第五章預(yù)測決策法

本章概要：1.預(yù)測的重要性2.討論不同的預(yù)測方法3.時間序列4.計算預(yù)測的誤差5.因果分析預(yù)測6.線性回歸方法7.趨勢外推法8.平均法、移動平均法、指數(shù)平滑法預(yù)測9.預(yù)測有季節(jié)性和特定趨勢的時間序列預(yù)測與決策

預(yù)測資源目標(biāo)經(jīng)理決策執(zhí)行情況實施預(yù)測方法分類

判斷預(yù)測法定性方法預(yù)測定量方法趨勢外推法因果分析法歷史數(shù)據(jù)參數(shù)值其它因素預(yù)測方法初步預(yù)測最終預(yù)測主要觀點、信息、討論等判斷預(yù)測法

精確性短期中期長期個人見解差差差低座談會輕差輕差差低市場調(diào)查很好好可以高歷史推斷差稍好稍好中德爾菲法較好較好較好稍高方法成本時間序列與預(yù)測誤差

值值值值值值時間時間時間時間時間時間(f)階梯序列(e)脈沖序列(d)季節(jié)趨勢序列?季節(jié)性序列(b)趨勢序列(a)常數(shù)序列常見的時間序列圖時間序列與預(yù)測誤差誤差均值==誤差絕對均值==誤差平方均值==t—時間，D(t)—時間t的需求，F(xiàn)(t)—時間t的預(yù)測值E(t)=D(t)―F(t)誤差ΣE(t)nΣD(t)―F(t)nΣD(t)―F(t)nΣE(t)nΣE(t)nΣD(t)―F(t)n22時間序列與預(yù)測誤差實例1：

下面時間序列的預(yù)測誤差是多少？t12345678D(t)122135142156156161169177F(t)112120131144157168176180因果分析預(yù)測，原因及其關(guān)系（預(yù)測值與其有關(guān)因素）時間序列與預(yù)測誤差時間序列與預(yù)測誤差線性回歸法Y(i)=a+bX(i)+E(i)minE(i)2求a、b最小=法）Y(X)=a+bXb=a=

=nΣX·Y-(ΣX)·(ΣY)nΣX2+(ΣX)2ΣYnΣXnbYbX線性回歸法案例一：海爾福特化工公司正在考慮改變產(chǎn)品檢驗的方法。他們做了一些不同檢驗次數(shù)的實驗，得到了相應(yīng)的殘次品數(shù)目數(shù)據(jù)。檢驗次數(shù)012345678910殘次品數(shù)目9286817267595343322412如果海爾福特打算檢驗6次，產(chǎn)品中還會有多少殘次品？如果檢驗20次呢？確定性系數(shù)與相關(guān)系數(shù)

（SSE,Sumofsquarederrors)總SSE=ΣY(i)-Y2

解釋SSE=ΣY’(i)Y2r2=確定性系數(shù)==r=相關(guān)系數(shù)=確定性系數(shù)解釋的SSE總的SSEnΣ(X·Y)-ΣX·ΣYnΣX2-(ΣX)2·nΣY2-(ΣY)2+-YX解釋的總的均值（Y）回歸線（Y’）未解釋的總的、解釋的和未解釋的偏離之間的關(guān)系確定性系數(shù)與相關(guān)系數(shù)

（SSE,Sumofsquarederrors)

XXXXXXYYYYYY(a)r=+1(b)r接近于+1(c)r逐漸變小(d)r=0(e)r接近于-1(f)r=-1確定性系數(shù)與相關(guān)系數(shù)

