期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識通關題庫(附帶答案)

單選題（共100題）1、我國10年期國債期貨合約標的為票面利率為（）名義長期國債。A.1％B.2％C.3％D.4％【答案】C2、滬深300指數(shù)選取了滬、深兩家證券交易所中()作為樣本。A.150只A股和150只B股B.300只A股和300只B股C.300只A股D.300只B股【答案】C3、在一個正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的走強，那么結果會是()。A.盈虧相抵B.得到部分的保護C.得到全面的保護D.沒有任何的效果【答案】C4、下達套利限價指令時，不需要注明兩合約的（）。A.標的資產交割品級B.標的資產種類C.價差大小D.買賣方向【答案】A5、當前某股票價格為64.00港元，該股票看漲期權的執(zhí)行價格為62.50港元，權利金為2.80港元，其內涵價值為（）港元。A.-1.5B.1.5C.1.3D.-1.3【答案】B6、某日我國3月份豆粕期貨合約的結算價為2997元/噸，收盤價為2968元/噸，若豆粕期貨合約的每日價格最大波動限制為4%，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為（）元/噸。A.3087B.3086C.3117D.3116【答案】D7、CME集團的玉米期貨看漲期權，執(zhí)行價格為450美分／蒲式耳，權利金為42’7美分／蒲式耳，當標的玉米期貨合約的價格為478’2美分／蒲式耳時，該看漲期權的時問價值為（）美分／蒲式耳。A.28.5B.14.375C.22.375D.14.625【答案】B8、關于日歷價差期權，下列說法正確的是（）。A.通過賣出看漲期權，同時買進具有不同執(zhí)行價格且期限較長的看漲期權構建B.通過賣出看漲期權，同時買進具有不同執(zhí)行價格且期限較長的看跌期權構建C.通過賣出看漲期權，同時買進具有相同執(zhí)行價格且期限較長的看跌期權構建D.通過賣出看漲期權，同時買進具有相同執(zhí)行價格且期限較長的看漲期權構建【答案】D9、關于期貨交易與遠期交易的描述，以下正確的是（）。A.信用風險都較小B.期貨交易是在遠期交易的基礎上發(fā)展起來的C.都具有較好的流動性，所以形成的價格都具有權威性D.交易均是由雙方通過一對一談判達成【答案】B10、技術分析的三大假設中最根本的、最核心的觀點是（）。A.經濟人假設B.市場行為反映一切C.價格呈趨勢變動D.歷史會重演【答案】C11、某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號期貨合約100手(每手10噸)，成交價為3535元／噸，當日結算價為3530元／噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5％。該客戶的當日盈虧為（）元。A.5000B.-5000C.2500D.-2500【答案】A12、間接標價法是指以（）。A.外幣表示本幣B.本幣表示外幣C.外幣除以本幣D.本幣除以外幣【答案】A13、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時買入5月份鋁期貨合約，價格分別為16670元/噸和16830元/噸，平倉時4月份鋁期貨價格變?yōu)?6780元/噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)椋ǎ┰?噸時，價差是縮小的。A.16970B.16980C.16990D.16900【答案】D14、金融期貨經歷的發(fā)展歷程可以歸納為（）。A.股指期貨—利率期貨—外匯期貨B.外匯期貨—股指期貨—利率期貨C.外匯期貨—利率期貨—股指期貨D.利率期貨—外匯期貨—股指期貨【答案】C15、下列不屬于期貨交易所職能的是（）。A.設計合約.安排合約上市B.組織并監(jiān)督期貨交易，監(jiān)控市場風險C.搜集并發(fā)布市場信息D.提供交易的場所.設施和服務【答案】C16、（）是期權買方行使權利時，買賣雙方交割標的物所依據的價格。A.權利金B(yǎng).執(zhí)行價格C.合約到期日D.市場價格【答案】B17、A、B雙方達成名義本金2500萬美元的互換協(xié)議，A方每年支付固定利率8．29%，每半年支付一次利息，B方支付浮動利率libor+30bps，當前，6個月的libor為7．35%，則6個月后A方比B方（）。