2023年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識模擬題庫及附答案單選題（共180題）1、貨幣市場工具風險較低，安全性高，主要參與交易的主體是()A.私募證券投資基金B(yǎng).個人投資者C.銀行等機構投資者D.中小企業(yè)【答案】C2、凈額清算又分為雙邊凈額清算和（）。A.多邊凈額清算B.貨銀支付C.單邊凈額清算D.共同對手方凈額清算【答案】A3、（）可以使投資購買債券獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當前市價。A.當期收益率B.當前收益率C.再投資收益率D.到期收益率【答案】D4、可轉換債券的應半年或1年付息1次，到期后（）個工作日內應償還未轉股債券的本金及最后一期利息。A.5B.7C.10D.15【答案】A5、經(jīng)中國證監(jiān)會批準可以在境內募集資金進行境外證券投資的機構稱為（）。A.QDIIB.QFIIC.RQFIID.REITs【答案】A6、下列關于財務報表中的各個項目的關系，說法錯誤的是（）。A.資產=負債+所有者權益B.流動資產=流動負債C.凈利潤=息稅前利潤-利息費用-稅費D.凈現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量+投資活動產生的現(xiàn)金流量+籌資活動產生的現(xiàn)金流量【答案】B7、（）策略保證投資者有充足的資金可以滿足預期現(xiàn)金支付的需要。A.所得免疫B.價格免疫C.或有免疫D.利息免疫【答案】A8、若沒有預期的變現(xiàn)需求，投資者可以適當______流動性要求，以______預期收益。（）A.降低；降低B.提高；提高C.提高；降低D.降低；提高【答案】D9、下列不屬于金融債券的是（）。A.證券公司短期融資券B.商業(yè)銀行債券C.地方政府債券D.政策性金融債【答案】C10、投資業(yè)績的計算和比較有多種方法。用不同方法制作出來的業(yè)績報告之間缺乏可比性。為解決這個問題，CFA協(xié)會在1995年開始籌備成立（）。A.全球投資業(yè)績標準委員會B.中國證券業(yè)協(xié)會C.上海證券交易所D.深訓證券交易所【答案】A11、（）是基金管理公司的核心業(yè)務。A.業(yè)績評估B.獨立研究C.基金銷售D.基金投資管理【答案】D12、下列選項中，屬于債券按發(fā)行主體分類的是()。A.固定利率債券、浮動利率債券、累進利率債券和免稅債券等B.息票債券和貼現(xiàn)債券C.人民幣債券和外幣債券D.政府債券、金融債券、公司債券等【答案】D13、下列關于債券流動性的表述，說法錯誤的是（）。A.流動性是指債券的投資者將手中的債券變現(xiàn)的能力B.通常債券的流動性大小用債券的買賣價差的大小反映C.買賣價差較小的債券的流動性比較低D.買賣差價較大的債券的流動性比較低【答案】C14、（）指在一國證券市場是流通的代表外國公司有價證券的可轉讓免證。A.債券憑證B.私募憑證C.權益憑證D.存托憑證【答案】D15、下列關于主動投資的說法，錯誤的是()。A.在非完全有效的市場上，主動投資策略收益主要來自主動投資者比其他大多數(shù)投資者擁有更好的信息和主動投資者能夠更高效地使用信息并通過積極交易產生回報B.主動投資者常常采用基本面分析和技術分析方法C.主動投資的目標是穩(wěn)定主動收益，縮小主動風險，提高信息比率D.主動投資收益=證券組合真實收益-基準組合收益【答案】C16、同業(yè)拆借對金融市場具有重要意義，主要表現(xiàn)在（）A.同業(yè)拆借利率作為市場的基準利率，是衡量市場流動性的重要指標B.同業(yè)拆借市場的存在，必然增加金融機構的流動性風險C.同業(yè)拆借的資金用于緩解金融機構的中長期資金緊張D.同業(yè)拆借市場不能提高資金拆出方的獲利能力【答案】A17、下列關于封閉式基金的利潤分配的說法錯誤的是（）。A.封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次B.封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅C.基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值D.封閉式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利潤的90%【答案】D18、利潤表的終點是（）。A.特定會計期間的收入B.本期的所有者盈余C.與收入相關的成本費用D.本期的所有者權益【答案】B19、關于投資政策說明書的內容和作用，下列說法中，不正確的是（）。A.制定投資政策說明書能夠幫助投資者制定切合實際的投資目標B.投資政策說明書的內容一般包括投資回報率目標、投資范圍、投資限制、業(yè)績比較基準等C.投資政策說明書在制定之后便不再改動和變化D.為投資者制定了投資政策說明書后，投資管理人可以根據(jù)投資政策說明書為投資者選擇合適的資產組合，進行資產配置【答案】C20、下列不屬于貨幣政策的工具的是（）。A.公開市場操作B.通貨膨脹的抑制C.利率水平的調節(jié)D.存款準備金的調節(jié)【答案】B21、另類投資通常不包括（）。