基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識題庫附答案（基礎題）

單選題（共100題）1、某國債A麥考利久期為1.25年，某國債B麥考利久期為1.5年，其他條件相同時，市場利率上漲3%，則國債A與國債B的理論市場價格關系為（）。A.國債A的理論市場價格比國債B的下跌得少B.國債A的理論市場價格比國債B的上漲得多C.國債A的理論市場價格比國債B的上漲得少D.國債A的理論市場價格比國債B的下跌得多【答案】A2、()是指私募股權投資基金將其所持有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權出售給企業(yè)的管理層從而退出的方式。A.首次公開發(fā)行B.買殼上市C.管理層回購D.二次出售【答案】C3、某企業(yè)2015年凈利潤10億元，銷售利潤率20%，則該企業(yè)的銷售收入是（）億元。A.50B.10C.8D.2【答案】A4、下列關于RQFII投資情況的相關內容說法正確的是（）。A.在各類RQFII機構中，基金系RQFII機構成為主力B.南方東英資產已成為目前最大的RQFII管理機構C.“嘉實滬深300中囯A股ETF”在紐約交易所上市，成為首只在美國上市的直接投資于中國A股的實物ETFD.2013年11月，嘉實國際聯(lián)合德意志資產及財富管理公司合作在盧森堡發(fā)行了投資于中國A股的ETF，成為歐洲的首只RQFII產品【答案】D5、外資商業(yè)銀行境內分行在境內持續(xù)經營（）以上的，可申請成為托管人。A.1年B.2年C.3年D.5年【答案】C6、設立證券登記結算機構必須經（）同意。A.證監(jiān)會B.會員大會C.國務院D.國務院證券監(jiān)督管理機構【答案】D7、在基金收入中，股利收入屬于（）。A.投資收益B.其它收入C.利息收入D.公允價值變動損益【答案】A8、當某國的物價不斷下跌出現(xiàn)通貨緊縮時，該國的名義利率和實際利率的關系為（）。A.名義利率與實際利率大小關系不確定B.名義利率與實際利率相等C.名義利率比實際利率低D.D名義利率比實際利率高【答案】C9、（）是指未被開發(fā)的，可作為未來開發(fā)房地產基礎的商業(yè)地產之一。A.地產B.寫字樓C.酒店D.養(yǎng)老地產【答案】A10、下列關于回購協(xié)議市場說法，不正確的是()。A.我國存在兩個分離的國債回購市場B.我國金融市場上的回購協(xié)議以國債回購協(xié)議為主C.場外交易的參與者包括個人和企業(yè)D.場內交易指上海證券交易所和深圳證券交易所【答案】C11、（）是我國的證券登記結算機構，該公司在上海和深圳兩地各設一家分公司。A.中央登記公司B.中國結算公司C.國債登記公司D.銀行同業(yè)中心【答案】B12、假設市場的風險溢價是7.5%，無風險利率是3.7%，A股票的期望收益為14.2%，該股票的貝塔系數是（）。A.2.76B.1C.1.89D.1.4【答案】D13、根據有關規(guī)定，對機構投資者買賣基金份額暫免征收（）。A.營業(yè)稅B.增值稅C.所得稅D.印花稅【答案】D14、（）是以居民住房抵押貸款或商用住房抵押貸款組成的資金池為支持的。A.住房抵押貸款支持證券B.商用住房抵押貸款C.人民幣債券D.外幣債券【答案】A15、（）不是按照計息方式分類的債券。A.固定利率債券B.浮動利率債券C.零息債券D.貼現(xiàn)債券【答案】D16、關于計價錯誤責任承擔，以下表述錯誤的是（）A.因基金份額凈值計價錯誤造成基金份額持有人損失的基金份額持有人有權要求基金管理人予以賠償B.因基金份額凈值計價錯誤造成基金份額持有人損失的基金份額持有人有權要求基金托管人予以賠償C.基金管理公司和托管人在進行基金估值、計算或復核基金份額凈值的過程中，未能遵循相關法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定，給基金財產或基金份額持有人造成損害的，應分別對各自行為依法承擔賠償責任D.因基金份額凈值計價錯誤造成基金份額持有人損失的基金份額有人有權要求基金服務機構予以賠償【答案】D17、（）是目前證券投資基金監(jiān)管領域最重要的國際組織。A.國際證監(jiān)會組織（IOSCO）B.歐盟（EU）C.