(lbps=0．o10/o)A.多支付20.725萬美元B.少支付20.725萬美元C.少支付8萬美元D.多支付8萬美元【答案】D18、下列選項中，其盈虧狀態(tài)與性線盈虧狀態(tài)有本質區(qū)別的是（）。A.證券交易B.期貨交易C.遠期交易D.期權交易【答案】D19、?某投資者在2008年2月22日買入5月期貨合約，價格為284美分/蒲式耳，同時買入5月份CBOT小麥看跌期權，執(zhí)行價格為290美分/蒲式耳，權利金為12美分/蒲式耳，則該期權的損益平衡點為（）美分/蒲式耳。A.278B.272C.296D.302【答案】A20、下列關于場內期權和場外期權的說法，正確的是（）A.場外期權被稱為現(xiàn)貨期權B.場內期權被稱為期貨期權C.場外期權合約可以是非標準化合約D.場外期權比場內期權流動性風險小【答案】C21、期貨（）是指交易者通過預測期貨合約未來價格的變化，在期貨市場上以獲取價差收益為目的的期貨交易行為。A.投機B.套期保值C.保值增值D.投資【答案】A22、交換兩種貨幣本金的同時交換固定利息，此互換是（）。A.利率互換B.固定換固定的利率互換C.貨幣互換D.本金變換型互換【答案】C23、關于利率上限期權的概述，正確的是（）。A.市場參考利率低于或等于協(xié)定的利率上限水平，則賣方不需要承擔任何支付義務B.買方向賣方支付市場利率低于協(xié)定利率上限的差額C.賣方向買方支付市場利率低于協(xié)定利率上限的差額D.買賣雙方均需要支付保證金【答案】A24、假設美元兌人民幣即期匯率為6.2022，美元年利率為3%,人民幣年利率為5%，按單利計，1年期美元兌人民幣遠期匯率為（）。A.6.0641B.6.3262C.6.5123D.6.3226【答案】D25、期貨交易所對期貨交易、結算、交割資料的保存期限應當不少于（）年。A.10B.5C.15D.20【答案】D26、大豆經銷商在大連商品交易所做賣出套期保值，在大豆期貨合約上建倉10手，當時的基差為-30元／噸，若該經銷商在套期保值中出現(xiàn)凈虧損2000元，則其平倉時的基差應變?yōu)椋ǎ┰瘒崱?合約規(guī)模10噸／手，不計手續(xù)費等費用)A.20B.-50C.-30D.-20【答案】B27、一般而言，期權合約標的物價格的波動率越大，則（）。A.看漲期權的價格越高，看跌期權的價格越低B.期權的價格越低’C.看漲期權的價格越低，看跌期權的價格越高D.期權價格越高【答案】D28、下列關于止損單的表述中，正確的是()。A.止損單中的價格不能太接近于當時的市場價格B.止損單中的價格應該接近于當時的市場價格，以便價格有波動時盡快平倉C.止損單中價格選擇可以用基本分析法確定D.止損指令過大，能夠避開噪音干擾，所以能夠保證收益較大【答案】A29、期貨套期保值者通過基差交易，可以()A.獲得價差收益B.降低基差風險C.獲得價差變動收益D.降低實物交割風險【答案】B30、MA一個極大的弱點在于()。A.趨勢追逐性B.滯后性C.穩(wěn)定性D.助漲助跌性【答案】B31、滬深股指期貨的交割結算價為最后交易日標的指數(shù)（）的算術平均價。A.最后兩小時B.最后3小時C.當日D.前一日【答案】A32、下列關于期貨交易保證金的說法，錯誤的是（）。A.期貨交易的保證金一般為成交合約價值的20%以上B.采用保證金的方式使得交易者能以少量的資金進行較大價值額的投資C.采用保證金的方式使期貨交易具有高收益和高風險的特點D.保證金比率越低，杠桿效應就越大【答案】A33、當不存在品質價差和地區(qū)價差的情況下，期貨價格高于現(xiàn)貨價格，這時（）。A.市場為反向市場，基差為負值B.市場為反向市場，基差為正值C.市場為正向市場，基差為正值D.市場為正向市場，基差為負值【答案】D34、期貨交易中期貨合約用代碼表示，C1203表示（）。A.玉米期貨上市月份為2012年3月B.玉米期貨上市日期為12月3日C.玉米期貨到期月份為2012年3月D.玉米期貨到期時間為12月3日【答案】C35、同時買進(賣出)或賣出(買進)兩個不同標的物期貨合約的指令是（）。A.套利市價指令B.套利限價指令C.跨期套利指令D.跨品種套利指令【答案】D36、在期貨市場上，套期保值者的原始動機是（）。A.通過期貨市場尋求利潤最大化B.通過期貨市場獲取更多的投資機會C.通過期貨市場尋求價格保障，消除現(xiàn)貨交易的價格風險D.通過期貨市場尋求價格保障，規(guī)避現(xiàn)貨交易的價格風險【答案】D37、某日，我國黃大豆1號期貨合約的結算價格為3110元/噸，收盤價為3120元/噸，若每日價格最大波動限制為士4%，大豆的最小變動價為1元/噸，下一交易日不是有效報價的是（）元/噸。