A.私募股權B.房產商鋪C.礦業(yè)與能源D.現(xiàn)金投資【答案】D22、下列關于晨星公司基金評級的說法，錯誤的是（）。A.以基金持有的股票市值為基礎進行分類，把基金投資股票的規(guī)模風格定義為大盤、中盤和小盤B.以基金持有的股票價值-成長特性為基礎，把基金投資股票的價值-成長風格定義為價值型、平衡型和成長型C.一般根據(jù)基金在過去一定時期內的業(yè)績計算其收益率以及風險水平等因素，根據(jù)計算結果對基金給予星級評定D.通過投資收益率將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示出來【答案】D23、有關現(xiàn)金流量表敘述不正確的有（）。A.現(xiàn)金流量表的編制基礎是權責發(fā)生制B.現(xiàn)金流量表的編制基礎是收付實現(xiàn)制C.現(xiàn)金流量表的作用包括反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)未來產生現(xiàn)金凈流量的能力D.通過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財務狀況?！敬鸢浮緼24、下列關于晨星公司基金評級的說法，錯誤的是（）。A.以基金持有的股票市值為基礎進行分類，把基金投資股票的規(guī)模風格定義為大盤、中盤和小盤B.以基金持有的股票價值-成長特性為基礎，把基金投資股票的價值-成長風格定義為價值型、平衡型和成長型C.一般根據(jù)基金在過去一定時期內的業(yè)績計算其收益率以及風險水平等因素，根據(jù)計算結果對基金給予星級評定D.通過投資收益率將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示出來【答案】D25、分配股票股利是股票分紅方式的一種，是指上市公司將（）以股票形式支付給股東。A.未分配利潤B.法定盈余公積C.任意盈余公積D.留存收益【答案】D26、下列不屬于基礎衍生工具的是（）。A.遠期合約B.期權合約C.結構化金融衍生工具D.互換合約【答案】C27、下列關于可轉換債券的轉換權利價值的說法中，正確的是（）。A.轉換權利價值為可轉換債券價值與純粹債券價值的差額B.股價上升，轉換價值下降C.普通股的價格遠低于轉換價格，則轉換價值就很高D.轉換價值的大小，與普通股的價格無關【答案】A28、根據(jù)《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定的基金分類標準，()以上的基金資產投資于債券的，為債券基金。A.75%B.80%C.85%D.90%【答案】B29、以下屬于投資組合市場風險管理措施的是（）。A.限制與同一交易對手的交易集中度B.計算各類證券的歷史平均交易量、換手率和相應的變現(xiàn)周期C.分析投資組合持有人結構和特征D.跟蹤分析基金重倉股、個股交易量占該股流通值顯著比例【答案】D30、關于收益率曲線的說法正確的是（）。A.收益率曲線以收益率為橫坐標，以期限為縱坐標B.短期收益率一般比長期收益率更富有變化性C.收益率曲線一般向下傾斜D.當利率整體水平較高時，收益率曲線回呈現(xiàn)向上傾斜形狀。【答案】B31、量化投資是將投資理念及策略通過具體指標、參數(shù)設計體現(xiàn)到具體的模型中，讓模型對市場進行不帶任何情緒的跟蹤。量化投資策略有很多種類，包括自上而下的資產配置、行業(yè)配置和風格配置，以及自下而上的數(shù)量化（）。A.基本分析B.選股C.分層分析D.選時【答案】B32、基金因持有股票而帶來的投資收益不包括（）。A.股票價差收入B.股票股利C.現(xiàn)金股利D.存款利息收入【答案】D33、（）已成為計量市場風險的主要指標，也是銀行采用內部模型計算市場風險資本要求的主要依據(jù)。A.風險價值B.持有期C.預期利率D.總外匯敞口【答案】A34、進行基金業(yè)績評價不能僅看回報率，還必須考慮其他因素，以下屬于基金業(yè)績評價必須考慮的因素是（）。A.基金管理規(guī)模B.基金公司股權穩(wěn)定性C.基金經(jīng)理從業(yè)年限D.基金公司資產管理規(guī)?！敬鸢浮緼35、QFII主體資格認定中，對資產管理機構而言，其經(jīng)營資產管理業(yè)務應在()年以上A.1B.2C.3D.5【答案】B36、下列關于財務報表中的各個項目的關系，描述不正確的是（）。A.資產=負債+所有者權益B.凈現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量+投資活動產生的現(xiàn)金流量+籌資活動產生的現(xiàn)金流量C.流動資產=流動負債D.凈利潤=息稅前利潤-利息費用-稅費【答案】C37、在非完全有效的市場上，（）策略收益主要來自以下兩種情況：一是主動投資者比其他大多數(shù)投資者擁有更好的信息，即市場“共識”以外的有價值的信息；二是主動投資者在面對相同的信息時，能夠更高效地使用信息并通過積極交易產生回報。A.債券投資B.股票投資C.主動投資D.被動投資【答案】C38、封閉式基金（）披露一次基金份額凈值，但每個交易日也都進行估值。A.每日B.每周C.每月D.每季【答案】B39、下列不屬于銀行間債券市場的交易品種的選項是（）。