經濟合作與發(fā)展組織（OECD）D.世貿組織(WTO)【答案】A18、市凈率的表達公式是（）。A.每股市價/每股凈資產B.每股市價/每股收益C.市價/現(xiàn)金比率D.市價/銷售額【答案】A19、關于期貨交易中的"投機"，以下表述錯誤的是（）。A.投機者承擔了風險，并提供風險資金B(yǎng).投機者是使套期保值得以實現(xiàn)的重要力量C.投機交易承擔了套期保值者轉移的風險D.投機交易減弱了市場的流動性【答案】D20、（）指期權的買方只有在期權到期日才能執(zhí)行期權，既不能提前也不能推遲。A.美式期權B.歐式期權C.看漲期權D.看跌期權【答案】B21、當基金份額凈值計價錯誤率達到或超過基金資產凈值的（）時，基金管理公司應及時向監(jiān)管機構報告。當計價錯誤率達到（）時，基金管理公司應當公告并報監(jiān)管機構備案。A.0.25%；0.5%B.0.25%；0.3%C.0.5%；0.25%D.0.3%；0.25%【答案】A22、以下屬于利潤表作用表述正確的是（）。A.能夠對企業(yè)整體財務狀況客觀評價B.能表明某一特定日期占有凈資產數額C.有助于了解企業(yè)的現(xiàn)金是否能償還到期債務D.能夠說明企業(yè)的收入與產出關系【答案】D23、關于現(xiàn)代投資組合理論有效前沿，以下表述正確的是（）。A.最小方差前沿只有下半部分是有效，故稱有效前沿B.有效前沿又叫夏普有效前沿C.有效前沿位于所有資產和資產組合的左上方D.有效前沿不在最小方差前沿上【答案】C24、（）是通過發(fā)行股票或置換所有權籌集的資本。A.債券資本B.權益資本C.證券資本D.股票資本【答案】B25、關于保證金交易業(yè)務，以下表述錯誤的是（）A.證券可以用來沖抵保證金B(yǎng).融券業(yè)務不能放大投資收益和損失C.融券賣出股票表明投資者認為股票價格會下跌D.保證金交易讓投資者進行超過自己可支付范圍的交易【答案】B26、以下不屬于影響股票價格的行業(yè)因素的是（）。A.管理層質量B.行業(yè)或產業(yè)競爭結構C.行業(yè)持續(xù)性D.抗外部沖擊能力【答案】A27、我國QDII基金的投資風格，描述錯誤的一項是（）。A.穩(wěn)健成長型基金也是投資于具有發(fā)展?jié)摿Φ墓善?，但是較為保守。B.積極成長型基金的目標是獲取最大資本利得。C.增值型基金投資著眼于資本快速增長,由此帶來資本增值，風險高、收益也高。D.指數型基金則完全復制某一指數的組合,我國部分QDII基金就是以納斯達克80指數或者H股指數為參照組合【答案】D28、某基金測算出A證券組合的在險價值（VaR）要大于B證券組合的在險價值（VaR），該結論主要依賴的是（）。A.事后指標B.事前指標C.事中指標D.全過程指標【答案】B29、歐盟金融市場上運營的所有私募股權投資基金必須進行托管，托管機構可以是（）。A.銀行B.公證員C.律師D.以上都正確【答案】D30、影響凈資產收益率的指標不包括()。A.總資產周轉率B.銷售利潤率C.資產收益率D.流動比率【答案】D31、某投資組合平均收益率為14%，收益率標準差為21%，貝塔值為1.15，若無風險利率為6%，則該投資組合的夏普比率為()。A.0.07B.0.13C.0.21D.0.38【答案】D32、相對封閉式基金，開放式基金特有的財務會計報表分析內容是（）。A.分紅能力分析B.份額變動分析C.投資風格分析D.持合結構分析【答案】B33、做市商可以分為多元做市商和()。A.法定做市商B.非法定做市商C.特定做市商D.非特定做市商【答案】C34、某基金A在持有期為12個月，置信水平為95%的情況下，若計算的風險價值為5%，則表明（）。A.該基金在12個月中的損失有5%的可能不超過95%B.該基金在12個月中的損失有5%的可能不超過5%C.該基金在12個月中的最大損失為5%D.該基金在12個月中的損失有95%的可能不超過5%【答案】D35、下列關于權證的分類中，錯誤的是（）。A.按照持有人權利的性質分類，權證可分為認購權證和認沽權證B.按行權時間分類，權證可分為美式權證、歐式權證、百慕大式權證等C.按基礎資產的來源分類，權證可分為認股權證和備兌權證D.按基礎資產的來源分類，權證可分為股權類權證、債權類權證及其他權證【答案】D36、看漲期權賣方的盈利是有限的，其最大盈利為（），虧損可能是無限大的。