A.2986B.3234C.2996D.3244【答案】D38、當看漲期貨期權的賣方接受買方行權要求時，將（）。A.以執(zhí)行價格賣出期貨合約B.以執(zhí)行價格買入期貨合約C.以標的物市場價格賣出期貨合約D.以標的物市場價格買入期貨合約【答案】A39、市場年利率為8%，指數(shù)年股息率為2%，當股票價格指數(shù)為1000點時，3個月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應該是（）點。A.1006B.1010C.1015D.1020【答案】C40、關于股指期貨套利行為描述錯誤的是（）。A.不承擔價格變動風險B.提高了股指期貨交易的活躍程度C.有利于股指期貨價格的合理化D.增加股指期貨交易的流動性【答案】A41、某日，我國黃大豆1號期貨合約的結算價格為3110元/噸，收盤價為3120元/噸，若每日價格最大波動限制為士4%，大豆的最小變動價為1元/噸，下一交易日不是有效報價的是（）元/噸。A.2986B.3234C.2996D.3244【答案】D42、期貨交易實行保證金制度。交易者在買賣期貨合約時按合約價值的一定比率繳納保證金作為履約保證，保證金比例一般為（）。A.5%?10%B.5%?15%C.10%?15%D.10%-20%【答案】B43、下列期貨交易所不采用全員結算制度的是（）。A.鄭州商品交易所B.大連商品交易所C.上海期貨交易所D.中國金融期貨交易所【答案】D44、6月10日，A銀行與B銀行簽署外匯買賣協(xié)議，買入即期英鎊500萬、賣出一個月遠期英鎊500萬，這是一筆（）。A.掉期交易B.套利交易C.期貨交易D.套匯交易【答案】A45、K線為陽線時，（）的長度表示最高價和收盤價之間的價差。A.上影線B.實體C.下影線D.總長度【答案】A46、6月5日，買賣雙方簽訂一份3個月后交割的一攬子股票組合的遠期合約，該一攬子股票組合與恒生指數(shù)構成完全對應，此時的恒生指數(shù)為15000點，恒生指數(shù)的合約乘數(shù)為50港元，假定市場利率為6%，且預計一個月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，則此遠期合約的合理價格為（）點。A.15000B.15124C.15224D.15324【答案】B47、（）是指利用期貨市場上不同合約之間的價差進行的套利行為。A.價差套利B.期限套利C.套期保值D.期貨投機【答案】A48、需求水平的變動表現(xiàn)為()。A.需求曲線的整體移動B.需求曲線上點的移動C.產品價格的變動D.需求價格彈性的大小【答案】A49、某機構持有價值為1億元的中國金融期貨交易所5年期國債期貨可交割國債。該國債的基點價值為0.06045元，5年期國債期貨(合約規(guī)模100萬元)對應的最便宜可交割國債的基點價值為0.06532元，轉換因子為1.0373。根據基點價值法，該機構為對沖利率風險，應選用的交易策略是（??）。A.做多國債期貨合約96手B.做多國債期貨合約89手C.做空國債期貨合約96手D.做空國債期貨合約89手【答案】C50、市場年利率為8%，指數(shù)年股息率為2%，當股票價格指數(shù)為1000點時，3個月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應該是（）點。A.1100B.1050C.1015D.1000【答案】C51、期貨交易是從（）交易演變而來的。A.期權B.掉期C.遠期D.即期【答案】C52、下列對期貨投機描述正確的是（）。A.期貨投機交易的目的是利用期貨市場規(guī)避現(xiàn)貨價格波動的風險B.期貨投機交易是在現(xiàn)貨市場與期貨市場上同時操作，以期達到對沖現(xiàn)貨市場價格風險的目的C.期貨投機者是通過期貨市場轉移現(xiàn)貨市場價格風險D.期貨投機交易是在期貨市場上進行買空賣空，從而獲得價差收益【答案】D53、一個實體和影線都很短的小陽線表明在這個交易時間段，價格波動幅度（）。A.較大B.較小C.為零D.無法確定【答案】B54、保證金比例通常為期貨合約價值的（）。A.5%B.5%~10%C.5%~15%D.15%~20%【答案】C55、我國期貨交易所的會員資格審查機構是（）。A.期貨交易所B.中國期貨業(yè)協(xié)會C.中國證監(jiān)會地方派出機構D.