A.債券B.期貨C.回購D.遠期交易【答案】B40、下列不屬于資產項目的是()。A.貨幣資金B(yǎng).應收票據(jù)C.無形資產D.資本公積【答案】D41、衡量所持證券變現(xiàn)難易的是（）。A.經(jīng)營風險B.再投資風險C.流動性風險D.利率【答案】C42、（）是銀行業(yè)存款類金融機構的重要短期融資工具。A.同業(yè)存單B.大額可轉讓定期存單C.定期存款D.中期票據(jù)【答案】A43、下列關于回購協(xié)議的表述，錯誤的是()。A.回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為B.我國金融市場上的回購協(xié)議以國債回購協(xié)議為主C.國債回購作為一種短期融資工具，在各國市場中最長期限均不超過半年D.證券的出售方為資金借入方，即正回購方【答案】C44、大額可轉讓定期存單的風險有（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】A45、債券的提前贖回風險，是指債券（）在債券到期日前贖回所帶來的風險，該條款通常在市場利率（）時執(zhí)行。A.發(fā)行人，下降B.持有人，上升C.發(fā)行人，上升D.持有人，下降【答案】A46、（）是指投資者在短期內以一個合理的價格將投資資產變現(xiàn)的容易程度。A.變現(xiàn)性B.流動性C.收益性D.永久性【答案】B47、（）又稱內部收益率，是可以使投資購買債券獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當前市價的貼現(xiàn)率。A.到期收盎率B.再投資收益率C.當期收益率D.票面利率【答案】A48、在沒有異常的情況下，中位數(shù)和均值中，評價結果更合理和貼近實際的是()。A.均值B.不確定C.無區(qū)別D.中位數(shù)【答案】D49、關于法人結算原則，以下表述錯誤的是（）。A.證券登記結算機構以結算參與機構為單位辦理證券資金的結算B.結算參與機構在中國結算公司深圳分公司可同時開立綜合結算備付金賬戶和非擔保結算備付金賬戶用于資金交收C.結算參與人在中國結算公司上海分公司開立的結算資金賬戶不包括基金賬戶D.中國結算公司上海分公司的擔保交收賬戶分為自營、客戶、信用三類【答案】C50、關于計價錯誤的處理及責任承擔，以下表述錯誤的是（）。A.當估值或資產計價錯誤達到或超過基金資產凈值的0.5%時，公募基金管理人應及時向中國證監(jiān)會報告B.基金管理公司應當制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應急方案C.基金管理公司在基金估值過程中未能遵循相關法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定給基金財產造成損失的，對其行為依法承擔賠償責任D.基金托管人在基金估值復核過程中未能遵循相關法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定給基金財產造成損失的，對其行為依法承擔賠償責任【答案】A51、()是最直接也是最簡明的大宗商品投資方式。A.購買資源B.購買大宗商品C.投資大宗商品衍生工具D.投資大宗商品的結構化產品【答案】B52、股票基金面臨較其他類型基金更高的投資風險，主要是（）。A.市場風險B.信用風險C.非系統(tǒng)性和系統(tǒng)性風險D.購買力風險【答案】C53、特雷諾比率與夏普比率相似，兩者的區(qū)別在于特雷諾比率使用的是（），而夏普比率則對（）進行了衡量。A.系統(tǒng)風險；非系統(tǒng)風險B.非系統(tǒng)風險；系統(tǒng)風險C.系統(tǒng)風險；全部風險D.非系統(tǒng)風險；全部風險【答案】C54、假設甲方與乙方均委托丙方作為雙方的交易結算代理人；某日甲方買入股票150萬元；賣出股票120萬元；買入債券360萬元，賣出債券450萬元；乙方買入股票400萬元；賣出股票300萬元；買入債券80萬元，賣出債券50萬元；則結算參與人丙方在進行分級結算原則下，與中國結算公司資金交收金額是（）。A.應付160萬B.應付70萬C.應收60萬D.應付130萬【答案】B55、證券投資基金獲得的下列收入中，需繳納增值稅的是（）。A.質押式買入返售業(yè)務取得的同業(yè)利息收入B.國有企業(yè)發(fā)行的債券利息收入C.證券投資基金管理人運用基金買賣股票差價收入D.存款利息收入【答案】B56、最近幾年，全球大宗商品和股票市場表現(xiàn)呈現(xiàn)（）關系。A.正相關B.負相關C.不確定D.無關【答案】A57、()在報價驅動市場中處于關鍵性地位。A.保薦人B.托管人C.做市商D.經(jīng)紀人【答案】C58、跟蹤誤差是度量一個股票組合相對于某基準組合偏離程度的重要指標。該指標被廣泛用于被動投資及主動投資管理者的業(yè)績考核，并且這里指的業(yè)績既可以是事前的，也可以是事后的。跟蹤誤差是證券組合相對基準組合的跟蹤偏離度的（），其中跟蹤偏離度=證券組合的真實收益率一基準組合的收益率。A.標準差B.方差C.凸性D.久期【答案】A59、目前我國交易所上市交易的以下品種，通常不采用市價估值的是（）。A.權證B.股票C.企業(yè)債D.