A.執(zhí)行價格B.合約價格C.期權費D.無窮大【答案】C37、（）是指在證券市場上首次發(fā)行對象企業(yè)普通股票的行為。A.買殼上市B.借殼上市C.首次公開發(fā)行D.管理層回購【答案】C38、假定H銀行推出一款收益遞增型個人外匯結構性存款產品，存款期限為5年，，每年加息一次，每年結息一次，收益逐年增加，第一年存款為固定利率4%，以后4年每年增加0.5%的收益，銀行有權在一年后提前終止該筆存款。如果某人的存款數額為5000美元，請問該客戶第三年第一季度的收益為（）美元（360天／年計）。A.68.74B.49.99C.62.5D.74.99【答案】C39、某企業(yè)2017年年初存貨為200億元，年末存貨為300億元，年銷售收入為1000億元，年銷售成本為600億元，請問該企業(yè)的存貨周轉率為（）。A.3.33B.2.4C.3D.2【答案】B40、經合組織在2005年發(fā)表了（），提出該組織對新時期投資基金治理及監(jiān)管的原則性建議。A.《集合投資實業(yè)監(jiān)管原則》B.《集合投資計劃治理白皮書》C.《證券集合投資機構經營標準規(guī)則》D.《證券監(jiān)管目標和原則》【答案】B41、下列關于證券回購協(xié)議的論述錯誤的是（）。A.證券回購協(xié)議的正回購方為資金貸出方B.中國人民銀行可以此為工具進行公開市場操作C.為商業(yè)銀行的流動性和資產結構的管理提供了必要的工具D.各類非銀行金融機構可以通過證券回購協(xié)議實現(xiàn)套期保值、頭寸管理、資產管理、增值等目的【答案】A42、（）負責債券的發(fā)行與承銷，其在債券發(fā)行人和債券投資人之間起到金融中介作用。A.債券承銷商B.債券中介人C.債券銷售商D.債券發(fā)行機構【答案】A43、下列關于利息率、名義利率和實際利率的說法錯誤的是（）。A.利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增值量的基本單位B.按債權人取得報酬的情況，可以將利率分成為實際利率和名義利率C.實際利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率D.名義利率是指包含對通貨膨脹補償的利率，當物價不斷上漲時，名義利率比實際利率低【答案】D44、從一般意義上講，()是為了滿足投資者風險與收益目標所做的長期資產的配比。A.行業(yè)風格配置B.全球資產配置C.戰(zhàn)術資產配置D.戰(zhàn)略資產配置【答案】D45、按照()的計算方法，每經過一個計息期，要將所生利息加入本金再計利息。A.復利B.單利C.貼現(xiàn)D.現(xiàn)值【答案】A46、歐洲最大的證券交易所是()。A.法蘭克福證券交易所B.愛爾蘭證券交易所C.布魯塞爾證券交易所D.倫敦證券交易所【答案】D47、以下不承擔匯率風險的基金是()A.貨幣ETFB.原油基金C.港股通基金D.海外債券基金【答案】A48、基金托管人對基金資產估值負有()責任。A.復核B.監(jiān)督C.直接估值D.披露【答案】A49、哪個選項不是債券基金主要的投資風險()A.A：債券到期風險B.提前贖回風險C.利率風險D.信用風險【答案】A50、關于權益類證券的風險溢價，以下說法正確的是()A.風險溢價是指證券風險高于正常風險的部分B.在相同的市場條件下，風險溢價越高，風險資產的期望收益率越高C.風險資產期望收益率等于風險溢價D.風險溢價可以是正數也可以是負數【答案】B51、資產管理公司對客戶利益擔負（）責任。A.保險B.信托C.為客戶創(chuàng)造盈利D.保管【答案】B52、很多情況下，我們不僅需要了解數據的期望值和平均水平，還要了解這組數據分布的離散程度。分布越散，，其波動性和不可預測性（）。A.越強B.越弱C.沒有影響D.視情況而定【答案】A53、假設某封閉式基金8月15日的基金資產凈值為50000萬元人民幣，8月16日的基金資產凈值為50100萬元人民幣，該股票基金的基金管理費率為1.5％，該年實際天數為365天。則該基金8月16日應計提的管理費為（）元。A.20547.95B.20547.94C.20547.93D.20547.92【答案】A54、假定某投資者欲在3年后獲得133100元，年投資收益率為10%,那么他現(xiàn)在需要投資（）元。