中國證監(jiān)會【答案】A56、某投資者2月2日賣出5月棕櫚油期貨合約20手，成交價為5180元/噸，該日收盤價為5176元/噸.結算價為5182元/噸。2月3日，該投資者以5050元/噸，平倉10手，該日收盤價為4972元/噸，結算價為5040元/噸。則按逐日盯市結算方式，該投資者的當日平倉盈虧為（）元。（棕櫚油合約交易單位為10噸/手）A.13000B.13200C.-13000D.-13200【答案】B57、某投資者欲通過蝶式套利進行玉米期貨交易，他買入2手1月份玉米期貨合約，同時賣出5手3月份玉米期貨合約，應再（）。A.同時買入3手5月份玉米期貨合約B.在一天后買入3手5月份玉米期貨合約C.同時買入1手5月份玉米期貨合約D.一天后賣出3手5月份玉米期貨合約【答案】A58、在期貨交易所中，每次報價的最小變動數(shù)值必須是期貨合約規(guī)定的最小變動價位的（）。A.整數(shù)倍B.十倍C.三倍D.兩倍【答案】A59、期貨交易所會員大會結束之日起10日內，期貨交易所應當將大會全部文件報告()。A.期貨業(yè)協(xié)會B.中國證監(jiān)會C.財政部D.國務院國有資產監(jiān)督管理機構【答案】B60、會員收到通知后必須在（）內將保證金繳齊，否則結算機構有權對其持倉進行強行平倉。A.當日交易結束前B.下一交易日規(guī)定時間C.三日內D.七日內【答案】B61、以下屬于財政政策手段的是（）。A.增加或減少貨幣供應量B.提高或降低匯率C.提高或降低利率D.提高或降低稅率【答案】D62、債券的久期與到期時間呈（）關系。A.正相關B.不相關C.負相關D.不確定【答案】A63、（）的掉期形式是買進下一交易日到期的外匯賣出第二個交易日到期的外匯，或賣出下一交易日到期的外匯買進第二個交易日到期的外匯。A.O/NB.T/NC.S/ND.P/N【答案】B64、在主要的下降趨勢線的下側（）期貨合約，不失為有效的時機抉擇。A.賣出B.買入C.平倉D.建倉【答案】A65、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元/噸，當天平倉5手合約，交價格為2030元，當日結算價格為2040元/噸，則其當日平倉盈虧為（）元，持倉盈虧為（）元。A.-500；-3000B.500；3000C.-3000；-50D.3000；500【答案】A66、在我國，某交易者4月26日在正向市場買入10手7月豆油期貨合約的同時賣出10手9月豆油期貨合約，建倉時的價差為120元/噸，該交易者將上述合約平倉后獲得凈盈利10000元（豆油期貨合約規(guī)模為每手10噸，不計手續(xù)費等費用），則該交易者平倉時的價差為（）元/噸。（建倉時價差為價格較高的合約減價格較低的合約）A.40B.-50C.20D.10【答案】C67、2月份到期的執(zhí)行價格為660美分/蒲式耳的玉米看漲期貨期權，當該月份的玉米期貨價格為650美分/蒲式耳，玉米現(xiàn)貨的市場價格為640美分/蒲式耳時，以下選項正確的是（）。A.該期權處于平值狀態(tài)B.該期權處于實值狀態(tài)C.該期權處于虛值狀態(tài)D.條件不明確，不能判斷其所處狀態(tài)【答案】C68、自1982年2月美國堪薩斯期貨交易所上市價值線綜合平均指數(shù)期貨交易以來，（）日益受到各類投資者的重視，交易規(guī)模迅速擴大，交易品種不斷增加。A.股指期貨B.商品期貨C.利率期貨D.能源期貨【答案】A69、針對同一外匯期貨品種，在不同交易所進行的方向相反、數(shù)量相同的交易行為，屬于外匯期貨的（）。A.跨期套利B.跨市套利C.期現(xiàn)套利D.跨幣種套利【答案】B70、某投資者是看漲期權的賣方，如果要對沖了結其期權頭寸，可以選擇（）。A.賣出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看跌期權B.買入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看漲期權C.買入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看跌期權D.賣出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價格的看漲期權【答案】B71、利用股指期貨進行套期保值，在其他條件不變時，買賣期貨合約的數(shù)量（）。A.與β系數(shù)呈正比B.與β系數(shù)呈反比C.固定不變D.