可轉債【答案】D60、根據(jù)我國證券市場有關規(guī)定，除權，除息日為()A.A股、B股的權益登記日的次日B.A股、B股的權益登記日的次一交易日C.A股的權益登記日（B股的最后交易日）的次日D.A股的權益登記日（B股的最后交易日）的次一交易日【答案】D61、下列關于T章程和資產轉持的表述正確的是（）。A.T章程為了促進資產轉持管理業(yè)務健康發(fā)展，具備一定強制性B.T章程對轉持業(yè)務的具體操作過程進行規(guī)范C.執(zhí)行缺口是測算資產轉持成本的主要指標D.基金資產轉持并不會帶來較大損失【答案】C62、為度量違約風險與投資收益率之間的關系，將某一風險債券的預期到期收益率與某一具有相同期限和票面利率的無風險債券的到期收益率之間的差額，稱為（）A.風險利差B.風險評價C.風險溢價D.風險收益【答案】C63、A證券的預期收益率為10%，B證券的預期收益率為20%,A證券和B證券占投資組合的比重分別為40%和60%，該投資組合的期望收益率為（）。A.16%B.30%C.15%D.25%【答案】A64、關于做市商和經(jīng)紀人，以下表述錯誤的是（）。A.經(jīng)紀人在交易中執(zhí)行投資者的指令，并不參與到交易中B.在報價驅動市場中，經(jīng)紀人是市場流動性的主要提供者和維持者C.經(jīng)紀人的利潤主要來自給投資者提供經(jīng)紀業(yè)務的傭金D.做市商和經(jīng)紀人的利潤來源不同【答案】B65、以下不屬于債券按嵌入的條款分類的是（）。A.可贖回債券B.通貨膨脹聯(lián)結債券C.結構化債券D.浮動利率債券【答案】D66、某基金的份額凈值在第一年年初時為2元，到了年底基金份額凈值達到3元，但時隔一年，在第二年年末它又跌回到了2元。假定這期間基金沒有分紅，則該基金的算術平均收益率計算的平均收益率為（）%。A.0B.8.5C.5D.10.5【答案】B67、無風險資產的風險為（）。A.1B.-1C.某隨機數(shù)D.0【答案】D68、基金資產估值過程中采用資產最新價格的原因是（）。A.滿足申購者以低于實際價值的價格進行申購的希望B.滿足基金現(xiàn)有持有人希望流入比實際價值更多資金的期望C.公允反映基金資產價值D.滿足贖回者以高于實際價值的價格進行贖回的希望【答案】C69、在成員國監(jiān)管機關允許的情況下，基金投資于國際組織擔保的證券，應投資于不少于（）個主體發(fā)行的證券，對每個主休發(fā)行證券的投資比例不得超過（）。A.5；20%B.5；30%C.6；25%D.6；30%【答案】D70、影響凈資產收益率的指標不包括()。A.總資產周轉率B.銷售利潤率C.資產收益率D.流動比率【答案】D71、（）是指在給定的時間區(qū)間內和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風險要素發(fā)生變化時，投資組合所面臨的潛在最大損失，是銀行采用內部模型計算市場風險資本要求的主要依據(jù)。A.β系數(shù)B.標準差C.風險價值D.跟蹤誤差【答案】C72、（）是基金在一定時期內全部損益的總和，包括基金已經(jīng)實現(xiàn)的損益和未實現(xiàn)的估值增減值，是一個能夠全面反映基金在一定時期內經(jīng)營成果的指標。A.本期已實現(xiàn)收益B.本期利潤C.期末可供分配利潤D.未分配利潤【答案】B73、假設投資者在2014年4月10日（周五）申購了貨幣市場基金份額，那么基金將從（）開始計算其權益。A.4月10日B.4月11日C.4月12日D.4月13日【答案】D74、在基金公司，通常對交易所上市股票的投資指令的執(zhí)行流程所包含的環(huán)節(jié)和順序是（）。A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ【答案】B75、某投資者對選擇私募股權投資品種的下列分析正確的是（）。A.風險投資的投資品種風險比較高，因此，長期預期收益率也會比較差B.私募股權投資的主要退出方式是企業(yè)清算C.私募股權投資比較適合短期投資D.成長權益的投資品種主要投資于具備成熟商業(yè)模式和穩(wěn)定客戶群體的企業(yè)股權【答案】D76、股票及其他有價證券的()是指以一定利率計算出來的未來收入的現(xiàn)值。A.利率價格B.市場價格C.未來價格D.理論價格【答案】D77、.信息比率計算公式與夏普比率類似，但引入了()的因素，因此是對相對收益率進行風險調整的分析指標。A.平均無風險收益率B.系統(tǒng)風險C.業(yè)績比較基準D.市場平均收益率【答案】C78、所有者權益包括()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A79、某投資者自有資金100000元，投資者向該證券公司融資100000元，以10元每股的價格買入20000股A公司的股票。如果A公司的股票價格下降至8元每股，如不考慮考慮融資利息和交易成本，此時維持擔保比例為（）%。A.100B.110C.130D.150【答案】C80、()是指在交易時每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。A.標的資產B.交易單位C.交易總量D.