A.93100B.100000C.103100D.100310【答案】B55、根據中國結算公司上海分公司的規(guī)定，結算參與人在中國結算公司上海分公司開立的結算資金賬戶包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】D56、下列關于回轉交易的說法中，錯誤的是（）。A.權證交易當日不能進行回轉交易B.深圳證券交易所對專項資產管理計劃收益權份額協(xié)議交易實行當日回轉交易C.B股實行次交易日起回轉交易D.債券競價交易實行當日回轉交易【答案】A57、關于并購投資，以下說法錯誤的是（）。A.管理層收購使企業(yè)的經營者變成了企業(yè)的所有者B.并購投資的主要對象是成熟且具有穩(wěn)定現(xiàn)金流并且呈現(xiàn)出穩(wěn)定增長趨勢的企業(yè)C.扛桿投資是并購中應用最廣泛的形式D.杠桿并購對企業(yè)現(xiàn)金流的要求不高【答案】D58、期貨市場的功能不包括（）。A.價格發(fā)現(xiàn)B.回避價格風險的功能C.穩(wěn)定收益D.有利于市場供求穩(wěn)定【答案】C59、投資者購買證券、基金等投資產品，關心的是在持有期間所獲得的收益率。持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于（）。A.利息收益和價差收益B.股息和紅利C.投資收益和股息收益D.資產回報和收入回報【答案】D60、關于滬港通、深港通以及債券通開通的重要意義，有以下幾種說法：A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ【答案】B61、()是指因宏觀政策的變化導致的對基金收益的影響。A.政策風險B.經濟周期性波動風險C.利率風險D.購買力風險【答案】A62、（）是指違反法律、法規(guī)、交易所規(guī)則、公司內部制度、基金合同等導致公司可能遭受法律制裁、監(jiān)管處罰、公開譴責等的風險。A.利率風險B.財產風險C.經營風險D.投資交易過程中的合規(guī)風險【答案】D63、全球另類投資管理百強企業(yè)的資產首要投資對象仍然是（）。A.私募股權投資B.大宗商品C.房地產D.對沖基金【答案】C64、關于各類收入所得的稅收，以下表述錯誤的有（）。A.I、IIB.I、IIIC.I、II、IIID.II、III、IV【答案】A65、基金單位資產凈值的計算公式為（）。A.NAV=期末基金凈資產收益率/發(fā)行在外的基金總份額B.NAV=期末基金資產凈值/預計發(fā)行的基金總份額C.NAV=期末基金凈資產收益率/預計發(fā)行的基金總份額D.NAV=期末基金資產凈值/發(fā)行在外的基金總份額【答案】D66、對于一般的投資者而言，影響投資需求的關鍵因素不包括（）。A.投資期限B.收益要求C.風險容忍度D.流動性【答案】D67、下列不屬于行業(yè)因素對股價影響的表現(xiàn)的是（）。A.某些重要領域可能會因政府保護，即使在面臨外部沖擊的情況下，股價也不會大幅下降B.某產業(yè)的工會擁有傳統(tǒng)勢力，產品的勞動力成本持續(xù)上升，致使利潤水平下降，進而使股價下跌C.零售業(yè)非常依賴短期流動性，低成本流通技術的發(fā)明使股價上升D.由于金融危機，大多數投資者對股市前景過于悲觀，致使股價下跌【答案】D68、指數的風險收益特征可以抽象為（）的變動。A.所有因子B.行業(yè)因子C.風格因子D.若干因子【答案】D69、()表示的是貨幣時間價值的概念。A.幣值B.貼現(xiàn)C.終值D.現(xiàn)值【答案】C70、社會保障資金的基本原則為：在保證基金（）的前提下實現(xiàn)基金資產的增值。A.安全性、流動性B.風險性、收益性C.安全性、制約性D.風險性、流動性【答案】A71、（）是—個絕對風險指標，跟蹤誤差則是相對于業(yè)績比較基準的相對風險指標。A.下行風險B.期望收益C.波動率D.跟蹤誤差【答案】C72、下表列示了對證券M的未來收益率狀況的估計。將M的期望收益率和方差分別記為EM和σM2，那么（）。收益率（r）-2030概率（p）1/21/2。A.EM=5,σM=625B.EM=6,σM＝25C.EM=7,σM＝625D.EM=4,σM＝25【答案】A73、股票的（）又稱股票凈值或每股凈資產，是每股股票所代表的實際資產的價值。