以上都不對【答案】A72、某套利交易者使用限價指令買入3月份小麥期貨合約的同時賣出7月份小麥期貨合約，要求7月份期貨價格高于3月份期貨價格20美分/蒲式耳，這意味著（）。A.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行B.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于或小于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行C.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于或大于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行D.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差大于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行【答案】C73、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.40美元/蒲式耳，同時買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價格為7.30美元/蒲式耳。同時賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結果為（）美元。A.獲利250B.虧損300C.獲利280D.虧損500【答案】A74、某交易者以100美元/噸的價格買入12月到期，執(zhí)行價格為3800美元/噸的銅看跌期權，標的物銅期權價格為3650美元/噸，則該交易到期凈收益為（）美元/噸。（不考慮交易費用）。A.100B.50C.150D.O【答案】B75、在我國，期貨公司的職能不包括（）。A.根據客戶指令代埋買賣期貨合約B.1客戶賬戶進行管理C.為客戶提供期貨市場信息D.從事期貨交易自營業(yè)務【答案】D76、期貨交易的交割，由期貨交易所統(tǒng)一組織進行。A.中國期貨業(yè)協(xié)會B.中國證券業(yè)協(xié)會C.期貨交易所D.期貨公司【答案】C77、以下屬于虛值期權的是（）。A.看漲期權的執(zhí)行價格低于當時標的物的市場價格B.看跌期權的執(zhí)行價格高于當時標的物的市場價格C.看漲期權的執(zhí)行價格等于當時標的物的市場價格D.看跌期權的執(zhí)行價格低于當時標的物的市場價格【答案】D78、關于期權交易的說法，正確的是（）。A.交易發(fā)生后，賣方可以行使權利，也可以放棄權利B.交易發(fā)生后，買方可以行使權利，也可以放棄權利C.買賣雙方均需繳納權利金D.買賣雙方均需繳納保證金【答案】B79、短期利率期貨的期限的是（）以下。A.6個月B.1年C.3年D.2年【答案】B80、期貨合約是（）統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量的標的物的標準化合約。A.期貨市場B.期貨交易所C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國證券監(jiān)督管理委員會【答案】B81、（）的目的是獲得或讓渡商品的所有權，是滿足買賣雙方需求的直接手段。A.期貨交易B.現(xiàn)貨交易C.遠期交易D.期權交易【答案】B82、期權的買方（）。A.獲得權利金B(yǎng).付出權利金C.有保證金要求D.以上都不對【答案】B83、10月2日，某投資者持有股票組合的現(xiàn)值為275萬美元，其股票組合與S&P500指數(shù)的β系數(shù)為1．25。為了規(guī)避股市下跌的風險，該投資者準備進行股指期貨套期保值，10月2日的現(xiàn)貨指數(shù)為1250點，12月到期的期貨合約為1375點。則該投資者應該（）12月份到期的S&P500股指期貨合約。(S&P500期貨合約乘數(shù)為250美元)A.買入10手B.賣出11手C.賣出10手D.買入11手【答案】C84、某大豆加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價格風險，做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，當時的基差為-30元/噸，賣出平倉時的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。