結算總量【答案】B81、下列關于合資基金管理公司的發(fā)展說法錯誤的是（）。A.2002年6月中國證監(jiān)會頒布《外資參股基金管理公司設立規(guī)則》，正式允許外資參股基金管理公司B.2002年12月26日，首家合資基金公司一華夏基金管理公司成立C.合資基金公司的外資股東帶來了先進的投資、風控和人才培養(yǎng)理念D.合資基金公司的發(fā)展是中國基金行業(yè)國際化進程的重要組成部分【答案】B82、在考慮基金業(yè)績評價的時候，我們往往要考慮基金規(guī)模大小帶來的影響，下列屬于大規(guī)?；鹱钣锌赡軒淼牟焕绊懙臑椋ǎ?。A.非系統(tǒng)性風險更大B.平均成本更高C.對被投資股票的收益性有不利影響D.對被投資股票的流動性有不利影響【答案】D83、關于基金的絕對收益歸因和相對收益歸因，以下表述錯誤的是（）。A.行業(yè)貢獻度的計算屬于絕對收益歸因分析方法B.相對收益歸因主要考察基金如何跑贏或跑輸同類基金平均收益率C.絕對收益歸因主要是對基金總收益進行分解，考察各因素對總收益的貢獻D.Brinson模型是對相對收益歸因分析的常用模型【答案】B84、允許基金組合在滿足特定的披露要求后投資股權掛鉤的掉期協(xié)議等衍生金融工具的指令是（）。A.UCITS一號指令B.UCITS二號指令C.UCITS三號指令D.UCITS四號指令【答案】C85、（）是可以通過分散化投資來降低的風險。A.系統(tǒng)性風險B.市場風險C.政策風險D.非系統(tǒng)性風險【答案】D86、銀行間債券市場交易以（）進行，自主談判，逐筆成交。A.競價方式B.報價方式C.按市值配售D.詢價方式【答案】D87、關于最大回撤，以下表述錯誤的是（）。A.最大回撤只能衡最基金損失的大小，不能衡量損失發(fā)生的頻率B.最大回撤用于衡量基金經(jīng)理對下行風險的控制能力C.某基金2020年1月2日成立，成立時基金凈值為1元，凈值于2月28日達到最小值0.85元，則該基金成立兩個月以來的最大回繳為15%D.基金的最大回撤與指定的時間區(qū)間長短無關【答案】D88、從一般意義上講，（）是為了滿足投資者風險與收益目標所做的長期資產的配比。A.行業(yè)風格配置B.全球資產配置C.戰(zhàn)術資產配置D.戰(zhàn)略資產配置【答案】D89、下列說法錯誤的是（）。A.遠期、期貨和大部分合約有時被稱作遠期承諾B.信用違約互換合約使買方可以對賣方行使某種權利C.期權合約和利率互換合約均可被稱為單邊合約D.期權合約和遠期合約以及期貨合約的不同在于其損益的不對稱性【答案】C90、關于債券的預期收益與波動性，到期期限以及信用等級的關系，以下表述正確的是（）。A.預期收益與信用風險呈正向關系B.預期收益與到期期限呈反向關系C.預期收益與到期期限、流動性以及信息登記均無關系D.預期收益與流動性風險呈反向關系【答案】A91、下列關于影響期權價格因素的表述，不正確的是（）。A.當無風險利率升高時，買方資金的機會成本會變高，從而看跌期權的價值隨之上升B.對于美式期權和歐式期權來說，有效期越長，期權價格越高C.波動率越大，對期權多頭越有利，期權價格也應越高D.在期權有效期內，標的資產產生的紅利將使看漲期權價格下降，而使看跌期權價格上升【答案】A92、股票的（）又稱股票凈值或每股凈資產，是每股股票所代表的實際資產的價值。A.清算價值B.賬面價值C.票面價值D.內在價值【答案】B93、下列關于J曲線的表述，錯誤的是（）。A.以時間為橫軸、以收益率為縱軸B.能夠衡量私募股權基金總成本和總潛在回報C.在投資項目的前段時期，能夠給投資者帶來正收益D.對于私募股權基金管理者而言，意味著需要盡量縮短J曲線【答案】C94、下列關于個人投資者投資基金的所得稅的征收，表述錯誤的是（）。A.從基金分配中獲得的國債利息、買賣股票差價收入，暫不征收所得稅B.個人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入，由上市公司在向基金支付上述收入時，代扣代繳20％的個人所得稅C.從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價收入，暫不征收個人所得稅D.申購和贖回基金份額取得的差價收入，暫不征收個人所得稅【答案】C95、關于可轉換債券的價值，下列說法中，錯誤的是（）。A.可轉換債券價值=純粹債券價值+轉換權利價值B.股價上升，轉換價值上升，相反，若普通股的價格遠低于轉換價格，則轉換價值就很低C.可轉債的市場價值通常低于轉換價值D.可轉債的價值必須高于普通債券的價值，因為可債券的價值實際上是一個普通債券加上一個有價值的看漲期權【答案】C96、關于基金利潤來源，以下表述正確的是（）。A.買賣可轉換債券獲得的價差收益屬于投資收益B.股票分配股息獲得的收入屬于利息收入C.買賣債券獲得的價差收益屬于利息收入D.買入返售金融資產收入屬于投資收益【答案】A97、為保證多邊凈額清算結果的法律效力，一般需要引入()制度安排。A.貨銀對付B.分級結算C.凈額清算D.共同對手方【答案】D98、關于QDII基金的投資范圍，表述不準確的是（）。A.住房按揭支持證券B.經(jīng)中國證監(jiān)會認可的國際金融組織發(fā)行的證券C.所有的公募基金D.銀行存款【答案】C99、下列說法正確的（）。A.見券付款結算方式對一方有利對另一方不利，見款付券是對兩方都有利B.