（SSE,Sumofsquarederrors)實例2：在過去的10個月中，一家鋼鐵廠的某部門用電量與鋼產(chǎn)量有關(guān)，具體數(shù)據(jù)如下：產(chǎn)量(百噸)151314106811131412用電(百度)10599102835267799710093(a)畫出散點圖，觀察電力消耗與產(chǎn)量之間的關(guān)系。(b)計算確定性系數(shù)和相關(guān)系數(shù)。(c)求出上述數(shù)據(jù)的最優(yōu)擬合線，a和b的值各代表什么意義？(d)如果一個月要生產(chǎn)2023噸鋼，該廠將需要多少電量？產(chǎn)量（百噸）用電（百瓦）246810121410080604020確定性系數(shù)與相關(guān)系數(shù)

（SSE,Sumofsquarederrors)

確定性系數(shù)與相關(guān)系數(shù)

（SSE,Sumofsquarederrors)

趨勢外推預(yù)測法簡單平均數(shù)：F(t+1)=ΣD(t)移動平均數(shù)：F(t+1)=ΣD(t-k)N指數(shù)平滑法：F(t+1)=αD(t)+(1-α)F(t)

實例3：下表所示的是某產(chǎn)品上一年度的月需求情況，采用移動平均法，分別按N=3，N=6和N=9逐期做出預(yù)測。月份123456789101112需求161412151821232425263738nt=1N-1k=0趨勢外推預(yù)測法

趨勢外推預(yù)測法

趨勢外推預(yù)測法實例4：下面的時間序列在第3個月時，需求有一個明顯的跳躍式上升。假定初始預(yù)測值為500，取α為不同的值，比較按照指數(shù)平滑預(yù)測的結(jié)果。

月1234567891011實際值480500150014501550150014801520150014901500趨勢外推預(yù)測法趨勢外推預(yù)測法季節(jié)性和趨勢性模型季節(jié)性指數(shù)=F(t+1)=U(t)+T(t)×I(n)U(t)基本值（根據(jù)季節(jié)與趨勢調(diào)整）T(t)趨勢值I(n)季節(jié)指數(shù)實例5：一組12期的需求數(shù)據(jù)顯示出兩期為一個季節(jié)。對這種數(shù)據(jù)的預(yù)測需要一些初始值，用前8期的數(shù)據(jù)得出：循環(huán)中第1期的季節(jié)指數(shù)=1.2循環(huán)中第2期的季節(jié)指數(shù)=0.8基本需求U(8)=100趨勢T(8)=10按平滑系數(shù)0.15預(yù)測會得到合理的結(jié)果。試用以下的數(shù)據(jù)及以上參數(shù)值，預(yù)測今后4期的需要。期次9101112循環(huán)中的期次1212需節(jié)性值非季節(jié)性值季節(jié)性和趨勢性模型

季節(jié)性和趨勢性模型

企業(yè)分配決策

第一節(jié)企業(yè)分配的基本理論

一.企業(yè)分配的含義

企業(yè)分配是根據(jù)企業(yè)所有權(quán)的歸屬及各權(quán)益占有的比例,對企業(yè)生產(chǎn)成果進行劃分,是一種利用財務(wù)手段確保生產(chǎn)成果的合理歸屬和正確分配的管理過程。企業(yè)分配是對企業(yè)一定生產(chǎn)成果的分配。

?

利潤是指企業(yè)在一定時期內(nèi)從事各種經(jīng)營活動所獲取的經(jīng)營成果。企業(yè)的利潤總額由營業(yè)利潤、投資凈收益、補貼收入和營業(yè)外收支凈額組成。

補貼收入指企業(yè)按規(guī)定實際收到退還的增值稅或按銷量或工作量等依據(jù)國家規(guī)定的補助定額計算并按期給予的定額補貼及屬于國家扶持的領(lǐng)域而給予的其他形式的補貼。