A.盈利3000B.虧損3000C.盈利1500D.虧損1500【答案】A85、關于股指期貨投機交易描述正確的是（）。A.股指期貨投機以獲取價差收益為目的B.股指期貨投機是價格風險轉移者C.股指期貨投機交易等同于股指期貨套利交易D.股指期貨投機交易在股指期貨與股指現(xiàn)貨市場之間進行【答案】A86、下面屬于相關商品間的套利的是（）。A.買汽油期貨和燃料油期貨合約，同時賣原油期貨合約B.購買大豆期貨合約，同時賣出豆油和豆粕期貨合約C.買入小麥期貨合約，同時賣出玉米期貨合約D.賣出LME銅期貨合約，同時買入上海期貨交易所銅期貨合約【答案】C87、某套利者以461美元/盎司的價格買入1手12月的黃金期貨，同時以450美元/盎司的價格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時間后，該套利者以452美元/盎司的價格將12月合約賣出平倉，同時以446美元/盎司的價格將8月合約買入平倉。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。A.虧損5B.獲利5C.虧損6D.虧損16【答案】A88、道氏理論所研究的是（）A.趨勢的方向B.趨勢的時間跨度C.趨勢的波動幅度D.以上全部【答案】A89、某日，中國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6．83元人民幣，現(xiàn)有人民幣10000元，接當日牌價，大約可兌換（）美元。A.1442B.1464C.1480D.1498【答案】B90、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元，當日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價為23100元/噸，其后賣出平倉10手，成交價格為23300元/噸。當日收盤價為23350元/噸，結算價為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。銅期貨合約的最低保證金為其合約價值的5%，當天結算后投資者的可用資金余額為（）元（不含手續(xù)費、稅金等費用）。A.164475B.164125C.157125D.157475【答案】D91、3月31日，甲股票價格是14元，某投資者認為該股票近期會有小幅上漲。如果漲到15元，他就會賣出。于是，他決定進行備兌開倉，即以14元的價格買入5000股甲股票，同時以0.81元的價格賣出一份4月到期、行權價為15元（這一行權價等于該投資者對這只股票的心理賣出價位）的認購期權（假設合約單位為5000）。A.4000B.4050C.4100D.4150【答案】B92、某投資人在5月2日以20美元/噸的權利金買入9月份到期的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權合約。同時以10美元/噸的權利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權。9月時,相關期貨合約價格為150美元/噸,則該投資人的投資結果是（）。（每張合約1噸標的物,其他費用不計）A.-30美元/噸B.-20美元/噸C.10美元/噸D.-40美元/噸【答案】B93、β系數(shù)（），說明股票比市場整體波動性低。A.大于1B.等于1C.小于1D.以上都不對【答案】C94、我國期貨合約的開盤價是在交易開始前（）分鐘內經集合競價產生的成交價格，集合競價未產生成交價格的，以集合競價后第一筆成交價為開盤價。A.30B.10C.5D.1【答案】C95、1848年，82位芝加哥商人發(fā)起組建了（）。A.芝加哥期貨交易所（CBOT）B.芝加哥期權交易所（CBOE）C.紐約商品交易所（COMEX）D.芝加哥商業(yè)交易所（CME）【答案】A96、正向市場中進行熊市套利交易，只有價差（）才能盈利。A.擴大B.縮小C.平衡D.向上波動【答案】A97、某交易者以3485元／噸的價格賣出某期貨合約100手（每手10噸），次日以3400元／噸的價格買入平倉，如果單邊手續(xù)費以10元／手計算，那么該交易者（）。A.虧損150元B.盈利150元C.盈利84000元D.盈利1500元【答案】C98、某國債對應的TF1509合約的轉換因子為1．0167，該國債現(xiàn)貨報價為99．640，期貨結算價格為97．525，持有期間含有利息為1．5085。則該國債交割時的發(fā)票價格為（）元。