(jīng)銷商風險②“假按揭”風險：開發(fā)商以1.概念

本單位職工或其他關(guān)系人冒充客戶作為購房人，通過假冒銷售的方式套取銀行貸違約：債務(wù)人對銀行的實質(zhì)性的信貸債務(wù)逾期90天以上；除非采用變現(xiàn)抵質(zhì)

款的行為。特性：開發(fā)商運用積壓房地產(chǎn)套取銀行信用，欺詐銀行信貸資金。表押品等追索措施，債務(wù)人也許無法全額償還債務(wù)

現(xiàn)形式：開發(fā)商與購房人串通，規(guī)避不允許零首付的政策限制來進行“假按揭”違約概率兩個層面：一是單一借款人的違約概率。二是某一信用等級所有借

③房地產(chǎn)價值下跌導(dǎo)致超額抵押值局限性的風險④借款人的經(jīng)濟財務(wù)狀況變動風款人的違約概率

險2.客戶信用評級的發(fā)展

(2)個人零售貸款風險分析：個人消費貸款、個人經(jīng)營貸款信用卡消費貸款、(1)專家判斷法：即專家系統(tǒng)，依賴高級信貸人員和信貸專家自身的專業(yè)知

助學(xué)信貸識、技能和豐富經(jīng)驗，運用各種專業(yè)性分析工具，在分析評價各種關(guān)鍵要素基礎(chǔ)

上依據(jù)主觀判斷來綜合評估信用風險的分析系統(tǒng)?？紤]的因素：①與借款人有關(guān)計量方法：市場價值法，通過市場上類似資產(chǎn)的信用價差和違約概率推算違

的因素：聲譽、杠桿、收益波動性②與市場有關(guān)的因素：經(jīng)濟周期：在經(jīng)濟蕭條約損失率?；厥这n票流法，根據(jù)違約的歷史清收情況，通過回收率計算違約損失

期，耐用消費品更容易出現(xiàn)違約。宏觀經(jīng)濟政策。利率水平：與逆向選擇有關(guān)，率。違約損失率=1一回收率=『(回收金額-回收成本)/違約風險暴露

逆向選擇反而使風險低的優(yōu)質(zhì)客戶退出了市場。3.有效期M：采用初級內(nèi)部評級法，除回購類交易有效期限是0.5年外，其他

5cs系統(tǒng)：品德，資本，還款能力，抵押，經(jīng)營環(huán)境。為2.5年。采用高級內(nèi)部評級法，將有效期限視為獨立的風險因素。其他條件相

5Ps體系：個人因素，資金用途因素，還款來源因素，保障因素，公司前景因同的情況下，債項的有效期限越短，信用風險就越小。有效期限取1年和一下定

素義的內(nèi)部評估的有效期限中的較大值，最大5年。中小公司2.5年

(2)信用評分模型：關(guān)犍在于特性變量的選擇和各自權(quán)重的擬定。模型涉及:4.專業(yè)貸款風險參數(shù)的估計：內(nèi)部評級法；采用監(jiān)管映射法

線性概率模型，logit模型，probit模型和線性辨別模型。3.2.3信用風險組合的計量

存在著問題：1.建立在對歷史數(shù)據(jù)模擬的基礎(chǔ)上，回歸方程中各特性變量的1.違約相關(guān)性：因素，債務(wù)人自身因素；債務(wù)人所在行業(yè)或區(qū)域因素；宏觀

權(quán)重在一定期間內(nèi)保持不變2.信用評分模型對借款人歷史數(shù)據(jù)的規(guī)定較高經(jīng)濟因素

(3)違約概率模型：1.RiskCale模型2.KMV的CreditMonitor模型3.KPMG2.信用風險組合計量模型

的風險中性定價模型4.死亡率模型1.CreditMetrics模型(本質(zhì)上是一個VaR模型)CreditMetrics模型的創(chuàng)

3.2.2債項評級新點就在于解決了一個非交易性資產(chǎn)組合VaR的難題。

1.違約風險暴露如已違約，違約時的債務(wù)賬面價值；如未違約，表內(nèi)項目為2.CreditPortfolioView模型：直接將轉(zhuǎn)移概率與宏觀因素的關(guān)系模型化，

債務(wù)賬面價值，表外為已提取金額+信用轉(zhuǎn)換系數(shù)*已承諾未提取的金額然后不斷加入宏觀因素沖擊來模擬轉(zhuǎn)移概率的變化，得出模型中的一系列參數(shù)值。

2.違約損失率在違約率計算上不使用歷史數(shù)據(jù)，而是根據(jù)現(xiàn)實宏觀經(jīng)濟因素通過蒙特卡洛模擬

(1)影響因素：項目、公司、行業(yè)、地區(qū)、宏觀經(jīng)濟周期來實現(xiàn)。適合投機類型的借款人，由于該借款人對宏觀經(jīng)濟因素的變化更敏感。