?(一)營業(yè)利潤：是企業(yè)通過銷售商品和提供勞務(wù)等經(jīng)營業(yè)務(wù)實現(xiàn)的利潤。

營業(yè)利潤=營業(yè)收入-營業(yè)成本-期間費用

營業(yè)收入:指企業(yè)通過銷售商品和提供勞務(wù)等經(jīng)營業(yè)務(wù)實現(xiàn)的收入。

營業(yè)成本:指企業(yè)為生產(chǎn),銷售商品和提供勞務(wù)等發(fā)生的直接人工、直接材料、制造費用等。

期間費用:是直接計入當(dāng)期損益的費用。包括管理費用,財務(wù)費用和營業(yè)費用。?(二)投資凈收益：是指企業(yè)對外投資收益扣除投資損失后的數(shù)額。

投資收益:投資股票分得的股利,投資債券取得的利息收入,從被投資企業(yè)分得的利潤,投資到期收回的款項或中途轉(zhuǎn)讓取得的款項高于投資賬面價值的差額。

投資損失:指投資到期收回的款項或中途轉(zhuǎn)讓取的款項低于投資賬面價值的差額。?(三)營業(yè)外收支：指與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營無直接聯(lián)系的收入和支出。

營業(yè)外收入:固定資產(chǎn)盤盈凈收入、出售固定資產(chǎn)凈收益、對方違約的賠款收入等。

營業(yè)外支出:固定資產(chǎn)盤虧、報廢毀損和出售的凈損失、非常損失、公益救濟性捐款、賠償金、違約金等。?主營業(yè)務(wù)利潤=

主營業(yè)務(wù)收入-主營業(yè)務(wù)成本

-主營業(yè)務(wù)稅金及附加

營業(yè)利潤=

主營業(yè)務(wù)利潤+其他業(yè)務(wù)利潤

-管理費用-營業(yè)費用-財務(wù)費用

利潤總額=

營業(yè)利潤+投資收益+營業(yè)外收入

-營業(yè)外支出+補貼收入

凈利潤=利潤總額-所得稅?二.企業(yè)分配原則

（一）發(fā)展優(yōu)先原則

正確處理積累與消費的關(guān)系

防止兩種錯誤傾向：

★積累的比例太大★消費的比例太大

?（二）注重效率原則

處理好幾方面的問題：

★要充分調(diào)動出資人的積極性

★要調(diào)動企業(yè)管理者的積極性

★要調(diào)動企業(yè)一般職工的積極性?（三）制度約束原則

廣義制度概念的三個層次

★國家的法律

★政府的各種規(guī)章制定

★內(nèi)部的各種制度或規(guī)定?三.企業(yè)利潤分配的一般程序(一)依法交納企業(yè)所得稅

應(yīng)納所得稅=應(yīng)納稅所得額×所得稅率

●直接計算法:應(yīng)納所得額=納稅人的收入總額-準(zhǔn)予扣除項目

●利潤總額調(diào)整法:應(yīng)納所得額=利潤總額+納稅調(diào)增項目-納稅調(diào)減項目-彌補以前年度的虧損(5年內(nèi))

?(二)稅后利潤分配

分配順序:

1.彌補企業(yè)以前年度的虧損；2.提取法定盈余公積金；

3.提取法定公益金；

4.提取任意盈余公積金；5.向所有者分配利潤。?第二節(jié)股利政策

一.股利政策

股利政策:是指管理當(dāng)局對與股利有關(guān)的事項所采取的方針政策。

(一)剩余股利政策

剩余股利政策是在公司有良好的投資機會時,根據(jù)一定的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)(最佳資本結(jié)構(gòu)),測算出投資所需的權(quán)益資本,先從盈余中留用,然后將剩余的盈余作為股利予以分配。

?(二)穩(wěn)定股利政策

是將每年發(fā)放的股利固定在某一固定的水平上并在較長的時期內(nèi)不變,只有當(dāng)公司認(rèn)為未來盈余會顯著增長,才提高年度的股利發(fā)放額。?(三)變動的股利政策

公司確定一個股利占盈余的比率,長期按此比率支付股利的政策。

?(四)正常股利加額外股利政策

是公司每年只支付固定的、數(shù)額較低的股利,再根據(jù)實