A.100.6622B.99.0335C.101.1485D.102.8125【答案】A99、一筆1M／2M的美元兌人民幣掉期交易成本時，銀行（報價方）報價如下：美元兌人民幣即期匯率為6．2340／6．2343；（1M）近端掉期點為40．00／45．00（bp）；（2M）遠端掉期點為55．00／60．00（bp），作為發(fā)起方的某機構，如果交易方向是先買入、后賣出。A.6.2388B.6.2380C.6.2398D.6.2403【答案】A100、某交易者在1月份以150點的權利金買入一張3月到期，執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權。與此同時，該交易者又以100點的權利價格賣出一張執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點。A.0B.150C.250D.350【答案】B多選題（共40題）1、對于單個股票的β系數(shù)來說（）。A.β系數(shù)大于1時，說明單個股票的波動或風險程度低于以指數(shù)衡量的整個市場B.β系數(shù)大于1時，說明單個股票的波動或風險程度高于以指數(shù)衡量的整個市場C.β系數(shù)小于1時，說明單個股票的波動或風險程度低于以指數(shù)衡量的整個市場D.β系數(shù)等于1時，說明單個股票的波動或風險程與以指數(shù)衡量的整個市場一致【答案】BCD2、期貨期權的價格，是指（）。A.權利金B(yǎng).是期貨期權的買方為獲取期權合約所賦予的權利而必須支付給賣方的費用C.對于期貨期權的買方，可以立即獲得的收入D.對于期貨期權的賣方，可能遭受損失的最高限度【答案】AB3、下列關于套期保值的說法，正確的有()。A.當現(xiàn)貨商品沒有對應的期貨品種時，就不能套期保值B.當現(xiàn)貨商品沒有對應的期貨品種時，可以選擇交叉套期保值C.在做套期保值交易時，選擇的期貨合約頭寸的價值變動與實際的、預期的現(xiàn)貨頭寸的價值變動大體上相當D.交叉套期保值中選擇作為替代物的期貨品種的替代性越強，交叉套期保值的效果就會越好【答案】BCD4、以下關于商品投資基金的表述中，正確的有()。A.專注于投資期貨和期權合約B.是一種集合投資方式，組織上類似共同基金公司和投資公司’C.既可以做多，也可以做空D.商品基金經理決定投資期貨的策略【答案】ABC5、在國際收支各項目中，()的失衡對匯率變動影響尤為顯著。A.自由貿易收支B.一般性貿易收支C.經常項目貿易收支D.非貿易收支【答案】CD6、期貨公司對通過互聯(lián)網下單的客戶應當（）。A.對互聯(lián)網交易風險進行特別提示B.對互聯(lián)網交易風險進行一般提示C.將客戶的指令以適當方式保存D.通過口頭約定完成客戶指令【答案】AC7、下列屬于期貨市場中的缺口的有（）。A.普通缺口B.突破缺口C.逃避缺口D.疲竭缺口【答案】ABCD8、企業(yè)在套期保值業(yè)務上，需要注意的事項包括（）。A.企業(yè)在參與期貨套期保值之前，需要結合自身情況進行評估，以判斷是否有套期保值需求，以及是否具備實施套期保值操作的能力B.企業(yè)應完善套期保值機構設置C.企業(yè)需要具備健全的內部控制制度和風險管理制度D.加強對套期保值交易中相關風險的管理E【答案】ABCD9、期貨交易涉及商品實物交割的，交易所應當發(fā)布該合約的（）等信息。A.可用庫容情況B.標準倉單數(shù)量C.現(xiàn)貨市場行情D.預期實物交割數(shù)量【答案】AB10、（2021年12月真題）下列關于期權內涵價值的說法，正確的是()A.看漲期權的虛值程度越深，期權的內涵價值越小B.看跌期權的虛值程度越深，期權的內涵價值越小C.看漲期權的實值程度越深，期權的內涵價值越大D.看跌期權的實值程度越深，期權的內涵價值越大【答案】CD11、技術分析的理論假設有（）。A.市場行為反應一切信息B.價格沿趨勢變動C.歷史會重演D.價格隨機變動【答案】ABC12、證券公司從事介紹業(yè)務，應當與期貨公司簽訂書面委托協(xié)議。委托協(xié)議應當載明的事項包括（）等。A.介紹業(yè)務的范圍B.違約責任C.介紹業(yè)務對接規(guī)則D.報酬支付及相關費用的分擔方式【答案】ABCD13、商品期貨歷史悠久，種類繁多，主要包括（）。A.農產品期貨B.金屬期貨C.能源化工期貨D.金融期貨【答案】ABC14、在分析影響市場利率和利率期貨價格時，要特別關注宏觀經濟數(shù)據及其變化，主要包括()。