見款付券結算方式對一方有利對另一方不利，見券付款對兩方都有利C.見券付款和見款付券對雙方都有利D.付款和見款付券對雙方都是對一方有利對另一方不利【答案】D100、關于債券條款對債券收益率的影響，以下表述正確的是（）。A.債券的提前贖回條款對債券投資人有利，因此投資者將要求相對于同類國債來說較低的利差B.債券的提前贖回條款對債券發(fā)行人有利，因此投資者將要求相對于同類國債來說較高的利差C.債券的轉換期權條款是對債券發(fā)行人有利，因此投資者可能要求一個高的利差D.債券的轉換期權條款是對債券投資者有利，因此投資者可能要求一個高的利差【答案】B101、人民幣合格境外機構投資者，簡稱為()。A.QFIIB.QDIIC.RQFIID.RQDII【答案】C102、1985年12月20日，歐洲委員會通過了（），標志著歐洲投資基金市場開始朝著一體化方向發(fā)展。A.UCITS一號指令B.AIFMD指令C.《證券監(jiān)管目標和原則》D.《集合投資計劃治理白皮書》【答案】A103、一般而言，下列債券按其信用風險依次從低到高排列的是（）。A.政府債券、公司債券、金融債券B.金融債券、公司債券、政府債券C.政府債券、金融債券、公司債券D.金融債券、政府債券、公司債券【答案】C104、下列各類型證券的持有人享有投票權的是（）。A.期權B.普通股C.債券D.優(yōu)先股【答案】B105、根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實施細則》，用于融資融券的標的證券為股票的，其股東人數(shù)不少于（）人。A.1000B.2000C.3000D.4000【答案】D106、抵押債券的保證物是（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】C107、政策性金融債的發(fā)行人通常不包括（）A.國家開發(fā)銀行B.中國農業(yè)發(fā)展銀行C.中國進出口銀行D.中國農業(yè)銀行【答案】D108、流動性風險有兩方面的影響，從資金供給的角度看取決于（）的資金供給。A.主板市場B.創(chuàng)業(yè)板市場C.股票市場和貨幣市場D.一級市場和二級市場【答案】C109、關于證券交易所，以下描述錯誤的是（）。A.證券交易所對從事證券交易各種活動監(jiān)管嚴密，以保證場內交易市場高效有序的運行B.證券交易所為證券集中交易提供場所和設施C.證券交易所為證券市場提供安全高效的證券登記結算服務D.證券交易所本身不持有證券，也不進行證券的買賣【答案】C110、關于存托憑證，以下表述中錯誤的是（）。A.目前中國投資者還不能投資于境外市場的存托憑證B.存托憑證可以幫助投資者規(guī)避跨國投資的風險C.存托憑證可以擴大市場容量，增強發(fā)行人的籌資能力D.存托憑證是指在一國證券市場上流通的代表外國公司有價證券的可轉讓憑證【答案】A111、交易雙方根據(jù)對價格變化的預測，約定在未來某一確定的時間按照某一條件進行交易或有選擇是否交易的權利，涉及基礎資產的跨期轉移，這體現(xiàn)了衍生工具的（）。A.跨期性B.杠桿性C.風險性D.投機性【答案】A112、一個擁有100%權益資本的公司被稱為（）。A.杠桿公司B.無杠桿公司C.全資公司D.無負債公司【答案】B113、下列關于我國QFII的發(fā)展歷程說法錯誤的是（）。A.《合格境外機構投資者境內證券投資管理暫行辦法》的正式實施，標志著制度在我國正式進入操作階段B.2002年11月5日，上海證券交易所和深圳證券交易所發(fā)布了《合格境外機構投資者證券交易實施細則》C.2003年5月23日，瑞士銀行和野村證券株式會社成為我國第一批獲準入境的境外機構投資者D.2003年7月9日，瑞士銀行通過電話下達了第一單交易指令，意味著QFII正式在我國證券市場上實際參與投資【答案】B114、AIFMD自（）起開始實施。A.2004年2月13日B.2011年7月1日C.2013年7月22日D.2014年7月22日【答案】C115、關于土地投資，以下表述正確的是()A.土地投資只能通過出租來獲取投資收益B.基于未被開發(fā)這一特征，土地本身的不確定性非常高，土地投資可能具有較高投機性C.土地投資只能通過買賣價差來獲取投資收益D.土地投資價值受宏觀環(huán)境和法律法規(guī)因素影響很小【答案】B116、近年來我國互換合約市場高速増長，互換合約也成為許多投資組合的重要組成部分。目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括（）。A.上海銀行間同業(yè)拆放利率B.國債回購利率C.1年期定期存款利率D.3年期定期存款利率【答案】D117、假設在某固定時間段內某基金的平均收益率為40%，標準差為0．5，一年短期存款利率為5%，則該基金的夏普比率為()。A.0.65B.0.7C.0.6D.0.8【答案】B118、資本市場線反映了有效投資組合的回報率與以（）表示的風險之間的線性關系。A.協(xié)方差B.標準差C.殘差D.方差【答案】B119、下列關于基金系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險說法錯誤的是（）。A.非系統(tǒng)性風險則是可以通過分散化投資來降低的風險B.