3.Creditrisk+模型：根據(jù)針對火險的財險精算原理，只有違約和不違約兩2.組合風險監(jiān)測

種狀態(tài)。服從泊松分布，貸款組合的損失分布會出現(xiàn)更加嚴重的肥尾現(xiàn)象。方法：（1）傳統(tǒng)的組合監(jiān)測方法，重要是對信貸資產(chǎn)組合授信集中度和結(jié)構(gòu)

3.信用風險組合的壓力測試，有助于：1.評估商業(yè)銀行在壓力條件下的風險進行分析監(jiān)測；授信集中是指相對于商業(yè)銀行的資本金，總資產(chǎn)或總體風險水平

暴露，并幫助商業(yè)銀行指定或選擇適當?shù)膽?zhàn)略轉(zhuǎn)移此類風險2.提高商業(yè)銀行對其而言，存在較大潛在風險的授信。（2）資產(chǎn)組合模型法：估計各敞口之間的相關(guān)

自身風險特性的理解，推動其對風險因素的監(jiān)控3.幫助董事會和高級管理層擬定性和把暴露在該風險類別下的投資組合當作一個整體，直接估計該組合資產(chǎn)的未

該商業(yè)銀行的風險暴露是否與其風險偏好一致4.幫助量化肥尾風險和重估模型假來價值概率分布。

設(shè)5.評估商業(yè)銀行在賺錢性和資本充足性兩方面承受壓力的能力。3.3.2風險監(jiān)測重要指標：涉及潛在指標和顯現(xiàn)指標。

3.3信用風險監(jiān)測與報告1.不良資產(chǎn)率（貸款）率

有效的信用風險監(jiān)測體系應(yīng)實現(xiàn)目的：1.保證商業(yè)銀行了解借款人或交易對2.預(yù)期損失率=預(yù)期損失/資產(chǎn)風險暴露

方當前的財務(wù)狀況及其變動趨勢2.監(jiān)測對協(xié)議條款的遵守情況3.評估抵質(zhì)押物3.單一（集團）客戶授信集中度=最大一家客戶貸款總額/資本凈額

相對債務(wù)人當前狀況的抵補限度以及抵質(zhì)押物價值的變動趨勢4.辨認借款人違約4.關(guān)聯(lián)授信比例=所有關(guān)聯(lián)方授信總額/資本凈額

情況，并及時對風險上升的授信進行分類5.對已導(dǎo)致信用風險損失的授信對象或5.貸款風險遷徙

項目，迅速進入補救和管理程序①正常貸款遷徙率=（期初正常類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額+期初關(guān)注類

3.3.1風險監(jiān)測對象貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額）/（期初正常類貸款余額-期初正常類貸款期間減少

1.客戶風險監(jiān)測金額+期初關(guān)注類貸款余額-期初關(guān)注類貸款期間減少金額）X100%

客戶內(nèi)生變量（1）基本面指標：品質(zhì)類、實力類、環(huán)境類；（2）財務(wù)指標:②正常類貸款遷徙率=期初正常類貸款向下遷徙金額/（期初正常類貸款余額

償債能力、賺錢能力、營運能力、增長能力-期初正常類貸款期間減少金額）X100%

外生變量：借款人的生產(chǎn)經(jīng)營活動不是孤立的，而是與其重要股東、上下游③關(guān)注類貸款遷徙率④次級類貸款遷徙率⑤可疑類貸款遷徙率

客戶、市場競爭者等“風險域”公司連續(xù)交互影響的。6.逾期貸款率=逾期貸款余額/貸款總余額

7.不良貸款撥備覆蓋率=（一般準備+專項準備+特種準備）/不良貸款4.客戶風險預(yù)警，財務(wù)風險、非財務(wù)風險

8.貸款損失準備充足率=貸款實際計提準備/貸款應(yīng)提準備X100%3.3.4風險報告

3.3.3風險預(yù)警：實現(xiàn)對風險“防患于未然”的一種“防錯糾錯機制”。L風險報告職責和途徑

1.風險預(yù)警的程序和重要方法（1）職責：①保證對有效全面風險的重要性和相關(guān)性的清醒結(jié)識②傳遞商業(yè)

（1）風險預(yù)警程序：信貸信息的收集和傳遞、風險分析、風險處置、后評價。銀行的風險偏好和風險容忍度③實行并支持一直的風險語言④使員工在業(yè)務(wù)部

按照階段劃分，風險處置分為預(yù)控性處置與全面性處置，預(yù)控性是在風險預(yù)警報