A.失業(yè)率B.消費者物價指數(shù)C.生產者物價指數(shù)D.國內生產總值【答案】ABCD15、下列關于外匯市場的發(fā)展的描述中正確的有()。A.全球外匯市場日均成交額近年來高速增長B.外匯市場是一個分散但規(guī)模龐大的國際市場C.外匯市場是全球最大而且最活躍的金融市場D.外匯市場是一個12小時交易的市場【答案】ABC16、關于鄭州商品交易所的描述，下列說法正確的有（）。A.不以營利為目的B.理事會是會員大會的常設機構C.農產品期貨品種均在該所上市交易D.實行會員制【答案】ABD17、4月1日，現(xiàn)貨指數(shù)為1500點，市場利率為5%，年指數(shù)股息率為1%，交易成本總計為15點。則（）。A.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1530點以下才存在正向套利機會B.若不考慮交易成本，6月30日的期貨理論價格為1515點C.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1530點以上才存在正向套利機會D.若考慮交易成本，6月30日的期貨價格在1500點以下才存在反向套利機會【答案】BCD18、期貨期權的價格，是指（）。A.權利金B(yǎng).是期貨期權的買方為獲取期權合約所賦予的權利而必須支付給賣方的費用C.對于期貸期權的買方，可以立即獲得的收入D.對于期貨期權的賣方，可能遭受損失的最高限度【答案】AB19、目前，國內期貨行情的成交量和持倉量數(shù)據按雙邊計算的有（）。A.上海期貨交易所B.中國金融期貨交易所C.大連商品交易所D.鄭州商品交易所E【答案】ACD20、期貨公司在接受客戶開戶申請時，必須向客戶提供“期貨交易風險說明書”，客戶應該仔細閱讀并理解。以下說法正確的有（）。A.單位客戶應該在該“期貨風險交易說明書”上簽字并加蓋單位公章，可以由單位法定代表人授權他人簽字B.單位客戶應該在該“期貨交易風險說明書”上簽字并加蓋單位公章，可以由單位法定代表人簽字C.個人客戶可以授權他人在該“期貨交易風險說明書”上簽字D.個人客戶應親自在該“期貨交易風險說明書”上簽字【答案】ABD21、確定商品期貨合約交易單位的大小，主要應當考慮（）。A.合約標的物的市場規(guī)模B.交易者的資金規(guī)模C.期貨交易所大小D.該商品現(xiàn)貨交易習慣【答案】ABD22、與場內期權相比，場外期權具有如下特點（）。A.合約非標準化B.交易品種多樣、形式靈活、規(guī)模巨大C.交易對手機構化D.流動性風險和信用風險大【答案】ABCD23、在某一期貨合約的交易過程中，當()時，國內商品期貨交易所可以根據市場風險調整其變易保證金水平。A.持倉量達到一定水平B.臨近交割期C.期貨合約出現(xiàn)連續(xù)漲跌停板D.遇到國家法定長假【答案】ABC24、一般情況下，當市場利率上升或下降時，（）。A.長期債券價格的跌幅要大于短期債券價格的跌幅B.長期債券價格的漲幅要大于短期債券價格的漲幅C.長期債券價格的跌幅要小于短期債券價格的跌幅D.長期債券價格的漲幅要小于短期債券價格的漲幅【答案】AB25、下列關于外匯期貨無套利區(qū)間的描述中，正確的有（）。A.套利上限為外匯期貨的理論價格加上期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本B.套利上限為外匯期貨的理論價格加上期貨的交易成本和現(xiàn)貨的沖擊成本C.套利下限為外匯期貨的理論價格減去期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本D.套利下限為外匯期貨的理論價格減去期貨的交易成本和現(xiàn)貨的沖擊成本【答案】AC26、股指期貨市場能夠實現(xiàn)避險功能，是因為（）。A.股指期貨價格與股票指數(shù)價格一般呈同方向變動關系B.股指期貨采用現(xiàn)金交割C.股指期貨可以消除單只股票特有的風險D.通過股指期貨與股票組合的對沖交易可降低所持有的股票組合的系統(tǒng)性風險【答案】AD27、如果購買國債后，在交割日之前沒有利息支付，以下對于可交割國債的隱含回購利率計算的公式，不正確的有（）。A.隱含回購利率=（期貨報價x轉換因子-交割日應計利息）-國債購買B.隱含回購利率=（期貨報價x轉換因子+交割日應計利息）+國債購買價格C.隱含回購利率=（期貨報價x轉換因子+交割日應計利息）-國債購買價格D.隱含回購利率=（期貨報價/轉換因子+交割日應計利息）-國債購買價格【答案】