A.清算價值B.賬面價值C.票面價值D.內在價值【答案】B74、下列投資品種不屬于大宗商品的是（）。A.大豆B.滬深300ETF基金C.原油D.橡膠【答案】B75、以下說法中，正確的是（）。A.投資決策委員會是基金公司管理基金投資的最高決策機構，必須設立B.投資部根據研究部制定的投資原則和計劃制定投資組合的具體方案C.研究部是基金投資運作的基礎部門，通過研究和分析向投資決策部門提供研究報告和投資計劃建議D.交易部根據研究部制定的投資組合具體執(zhí)行交易【答案】C76、銀行間債券市場的交易制度不包括（）。A.公開市場一級交易商制度B.分級結算制度C.做市商制度D.結算代理制度【答案】B77、某債券面值為100元，發(fā)行價為97元，期限為90天，到期面值償還，30天后，市場利率為6%,該債券的內在價值為（）。A.99B.97C.95.6D.98.3【答案】A78、下列關于指數基金的說法，不正確的是（）。A.指數基金是以指數成分股為投資對象的基金B(yǎng).指數基金能達到分散風險的目的C.跟蹤誤差可用來表述指數基金與標的指數之間的相關程度D.ETF不用承擔所跟蹤指數面臨的系統(tǒng)性風險【答案】D79、下列關于個人投資者投資基金的稅收中，說法錯誤的是（）。A.個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復征收個所得稅以前，暫不征收個人得稅B.投資者從基金分配中獲得的國債利息、買賣股票的差價收入，在國債利息收入、個人買賣股票差價收入未恢復征收所得稅以前，暫不征收所得稅C.個人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價收入，按現(xiàn)行稅法規(guī)定，應對個人投資者征收個人所得稅，稅款由封閉式基金在分配時依法代扣代繳D.個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復證收個人所得稅以前，可以征收個所得稅【答案】D80、關于沖擊成本，以下表述錯誤的是（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅲ【答案】D81、關于基金的業(yè)績評價，以下表述錯誤的是（）A.大盤風格股票基金和小盤風格股票基金，基金業(yè)績不具備可比性B.黃金主題基金和軍工主題基金，基金業(yè)績不具備可比性C.場外貨幣基金和場內貨幣基金，基金業(yè)績不具備可比性D.偏股型混合基金和偏債型混合基金，基金業(yè)績不具備可比性【答案】C82、在以下金融工具中，屬于銀行發(fā)行的具有固定期限和利率且可以在二級市場上轉讓的是（）A.大額可轉讓定期存單B.短期融資券C.銀行承兌匯票D.中期票據【答案】A83、假設投資者在2015年4月17日（周五，法定節(jié)假日前最后一個工作日）申購了基金份額，那么利潤將會從（）起開始計算。A.4月17日B.4月18日C.4月20日D.4月22日【答案】C84、一般的投資者在他們的證券資產組合當中納入黃金，主要是為了達到（）的目的。A.賺取利差B.規(guī)避風險C.提高收益率D.投機【答案】B85、投資者的投資境況和需求會隨著時間而變，因此有必要至少每()對投資者的需求作一次重新的評估。A.半年B.年C.兩年D.季度【答案】B86、不屬于宏觀經濟指標的是（）A.通貨膨脹B.失業(yè)率C.匯率D.就業(yè)率【答案】D87、下列選項中屬于顯性成本的是（）。A.機會成本B.傭金C.市場沖擊D.買賣價差【答案】B88、市凈率的表達公式是（）。A.每股市價/每股凈資產B.每股市價/每股收益C.市價/現(xiàn)金比率D.市價/銷售額【答案】A89、某公司現(xiàn)有股本1億股（每股面值l0元），資本公積2億元，留存收益7億元，股票市價為30元／股，現(xiàn)按10股送10股發(fā)放股票股利，則公司每股面值變?yōu)椋ǎ┰?。A.1B.5C.10D.20【答案】C90、下列有關我國證券交易所的說法中，正確的是（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.I、Ⅱ、Ⅳ【答案】C91、下列關于我國QFII的發(fā)展歷程說法錯誤