系統(tǒng)風險可以通過分散化投資來降低的風險C.系統(tǒng)性風險的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機制同時對市場上大多數(shù)資產的價格或收益造成同向影響D.非系統(tǒng)性風險又被稱為特定風險、異質風險、個體風險等【答案】B120、2018年6月12日某投資者以5元買入A股票1000股，并以20元價格賣出B股票5000股，該投資者繳納的印花稅為（）元。A.200B.100C.210D.105【答案】B121、某企業(yè)有一張帶息期票，而額為12000元，票而利率為4%，出票日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息為（）。A.52B.80C.79D.82【答案】B122、為解決不同方法制作出來的業(yè)績報告之間缺乏可比性這個問題，CFA協(xié)會在（）年開始籌備成立全球投資業(yè)績標準委員會，負責發(fā)展并制定單一績效的呈現(xiàn)標準。A.1992B.1995C.1996D.1994【答案】B123、下列關于投資決策說明書包含的內容，說法錯誤的是（）。A.投資回報率目標B.業(yè)績比較基準C.投資范圍D.最低收益保障【答案】D124、（）是指證券登記結算機構與結算參與人在交收過程中，當且僅當資金交付時給付證券，證券交付時給付資金。。A.共同對手方B.分級結算C.法人結算D.貨銀對付【答案】D125、關于弱有效證券市場，以下表述錯誤的是（）A.歷史信息對證券價格變動不會產生任何影響B(tài).投資者可以通過分析歷史信息進行的技術分析來預測未來證券價格走勢C.證券價格能夠允分反映歷史序列中包含的信息D.投資者通過對以往價格、交易量所進行的技術分析都是無用的【答案】B126、根據(jù)資本資產定價模型，市場價格偏高的證券將會()。A.位于證券市場線上B.位于證券市場線下方C.位于資本市場線上D.位于證券市場線上方【答案】D127、關于保險資金投資表述錯誤的是()A.A：通常壽險公司的投資期限比財險的投資期限長B.財產險通常投資于低風險資產C.保險資產的主要來源是保費收入D.保險資金投資范圍不包括不動產【答案】D128、2011年，國內開始出現(xiàn)的另類投資基金相關產品不包括（）。A.黃金QDII的產品B.REITs產品C.商品基金以QDII形式出現(xiàn)D.黃金ETF【答案】D129、保證金制度，就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或者賣出期貨合約價值的一定比例交納資金，這個比例通常在()。A.3%～5%B.3%～8%C.5%～10%D.10%～15%【答案】C130、關于利潤表分析與現(xiàn)金流量表分析，以下表述錯誤的是（）。A.分析現(xiàn)金流量表，有助于投資者評估今后企業(yè)的償債能力，獲取現(xiàn)金的能力,創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力和支付股利的能力B.現(xiàn)金流量表是一個動態(tài)報告，展示企業(yè)的損益賬目，反映企業(yè)在一定時間的業(yè)務經(jīng)營狀況，直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤能力以及經(jīng)營趨勢。C.企業(yè)盈余水平的高低是資本市場投資的基準"風向標"，因此投資者應高度關注利潤表反應的盈利水平及其變化D.投資者要預測企業(yè)未來盈余現(xiàn)金流量，需重點分析持續(xù)性經(jīng)營利潤【答案】B131、投資政策說明書的制定，主要依據(jù)投資者的（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】B132、()是市場無風險利率最合適的替代，為其他債券和金融資產以及投資項目提供定價的基準A.國債價格指數(shù)B.到期收益率C.經(jīng)濟周期曲線D.國債收益率曲線【答案】D133、我國債券市場形成了三個基本子市場為主的統(tǒng)一分層的體系，以下完整正確的描述為（）A.銀行間債券市場、上海交易所債券市場和深圳交易所債券市場B.銀行間債券市場、企業(yè)間債券市場和商業(yè)銀行柜臺債券市場C.商業(yè)銀行柜臺債券市場、交易所債券市場和證券經(jīng)營機構柜臺債券市場D.銀行間債券市場、交易所債券市場和商業(yè)銀行柜臺債券市場【答案】D134、債券遠期交易最長不能超過（）天。A.90B.270C.180D.365【答案】D135、私募股權投資通常采用（）的形式籌集資金。A.公開募集B.非公開募集C.發(fā)起設立D.吸收直接投資【答案】B136、下列關于我國QDII基金的發(fā)展歷程說法錯誤的是（）。A.2006年9月6日，中國第一只試點債券型QDII基金-華安國際配置基金發(fā)行；初始額度為5億美元B.2007年9-10月，首批股票型QDII基金發(fā)行C.2007年6月18日，中國證監(jiān)會發(fā)布了《合格境內機溝投資者境外證券投資管理試行辦法》D.2006年9月6日，國家外匯管理局發(fā)出了《關于基金管理公司境外證券投資外匯管理有關問題的通知》【答案】A137、《中華人民共和國中國人民銀行法》第4條規(guī)定，（）履行監(jiān)督管理銀行間債券市場職能。A.中國銀監(jiān)會B.國務院C.中國人民銀行D.中國證監(jiān)會【答案】C138、下列有關私募股權投資的退出機制的說法中，正確的有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D139、()是指通過對企業(yè)財務報表相關財務數(shù)據(jù)進行分析，為評估企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和財務狀況提供幫助。A.利潤表分析B.財務報表分析C.資產負債表分析D.現(xiàn)金流量表分析【答案】B140、基金投資者申購基金份額，贖回資金金額的基礎是（）。A.基金總資產B.基金份額凈值C.基金總份額D.基金資產總值【答案】B141、關于全球投資業(yè)績標準（GIPS），以下表述正確的是（）。A.投資管理機構必須披露3年以上的業(yè)績B.GIPS業(yè)績評價的基礎是輸入數(shù)據(jù)的真實、準確C.投資管理機構使用GIPS標準進行披露時，必須同時遵守它提供的兩套標準D.它屬于強制執(zhí)行的業(yè)績標準【答案】B142、EBITDA的計算公式中不涉及的因素是()。A.凈利潤B.所得稅C.利息D.利率【答案】D143、在債券的發(fā)行與銷售中，債券發(fā)行人和債券投資人之間起到金融中介作用的是（）A.債券承銷商B.債券代理商C.債券市場D.債券基金管理人【答案】A144、（）是交易管理領域的主流理念。A.執(zhí)行缺口B.最佳執(zhí)行C.交易執(zhí)行D.交易成本【答案】B145、以下不屬于衍生工具構成要素的是（）A.漲跌幅限制B.合約標的資產C.到期日D.交割價格【答案】A146、()認為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風險才能獲得收益補償，其非系統(tǒng)性風險將得不到收益補償。A.最大方差法模型B.最小方差法模型C.均值方差法模型D.資本資產定價模型【答案】D147、以下屬于期貨合約的要素的是（）。A.交易時間B.每日價格最大波動限制C.交易單位D.以上三項均是【答案】D148、下列關于大宗商品的說法，錯誤的是()。A.大宗商品具有實體，可進入流通領域B.大宗商品不能抵御通貨膨脹C.最近幾年，全球大宗商品和股票市場表現(xiàn)呈現(xiàn)出正相關關系D.大宗商品具有同質化、可交易等特征，供需和交易量都非常大【答案】B149、（）是指投資者買入的證券，經(jīng)確認成交后，在交收完成前全部或部分賣出。A.證券的流通轉讓B.證券的競價交易C.證券的回轉交易D.證券的贖回交易【答案】C150、投資者持有期限為3年，票面利率為8％，每年付息一次的債券。3年期即期利率為6％，則第3年的貼現(xiàn)因子是（）。A.0.943B.0.794C.0.926D.0.840【答案】D151、某投資者信用賬戶中有現(xiàn)金40萬元保證金，該投資者選定證券A進行融券賣出，證券A的最近成交價為每股8元，該投資者融券賣出10萬股。第二天，該股票價格上升到每股10元，不考慮利息和費用，該投資者需要追加（）保證金才能維持130%的擔保比例。A.5萬元B.50萬元C.10萬元D.不需要追加【答案】C152、在港股通機制下，下列（）可接受內地投資者委托向香港聯(lián)合交易所申報買賣。A.深圳證券交易所B.上海證券交易所C.內地證券公司D.香港證券公司【答案】B153、下列不屬于非系統(tǒng)風險的是（）。A.利率波動B.財務風險C.經(jīng)營風險D.流動性風險【答案】A154、（）是資本運作的—種方式，屬于間接上市方法，為不能直接進行IPO的私募股權投資項目提供退出途徑。私募股權基金通過收購上市公司一定數(shù)量股權取得控制權后，再將自己所投資的企業(yè)通過反向收購注人該上市公司，實現(xiàn)公司間接上市。A.買殼B.借殼上市C.并購上市D.買殼或借殼上市【答案】D155、下列不符合暫停估值條件的是（）。A.不可抗力致使基金管理人無法評估基金資產價值B.基金中某個小比例投資品種的估值出現(xiàn)了轉變C.基金投資所涉及的證券交易所遇到法定節(jié)假日而暫停營業(yè)D.發(fā)生緊急事故，導致基金管理人不能出售或評估基金資產【答案】B156、（）是從資產回報相關性的角度分析兩種不同的證券表現(xiàn)的聯(lián)動性。A.相關系數(shù)B.B系數(shù)C.方差D.跟蹤誤差【答案】A157、期權是一種選擇權，是一種能在未來特定時間以特定價格（）一定數(shù)量的某種特定資產的權利。A.賣出B.買入或賣出C.買入D.買入同時賣出【答案】B158、關于做市商與經(jīng)紀人，以下表述正確的有（）A.I、II、IIIB.II、IVC.I、II、III、IVD.I、III【答案】D159、在股價指數(shù)的編制中，按樣本股票在市場上的不同成交金額賦予不同的權數(shù)的編制方法稱為（）。A.其他三項均不是B.算術平均法C.加權平均法D.幾何平均法【答案】C160、杜邦恒等式中不涉及的財務指標是（）。A.總資產周轉率B.權益乘數(shù)